Система страхования вкладов в Российской Федерации и перспективы ее развития тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Система страхования вкладов в Российской Федерации и перспективы ее развития"

На правах рукописи

Пашенцева Арина Анатольевна

СИСТЕМА СТРАХОВАНИЯ ВКЛАДОВ В РОССИЙСКОЙ • ФЕДЕРАЦИИ И ПЕРСПЕКТИВЫ ЕЕ РАЗВИТИЯ

Специальность 08.00.10 «Финансы, денежное обращение и кредит»

АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

МОСКВА : 2086 ;;

Работа выполнена на кафедре «Финансы» Федерального государственного образовательного учреждения высшего профессионального образования Академии бюджета и казначейства Министерства финансов Российской Федерации.

Научный руководитель:

кандидат экономических наук Бездудный М.А.

Официальные оппоненты:

доктор экономических наук,

профессор

Жуков Е.Ф.

кандидат экономических наук Московскина Л.А.

Ведущая организация:

Институт экономики Российской академии наук

Защита состоится «12» апреля 2006 года в 14 часов на заседании ди сс ертацион ного совета Д 226.001.01 в Академии бюджета и казначейства Министерства финансов Российской Федерации по адресу: г. Москва, Малый Златоустинекий переулок, дом 7, аудитория 203

(2 этаж).

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Академии бюджета и казначейства Министерства финансов Российской Федерации.

Автореферат разослан « У.» марта 2006 года.

Ученый секретарь диссертационного совета : кандидат экономических наук, доцент

В.Н. Коренева

20Р£А

1. Общая характеристика работы

Актуальность темы исследования. Периодические банковские и финансовые кризисы, имевшие место в России после создания двухуровневой банковской системы, повлекли за собой массовые банкротства кредитных организаций и резкое ухудшение финансового положения банков, устоявших в кризисной ситуации. Одной из главных причин банковских кризисов и финансовой нестабильности банков в пост кризисный период являлся отток денежных средств вкладчиков в результате подрыва доверия к банкам, который, в свою очередь, был обусловлен значительными потерями вкладчиков обанкротившихся банков. В сложившихся условиях восстановление и повышение доверия вкладчиков к функционирующим в России кредитным организациям и, на этой основе, обеспечение устойчивой долгосрочной ресурсной базы банков, превратилось в важнейшее и необходимое условие улучшения их финансового состояния, поддержания стабильности кредитной системы страны, усиления взаимодействия банков с реальным сектором экономики.

Зарубежный опыт свидетельствует о том, что приток средств населения в банки может быть достигнут посредством создания целостной, эффективной и учитывающей национальные особенности системы защиты интересов вкладчиков. Функционирующие более чем в 70 странах мира системы защиты интересов вкладчиков, как показывает практика, представляют собой эффективные инструменты повышения доверия к банковской системе и финансовой стабильности в целом. В конце сентября 2005 года такая система была практически создана и в России. Ее членами стали 927 банков, сосредоточившие около 99% совокупных банковских вкладов физических лиц. Рассмотрение теоретических и практических аспектов механизма страхования вкладов, а также перспектив развития

РОС. НАЦИОНАЛ"! НАР БИБЛИОТЕК/

системы страхования вкладов в России представляется актуальным и своевременным.

Степень разработанности проблемы. В основу настоящей работы легли труды отечественных и зарубежных исследователей, посвященные отдельным аспектам создания и функционирования систем страхования вкладов. Вместе с тем, теоретические основы механизма страхования вкладов применительно к России оставались недостаточно разработанными. В публикациях нашли отражение лишь отдельные вопросы, касающиеся законодательной базы системы страхования вкладов в России. До сих пор не был проведен всесторонний анализ процесса создания системы страхования вкладов в нашей стране, различных подходов к оптимизации ее структуры, порядка допуска в нее банков, мониторинга текущего состояния банков-участников на предмет соответствия установленным критериям участия, а также выплат вкладчикам страхового возмещения. В отечественной экономической литературе отсутствуют статьи, посвященные комплексным исследованиям зарубежного опыта функционирования систем страхования вкладов с позиции выявления приемлемых для российских условий важнейших элементов архитектуры этой системы (вкладчиков, банков, органов банковского надзора, органа страхования вкладов), взаимодействующих между собой и с внешней средой. Настоящее исследование восполнило имевший место пробел. В диссертационной работе получили решение задачи, стоявшие при создании в России системы страхования вкладов, а именно: построение ее структуры, приемлемой для российских условий, особенности допуска в нее банков и формирования фонда обязательного страхования вкладов, порядок выплат возмещения вкладчикам при наступлении страховых случаев, пути минимизации морального риска, присущего системе страхования вкладов. Кроме того, проведенный в работе анализ элементов архитектуры системы

страхования вкладов был использован при разработке нормативной базы системы страхования вкладов в России.

Цель и задачи исследования. Целыо исследования является разработка теоретических основ функционирования системы страхования вкладов в рыночной экономике и рассмотрение путей развития такой системы в России с учетом сложившихся национальных особенностей.

Целевая направленность работы предопределила необходимость решения следующих задач:

- раскрытие сущности системы страхования вкладов исходя из ее основных принципов;

- определение основных целей и задач страхования вкладов;

- исследование базовых элементов системы страхования вкладов и на этой основе использование наиболее приемлемых из них в российских условиях;

определение роли государства в процессе создания и функционирования системы страхования вкладов;

- анализ российского опыта создания системы страхования вкладов;

подготовка предложений по совершенствованию надзора за деятельностью банков с целью минимизации рисков системы страхования вкладов;

- разработка практических рекомендаций по совершенствованию системы страхования вкладов в России.

Предмет и объект исследования. Предметом исследования являются финансовые отношения, возникающие между вкладчиками (физическими лицами) и банками по поводу размещения средств во вклады. В качестве объекта исследования выступают отечественная и зарубежные системы страхования вкладов.

Методологическая и теоретическая база. В процессе работы применялись общенаучные, экономико-статистические и экономико-

математические методы и приемы: системный и диалектический подходы к рассматриваемым проблемам, принципы исторического и логического анализа и синтеза, методы сравнительного анализа, группировки, сравнения, прогнозирования, наглядного изображения и моделирования, системно-структурный подход, графические инструменты.

В ходе исследования изучены труды отечественных и зарубежных экономистов по рассматриваемой и смежным темам: Аникина A.B., Жукова Е.Ф., Игошина Н.В., Корнеевой Р.В., Олыианого А.И., Пановой Г.С., Родионовой В.М., Турбанова A.B., Усоскина В.М., Блэкуэлла Д.У., Гарсии Д.Г.Х., Кидуэлла Д.С., Кейнса Дж.М., Maca И., Петерсона Р.Л., Синки Д.Ф., Теллея С.Х., Фридмана М., Шварца А. и других. Использованы материалы международных финансовых организаций, в том числе Международной организации страхования депозитов (IADI), законодательные документы Российской Федерации и нормативные акты Банка России, статистические и аналитические издания Банка России, а также информация по исследуемой проблематике, размещенная на интернет-сайтах.

Научная новизна. Научная новизна и теоретическая значимость диссертационной работы заключается в следующем:

- раскрыты объективные предпосылки создания систем страхования вкладов, зависимость форм их организации от экономического положения страны, состояния национального финансового рынка;

- разработано определение системы страхования вкладов, отражающее причинно-следственную связь входящих в состав этой системы элементов;

- проведен комплексный анализ организационной структуры системы страхования вкладов, прежде всего, ее институциональной основы, представляющей собой совокупность кредитных организаций,

органов государственного регулирования и банковского надзора, их состав, взаимосвязи и иерархию;

- разработана схема денежных потоков в рамках системы страхования вкладов, позволяющая отслеживать движение денежных средств, дать оценку их количественным характеристикам, определить степень достаточности средств фонда страхования вкладов;

- дана качественная оценка роли государства в повышении эффективности функционирования систем страхования вкладов;

- проведено системное исследование зарубежного опыта создания систем страхования вкладов, в том числе их базовых компонентов;

- обоснована необходимость создания в России эффективной системы страхования вкладов физических лиц как одного из важнейших механизмов защиты интересов вкладчиков, пополнения ресурсной базы банков и предотвращения банковских кризисов;

- определены и проанализированы перспективы дальнейшего развития российской системы страхования вкладов;

- подготовлены практические рекомендации по совершенствованию системы страхования вкладов в России, включая предложения по внесению изменений и дополнений в российское банковское законодательство в части, касающейся регламентации порядка осуществления банками взносов в фонд обязательного страхования вкладов, а также размера денежного возмещения вкладчикам обанкротившихся банков.

Практическая значимость. Практическая значимость диссертационного исследования заключается в содержащихся в нем практических рекомендациях:

по разработке перспективных направлений развития российской системы страхования вкладов;

по совершенствованию законодательных документов и нормативных актов, определяющих порядок доступа банков в российскую систему страхования вкладов.

С точки зрения совершенствования системы страхования вкладов практическую ценность имеют обоснованные в диссертации предложения, касающиеся:

- использования зарубежного опыта организации и управления системами страхования вкладов применительно к российским условиям;

- минимизации рисков системы страхования вкладов;

- повышения эффективности надзора за банками - участниками системы страхования вкладов.

Содержащиеся в работе предложения и рекомендации могут быть использованы в практической деятельности сотрудниками высшего и среднего звена Агентства по страхованию вкладов, аналитических подразделений банков и соответствующих подразделений Банка России. Кроме того, положения работы применимы в рамках учебного процесса преподавателями и аспирантами экономических вузов по финансовым дисциплинам.

Апробация работы. Апробация результатов диссертационного исследования нашла отражение в 4 научных статьях, опубликованных по данной тематике. Предложения и выводы диссертационного исследования послужили основой для лекций по дисциплине «Финансы, денежное обращение и кредит» в Академии бюджета и казначейства Министерства финансов Российской Федерации и в Государственном университете управления. Основные результаты использовались автором в его нормотворческой работе в Банке России.

Структура и объем диссертационной работы. Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического списка и приложения. Основное содержание изложено на 168 страницах.

Структура диссертационной работы позволяет логически раскрыть теоретические и методологические вопросы, практические аспекты создания и функционирования системы страхования вкладов, возможные пути ее совершенствования, а также изложить результаты исследования. Список использованной литературы насчитывает 109 источников.

2. Основное содержание работы

Во введении обосновывается актуальность темы диссертационного исследования, формулируется его цель, основные задачи, научная новизна и практическая значимость, дается характеристика работы и краткое описание ее содержания.

В первой главе рассматривается экономическая сущность, принципы, цели и задачи системы страхования вкладов.

Механизм защиты интересов вкладчиков банков используется многими зарубежными странами с рыночной экономикой на протяжении десятилетий. В России необходимость в его создании возникла лишь после начала функционирования в стране двухуровневой банковской системы, а также многочисленных банкротств банков, привлекающих вклады физических лиц. Механизм страхования вкладов разрабатывался в нашей стране в течение более чем десятилетнего периода (1993-2004 годы). Итогом стало образование системы обязательного страхования вкладов физических лиц.

Несмотря на активное использование термина «система страхования вкладов» в зарубежных странах и в России, его четкое определение отсутствует. В данной работе система страхования вкладов определяется нами как совокупность элементов (физических лиц -вкладчиков, банков, органов надзора и органа страхования вкладов), взаимодействующих между собой и с внешней средой, в целях защиты

интересов вкладчиков, обеспечения устойчивости кредитной системы и экономики страны в целом.

Схематически организационная конструкция системы страхования вкладов представлена на рисунке 1.

Рисунок 1.

Авторская схема системы страхования вкладов

Данная организационная конструкция системы страхования вкладов позволяет отслеживать взаимодействие участников системы и на этой основе разрабатывать рекомендации по минимизации ее рисков.

Российская система страхования вкладов основана на определенных принципах. Это:

- государственная защита прав и экономических интересов физических лиц - вкладчиков банков;

- единство системы страхования вкладов;

-приоритет экономических мер в реализации государственной политики в отношении страхования вкладов;

- обязательность участия банков, привлекающих вклады физических лиц, в системе страхования вкладов;

- допуск в систему страхования вкладов исключительно финансово

устойчивых банков;

- законодательно закрепленная гарантия компенсационных выплат вкладчикам обанкротившихся банков в размере, не превышающем фиксированную сумму;

- прозрачность деятельности всех участников системы страхования вкладов.

В работе научно обосновано, что только соблюдение вышеперечисленных принципов системы страхования вкладов способствует обеспечению стабильности кредитной системы страны в целом.

Необходимость в механизме защиты интересов вкладчиков, как правило, становится очевидной в периоды финансовых кризисов. Посредством создания системы страхования вкладов повышается доверие к банкам, расширяется приток средств во вклады, укрепляется ресурсная база и, таким образом, преодолеваются последствия кризисов. В этой связи цели создания систем страхования вкладов в различных странах с рыночной экономикой весьма сходны и заключаются в следующем:

- аккумуляция сбережений населения в кредитных институтах;

- защита вкладчиков от рисков;

- повышение устойчивости кредитной системы.

Анализ зарубежного опыта функционирования систем страхования вкладов показывает, что их членами являются государственные и частные коммерческие банки, негосударственные сберегательные учреждения, включая кооперативные кредитные учреждения сберегательного типа, например, кредитные союзы, кредитные объединения и т.п. Вместе с тем известны некоторые отступления от существующей практики. В ряде государств, например, Германии и Австрии, для страхования вкладов в сберегательных кредитных союзах и объединениях созданы специальные системы страхования вкладов. Во многих странах (США, Великобритания,

Германия, Испания и др.) участниками системы страхования вкладов являются дочерние банки иностранных банков. Однако, в отдельных странах (Япония) доступ в систему страхования вкладов иностранным банкам закрыт.

В ходе исследования проведен всесторонний анализ основных форм организации систем страхования вкладов, позволивший выявить роль государства в создании и функционировании механизма страхования вкладов. Так, органом управления американской системы страхования вкладов является государственная компания - Федеральная корпорация страхования депозитов (ФКСД). В Германии, как и в некоторых других зарубежных странах, использующих германскую модель (Австрия, Франция, Швейцария), государство не имеет прямого отношения к отдельным страховым фондам.

На органы, осуществляющие страхование вкладов, возложен целый ряд функций, начиная с минимальной - так называемой функции «общей кассы» (pay-box) и заканчивая максимальной - минимизацией рисков кредитной системы.

Как показано в диссертационном исследовании, важнейшим принципом системы страхования вкладов является требование к участию в ней банков. В Германии в систему страхования вкладов банки вступают добровольно, а в США (для банков - членов Федеральной резервной системы), Великобритании, Канаде и Японии, а также в большинстве развивающихся стран - участие коммерческих банков в системе страхования вкладов обязательно.

Страхованию могут подлежать как вклады исключительно физических лиц, так и все банковские вклады. В США, например, система страхования вкладов распространяется на вклады физических и юридических лиц. Вместе с тем отдельные виды вкладов страхованию не подлежат. Это относится к вкладам лиц, имеющих доступ к

конфиденциальной информации о финансовом состоянии банка или ответственных за его финансовую устойчивость. В некоторых странах, например, развивающихся, страхованию не подлежат вклады в иностранной валюте.

Практически во всех зарубежных странах с рыночной экономикой действуют лимиты ответственности органов страхования вкладов, которые выражаются в установлении предельной суммы подлежащего страхованию вклада или процентной доли страхового покрытия вклада.

Для вкладчиков представляет большой интерес уровень страхового покрытия вкладов, который, как следует из зарубежной практики, может определяться в отношении суммы одного вклада или совокупных вкладов вкладчика в одном банке. В некоторых странах ограничение размера страхового покрытия также устанавливается для отдельного банка или для всех банков-участников системы.

Средства, перечисляемые участниками системы страхования вкладов и используемые для выплат возмещений вкладчикам при наступлении страхового случая, аккумулируются в специальном фонде - «фонде страхования вкладов». Банки осуществляют взносы в фонд страхования вкладов либо авансом (ex-ante), либо по факту (ex-post) - при наступлении страхового случая. Взносы банков в систему страхования вкладов могут производиться по единой ставке, действующей в отношении всех банков -участников системы страхования вкладов, или дифференцированно, в зависимости от финансового состояния конкретного банка. Базой взносов банков в фонд страхования вкладов могут являться либо совокупные вклады в конкретном банке (США, Великобритания, Германия), либо только застрахованные вклады (Япония, Испания, Турция).

В диссертационном исследовании показано, что роль государства в системе страхования вкладов не ограничивается оказанием финансовой поддержки посредством перечисления в фонд страхования вкладов всего

или части капитала для начала работы системы (в Японии), регулярных перечислений (в Испании) или перечислений для пополнения фонда страхования при наступлении страховых случаев (в США). При этом основная роль государства в системе страхования вкладов связана с возложенными на нее полномочиями поддержания платежеспособности кредитных институтов.

Во второй главе исследуется международный опыт и отечественная практика создания систем страхования вкладов.

Обеспечение защиты интересов вкладчиков банков в большинстве зарубежных стран с рыночной экономикой рассматривается как экономически необходимая и стратегически важная задача государства. Наиболее распространенными моделями систем страхования вкладов являются американская и германская.

При этом американская система страхования вкладов представляет собой старейшую модель. Она была образована в 1933 году с целью преодоления последствий глобального экономического кризиса 1929-1933 годов. Первоначально органом страхования вкладов выступала ФКСД. В 1934 году в дополнение к ней была создана весьма сходная Федеральная корпорация страхования ссудо-сберегательных ассоциаций (ФКССА). В результате кризиса ссудо-сбергательных ассоциаций в США в 80-е годы прошлого столетия, в ходе которого большинство из них обанкротилось, в 1989 году полномочия ФКССА были переданы ФКСД.

Страхование вкладов в ФКСД является обязательным для всех коммерческих банков, уполномоченных размещать вклады. При этом страхованию подлежат банковские вклады как физических, так и юридических лиц, включая государственные и частные предприятия.

Средства ФКСД формируются за счет взносов государства и кредитных институтов, аккумулируемых в фонде страхования вкладов. Размер указанного фонда рассчитывается не в абсолютных величинах, а

как соотношение его объема с общей суммой застрахованных вкладов. На протяжении всего существования ФКС'Д объем фонда страхования вкладов колебался в пределах от 1,1 до 1,4% суммы застрахованных вкладов.

В течение многих лет в США действовала единая для всех кредитных институтов ставка взносов в фонд страхования вкладов в размере 0,08% объема застрахованных вкладов. Однако в конце прошлого века взносы в фонд страхования вкладов стали осуществляться на основе дифференцированных ставок, размер которых зависит от показателей финансового состояния кредитного института.

Американская система страхования вкладов предусматривает частичное возмещение вкладов при наступлении страхового случая. Установленный в 1980 году верхний предел выплат возмещений по одному вкладу на уровне 100 тыс. долларов США действует и в настоящее время. При наличии у вкладчика в одном банке нескольких вкладов их суммы объединяются, однако совокупный размер выплат не должен превышать 100 тыс. долларов США. Выплаты по вкладам в разных банках не суммируются.

Система страхования вкладов, действующая в Германии, существенно отличается от американской. Характерной особенностью немецкой системы является наличие нескольких фондов страхования вкладов: наряду с Государственным фондом страхования действуют Фонд страхования депозитов частных банков, Фонд страхования депозитов сберегательных касс и Страховой фонд кооперативных банков. Созданный в рамках государственной системы страхования вкладов фонд отличается от частных фондов страхования вкладов числом банков-участников и размерами выплачиваемых вкладчикам возмещений. В случае банкротства банка выплаты из средств Государственного фонда страхования вкладов составляют 90% объема одного вклада, размер которого не превышает 20 тыс. евро. Вклады в немецких государственных банках (Ландесбанках и

Шпаркассен) гарантированы государством к возмещению вкладчикам на 100%.

Функционирующая в Германии с 1978 года в рамках федерального союза германских банков система страхования вкладов с тех пор не подвергалась существенным изменениям. Эта система является добровольной, но участие в ней банков, скорее всего, «добровольно-обязательное». Она распространяется на национальные кредитные институты и их филиалы, открытые на территории Германии и ЕС, а также на действующие в Германии иностранные банки.

Частные фонды страхования вкладов формируются за счет взносов банков-участников. Размеры взносов банков характеризуются невысоким уровнем ставки 0,03% в год от суммы вкладов, однако при этом предусмотрена возможность дополнительных взносов. Страхуются практически все виды вкладов, включая текущие и сберегательные, независимо от валюты, в которой они номинированы. Исключение составляют вклады руководителей и учредителей банка, членов его наблюдательного совета и их прямых родственников, которые не подлежат страхованию. Каждому вкладчику гарантируется выплата возмещения по вкладу в полном объеме, если он не превышает 30% суммы собственного капитала банка.

В России создание системы страхования вкладов физических лиц в банках было обусловлено реализацией одной из приоритетных конституционных обязанностей государства по обеспечению реальной защиты прав и экономических интересов своих граждан, социальной стабильности общества. Начало созданию механизма страхования вкладов было положено еще в первой половине 90-х годов прошлого столетия. Однако импульс к ускорению этого процесса дал кризис доверия к банковской системе 2004 года.

Российская система страхования вкладов распространяется только на вклады физических лиц в рублях и иностранной валюте. Вместе с тем не подпадают под страхование следующие виды вкладов: открытые в связи с предпринимательской деятельностью физического лица; переданные в доверительное управление; на предъявителя; размещенные в банках за пределами территории Российской Федерации, а также в зарубежных филиалах российских банков.

Органом страхования вкладов является Агентство по страхованию вкладов (АСВ), представляющее собой государственную организацию, независимую от Банка России, но имеющую с ним тесные контакты. Банки, размещающие во вклады средства физических лиц, в обязательном порядке должны получить разрешение Банка России на участие в системе страхования вкладов.

Финансовой основой системы страхования вкладов в России является фонд обязательного страхования вкладов, предназначенный для финансирования выплаты возмещения вкладчикам в случае ликвидации банка. Источниками формирования фонда обязательного страхования вкладов являются: первоначальный имущественный взнос государства (2 млрд. рублей); взносы банков - участников системы страхования вкладов; пени за несвоевременную или неполную уплату взносов; денежные средства, поступившие в фонд в результате удовлетворения прав требования АСВ, приобретенных в результате выплаты возмещений по вкладам; поступления из федерального бюджета; доходы от размещения временно свободных денежных средств. В настоящее время размер ежеквартальных взносов в фонд обязательного страхования составляет 0,15% от объема совокупных вкладов физических лиц. После достижения указанным фондом суммы, эквивалентной 5% совокупных застрахованных вкладов, размер ставки будет понижен до 0,05% . Однако,

в случае необходимости, ставка страхового взноса может быть увеличена до 0,3% на срок до 18 месяцев.

По состоянию на 1 октября 2005 года размер фонда обязательного страхования вкладов оценивался в 15 млрд. рублей, а к 1 июлю 2006 года он должен увеличится до 28 млрд. рублей. Между тем, общая сумма застрахованных вкладов на 1 октября 2005 года составляет порядка 800 млрд. рублей, что свидетельствует о недостаточном объеме фонда обязательного страхования вкладов.

Взносы Сбербанка России в фонд страхования вкладов депонируются на отдельном счете, что связано с его особым местом в российской банковской системе. Сбербанк России - монополист в области привлечения сбережений населения: по состоянию на 1 октября 2005 года им аккумулировано 56% совокупных банковских вкладов физических лиц. Во избежание ситуации, при которой Сбербанк России может явиться главным финансовым источником выплаты возмещения вкладчикам банков-банкротов, до 2007 года перечисляемые им средства будут депонироваться отдельно от взносов других банков.

Согласно банковскому законодательству возмещение вкладчикам из фонда страхования может выплачиваться в двух случаях: во первых при отзыве (аннулировании) у банка лицензии Банка России на осуществление банковских операций; во вторых при введении Банком России моратория на удовлетворение требований кредиторов банка.

.Выплата возмещения по вкладам может осуществляться как в наличной, так и в безналичной форме, то есть путем перечисления денежных средств через банки-агенты на указанный вкладчиком счет в банке. По застрахованному вкладу предусмотрена выплата возмещения в размере до 100 тыс. рублей. Вкладчик, получивший возмещение по вкладам из фонда обязательного страхования в пределах установленной суммы, сохраняет право на получение оставшейся части вклада, которая

будет ему возмещена в соответствии с действующим банковским законодательством.

В третьей главе исследованы возможные пути минимизации рисков системы страхования вкладов в России и перспективы ее развития.

Организованный с учетом особенностей отечественной банковской системы, механизм страхования вкладов рассматривается в качестве важнейшего фактора, обеспечивающего финансовую стабильность страны и снижение рисков банков. В результате анализа выявлен ряд рисков, реализация которых ведет к наступлению страхового случая для банков и, соответственно, для их вкладчиков. Особое внимание в работе уделено управлению моральным риском, представляющим наибольшую опасность для системы страхования вкладов.

В диссертационном исследовании рассматривается сущность морального риска (от английского - moral hazard), под которым понимается стимулирование рисковой деятельности банков, а также вкладчиков банков, получающих возмещение в результате наступления страхового случая. Такое поведение обычно наблюдается у вкладчиков, уверенных в абсолютной защищенности их интересов и возврате вложенных ими средств в случае банкротства банка. В подобных ситуациях владельцы вкладов руководствуются исключительно фактором прибыльности своих вложений и не считают необходимым оценивать риски, связанные с вложением своих средств банком. В результате средства вкладчиков могут оказаться в распоряжении банков, осуществляющих вложения в высокорисковые операции. В 1980-1997 годах одной из основных причин возникновения 40 системных банковских кризисов в зарубежных странах являлся моральный риск.

В работе аргументировано обосновано, что добиться снижения морального риска можно посредством установления надзорными органами строгих требований к банкам по соблюдению ими стандартов качества

корпоративного управления, управлению рисками отдельными банками, повышению рыночной дисциплины и обеспечению условий для эффективного банковского надзора.

Снижению морального риска также способствует публикация информации о финансовом состоянии банков; о видах вкладов, подлежащих страхованию, уровне страхового покрытия; возможности взаимозачета непогашенных кредитов и вкладов; приоритетности прав вкладчиков и кредиторов на активы обанкротившегося банка.

Проведение многими российскими банками - участниками системы страхования вкладов рискованной политики свидетельствует о ее подверженности моральному риску. Однако проблеме морального риска при разработке системы страхования вкладов в России было уделено недостаточно внимания. Недоработка этой серьезной проблемы впоследствии может сказаться на эффективности системы страхования вкладов. Так, в случае массовых банкротств банков средств фонда обязательного страхования вкладов может оказаться недостаточно для страховых выплат вкладчикам.

В целях повышения эффективности системы страхования вкладов все банки - ее участники должны находиться в сфере постоянного и действенного надзора со стороны соответствующих государственных органов, проводящих при выявлении признаков финансовой неустойчивости принудительную и жесткую санацию проблемных банков.

Формирование в России системы страхования вкладов обусловило необходимость внесения определенных изменений в практику банковского надзора, осуществляемого Банком России. Были пересмотрены подходы к надзору за деятельностью банков в плане сокращения числа нормативов, характеризующих их финансовое состояние в направлении приближения к базельским принципам; изменена методика расчета банками резервов на возможные потери по ссудам и прочим активам; осуществлен переход

банков на составление отчетности в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности (МСФО).

Установленные Банком России критерии отбора банков в систему страхования вкладов, позволяющие выявить наличие серьезных финансовых проблем, использовались в ходе проверки их финансовых показателей. В основу подходов к оценке финансовой устойчивости банка были положены рекомендации, разработанные и используемые Банком России при проведении анализа финансового положения банков. В результате по состоянию на конец сентября 2005 года в систему страхования вкладов были допущены 927 банков или около 3/4 от общего количества зарегистрированных кредитных организаций (см. рисунок 2).

Рисунок 2.

Удельный вес банков, вошедших в систему страхования вкладов, в общей численности банков, действующих на территории Российской Федерации (по состоянию на 27.09.2005)

количество

банков, не вошедших

в систему страхования вкладов 319(26%)

В банках, вступивших в систему страхования вкладов, сосредоточено около 99% совокупных вкладов физических лиц, размещенных в банках Российской Федерации. Это свидетельствует о том,

что подавляющее большинство вкладов физических лиц охвачены системой страхования вкладов.

Следует отметить, что еще до завершения создания системы страхования вкладов стал очевиден ее положительный макроэкономический, социальный и политический эффект. Так, в июле 2005 года у банка «МБЭР» - участника системы страхования вкладов в связи с несоответствием основных финансовых показателей требованиям, установленным Банком России, была отозвана лицензия на осуществление банковских операций. С 1 августа АСВ приступило к выплатам страхового возмещения его вкладчикам через банк-агент - ОАО «ИМПЭКСБАНК». Общий объем вкладов в банке «МБЭР» оценивался в 8,45 млн. рублей. Однако, принимая во внимание ограничительный характер выплат по одному вкладу - не более 100 тысяч рублей, размер страхового возмещения составил только 3,7 млн. рублей.

В результате создания системы страхования вкладов были обеспечены равные условия государственной поддержки подавляющему числу вкладчиков, выровнены конкурентные условия по привлечению вкладов граждан для всех банков, включая банки с государственным участием, ранее имевшие конкурентные преимущества.

В заключении подводятся итоги проделанной работы, формулируются авторские обобщения, предложения и выводы, среди них:

1. Необходимость страхования вкладов обусловлена факторами, связанными с поддержанием стабильности кредитной системы, доверия к ней со стороны вкладчиков, снижением социальной напряженности в обществе. Только эффективная, организационно структурированная система страхования вкладов может обеспечить регулирование потоков денежных средств населения в виде вкладов в банках и в виде выплат при наступлении страхового случая из фонда страхования вкладов, что делает ее действенным инструментом государственной экономической политики.

2. Анализ проведенного в диссертации исследования показал, что с учетом национальных приоритетов и экономического потенциала в Российской Федерации была создана система страхования вкладов, при разработке которой учтен положительный опыт функционирования систем страхования вкладов в США и европейских странах.

3. В целях эффективной защиты интересов вкладчиков, укрепления доверия к кредитной системе страны в целом, минимизации морального риска была разработана законодательная основа механизма страхования вкладов, предусмотренная Федеральным законом «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации». Исследование законодательной базы позволило всесторонне рассмотреть правовые, финансовые и организационные основы функционирования системы страхования вкладов, полномочия, порядок деятельности органа, выполняющего функции по страхованию вкладов - АСВ, а также порядок выплаты возмещения вкладчикам банков, регламентации отношений между российскими банками, Агентством, Банком России и органами исполнительной власти. Таким образом, были проанализированы законодательно оформленные элементы системы страхования вкладов, на основе которых выявлены факторы повышения доверия к банкам со стороны вкладчиков.

4. Особенности современного периода экономического развития Российской Федерации были приняты во внимание при разработке основных принципов системы страхования вкладов. Так, важнейшими принципами указанной системы являются: обязательное участие в ней банков, осуществляющих свою деятельность на территории Российской Федерации и привлекающих во вклады средства физических лиц; снижение рисков наступления неблагоприятных для вкладчиков последствий в случае неисполнения банками своих обязательств в результате банкротств; прозрачность деятельности системы страхования

вкладов; накопительный характер формирования фонда обязательного страхования вкладов.

5. Основной целью создания систем страхования вкладов - защита интересов вкладчиков-физических лиц. В этой связи выбор вкладов физических лиц в качестве объекта страхования является закономерным (на 1 октября 2005 года в России под страхование подпадает около трети объема вкладов в банках - 800 млрд. рублей). В дальнейшем система страхования вкладов может быть распространена и на вклады юридических лиц, но, по нашему мнению, данное решение целесообразно отложить на 10-15 лет. К этому времени система страхования вкладов сможет зарекомендовать себя как отлаженный, действенный и эффективный механизм защиты интересов вкладчиков, который может быть распространен также на вклады юридических лиц.

6. Системой страхования вкладов предусмотрено возмещение по застрахованному вкладу в ограниченном размере. Данная мера представляется необходимой с точки зрения соблюдения рыночной дисциплины, предотвращения ситуации, при которой вкладчики руководствовались бы исключительно прибыльностью вложений при выборе банка, не принимая во внимание его финансовое состояние. На наш взгляд, этого правильного решения следует придерживаться и в дальнейшем. Вместе с тем, сохраняя ограничительный характер, в настоящее время предпринимаются конкретные шаги по увеличению размера страхового возмещения по вкладам, которые приблизят его к международным стандартам.

В силу небольшого объема фонда обязательного страхования вкладов решение проблемы выплаты возмещения вкладчикам возможно лишь для ограниченного числа банков при их одновременном банкротстве. Преодоление системного кризиса требует широких, скоординированных государственных мер. В этой связи представляется необходимым создание

механизма, позволяющего на ранних этапах выявлять финансовые проблемы банков, не доводя ситуацию до массовых банкротств.

7. Уровень ставки взносов банков в фонд обязательного страхования является единым для всех российских банков, вошедших в систему, страхования вкладов, и не взвешивается по уровню риска. Учитывая особенности российской кредитной системы, такое решение нам представляется единственно возможным и правильным. Однако, по нашему мнению, в дальнейшем целесообразно определять размер взносов банков в систему страхования вкладов с учетом их рисковой политики, уровнем собственного капитала и других показателей, характеризующих финансовое положение. В этой связи надзорному органу необходимо совершенствовать систему регулирования и надзора за деятельностью банков, в основу которой положена оценка капитала банков, в частности, вынуждать банки с низким уровнем капитализации предпринимать более энергичные меры для улучшения своего финансового положения.

8. Повышению доверия вкладчиков к банковской системе, на наш взгляд, может способствовать распространение системы страхования вкладов на вклады физических лиц в драгоценных металлах. Данное предложение подтверждается заявлением Президента Российской Федерации В.В. Путина о целесообразности расширения операций с золотом, что в ближайшее время может повлечь за собой расширение перечня счетов (в том числе физических лиц), на которых размещаются драгоценные металлы. Это неизбежно потребует распространения механизма страхования на вклады физических лиц в драгоценных металлах.

9. В результате проведенного Банком России всестороннего анализа финансового состояния банков в систему страхования вкладов были допущены только платежеспособные банки. Вместе с тем, по нашему мнению, не следовало бы ограничиваться проверкой исключительно

банков, подавших заявки на включение в систему. В процессе создания системы страхования было бы более правильно подвергнуть проверке все банки одновременно, без прямой связи с этим процессом. Это необходимо, поскольку наличие финансово неустойчивых банков, не являющихся участниками системы страхования вкладов, может обусловить возникновение нового банковского кризиса, который, несомненно, неизбежно распространится на банки, открывшие вклады населению.

10. Одной из основных целей создания системы страхования вкладов явилось выравнивание условий конкуренции между государственным монополистом в области сбережений - Сбербанком России - и другими российскими банками. И эта цель была достигнута. Решение, принятое в отношении Сбербанка России, являлось наиболее приемлемым в сложившихся условиях: после снижения его доли в совокупных вкладах физических лиц в российских банках до уровня менее 50% он будет входить в систему страхования вкладов на общих условиях.

С формированием системы страхования вкладов на рынке депозитов начали стремительно терять свою долю пять крупнейших банков с участием государства. Одновременно снизилось присутствие наиболее мелких банков, в то время как число средних банков существенно возросло. Таким образом, наметилась и получила развитие тенденция снижения показателей концентрации на рынке розничных банковских услуг.

Несмотря на прогнозы российских экспертов о снижении доходности российских банков, вошедших в систему страхования вкладов, резкого падения ставок по рублевым вкладам физических лиц до настоящего времени не наблюдается: они плавно понижаются с учетом замедления темпов инфляции. При этом данный процесс был обусловлен рыночными факторами и не связан с созданием системы страхования вкладов.

11. В целях повышения роли Агентства по страхованию вкладов его функции и полномочия постепенно расширяются. В частности, в компетенцию этого органа стала входить функция корпоративного ликвидатора, то есть Агентство было подключено к процессу ликвидации несостоятельных банков. На наш взгляд, на нынешнем этапе функционирования системы страхования вкладов это вполне уместно, поскольку при сохранении роли Банка России одновременно повышено значение Агентства как органа, способствующего поддержанию стабильности банковской системы.

Вместе с тем передача Агентству надзорных функций, традиционно закрепленных за Банком России, ведет, на наш взгляд, к размыванию надзорных полномочий Банка России.

12. На начальном этапе создания в России системы страхования вкладов специалисты МВФ высказывали опасения, что работа системы может иметь противоположный эффект в связи с тем, что в России не внедрены МСФО. Между тем большинство российских банков (80%) уже в IV квартале 2004 года перешло к составлению финансовой отчетности в соответствии с МСФО. Как следствие, причины невысокой эффективности российской системы страхования вкладов, указанные МВФ, в настоящее время устранены.

Результаты диссертационного исследования отражены в следующих публикациях:

1. Банковский надзор в российской практике (информационно-аналитический обзор). «Банковские услуги», № 11, ноябрь 2002 года - 0,5 пл.

2. Как построить эффективную систему финансовой безопасности? «Аналитический банковский журнал», № 10, октябрь 2003 года - 0,5 п.л.

3. О системе страхования вкладов в Германии. «Ученые записки», выпуск 4,2004 год - 0,4 п.л.

4. Моральный риск при функционировании системы страхования вкладов. «Банковские услуги», № 10, октябрь 2005 года - 0,3 п.л.

Изд. № 12-11-01 Объем 1,0 п.л. Тираж 100 Заказ 82

Академия бюджета и казначейства

101990, Москва, Малый Златоустинский пер., 7.

2.006» А

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Пашенцева, Арина Анатольевна

Введение.

Глава I. Теоретические основы страхования вкладов.

1.1. Экономическая сущность, принципы, цели и задачи страхования вкладов.

1.2. Базовые подходы к созданию систем страхования вкладов.

1.3. Роль государства в системе страхования вкладов.

Глава II. Анализ зарубежного опыта и действующей в

Российской Федерации системы страхования вкладов.

2.1. Опыт зарубежных стран (на примере США и Германии) и его использование в Российской Федерации.

2.2. История создания системы страхования вкладов в Российской Федерации.

2.3. Система страхования вкладов в Российской Федерации: законодательная база и организационная структура.

Глава III. Перспективы развития системы страхования вкладов в Российской Федерации.

3.1. Управление рисками системы страхования вкладов.

3.2. Повышение эффективности банковского надзора.

3.3. Совершенствование порядка допуска банков в систему страхования вкладов.

3.4. Основные направления развития системы страхования вкладов в Российской Федерации.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Система страхования вкладов в Российской Федерации и перспективы ее развития"

Актуальность темы исследования. Периодические банковские и финансовые кризисы, имевшие место в России после создания двухуровневой банковской системы, повлекли за собой массовые банкротства кредитных организаций и резкое ухудшение финансового положения банков, устоявших в кризисной ситуации. Одной из главных причин банковских кризисов и финансовой нестабильности банков в пост кризисный период являлся отток денежных средств вкладчиков в результате подрыва доверия к банкам, который, в свою очередь, был обусловлен значительными потерями вкладчиков обанкротившихся банков. В сложившихся условиях восстановление и повышение доверия вкладчиков к функционирующим в России кредитным организациям и, на этой основе, обеспечение устойчивой долгосрочной ресурсной базы банков, превратилось в важнейшее и необходимое условие улучшения их финансового состояния, поддержания стабильности кредитной системы страны, усиления взаимодействия банков с реальным сектором экономики.

Зарубежный опыт свидетельствует о том, что приток средств населения в банки может быть достигнут посредством создания целостной, эффективной и учитывающей национальные особенности системы защиты интересов вкладчиков. Функционирующие более чем в 70 странах мира системы защиты интересов вкладчиков, как показывает практика, представляют собой эффективные инструменты повышения доверия к банковской системе и финансовой стабильности в целом. В конце сентября 2005 года такая система была практически создана и в России. Ее членами стали 927 банков, сосредоточившие около 99% совокупных банковских вкладов физических лиц. Рассмотрение теоретических и практических аспектов механизма страхования вкладов, а также перспектив развития системы страхования вкладов в России представляется актуальным и своевременным.

Степень разработанности проблемы. В основу настоящей работы легли труды отечественных и зарубежных исследователей, посвященные отдельным аспектам создания и функционирования систем страхования вкладов. Вместе с тем, теоретические основы механизма страхования вкладов применительно к России оставались недостаточно разработанными. В публикациях нашли отражение лишь отдельные вопросы, касающиеся законодательной базы системы страхования вкладов в России. До сих пор не был проведен всесторонний анализ процесса создания системы страхования вкладов в нашей стране, различных подходов к оптимизации ее структуры, порядка допуска в нее банков, мониторинга текущего состояния банков-участников на предмет соответствия установленным критериям участия, а также выплат вкладчикам страхового возмещения. В отечественной экономической литературе отсутствуют статьи, посвященные комплексным исследованиям зарубежного опыта функционирования систем страхования вкладов с позиции выявления приемлемых для российских условий важнейших элементов архитектуры этой системы (вкладчиков, банков, органов банковского надзора, органа страхования вкладов), взаимодействующих между собой и с внешней средой. Настоящее исследование восполнило имевший место пробел. В диссертационной работе получили решение задачи, стоявшие при создании в России системы страхования вкладов, а именно: построение ее структуры, приемлемой для российских условий, особенности допуска в нее банков и формирования фонда обязательного страхования вкладов, порядок выплат возмещения вкладчикам при наступлении страховых случаев, пути минимизации морального риска, присущего системе страхования вкладов. Кроме того, проведенный в работе анализ элементов архитектуры системы страхования вкладов был использован при разработке нормативной базы системы страхования вкладов в России.

Цель и задачи исследования. Целью исследования является разработка теоретических основ функционирования системы страхования вкладов в рыночной экономике и рассмотрение путей развития такой системы в России с учетом сложившихся национальных особенностей.

Целевая направленность работы предопределила необходимость решения следующих задач:

- раскрытие сущности системы страхования вкладов исходя из ее основных принципов;

- определение основных целей и задач страхования вкладов;

- исследование базовых элементов системы страхования вкладов и на этой основе использование наиболее приемлемых из них в российских условиях; определение роли государства в процессе создания и функционирования системы страхования вкладов;

- анализ российского опыта создания системы страхования вкладов; подготовка предложений по совершенствованию надзора за деятельностью банков с целью минимизации рисков системы страхования вкладов;

- разработка практических рекомендаций по совершенствованию системы страхования вкладов в России.

Предмет и объект исследования. Предметом исследования являются финансовые отношения, возникающие между вкладчиками (физическими лицами) и банками по поводу размещения средств во вклады. В качестве объекта исследования выступают отечественная и зарубежные системы страхования вкладов.

Методологическая и теоретическая база. В процессе работы применялись общенаучные, экономико-статистические и экономикоматематические методы и приемы: системный и диалектический подходы к рассматриваемым проблемам, принципы исторического и логического анализа и синтеза, методы сравнительного анализа, группировки, сравнения, прогнозирования, наглядного изображения и моделирования, системно-структурный подход, графические инструменты.

В ходе исследования изучены труды отечественных и зарубежных экономистов по рассматриваемой и смежным темам: Аникина A.B., Жукова Е.Ф., Игошина Н.В., Корнеевой Р.В., Ольшаного А.И., Пановой Г.С., Родионовой В.М., Турбанова A.B., Усоскина В.М., Блэкуэлла Д.У., Гарсии Д.Г.Х., Кидуэлла Д.С., Кейнса Дж.М., Maca И., Петерсона P.JL, Синки Д.Ф., Теллея С.Х., Фридмана М., Шварца А. и других. Использованы материалы международных финансовых организаций, в том числе Международной организации страхования депозитов (IADI), законодательные документы Российской Федерации и нормативные акты Банка России, статистические и аналитические издания Банка России, а также информация по исследуемой проблематике, размещенная на интернет-сайтах.

Научная новизна. Научная новизна и теоретическая значимость диссертационной работы заключается в следующем:

- раскрыты объективные предпосылки создания систем страхования вкладов, зависимость форм их организации от экономического положения страны, состояния национального финансового рынка; разработано определение системы страхования вкладов, отражающее причинно-следственную связь входящих в состав этой системы элементов; проведен комплексный анализ организационной структуры системы страхования вкладов, прежде всего, ее институциональной основы, представляющей собой совокупность кредитных организаций, органов государственного регулирования и банковского надзора, их состав, взаимосвязи и иерархию;

- разработана схема денежных потоков в рамках системы страхования вкладов, позволяющая отслеживать движение денежных средств, дать оценку их количественным характеристикам, определить степень достаточности средств фонда страхования вкладов;

- дана качественная оценка роли государства в повышении эффективности функционирования систем страхования вкладов;

- проведено системное исследование зарубежного опыта создания систем страхования вкладов, в том числе их базовых компонентов; обоснована необходимость создания в России эффективной системы страхования вкладов физических лиц как одного из важнейших механизмов защиты интересов вкладчиков, пополнения ресурсной базы банков и предотвращения банковских кризисов;

- определены и проанализированы перспективы дальнейшего развития российской системы страхования вкладов;

- подготовлены практические рекомендации по совершенствованию системы страхования вкладов в России, включая предложения по внесению изменений и дополнений в российское банковское законодательство в части, касающейся регламентации порядка осуществления банками взносов в фонд обязательного страхования вкладов, а также размера денежного возмещения вкладчикам обанкротившихся банков.

Практическая значимость. Практическая значимость диссертационного исследования заключается в содержащихся в нем практических рекомендациях:

- по разработке перспективных направлений развития российской системы страхования вкладов; по совершенствованию законодательных документов и нормативных актов, определяющих порядок доступа банков в российскую систему страхования вкладов.

С точки зрения совершенствования системы страхования вкладов практическую ценность имеют обоснованные в диссертации предложения, касающиеся:

- использования зарубежного опыта организации и управления системами страхования вкладов применительно к российским условиям;

- минимизации рисков системы страхования вкладов;

- повышения эффективности надзора за банками - участниками системы страхования вкладов.

Содержащиеся в работе предложения и рекомендации могут быть использованы в практической деятельности сотрудниками высшего и среднего звена Агентства по страхованию вкладов, аналитических подразделений банков и соответствующих подразделений Банка России. Кроме того, положения работы применимы в рамках учебного процесса преподавателями и аспирантами экономических вузов по финансовым дисциплинам.

Структура и объем диссертационной работы. Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического списка и приложения. Основное содержание изложено на 168 страницах. Структура диссертационной работы позволяет логически раскрыть теоретические и методологические вопросы, практические аспекты создания и функционирования системы страхования вкладов, возможные пути ее совершенствования, а также изложить результаты исследования. Список использованной литературы насчитывает 109 источников.

Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Пашенцева, Арина Анатольевна

Заключение

Анализ зарубежного опыта функционирования и отечественной практики формирования систем страхования вкладов позволяет сделать ряд выводов и обосновать предложения по дальнейшему совершенствованию системы страхования вкладов в Российской Федерации.

1. Необходимость страхования вкладов обусловлена факторами, связанными с поддержанием стабильности кредитной системы, доверия к ней со стороны вкладчиков, снижением социальной напряженности в обществе. Только эффективная, организационно структурированная система страхования вкладов может обеспечить регулирование потоков денежных средств населения в виде вкладов в банках и в виде выплат при наступлении страхового случая из фонда страхования вкладов, что делает ее действенным инструментом государственной экономической политики.

2. Анализ проведенного в диссертации исследования показал, что с учетом национальных приоритетов и экономического потенциала в Российской Федерации была создана система страхования вкладов, при разработке которой учтен положительный опыт функционирования систем страхования вкладов в США и европейских странах.

3. В целях эффективной защиты интересов вкладчиков, укрепления доверия к кредитной системе страны в целом, минимизации морального риска была разработана законодательная основа механизма страхования вкладов, предусмотренная Федеральным законом «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации». Исследование законодательной базы позволило всесторонне рассмотреть правовые, финансовые и организационные основы функционирования системы страхования вкладов, полномочия, порядок деятельности органа, выполняющего функции по страхованию вкладов - АСВ, а также порядок выплаты возмещения вкладчикам банков, регламентации отношений между российскими банками, Агентством, Банком России и органами исполнительной власти. Таким образом, были проанализированы законодательно оформленные элементы системы страхования вкладов, на основе которых выявлены факторы повышения доверия к банкам со стороны вкладчиков.

4. Особенности современного периода экономического развития Российской Федерации были приняты во внимание при разработке основных принципов системы страхования вкладов. Так, важнейшими принципами указанной системы являются: обязательное участие в ней банков, осуществляющих свою деятельность на территории Российской Федерации и привлекающих во вклады средства физических лиц; снижение рисков наступления неблагоприятных для вкладчиков последствий в случае неисполнения банками своих обязательств в результате банкротств; прозрачность деятельности системы страхования вкладов; накопительный характер формирования фонда обязательного страхования вкладов.

5. Основной целью создания систем страхования вкладов - защита интересов вкладчиков-физических лиц. В этой связи выбор вкладов физических лиц в качестве объекта страхования является закономерным (на 1 октября 2005 года в России под страхование подпадает около трети объема вкладов в банках - 800 млрд. рублей). В дальнейшем система страхования вкладов может быть распространена и на вклады юридических лиц, но, по нашему мнению, данное решение целесообразно отложить на 10-15 лет. К этому времени система страхования вкладов сможет зарекомендовать себя как отлаженный, действенный и эффективный механизм защиты интересов вкладчиков, который может быть распространен также на вклады юридических лиц.

6. Системой страхования вкладов предусмотрено возмещение по застрахованному вкладу в ограниченном размере. Данная мера представляется необходимой с точки зрения соблюдения рыночной дисциплины, предотвращения ситуации, при которой вкладчики руководствовались бы исключительно прибыльностью вложений при выборе банка, не принимая во внимание его финансовое состояние. На наш взгляд, этого правильного решения следует придерживаться и в дальнейшем. Вместе с тем, сохраняя ограничительный характер, в настоящее время предпринимаются конкретные шаги по увеличению размера страхового возмещения по вкладам, которые приблизят его к международным стандартам.

В силу небольшого объема фонда обязательного страхования вкладов решение проблемы выплаты возмещения вкладчикам возможно лишь для ограниченного числа банков при их одновременном банкротстве. Преодоление системного кризиса требует широких, скоординированных государственных мер. В этой связи представляется необходимым создание механизма, позволяющего на ранних этапах выявлять финансовые проблемы банков, не доводя ситуацию до массовых банкротств.

7. Уровень ставки взносов банков в фонд обязательного страхования является единым для всех российских банков, вошедших в систему страхования вкладов, и не взвешивается по уровню риска. Учитывая особенности российской кредитной системы, такое решение нам представляется единственно возможным и правильным. Однако, по нашему мнению, в дальнейшем целесообразно определять размер взносов банков в систему страхования вкладов с учетом их рисковой политики, уровнем собственного капитала и других показателей, характеризующих финансовое положение. В этой связи надзорному органу необходимо совершенствовать систему регулирования и надзора за деятельностью банков, в основу которой положена оценка капитала банков, в частности, вынуждать банки с низким уровнем капитализации предпринимать более энергичные меры для улучшения своего финансового положения.

8. Повышению доверия вкладчиков к банковской системе, на наш взгляд, может способствовать распространение системы страхования вкладов на вклады физических лиц в драгоценных металлах. Данное предложение подтверждается заявлением Президента Российской Федерации В.В. Путина о целесообразности расширения операций с золотом, что в ближайшее время может повлечь за собой расширение перечня счетов (в том числе физических лиц), на которых размещаются драгоценные металлы. Это неизбежно потребует распространения механизма страхования на вклады физических лиц в драгоценных металлах.

9. В результате проведенного Банком России всестороннего анализа финансового состояния банков в систему страхования вкладов были допущены только платежеспособные банки. Вместе с тем, по нашему мнению, не следовало бы ограничиваться проверкой исключительно банков, подавших заявки на включение в систему. В процессе создания системы страхования было бы более правильно подвергнуть проверке все банки одновременно, без прямой связи с этим процессом. Это необходимо, поскольку наличие финансово неустойчивых банков, не являющихся участниками системы страхования вкладов, может обусловить возникновение нового банковского кризиса, который, несомненно, неизбежно распространится на банки, открывшие вклады населению.

10. Одной из основных целей создания системы страхования вкладов явилось выравнивание условий конкуренции между государственным монополистом в области сбережений - Сбербанком России - и другими российскими банками. И эта цель была достигнута.

Решение, принятое в отношении Сбербанка России, являлось наиболее приемлемым в сложившихся условиях: после снижения его доли в совокупных вкладах физических лиц в российских банках до уровня менее 50% он будет входить в систему страхования вкладов на общих условиях.

С формированием системы страхования вкладов на рынке депозитов начали стремительно терять свою долю пять крупнейших банков с участием государства. Одновременно снизилось присутствие наиболее мелких банков, в то время как число средних банков существенно возросло. Таким образом, наметилась и получила развитие тенденция снижения показателей концентрации на рынке розничных банковских услуг.

Несмотря на прогнозы российских экспертов о снижении доходности российских банков, вошедших в систему страхования вкладов, резкого падения ставок по рублевым вкладам физических лиц до настоящего времени не наблюдается: они плавно понижаются с учетом замедления темпов инфляции. При этом данный процесс был обусловлен рыночными факторами и не связан с созданием системы страхования вкладов.

11. В целях повышения роли Агентства по страхованию вкладов его функции и полномочия постепенно расширяются. В частности, в компетенцию этого органа стала входить функция корпоративного ликвидатора, то есть Агентство было подключено к процессу ликвидации несостоятельных банков. На наш взгляд, на нынешнем этапе функционирования системы страхования вкладов это вполне уместно, поскольку при сохранении роли Банка России одновременно повышено значение Агентства как органа, способствующего поддержанию стабильности банковской системы.

Вместе с тем передача Агентству надзорных функций, традиционно закрепленных за Банком России, ведет, на наш взгляд, к размыванию надзорных полномочий Банка России.

12. На начальном этапе создания в России системы страхования вкладов специалисты МВФ высказывали опасения, что работа системы может иметь противоположный эффект в связи с тем, что в России не внедрены МСФО. Между тем большинство российских банков (80%) уже в IV квартале 2004 года перешло к составлению финансовой отчетности в соответствии с МСФО. Как следствие, причины невысокой эффективности российской системы страхования вкладов, указанные МВФ, в настоящее время устранены.

В результате длительных дискуссий, обсуждения множества законопроектов в России осенью 2005 года завершено формирование адекватной сложившимся условиям системы страхования вкладов физических лиц, которая призвана стать действенным инструментом поддержания стабильности кредитной системы страны, а также определенным стимулом для населения к размещению временно свободных денежных средств в российских банках, что позволит использовать их на цели развития национальной экономики.