Совершенствование деятельности совместных предприятий тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Совершенствование деятельности совместных предприятий"

гб од

ГОСУДАРСТВЕННЫЙ КОМИТЕТ ПО ШСШЕМУ ОБРАЗОВАНИЮ ' • РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

российский заочный институт текстильном и легкой 11ромшшенности (рзйтлп)

'На правах рукописи УДК 338.4:658.14:331.2

ОСТРСУХОВ Владимир Михайлович

совершенствование деятельности совместных предприятий (теория и практика)

Специальность 08.00.05 - Экономика, планирование, организация управления народным хозяйством и его отраслями

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

МОСКВА - 1994

Работа выполнена в Российском заочном институте текстильной и легкой' промышленности.

Научный руководитель

Официальные оппоненты:

Ведущая организация

доктор экономических наук, профессор Г.А.Царицина

доктор экономических наук, профессор Е.Н.Богачев

кандидат экономических наук, В.М.Коновалов

Центр интелектуальных технологий

Защита диссертации состоится '¿^Г" ..954 года В' "7^-чьсов на'заседании специализированного Совета К 064.16.02 при Российском заочном институте текстильной и легкой кромымен-ности СРЗИТЛП).

Адрес: 123298, г.Москва, ул.Народного Ополчения, д.33,' корп. 2. " • .

С диссертацией могло ознакомиться в библиотеке РЗИТЛД.

Аторефзрят разослан " с///^- ... <Т~. 1994 г.

Уч'енай секретарь

. специализированного Совета о ,------

кандидат технических наук, доцент (л* I___

Е. И. Селянина

- I -

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы. Одной из важнейших проблем стран, реформирующих свои экономики с целью перехода к рыночным отношениям является изменение внешнеэкономической деятельности, в результате которого должно быть обеспечено гармоничное включение хозяйствующих субъектов в международное разделение труда. Развитие научно-технического прогресса, нарастание нововведений в мировой системе хозяйствования обусловили ситуацию, при которой ни одна страна, даже обладающая достаточно мощным экономическим потенциалом, не может иметь эффективно работающую экономику в условиях изоляции от мирового хозяйства.

Очевидно, что успешное функционирование предприятий на мировом рынке будет возможным лишь при производстве высококачественной конкурентоспособной продукции на основе использования новейших достижений науки и техники.

Однако экономическое положение стран, осуществляющих пере-сод к рыночным отношениям, для реализации этой задачи требует эривлечения значительных по объему иностраьных инвестиций. Миро-¡ая практика свидетельствует о преимуществе прямых иностранных швестиций» по сравнению с другими видами экономической помощи, юснольку они обеспечивают наиболее эффективную интеграцию на-'иональьой экономики в мировую, благодаря производственной и аучно-технической кооперации.

Для решения этой задачи, с учетом современного экономичес-сго положения стран, проводящих кардинальные хозяйственные пре-браэования, с целью переходам рынку, необходимо прежде всего ффективное использование инвестиций на всех стадиях цикла "ис-яодование - производство - сбыт".

Хозяйственная практика показала, что с точки зрения реали-

- 2 -

зации данной цели наиболее оптимальной экономической формой привлечения иностранных инвестиций являются совместные предприятия (СП) с участием отечественных и зарубежных предприятий и фирм.

Несмотря на определенный накопленный опыт функционирования совместных предприятий и его освещение в экономической литературе, на сегодняшний день остается весьма актуальным ряд проблем, разрешение которых позволило бы существенно увеличить эффективность их деятельности. К числу таких относятся проблемы, определяемые прежде всего сутью отношений собственности совместных предприятий, поскольку партнеры, объединенные совместной собственностью, с одной стороны должны стремиться к достижению общих целей, а с другой стороны они объективно стремятся реализовать свои экономические интересы, обусловленные, в частности, различием форм собственности предприятий-учредителей.

Большое значение имеет проблема создания благоприятного инвестиционного климата на основа развития соответствующей законодательной базы, а также разработки финансовой и налоговой политики, что позволит стимулировать дальнейшее развитие совместных предприятий.

Для обеспечения роста эффективности деятельности СП требуется разработка и внедрение в .широкую практику принципиально новых типов организационных структур, схем оплаты труда, а также оценки финансового состояния совместного предприятия.

Цель и задачи исследования. Целью диссертационной работы являлся анализ теоретических и практических аспектов создания и деятельности совместных предприятий как в Российской Федерации, так и в ряде стран Восточной Европы и Азии, осуществляющих переход к рыночной экономике, а также в ряде экономически развитых

- 3 -

стран Запада, для выработки рекомендаций, способствующих росту эффективности их функционирования»

В соответствии с поставленной целью, основное внимание уделялось следующим задачам:

- исследованию отношений собственности в странах, осуществляющих переход к рыночной экономике, а также особенностям отношений собственности совместных предприятий;

- анализу проблем выбора: организационно-правовых форм, партнера и направлений деятельности совместного предприятия;

- рассмотрению тенденций развития совместных предприятий в России, странах Восточной Европы и Азии и в экономически развитых странах Запада;

- исследованию путей повышения эффективности деятельности совместных предприятий.

Предмет исследования. Предметом исследования являлось рассмотрение практической деятельности совместных предприятий по вопросам формирования организационных структур, систем оплаты труда, а также финансовым и кредитным отношениям.

Объект исследования. Объектом исследования являлась практическая деятельность совместных предприятий города Москвы, анализируемая на примере СП "Бизнес-Центр", "Ракетто-СЮ", "Презент".

Научная новизна. Диссертационная работа содержит элементы новизны, суть которых заключается в следующем:

- проведен анализ взаимодействия экономических интересов партнеров по совместному предприятию;

- рассмотрены тенденции в развитии совместного предпринимательства на современном этапе с предложением мер по создания ус-яовий, благоприятствующих дальнейпему развитию совместного пред-причкмятЕльстрл;

- 4 -

- разработаны практические предложения по принципам компоновки оргструктур, формированию схем оплаты труда, а также анализу производственно-хозяйственной деятельности совместных пред приятий.

Практическая значимость работы заключается в возможности . использования предложений по развитию законодательной базы деятельности СП, в части налогообложения, законов о земле и ряда других документов. Предложенные .принципы формирования оргструктур и принципов управления, схем оплаты труда, анализа производственно-хозяйственной, деятельности СП также могут быть использованы в их практической работе, для повышения эффективности деятельности.

Апробация работы. Результаты работы по формированию оргструктур и принципов управления, схем оплаты труда и анализу производственно-хозяйственной деятельности внедрены на совместных предприятиях "Ракетто-СЮ", "Презент", "Бизнес-Центр".

Публикации. По результатам исследований опубликованы 2 ста тьи, отражающие основное содержание диссертации.

Структура и объем работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, выводов, предложений, списка использован ной литературы, приложения и содержит Т?0 страниц машинописного текста, 19' таблиц, II рисунков. '

содержание рабо'гн

Во гведении обосновывается актуальность разработки исследуемой темы, определяются цель и задачи исследований.

В первой гу.язе рассматриваются теоретические аспекты иссл> дуемой проблема, дается краткий общий анализ экономической ситу; ции в России, странах Восточной Европы и Азии на современном эта

- 5 -

по. Одним из главных направлений радикальных экономических преобразований в этих странах стала реформа отношений собственности, как одного из определяющих условий перехода к рыночной экономике.

Реальным практическим воплощением этой реформы становится процесс разгосударствления и приватизации предприятий. По данным Госкомстата на I июля 1993 года в России приватизировано около 72 тысяч предприятий, в том числе за 6 месяцев 1993 года 25 тысяч. Число приватизированных предприятий увеличилось по сравнению с 1992 годом в 1,5 раза.

Тенденция к росту числа приватизированных предприятий характерна и для других стран. В Польше (.по данным М.Андрушкевич и др., 1993) к концу 1992 года подготовлено к приватизации И052 предприятия или 27,9% всех государственных предприятий. При этом в 1993 году было приватизировано из этого количества 36,3$ предприятий. В Болгарии, по данным Центра сравнительных экономических и социальных исследований при Российской академии наук, доля частного сектора в экономике должна быть доведена от 8$ в 1992 году до 30$ в 1994 году. В Китае, по тем же данным, в 1990 году доля негосударственных форм собственности составляла в промышленности - 45,4$, в торговле - 60,4%, в сельском хозяйстве -94,1% от общего числа предприятий.

Однако необходимо подчеркнуть, что рост числа приватизированных предприятий не самоцель. Суть приватизации заключается, прежде всего, в создании конкурентной среды, побуждающей предприятия к росту эффективности-своей.деятельности.

Хозяйственная практика стран, осуществляющих переход к рыночной экономике, показала, что их экономическое положение тре-

бует значительного по объему иностранного капитала, наряду с тем, что государство и новые коммерческие структуры этих стран будут сами выступать как крупные инвесторы. Данное обстоятельство обусловливается прежде всего объективной необходимостью вхождения экономик этих стран в мировое экономическое сообщество. Наиболее эффективными формами привлечения иностранных инвестиций будут долгосрочные соглашения предприятий, как непосредственных производителей продукции, причем превалирующее распространение среди соглашений о привлечении иностранных инвестиций получили совместные предприятия, как наиболее комплексная форма, охватывающая все аспекты деятельности.

Совместные предприятия создаются на базе объединяемой собственности учредителей, совместного управления производством, раздела партнерами производственного и коммерческого риска, а также согласованного раздела прибыли предприятия. Объединение собственности в условиях совместного предприятия имеет свою специфику, поскольку собственность СП представляет собой сложную совокупность национальных и интернациональных отношений. С одной стороны, иностранный учредитель СП, действующий, как правило, на основе частной собственности, стремится прежде всего наращивать вложенный капитал. Кроме этого, действуя в своей стране и на международном рынке в условиях жесткой конкуренции, ииопартнер может препятствовать выходу на рынок новых конкурентов как из своей, так и из других стран, что приводило в ряде случаев к поставке в совместное предприятие не самых совершенных материалов, оборудования и технологии. С другой стороны, объективные экономические условия стран, принимающих иностранные инвестиции, требуют привлечения именно новейших оборудования и технологий,

узлов и деталей, а также использования торговой марки инопарт-нера и его сбытовой сети.

Однако, совместная собственность партнеров обусловливает необходимость совместного управления производством, раздел производственного и коммерческого риска, а также согласованный раздел прибыли. Комплексное действие этих факторов побуждает партнеров к согласованию своих экономических интересов и реализации взаимовыгодных направлений деятельности.

Во второй главе рассматриваются организационно-правовые формы деятельности совместных предприятий и перспективы развития совместного предпринимательства на современном этапе.

В международной практике основными организационно-правовыми формами деятельности предприятий, в том числе и совместных, являются товарищества с ограниченной ответственностью и акционерные общества открытого типа. Упомянутые выше организационно-правовые формы характерны и для отечественной экономики. При этом целесообразно было бы развитие именно таких организационно-правовых форм, которые обеспечивают возможность достаточно быстрого перемещения капитала. Наиболее оптимальными с этой точки зрения были бы акционерные общества открытого типа.

Большую актуальность имеет также проблема выбора партнера та совместному предприятия. Такую работу, имеющую комплексный сарактер, следует разделять на несколько последовательных эта-юв, включающих в себя:

- подбор потенциальных партнеров с учетом выбранной для фоизводства продукции {работ, услуг);

- определение конкурентоспособности продукции выбранных эа-|убехных фирм;

- оценка перспектив деятельности создаваемых СП на основе ТЭО и выбор партнера по совместной деятельности.

Особое значение приобретают вопросы выбора продукта для производства, а также определения его конкурентоспособности, причем последняя проблема совершенно новая для нас. Наиболее оптимальными для решения этих проблем являются методы, основанные на экспертных, оценках соответствующих факторов. Пример выбора продукта приведен в таблице I.

Таблица I

Многокритериальный выбор нового продукта

¿Степень соответствия и ее оценка в баллах

продукта :макси- :высокая:средняя:низкая :минималь-:мальная:2 балла:3 балла:4 балла:ная :1 балл : : : :5 баллов

Объем реализации А Б

Наличие аналогичных производителей Б А

Техническое и технологическое обеспечение А В

Быстрота освоения А Б

Влияние на выпускав мую продукцию А Б

Возможность диверсификации А Б

Индекс продукта А«1х5+4х1*9 баллов.

Индекс продукта 6*1x1+2x2 + 2x3 +'4x1 »15 баллов.

Таким образом выбираем к производству продукт А, как набравший минимальное число баллов, что свидетельствует о его наибольшем соответствии целям деятельности предприятия.

■Оценка конкурентоспособности проводится аналогичным обра-

- 9 -

зом, причем сначала в состав показателей включаются параметры, определяющие полезный эффект от внедрения, а затем определяющие затраты. Отношение полезного эффекта к затратам и является показателем конкурентоспособности (К), которые сравниваются между собой. Очевидно, что у самого конкурентоспособного товара, показатель К будет наибольшим. Аналогичный показатель К^ определяется и для товара, который уже производится на внутреннем или международном рынке. Далее рассчитываем соотношение - . Если

к К1

~> I, то выбраннчйдля производства товар конкурентоспособнее Кт

К к

имеющегося, если — < I, то наоборот, и, если — = I, то товары

К1 К1 равны по конкурентоспособности.

При рассмотрении перспектив развития совместного предпринимательства выявлено, что имущественные альянсы транснациональных корпораций развитых экономических стран преобладают среди соглашений о сотрудничестве. В 60-е годы доля СП среди них составляла 50$. При этом, если раньше международные соглашения не оказывали существенного влияния на стратегию компаний и их конкурентные позиции, то теперь к характерным чертам совместного предпринимательства можно отнести увеличение количества заключенных договорив, числа стран, входящих в них, разнообразии ком-панки по объему деятельности. Число таких соглашений с конца 70-х до конца 80-х' годов между фирмами США, стран ЕС и Японии увеличилось в 50*200 раз.

Анализ динамики роста численности предприятий в России, а также в ряде стран Восточной "Европы и Китая дает следующие результаты (.табл.2).

Распределение СП в ряде стран по величине уставного капита-

- 10 -

' . Таблица 2

Динамика роста численности совместных предприятий

Годы :_Число совместных предприятий по странам

_: Россия : Югославия : Польша ; Венгрия : Китай

1985 53

1987 23 187 7600

1988 168

1989 1083 773 1700 , 800

1990 2905 3091 2050 . 3814

1991 5000 10000

1992 3735х 34000

1993 9125* 43704

*С 1992 г. данные только по Российской Федерации

ла свидетельствует (? том, что большинство предприятий в странах, осуществляющих кардинальные экономические реформы, относятся к мелким и средним (табл.3).

Распределение совместных предприятий по отраслям народного хозяйства, в тех же странах, представлено в таблице 4. Как вид-_ но из данных таблицы 4, подавляющее большинство СП создаются в торговле,.легкой промышленности, туризме, а также в сфере .оказания гостиничных и транспортных услуг. Это прежде всего обусловливается нестабильной экономической ситуацией, не стимулирующей значительные иностранные инвестиции. Отметим для сравнения, что среди СП, образованных 151 крупнейшими транснациональными корпорациями в 80-х годах преобладали (72,15? от общего числа) СП в таких отраслях как: аэрокосмическая, информационные технологии, электроника, робототехника.

' Таблица 3

Распределение СП по величине уставного капитала I) в Российской Федерации

Величина уставного; капитала, млн.руб.| Количество СП % !Уставный капитал, млн.руб. •1 *

0 - 0,5 887 47,46 175 3,9

0,5 - 1,0 288 15,41 185,3 4,13

1,0 - 5,0 486 26,00 987,7 22,00

5,0 - 10,0 101 5,40 ■ 658,52 14,67

10,0 - 1000,0 107 5,72 2483,47 55,31

Всего 1869 100 4469,99 100

2) в Венгрии 3) в Китае

Величина уставно-:Количество го капитала, :СГ1, в % от млн.долл. :общего числа Величина уставного капитала, млн.долл. Количество СП, в % от общего числа

0,2 и менее 80 1,0 и менее 68-89

1,0-10 20 1,0-10 8 -25

более 10 3 - 7

За время своего существования в странах, осуществляющих переход к рынкУ> совместные предприятия добились определенных успехов в своей деятельности. Так СП СССР в 1990 году было произведено продукции и услуг на сумму 4,3 млрд.руб., в 1991 году -11,0 млрд.руб., в 1992 году только по России - 60,4 млрд.руб. Производительность труда в промышленности на СП в 1,2 раза выше, чем на государственных. В I квартале 1993 года на промышленность приходилось 67% от осуществляющих фактическую деятельность СП (в 1989 году - менее 30$). Ярко выраженной тенденцией становит-

Таблица 4

Распределение совместных предприятий по отраслям народного хозяйства

Отрасли

Количество СП, в % от общего числа

1) в Российской Федерации

Торговля, легкая промышленность, кино- видео продукция, медицина, туризм, гостиничные и транспортные услуги ' . 49,9

Топливно-энергетический и металлургический чомплексы, машиностроение 16,6

Строительство и производство стройматериалов 9,4

Производство ПЭВМ и программного продукта 13,6

Транспарт и связь 2,3

НМОКР, инжиниринг 8,2

2) в Венгрии

Промышленность .66

Непроизводственные отрасли • 33

3) в Китае

Сельское хозяйство 5

Промышленность 25-52

Непроизводственные отрасли ' 48-75

ся и повышение доли иностранного участия в устаьном капитале СП, На.начало 1992 года доля иностранного участии в них составляла а в I квартале 1993 года она равнялась уже 61%. Вместе с те;/, значение совместных предприятий в общем объеме производства невелико. Для России на ишь 1993 года производство продукции СП составило 0,6% ВВП и от производства

- 13 -

юмышленной продукции и товаров народного потребления. В Моск, где сосредоточено наибольшее количество СП, их удельный вес экономике города весьма незначителен. Число СП составляет 09% всех предприятий города, а доля СП в выпуске товаров по дельным видам в 1993 г. составила от 0,01 до .0,4% общих объев.

Для Польши доля СП в экономике страны - 2,5% объемов про-шленного производства. Для КНР аналогичный показатель равен

Однако вывод об отсутствии перспективы развития СП в страх, осуществляющих переход к рыночной экономике, был бы не-ввильным. СП, как было показано вше, одна из ведущих форм ономкческого сотрудничества в мировой экономике. Поэтому, с лью стимулирования развития СП в упомянутых странах прежде зго необходимо проведение комплекса правовых, экономических организационных мер, которые на фоне стабильной политической гуации позволят создать благоприятный инвестиционный климат.

В третьей главе рассматриваются вопросы совершенствования стельности совместных предприятий в условиях формирования рытой экономики. Данные проблемы являются весьма актуальными ? СП, поскольку современная рыночная экономика характеризует-сокращением жизненного цикла товаров и технических нововведе-

обострением конкуренции за рынки сбыта, усилением спроса . новые виды энергосберегающей технологии, машин и оборудова-?, а также общим увеличением гтепени неопределенности нонъюнк-)Ы на рынке.. Помимо этого, наличиствует постоянное повышение фосов потребителей в отношении качественных характеристик ■длш'аемых товаров. .

О'.чьчдчо, 'И'о для успешного функционировании ч. таких 'жест-

ких экономических условиях, главной целью любого предприятия должно быть обеспечение оптимальной реализации продукции, ее бесперебойного движения от производителя н потребителю.

Таким образом, перед предприятием встает задача комплексной организации своей производственно-сбытовой деятельности, обеспечивающей выпуск и реализацию высококачественной и конкурентоспособной продукции.

В отечественной экономике наиболее остро данная проблема встала перед совместными предприятиями, поскольку именно они функционируют не только в условиях самофинансирования и самоок} паемости, но и с участием иностранного капитала, что требует необходимости обеспечения высокоэффективного использования всех видов ресурсов.

Решение этой проблемы, как показывает международная практи ка, лежит на путях создания и постоянного совершенствования организационной структуры и материального стимулирования сотрудников.

Помимо этого, характерный для международной и, особенно, для отечественной экономики, высокий финансовый риск совершения операций делает необходимым создание надежной схемы оценки финансовой устойчивости предприятия, а также схемы расчета эффективного использования финансовых ресурсов.

Совместные предприятия, работающие в настоящее время в отечественной экономике, в силу нестабильной экономической ситуации: I) вынуждены прибегать к значительному многообразию своих направлений деятельности, при этом по своей сути они могут значительно отличаться друг от друга; 2) должны иметь возможность быстро перестроить свою работу в части ликвидации одних направле

- 15 -

ний деятельности и дополнительного развития других, без ущерба для них- Поэтому для организационной структуры СП особую актуальность приобретает задача обеспечения возможности: I) максимально быстрого прохождения информации снизу доверху и обратно; 2) оперативного изменения самой оргструктуры; 3) применений современных принципов управления.

Исходя из изложенного, предлагается следующая принципиальная схема организационной структуры совместного предприятия.

СП имеет в своем составе три подразделения: сервисно-аналитическое, производственное и маркетинга. Сервисно-аналитическое подразделение осуществляет подготовку решений для пред-1риятия в целом, для чего в его составе имеются соответствующие зтделы: НИОКР, маркетинга, планирования и анализа, АУП (осуществляющего снабженческие операции, информационное и рекламное обе-(уживание, патентную работу), кадровое подразделение, а также •.онтроля за соблюдением правил техники безопасности и современна экологических требований.

Производственное подразделение возглавляется руководите-ем, несущим полную ответственность за результаты деятельности аправления. Для обеспечения деятельности подразделения имеется руппа бизнеса, в состав которой входят подгруппы технической и ехнологической подготовки производства, планово-диспетчерсная руппа, группа контроля качества. Для согласования интересов от-эльнкх производственных направлений каждый из руководителей эдрзэделений возглавляет соответствующее обслуживающее подраз-гление.

В составе отдела маркетинга имеется централизованная груп-I анализа и управления, а также подразделения, которые могут ггь организованы либо по направлениям деятельности, либо по ре-

- 16 -

гионам или комбинировать два этих принципа. _ '

Отметим, что какой бы ни была совершенной оргструктура СП достижение высоких показателей эффективности деятельности не м жет быть достигнуто без участия работников в управлении.

С точки зрения оплаты труда СП также имеют ряд особенностей, а именно: I) малочисленный состав сотрудников; 2) зачасту необходима одновременная работа группы сотрудников разной специальности или квалификации; 3) над одной проблемой,творчески состязаясь, могут работать несколько групп; 4) одновременно мо гут решаться проблемы как текущего характера, так и имеющие вы сокую степень производственного и финансового риска. С учетом этих «факторов схема оплаты труда сотрудников совместного предприятия может иметь вид (рис.1).

ГПриоьшь ~)

Рис.I.Схема оплаты труда сотрудников совместного предприятия

- 17 -

Из дохода от реализации продукции (работ, услуг) вычита-тся производственные затраты, а затем формируется фонд опла-ы, из которого образуются фонд окладов и свободный фонд. Фонд кладов разделен на два фонда: заработной платы (оплата на ос-юве должностных окладов персонала обслуживания основной дея-ельности) и премиальный фонд (выплати премий всем сотрудникам :П). Из свободного фонда средства выплачиваются сотрудникам, гепосредстзенно занятым^выполнением данных конкретных работ. 5аэмер средств, направляемых в фонд окладов и свободный фонд, останавливается процентным соотношением, определяемым руководи-:елем СП или подразделений по результатам хозяйственной деятель-юсти.

Преимущества предложенной схемы: I) побуждает к минимизации производственных затрат, а также аппарата управления и обслуживающего персонала; 2) активизирует внедрение передовых, техники и технологий; 3) оптимально сочетает экономические интере-

« '"V1 ' .

;ы работника, предприятия и учредителей.

Высокий уровень риска, а отсюда необходимость обеспечения эффективного использования всех вадов ресурсов, а также подг- '■' верждения своей финансовой устойчивости, в случае получения * • кредита, делают весьма актуальной задачу оценки финансово-хозяйственной деятельности СП. Ниже приведен пример такой оценки на основе коэффициентов, рассчитиваемкх с использованием данных бухгалтерского баланса.

Рассчитываемые коэффициенты, исходя из их оценочной значимости;

I), Коэффициент покрытия - КП.

к текущие активы

■ п, текущие обязательства

- 18 -

2) Коэффициент быстрой ликвидности - Кд ^

К

'л.б.

денежные средства, расчеты и прочие активы текущие обязательства

л.а.

3) Коэффициент абсолютной ликвидности - К

К с денежные средства л.а. текущие обязательства

4) Коэффициент соотношения собственного и привлеченного капитала - К „

С • к ♦

к _собственный капитал

с.к. всего хозяйственных средств (нетто; *

По данным баланса одного из СП, значения описанных коэффициентов равны: Кп>= 2,14; Кл>(5#» 0,36; Кл<а>» 0,07; Кс>к>* . 0,85.

Тогда на основе шкалы критериальных уровней коэффициентов, их рейтинга (табл.5 и 6) определяется сумма баллов и на ее основе класс кредитоспособности предприятия.

Для данного случая класс кредитоспособности определяется следующим образом.

Сумма баллов (СБ), характеризующих кредитоспособность предприятия равна:

СБ = I х 10 + 20 х 3 + 30 х 2 + 15 х 4 » 190 баллов.

Таблица 5

Шкала критериальных уровней коэффициентов

Критери-;Коэффициент¡Коэффициент¡Коэффициент¡Коэффициент соот-альныз ; покрытия ¡быстрой ¡абсолютной ¡ношения собствен-уровни ; ; ликвидности", ликвидности; ного и привлечен-

: : .' ¡ного капитала

>2 2-1,5 1,5-1,0 <1,0

>0,8 .0,8-0,5 0,5-0,2 <0,2

>0,07 0,07-0,03 0,03-0,01 <0,01

<0,2 0,5-0,2 0,Ь-0,5 >0,8

Таблица 6

Рейтинг коэффициентов деятельности предприятия

Наименование коэффициентов • Рейтинг

Коэффициент покрытия 10.

Коэффициент быстрой ликвидности 20

Коэффициент абсолютной ликвидности 30

Коэффициент соотношения собственного и 15

привлеченного капитала

Тогда (табл.7) предприятие может быть отнесено ко 2 классу кредитоспособности и может рассчитывать на предоставление кредита на льготных условиях.

Таблица 7

Шкала балльности классов кредитоспособности

Класс ; Сумма нредитоспо-: баллов собности :

Характеристика кредитоспособности предприятия

1 <100 Предприятие имеет высокую степень

кредитоспособности; возможно самостоятельное определение размера ссуды самим предприятием, а также установление льготного процента за кредит

2 100-200 Высокая степень кредитоспособности;

предоставление кредита на льготных условиях, но размер ссуды определяет банк

3 200-300 Предприятие кредитоспособно; кредит

предоставляется на общих основаниях

4 300-400 Предприятие некредитоспособно

Подчеркнем, что эффективное использование данной систе-

- 20 -

мы оценки финансового состояния предприятия впрямую связано с решением проблемы соответствующего информационного обеспечения. В связи с этим, весьма актуальна публикация документов, содержащих бухгалтерские отчеты, а также динамику иэме1 ния описанных коэффициентов по отраслям и отдельным предпри: тиям, что способствовало бы развитию деловых контактов, а также привлечению капитала в наиболее рентабельные виды деятельности и в определенной степени страховке от банкротств самих СП.

вывода .

1. Совместные предприятия (СП) являются наиболее распространенной и перспективной формой совместной деятельности как в мировой, так и в практике стран, осуществляющих nepexi к рыночной экономике. Число кооперационных соглашений между транснациональными корпорациями США, стран ьС и лпонии увеличилось за ЬО-е годы в Ь0*200 раз, причем доля Cl! среди этих соглашений составляет 50%. В России число Cil возросло i 23 в 1967 году до 9125 в 1993 году, в Ьенгрии - с 53 в 19Ь5 году до 10000 в 1991 году, в КНР - с 7600 в 1987 году до 43704 в 1993 году.

2. Превалирование Cil среди других форм экономического сотрудничества объясняется, прежде всего, ее комплексным ха рактером, определяющим наибольшую эффективность применения данной формы, именно на уровне предприятии как основного 3B> на экономики. В условиях Cil происходит объединение собствен ности партнеров, что обуслослиьает совместное управление пр изводствои, раздел производственного и коммерческого рисков а также согласованный раздел прибыли. Эти факторы в наиболь

- 21 -

шей степени способствуют сближении экономических интересов партнеров и реализации взаимовыгодных направлений деятельности.

3. Важное значение для организации совместного предприятия имеет выбор организационно-правовой формы и направлений деятельности, позволяющих обеспечить выпуск высококачественной и конкурентоспособной, как на внутреннем, так и на внешнем рынке, продукции. , ,

4. Для дальнейшего развития совместных предприятий по прежнему актуальной остается необходимость создания инвестиционного климата, обеспечивающего постоянное снижение предпринимательского риска при привлечении иностранного капитала.

5. В условиях нестабильной экономической ситуации для совместных.предприятий характерна высокая степень диверсификации направлений деятельности. Данное обстоятельство имеет важное значение при выборе организационных структур СИ.

О. С целью обеспечения наиболее эффективной творческой и произгодствснной отдачи персонала совместных предприятий, при выборе схем оплаты труда необходимо учитывать возможности согласования экономических интересов работников предприятия в целом и его учредителей.

7.Зункционнромниэсовместных предприятий в условиях самофинансирования и самоокупаемости обусловливает необходимость постоянного анапиза производственно-хозяйстиенной деятельности и, прежде всего, с точки зрения финансово!! устойчивости, что особенно вшг.но при получении кредитов.

ПРЕДЛОЖЕНИИ

1. Рекомендуется предварительный выбор продукции для производства и реализации, в условиях совместных предприятий проводить на основе экспертных оценок, учитывающих ее конкурентоспособность, определяемую соответствующими критериями.

2. С целью расширения привлечения иностранных, инвестиций необходимо:!) при выкупе предприятиями зданий и сооружений передавать (продавать) зейельные участки, на которых они расположены, в собственность этих предприятий; 2) обеспечить

. СП льготный режим налогообложения путем отмены налога на прибыль в течение первых пяти лет их деятельности, с увеличение» этого срока на приоритетных направлениях, а также отмены налога за превышение кратного минимальной зарплате размера огш ти труда персонала. .

3. Исходя из условий функционирования совместных предпрр тий на современном этапе и задачи обеспечения роста эффективности их деятельности: I) построение организационных структу] проводить по принципу предоставления наибольшей самостоятельности каждого из направлений деятельности, с максимальным делегированием полномочий сверху вниз по уровням управления;

2) применяемые схемы оплаты труда должны быть дифференцирована в зависимости от категорий персонала СП и напрямую через долевое распределение, в зависимости от общих объемов работ, зависеть от конечных результатов деятельности СП; 3) необходим постоянный анализ результатов деятельности совместного предприятия на основе'динамики изменения соответствующих пока зателей, рассчитываемых на основе бухгалтерского баланса и экспертных оценок.

СПИСОК РАБОТ» ОПУБЛИКОВАННЫХ ПО ТЕМЕ ДИССЕРТАЦИЙ ■

1. Царицина Г.А., Остроухов В.М. Проблемы оплаты труда сотрудников новых субъектов хозяйствования // Финансы. - 1993.-№ 8. - С.20-27.

2. Царицина Г.А., Остроухов В.М. Финансирование и кредитование деятельности совместных предприятий // Финансы. - 1994.-№ 7 (в печати).

Отпечатано на ротапринте пищевого института РЗИШ-313-100