Совершенствование факультативного перестрахования тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Совершенствование факультативного перестрахования"

На правах рукописи

ШУТОВ Виктор Станиславович

СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ФАКУЛЬТАТИВНОГО ПЕРЕСТРАХОВАНИЯ

(

Специальность: 08.00.10 - Финансы, денежное обращение, кредит

I

АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

I

1

Москва- 2003

Работа выполнена в Российской Академии предпринимательства

Научный руководитель - доктор экономических наук, профессор

Юлдашев Рустем Турсунович

Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор - Турбина Капитолина Евгеньевна кандидат экономических наук, доцент - Цыганов Александр Андреевич

Ведущая организация - Московская академия государственного и муниципального

управления

Защита состоится 2003 г. в 16-00 час., ауд. 201 на заседании

диссертационного совета Д.521.007.01 в Российской Академии предпринимательства по адресу: 129272, Москва, ул. Трифоновская, 57.

С диссертацией можно ознакомиться в Российской Академии предпринимательства

Автореферат разослан « ^ ■ »

2003 г.

Учёный секретарь диссертационного совета, доктор экономических наук, профессор

Шеметов В.В.

2ооз-А

7

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования определяется общественной потребностью в совершенствовании инструментов деятельности страховщиков в условиях рыночной экономики. Российские экономические реформы, постепенно формируя рыночную среду, вносят в предпринимательскую деятельность элементы неопределенности, расширяют сферы и границы рисковых ситуаций. В результате получило развитие осознание того факта, что большинство управленческих решений принимается в условиях неопределенности и риска, что приводит к пониманию необходимости страхования. Так, в 1999 г. сбор страховых премий составил 96,6 млрд. руб, в 2000 г. - 171,8, в 2001 г. - 276.6 и в 2002 г. -300,1 млрд. руб. Хотя темпы прироста и снизились, все равно их принято считать достаточно высокими. Ожидается некоторый всплеск роста страхования в середине нынешнего года, -примерно 40-45 % - после начала действия с 1 июля с г. ФЗ «Об обязательном страховании ответственности владельцев транспортных средств».1

Страховые компании для того, чтобы добиться устойчивости своего положения на рынке, должны выработать эффективную стратегию андеррайтинга в части, касающейся перестрахования. Речь идет, прежде всего, о факультативном перестраховании, являющимся наиболее актуальным для всего российского страхования на современном этапе его развития.

В законодательных актах и работах отечественных и зарубежных авторов по перестрахованию уже сделан определенный шаг в определении роли и места перестрахования в экономике и правовом обеспечении процесса перестрахования. Однако затронутые в них вопросы не исчерпывают всего круга проблем методического обеспечения перестраховочного андеррайтинга, которые до настоящего времени остаются недостаточно разработанными.

Спрос на перестраховочную защиту растет гораздо быстрее, чем увеличивается капитализация самих перестраховщиков. Специализированные перестраховочные общества увеличили сборы премий в 2001 г. по сравнению с 2000 г. в 2,5 раза. В то же время развитие национального рынка перестрахования сильно тормозится недостаточностью собственных средств российских перестраховочных обществ. По различным оценкам, в настоящее время в перестрахование передается 50-55% собранных страховыми компаниями взносов по рисковым видам страхования (около 50 млрд руб.), в том числе на долю российских

,„ » РОС. НАЦИОНАЛЬНАЯ

Интерфакс -100. Крупнейшие страховые компании &ДЭА а>

09 Я^. На

япсгва «Интерфакс».

страховщиков в 2001 г. приходилось 6,6%, на российские специализированные перестраховочные компании - 17,3%, на зарубежные страховые и перестраховочные компании - 76,1%.2

Структура перестраховочных услуг на российском рынке представляют три основные сегмента:

1) группа отечественных специализированных перестраховщиков, включающая 25 специализированных компаний. По оценке, на эту группу приходилось всего 2% страховых операций, хотя, по прогнозам, следует ожидать уже в 2005-2007 гг. увеличение этого показателя до 10-12%;

2) страховые компании, предлагающие перестраховочную защиту другим страховщикам наряду с проведением операций по прямому страхованию. Из-за отсутствия статистической информации можно лишь косвенно оценить объемы операций на этом рынке услуг. Пока единственной возможной формой расчета является подход по остаточному принципу от объема перестрахования у отечественных и иностранных перестраховщиков. Из общего числа страховщиков перестраховочную защиту предлагают около трети всех компаний. В 1997 г. их доля в совокупном объеме перестраховочных премий составляла 82,1%. Объемы такого перестрахования в 1998 г. уже оценивались в 53,9% премии, собранной всеми перестраховщиками, а в 2001 г. - только 6,6%;

3) иностранные страховые и перестраховочные компании, доля которых в 1998 г. возросла с 8,0 до 23,0% рынка, что было незначительной величиной по сравнению с их потенциальными возможностями. Ситуация изменилась в дальнейшем, и в 2001 г. этот показатель уже составил 76,1%3.

Несмотря на сравнительно незначительные объемы операций перестрахования на российском страховом рынке, интерес к теоретическому осмыслению экономической категории «перестрахование» с различных точек зрения неуклонно возрастает. Это обусловлено, в первую очередь, стремительным развитием перестраховочных технологий, требующих постоянного повышения квалификации андеррайтеров и менеджеров для эффективного управления страховыми компаниями.

В последние годы было издано немало монографий, посвященных различным аспектам перестраховочной деятельности. Труды отечественных авторов содержат отдельные главы, посвященные различным вопросам практики перестрахования. Однако они преимущественно отражают экономические характеристики института перестрахования,

1 Российский рынок страхования. Цекгр страховой информации. 2002., с. 46; И.Постиикова. Анализ перестраховочного рынка// Страховое ревю, №4,2002. 'Там же

практически не затрагивая методические основы перестрахования как раздела теории страхования.

К числу наиболее актуальных относится проблема идентификации перестрахования как экономической категории. «До сих пор серьезные разногласия у специалистов вызывает вопрос тождественности перестрахования и страхования. Одни видят в перестраховании самостоятельную отрасль, принципиально отличающуюся от прямого страхования. Другие считают, что перестрахование не выполняет самостоятельных функций и является лишь конечным этапом процесса страхования»4.

Не менее актуальной остается проблема объективной оценки приемов андеррайтинга цедента и цессионера, без решения которой невозможно преодолеть барьер недоверия партнеров по перестраховочному бизнесу.

Потребность и необходимость совершенствования деятельности андеррайтеров страховщиков и перестраховщиков в совокупности с практическим опытом работы автора в области перестрахования обусловили выбор темы диссертации, ее цель, задачи и направления исследования.

Цель и задачи исследования. Главная цель исследования состоит в совершенствовании факультативного перестрахования и выработке инструментария его андеррайтинга для развития российского страхового рынка.

Достижение главной цели потребовало решения следующих задач:

- проанализировать существующие трактовки понятия «перестрахование»;

- обосновать классификацию операций перестрахования;

- определить специфику факультативного перестрахования;

- предложить приемлемые приемы андеррайтинга цедента и перестраховщика в российских условиях.

Объектом исследования является теория и практика перестрахования в целом и факультативного перестрахования, в частности, как органической компоненты страхового бизнеса

Предметом исследования является совокупность экономических отношений между страховщиками и перестраховщиками в области перестрахования, взаимосвязь приемов андеррайтинга при факультативном перестраховании для достижения баланса интересов страховщиков и перестраховщиков в условиях рыночной экономики.

Теоретической и методологической основой диссертации послужили современные концепции страхования, результаты исследований отечественных ученых и специалистов по

* Страхование Под редакцией профессора Шахова В В. - М.. "Анкнл", 2002, с. 188.

теоретическим и практическим вопросам перестрахования, а также работы зарубежных экономистов по перестраховочной проблематике. В качестве основных инструментов исследования использованы методы системного экономического анализа, экономической статистики.

Информационную базу исследования составили законодательные и нормативные акты по страхованию, статистические данные Госкомстата России, Министерства финансов РФ, Всероссийского Союза страховщиков, Центра страховых исследований (ЦСИ), материалы конференций, монографии отечественных и зарубежных авторов, касающиеся различных аспектов теории и практики перестрахования, а также результаты, полученные автором в процессе диссертационного исследования. При подготовке работы использовались также отечественные периодические издания по финансово-экономической проблематике, вопросам страхового дела и страхового права, а также управления рисками.

Научная новизна исследования заключается в совершенствовании инструментария андеррайтинга факультативного перестрахования применительно к российским условиям страхового бизнеса. Основные элементы научной новизны состоят в следующем:

• обоснована необходимость проведения различий роли и функции перестрахования в рамках национальной и мировой страховых систем "что позволяет выделить ряд отечественных прямых страховщиков для обеспечения эффективной перестраховочной защиты от опасностей, связанных:

- с неопределенностью возможных потерь в результате наступления страховых случаев по крупным страховым рискам;

- с влияниями флуктуаций сумм претензий от года к году и в течение года по массовым видам страхования;

- с финансовыми ограничениями по развитию клиентской базы, емкость которой с приобретением перестраховочного покрытия увеличивается.

• разработана модель принятия страховщиком рисков страхователя, включающих.

- риски решений продавцов перестраховочного рынка (риск непрофессиональности персонала, цессионера и посредник^,

- риски решений покупателей перестраховочного рынка (риск непрофессиональности персонала цедента и посредника);

- риски решений посредников перестраховочного рынка (риск неправильной оценки цедента и цессионера);

• установлена взаимосвязь между рисками деятельности страховщика и перестраховщика, определяемая как угроза безопасности деятельности и страховой, и перестраховочной компании;

• эти угрозы классифицированы: на производственные (колебания страховых выплат; неравномерное поступление заявлений о страховых убытках и т.д.), финансовые (колебания стоимости денег, неверные предположения при расчете ставки премии), маркетинговые (дисбаланс страхового портфеля, потеря выгодного клиента и т.д.) и менеджерские (возникновение ситуации неплатежеспособности; банкротство страховой компании и т.п.);

• предложена инновационная классификация перестрахования как вида предпринимательства, разделяющая сферы перестраховочного бизнеса на:

- соучастие в страховании страхователя (факультативное и облигаторное пропорциональное перестрахование);

- страхование страховщика (финансовое и облигаторное непропорциональное перестрахование);

• показано, что в треугольнике субъектов факультативного перестрахования (страхователя, цедента, цессионера) цедент является продавцом страхового продукта (для страхователя) и доли участия в страховом полисе (для цессионера), поэтому сделка по факультативному перестрахованию является компромиссом трёх экономических субъектов, имеющих как общие, так и специфические частные коммерческие интересы.

Практическая значимость работы. Исследование, проведенное автором, позволило разработать конкретные методические рекомендации андеррайтерам и менеджерам страховых и перестраховочных компаний. Наибольший практический интерес представляют следующие выводы.

- в случае факультативного перестрахования (соучастия в страховании) андеррайтер перестраховщика должен обладать всеми знаниями и навыками андеррайтера прямого страховщика, чтобы сравнять риски собственников цедента и цессионера, обусловленные решениями их андеррайтеров;

- в случае облигаторного перестрахования (страхование страхового портфеля) андеррайтер перестраховщика должен обладать всеми знаниями и навыками «портфельного менеджера по определенному виду страхования»;

- в случае финансового или «альтернативного» перестрахования андеррайтер перестраховщика должен обладать знаниями и навыками финансового аналитика (финансового менеджера) страховой компании;

- при факультативном перестраховании андеррайтерам цедента и цессионера наряду с идентификацией объекта страхования и страховых событий необходимо решить задачу согласования методик оценки и прогнозирования страховых ущербов, оценки стоимости объекта страхования и вероятности наступления страхового события.

Апробация результатов исследования. Основные положения диссертационной работы нашли практическое применение в организации перестраховочной деятельности страховых компаний, с которыми работал автор. По материалам диссертации автором опубликованы три статьи объемом 1,3 пл. Ряд положений апробирован на семинарах Российской Академии предпринимательства и Школы страхового бизнеса МГИМО, Военной космической академии им. А.Ф.Можайского и использован в деятельности страховой компании «Русский страховой центр» и ФГУП «Центр эксплуатации наземной космической инфраструктуры».

Структура работы обусловлена главной целью исследования и вытекает из его логики. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы.

Введение..........................................

Глава 1. Экономические основы перестрахования............

1.1. Перестрахование как экономическая категория............

1.2. Идентификация предметной области перестрахования................

1.3. Классификация операций перестрахования.............

Глава 2. Назначение и методы факультативного перестрахования..........

2.1. Область применения факультативного перестрахования для целей управления страховой организацией............

2.2. Экономическая сущность факультативного перестрахования.

Глава 3. Совершенствование инструментария российского андеррайтинга факультативного перестрахования

3.1. Факультативное перестрахование как инструментарий андеррайтинга цедента . .

3.2. Структура договора факультативного перестрахования и проблема собственного

удержания........................................

Заключение.........................................

Библиографический список использованной литературы...............

ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ ДИССЕРТАЦИИ

В диссертации обоснована актуальность темы исследования, определены его цель и задачи, методологическая и информационная базы, сформулированы элементы научной новизны, показаны практическая значимость и апробация полученных результатов.

В работе проведен анализ экономической сущности перестрахования. Особое внимание уделяется идентификации предметной области перестрахования на основе системного подхода и новой концепции риска, позволяющей выявить как общие признаки страхования и перестрахования, так и специфические признаки перестрахования, формирующие его как подсистему страхования. В частности, с новых методических позиций рассматриваются вопросы классификации операций перестрахования.

В ходе исследования рассмотрены специфика и экономическая сущность факультативного перестрахования. Проведен анализ андеррайтинга факультативного перестрахования как инструментария цедента и сформулированы теоретические положения о целях и методах факультативного перестрахования.

В диссертации усовершенствован инструментарий российского андеррайтинга факультативного перестрахования, обоснована авторская концепция инструментария российского андеррайтинга факультативного перестрахования, в частности, разработаны практические рекомендации андеррайтерам цедента по использованию факультативного перестрахования для формирования рационального страхового портфеля.

Анализ существующих определений перестрахования, проведенный автором, показал следующее.

Несмотря на то, что категория «перестрахование» своими корнями уходит в далекое прошлое, ее содержание до сих пор трактуется по-разному. Данное обстоятельство приводит к принятию спорных решений в судебной практике и к неточностям в законодательных и нормативных актах. В работе проанализированы и обобщены различные точки зрения и определен авторский подход к анализу перестрахования. Суть его заключается в следующем.

Во-первых, существуют по крайней мере три аспекта в определении понятия «перестрахования» - экономический, финансовый и юридический. Взаимосвязи между этими аспектами сложны. Вопросы о том как должны соотноситься между собой различные определения и в каких случаях целесообразно использование тех или иных определений остаются открытыми и нуждаются в проведении дополнительных исследований.

Во-вторых, несмотря на высокий уровень развития технологий классического перестрахования, о чем свидетельствует, в частности, материалы5, опубликованные по проекту Tacis, и материалы6 Представительства в Москве Кёльнского перестраховочного общества GeneralCologne Re, экономические, финансовые и юридические основы перестраховочной деятельности в России нуждаются в совершенствовании.

Проведенное в диссертации исследование позволило решить ряд научно-практических задач. Его результаты приводятся ниже и выносятся автором на защиту.

1. Идентификация предметной области перестрахования на основе системного подхода и новой концепции определения рисков.

В работе показано, что перестрахование является подсистемой системы страхования. Отсюда следует, что роль и функции перестрахования предопределяются системой страхования и они различны в рамках национальной и мировой страховых систем, в силу различия последних.

В рамках национальной системы страхования назначением перестрахования является стабилизация национальной системы страхования, а функциями перестрахования являются селекция грамотных и перспективных прямых страховщиков на национальном страховом рынке и обеспечение им возможности защиты за определенную плату от опасностей, связанных:

- с неопределенностью возможных потерь в результате наступления страховых случаев по крупным страховым рискам,

- с влияниями флуктуаций сумм претензий от года к году и в течение года по массовым видам страхования;

- с финансовыми ограничениями по развитию клиентской базы.

В рамках мировой системы страхования назначением перестрахования является стабилизация мировой системы страхования, а функциями перестрахования являются аккумулирование страховых премий в руках транснациональных финансовых гигантов.

Идентификация перестраховочного рынка как подсистемы страхового рынка влечет за собой необходимость учета различных отношений субъектов рынка перестрахования, классификация которых проведена автором:

Таблица I

' СОМГГЕ EUROPEEN DES ASSURANCES, INSURANCE TRAINING PROGRAMME IN MOSCOW AND ST. PETERSBURG, TRAIN-THE-PROFESSORS SPECIALISATION COURSE : Actuarial Techniques in Non-Life Insurance Volume 3, Перевод на русский язык Богоявленской С.Б , 1995, СПб УЭФ, Кафедра страхования

6 Материалы Представительства в Москве Кельнского перестраховочного общества GeneralCologne Re. // Страховое право, 2001, № 9.

Наименование класса отношений Объекты отношений

правовые права и обязанности сторон по договору перестрахования; правовые отношения субъектов перестрахования с органами государственной законодательной, исполнительной и судебной власти

экономические предмет и экономические условия договора перестрахования

рыночные перестраховочные услуги

административные ограничения надзорных органов на деятельность перестраховщиков

психологические личностные связи субъектов рынка перестрахования

коммуникационные взаимодействие субъектов рынка перестрахования через рекламу, отраслевую печать, отраслевые электронные базы данных и знаний

корпоративные корпоративные интересы

Для перестрахования, как подсистемы страхования, применима новая концепция определения рисков, согласно которой различают риски решений субъектов и риски деятельности субъектов.

Выявленные в ходе исследований риски решений субъектов рынка перестрахования и меры по их минимизации представлены в табл. 2-4.

Таблица 2

Риски решений продавцов перестраховочного рынка

Классы решений Виды риска Меры минимизации риска

Выбор цедента Риск непрофессиональности менеджмента цессионера Приобретение достоверной информации о цеденте и оценка его надежности как партнера самостоятельно или с использованием посредников

Выбор посредника Риск непрофессиональности Приобретение достоверной информации о посреднике и

посредника оценка его компетентности и надежности

Селекция договоров для перестрахования Риск непрофессиональности андеррайтеров цессионера Повышение квалификации андеррайтеров Привлечение посредников с высокой квалификацией

Выбор вида перестрахования Риск непрофессиональности актуариев и маркетологов цессионера Повышение квалификации актуариев и маркетологов Привлечение посредников с высокой квалификацией

Выбор цены перестрахования Риск непрофессиональности актуариев и маркетологов цессионера Повышение квалификации актуариев и маркетологов Привлечение посредников с высокой квалификацией

Таблица 3

Риски решений покупателей перестраховочного рынка

Классы решений Виды риска Меры минимизации риска

Выбор цессионера Риск непрофессиональности менеджмента цедента Приобретение достоверной информации о цессионере и оценка его надежности как партнера самостоятельно или с использованием посредников

Выбор посредника Риск непрофессиональности посредника Приобретение достоверной информации о посреднике и оценка его компетентности и надежности

Выбор вида перестрахования Риск непрофессиональности менеджеров по финансам цедента Повышение квалификации менеджере! по финансам Привлечение посредников с высокой квалификацией

Выбор перестрахования как формы зашиты Потеря средств, вследствие неэффективности перестрахования как формы Получение достоверной информации о сравнительной стоимости перестрахования и

имущественных интересов цедента защиты имущественных интересов цедента в сложившейся экономической ситуации в стране. других возможных способов защиты имущественных интересов цедента в сложившейся экономической ситуации в стране.

Заключение договора перестрахования. Потеря средств, вследствие: а) невыполнения цессионером договорных обязательств; б) неправильного понимания условий договора перестрахования. а) Получение достоверной информации о надежности и финансовой устойчивости перестраховочной компании. б) Внесение в договор описания всех обстоятельств, при которых цедент рассчитывает получить страховое возмещение от цессионера.

Согласие заплатить предложенную в договоре цену за перестрахование Потеря средств, вследствие уплаты цены за страховой продукт выше средней цены по сегменту перестраховочного рынка, доступному цеденту. Получение достоверной информации о ценах на перестраховочном рынке

Таблица 4 Риски решений посредников перестраховочного рынка

Классы решений Виды риска Меры минимизации риска

Выбор цессионера для цедента Риск неправильной оценки цессионера Приобретение достоверной информации о перестраховщиках и перманентная оценка и прогнозирование их финансового состояния

Выбор цедента для цессионера Риск неправильной оценки цедента Приобретение достоверной информации о страховщиках и перманентная оценка и прогнозирование их финансового состояния

Риски деятельности перестраховщика следует классифицировать по признаку принадлежности к видам деятельности:

- риски производственной деятельности (колебания страховых выплат; неравномерное поступление заявлений о страховых убытках и т.д);

- риски финансовой деятельности (колебания валютных курсов, неверные предположения при расчете ставки премии, банкротство страховой компании и т.д.);

- риски маркетинговой деятельности (дисбаланс страхового портфеля, потеря выгодного клиента, возникновение ситуации неплатежеспособности и т.д.).

Ввиду многоаспектное™ понятия «перестрахование» нецелесообразно ставить задачу выбора единственной наиболее «правильной» классификации видов перестрахования.

Классификация видов перестрахования по признаку специфичности страхового бизнеса ведет к их разбиению на две группы:

соучастие в страховании страхователя, которое имеет место при факультативном и облигаторном пропорциональном перестраховании, и

страхование страховщика, которое имеет место при финансовом и облигаторном непропорциональном перестраховании, а также других видов страхования страховщика как хозяйствующего субъекта рыночной экономики.

2. Факультативное перестрахование - это продажа цедентом доли участия в сделке по страхованию страховщика цессионеру, а не «перераспределение рисков».

В ходе решения этой задачи показано, что в треугольнике субъектов факультативного перестрахования (страхователя, цедента, цессионера) складывается ситуация, при которой цедент является продавцом страхового продукта (для страхователя) и доли участия в страховом полисе (для цессионера). В силу этого обстоятельства сделка по факультативному перестрахованию является поиском компромисса трех экономических субъектов, имеющих как общие, так и специфические коммерческие интересы. Модель страхового продукта для рисковых видов страхования7 имеет вид: СП = (О,У, и, в, Т, в, В; Му, М$, Ми, Мт; СУ), где О - объект страхования; У - страховое событие (случайное событие); и - страховой ущерб (случайная величина); в - страховая сумма; Т - страховой тариф; Л - сумма страховой премии;

' Цветова Л И. Управление страховыми рисками. Автореферат КЭН, М. 2001.

В - сумма страховой выплаты (случайная величина);

Му - методика оценки вероятности наступления страхового события;

Ms - методика оценки стоимости объекта страхования;

Mu - методика оценки страхового ущерба;

Мт - методика обоснования страхового тарифа;

GV - множество маркетинговых параметров страхового продукта.

Объект страхования и страховое событие являются базовыми параметрами страхового продукта, как цедента, так и цессионера в том смысле, что все остальные параметры функционально зависимы от них. Однако при заданных объектах страхования и страховых событиях, можно говорить о существовании страхового продукта только при выполнении следующих условий, когда используются:

- методика оценки вероятности наступления страхового события;

- методика оценки стоимости объекта страхования;

- методика прогнозирования распределения страхового ущерба;

- методика обоснования страхового тарифа;

- все перечисленные методики, признанные объективными как страхователями и первичными страховщиками, так и перестраховщиками.

Если не выполняется хотя бы одно из четырех первых перечисленных условий, то не может быть корректно решена задача определения нетто-ставки страхового тарифа - основы расчета стоимости страхового продукта. Если не выполняется пятое условие, то отсутствует объективная основа согласования интересов страхователей, страховщиков и перестраховщиков, которая является необходимой предпосылкой нормальных рыночных отношений.

При отсутствии перестрахования модель страхового продукта СП идентична как для страхователя, так и для страховщика, т е. СПк = СПа, где

СПк - страховой продукт для клиента страховой компании; СПа - страховой продукт для андеррайтера страховой компании.

При появлении в сделке перестраховщика модель страхового продукта СПк для страхователя остается неизменной, а для андеррайтера цедента она приобретает вид СПа = СПциСПпр,

где СПц - компонента страхового продукта цедента;

СПпр - компонента страхового продукта цессионера; и - знак объединения.

Для простейшего случая пропорционального факультативного перестрахования компоненты СПц и СПпр различаются только долей ответственности по договору, юридически закрепляющего сделку купли-продажи страхового продукта СПк. Количественными параметрами, закрепляющими разделение долей ответственности по договору продажи продукта, являются величины страховой премии и возможных выплат цедента и цессионера' Яд = «1*11; Лир = (1 —<1)*К; Вц = ё*В; Вир = (1 -<1)*В,

где (1 - величина собственного удержания цедента, выраженная в долях единицы.

В общем случае непропорционального факультативного перестрахования каждая компонента имеет индивидуальный набор параметров: СПц = (Оц,Уц, иц, вц, Тц, Иц, Вц; Муц, Мщ, Миц, Мтц; вУц); СПпр =(Опр,Упр,ипр,8пр,Кпр,Тпр,Впр; Мупр,М$пр,Мипр,Мтпр;СУпр).

Определяющим фактором при непропорциональном факультативном перестраховании является декомпозиция объекта страхования и выбор перестраховщиком той его компоненты Опр, в перестраховании которой он согласен принять участие. Коммерческая выгода перестраховщика является при этом одним из главных критериев отбора.

Анализ автором экономической сущности факультативного перестрахования показывает, что цедент и цессионер, будучи совместными участниками страхования клиента прямого страховщика, являются естественными конкурентами при борьбе за свою долю прибыли от каждого договора страхования. «Справедливое» разделение прибыли зависит от профессионализма андеррайтеров цедента и цессионера. Недостаток профессионализма андеррайтеров цедента может бьггь восполнен только потерями части прибыли прямого страховщика от договора, по которому андеррайтеры цессионера выступают, кроме своей основной роли, в качестве консультантов

3. Исходные позиции андеррайтеров перестраховочной компании, касающиеся факультативного перестрахования как инструментария андеррайтинга цедента вызывают неоднозначные мнения.

В ходе решения этой задачи показано, в частности, следующее.

а) Факультативное перестрахование не может служить инструментом «используемым андеррайтерами для повышения эффективности управления катастрофическими рисками», поскольку главная цель андеррайтера состоит в недопущении ситуации «катастрофического риска» для страховой (перестраховочной) компании.

б) Профессиональный андеррайтер перестраховочной компании не может принять на перестрахование договор, грозящий катастрофическими убытками, для того, чтобы «помочь андеррайтеру (цедента) в управлении потенциальными катастрофическими или крупными убытками в портфеле страховой компании». Селекция договоров есть его основная обязанность, и она исключает помощь в управлении «плохими» договорами, предлагаемыми андеррайтерами цедентов на перестрахование

в) Андеррайтер перестраховщика не может решить задачу селекции договоров факультативного перестрахования, если он не обладает высокой квалификацией и опытом, чтобы оценить потенциальную убыточность по передаваемому в перестрахование риску на момент цессии.

г) Ущерб страховому объекту является катастрофическим для страховщика, если в случае наступления страхового события, влекущего за собой этот ущерб, страховщик попадает в ситуацию банкротства, что, очевидно, зависит от наличия собственного капитала страховщика. Поскольку разница в собственных капиталах цедента и перестраховщика может достигать очень больших значений, то катастрофические ущербы для цедента не являются таковыми для перестраховщика. И именно это обстоятельство, а также доказанная андеррайтером цедента прибыльность договора, который для него содержит потенциально катастрофический ущерб, является экономической основой развития выборочного факультативного перестрахования.

д) Отсутствие четких представлений у андеррайтеров о структуре страхового продукта и понятии риска ведут к некорректным выводам по поводу экономических взаимоотношений цедента и цессионера и меры ответственности каждого из них за обоснованность параметров договоров о страховании и перестраховании. Следует различать ситуации нового продукта для цессионера при условии, что такой продукт является «старым» для цессионера, и нового продукта для обоих участников коллективного страхования страховщика (цедента и цессионера). В первом случае, у цессионера имеется возможность купить технологию страхования по новому для него страховому продукту. Во втором случае партнеры должны совместно разработать технологию страхования по новому для них страховому продукту, которая включает различные методики и инструкции для оценщиков, андеррайтеров, аварийных комиссаров, сотрудников подразделений по работе с претензиями и т.д.

Следует также отметить, что сведения перестраховщика по таким вопросам, как :

- оценка фактора риска:

- урегулирование претензий,

- восстановление застрахованного объекта;

- аудит в сфере андеррайтинга и страховых претензий,

- накопленные в результате проведения перестраховочных операций в одних странах могут оказаться в малой степени приемлемыми для цедентов других стран.

В частности, для нефтяной или газовой промышленности это представляется очевидным (климатические условия, принципы обеспечения безопасности, законодательство и т.д.).

е) Договор факультативного перестрахования содержит много позиций, не относящихся к компетенции андеррайтера. В нем наряду с условиями сделки по купле-продаже цедентом доли участия в страховании страховщика перестраховщику содержатся положения по технологии реализации страхового продукта и условиях разрешения возможных спорных ситуаций. Однако андеррайтер должен обладать знаниями всех аспектов договора и страховой технологии для эффективного выполнения своих функций.

Наибольший практический интерес представляют вытекающие из результатов построения новых конструкций понятий перестрахования и характеристик андеррайтинга факультативного перестрахования, следующие выводы и рекомендации:

- в случае факультативного перестрахования (соучастия в страховании) андеррайтер перестраховщика должен обладать всеми знаниями и навыками андеррайтера прямого страховщика. Профессионализм и опыт андеррайтера перестраховщика должен быть в такой же степени выше, чтобы сравнять риски собственников цедента и цессионера, обусловленные решениями их андеррайтеров;

- в случае облигаторного перестрахования (страховании страхового портфеля) андеррайтер перестраховщика должен обладать всеми знаниями и навыками «портфельного менеджера по определенному виду страхования»;

- в случае финансового или «альтернативного» перестрахования андеррайтер перестраховщика должен обладать знаниями и навыками финансового аналитика (финансового менеджера) страховой компании;

- при факультативном перестраховании андеррайтерам цедента и цессионера наряду с идентификацией объекта страхования и страховых событий необходимо решить задачу согласования методик оценки и прогнозирования страховых ущербов, оценки стоимости /_ объекта страхования и вероятности наступления страхового события, причем с участием страховщика.

Заключение диссертации содержит обобщающие выводы и практические рекомендации, направленные на повышение эффективности работы андеррайтеров российских страховых (перестраховочных) компаний в условиях дальнейшего развития экономики нашей страны

Публикации по теме диссертации

1. Управление рисками и страхование в системе механизмов обеспечения безопасности// Управление риском, № 3, 2002 - 0,3 п.л.

2. Экономическая модель оценки интересов сторон при факультативном перестраховании// Страховое дело, №12, 2002 - 0,4 п.л.

3 Область применения факультативного перестрахования// Страховое дело, № 1, 2003 - 0.6 п л.

V

Заказ Тираж №>эю

МГИМО (У) МИД РФ

Отпечатано в отделе оперативной полиграфии и множительной техники МГИМО (У) МИД РФ 117218, Москва, ул. Новочеремушкинская, 26

г

V

2.ÖOJ-Ä

P.6637

i-

<-

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Шутов, Виктор Станиславович

Введение.

Глава 1. Экономические основы перестрахования.

1.1. Перестрахование как экономическая категория.

1.2. Идентификация предметной области перестрахования

1.3. Классификация операций перестрахования.

Глава 2. Назначение и методы факультативного перестрахования.

2.1. Область применения факультативного перестрахования для целей управления страховой организацией.

2.2. Экономическая сущность факультативного перестрахования.

Глава 3. Совершенствования инструментария российского андеррайтинга факультативного перестрахования

3.1. Факультативное перестрахование как инструментарий андеррайтинга цедента.

3.2. Структура договора факультативного перестрахования и проблема собственного удержания.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Совершенствование факультативного перестрахования"

Актуальность темы исследования определяется общественной потребностью в совершенствовании инструментов деятельности страховщиков в условиях рыночной экономики. Российские экономические реформы, постепенно формируя рыночную среду, вносят в предпринимательскую деятельность элементы неопределенности, расширяют сферы и границы рисковых ситуаций. В результате получило развитие осознание того факта, что большинство управленческих решений принимается в условиях неопределенности и риска, что приводит к пониманию необходимости страхования. Так, в 1999 г. сбор страховых премий составил 96,6 млрд. руб., в 2000 г. 171.8, в 2001 г. 276.6 и в 2002 г. 300,1 млрд. руб. Хотя темпы прироста и снизились, все равно их принято считать достаточно высокими. Ожидается некоторый всплеск роста страхования в середине нынешнего года, - примерно 40-45 % - после начала действия с 1 июля с.г. ФЗ «Об обязательном страховании ответственности владельцев транспортных средств».1

Страховые компании, для того, чтобы добиться устойчивости своего положения на рынке, должна выработать эффективную стратегию андеррайтинга в части касающейся перестрахования. Речь идет, прежде всего, о факультативном перестраховании, являющимся наиболее актуальным для всего российского страхования на современном этапе его развития.

В законодательных актах и работах отечественных и зарубежных авторов по перестрахованию уже сделан определенный шаг в

1 Интерфакс 100. Крупнейшие страховые компании России. Итоги 2001 г. ЦЭА агентства «Интерфакс». определении роли и места перестрахования в экономике и правовом обеспечении процесса перестрахования. Однако затронутые в них вопросы не исчерпывают всего круга проблем методического обеспечения перестраховочного андеррайтинга, которые до настоящею времени остаются недостаточно разработанными.

Спрос на перестраховочную защиту растет гораздо быстрее, чем увеличивается капитализация самих перестраховщиков.

Специализированные перестраховочные общества увеличили сборы премий в 2001 г. по сравнению с 2000 г. в 2.5 раза. В тоже время, развитие национального рынка перестрахования сильно тормозится недостаточностью собственных средств российских перестраховочных обществ. По различным оценкам, в настоящее время в перестрахование передается 50-55% собранных страховыми компаниями взносов по рисковым видам страхования (около 50 млрд. руб.), в том числе на долю российских страховщиков в 2001 г. приходилось 6,6%. на российские специализированные перестраховочные компании - 17,3%, на зарубежные страховые и перестраховочные компании 76,1 %.

Структура перестраховочных услуг на российском рынке представлена тремя основными сегментами:

1) группа отечественных специализированных перестраховщиков, включающая 25 специализированных компаний. По оценке, на эту группу приходилось всего 2% страховых операций, хотя, по прогнозам, следует ожидать уже в 2005-2007 гг. увеличение этого показателя до 1012%. Л

Российский рынок страхования. Центр страховой информации. 2002., с. 46; И.Постникова. Анализ перестраховочного рынка// Страховое ревю, №4, 2002.

2) страховые компании, предлагающие перестраховочную защиту другим страховщикам наряду с проведением операций по прямому страхованию. Из-за отсутствия статистической информации можно лишь косвенно оценить объемы операций на этом рынке услуг. Пока единственной возможной формой расчета является подход по остаточному принципу от объема перестрахования у отечественных и иностранных перестраховщиков. Из общего числа страховщиков перестраховочную защиту предлагали около трети всех компаний. В 1997 г. их доля в совокупном объеме перестраховочных премий составляла 82,1%.

Объемы такого перестрахования в 1998 г. уже оценивались в 53,9% премии, собранной всеми перестраховщиками, а в 2001 г. - только 6,6%.

3) иностранные страховые и перестраховочные компании, доля которых в 1998 г. возросла с 8,0 до 23,0% рынка, что было незначительной величиной по сравнению с их потенциальными возможностями. Ситуация изменилась в дальнейшем, и в 2001 г. этот показатель уже составил 76,1%3.

Несмотря на сравнительно незначительные объемы операций перестрахования на российском страховом рынке, интерес к теоретическому осмыслению экономической категории «перестрахование» с различных точек зрения неуклонно возрастает. Это обусловлено, в первую очередь, стремительным развитием перестраховочных технологий, требующих постоянного повышения квалификации андеррайтеров и менеджеров для эффективного управления страховыми компаниями.

В последние годы было издано немало монографий, посвященных различным аспектам перестраховочной деятельности. Труды

3 Там же. отечественных авторов содержат отдельные главы, посвященные различным вопросам практики перестрахования. Однако они преимущественно отражают экономические характеристики института перестрахования, практически не затрагивает методические основы перестрахования, как раздела теории страхования.

К числу наиболее актуальных относится проблема идентификации перестрахования, как экономической категории. «До сих пор серьезные разногласия у специалистов вызывает вопрос тождественности перестрахования и страхования. Одни видят в перестраховании самостоятельную отрасль, принципиально отличающуюся от прямого страхования.

Другие считают, что перестрахование не выполняет самостоятельных функций и является лишь конечным этапом процесса страхования»4.Не менее актуальной остается проблема объективной оценки приемов андеррайтинга цедента и цессионера, без решения которой невозможно преодолеть барьер недоверия партнеров по перестраховочному бизнесу.

Потребность и необходимость совершенствования деятельности андеррайтеров страховщиков и перестраховщиков в совокупности с практическим опытом работы автора в области перестрахования обусловили выбор темы диссертации, ее цель, задачи и направления исследования.

Цель и задачи исследования. Главная цель исследования состоит в совершенствовании факультативного перестрахования и выработке

4 Страхование. Под редакцией профессора Шахова В.В. М.: " Анкил"\ 2002, с. 188. инструментария андеррайтинга для развития российского страхового рынка.

Достижение главной цели потребовало решения следующих задач:

- проанализировать существующие трактовки понятия «перестрахование»;

- обосновать классификацию операций перестрахования;

- определить специфику факультативного перестрахования;

- предложить приемлемые приемы андеррайтинга цедента и перестраховщика в российских условиях.

Объектом исследования является теория и практика перестрахования в целом и факультативною перестрахования, в частности, как органической компоненты страхового бизнеса.

Предметом исследования является совокупность экономических отношений между страховщиками и перестраховщиками в области перестрахования, взаимосвязь приемов андеррайтинга при факультативном перестраховании для достижения баланса интересов страховщиков и перестраховщиков в условиях рыночной экономики.

Теоретической и методологической основой диссертации послужили современные концепции страхования, результаты исследований отечественных ученых и специалистов по теоретическим и практическим вопросам перестрахования, а также работы зарубежных экономистов по перестраховочной проблематике. В качестве основных инструментов исследования использованы методы системного экономического анализа, экономической статистики.

Информационную базу исследования составили законодательные и нормативные акты по страхованию, статистические данные Госкомстата России, Министерства финансов РФ, Всероссийского Союза страховщиков. Центра страховых исследований (ЦСИ). материалы конференций, монографии отечественных и зарубежных авторов, касающиеся различных аспектов теории и практики перестрахования, а также результаты, полученные автором в процессе диссертационного исследования. При подготовке работы использовались также отечественные периодические издания по финансово-экономической проблематике, вопросам страхового дела и страхового права, а также управления рисками.

Научная новизна исследования заключается в совершенствовании инструментария андеррайтинга факультативного перестрахования, применительно к российским условиям страхового бизнеса. Основные элементы научной новизны состоят в следующем:

• обоснована необходимость проведения различий роли и функции перестрахования в рамках национальной и мировой страховых систем, что позволяет выделить ряд отечественных прямых страховщиков для обеспечения эффективной перестраховочной защиты от опасностей, связанных:

- с неопределенностью возможных потерь в результате наступления страховых случаев по крупным страховым рискам; с влияниями флуктуации сумм претензий от года к году и в течение года по массовым видам страхования; с финансовыми ограничениями по развитию клиентской базы, емкость которой с приобретением перестраховочного покрытия увеличивается.

• разработана модель принятия страховщиком рисков страхователя, включающих:

- риски решений продавцов перестраховочного рынка (риск непрофессиональности персонала, цессионера и посредника); риски решений покупателей перестраховочного рынка (риск непрофессиональности персонала цедента и посредника); риски решений посредников перестраховочного рынка (риск неправильной оценки цедента и цессионера);

• установлена взаимосвязь между рисками деятельности страховщика и перестраховщика, определяемая как угрозы безопасности деятельности как страховой, так и перестраховочной компании;

• эти угрозы классифицированы: на производственные (колебания страховых выплат, неравномерное поступление заявлений о страховых убытках и т.д.), финансовые (колебания стоимости денег, неверные предположения при расчете ставки премии), маркетинговые (дисбаланс страхового портфеля, потеря выгодного клиента и т.д.) и менеджерские (возникновение ситуации неплатежеспособности, банкротство страховой компании и т.п.);

• предложена инновационная классификация перестрахования как вида предпринимательства, разделяющая сферы перестраховочного бизнеса на:

- соучастие в страховании страхователя (факультативное и облигаторное пропорциональное перестрахование);

- страхование страховщика (финансовое и облигаторное непропорциональное перестрахование);

• показано, что в треугольнике субъектов факультативного перестрахования (страхователя, цедента, цессионера) цедент является продавцом страхового продукта (для страхователя) и доли участия в страховом полисе (для цессионера), поэтому сделка по факультативному перестрахованию является компромиссом трех экономических субъектов, имеющих как общие, так и специфические частные коммерческие интересы.

Практическая значимость работы. Исследование, проведенное автором, позволило разработать конкретные методические рекомендации андеррайтерам и менеджерам страховых и перестраховочных компаний. Наибольший практический интерес представляют следующие выводы: в случае факультативного перестрахования (соучастия в страховании) андеррайтер перестраховщика должен обладать всеми знаниями и навыками андеррайтера прямого страховщика, чтобы сравнять риски собственников цедента и цессионера, обусловленные решениями их андеррайтеров;

- в случае облигаторного перестрахования (страхование страхового портфеля) андеррайтер перестраховщика должен обладать всеми знаниями и навыками «портфельного менеджера по определенному виду страхования»;

- в случае финансового или «альтернативного» перестрахования андеррайтер перестраховщика должен обладать знаниями и навыками финансового аналитика (финансового менеджера) страховой компании.

- при факультативном перестраховании андеррайтерам цедента и цессионера, наряду с идентификацией объекта страхования и страховых событий, необходимо решить задачу согласования методик оценки и прогнозирования страховых ущербов, оценки стоимости объекта страхования и вероятности наступления страхового события.

Апробация результатов исследования. Основные положения диссертационной работы нашли практическое применение в организации перестраховочной деятельности страховых компаний, с которыми работал автор. Но материалам диссертации автором опубликованы три статьи объемом 1,3 п.л. Ряд положений апробирован на семинарах Российской Академии предпринимательства и Школы страхового бизнеса МГИМО, Военной космической академии им. А.Ф.Можайского и использован в деятельности страховой компании «Русский страховой центр» и ФГУП «Центр эксплуатации наземной космической инфраструктуры».

Структура работы обусловлена главной целью исследования и вытекает из его логики. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы.

Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Шутов, Виктор Станиславович

Основные выводы и практические предложения, изложенные в диссертационной работе, будут способствовать, по мнению автора, повышению эффективности работы андеррайтеров российских страховых (перестраховочных) компаний в условиях дальнейшего развития экономики нашей страны.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В российской литературе проблематике перестрахования посвящены в основном книги и статьи специализированных журналов, в которых освещается в основном классификация видов перестрахования и технологические аспекты операций перестрахования. В то же время очень мало материалов методологического плана, позволяющих более глубоко познать экономическую сущность и принципы эффективного андеррайтинга перестрахования. «Технологии перестрахования отрабатывались в западных странах десятилетиями и разработаны в том, что касается формы договора перестрахования — до мелочей. А вот содержание, буква договора перестрахования —до последнего времени внимания к себе не притягивала». В диссертации предпринята попытка восполнить этот пробел в части идентификации предметной области перестрахования и совершенствовании инструментария андеррайтинга факультативного перестрахования, применительно к российским условиям страхового бизнеса.

Анализ существующих в литературе трактовок понятия «перестрахование» показал наличие экономического и юридического подходов к решению этой проблемы, которые системно не увязаны между собой. Проблема усложняется также отсутствием единообразного толкования понятия «риск», без которого не обходится ни одно определение сущности договора страхования. Следствием отсутствия обоснованной терминологии является неадекватная трактовка андеррайтерами перестраховочных компаний своих задач и функций перестрахования в страховой индустрии. Методические и практические аспекты андеррайтинга факультативного перестрахования стали предметной областью исследования, проведение которого позволило решить следующие научно-практические задачи:

1. Идентифицировать предметную область перестрахования на основе системного подхода и новой концепции определения рисков.

В ходе решения этой задачи показано, в частности, следующее: а) Перестрахование обладает как общими присущими страхованию, так и специфическими (отмечены в скобках) свойствами:

• системы общественных отношений (рынок перестрахования; перестраховочное право);

• вида деятельности (перестраховочное дело -совокупность технологий перестраховочных операций; наука перестрахования: виды, отрасли и формы перестрахования; научные основы экономики и менеджмента перестраховочной компании);

• вида бизнеса субъекта (договор перестрахования, перестраховочные компании и брокеры);

• способа защиты имущественных интересов субъекта (способ защиты имущественных интересов страховщика).

Отсюда следует, что перестрахование является подсистемой системы страхования. б) Роль и функции перестрахования в рамках национальной и мировой страховых системах различны.

В рамках национальной системы страхования назначением перестрахования является стабилизация национальной системы страхования, а функциями перестрахования являются селекция грамотных и перспективных прямых страховщиков на национальном страховом рынке и обеспечение им возможности защиты за определенную плату от опасностей, связанных:

• с неопределенностью возможных потерь в результате наступления страховых случаев по крупным страховым рискам;

• с влияниями флуктуаций сумм претензий от года к году и в течение года по массовым видам страхования;

• с финансовыми ограничениями по развитию клиентской базы.

В рамках мировой системы страхования назначением перестрахования является стабилизация мировой системы страхования, а функциями перестрахования являются аккумулирование страховых премий с приемлемыми рисками в руках транснациональных финансовых гигантов на основе кредитования путем перестрахования наиболее успешных первичных страховщиков в различных странах мира. в) Для предметной области перестрахования, как подсистемы страхования, применима новая концепция определения «рисков», согласно которой различают риски решений субъектов и риски деятельности субъектов.

Рисками решений субъектов рынка перестрахования являются:

• риски решений продавцов перестраховочного рынка: риск непрофессиональности персонала цессионера (менеджмента, андеррайтеров актуариев, маркетологов и т.д.) и посредника;

• риски решений покупателей перестраховочного рынка: риск непрофессиональности персонала цедента и посредника;

• риски решений посредников перестраховочного рынка: риск неправильной оценки цедента и цессионера.

Риски деятельности перестраховщика следует классифицировать по признаку принадлежности к видам деятельности:

• риски производственной деятельности (колебания страховых выплат; неравномерное поступление заявлений о страховых убытках и т.д.);

• риски финансовой деятельности (колебания стоимости денег, неверные предположения при расчете ставки премии);

• риски маркетинговой деятельности (дисбаланс страхового портфеля, потеря выгодного клиента и т.д.);

• риски менеджерской деятельности (возникновение ситуации неплатежеспособности; банкротство страховой компании и т.п.). г) Ввиду многоаспектности понятия «перестрахование» нецелесообразно ставить задачу выбора единственной наиболее «правильной» классификации видов перестрахования. В тоже время для андеррайтеров, наряду с технологическими классификациями видов перестрахования, существенна классификация технологических видов перестрахования по признаку специфичности бизнеса. Классификация видов перестрахования по признаку специфичности бизнеса ведет к их разбиению на две группы:

• соучастие в страховании страхователя, которое имеет место при факультативном и облигаторном пропорциональном перестраховании, и

• страхование страховщика, которое имеет место при финансовом и облигаторном непропорциональном перестраховании, а также других видов страхования страховщика как хозяйствующего субъекта рыночной экономики.

2. Обосновать альтернативную «перераспределению рисков» точку зрения на факультативное перестрахование как на продажу цедентом доли участия в сделке по страхованию страховщика цессионеру. С экономической точки зрения в треугольнике субъектов факультативного перестрахования (страхователя, цедента, цессионера) складывается ситуация, при которой цедент является продавцом страхового продукта (для страхователя) и доли участия в страховом полисе (для цессионера). В силу этого обстоятельства сделка по факультативному перестрахованию является поиском компромисса трех экономических субъектов, имеющих как общие, так и специфические коммерческие интересы. Естественно, когда речь идет о продаже более адекватным, с экономической точки зрения, является понятие «страхового продукта», чем «страхового риска». Наличие же модели страхового продукта позволяет более конструктивно охарактеризовать интересы и выявить узкие места андеррайтинга факультативного перестрахования с позиции цедента и цессионера.

Вскрыть типичные ошибки при оценке целеполаганий, при факультативном перестраховании как инструментария андеррайтинга перестрахователя.

В ходе решения этой задачи показано, в частности, следующее: а) Факультативное перестрахование не может служить инструментом «используемым андеррайтерами для повышения эффективности управления катастрофическими рисками», поскольку главная цель андеррайтера состоит в недопущении ситуации «катастрофического риска» для страховой (перестраховочной) компании. б) Профессиональный андеррайтер перестраховочной компании не может принять на перестрахование договор, грозящий катастрофическими убытками, для того, чтобы может «помочь андеррайтеру (цедента) в управлении потенциальными катастрофическими или крупными убытками в портфеле страховой компании». Селекция договоров есть его основная обязанность, и она исключает помощь в управлении «плохими» договорами, предлагаемыми андеррайтерами цедентов на перестрахование. в) Андеррайтер перестраховщика не может решить задачу селекции договоров факультативного перестрахования, если он не обладает более высокими показателями квалификации и опыта, чем у андеррайтера цедента, «чтобы оценить потенциальную убыточность по передаваемому в перестрахование риску на момент цессии». Иначе нарушается принцип соответствия уровня ответственности (который пропорционален доле участия в договоре страхования) уровню профессионализма, что в условиях рыночной экономики недопустимо (теоретически, конечно!). г) Ущерб страховому объекту является катастрофическим для страховщика, если в случае наступления страхового события, влекущего за собой этот ущерб, страховщик попадает в ситуацию банкротства, что, очевидно, зависит от наличия собственного капитала страховщика. Для страховщика, имеющего собственный капитал в сто раз больший, катастрофический ущерб также примерно в сто раз больший. Поскольку разница в собственных капиталах цедента и перестраховщика может достигать очень больших значений, то катастрофические ущербы для цедента не являются таковыми для перестраховщика. И именно это обстоятельство, а также доказанная андеррайтером цедента прибыльность договора, который для него содержит потенциально катастрофический ущерб, является экономической основой развития выборочного факультативного перестрахования. д) Отсутствие четких представлений у андеррайтеров о структуре страхового продукта и понятии риска ведут к некорректным выводам по поводу экономических взаимоотношений цедента и цессионера и меры ответственности каждого из них за обоснованность параметров договоров о страховании и перестраховании. Следует различать ситуации нового продукта для цедента при условии, что такой продукт является «старым» для цессионера, и нового продукта для обоих участников коллективного страхования страховщика (цедента и цессионера). В первом случае, у цессионера имеется возможность купить технологию страхования по новому для него страховому продукту. Во втором случае партнеры должны совместно разработать технологию страхования по новому для них страховому продукту, которая включает различные методики и инструкции для оценщиков, андеррайтеров, аварийных комиссаров, сотрудников подразделений по работе с претензиями И т.д.

Следует также отметить, что сведения перестраховщика по таким вопросам, как :

• оценка фактора риска:

• урегулирование претензий;

• восстановление застрахованного объекта; и

• аудит в сфере андеррайтинга и страховых претензий, накопленные в результате проведения перестраховочных операций в одних странах могут оказаться в малой степени приемлемыми для цедентов других стран. По крайней мере, для нефтяной или газовой промышленности это представляется очевидным (климатические условия, принципы обеспечения безопасности, законодательство и т.д.). е) Существующая в страховой теории формула для расчета максимального собственного удержания, основанная на показателе степени финансовой устойчивости страховых операций, является некорректной. Ее следует исключить из инструментария андеррайтера цедента. ж) Договор факультативного перестрахования содержит много позиций, не относящихся к компетенции андеррайтера. В нем, наряду с условиями сделки по купле-продаже цедентом доли участия в страховании страхователя перестраховщику, содержатся положения по технологии реализации страхового продукта и условиях разрешения возможных спорных ситуаций. Однако андеррайтер должен обладать знаниями всех аспектов договора и страховой технологии для эффективного выполнения своих функций.

Наибольший практический интерес представляют, вытекающие из результатов построения новых конструкций понятий перестрахования и характеристик андеррайтинга факультативного перестрахования выводы о том, что: в случае факультативного перестрахования (соучастия в страховании) андеррайтер перестраховщика должен обладать всеми знаниями и навыками андеррайтера прямого страховщика, причем уровень его профессионализма и опыта должен соответствовать доле участия в страховании. Поскольку доля, как правило, значительно, иногда на порядок, выше, то профессионализм и опыт андеррайтера перестраховщика должен быть в такой же степени выше, чтобы сравнять риски собственников цедента и цессионера, обусловленные решениями их андеррайтеров; в случае облигаторного перестрахования (страховании страхового портфеля) андеррайтер перестраховщика должен обладать всеми знаниями и навыками «портфельного менеджера по определенному виду страхования»; в случае финансового или «альтернативного» перестрахования андеррайтер перестраховщика должен обладать знаниями и навыками финансового аналитика (финансового менеджера) страховой компании; при факультативном перестраховании андеррайтерам цедента и цессионера наряду с идентификацией объекта страхования и страховых событий необходимо решить задачу согласования методик оценки и прогнозирования страховых ущербов, оценки стоимости объекта страхования и вероятности наступления страхового события, причем с участием страховщика, если речь идет об уникальных объектах.