Совершенствование форм инвестирования инновационной деятельности предприятий при организации операционных бизнес-процессов тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Совершенствование форм инвестирования инновационной деятельности предприятий при организации операционных бизнес-процессов"

На правах рукописи

АНДРЕЕВА ЕКАТЕРИНА СЕРГЕЕВНА

СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ФОРМ ИНВЕСТИРОВАНИЯ ИННОВАЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЙ ПРИ ОРГАНИЗАЦИИ ОПЕРАЦИОННЫХ БИЗНЕС-ПРОЦЕССОВ

Специальность: 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством

(управление инновациями)

АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

005552657 1 8 СЕН20и

Иркутск-2014

005552657

Работа выполнена на кафедре «Управление промышленными предприятиями» ФГБОУ ВПО «Иркутский государственный технический университет»

Научный руководитель: Нечаев Андрей Сергеевич, доктор экономических

наук, профессор, профессор кафедры «Управление промышленными предприятиями» ФГБОУ ВПО «Иркутский государственный технический университет», г. Иркутск

Официальные оппоненты: Кириленко Александр Степанович, доктор

экономических наук, профессор, зав. кафедрой Менеджмента, предпринимательства и права ФГБОУ ВПО «Иркутская государственная сельскохозяйственная академия», г. Иркутск

Беломестнов Виктор Георгиевич, доктор экономических наук, профессор, зав. кафедрой Экономика, организация и управление производством ФГБОУ ВПО «Восточносибирский государственный университет технологий и управления», г. Улан-Удэ

Ведущая организация: ФГБОУ ВПО «Байкальский государственный

университет экономики и права», г. Иркутск, кафедра Экономики предприятий и предпринимательской деятельности

Защита состоится «02» октября 2014 г. в 10:00 часов на заседании диссертационного совета Д 212.073.08 в Иркутском государственном техническом университете по адресу: 664074, г. Иркутск, ул. Лермонтова, 83, корпус «К», конференц-зал.

С диссертацией и авторефератом можно ознакомиться в библиотеке ФГБОУ ВПО «Иркутский государственный технический университет» и на официальном сайте университета www.istu.edu.

Отзывы на автореферат отправлять по адресу: 664074, г. Иркутск, ул. Лермонтова, 83, ученому секретарю диссертационного совета Д 212.073.08.

Автореферат разослан «01» сентября 2014 г.

Ученый секретарь диссертационного совета, доктор экономических наук, профессор

Р.Д. Гутгарц

I ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность исследования проблемы. В эпоху постоянного технологического прогресса потребители все чаще отдают свои предпочтения новым более совершенным продуктам, в основе которых лежат инновации. Именно инновационные продукты и услуги на сегодняшний день являются неотъемлемой частью повседневной жизни большинства граждан.

Кроме того, в условиях рыночной экономики инновации являются определяющим инструментом конкуренции хозяйствующих субъектов. Таким образом активизация инновационной деятельности для предприятиях является первостепенной задачей, позволяющей повысить эффективность отраслей экономики в целом и конкурентоспособность отечественного бизнеса.

В связи с этим число инновационно-активных предприятий постоянно растет, увеличивается и их потребность в привлечении долгосрочных инвестиций с целью расширения производства, закупки новейшего сырья и оборудования, а также внедрения технологических инноваций.

При этом необходимо отметить, что содержательную основу любого инновационно-активного промышленного предприятия составляют операционные бизнес-процессы, отвечающие за ведение основной деятельности предприятия и представляющие собой совокупность взаимосвязанных действий, направленных на решение задач производства и реализации определенного продукта или услуги с целью получения прибыли и удовлетворения потребителя.

Данный аспект является основным в определении необходимости комплексного подхода к выявлению направлений, форм и методов развития экономического потенциала предприятия, занимающегося инновационной деятельностью, что может быть реализовано в концепции разработки и совершенствования финансово-организационного механизма операционного бизнес-процесса в инновационных проектах предприятия.

Совершенствование процесса инвестирования инновационной деятельности даст возможность привлечения дополнительных финансовых ресурсов для осуществления операционной деятельности предприятия. Так же позволит увеличить инновационный потенциал предприятия, обеспечив его стабильное экономическое развитие.

Таким образом, разработка и совершенствование финансово-организационного механизма операционного бизнес-процесса в инновационных проектах предприятия, дающего возможность максимально полного и детального расчета суммы затрат при использовании различных форм финансирования инновационной деятельности определяет актуальность и научно-практическую значимость темы исследования, а также целесообразность ее разработки.

Степень научной разработанности проблемы. Такие вопросы, как теоретическое обоснование инноваций, способы активизации инновационной деятельности предприятий достаточно подробно описаны в экономической литературе. Весомый вклад в изучение данной проблемы внесли отечественные ученые В.М. Аньшин, В.В. Брагин, Г.С. Гамидов, С.Д. Ильенкова, В.Ф. Корольков, В.В. Ковалев, Б.Н. Кузык, В.Г. Медынский, A.B. Сорокин, P.A. Фатхутдинов, А.Н. Фоломьев, Н.Ю. Юрченко, Ю.В. Яковец, и зарубежные ученые Ю. Бригхем, JI. Гапенски, JI.M. Го-

з

хберг, Э. Дандон, П. Друкер, Д. Коллинз, Ф. Котлер, К. Кристенсен, Р.Б. Такер, Й. Шумпетер и др.

Вопросы инновационного инвестирования, принципы управления инвестициями компании рассмотрены в работах таких ученых как: В.Р. Атоян, С.И. Абрамов, А.Э. Баринов, Ф.Ф. Бездудный, С. Вайн, C.B. Валдайцев, A.C. Волков, А.И. Каширин, Е.А. Кучарина, H.H. Матиенко, Э. Найман, Д. Пикфорд, М.Е. Портер, В.В. Прохоров, М.И. Ример, М.В. Ромаш, H.A. Смирнова, A.B. Тебе-кин, Т.В. Теплова, A.A. Трифилова, У.Ф. Шарп и др.

Общие теоретические и методологические подходы к моделированию, совершенствованию и управлению бизнес-процессами предприятия раскрыты в трудах Н.М. Абдикеева, А. Бьерна, Е. Всяких, Д. Джестона, C.B. Ильдеменова, С.Н. Колесникова, C.B. Маклакова, А. Ойхмана, М. Робсона, Ю.Ф. Тельнова, Ф. Уллаха, М. Хаммера, Д. Харрингтона, Р.Х. Холла, В.К. Чаадаева, A.B. Шеера и др.

В последние годы, проблема выбора форм и способов финансирования инновационной деятельности предприятий является достаточно актуальной, что находит свое отражение в новых научных исследованиях по данной тематике. Среди последних можно выделить работы Е.В. Беличенко, Н.О. Исрафилова, А.И. Кравченко, О.И. Карелина, O.A. Мызровой, A.A. Солопова, A.A. Фирсовой, И.С. Юровиц-кого, и др.

Проанализировав научные работы в области финансирования инновационной деятельности можно сделать вывод, что данному вопросу уделяется достаточно много внимания. Однако в большинстве теоретических и методических аспектов стимулирования инновационно-активных предприятий отсутствует единство мнений по вопросам связанным с финансированием инновационных проектов на этапах операционных бизнес-процессов.

Исходя из описанной выше степени научной разработанности проблемы сформулированы цель и задачи диссертационного исследования.

Цель и задачи исследования. Целью диссертационной работы является исследование и совершенствование форм инвестирования инновационной деятельности предприятий при организации операционных бизнес-процессов.

Достижение поставленной цели предусматривает решение следующих задач:

— ввести авторское определение «организация операционного бизнес-процесса инновационного предприятия с учетом форм финансирования»;

— предложить систему организации операционных бизнес-процессов с учетом применения различных форм финансирования инновационной деятельности предприятия;

-разработать алгоритм расчета затрат на этапах операционного бизнес-процесса с использованием разновидностей основных форм финансирования инноваций;

— создать методику расчета затрат при использовании различных форм финансирования для каждого этапа операционной деятельности инновационного предприятия.

Основная гипотеза диссертационного исследования состоит в предположении, что совершенствование форм инвестирования инноваций при организации

4

операционных бизнес-процессов позволит повысить экономический, производственный и инновационный потенциал предприятия.

Объектом исследования является инновационная деятельность предприятий.

Предметом исследования является процесс совершенствования форм инвестирования инновационной деятельности предприятий при организации операционных бизнес-процессов.

Область исследования. Тема диссертационной работы соответствует паспорту номенклатуры специальности 08.00.05 - «Экономика и управление народным хозяйством»: раздел 2 «Управление инновациями»: п. 2.19. «Совершенствование способов и форм инвестирования инновационной деятельности с учетом расширения возможностей привлечения частного и иностранного капитала, включая осуществление совместных инвестиций в инновационные программы и проекты».

Теоретической и методологической базой исследования являются труды отечественных и зарубежных авторов в области инноваций и инвестиций; законодательные и нормативные документы, регламентирующие финансирование инновационной деятельности предприятий; научные статьи в периодических изданиях и официальная статистическая информация.

Эмпирическая и правовая база исследования включает в себя официальные данные отчетов и информацию Федеральной службы государственной статистики РФ, официальные документы Министерства экономического развития и других министерств и ведомств РФ, материалы базы данных ОЭСР, регламентирующие инновационную деятельность предприятий; законодательные и нормативные акты РФ; материалы российских и зарубежных научных конференций и семинаров.

Методы исследования. При проведении диссертационного исследования использовались научные методы классификации, системного и сравнительного анализа, математического моделирования.

Научные результаты, выносимые на защиту:

- введено авторское определение понятия «организация операционного бизнес-процесса инновационного предприятия с учетом форм финансирования», основанное на совокупном применении структурного подхода к проведению анализа и рационализации бизнес-процессов и форм финансирования инновационной деятельности предприятия;

- предложена система организации операционных бизнес-процессов, основанная на комплексном использовании форм финансирования и их разновидностей во взаимосвязи с этапами и подэтапами операционной деятельности предприятия, способствующая совершенствованию существующих подходов к организации операционных бизнес-процессов в инновационных проектах;

- разработан алгоритм расчета затрат на этапах операционного бизнес-процесса, позволяющий рассчитать затраты на каждом этапе операционной деятельности предприятия с учетом выбора приемлемых способов инвестирования инновационных проектов;

- создана методика расчета затрат при использовании различных форм финансирования для каждого этапа операционной деятельности инновационного предприятия, основанная на наиболее приемлемых способах инвестирования операционных бизнес-процессов.

Научная новизна результатов исследования состоит в разработке и теоретическом обосновании ряда новых методических подходов, направленных на совершенствование форм инвестирования инновационной деятельности предприятий при организации операционных бизнес-процессов:

— представленное авторское определение раскрывает необходимость совокупного применения структурного подхода, заключающегося в проведении анализа и рационализации бизнес-процессов и различных форм финансирования инновационной деятельности;

— предложенная система организации операционных бизнес-процессов позволяет совершенствовать процесс финансирования инновационно-активных предприятий, способствуя стимулированию их производственной активности в реализации инновационных проектов;

- созданный алгоритм позволяет рассчитать затраты на каждом этапе операционного бизнес-процесса, связанные с использованием основных форм финансирования и выбрать наиболее приемлемый вариант инвестиций с целью минимизации затрат при использовании заемных источников;

- разработанная методика расчета затрат, базирующаяся на применении разновидностей основных форм финансирования для каждого этапа операционной деятельности предприятия, позволяет обеспечить экономию денежных средств и повышение инновационной активности предприятия. Новизна разработанного инструментария состоит в совокупном применении разновидностей основных форм финансирования с целью определения наиболее оптимального способа инвестирования.

Теоретическая и практическая значимость работы. Полученные научные разработки могут выступать, как основа для создания единых теоретических и методических подходов к совершенствованию форм финансирования инновационной деятельности предприятия на каждом этапе операционного бизнес-процесса. Работа представляет собой самостоятельное, завершенное научное исследование.

Практическая значимость работы заключается в том, что ее результаты могут быть использованы в практической деятельности предприятий при реализации инновационных проектов.

Апробация результатов исследования. Полученные результаты и научные разработки диссертационного исследования обсуждались на региональных, всероссийских и международных научно-практических конференциях в г. Иркутске (2007 г., 2009 г., 2010 г.), в г. Штутгарте (Германия) (2013 г.), в г. Саратове (2014 г.).

Теоретические материалы диссертационного исследования используются в учебном процессе ФГБОУ ВПО «Иркутский государственный технический университет» при чтении лекций и проведении практических занятий по дисциплине «Экономика и финансовое обеспечение инновационной деятельности».

Разработанный инструментарий применяется в деятельности предприятия Иркутской области ОАО «Иркутский релейный завод» при реализации инновационных проектов.

Публикации результатов исследования. По теме диссертационного исследования опубликовано 13 печатных работ, общий объем которых составляет 6,88 п.л. (из них авт. - 5,18 пл.), в том числе две статьи общим объемом 1,6 пл. (из них авт.

6

- 0,9 пл.), опубликованные в зарубежных журналах, включенных в международную базу цитирования Scopus; одна статья общим объемом 0,38 п.л. (из них авт. -0,2 п.л.), опубликованная в научном зарубежном журнале; четыре статьи общим объемом 2,76 п.л. (из них авт. - 2,16 п.л.), опубликованные в реферируемых журналах, рекомендованных Высшей аттестационной комиссией; шесть статей общим объемом 2,14 п.л. (из них авт. —1,92 пл.), опубликованные в других изданиях

Структура диссертации. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы, включающего в себя 307 наименований. Общий объем работы составляет 167 страниц машинописного текста. Работа содержит 6 таблиц, 15 рисунков и 40 формул.

Во введении обоснована актуальность темы диссертационного исследования, сформулированы цель и задачи, объект и предмет исследования, дана оценка степени разработанности проблемы, определены научные результаты, научная новизна и практическая значимость диссертационной работы.

В первой главе был проведен анализ применения существующих форм инвестирования инновационной деятельности в России и за рубежом в современных условиях. Определены основные направления финансирования инноваций в отечественной практике. Дана оценка возможностей привлечения частного и иностранного капитала при организации инновационной деятельности российских предприятий.

Во второй главе проведен анализ существующих подходов в организации операционных бизнес-процессов на инновационно-активных предприятиях. Определены существующие пути повышения эффективности управления бизнес-процессами в инновационных проектах. Предложены направления совершенствования существующих подходов к организации бизнес-процессов в инновационных проектах предприятий.

В третьей главе разработан финансово-организационный механизм операционных бизнес-процессов в инновационных проектах предприятий. Предложен алгоритм расчета затрат на этапах операционного бизнес-процесса с использованием основных форм финансирования инноваций. Разработана методика расчета затрат при использовании различных форм финансирования для каждого этапа операционной деятельности предприятия, базирующаяся на применении разновидностей основных форм финансирования. Отражена практика применения разработанного финансово-организационного механизма операционного бизнес-процесса в инновационных проектах предприятия.

В заключении представлены основные выводы и научные результаты, полученные автором в ходе проведения диссертационного исследования.

П ОСНОВНЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ, ВЫНОСИМЫЕ НА ЗАЩИТУ

1. Введено авторское определение понятия «организация операционного бизнес-процесса инновационного предприятия с учетом форм фипансирова-пия», основанное на совокупном применении структурного подхода к проведению анализа и рационализации бизнес-процессов и форм финанснровання инновационной деятельности предприятия.

Предложенное автором определение «организация операционного бизнес-процесса инновационного предприятия с учетом форм финансирования», в отличии от представленных в большинстве научно-практических исследований, акцентирует внимание на необходимости эффективного использования структурного подхода в совокупности с различными формами финансирования инновационной деятельности предприятия (аренда, овердрафт, кредит, факторинг, форфейтинг, франчайзинг, аккредитив, лизинг и инвестиционный налоговый кредит). Важно отметить, что преимущество применения структурного подхода для проведения анализа и рационализации операционных бизнес-процессов инновационно-активных предприятий состоит в отсутствии необходимости получения детальной информации о работе самих бизнес-процессов, достаточно иметь информацию об их входах и выходах, а также функциях, которые они выполняют. А совокупное применение структурного подхода и различных форм финансирования инновационной деятельности позволит достичь максимального эффекта в процессе совершенствования организации операционных бизнес-процессов предприятия.

Организация операционного бизнес-процесса инновационного предприятия с учетом форм финансирования - это комплекс мероприятий, направленный на проведение анализа и рационализацию бизнес-процессов, связанную с разработкой и внедрением новых продуктов, услуг и технологий с помощью применения структурного подхода и различных форм финансирования, используемых на соответствующих этапах операционной деятельности с целью повышения эффективности как отдельных бизнес-процессов, так и предприятия в целом. Результатом совершенствования бизнес-процессов является достижение максимального экономического эффекта производственно-хозяйственной и финансово-экономической деятельности инновационного предприятия.

Сущность структурного подхода к проведению анализа и рационализации бизнес-процессов состоит в разделении анализируемой системы на части и иерархической организации этих частей.

2. Предложена система организации операционных бизнес-процессов, ос-нованпая на комплексном использовании форм финансирования и их разновидностей во взаимосвязи с этапами и подэтапами операционной деятельности предприятия, способствующая совершенствованию существующих подходов к организации операционных бизнес-процессов в инновационных проектах.

Система организации финансирования инноваций предприятия должна ориентироваться на несколько источников финансирования, а также гибкость и динамичность отдельных элементов системы и предполагать оперативное внедрение инноваций с их последующей коммерциализацией, приводящей к увеличению финансовой отдачи от инновационной деятельности предприятия.

Система финансирования инновационной деятельности хозяйствующих субъектов представляет собой сочетание форм и способов, различающихся по направлениям использования и условиям предоставления денежных средств. Однако, общим моментом является то, что применение всех этих форм и способов безусловно способствует совершенствованию существующих подходов к организации операционных бизнес-процессов в инновационных проектах.

8

На рис. 1 представлена разработанная система организации операционных бизнес-процессов с учетом применения различных форм финансирования инновационной деятельности предприятия.

Где:

1 - применение аккредитива с рассрочкой платежа и последующим финансированием с целью получения денежных средств для приобретения материально-производственных запасов. Данная форма финансирования наиболее уместна, так как в этом случае аккредитив одновременно является и платежным инструментом, и инструментом финансирования оборотного капитала. Предприятие-производитель, не имеющее собственных средств на приобретение материально-производственных запасов, получает не только необходимое финансирование, но и дополнительный срок для погашения задолженности перед банком.

2 - применение эксплуатационной аренды с целью оформления в аренду складских помещений для хранения производственных запасов. В данном случае необходимо применение именно эксплуатационной аренды, так как с точки зрения предоставления финансовых отчетов эксплуатационная аренда является наиболее предпочтительной в двух отношениях. Во-первых, эксплуатационная аренда не находит отражения в активах и пассивах баланса, тем самым предприятие шбегает возникновения долговых обязательств. Во-вторых, расходы по эксплуатационной аренде представляют собой простые арендные платежи, равномерно выплачиваемые на протяжении срока эксплуатащш арендуемого объекта, что является не мало важным фактом для начинающего инновационного предприятия и способствует выравниванию доходов.

3 - применение импортного револьверного лизинга с целью модернизации объектов основных средств. Наиболее уместной формой финансирования в данном случае является револьверный лизинг, который дает возможность через определенное время в зависимости от износа объектов основных средств, менять их на более совершенные. С помощью импортного револьверного лизинга предприятие сможет закупить необходимые инновационно-активные производственные объекты основных средств за рубежом.

4 - оформление технического овердрафта с целью получения денег на приобретение оборудования для изготовления полуфабрикатов и готовой продукции. Технический овердрафт является наиболее подходящей формой финансирования процесса производства инновационно-ориентированного предприятия, так как предоставляется без учета финансового состояния клиента, под оформленные на его счет гарантированные платежи.

5 - применение эксплуатационной аренды с целью оформления в аренду складских помещений для хранения готовой продукции и полуфабрикатов. Эксплуатационная аренда является наиболее приемлемой формой финансирования в данном случае, так как обладает целым рядом преимуществ (см. пункт 2).

6 - оформление револьверного кредита с целью получения денежных средств на оплату услуг маркетинговой компании. Оплата услуг маркетинговой компании носит периодический характер, что и является основным критерием для выбора именно этой формы финансирования. Такой кредит является автоматически возобновляемым и позволяет заемщику по мере необходимости, без дополнительных переговоров, получать деньги или погашать долги в пределах установленного кредитного лимита в течение определенного срока.

7 - применением факторинга с авансовым платежом без права регресса с целью осуществления реализации полуфабрикатов на территории РФ. Данная форма финансирования является наиболее приемлемой в осуществлении реализации полуфабрикатов на территории РФ, так как позволяет получить от факторинговой компании авансовый платеж до 90 % от суммы денежного требования еще до того, как покупатель (дебитор) полностью перечислит деньга на счет факторингой компании за поставленный товар. Факторинг без права регресса означает, что в случае неплатежеспособности дебитора, убытки потерпит факторинговая компания, а не кредитор. При использовании данного вида факторинга возможно применение коносамента, выдаваемого перевозчиком груза предприятию-грузовладельцу, удостоверяющего принятие груза к перевозке и содержащего обязательство доставил, груз в пункт назначения, а также может служить обеспечением кредита под отгруженный товар.

8 - оформление таможенного кредита с целью получеши денежных средств для осуществления отгрузки продукции по экспортным контрактам. В данном случае таможенный кредит является наиболее уместной формой финансирования, так как позволяет палучшь отсрочку уплаты таможенных платежей при условии предоставления гарантии и уплаты процентов на сумму пошлины за период отсрочки.

9 - использование международного форфейтинга с целью получения прибыли от реализации своей продукции за рубеж. Применение международного форфейтинга обусловлено тем, что в данном случае предприятию-производителю выгодно заключать экспортные контракты на поставку своей продукции за рубеж, выступая в роли кредитора, при этом получая долговые обязательства от дебитора в виде векселей, дебиторских долгов и других ценных бумаг. При использовании международного форфейтинга возможно применение коносамента, который является договором перевозки груза, а также может служить обеспечением кредита под отгруженный товар.

10 - применение ебьгтовош франчайзинга с территориальной франшизой с целью получения денежных средств от продажи франшизы на территории РФ. Такой вид франчайзинга применяется в сфере торговли на продажу готового товара на определенной терр1Ггории и представляет собой распределотельную систему сбыта товаров, произведенных франчайзером (предприяпгем).

Формы финансирования инновационной деятельности предприятия

Аренда

Эксплуатационная аренда

Овердрафт

Овердрафт технический

Кредит

Револьверный кредит

а..

О

Факторинг

Таможенный кредит

Факторинг с авансовым платежом без права регресса

(й

Ценные бумаги

Форфейтинг

Франчайзинг

Аккредитив

Лизинг

Коносамент *

Международный форфейтинг

10.

Сбытовой франчайзинг с территориальной франшизой (на территории РФ)

Аккредитив с рассрочкой платежа и последующим финансированием

,0

Импортный револьверный лизинг

1.0.

0 .0.

Основные подэтапы операционных бизнес-процессов предприятия

Этапы операционной деятельности предприятия

Хранение производст венных запасов

Приобретение материально-производственных запасов

Хранение готовой продукции и полуфабрикатов на складе

Производство готовой продукции и полуфабрикатов

Заключение договора с маркетинговой компанией

Разработка Выбор

комплекса целевого

маркетинга рынка

Анализ рыночных возможностей

Отгрузка полуфабрикатов на территории РФ

I

Отгрузка продукции на территории РФ

Отгрузка продукции по экспортным контрактам

Определение точки сбыта продукции и полуфабрикатов

IV.

Реализация

Прибыль

Рис.1. Система организации операционных бизнес-процессов с учетом применения различных форм финансирования

инновационной деятельности предприятия

Таким образом, применение данных форм финансирования инновационной деятельности предприятия является наиболее приемлемым в зависимости от этапа бизнес-процесса, и способствует совершенствованию организации операционных бизнес-процессов и эффективному внедрению инноваций с их последующей коммерциализацией, обеспечивающей рост финансовой отдачи от инновационной деятельности предприятия.

3. Разработан алгоритм расчета затрат на этапах операционного бизнес-процесса, позволяющий рассчитать затраты на каяздом этапе операционной деятельности предприятия с учетом выбора приемлемых способов инвестирования инновационных проектов.

Создание данного алгоритма расчета затрат инновационного предприятия обусловлено необходимостью выбора экономически выгодных форм финансирования инновационных проектов на каждом этапе его операционной деятельности.

Для обеспечения финансовых потребностей предприятия и решения проблемы финансирования инновационной деятельности, в первую очередь необходимо выбрать основные формы финансирования инновационных проектов, соответствующие этапам операционного бизнес-процесса предприятия и просчитать все предполагаемые затраты при их использовании.

На рис. 2 последовательно представлен набор инструкций, описывающих порядок действий инновационного предприятия на этапах операционного бизнес-процесса с использованием разновидностей основных форм финансирования инноваций (эксплуатационная аренда, технический овердрафт, таможенный и револьверный кредит, факторинг с авансовым платежом без права регресса, международный форфейтинг, сбытовой франчайзинг с территориальной франшизой, аккредитив с рассрочкой платежа и последующим финансированием, импортный револьверный лизинг и инвестиционный налоговый кредит).

Данный алгоритм позволяет предприятию рассчитать затраты на каждом этапе операционного бизнес-процесса, связанные с использованием основных форм финансирования и максимально выгодно с экономической точки зрения определить способ инвестирования инновационной деятельности предприятия.

п

Начало расчета затрат на этапах операционного бизнес-процесса

Да

7 асг, 1

I Снабжение

а, +е,

Нет

Изменение части 1

Выбор альтернативных видов аккредитива и / или аренды

п

Производство

ц+о, + е, +гп +гр,

I

Изменение части 1

Нет

Выбор альтернативных видов лизинга и / или овердрафта и I или аренды

Да

Да

7 м/ас1т

III Маркетинг

а v, —1 ^ми

Нет

Изменение части 1

I

Выбор альтернативного вида кредита

IV

Реализация

у

-^Ъ+в, +т,+к,

*

Изменение части 1

Нет

Выбор альтернативных видов факторинга и / или франчайзинга и / или форфейтинга и / или кредита

Да

| | | - изменяемая часть формулы; [ 21- постоянная часть формулы.

Окончание расчета затрат на этапах операционного бизнес-процесса

Рис. 2. Алгоритм расчета затрат на этапах операционного бизнес-процесса с использованием разновидностей основных форм финансирования инноваций

Пояснения:

I этап. Снабжение. Фактическая сумма затрат Zsfact на первом этапе операционного бганес-процссса состоит из суммы затрат при использовании аккредитивной формы финансирования А, и суммы затрат при использовании эксплуатационной аренды Е,. а также суммы затрат на подэтапах операционного бизнес-процесса «Снабже-

ниe»(zsl ,ZJ2 ).

При этом, если фактическая сумма затрат Zs/ori меньше или равна плановой zsp, , то данные формы финансирования являются приемлемыми и используются на этапе «Снабжение». В противном случае, возвращаемся к выбору альтернативных видов аккредитива и / или аренды.

II этап. Производство. Фактическая сумма затрат Zp^act на втором этапе операционного бизнес-процесса состоит из суммы затрат при использовании импортного револьверного лизинга L,, суммы затрат при использовании технического овердрафта О, и суммы затрат при использовании эксплуатационной аренды Е , а также суммы затрат на подэтапах операционного бизнес-процесса «Производство» ,Z;0 ,Z„ ).

При этом, если фактическая сумма затрат Z^^ меньше или равна плановой ZPpla^ , то данные формы финансирования являются приемлемыми и используются на этапе «Производство». В противном случае, возвращаемся к выбору альтернативных видов лизинга и / или овердрафта и / или аренды.

III этап. Маркетинг. Фактическая сумма затрат на третьем этапе операционного бизнес-процесса состоит из суммы затрат при использовании револьверного кредитования V) и суммы затрат на подэтапе операционного бизнес-процесса «Маркетинг» .

При этом, если фактическая сумма затрат ZMfact^ меньше или равна плановой ZMpial( , то данная форма финансирования является приемлемой и используется на этапе «Маркетинг». В противном случае, возвращаемся к выбору альтернативного вида кредитования.

IV этап. Реализация. Фактическая сумма затрат на четвертом этапе операционного бизнес-процесса состоит из суммы затрат при использовании факторинга с авансовым платежом без права регресса Ft, суммы затрат при использовании сбытового франчайзинга с территориальной франшизой Kt, суммы затрат при использовании международного форфейтинга В, и таможенного кредитования Т,, а также суммы затрат на подэтапах операционного бизнес-процесса «Реализация» , ZRi )■

При этом, если фактическая сумма затрат меньше или равна плановой zrpla, то данные формы финан-

сирования являются приемлемыми и используются на этапе «Реализация». В противном случае, возвращаемся к выбору альтернативных видов факторинга и / или франчайзинга и / или форфейтинга и / или кредитован™.

4. Создана методика расчета затрат при использовании разновидностей форм финансирования для каждого этапа операционной деятельности инновационного предприятия, основанная на наиболее приемлемых способах инвестирования операционных бизнес-процессов.

Для решения проблемы, связанной с привлечением дополнительных ресурсов, необходимо создание методики расчета суммы затрат на каждом этапе операционного бизнес-процесса инновационного предприятия.

Создание такого инструментария позволит предприятию более реально оценить свои возможности в осуществлении того или иного инновационного проекта.

Разработанная методика расчета затрат операционной деятельности предприятия представляет возможность максимально полного и детального расчета суммы затрат при использовании эксплуатационной аренды, технического овердрафта, таможенного и револьверного кредита, факторинга без права регресса, международного форфейтинга, сбытового франчайзинга, аккредитива с рассрочкой платежа, импортного револьверного лизинга и инвестиционного налогового кредита с целью финансирования инновационной деятельности предприятия.

Обобщенно методику можно представить следующим образом (рис. 3).

Л :

+

365) [1 365 7 2]

(3)

Е, =((0*</)*(1 + <в))+(Иг*(1 + и))+(л*(1 + £э)) (4)

I. Снабжение )

А 1 | 7 51,

+ 7 !_» 1 5' \ +

Е, "I" 2п,

+г511 +г514 ^ (1)

7 — 7 +7 +1

52. ^12,

(2)

£, = ((О * </) * (1 + ю))+(к » (1 + а>))+(г » (1 + и)) (8)

О, =

* ° + 2 л * МгЬ

(9)

ь = цг + ц1У + ь1г + ьра + цр + ц, (10)

<п>

(12)

¿,,=2Л (13)

г=0

+

П. Производство (ХР1)

зг

Е,

+

О,

(5)

7 =7 +7 +7

^/>2, />2, ^ Р22 Т Р2,

(6)

7 =7 +7 +7

^РЗ, ^РЗ, РЗ2 РЗ,

(7)

цр=у*Лр, (17;

ЬрЛ=У*агМ (16)

(=0

(19)

Ь = |1А + А, ['«ун = (¿V + Ч)*а/>< <15>

4 =

>(1 + <в) (14

=

(к * «,.,,)+ (г * /у )+ (к * Сц„,г + ))

(20;

(22)

+ (26,

К, = Кх + К2+ ку

(27

Т, + + (28)

в, = С„ -+- г

(29)

III. Маркетинг (2М,)

V, - ,-Л,- !-»> 1 М, , 7

VI. Реализация (Xа ) |

+ Н г н

к, I______1

+

Т, + +

В, V

7 =7 +7

(21)

7 =7 +7

(23)

7 =7 +7 +7

(24)

- + + 7.Щ (25)

(30)

с„,.= с (31)

и^, = 100/100 + ^- (32)

365

Рис. 3. Методика расчета затрат при использовании различных форм финансирования для каждого этапа операционной деятельности инновационного предприятия

Этап: I. Снабжение

Подэтап: «Приобретение материально-производственных запасов» (формула 1)

Условное эбозначение Расшифровка условных обозначений Условное обозначение Расшифровка условных обозначений

сумма затрат на подэтапе «Приобретение МПЗ» <Д.е.); выплата г'пл. рабочим с учетом страховых взносов во внебюджетные фонды (д.е.).

Г период расчета затрат (месяц); 7 оплата тары и упаковки (д.е.);

7 стоимость сырья и материалов (д.е.); оатата страховки груза (д.е);

7 512 оплата транспортных расходов (д.е.); 7 оплата экспедиционных услуг (д.е.);

Подэтап: «Хранение производственных запасов» (формула 2)

7 52, сумма затрат на подэтапе «Хранение производственных запасов» (д.е.); стоимость спецодежды рабочих и хозяйственного инвентаря (д.е.);

( период расчета затрат (месяц); 7 выплата з'пл. рабочим с учетом страховых взносов во внебюджетные фонды (д.е.).

оплата машин и механизмов (д.е.);

Форма финансирования на данном этапе: «Аккредитив» (формула 3)

Л сумма затрат при использовании аккредитивной формы расчетов (д.е.); Моа %-ая ставка за открытие аккредитива (включает в себя премию банка-эмитента за кредитный риск) (доли);

( период кредитования при использовании аккредитивной формы расчетов (месяц); количество дней равных периоду со дня открытия аккредитива до даты платежа по аккредитиву в пользу бенефициара (продавца) (дни);

Чаг %-ая ставка на период финансирования при использовании аккредитивной формы расчетов (доли); а2 количество дней равных периоду с момента платежа по аккредитиву до полного погашения клие1ГГ0М задолженности перед банком по кредитным ресурсам банка (дни).

г стоимость приобретаемых МПЗ;

Форма финансирования на данном этапе: «Аренда» (формула 4)

Е, сумма затрат при использовании эксплуатационной аренды (д.е.); (1 условная стоимость м~ за месяц с учетом переоценок, откорректированная с учетом расположения и комфортабельности (помещения) (д.е.);

Г период расчета затрат при использовании эксплуатационной аренды (месяц); X эксплуатационные платежи (д.е.);

£> общая полезная площадь сдаваемого в аренду объекта (здания, помещения) (м2); (О налог на добавленную стоимость (доли).

к коммунальные платежи (д.е.);

Этап: II. Производство

Подэтап: «Модернизация объектов ОС» (формула 5)

7 сумма затрат на подэтапе «Модер{шзация объектов ОС» (д.е.); 7 ^р 13 оплата экспедиционных услуг (д.е.);

Г период расчета затрат (месяц); 7 ^р\ь оплата тары и упаковки (д.е.);

7 стоимость объектов ОС (д.е.); 7 выплата ^пл. рабочим с учетом страховых взносов во внебюджетные фонды (д.е.).

оплата транспортных расходов (д.е.);

Подэтап: «Производство готовой продукции и полуфабрикатов» (формула 6)

7 Р2, сумма затрат на подэтапе «Производство готовой продукции и полуфабрикатов» (д.е.); оплата тары и упаковки (д.е.);

Г период расчета затрат (месяц); выплата ^пл. рабочим с учетом страховых взносов во внебюджетные фонды (д.е.).

7 Р2, оплата коммунальных услуг (д.е.).

Подэтап: «Храненне готовой продукции и полуфабрикатов на складе» (формула 7)

7 РЗг сумма затрат на подэтапе «Хранение готовой продукции и полуфабрикатов на складе» (д.е.): 7 стоимость спецодежды рабочих и хозяйственного инвентаря (д.е.);

Г период расчета затрат (месяц); 7 рз3 выплата з/пл. рабочим с учетом страховых взносов во внебюджетные фонды (д.е.).

7 оплата машин и механизмов (д.е.);

Форма финансирования на данном этапе: «Лизинг» (формулы 10 - 20)

Ь итоговая сумма затрат при использовании импортного револьверного лизинга за весь период действия лизингового договора (д.е.); с,„ остаточной стоимости объектов основных средств на начало 1-го года эксплуатации (д.е.);

t период расчета затрат при использовании импортного револьверного лизинга (год); Man, норма амортизационных отчислений (доли);

среднегодовая стоимость лизингового имущества в 1-ый год эксплуатации (д.е.); К коэффициент ускорения (доли);

ставка страхового платежа по имущественному риску (доли); С„ остаточной стоимости объектов основных средств на конец ьго года эксплуатации (д.е.).

сумма лизингового платежа в 1-ый год эксплуатации (д.е.); Ми %-ая ставка по кредиту при использовании револьверного лизинга (доли);

L>r, сумма страхового платежа по имущественному риску в 1-ый год эксплуатации(д.е.); Мы %-ая ставка по комиссионному вознаграждению лизингодателя при лизинговой форме финансирования (доли);

"fr, ставка страхового платежа по финансовому риску (доли); 1 сумма расходов на дополнительные услуги за весь период действия лизингового договора (д.е.);

Y стоимость предмета лизинга (д.е.); (О налог на добавленную стоимость (доли).

a> %-ая ставка страхового платежа на период доставки оборудования (доли); ц сумма затрат при использовании импортного револьверного лизинга за 1 мес. в в 1-ый период эксплуатации (д.е.);

M,pl %-ая ставка экспортной таможенной пошлины на оборудование (доли); Л| количество лизинговых платежей в год;

Мы, %-ая ставка таможенных сборов при экспорте оборудования в руб. (доли); "2 количество платежей за весь период действия лизингового договора

Мы, %-ая ставка таможенных сборов при экспорте оборудования в ин. валюте (доли); сумма страхового платежа на период доставки оборудования (д.е.);

L, сумма экспортной таможенной пошлины на оборудование (д.е.); Цг сумма страхового платежа по имущественному риску за весь период действия лизингового договора (д.е.);

К сумма лизингового платежа за весь период действия лизингового договора (ае.); '■fr сумма страхового платежа по финансовому риску за весь период действия лизингового договора (д.е.).

Lu сумма таможенных сборов при экспорте оборудования (д.е.);

Форма финансирования на данном этапе: «Овердрафт» (Формула 9)

О, сумма всех затрат при использовании средств из лимита овердрафта (д.е.); Мск %-ая ставка при овердрафтом кредитовании (доли);

t период кредитования при использовании технического овердрафта (месяц); МгЬ расходы банка по проведению операции овердрафтного кредитования (доли);

0А.Л сумма траншей использованных средств технического овердрафта (д.е.); О количество дней равных сроку кредитования посредством овердрафта (дни).

Форма финансирования на данном этапе: «Аренда» (формула 8)

См. расшифровку условных обозначений по форме финансирования «Аренда» на этапе: I. «Снабжение»

cfran: III. Маркетинг

Подэтап: «Заключение договора с маркетинговой компанией» (формула 21)

7 A/M сумма затрат на подэтапе Заключение договора с маркетинговой компанией» (д.е.); 7 ^М1, выплата з/пл. рабочим с учетом страховых взносов во внебюджетные фонды (д.е.).

t период расчета затрат (месяц); 7 оплата юридических услуг по заключению договора с маркетинговой ко\шанией (д.е.).

Форма финансирования на данном этапе: «Револьверный кредит» (формула 22)

V, сумма затрат при использовании револьверного кредита (д.е.); Мл %-ая ставка при револьверном кредитовании (доли);

t период кредитования при использоваюш револьверного кредита (месяц); V количество дней равных сроку кредитования посредством револьверного кредита (дни);

сумма траншей револьверного кредита (д.е.); п количество платежей в течении всего договора кредитования посредством револьверного кредита (шт.).

Этап: VI. Реализация

Подэтап: «Отгрузка полуфабрикатов на тер эиторнн РФ» (формула 23)

7 сумма затрат на подэтапе «Отгрузка полуфабрикатов на территории РФ» (д.е.); 7 R\. выплата з/пл. рабочим с учетом страховых взносов во внебюджетные фонды (де.).

t период расчета затрат (месяц); 7 ■^/гь оплата тары и упаковки (д.е.).

Подэтап: «Отгрузка продукции на терр!ггории РФ» (формула 24)

Z«, сумма затрат на подэтапе «Отгрузка продуктш на территории РФ» (д.е.); оплата страховки груза (д.е);

t период расчета затрат (месяц); 7 выплата г'пл. рабочим с учетом страховых взносов во внебюджетные фонды (д.е.).

оплата транспортных расходов (д.е.);

Подэтап: «Отгрузка продукции по экспортным контрактам» (формула 25)

7 сумма затрат на подэтапе «Опрузка продукции по экспортным контрактам» (д.е.); 7 оплата страховки груза (д.е);

1 период расчета затрат (.месяц); 7 выплата з/пл. рабочим с учетом страховых взносов во внебюджетные фонды (д.е.).

оплата транспортных расходов (д.е.);

Форма финансирования на данном этапе: «Факторинг» (формула 26)

р, сумма затрат при использовании факторинга с авансовым платежом без права регресса (д.е.): / количество дней равных сроку кредитования при факторинговой форме финансирования (дни);

г период расчета затрат при использовании факта-ринга с авансовым платежом без права регресса (месяц); /V %-ая ставка по комиссионному вознаграждению при факторинговой форме финансирован ¡¡я (доли);

стоимость продаваемых товарно-материальных ценностей на территории РФ (д.е,); ч сумма комиссии за рассмотрение документов экспортера при факторинговой форме финансирования (д.е.);

ч доля предоставляемых денежных средств в начальный момент времени при факторинговой форме финансирования (доли); г сумма транспортных расходов, включающая в себя комиссионное вознаграждение за оформление коносамента (д.е.).

/V %-ая ставка по кредиту при факторинговой форме финансирования (доли);

Форма финансирования на данном этапе: «Ф ранчайзннг» (формула 27)

к2 сумма затрат на рекламу и продвижение франшизы (д.е.); К, сумма затрат при использовании сбытового франчайзинга с территориальной франшизой (на территории РФ) (д.е.);

! период расчета затрат при использовании сбытового франчайзинга (месяц); сумма затрат на выплату заработной платы наемному консультанту по разработке франшизного пакета (д.е.).

К, сумма затрат на обучение персонала и поддержку франчайзи (д.е.);

Форма финансирования на данном этапе: «Таможенный кредит» (формула 28)

т, сумма затрат при использовании таможенного кредита (д.е.); м!к %-ая ставка по таможенному кредиту (доли);

с сумма таможенного кредита (д.е.); %-ая ставка экспортной таможенной пошлины при таможенном кредитовании (доли);

Г период кредитования при использовании таможенного кредита (месяц); м» %-ая ставка таможенного сбора при таможенном кредитовании (доли);

с количество дней кредитования посредством таможенного кредита (дни); рн %-ая ставка по уплате сборов за сопровождение, оформление и хранение на таможенном складе (доли);

Форма финансирования на данном этапе: «Форфейтинг» (формулы 29-32)

В, сумма затрат при использовании международного форфейтинга (д.е.); N размер процентной ставки векселя при форфейтинговой форме финансирования (проценты);

1 период расчета затрат при использовании международного форфейтшгга (месяц); (1 количество дней обращения векселя при форфейтинговой форме финансирования (дни).

с. сумма затрат при продаже векселя на экспортируемую продукцию (д.е.); номинальная стоимость векселя на экспортируемую продукцию (д.е.);

дисконтированная цена векселя на экспортируемую продукцию (д.е.). г сумма транспортных расходов, включающая в себя комис-сионное вознаграждение за оформление коносамента (д.е.).

дисконт по векселю при форфейтинговой форме финансирования (д.е.)

Пояснения:

Формула (1) позволяет рассчитать сумму затрат предприятия, связанных с приобретением МПЗ, состоящую из стоимости сырья и материалов, оплаты транспортных расходов, экспедиционных услуг, тары и упаковки, страховки груза и выплаты ъ!тт. рабочим с учетом страховых взносов во внебюджетные фонды.

Формула (2) позволяет рассчитать сумму затрат предприятия, связанных с хранением производственных запасов, состоящую из оплаты машин и механизмов, спецодежды, хоз. инвентаря и выплаты з/пл. рабочим с учетом страховых взносов во внебюджетные фонды.

Формула (3) позволяет рассчитать сумму затрат предприятия при использовании аккредитива с отсрочкой платежа и последующим финансирование. Данная сумма затрат включает в себя затраты, связанные с открытием аккредитива и сумму %-ов по кредиту при аккредитивной форме финансирования.

Формула (4) рассчитывает сумму затрат предприятия при использовашш эксплуатационной аренды. Данная сумма затрат включает в себя арендную плату, коммунальные и эксплуатационные платежи и оплату НДС.

Формула (5) позволяет рассчшать сумму затрат предприятия, связанных с модернизацией объектов ОС, состоящую из стоимости объектов ОС, оплаты транспортных расходов, экспедиционных услуг, тары и упаковки и выплаты з/пл. рабочим с учетом страховых взносов во внебюджетные фонды.

Формула (6) рассчитывает сумму затрат предприятия, связанных с производством готовой продукции и полуфабрикатов, состоящую из оплаты коммунальных услуг, тары и упаковки и выплаты з/пл. рабочим с учетом страховых взносов во внебюджетные фонды.

Формула (7) позволяет рассчитать сумму затрат предприятия, связанных с хранением готовой продукции и полуфабрикатов на складе, состоящую из оплаты машин и механизмов, спецодежды рабочих и хоз. инвентаря и выплаты з/пл. рабочим с учетом страховых взносов во внебюджетные фонды.

Формула (8) - см. пояснения Формулы (4).

Формула (9) позволяет рассчитать сумму затрат предприятия при использовании технического овердрафта. Данная сумма затрат включает в себя затраты, связанные с расходами банка по проведению операции овердрафтного кредитования и сумму %-ов по кредиту при овсрдрафтной форме финансирования.

Формула (10) рассчитывает сумму затрат при использовании импортного револьверного лизинга за весь период действия договора, включающую в себя затраты, связанные с имущественным и финансовым страхованием, а также страхованием на период доставки оборудования, выплатой лшинговых платежей и оплаты экспортной таможенной пошлины и экспортных таможенных сборов при лизинговой форме финансирования.

Формула (11) рассчитывает сумму страховки по имущественному риску за весь период действия лизингового договора при использовании импортного револьверного лизинга. Данная сумма затрат состоит из суммы всех страховых платежей по имущественному риску в ^ый год эксплуатации за весь период действия договора.

Формула (12) позволяет рассчитать сумму страхового платежа по имущественному риску за 1-ый год эксплуатации при использовании импортного револьверного лизинга. Данная сумма затрат состоит из суммы %-ов по страхованию имущественного риска при лизинговой форме финансирования.

Формула (13) рассчитывает сумму лизингового платежа за весь период действия лизингового договора при использовании импортного револьверного лизинга. Данная сумма затрат состоит из суммы всех лизинговых платежей в I-ый год эксплуатации за весь период действия договора при лизинговой форме финансирования.

Формула (14) рассчитывает сумму лизингового платежа в 1-ый год эксплуатации при использовании импортного револьверного лизинга. Данная сумма затрат состоит из суммы %-ов по кредиту при использовании револьверного лизинга, комиссионного вознаграждения лизингодателя, расходов на доп. услуги, амортизационных отчислений с учетом коэффициента ускорения и уплаты НДС при лизинговой форме финансирования.

Формула (15) позволяет рассчитать сумму страхового платежа по финансовому риску за весь период действия лизингового договора при использовании импортного револьверного лизинга. Данная сумма затрат состоит из суммы %-ов по страхованию финансового риска при лизинговой форме финансирования.

Формула (16) рассчитывает сумму страховки на период доставки оборудования при использовании импортного револьверного лизинга, состоящую из суммы %-ов по страхованию на период доставки оборудования.

Формула (17) позволяет рассчитать сумму экспортной таможенной пошлины на оборудование при использовании импортного револьверного лизинга, которая включает в себя таможенную пошлину на оборудование.

Формула (18) позволяет рассчитать сумму таможенных сборов при экспорте оборудования. Данная сумма затрат включает в себя таможенные сборы в га. валюте и в руб. при лизинговой форме финансирования.

Формула (19)- это более развернутый вариант формулы (10), включающий в себя формулы (11) - (18).

Формула (20) позволяет рассчитать сумму затрат при использовании импортного револьверного лизинга за 1 мес. в 1-ый период эксплуаташш оборудования. Данная сумма затрат включает в себя затраты за 1 мес. в г-ый период эксплуатации, связанные с имущественным и финансовым страхованием, а также страхованием на период доставки оборудования, выплатой лизинговых платежей и оплаты экспортной таможенной пошлины и экспортных таможенных сборов при лизинговой форме финансирования.

Формула (21) позволяет рассчитать сумму затрат, связанных с заключением договора с маркетинговой компанией, состоящую из выплаты з/пл. рабочим с учетом страховых взносов во внебюджетные фонды и оплаты юр. услуг по заключению договора.

Формула (22) позволяет рассчитать сумму затрат при использовании револьверного кредита, кот. включает в себя сумму %-ов по кредиту при револьверном кредитовании.

Формула (23) рассчитывает сумму затрат, связанных с отгрузкой полуфабрикатов на территоршт РФ, состоящую из выплаты з/пл. рабочим с учетом страх, взносов во внебюджетные фонды и оплаты тары и упаковки.

Формула (24) рассчитывает сумму затрат, связанных с отгрузкой продукции на территории РФ, состоящую из выплаты з/пл. рабочим с учетом страховых взносов во внебюджетные фонды и оплаты страховки груза.

Формула (25) позволяет рассчитать сумму затрат, связанных с отгрузкой продукции по экспортным контрактам, состоящую из выплаты з/пл. рабочим с учетом страховых взносов во внебюджетные фонды, оплаты транспортных расходов и страховки груза.

Формула (26) рассчитывает сум\гу затрат при использовантш факторинга с авансовым платежом без права регресса, которая состоит из затрат, связанных с оплатой комиссии за рассмотрение документов экспортера, транспортных расходов, включающих в себя комиссионное вознаграждение за оформление коносамента, а также суммы %-тов по кредиту и комиссионного вознаграждению при форфейтинговой форме финансирования.

Формула (27) позволяет рассчитать сумму затрат при использовании сбытового франчайзинга с территориальной франшизой, включающая в себя затраты, связанные с выплатой з/пл. наемному консультанту по разработке франшизного пакета с учетом страховых взносов во внебюджетные фонды, затраты на рекламу и продвижение франшизы и затраты на обучение персонала и поддержку франчайзи.

Формула (28) рассчитывает султму затрат при использовании таможенного кредита Данная сумма затрат включает в себя сумму %-ов по кредиту и уплате сборов за сопровождение, оформление и хранение груза на таможенном складе, оплату экспортной таможенной пошлины и таможенных сборов.

Формула (29) позволяет рассчитать сумму затрат при использовании международного форфейтинга Данная сумма затрат состоит из затрат, связанных с продажей векселя на экспортируемую продукцию и транспортных расходов, включающих в себя комиссионное вознаграждение за оформление коносамента.

Формула (30) позволяет рассчитать сумму затрат при продаже векселя на экспортируемую продукцию, состоящую из номинальной стоимости векселя за минусом дисконтированной цены векселя при форфейтинговой форме финансирования.

Формула (31) позволяет рассчитать дисконтированную цену векселя на экспортируемую продукцию. Данная сумма затрат включает в себя дисконт по векселю на экспортируемую продукцию при форфейтинговой форме финансирования.

Формула (32) позволяет рассчитать дисконт по векселю на экспортируемую продукцию. Данная сумма затрат включает в себя сумму %-ов по векселю при форфейтинговой форме финансирования.

Разработанная методика позволяет рассчитать затраты предприятия при использовании различных вариантов инвестирования и обеспечивает возможность привлечения дополнительных финансовых ресурсов для осуществления инновационной деятельности. Кроме того, разработанный инструментарий способствует увеличению инновационного потенциала предприятия, обеспечивая его экономическое развитие.

Ш ОСНОВНЫЕ ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ

Проведенное исследование совершенствования форм инвестирования инновационной деятельности позволяет сформулировать обобщения, выводы и предложения.

Введено в научный оборот понятые «организация операционного бизнес-процесса инновационного предприятия с учетом форм финансирования», в основе которого лежит совокупное применение структурного подхода и различных форм финансирования инновационной деятельности.

Проведен аналнз применения существующих форм инвестирования инновационной деятельности в России и за рубежом в современных условиях, в результате которого был выявлен ряд проблем в области финансирования инноваций и предложена авторская система организации операционных бизнес-процессов с учетом применения различных форм финансирования, позволяющая определить и упорядочить наиболее оптимальные способы инвестирования инновационных проектов, в соответствии с этапами операционной деятельности предприятия.

Разработан алгоритм расчета затрат на этапах операционного бизнес-процесса, базирующийся на использовании основных форм финансирования и способствующий повышению инновационной активности предприятий за счет привлечения финансовых ресурсов с целью реализации инновационных проектов.

Создана и апробирована методика расчета затрат при использовании различных форм финансирования для каждого этапа операционной деятельности предприятия, основанная на применении наиболее приемлемых способах инвестирования в соответствии с этапами операционного бизнес-процесса инновационного предприятия.

IV ПУБЛИКАЦИИ ПО ТЕМЕ ДИССЕРТАЦИИ Публикации в зарубежных журналах, включенных в международную базу цитирования Scopus

1. Andreeva E.S., Nechaev A. S. The Mechanism of an Innovative Development of the Industrial Enterprise // World Applied Sciences Journal 27 (Education, Law, Economics, Language and Communication): IDOSI Publications. №13, 2013. - p. 21-23. ISSN 18184952. DOI: 10.5829/idosi.wasj.2013.27.elelc.5 (0,4 п.л., в т.ч. авторских 0,2 пл.).

2. Andreeva E.S., Nechaev A. S. Improving the organization of operational business processes innovation enterprise using various forms of financing // Investment Management and Financial Innovations. Volume 11, №3, 2014. - p. 39-47 (1,2 п.л., в т.ч. авторских 0,7 пл.).

Публикации в ведущих научных изданиях и журналах, рекомендованных ВАК Министерства образования и науки РФ

3. Андреева Е.С. Реинжиниринг бизнес процессов - этапы и принципы проведения // Вестник ИрГТУ. - 2009. - №4. - С. 167-168 (0,31 пл.).

4. Андреева Е.С. Выявление ключевых бизнес-процессов для реинжиниринга в рамках проведения семинара по управлению качеством процессов (Process Quality Management, PQM) // Вестник ИрГТУ. - 2010. - №3. - С. 140-144 (0,7 пл.).

5. Андреева Е.С. Оптимизация бизнес-процессов на предприятии // Вестник ИрГТУ. - 2011. - №2. - С. 201-203 (0,5 пл.).

6. Андреева Е.С., Нечаев А.С. Развитие инновационного потенциала в России: проблемы и пути их решения // Финансы и кредит. - 2014. - №17 (593) - С. 22-29 (1,25 пл., в т.ч. авторских 0,65 пл.).

Публикации в зарубежных научных журналах

7. Andreeva EJS., Nechaev A. S. Formation of a comprehensive mechanism ofinnovative development company // European Applied Sciences. ORT Publishing: Stuttgart, Germany, November-December, 2013, 1 (2) - p. 125-126 (0,38 пл., в т.ч. авторских 0,2 п.л.).

Публикации в российских научных журналах

8. Андреева Е.С. Концептуальные основы развития бизнес-процессов в рамках экономических систем // Межвузовский сборник научных трудов преподавателей и аспирантов 2007 г. - Иркутск: Изд-во ИрГТУ. - 2007. - С. 67-71. (0,5 пл.).

9. Андреева Е.С. «Реинжиниринг» или «непрерывное совершенствование» бизнес-процессов? // Актуальные проблемы права, экономики и управления: сб. статей международной научно-практической конференции. - Иркутск: РИО САПЭУ. - 2009. -Вып.У, T.I, - С. 167-168. (0,19 пл.).

10. Андреева Е.С. Целесообразность проведения оптимизации бизнес-процессов на предприятии // Журнал научных публикаций аспирантов и докторантов. - Курск. №11 (41).-2009.-С. 11-12 (0,38 пл.).

11. Андреева Е.С. Проблемы и перспективы развития реинжиниринга в России // Инновационная и финансовая деятельность бизнеса: межвузовский сб. науч. тр. преподавателей и аспирантов. - Иркутск: Изд-во ИрГТУ. - 2009. - С. 92-95. (0,31 пл.).

12. Андреева Е.С. Роль информационных технологий в проведении реинжиниринга бизнес-процессов // Проблемы инновационного развития экономики: сб. науч. статей кафедры «Финансы и кредит». - Иркутск: Изд-во ИрГТУ. - 2010. - С. 5-8. (0,32 пл.).

13. Андреева Е.С., Нечаев А.С. Пути улучшения инвестиционных процессов при организации инновационных проектов на отечественных предприятиях // Экономика. Теория и практика: сб. статей международной научно-практической конференции. -Саратов: Издательство ЦПМ «Академия Бизнеса», апрель 2014, часть III. - С. 5-9. (0,44 пл., в т.ч. авторских 0,22 пл.).

Подписано в печать 29.07.2014 г. Формат 60x90/16.

Бумага офсетная. Печать цифровая. Усл. печ. л. 1,25 Тираж 100 экз. Зак. 158. Поз. Плана 12н.

Лицензия ИД №06506 от 26.12.2001. Иркутский государственный университет 664074, г. Иркутск, ул. Лермонтова, 83