Совершенствование инвестиционной деятельности в ломоперерабатывающей подотрасли черной металлургии России тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Мирзажанов, Сардор Кулмаматович

введение

глава 1. эффективное использование и торговля ресурсами металлолома в россии - одна из наиболее перспективных сфер вложения инвестиций.

1.1 Причины низкой инвестиционной активности отечественного и иностранного капитала в металлургии и ломоперерабатывающей подотрасли России.

1.2. Обоснование возможностей улучшения ситуации на рынке в сфере сбора, переработки и поставки лома черных металлов металлургическим предприятиям России и на экспорт.

1.3.Стимулирование и поддержка предприятий, заготавливающих и перерабатывающих лом и отходы черных металлов.

глава 2. Анализ возможных источников финансирования предприятий по сбору. переработке и торговли ломом и отходами черных металлов.

2.1 Объем и структура инвестиций в промышленности России и по отдельным отраслям.

2.2 Внутренние источники финансирования технического развития.

2.3 Внешние источники финансирования технического развития.

2.4 Смешанные источники финансирования технического развития.

глава 3. совместные предприятия - наиболее эффективный метод инвестирования в ломоперерабатывающую подотрасль россии. -109 3.1 Современное экономическое состояние с инвестициями в ломоперерабатывакщей подотрасли черной металлургии России и прогноз на перспективу до 2005-2010 г.г.

3.2. Иностранные фирмы, заинтересованные в долговременном сотрудничестве и коммерческой деятельности - наиболее эффективные источники возможных инвестиций в ломоперрабатывающую подотрасль России.

3.3 Необходимость государственной поддержки совместных и малых предприятий в сфере ломоперабатывающей подотрасли черной металлургии России.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Совершенствование инвестиционной деятельности в ломоперерабатывающей подотрасли черной металлургии России"

Актуальность темы исследования определяется высокой эффективностью инвестиций в сфере сбора, переработки и торговли ломом черных металлов в современной России. Проблема инвестиций в экономику России наиболее насущная в настоящее время. За годы реформ объем инвестиций только в промышленность России снизился в несколько раз. В наибольшей степени серьезные трудности связаны с получением необходимых инвестиций для реструктуризации, реконструкции и технического перевооружения металлургических предприятий. Важнейшим критерием для привлечения капиталовложений может быть высокая экономическая эффективность инвестируемых предприятий.

Для исследования эффективности различных методов привлечения инвестиций в металлургии для ускоренного внедрения инноваций в диссертации принята ломоперерабатывающая подотрасль черной металлургии России. Успешное развитие этой подотрасли возможно только на основе интенсивного привлечения значительных инвестиций. При практической стабилизации инвестиций в черную металлургию, доля инвестиций в ло-моперерабатывающую подотрасль сократилась более чем в 2раза - с 2,5 до 1%. Между тем, из всех отраслей черной металлургии инвестиции в ло-мопереработку наиболее эффективны, поскольку составляют, порядка 70 долл. на 1тн.лома против 300-350 долл. при создании мощностей на одну тн. чугуна. Инвестиции в эту подорасль высоко эффективны и поэтому вопросы управления ими в ломоперерабатывающей подотрасль исследуются автором в тесной взаимосвязи с изучением ресурсов, которые могут бьггь вовлечены в оборот.

Коэффициент рециркуляции черных металлов составляет 55 %,в то время, как алюминия 27%, пластмасс 10 %. При выплавке 1 т. стали с применением металлолома экономится 180 квт/ ч. электроэнергии, 0,8 т угля, 175 куб. м. природного газа. Министерством промышленности, науки и технологий Российской Федерации в мерах по развитию металлургической промышленности до 2010 года среди важнейших мер прогнозируется значительное расширение использования вторичного сырья - лома и отходов ^ черных и цветных металлов. Выход амортизационного металлолома в перспективе станет определяющей величиной выплавки стали.

В случае реализации разработанной Минпромнауки России системы мер по развитию металлургической промышленности, объем ее производства может увеличиться к 2010 году на 20-30%. Подобные результаты могут быть достигнуты, в основном, за счет увеличения внутреннего спроса. В частности, к 2010 году ожидается, что объем машиностроения и автомобилестроения увеличится в 2 раза. Между тем, металлургия России по своему техническому оснащению значительно проигрывает западным конкурентам - ее энергоемкость на 20-30% выше, а производительность труда ниже в 2-3 раза.

Л> Учитывая, что получение инвестиций из бюджетных ресурсов не реально, ломоперерабатывающая подотрасль, как и весь металлургический комплекс может рассчитывать только на собственные и привлеченные заёмные ресурсы - российских и зарубежных банков.

Цели и задачи исследования. Целью диссертационного исследования является развитие теоретико - методологического аппарата определения состава и методов привлечения реальных инвестиционных ресурсов для успешного развития ломоперерабатывающей подотрасли черной металлургии. Инвестиции необходимы для организации и экономически эффективного сбора, переработки и поставки на металлургические предприятия и на экспорт имеющихся в России лома и отходов черных металлов. ^ Результатом такого исследования стала разработка и обоснование рекомендаций по совершенствованию действующей практики привлечения наиболее эффективных инвесторов. Для достижения указанной цели были поставлены следующие задачи:

• исследовать ситуацию с источниками инвестиций в ломопрера-батывающую подотрасль, сдерживающими в настоящее время развитие этой сферы черной металлургии;

• определить наиболее перспективные и реальные источники инвестирования в эту сферу;

• установить насколько объёмы собираемого лома и отходов черных металлов для сырьевого рынка металлургии России адекватны реальным ресурсам, имеющимся в России, и какова реальная потребность ломо-перерабатывающей подотрасли в инвестициях для их освоения;

• проанализировать применяемые в настоящее время научными и практическими организациями методологические приемы определения ресурсов металлолома и отходов черных металлов;

• разработать и предложить заинтересованным организациям, функционирующим на российском рынке, новую методику определения реальных ресурсов лома и отходов черных металлов, которые можно вовлечь в металлургический оборот.

Объектом исследования является ломоперерабатывающая подотрасль черной металлургии России, для которой стратегический интерес представляет определение наиболее эффективного способа инвестирования финансовых ресурсов и научно обоснованное прогнозирование ресурсов лома, которыми обладает и будет обладать отрасль в ближайшей и отдаленной перспективе. Такой прогноз необходим для выбора и стимулирования оптимального соотношения использования в сталеплавильном производстве чугуна и лома, определение экспортных возможностей России по металлолому

Предметом диссертационного исследования являются экономические и организационные основы функционирования рынка лома и отходов черных металлов России и определяемая им потребность в инвестициях ломоперерабатывающей подотрасли.

Степень научной разработанности проблемы. В отечественной экономической литературе, особенно в дореформенный период, научным проблемам эффективного использования лома черных металлов уделялось большое внимание. Особо следует отметит работы, проводенные в «ЦНИИЧЕРМЕТЕ им. И,П, Бардина» ( Зусман JI.JL, Цветаев А.А. Бродов А.А. Попов Д.И., Макаров Л.П., Штанский В.А., Чепланов В.И., Сорокина М.К. и др.), а также в ВНИПИВТОРЧЕРМЕТЕ (г ЛИПЕЦК) (Попов Г.В., Меркулов Н.Д. и др.).

Имеется ряд серьёзных исследований на кафедре экономики Московского Института стали и сплавов. ( Роменец В.А., Банный Н.Н и др.). В настоящее время проблемы научной и практической оценки ресурсов и эффективного использования дома и отходов черных и цветных металлов широко обсуждаются на страницах ряда периодических изданий, прежде всего «Рынок вторичных металлов», «Вторичные ресурсы», «Металло-снабжение и сбыт» и др.

В связи с формированием рыночных отношений в экономике России актуальной стала проблема инвестиций в ломоперабатывающую подотрасль металлургии, так как только на основе эффективного финансирования развития и модернизации предприятий этой сферы можно рассчитывать на успешное использование лома и отходов для нужд металлургии.

Теоретическую основу исследования составили труды видных российских и западных ученых - экономистов и профессиональных деятелей в области развития рыночной экономики, экономики металлургии, финансово- кредитной сферы и фондового рынка. В работе использованы публикации международных организаций, национальная статистика России, экономическая и технологическая периодика, законодательные и нормативные акты.

Методологической основой исследования послужил системный подход. В процессе работы использовались такие общенаучные методы и приемы, как принцип логического и системного анализа и синтеза, выявление причинно-следственных связей. При систематизации практических данных применялись экономико-статистические методы сравнения, классификация, группировки и выборочные исследования. В процессе исследования немаловажную роль сыграли анализ объекта исследования и синтез полученных результатов анализа.

Информационная база исследования представлена законодательством Российской Федерации в области инвестиционной и налоговой практики, решениями Правительства по развитию металлурги, статистическими материалами Госкомстата РФ, а также материалами ЦНИИЧЕРМЕТА им. И.П. Бардина, ВНИПИВТОРЧЕРМЕТА, материалами фирм работающих в сфере металлообработки, а также металлургических предприятий, совместного и малого бизнеса.

Научная новизна работы состоит в следующем: обосновании высокой эффективности привлечения инвестиций в ломоперерабатывающую подотрасль черной металлургии на основе разработанной методики расчета металлофонда России, являющегося ресурсом амортизационного лома, как решающего источника снабжения сталеплавильного производства России и экспорта в значительно больших объемах, чем это происходит в настоящее время; установлении на основе разработанной методики и критического анализа имеющихся пессимистических прогнозов действительных, реальных ресурсов лома черных металлов, по крайней мере, в 1,5-2 раза превышающих существующие оценки. анализе возможности использования в ломоперабатывакмцей подотрасли 22 возможных методов и форм инвестирования капитала и выбора из них наиболее эффективного для структурной перестройки отрасли - увеличения инвестиций в ломоперерабатывающую подотрасль в том числе отечественного и иностранного лизинга, иностранных прямых инеестиций, прибыли от экспорта металлолома, а также за счет снижения объема инвестиций в сферу горнорудного, коксохимического и доменного производств. выявлении основных направлений наиболее рационального совместного использования иностранных и отечественных инвестиций за счет оптимизации экономических отношений между совместными и малыми предприятиями, а также действующими профессиональными участниками рынка; разработке новой концепция ценообразования, сочетающей методологию определения цен на основе рыночного спроса и предложения и учета полезности лома на основе металлургической ценности лома по отношению к заменяемому чугуну, обеспечивающей высокую рентабельность ломоперерабатывющей подотрасли и привлекательность инвестиций в эту сферу.

Практическая значимость диссертации заключается в том, что она дает обоснование:

-высокой экономической эффективности инвестиций в ломоперерабатывающую подотрасль черной металлургии;

- возможности в ближайшей перспективе увеличения доли дешевого российского лома в шихте сталеплавильного передела, а также поставки на экспорт за счет инвестиций совместных предприятий по переработке лома, что позволит предприятиям черной металлургии России существенно снизить затраты в производстве и повысить конкурентоспособность продукции на мировом рынке, интенсифицикации процесса увеличения сбора, переработки лома и отходов черных металлов за счет привлечения иностранного капитала, через совместные предприятия для нужд металлургии и экспорта;

- совершенствования методики ценообразования на лом и отходы черных металлов;

Апробация работы и использование ее результатов.

Под руководством автора обосновано и создано Российско-Болгарское СП "Liberty Metals Group S.A." по переработке амортизационного лома и торговли им на рынке стран СНГ и рынках западных стран.

Это совместное предприятие успешно использует инвестиции, поступающие из Болгарии, России и других стран.

По теме работы автором опубликовано две брошюры объемом два печ. листа, а также две статьи - 1,5 печ.л.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Мирзажанов, Сардор Кулмаматович

Заключение

Известно, что по производству черных металлов на душу населе-^ ния СССР стоял на одном из первых мест среди индустриальных держав мира.

Только за 20 лет,с 1958 по 1978 гг. в народное хозяйство СССР ме-талловложения составили около 453 млн. т. и за 1978-1988гг. еще около 330 млн.т. т.е. за 30 лет металловложения в народное хозяйство СССР превысили 780 млн.т.

Существенное снижение рынка металлопродукции для внутренних нужд России уменьшил ресурс лома в сфере производства и обработки в 3,5-4 раза.

Однако не сократились, а существенно возросли потенциальные ресурсы амортизационного лома, накопленного за предшествующие годы * Советской власти.

Это обстоятельство порождает ряд научных и практических проблем, подробно рассмотренных в диссертации. К наиболее важным следует отнести:

1.Если принять, что 70 % амортизационного лома из металповложе-ний СССР накапливались в России, то на сегодня Россия обладает огромным ежегодным ресурсом амортизационного лома - порядка 48,8 млн.т. прогнозируются в 2000 г. и свыше 52 млн.т.в 2005 -2010 гг.

Однако есть все основания предполагать что в ближайшие годы начнется дальнейший процесс существенного наращивания ресурсов амортизационного металла из-за ускоренного выбывания физически и морально ^ устаревшего оборудования на всех предприятиях России.

Вынужденная, под давлением рынка, реконструкция в промышленности и сельском хозяйстве, а также вынужденная реструктуризация предприятий всех отраслей и всех сфер экономики России приведет к ускоренному, а может быть, и к обвальному процессу освобождения своих производственных площадей от устаревшего оборудования.

Насыщенность России металлоломом имеет благоприятные последствия, так как означает, что переход на интенсивные технологии и быструю смену физически и морально изношенного оборудования существенно увеличивает ресурсы металлолома в России. Важно разумно организовать использование ресурсов амортизационного лома, накопленных Россией за годы Советской власти.

2.Одним из источников финансовых ресурсов для подъема черной металлургии в России может стать экспорт лома в развитые и развивающиеся страны, а также экономия в металлургии за счет временного сокращения добычи дорогой руды и производства кокса. Временное сокращение выплавки чугуна за счет использования амортизационного лома позволит ослабить в черной металлургии бремя реструктуризации, модернизации, реконструкции и обновления производственного аппарата отрасли. Вместе с тем, реализация этой идеи открыла бы возможность существенно усовершенствовать доменный процесс или перейти на прямое восстановление железа.

Экспорт в течении 10 лет 10-20 млн. т. лома обеспечил бы доход и соответствующие инвестиции в черную металлургию для полной ее реконструкции и модернизации, создание новых эффективных рудников, обогатительных фабрик по производству окатышей, а так же агрегатов прямого восстановления железа из руды по типу действующих на Оскольском электрометаллургическом комбинате.

При действующих в настоящее время ценах на лом черных металлов на мировом рынке порядка 70-80 долл. за тонну и поставке на мировой рынок 10-20 млн. т. лома ломозаготвительные предприятия, включая совместные фирмы обеспечили бы в год доход государства в размере 100— 200 млн. долларов в виде налогов и таможенных сборов.- или около 3,0 -6,0 млрд. рублей по курсу на 1 мая 2002 г.

3. Привлечение иностранного капитала через совместные фирмы в ^ сферу сбора, переработки и поставку металлургическим предприятиям и на экспорт лома черных металлов выгоднее, чем через какие-либо другие формы экономического сотрудничества.

Для российской части СП - эта привлекаемая часть иностранного капитала, имеет большие преимущества перед займами у банков, т.к. она идет под минимальным процентом, в связи с гарантией иностранного инвестора. Кроме того, эти инвестиционные вложения в СП не могут уйти из России под влиянием финансового или политического кризиса.

Инвестиционные ресурсы участника СП остаются в России до их окончательной реализации по назначению и получения соответствующей доли доходов. Даже в том случае, если иностранный участник СП захочет щ уйти из предприятия, то все равно его инвестиции, включенные в основной капитал, не могут уйти из России, будучи овеществленными в основных и оборотных средствах СП.

Для иностранного инвестора - участника СП также имеется ряд преимуществ в сотрудничестве в СП, главное, доступ к ресурсам России, второе - доступ к дешевой квалифицированной рабочей силе. В результате быстрая окупаемость вложенного капитала.

4. Важным стимулом решения этой проблемы является: новая концепция ценообразования на лом и отходы черных металлов в условиях рынка. Из-за значительного снижения доли чугуна в шихте сталеплавильных агрегатов, в случае временного сокращения производства чугуна в России и вытеснения его ломом, металлургическая ценность чугуна перестанет быть единственным критерием для цены лома.

Это дает основание считать, что оптовые цены на лом на внутреннем рынке будут в среднем на 20-30% ниже тех, которые определяются исходя из металлургической ценности лома по отношению к чугуну.

Однако цены на лом на мировом рынке будут по прежнему определяться его металлургической ценностью, что сильно повышает доходы ломоперерабатывающих предприятий, поставляющих лом на экспорт.

В связи со значительно более низкими ценами на лом в сравнении с их металлургической ценностью существенно снизятся издержки во всем металлургическом комплексе России, в результате чего эта отрасль станет высокорентабельной и можно рассчитывать на высокую прибыль совместных и других предприятий в ломоперерабатывающей подотрасли,что может существенно ускорить темп структурной перестройки. Это обстоятельство может стать серьезным поводом и аргументом для существенной модернизации "Федеральной программы

Возможности получения инвестиций в рыночной экономике чрезвычайно разнообразны. Их по крайней мере из 22 вместо традиционных четырех. Эти источники финансирования можно разделить на три большие группы: внутренние, внешние и смешанные.

А). Внутренние источники финансирования: К ним относятся следующие источники финансирования: /. Амортизационные отчисления. 2.Дополнительная эмиссия ценных. бумаг 3.Продажа,залог акчий, облигационные займы. 4.Ликвидность активов. 5 Акционерные и инвестиционные фонды, б. Ускорение процесса диверсификации. 7.Инвестиционный взнос.8.Арендная плата 9. Использование векселей (простых и переводных). 10. Собственные средства предприятий из прибыли.

Б).Внешние источники финансирования технического развития: 1. Государственные инвестиции . 2. Финансирование за счет льготного кредита Центрального банка .3.Инвестиционный налоговый кредит 4. Использование благотворительных фондов 5. Иностранные инвестиции . б. Негосударственные кредиты и займы 7. Льготы по обязательной продаже части валютной выручки от экспорта товаров.

В).Смешанные источники финансирования технического развития:

1 Использование внебюджетных фондов. 2. Создание региональных, межрегиональных и транснациональных финансово - промышленных групп. 3. Рисковые инвестиции (векчурный капитал ). 4. Лизинг 5. Толлинг.

Решение проблем в области финансирования СП требует от них особых мер по организации инвестиционной деятельности с учетом специфик хозяйственных и финансовых отношений участников инвестиционного процесса, связанных с переходом предприятий на рыночные формы управления.