Реструктуризация теплоэнергетических компаний тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Реструктуризация теплоэнергетических компаний"

Акчурина Ильсия Рафаилевна

РЕСТРУКТУРИЗАЦИЯ ТЕПЛОЭНЕРГЕТИЧЕСКИХ КОМПАНИЙ

(на материалах предприятий муниципальной теплоэнергетики г.Волгограда)

Специальность: 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством (экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами -промышленность)

Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Казань-2005

1';i6o!j выполнена в Казанском i oc\ дарственном фипансони-'мъюмнчсо.ом институте.

H.i; íi'mií р\юво.11;н'."к- доктор экономических наук, профессор

Вали ion Шамиль Макмутович

')(,'11!циаиын.;е ш'нонгшы:

локюр лкинимтсских ма.к, профессор Ь'анников Андрей Иванович;

кандидат экономических наук, допет Курнашева Наталья Сергеевии

Ведущая opiaun)ация

Волгоградский государственный университет

состой кя 18 апреля 2005 г. в 16 часов ни -желании дпссерпии-líiimiio совета ДМ 212.083.02 при К.1 шнеком государственном финансово-экономическом илеппуге по адресу: г. Казань, ул. Бутлерова, д 4, аул. 34.

С диссертацией можно ознакомиться в бнблиок-ке Катинского госудгрст-neiuioiv финансово-экономического института.

Ahíпрсфератра«клан IX марта2005 г.

Ученый секретарь диссертационного совета профессор

К.И. Ампов

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Решение главной вдачи периода трансформаций - достижение устойчивою экономического роста во ¡можно только при условии изменения экспортно-сырьевой модели экономики Россий-(кой Федерации. Сфукгурные преобразования, развише несырьевого сектора и инсгитуциональной среды, нацеленные на повышение конкурсыгоспособноиIи отечественных предприятий, позволят смятчи1ь носледс!ния всту н.чения России в В ГО, а также прогнозируемо! о ухудшения мировой коньюнктуры.

В последние юлы наиболее действенным адаптационным механизмом формирования конкурентоспособности предприятий стало их реструктурирование. Между тем, отставание теоретико-методического обеспечения ре<лр\ к-туризании от развития практического опыта ее осуществления значительно повышает риск возникновения отрицательных последствий реструктурирования предприятия.

Наибольшую опасное 1ь, с точки зрения дестабилизации соииально-»кономической сшуации в регионе, представляет негативный ¿ффем 01 реструктуризации предприятий жизнеобеспечения, в том числе теплоэнергетических компаний. Российская специфика-суровые климатические условия - мм-ооднг теплоснабжающий сектор экономики в ранг наиболее социально значимых. Соответственно, прою обоснованный, научный подход к реструктурированию предприятий теплоснабжения является безусловной необходимостью.

Все это подтверждает актуальность и определяет направления диссертационного Исследования.

Состояние изученности темы. Проблема ресфуктуризации предприятий в российских условиях детально исследуется в работах М.Аистовой, Л.Бсмыч. Ш.Вали гова, В.Кондратьева, С.Леонтьева, И.Мазура, С.Масютинз, В Трепет, М.Федотовой, В.Шапиро, Б.Юна.

Отдельные стороны процесса реструктурирования с учетом отраслевой специфики и практическою применения системашзированною опыта осуществления преобразований рассматриваются в диссертационных исследованиях

Р.Лхмстова, А.Докукиной, А.Евсеева, А.Каримова, Е.Новоселова, М.Салахисвой, Н.Серкиной, В.Шопенко и ряда других авторов.

Возможности использования в процессе реформирования предприятия инструментов стратегического менеджмента исследуется, в частности, в работах В.Ефремова. Проблема применимости принципов системного подхода и программно-целевого управления реформированием поднимается в работе П.Кононенко, диссертациях А.Злобина, А.Самитова, П.Хадеева.

Среди работ зарубежных ученых, изучавших проблемы функционирования компаний в условиях нестабильной внешней среды и своевременной адаптации к ним, выделяются труды РАкоффа, ИАнсоффа, Л.Водачека, П.Друкера, М.Портера, А.Стрикленда, А.Томпсона, М.Хаммера, Дж.Чампи.

Необходимость систематизации и углубления научных подходов, направленных на формирование механизма комплексной реструктуризации, применимого для широкого круга предприятий, в том числе теплоснабжающих, определяет цель и задачи диссертации.

Цель и задачи исследования. Цель диссертационной работы заключается в теоретическом обосновании и развитии методического аппарата реструктуризации, а также разработке практических рекомендаций по совершенствованию деятельности теплоэнергетических предприятий (на примере г.Волгограда).

Для достижения поставленной цели предполагается решить следующие задачи:

исследовать и развить теоретические основы реструктуризации; изучить методологические и методические подходы к процессу реструктурирования предприятия, развить методический инструментарий реструктуризации предприятия;

обосновать необходимость реструктуризации муниципальных теплоэнергетических предприятий г. Волгограда на основе комплексного анализа их финансово-хозяйственной деятельности;

разработать методику сегментирования теплоэнергетического рынка;

разработать механизм реструктурирования муниципальной шыоэнср-1С1ИКИ I Вол ограда на основе комплексною анализа основных проблем создания конкурентоспособной н и'пло-шергетических предприятий и прогнозирования тенденций развития теплоэнергетического сектора экономики.

Сгруктурно-.нн нческая схема исследования представлена на рис. 1.

Прелмгтом научного исследования выступают теоретические, методологические, Ч!сг0д*«ские и практические аспекты реструктурирования промышленных предприятий.

Объектам исследования являются муниципальные теплоэнергетические предприми» г Волгограда.

Методика исследования. Теоретической и методической основой исследования яьитись труды отечественных и зарубежных авторов в области реструктуризации ирсляриятий и системных исследований, а также по вопросам сгрле1ичесмиь и Финансового менеджмента, экономического и инвестиционного анализа

Информационную базу исследования составили законодательные и нормативные акты Российской Федерации и Волюградской области, материалы специализированных печатных изданий, данные Госкомстата РФ и Облкомста-та Волгоградской области, бухгалтерской и управленческой отчетности муниципальных теплоэнергетических предприятий гВолготрада, ОАО "Волгоград-энерго".

Проведенные исследования базируются на абстрактио-логическом методе, сиаемном подходе, системном анализе как общенаучных методах познания, методах финансово-экономического анализа, инвестиционного анализа, экономико-математического моделирования, а также экспертных оценок.

В работе широко использовались программные продукты операционной среды Windows ХР: Microsoft Word 2003, Microsoft Lxcel 2003, а также специализированный программный комплекс по обработке финансово-экономической информации ИНЭК-ХОЛДИНГ, версия 9.1 0.

Нес к'дование npvaieu шл'чнос о по i hui not

/Vt/W/ЛКЯГ\piOUIfHU U U\ Ct>MiU С n/klkitHIHiChOU

дейте 7 ьт кччыа

[l|NlTl If МЫ Trojмитинге КОГО nnOCHth КЯН11Я ргОр\КГ\»

ptnauHti

• снстемятмъшия гермис инолог in! хпржтсния изменениями

* orijvac ie»me понятия рестр*. кт, pi гл-

шп!

• опредечежц предмета рестрчк-

TVpHidUMll

* идентификация мгожима рестрчк-4» придании в сис-теме ч пранления пред

• ij Ор>Л ЧНрОВЛН»«.

петеи pccTpvKi\pn-lallMIt

Проблемы мешо-i отческого обоснования

[Ш'Трт KTV|HI1HUIIH

• обоснован» е применимости системного подхода к методологии рестр\ к-rvpiiuuuit »аналт возмоано-СТИ ПрОГрамЧНО-целевого v правления рестр\ ктхрита-

Ш №Й

Проблемы метод н ческо ги обоснования pect pvktv ртяин и

• разработка алго-р|гтма подготовки п проведения peerpv ктл рн~гацип

• Рассмотрение матерпа 1ьн(кпрактическоп пеятельносги по j j рестрчкт} рнрованнк» как процесса ривития системы лечен-; ;тор с\Съектл объекта предмета, uent средств резчпьтатов{ 2 рл тр\ >.т\ piriauitu Разработка программно-ц<*тевого подхода к <

• \ правлению данным гтроиеисом j

L.

Выявление н/к'д/мк ыюк /к'ст/п кппримшт f?pe(b}j>u>trm/ii m ншшппьнои пи. т > ^^^y\.ч -тньиs Bavo txtöct

I келедовянне иаювы! п|ю-6 тем в и внутренней и внешней среде

HkllHOHth ровяння мл инициальною тетожерге-

TIIHffkerO

комаккг* г Ваит>гряда

Фмнянсовый анализ внутренней среды

пре inpirsTiiH М\ МШИПАЛЬ-нон тешо-шргтмси г Волгограда

Выявление направлении адяптяинм предприятии

М\ И HUMII Alb-

HO к теплоэнергетики г. Волгограда h

В1КЯННК)

внешней среды

..Л..............Л.............к......

1 Опосноягнне иитеьосюражостп проведения peci-; ; рхктуриинши мм«щипальной тепло »нергст» м» ■ ; г BaitTypaai определение начальной цени гест-" » рмахрпроаания - стаоанппиич питожения пред-J ¡приятии обоснование комплектности ресгрчктл-;

2 рюационнмх npeoöprf нлваннн во внутренней средь ■

■ предприятии выявление иетеьых ориентиров р «

« npoue.ee повышения 4Лттал>юнн<ч1 спосо.хккти I * м\ нииипд1ьныч теп ^энергетических пречтри ; ; ягнп ь внешним возмущениям •

\ fmk11н[м»нмче сггрател/чсс maw fxt гвштм гп Hi/ui/ifu tbhoso пи п i<> *нер. •.•чтчссь.а- о коми K'h<-U fна примере, Ba%s(K'f\Hki>

•( отдание

метощки^ег-

ментмр^>влнич

рынка тепло-

1нергет«г<е«.мс\

\1.Л\Г

г Вочгогргза

• Рачра чпьа "профаммн w а дс[>ев| |ччл-p\kT\oina'imt м\ нишшл* ной тепло »нергет-ки г Boir >града

Рлраоо^а ма-Ii матичикои м 11етм о ИТ и-маи.иою pJcib j-^еде гения IIMBtLl иинон-иы\ реечреоь напр «впяем! 'х н 1 ккпьрнгпи UMf-4 процгч VH 'И стр кТ\рм тепло*»чергетн-ческ i\ прет npiur пи

Ра фаГкпкч \кгто1нмеи».ого подходи к

тзрифн ">MV

perv utfWbdHHK'» И 'KOMOMlfUC-кОМ ВОИМО-

деистнич>

теп «>«Hepteut че юго рынка

-1--j--

I Форм|фованпе п осюсноялние на öaw П|х>фаммно-I иетевого подхода к«ехан1г>ма рестр\-кт\рированн»« " члниципальиого теплознер» етгчче^юго комплекса ; г Во1гограда

Рнс.1. Стр> ктл рно-логическ*ая схема jHi'cepraunoHHoi о и следования

Научная новизна исследования заключается в следующем 0 уточнено содержание понятия "реструктуризация"; конкретизировано и расширено содержание понятия "предмет реструктуризации"; установлена связь между формой протекания стратетических изменений на предприятии и формой его реструктуризации; определены цели кризисной и перманентной форм реструктуризационных преобразований;

0 разработаны и внесены дополнения в базовую версию процесса ресфук-турирования - составлен алгоритм подготовки и проведения реструктуризации предприятия на основе программно-целевого подхода;

0 обоснована необходимость системного реструктурирования теплоснабжающих предприятий и определены основные целевые установки корпоративной стратегии по созданию конкурентоспособности, подлежащие включению в концепцию реструктуризации муниципальной теплоэнергетики г.Волгограда;

И разработана методика расчета объемов сегментов региональною теплоэнергетического рынка и общей емкости рынка исходя из годовой потребности на услуги теплоэнергетики и тенденций развития отрасли;

предложен механизм реструктурирования муниципальной теплоэнергетики г.Волгограда на базе программно-целевого подхода, позволяющий увязать стратегию предприятия со всеми аспектами его оперативной деятельности, добиться сбалансированности при распределении ресурсов. В его составе предложен методический подход к совершенствованию тарифной политики и экономического взаимодействия субъектов теплоэнергетического рынка, основанный на рыночных механизмах стимулирования названных субъектов;

сформирована оптимизационная математическая модель распределения инвестиционных ресурсов на основе критерия максимизации экономического эффекта от модернизации процессной структуры теплоэнергетического бизнеса. В основу модели положен метод определения чистой приведенной стоимости, адаптированный к предложенному механизму реструктурирования муниципальных теплоэнергетических предприятий в части формализации денежных потоков.

Георг шческая шачимосзь резу.илазо» исследования. Теоретические положения н меюдические подходы, сформулированные в диссертации, могут служить кокиешуальиой основой дальнейших исследований в области управления предприятием. Материалы работы могут исиолыоваться в системе подготовки и иереподгоювки кадров, к том числе руководящею звена, а ткже в учебном процессе при и (учении дисцшпин "Антикризисное управление", "Экономика предприятия", "Стратегический менеджмент", "Стратегическое и, иниро ванне".

Практическая значимость резулмшов исследования. Предложенный в раб'ле подход к реезруктурироианию предприятия можег быть использован в процессе реформирования предприятий различной отраслевой принадлежности и формы собственности Особый интерес результаты исследования нредаав-дяют дня предприятий жизнеобеспечения муниципальной формы собственности как механизм устранен»« проблемы хронической истшсжеснособнсли и соития конкуренгосиособности данной группы предприятии

Результаты диссертационно!о исследования Moiyi иаГмн ир1кгнческое применение в сноеме органов государственной нласти и местного самоуправления. peí нонлдьныч органов тарифною peí улироиания.

Предложенная авюром мсгодикп сегментирования теплоэнерготичакого рынка, алгоритм подготовки и проведения peí !рук|урипции предприятий, математическая модель распределения инвестиционных ресурсов, а также принципы тарифного регулирования и экономическою взаимодейс!вия субъектов leu lomepi етческого рынка ириченякмея предприятиями теило-шерготическо-ю комплекса г.Волгограда, Департаментом экономики и инвестиций Администрации г.Волгограда, Администрацией Волгоградской области при разработке программ и проектов развития знергегики в регионе, региональными органами iapi!i¡)iioi о реагирования.

Апробация результатов исследовании Основные положения и ретуль-■ aiы исследования были доложены, обсуждены и нопучили одобрение на межвузовской научной конференции молодых, ученых и студентов "Молодежь и

экономическая наука" (Kaинь, КФЭП, 2002 г.), всероссийской научно-методической конференции "Структурно-функциональные и методические дс-иек1ы дежельности университетских комплексов" (Казань, КГГУ,2002 г.), ¡потовой научно-практической конференции "Социально-экономические проои.--мы становления и развития рыночной экономики" (Казань, KI <í>'Jl l, 2001 г), всероссийской научно-пракзической конференции "Теория и практикаашикри-зиснот управления" (Казань, К1 ФОН, 2003 г.), между народной конференции "Россия как (расформирующееся общество: экономила, культура, у прамени,: (региональный аепек!)" (Оренбург, ОГИМ, 2004 г).

Публикации. По теме исследования опубликовано 10 научных работ.

Струк тура и объем работы. Диссертация сосюиг ш ¿ведения, трех глав, •заключения, списка литературы ш 184 наименований, 30 приложении В раГн,!с содержшся 22 рисунка и II таблиц. Основной текст диссертационного исследования изложен на 173 листах.

ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ ДИССЕРТАЦИИ

Во введении обоснована актуальность и проведена оценка сосюяния изученности проблемы, определены цель и задачи исследования, раскрыты предмет, объект и методика исследования, выделены научная новизна полученных результатов, их теоретическая и практическая значимость.

В первой ишве "Теорешческие основы реструктуризации предприятий" выявляются научные проблемы, характеризующие современное состояние компонентов научного познания процессов реаруктурирования. проводится их систематизация и формируется авторский подход к решению выявленных проблем.

Понятие «ресфуктуризация» формулируется в современной лшературе с помошыо дескриптивных (М.Аистова, А.Рвсеен) и феноменологическич (Л Белых, И Мазур. М.Федотова, В Щапиро) определений. Обобщение основных недосташов сущепвующих определений реструктуризации, позволит нам сдела1ь ьывод, чю происходи! упущение существенных харакчериешк

процесса реструктуризации; сужение предметной области реструктуризации; возникает громоздкость определений, связанная с попыткой указать в определении и предмет реструктуризации, и ее цели, и средства их достижения, и условия реструктуризации. Вследствие наличия отмеченных недостатков, определения теряют свою функциональность, не в полной мере соответствуют реальному содержанию реструктуризационнных преобразований, имеющих место на практике.

Установление родового признака и видового отлиния позволило нам сформулировать авторское определение рассматриваемого понятия. Реструктуризация - реформирование объекта любого уровня чкономики (мировой либо национальной экономики, отдельных секторов и отраслей, предприятий), затрагивающее устойчивые связи объекта и изменяющее его основные параметры.

Предмет реструктуризации раскрывается нами через совокупность структурных параметров объекта реструктуризации: целевой структуры, организационной структуры, процессной структуры, финансовой структуры, интегрирующей структуры (табл.1).

Содержание понятия предмет реструктуризации было расширено нами за счет введения в описание системы предприятия дополнительного параметра -интегрирующей структуры. Полагаем, что посредством введения данного параметра достигается полное описание организации и, соответственно, предметной области реструктуризации. Выделение и анализ данного параметра позволяет проследить, каким образом на предприятии происходит интеграция различных видов деятельности посредством информационных технологий, насколько эффективно используются трудовые ресурсы с точки зрения потенциала каждого работника. Преобразование интегрирующей струкгуры преследует цель максимально скоординированного функционирования предприятия и формирования осознанного отношения работника к исполнению своих обязанностей как обязательному элементу деятельности по достижению корпоративных целей.

Таблица I

Примет рсструктуримции

Ноииеиоваииь 1 трунт\рн х о параметра предприятия Опредс пние Основание структура 'ации системы предприятия

Целсаам струтрв согтасованная сов жупность пеней предприятия и путей их кчлиження ведущая к формированию концепции реструк ■■уризации предприятия как системы в1аимоувя1анных стра тегнй всех организационных уровней Цели предприятия конкретшированные по срокам и ресурсам

Орраншяунонияя структуре умаршмиц ы организацномно-правовая форма организационная структура управ «ения штатная стр>»гг>ра совокупность >стой {иных и уооряди «енных связей между формальными ере акимционно-у правлен «секими элементами сис^мм 1 реднриятия обеспечивающих цененаправленное функционирование 1 редприятия как единого целого ком пенс правовых норм определяющих характер условия способы формирования отношении между собственниками предприятия а также между предприятием и лр> гимн внеш ними по отношению к нему субъектами хозяйственной дея течьиости и органами го< у дарственной власти систематизированная иерархически упорядоченная со во куп кость взаимосвязанных оришов и уровней управления пред нрижием совокупность должностных единиц на предприятии лрп ставляюшнх собой соотношение установленных объемов ответственности и полномочий рабо никое Субъекты и объекты организационно у правлен 1ескнх и ира вовых отношений на предприятии

Процессная с груктуря совокупность взаимообусловленных видов деятельности происходящих внутри предприятия либо связующих ею с внешней средой Бизнес процессы про тскаюшне на предпри яти и

Финансовая €тру1стура совокупность центров финансового учета (ЦФУ) связанных информационными потоками генерируемыми в процессе финансового управления (финансового анализ планнрона иия бюджетирования и учета) Обьекты сосреюто <е нмя и преобразования финансовых потоков

Интегрируют«« СфуЬТур* 1 убгарачегтц ы 1ИЧНМС н профес система мотивдц система > рофесс корпоративная к информационны система упран.»о совокупность челойеческих ресурсов организации как уникаль них личностей. орошений и коммуникаций между ними при оошесгелении трудовой теятсльностн в также информаижж но го и методоюгнческого обеспечения данной деятельности сиональные характеристики работников ИИ иональной подготовки кадров и) правления карьерой пьтчра техноюгин ия фубъемм социально экономических шно-шений объекты сосре дото 1ения и преобрази вания информации« ных потоков каналы их распределения прнн ципы и методы управ тения

Нами было установлено, что реструктуризация выступает механизмом реализации на предприятии стратегического менеджмента В соответствии с

формами стратегических изменений нами выделяется две формы реструктуризации перманентная и кризисная Перманентная реструктуризаиия обеспечивает постоянное своевременное приспособление организационной системы или ее отдельных элементов к относительно спокойным изменениям в окружении Кризисная реструктуризация проводится, если ступенчатые изменения в стратегии отстают oг изменений в среде, в нелостагочной степени компенсируя ее трансформировавшиеся воздействия, из-за чего назревает или наступает кри-

«киое гмдолекис организации. В случае перманентом реструктуризации пре-ь те.туекч модальная цель страте! ичеснот менеджмента и реструктуризации -повышение >ффективности деятеиыюеш предприятия - так называемая цель рагпитня В случае кризисной реструктуризации - промой.) 1 очная цель' ) становление и поддержание стабильности.Как ир.1 тле, меры но реализации целей стабилизации являются промежуточным лапом и более обширной системе мероприятий по претворению н жизнь целей развития.

Н период трансформации российской экономики наиболее востребовано комплексное реструктурирование предприятия, требующ-с высокой концентрации ресурсов, распределяемых между отдельными направлениями преоПрл-зований При реструктурировании объектов, имеющих в составе собственников юсударство и/или страте!ически важное значение, возрастает роль государственною котро'.я и поддержки. Эффективное решение проблемы реструктуризации п усчочнях действия отмеченных факторов досшасгся в случае использования такой модификации системного подхода, как протраммно-иелевой подход ЦП.Ц1)

Несмофя на то! факт, что проблема формирования методики реструктурирования сетдня находт отражение в работах чнотич авторов (М.Аистовон, Л Кру.ика, С Леонтьева, И.Мазура, Г.Юна и др ), возможность ее построения ил базе ГЩ11 осталась в сшроне. Кроме тою так называемая базовая версия реструктуризации предприятия обладает рядом существенных недостатков. В 1гоГ: связи нами было произведено усовершенствование базовой версии реструктуризации па основе ПЦП. Разработанный нами алторитм подготовки и проведения реструктуризации представлен на рис.2. Авторский вктал состоит в следующем: 1) раскрыт комплексный характер реструктурирования, 2) показа-П') влияние результатов ислеполатаиия и стратегическою анализа внешней и внутренней среды на концепцию реструктуризации; 1) определена тсхно.тошя разработки протраммы реструктуризации; 4) обоснована целесообразность механизма оценки достижимости целей программы и управления отклонениями

!. Диагностика предприятия

\епки з копомическо,

Оцент проипод* т*гнна/п ^ .....

ятенцвм ^ по юж-ние

» Финашовт, III) ЮЖсК

Оценка \ 1р1ътатиено< mu \ ' фимвимм- у хомйспменной / деяте ¡ьности /

И, Анализ и разработка концепции реструктуризация

Ife lenoiasanut

» миссия

» толсосрочный vvpc рэпмггия предприятия

► стрегс» hsi кос ни и кис

► ik in

С трртеги чесь ии ант и т Р Ш4Й1Н1 BHfiniltft Среды

прсцгртсгия > аналш ви) | pcimt й ' рс iu предприятие

IH. Разработка программы реструктуризации

> Обьегг 1!|юг)гммь1 > Ut 1И рЛ1рЛГ1)р»П.1НИИ ► llep-'vtww мероприятии сукаылисч и но »нитспсй и ирпкпи Р Стр^ ггуришш! лро1раммы на отлпьные грохни, рлщеироммие нросп >н (К ьгчы mu чнихл н ><. юяия финанигропаиия * рлрек ртде (ышч rpoevroe и про. рам им I кс юм » Снимка ошкдиеммх кинечних роультатов и ^ффегтивнпети реализации тле imim проектов и программы в m. ii>m с учетом ржмм __► Мссвыр о.штпвпиоиныестп'.кгупы шгав'.иин пгкчпаммий

IV« Реализация программы реструктуризации

^^-^Органимционноя Процессная

cmpvknnpti структура

Финаниишя Интегрирующая _____"""

imp\*m\pa структура —^

V. Сопровождение npoi рам мы реструктуризации

2

Мониторинг

Оценка отклонений

орри-тпрующне ài и теня

Рис.2. )ганы полготпвки н проведения рестр)ктуризации прелприягн» Вторая i;iana "Анализ сосюянмя муниципального эсплоэнсрготнче-ского комплекса г. Волге»рада" посвящена выявлению предпосылок реструктурирования предприятии муниципальной теплоэнергетики г.L5o.iiограда, установлению целевых ориентиров, подлежащих включению в концепцию ре-тру к-гуризации предприятий исследуемого комплекса. На основании провсдспною исследования нами получены следующие результаты.

Орта пшция тепчожчо мняйсгва г.Волплрада харак1ер!пуе'ся рядом специфических черт. I) высокая до.м муниципальных исгочнгков leiiK. в оО

тем объеме производства тепловой энергии в г.Волгограде (50% - в суммарном отпуске и 75% - в отпуске населению); 2) преобладание в структуре муниципального Ч'плоснабжсния крупных "районных" котельных, обеспечивающих 84% выработки тепла; 3) абсолютная лочя (аза в структуре зоилньоптргбления ieiuoiciiepupyRHWix установок (по муниципальной тецлоэнерготинс - 99%); 4) относительно слабое развитие прочих децентрализованных иеючннков производства тепловой жергии (менее 10%).

Нами выделяются следующие основные причины, определяющие спепи-4 ику теплоэнергетики г.Вол! офада: а) изначально сформированная порайонная схема теплоснабжения города и отсутствие единой теплоснабжающей системы; б) планировочные особенности г.Вочгеграда; в) территориальный иринцчп управления жилищно-коммунальным хозяйством города через МУ ЖКХ.

Нами исследована наиболее острая и общая для всех предприятий муниципальной теплоэнергетики г.Волгограда в анализируемый период (2000-03 гг.) пробтема убыточности основной деятельности; определены факгоры, снЗуслокликающие ее существование.

И процессе анализа экономического потенциала и эффективности деятельности муниципальных теплоэнергетических предприятий уааноопен факт нахождения предприятий на третей стадии неплатежеспособности. Па начало 2004 г. дефицит реального собственного капитала достиг 3^5 млн.руб. Его образование связано, в первую очередь, с величиной убытков, нарастающим итогом составившей 430 млн.руб. или две трети общей величины источников формирования имущества предприятий. Прогрессирующие проблемы r имущественном положении (см. рис.3) теплотнергетичееких предприятий (неудовлетворительная структура баланса) обусловили их кри шеное финансовое положение: значения финансовых коэффициенюн выходят за рамки допустимых.

Выделены основные элементы внешнего факторного пространства муниципальной теплоэнергетики г.Волгограда, прямые и опосредованные связи с которыми формирую! предпосылки корпоративной арагеши муниципальных тенлознергетических предприятий.

I 400 00* I 200 ООО I ОНО 1КИ1 ЬиОииО они ООО 4ГС ООО .'00 000

III

гооо ЯЮ1 2>аг гооз

ЩГ<ИНК1ирСШ«!' .1М1'ЬЫ □ 0Сир>Г1ЫС ^кшиы

I 4И. Ют) I _''и ООО ( ииН'Ш 8 он ОМ) б1.*) иао 400 «Ю :оо «г« о

•2<К> иио

■ 400 000

2000 2Ж>1 2002

•<3 000(^1

■ ( о!* Гнт1Ь»1 кашгич ф1М.ИП.»1) П 1к чип 1Н1чЛ.1Г1Л I

Рнс.З. Днниммкаимушсств* муниципальных теплоснабжающих прсшрняшй ьВо.иоции» и ноичинков моформировяиия ■ 2000-03 п., |ыс.р)б.

Ишгп анализа нну!рекней и внешней срелы позволили нам ефирмушро вать основные целевые установки по созданию конкурентоспособное!и, подлежащие включению в концепцию реструктуризации муниципальной теплоэнергетики I .Вол) ограда. 1) когенерация зешю- и электрожергии; 2) экономически обосноьаниая децентрализация и сохранение приори!етного положения централизованного теплоснабжения; 3) маркетинговый подход к формированию рыночной пиши; 4) экономическая обоснованность тарифной поли гики; 5) оптимизация денежных гкмокон по видам деятельности, 6) совершенавование системы взаиморасчетов и взаимоответ с (венной и с предприятиями-смежниками и поставщиками энергоресурсов; 7) учег социально!« фактора и экологического аспекта теплоснабжения.

С учетом полученных выше результатов обоснована необходимость кризисной реструктуризации, определена ее цель - стабилизация положения муниципальной тсплоэнер1е!икз1, т.е. вывод предприятий из затяжного глубокою кризиса Раскрыт комплексный характер предстоящей реструктуризации - необходимое 1ь реформирования всех сгрумуриых нарамегров предприятий: целевой, организационной, процессной, финансовой и интегрирующей структур.

Б третьей главе "Моделирование реструктуризационного процесса (на примере муниципальных теплоэнергетических предприятий г.Волгограда)" нами разработан механизм реструктурирования предприятий муниципальной теплоэнергетики г.Волгограда на основе программно-целевого подхода.

С целью позиционирования предприятий муниципальной теплоэнергетики на рынке тепловой энергии г.Волгограда нами осуществлено его исследование. Установлено, что за последние десятилетия ввиду изменения объемов и структуры энергопотребления, произошла трансформация исследуемого рынка.

1. Поддерживается олигополия на централизованную теплогенерацию: муниципальными котельными "Волгоградэнерго"

2. Возник конкурентный сектор децентрализованной чеплогенерации, представленный избыточными теплопроизводящими мощностями промышлен-ныч предприятий (Пир- Пся), а также прочими децентрализованными источниками (Пли,).

3. Сохраняется монопольный сектор транспортировки тепла (муниципальные теплоэнергетические предприятия).

4. Появились новые, динамично растущие сегменты, выполняющие инфраструктурные функции по отношению к производящему сектору (проектирование, монтаж, капитальный ремонт и техническое обслуживание энергоустановок и систем теплоснабжения, энергоаудит и т.д.)

Нами произведено сегментирование рынка тепловой энергии г.Волгограда на базе специально разработанной для этих целей авторской методики. В основу методики расчета объемов сегментов теплоэнергетического рынка нами положено определение юдовой величины произведенной и отпущенной потребителям тепловой энергии всеми поставщиками в начальном выражении (П„П1): Потп = Пмт + Пгш + (п„р " ПСн)+ Пдци • Тогда стоимостная оценка производственного сегмента может быть получена посредством домно-жения на средневзвешенный по п поставщикам отпускной тариф и уменьшения на сумму оплаты за транспортировку, учитываемую в отпускном тарифе т по-

ставщиков. помимо производства, осуществляющих еще и транспортировку те-

плоэнергии: Сп"Р = Потп! 10тп,й ~ ИотпГТотауЧ^. гДе Чи' " Доля тарифа на

транспортировку в отпускном тарифе

Для вычисления емкостей остальных сегментов теплоэнергетического рынка (см. табл.2) нами описаны функциональные зависимости, в которых факторными признаками выступают годовые величины теплоэнергии, отпущенной в разрезе груп потребителей и видов поставщиков. Корректировочные коэффициенты установлены экспертно-аналитическим путем с привлечением в роли независимых экспертов руководителей высшею звена управления теплоэнергетических предприятий г.Волгограда, а также представителей региональных и местных органов власти, курирующих вопросы ТЭК и ЖКХ.

С учетом опенки экономических характеристик, условий конкуренции в сегменте и их предполагаемых изменений нами определена доля каждою сег-

мента теплоэнергетического рынка, потенциально доступная для освоения исследуемыми предприятиями после реструктуризации. Результаты расчетов представленные в таблице 2, выступают основными количественными показателями достижимости стратегических целей предприятия.

На основе вышеизложенных результатов нами разработано "программное" дерево реструктуризации предприятий муниципальной теплоэнергетики г.Волгограда. Детализация "ветвей" дерева до уровня конечных исполнителей выходит зa рамки диссертационной работы, соответственно, мы ограничились разработкой "дерева" до подцелей первого уровня, позволяющих полномасштабно увязать стратегию реструктурирования предприятия со всеми аспектами его оперативной деятельности.

В составе мероприятий "программного" дерева нами предложен механизм акционирования предприятий муниципальной теплоэнергетики г.Волгограда (см. рис.4), в процессе реализации которого происходит полная секъюритиза-ция кредиторской задолженности теплоэнергетических предприятий. Структура акционерного капитала ОАО "ВТК", в соответствии с проведенными нами расчетами, будет выглядеть следующим образом. Контрольный пакет акций (50+1%) - в собственности муниципалитета. Блокирующий пакет (25+1%) - в собственности ОАО "Газпром". 10%-й пакег акций передается прочим кредите -рам в счет удовлетворения их финансовых требований. Оставшиеся 13% распределяются среди трудового коллектива.

Предлагаемый механизм акционирования позволяет сохранить контроль муниципалитета над теплоэнергетическим комплексом, отвести угрозу банкротства, обеспечить нормальную оперативную финансовую деятельность предприятия, привлечь крупного институционального инвестора с собственным инвестиционным пулом (ОАО «Газпром» и близкие к нему банки, финансовые компании и т.д.).

Другим принципиально новым подходом к управлению муниципальной теплоэнергетикой является изменение организационной структуры управления. В рамках учрежденного ОАО "ВТК" в качестве проектных элементов матрич-.

Исходное состояние

I этап

Пооготовка к акционированию

II этап

Акционирование

Рис.4. Предлагаемая схема акционирования муниципальное о теи-юшер! етпчееми о кичиккса I .Bu.it »■ рала

ной структуры мы предлагаем выделить стратегические бизнес-единицы (СБЕ, каждое из которых будет функционировать на своем сегменте рынка тепло-энергии г.Волгограда (см. табл.2). При этом достигается структурирование 6из-неса и концентрация усилий по освоению каждого сегмента рынка. Кроме того, выделение функциональных звеньев управления СБЕ в единые функциональные службы ОАО "ВТК" создает благоприятные возможности для координации деятельности всех СБЕ и осуществления единой политики.

Мы полагаем, что обязательным условием реструктурирования муниципальных теплоэнергетических предприятий выступает совершенствование системы тарифного регулирования деятельности по теплоснабжению. С нашей точки зрения, в настоящий момент времени целый ряд принципов тарифного регулирования препятствует достижению экономической эффективности теплоснабжения. К данным принципам мы относим: а) затратный механизм ценообразования на тепловую энергию; б) перекрестное субсидирование потребите лей, в) одноставочность тарифов, г) внедоговорные отношения с категорией потребителей "население", д) общую неупорядоченность договорных отношений

В составе механизма реструктурирования муниципальных теплоэнергетических предприятий нами сформулирован методический подход к совершенствованию тарифной политики и экономического взаимодействия субъектов теплоэнергетического рынка, основанный на рыночных механизмах стимулирования названных субъектов. Раскрыто содержание изменений и дополнений, рекомендуемых нами к внесению в действующую нормативную базу по тарифному регулированию теплоэнергетики. Особое внимание уделено проблеме формирования поли компонентных тарифов: обоснована целесообразность внедрения системы двухставочных тарифов, на основе разделения условно-постоянных и условно-переменных затрат, дополненной введением дифференциации тарифов по временным периодам.

Для решения проблемы обеспечения договорных обязательств финансового и технического характера с населением нами предлагается в качестве контрагента теплоэнергетического предприятия рассматривать товарищества

собственников жилья (ТСЖ) и управляющие компании жилого фонда, а не персонифицированного потребителя. Определены принципы построения договорных отношений между теплоснабжающим предприятием и ТСЖ.

Нами рассмотрена основополагающая проблема ПЦП - сопоставление целей и затрат, определение их оптимального соотношения с учетом существующих ограничений. Для решения указанной проблемы по всем направлениям реаструктурирования, предусмотренным "программным" деревом требуется проведение масштабных исследований, в связи с чем в диссертационной работе ставится более узкая задача- поиск математической модели распределения инвестиционных ресурсов, затрачиваемых на модернизацию процессной структуры теплоэнергетического бизнеса, как наиболее капиталоемкого направления реструктуризации предприятия.

При формировании оптимизационной математической модели нами доработана методика оценки эффективности инвестиционных проектов в части формализации денежных потоков: 1) структура потока смоделирована в виде функции затрат с учетом двух составляющих (затрат собственного и заемного X' капитала; г", г' И Г - годовые процентные ставки); 2) применен метод аннуитетов (при выборе схемы финансирования; т - количество начисления процентов в течение базового периода, р - число рентных платежей в течение базового периода начисления процентов); 3) использована модель Фишера (при расчете инфляционной премии; * - годовой темп инфляции).

Постановка задачи. В процессе реструктуризации ОАО "ВТК" модернизация процессной структуры бизнеса осуществляется в течение п лет в рамках реализации к инвестиционных проектов. Экономический эффект /-того проекта ()= 1,к) при величине приведенных инвестиционных затрат поданному проекту представляется в виде функции (1), где - заданные ве-

личины. Известны также ограничения для инвестиционных затрат по всем проектам в течение всего периода их реализации . Требуется распределить приведенные инвестиционные затраты в количестве РС де. между проектами

тлым обрлоч, чтобы получить наибо1ыиий экономический эффект 01 модер-11И мини процессной структуры предприятия

РО, - РХ, -

=1Т),-]'х^ -РХ; -"X

(иг'инМ1 (1+г'+тнг'я)'

1+гГ(1<;г)~1 !

-х* • -____ ______

\ т »»

П)

Магматическая модель задачи оптмального раснредезения инвестиционных ресурсов будет следующей. Требуется найти глобальный максимум целевой функции <(« (I) переменных:

■) (х'.Х^Хэ^.Х^тах

(2)

при условиях (кп+1 бюджетных офаничениях и условиях положительноеги переменных):

1(рх? ♦ рх;)=рс ; 'х^ + х^с,/. х^,>0 ; х/ >0 ■

(3)

Поетавпенная задача определения ючек условную экстремума функции (2) своди 1ся к стандартной задаче на безусловный зкетремум функции Лагран-жа /, (X1, X', X). Координаты найденной таком образом точки экстремума

представляют собой величины инвеииционных зиграт собст-

Е" Х<°.Х'и

I " ' /

венного и таемного капитала на преобразование процессной оруктуры теппо-лнергетического бизнеса, ранжированные по проектам и оцененные в ценах будущих лет. С целью получения обобщенной оценки инвестиционных затрат используется известный метод дисконтирования и последующее суммирование

приведенных сюншчгсй рамичных видов шшеаицнонныч шр;и кчюи ионной» и таемищ о к ши^иа! но каждому проекту.

Апробация ра)раГк"члннои чодеш была произведена в системе решо-налышх органон юсу дарственной н.пк I и и местного самоуправления I и:г о.п.-шванивм средств вычисли гечьной 1ехники н мксшитв мономико-с1ашс1ическои информации Резулылы расчетов cuiuefe.ii.ci в;, км о том, что распределение 1 млрд.руб. инвестиционных рес)рсов (ю «рнарню максимизт ции совокупного экономическою эффекта следуе! проитводшытоукимич оо разом- перевод крупных котельных на теплофикационный режим 2/0 млн рчб ; рашитне систем 1енлоснабжения 80 млн руб.; энергосбережение (уоаноика частотно ре1улируемых приводов и систем дожита таза) 490 млн руб, эхо. ни и-ческис программы 160 млн руб.

В эаключепин сформулированы основные выно ты и прел.юл ения, по |у-ченные п результате диссертационно! о исследования

основный ПОЛОЖЕНИЯ ЛНССЕРТАЦИИ ОПУБЛИКОВАНЫ В СЛЕДУЮЩИХ РАБОТАХ АВТОРА:

1. Акчурина 11 Р. Отдельные направления реструктуризации в экономике Российской Федерации // Молодежь и экономическая наука- Сташ! и тез док 1. межвуз науч. конф молодых ученых и студентов 22-23 анретя 2002 г. - - Катаны Итд-во КГФЭИ, 2001 - С.4-5.

2. Акчурина И Р. Особенности методологическою подхода в аитикршчс-пом управлении и реструк|>ритации в отраслях промышленности // Струк1ур-но-функциснальные и метдические аспекты деятельности унчперситетсхнх комплексов: Материалы Всероссийской науч.-методич. комф 28-30 мая 2002 г - Катаны Учреждение - Редакция "Бутлеровские сообщения", 2002. - С 24.

3. Акчурина И.Р. Направления реструктуризации предприятий и тнреЬ-ность в квалифицированных кадрах // СIруктурно-функциомг. 1ьныс и методические аспекты деятельности университетских комплексов. Материалы Вссрос-сийской науч.-методич. конф. 28-30 мая 2002 г. - Катаны Учреждение - Редакция "Бутлеровские сообщения", 2002. - С. 164-165.

4. Валитов Ш.М., Акчурина И.Р. Концептуальные проблемы реформирования электроэнергетики России // Социально-экономическое развитие России: настоящее и будущее: Межиутов сб. науч. трудов. -- Волгоград: Филиал ВЗФЭИ, 2002. - С.212 -220.

5. Акчурина 11.Р. Теоретические вопросы реформирования российской пекзрознсргетики II Социально-экономические пробюмы становления и раз-нин1я рыночной экономики: Тез. докл. итоговой науч. практ. конф. - Казань: I Ьд-во К1 Ф'ЗИ, 2003. - С.94-96.

(г Вал и юв Ш М, Акчурина И Р. Теоретические вопросы реструктуризации предприятий // Сборник научных трудов аспирантов и докторантов КГФ'ЗИ. -Вып 4. - Казань: Изд-во КТФЭИ, 2003. - С.3-26.

7. Взлитов Ш.М., Акчурина И.Р. Реструктуриэация с позиций сис!емного иратегического менеджмента // Теория и практика ащ и кризисного управления: Материалы Всероссийской науч.-практ. конф. - Казань: Изд-во КГФЭИ, 2003. - С.76-78.

8 Нал шоп Ш.М., Акчурина И.Р. Методические аспекты реструктуризации предприятия // Ак1у;1льиые проблемы становления рыночных отношений: Сб. науч. трудов Академии наук Республики Татарстан. • Вып.З - Казань: Изд-во Ф)н. 2004.-С.180-189.

9, Акчурина И Р., Валитов Ш.М. Реструктуризация прелприжия: проблемы научною незнания и пути их решения И Научный вестник Оренбуртского государственного института менеджмента: Сб. статей междунар. конф. "Россия как трансформирующееся общество: экономика, культура, управление (региональный аспект)", 7-8 апреля 2004 г., Оренбург. - М.: Логос, 2004. - С. 161-166.

10. Акчурина И.Р.. Валитов Ш.М. Системный подход к практическому аспекту реструктурирования И Научный вестник Оренбургом)! о государственного ннс!итута менеджмента: Сб. статей междунар. конф. "Россия как 1рансфор-мирующееся общество: экономика, культура, управление (региональный аспект)". 7-8 апреля 2004 г., Оренбург. - М.: Лоте, 2004 -С. 167-170.

Подписано к печати 16.03.2005. Формат 6)Д*84 |.'1б. Объем 1,5 п.л. Зака з № 34. Тираж ДТ)()|»кг «

Типография КГФЭИ. 420012. К^^^.Щ^сйза^. 2220

1 » ь * '

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Акчурина, Ильсия Рафаилевна

Введение.

Глава 1. Теоретические основы реструктуризации предприятий

1.1. Сущность и содержание процесса реструктуризации.

1.2. Реструктуризация в системе стратегического менеджмента.

1.3. Программно-целевой подход к формированию методики реструктуризации предприятия.

Выводы по I главе.

Глава 2. Анализ состояния муниципального теплоэнергетического комплекса г. Волгограда

2.1. Особенности структуры и функционирования муниципального теплового хозяйства г. Волгограда.

• 2.2. Анализ имущественного и финансового состояния, эффективности деятельности муниципальных теплоэнергетических предприятий г. Волгограда.

2.3. Выявление предпосылок корпоративной стратегии реструктуризации муниципальных теплоэнергетических предприятий г. Волгограда

Выводы по II главе.

Глава 3. Моделирование реструктуризационного процесса (на примере муниципальных теплоэнергетических предприятий г.Волгограда)

3.1. Стратегическое управление реструктуризацией муниципальной теплоэнергетики г. Волгограда на основе программно-целевого подхода

3.2. Управление финансовым результатом от основной деятельности теплоэнергетических предприятий на основе совершенствования тарифной политики.

3.3. Моделирование оптимального распределения инвестиционных ресурсов при модернизации процессной структуры теплоэнергетического бизнеса.

Выводы по III главе.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Реструктуризация теплоэнергетических компаний"

Актуальность темы исследования. Решение главной задачи периода трансформации - достижение устойчивого экономического роста возможно только при условии изменения экспортно-сырьевой модели экономики Российской Федерации. Структурные преобразования, развитие несырьевого сектора и институциональной среды, нацеленные на повышение конкурентоспособности отечественных предприятий, позволят смягчить последствия вступления России в ВТО, а также прогнозируемого ухудшения мировой конъюнктуры.

В последние годы наиболее действенным адаптационным механизмом формирования конкурентоспособности предприятий стало их реструктурирование. Между тем, отставание теоретико-методического обеспечения реструктуризации от развития практического опыта ее осуществления значительно повышает риск возникновения отрицательных последствий реструктурирования предприятия.

Наибольшую опасность, с точки зрения дестабилизации социально-экономической ситуации в регионе, представляет негативный эффект от реструктуризации предприятий жизнеобеспечения, в том числе теплоэнергетических компаний. Российская специфика — суровые климатические условия -возводит теплоснабжающий сектор экономики в ранг наиболее социально значимых. Соответственно, строго обоснованный, научный подход к реструктурированию предприятий теплоснабжения является безусловной необходимостью.

Все это подтверждает актуальность и определяет направления диссертационного исследования.

Состояние изученности темы. Проблема реструктуризации предприятий с учетом российской специфики детально исследуется в работах М.Аистовой, Л.Белых, Ш.Валитова, В.Кондратьева, С.Леонтьева, И.Мазура, С.Масютина, В.Тренева, М.Федотовой, В.Шапиро, Б.Юна.

Отдельные стороны процесса реструктурирования с учетом отраслевой специфики и практического применения систематизированного опыта осуществления преобразований рассматриваются в диссертационных исследованиях Р.Ахметова, А.Докукиной, А.Евсеева, А.Каримова, Е.Новоселова, М.Салахиевой, Н.Серкиной, В.Шопенко и ряда других авторов.

Возможности использования в процессе реформирования предприятия инструментов стратегического менеджмента исследуется, в частности, в работах В.Ефремова. Проблема применимости принципов системного подхода и программно-целевого управления реформированием поднимается в работе П.Кононенко, диссертациях А.Злобина, А.Самитова, Н.Хадеева.

Проблемы методического обеспечения реструктурирования разрабатываются, в том числе, А.Алпатовым, Т.Губановой, Л.Ежкиным, А.Крутиком, В.Крыжановским, А.Кузнецовым, А.Муравьевым, М.Одинцовым, Л.Романовой, С.Суровым.

Среди работ зарубежных ученых, изучавших проблемы функционирования компаний в условиях нестабильной внешней среды и своевременной адаптации к ним, выделяются труды Р.Акоффа, И.Ансоффа, Л.Водачека, П.Друкера, М.Портера, А.Стрикленда, А.Томпсона, М.Хаммера, Дж.Чампи.

Учитывая существенное значение исследований упомянутых авторов для развития теории и практики реструктуризации, однако необходимо отметить, что в отечественной экономической науке пока не выработано единого подхода к сущности и форме реструктуризационных преобразований, методам и направлениям реструктурирования предприятий, алгоритму его проведения. Теоретико-методическое обоснование процесса реструктуризации в настоящий момент не получило должного оформления.

Необходимость систематизации и углубления научных подходов, направленных на формирование механизма комплексной реструктуризации, применимого для широкого круга предприятий, в том числе теплоснабжающих, обусловливает актуальность выбранной темы исследования, определяет цель, задачи и содержание диссертации.

Цель и задачи исследования. Цель диссертационной работы заключается в теоретическом обосновании и развитии методического аппарата реетруктуризации, а также разработке практических рекомендаций по совершенствованию деятельности теплоэнергетических предприятий (на примере г.Волгограда).

Для достижения поставленной цели предполагается решить следующие задачи:

- исследовать и развить теоретические основы реструктуризации;

- изучить методологические и методические подходы к процессу реструктурирования предприятия, развить методический инструментарий реструктуризации предприятия;

- обосновать необходимость реструктуризации муниципальных теплоэнергетических предприятий г. Волгограда на основе комплексного анализа их финансово-хозяйственной деятельности;

- разработать методику сегментирования теплоэнергетического рынка;

- разработать механизм реструктурирования муниципальной теплоэнергетики г.Волгограда на основе комплексного анализа основных проблем создания конкурентоспособности теплоэнергетических предприятий и прогнозирования тенденций развития теплоэнергетического сектора экономики.

Предметом исследования выступают теоретические, методологические, методические и практические аспекты реструктурирования предприятий теплоэнергетического комплекса.

Объектом исследования являются муниципальные теплоэнергетические предприятия г.Волгограда.

Методика исследования. Теоретической и методической основой исследования явились труды отечественных и зарубежных авторов в области реструктуризации предприятий и системных исследований, а также по вопросам стратегического и финансового менеджмента, экономического и инвестиционного анализа.

Информационную базу исследования составили законодательные и нормативные акты Российской Федерации и Волгоградской области, материалы специализированных печатных изданий, данные Госкомстата РФ и

Облкомстата Волгоградской области, бухгалтерской и управленческой отчетности муниципальных теплоэнергетических предприятий г.Волгограда, ОАО "Волгоградэнерго".

Проведенные исследования базируются на абстрактно-логическом методе, системном подходе, системном анализе как общенаучных методах познания, методах финансово-экономического анализа, инвестиционного анализа, экономико-математического моделирования, а также экспертных оценок.

В работе широко использовались программные продукты операционной среды Windows ХР: Microsoft Word 2003, Microsoft Excel 2003, а также специализированный программный комплекс по обработке финансово-экономической информации ИНЭК-ХОЛДИНГ, версия 9.1.0.

Научная новизна. К основным результатам, определяющим научную новизну диссертационного исследования, относятся следующие:

0 уточнено содержание понятия "реструктуризация"; конкретизировано и расширено содержание понятия "предмет реструктуризации"; установлена связь между формой протекания стратегических изменений на предприятии и формой его реструктуризации; определены цели кризисной и перманентной форм реструктуризационных преобразований;

0 разработаны и внесены дополнения в базовую версию процесса реструктурирования - составлен алгоритм подготовки и проведения реструктуризации предприятия на основе программно-целевого подхода;

0 обоснована необходимость системного реструктурирования теплоснабжающих предприятий, и определены основные целевые установки корпоративной стратегии по созданию конкурентоспособности, подлежащие включению в концепцию реструктуризации муниципальной теплоэнергетики г.Волгограда;

0 разработана методика расчета объемов сегментов регионального теплоэнергетического рынка и общей емкости рынка исходя из годовой потребности на услуги теплоэнергетики и тенденций развития отрасли;

0 предложен механизм реструктурирования муниципальной теплоэнергетики г.Волгограда на базе программно-целевого подхода, позволяющий увязать стратегию предприятия со всеми аспектами его оперативной деятельности, добиться сбалансированности при распределении ресурсов. В его составе предложен методический подход к совершенствованию тарифной политики и экономического взаимодействия субъектов теплоэнергетического рынка, основанный на рыночных механизмах стимулирования названных субъектов;

0 сформирована оптимизационная математическая модель распределения инвестиционных ресурсов на основе критерия максимизации экономического эффекта от модернизации процессной структуры теплоэнергетического бизнеса. В основу модели положен метод определения чистой приведенной стоимости, адаптированный к предложенному механизму реструктурирования муниципальных теплоэнергетических предприятий в части формализации денежных потоков.

Теоретическая значимость результатов исследования. Теоретические положения и методические подходы, сформулированные в диссертации, могут служить концептуальной основой дальнейших исследований в области управления предприятием. Материалы работы могут использоваться в системе подготовки и переподготовки кадров, в том числе руководящего звена, а также в учебном процессе при изучении дисциплин "Антикризисное управление", "Экономика предприятия", "Стратегический менеджмент", "Стратегическое планирование".

Практическая значимость результатов исследования. Предложенный в работе подход к реструктурированию предприятия может быть использован в процессе реформирования предприятий различной отраслевой принадлежности и формы собственности. Особый интерес результаты исследования представляют для предприятий жизнеобеспечения муниципальной формы собственности как механизм устранения проблемы хронической неплатежеспособности и создания конкурентоспособности данной группы предприятий.

Результаты диссертационного исследования могут найти практическое применение в системе органов государственной власти и местного самоуправления, региональных органов тарифного регулирования.

Предложенная автором методика сегментирования теплоэнергетического рынка, алгоритм подготовки и проведения реструктуризации предприятий, математическая модель распределения инвестиционных ресурсов, а также принципы тарифного регулирования и экономического взаимодействия субъектов теплоэнергетического рынка применяются предприятиями теплоэнергетического комплекса г.Волгограда, Департаментом экономики и инвестиций Администрации г.Волгограда, Администрацией Волгоградской области при разработке программ и проектов развития энергетики в регионе, региональными органами тарифного регулирования.

Апробация результатов исследования. Основные положения и результаты исследования были доложены, обсуждены и получили одобрение на межвузовской научной конференции молодых ученых и студентов "Молодежь и экономическая наука" (Казань, КФЭИ, 2002 г.), всероссийской научно-методической конференции "Структурно-функциональные и методические аспекты деятельности университетских комплексов" (Казань, КГТУ, 2002 г.), итоговой научно-практической конференции "Социально-экономические проблемы становления и развития рыночной экономики" (Казань, КГФЭИ, 2003 г.), всероссийской научно-практической конференции "Теория и практика антикризисного управления" (Казань, КГФЭИ, 2003 г.), международной конференции "Россия как трансформирующееся общество: экономика, культура, управление (региональный аспект)" (Оренбург, ОГИМ, 2004 г.).

Публикации. По теме исследования опубликовано 10 научных работ.

Структура и объем работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы из 184 наименований, 30 приложений. В работе содержится 22 рисунка и 11 таблиц. Содержание диссертационного исследования, включая список литературы и приложения, изложено на 224 листах машинописного текста, в т.ч. основной текст — на 173 листах.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Акчурина, Ильсия Рафаилевна

Выводы по III главе.

Нами выявлены и проанализированы такие основные тенденции развития теплоэнергетического рынка г.Волгограда, как: возникновение конкурентного сектора децентрализованной теплогенерации; динамичный рост сегментов, выполняющих инфраструктурные функции по отношению к производящему сектору; сохранение монопольного сектора транспортировки тепла; поддержание олигополии на централизованную теплогенерацию.

В соответствии с результатами структуризации рынка тепловой энергии нами разработана методика расчета объемов сегментов регионального теплоэнергетического рынка и общей емкости рынка исходя из годовой потребности на услуги теплоэнергетики. Использование данной методики применительно к рынку тепловой энергии г.Волгограда позволило нам выявить резервы экстенсивного роста муниципальной теплоэнергетики в процессе ее реструктуризации.

На основе программно-целевого подхода выработана система целей и мероприятий по комплексному реструктурированию муниципальных теплоэнергетических предприятий г.Волгограда. Предложенный вариант реструктуризации позволяет увязать стратегию реформированного предприятия со всеми аспектами его оперативной деятельности, добиться сбалансированности при распределении ресурсов.

С учетом рыночных механизмов стимулирования субъектов теплоэнергетического рынка нами разработаны принципы тарифного регулирования и экономического взаимодействия между названными субъектами. Предложен авторский подход к формированию поликомпонентных тарифов. Сформулированы рекомендации для органов государственной власти по совершенствованию правового регулирования экономического взаимодействия поставщиков и потребителей тепловой энергии.

В целях формализации ресурсного обеспечения реструктуризации муниципальной теплоэнергетики нами обоснована и адаптирована к предложенному механизму ее реструктурирования оптимизационная математическая модель распределения инвестиционных ресурсов, затрачиваемых на модернизацию процессной структуры теплоэнергетических предприятий, как наиболее капиталоемкого направления реструктурирования объекта диссертационного исследования.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Поиск успешных путей реструктуризации градообразующих предприятий, в том числе, предприятий муниципальной теплоэнергетики, является важной составляющей процессов модернизации системы управления экономикой России. Предприятия жизнеобеспечения и градообразующие производственные комплексы требуют особого выверенного подхода к реформированию, поскольку отрицательный эффект от любых неверных управленческих решений незамедлительно сказывается на качестве жизни населения муниципального образования.

На основании проведенных в диссертационной работе исследований нами были получены следующие основные результаты.

Ввиду сложности и нестабильности современного трансформационного периода становления российской экономики отечественные предприятия вынуждены искать такие механизмы управления, которые позволили бы предприятиям не только устойчиво функционировать, но и успешно развиваться в условиях постоянного воздействия возмущений со стороны внешней среды. Практический опыт показывает, что названному требованию отвечает механизм управления, именуемый «реструктуризация».

Проведенный нами теоретический анализ тематических публикаций позволил произвести систематизацию пробелов, существующих в составе компонентов научного познания реструктуризации. При построении теории реструктуризации явно недостаточное внимание уделяется организации и упорядочиванию теоретических знаний о процессах реструктуризации в виде целостной системы. Существующие знания разрозненны, не полны и отчасти противоречивы. В отечественной экономической науке основные разногласия имеются по поводу: а) понятия и содержания реструктуризации; б) соотнесения понятия реструктуризации с другими понятиями, которыми описывается процесс управления изменениями; в) места, отводимого механизму реструктурирования, в общей системе управления предприятием; г) целей реструктуризации. В области методического обеспечения реструктуризации актуальна проблема формирования единой универсальной методики реструктуризации предприятия, соответствующей принципам системного подхода к исследованию.

Установление родового признака и видового отличия позволило нам сформулировать авторское определение рассматриваемого понятия. Реструктуризация — реформирование объекта любого уровня экономики (мировой либо национальной экономики, отдельных секторов и отраслей, предприятий), затрагивающее устойчивые связи объекта и изменяющее его основные параметры.

В диссертации уточнено и расширено за счет введения пятого структурного параметра ("интегрирующая структура") содержание понятие "предмет реструктуризации", который мы предлагаем рассматривать как совокупность структурных параметров объекта реструктуризации: целевой, организационной, процессной, финансовой и интегрирующей структур.

Исходя из раскрытого в работе содержания понятия и предмета реструктуризации мы разграничиваем объемы родственных ей понятий. Так, реинжиниринг и реорганизация являются видами реструктуризации и связаны с преобразованием конкретного одного структурного параметра предприятия: процессной структуры, в первом случае, и организационной структуры через изменение организационно-правовой формы, во втором. Реструктуризация же предполагает комплексное преобразование системы предприятия и может охватывать два и более структурных параметра.

С позиций терминального управления нами выдвинуто и обосновано предположение о том, что реструктуризация выступает механизмом реализации стратегического менеджмента в рамках отдельно взятой организации.

Проведенное в диссертации исследование позволило выявить связь между формой протекания стратегических изменений на предприятии и формой его реструктуризации. Соответственно, нами выделяются две формы реструктуризационных преобразований: перманентная и кризисная. В случае перманентной реструктуризации преследуется глобальная цель стратегического менеджмента и реструктуризации - повышение эффективности деятельности (цель развития). В случае кризисной реструктуризации - промежуточная цель: установление и поддержание стабильности. Как правило, меры по реализации целей стабилизации являются промежуточным этапом в более обширной системе мероприятий по претворению в жизнь целей развития.

В целях совершенствования методических основ реструктурирования нами разработаны и внесены дополнения в его базовую версию - составлен алгоритм подготовки и проведения реструктуризации предприятия. Наиболее существенные дополнения, внесенные нами в базовую версию, состоят в следующем. 1. На этапе разработки концепции на целеполагание прямое влияние оказывают результаты стратегического анализа внешней и внутренней среды предприятия. И только после этого становится возможен переход непосредственно к выработке стратегии и концепции развития предприятия. 2. Полагаем, что составление программы реструктуризации нужно вести на основе такой разновидности системного подхода как программно-целевой подход, который позволяет взаимоувязать преобразования во всех структурных параметрах предприятия в соответствии с единой целью, достичь необходимой концентрации ресурсов. 3. Мы считаем оправданным выделение сопровождения программы реструктуризации в самостоятельный завершающий этап, так как именно он формируют обратную связь и обеспечивает достижение целей программы. Очевидно, что программно-целевое управление реструктуризацией не может быть реализовано без рассматриваемого этапа.

В процессе анализа состояния муниципального теплоэнергетического комплекса г.Волгограда нами выявлены проблемы функционирования образующих его предприятий, произведена группировка существующих проблем по структурным параметрам предприятия.

Особо нами исследована наиболее острая и общая для всех предприятий муниципальной теплоэнергетики г.Волгограда в анализируемый период (2000-03 гг.) проблема убыточности основной деятельности; определены факторы, обусловливающие ее существование. 1. Низкий уровень тарифов для потребителей тепловой энергии по категории "население" (в размере 70% от себестоимости), даже с учетом перекрестного субсидирования не окупающий расходов предприятий по теплоснабжению. 2. Недостаточный объем бюджетного финансирования. По состоянию на начало 2004 г. недофинансирование муниципального теплового хозяйства составило более 1 млрд.руб.; ежегодная величина превышала половину от расчетной потребности. 3. Завышение расходов теплоснабжающих предприятий, связанных с покупкой ресурса и оказанию услуг водоснабжающей организации. 4. Рост цен на энергоносители, стоимость которых составляет в себестоимости 1 Гкал отпущенной теплоэнергии 60%. 5. Неудовлетворительное состояние дебиторской и кредиторской задолженности. Чрезмерно высокое абсолютное значение: 432 млн.руб. (63% валюты баланса) и 938 млн.руб. (136% валюты баланса), - соответственно; более 50% задолженности - безнадежно к взысканию; превышение кредиторской задолженности над дебиторской составляет 2,2 раза.

В процессе анализа экономического потенциала и эффективности деятельности муниципальных теплоэнергетических предприятий нами установлен факт нахождения предприятий на третьей стадии неплатежеспособности. На начало 2004 г. дефицит реального собственного капитала достиг 395 млн.руб. Его образование связано, в первую очередь, с величиной убытков, нарастающим итогом составившей 430 млн.руб. или две трети общей величины источников формирования имущества предприятий. Прогрессирующие проблемы в имущественном положении теплоэнергетических предприятий обусловили их кризисное финансовое положение: значения финансовых коэффициентов выходят за рамки допустимых.

Выделены основные элементы внешнего факторного пространства муниципальной теплоэнергетики г.Волгограда, исследовано их прямое и опосредованное влияние на формирование предпосылок корпоративной стратегии муниципальных теплоэнергетических предприятий.

Итоги анализа внутренней и внешней среды позволили нам сформулировать основные целевые установки по созданию конкурентоспособности, подлежащие включению в концепцию реструктуризации муниципальной теплоэнергетики г.Волгограда: 1) когенерация тепло- и электроэнергии; 2) экономически обоснованная децентрализация и сохранение приоритетного положения централизованного теплоснабжения; 3) маркетинговый подход к формированию рыночной ниши; 4) экономическая обоснованность тарифной политики; 5) оптимизация денежных потоков по видам деятельности; 6) совершенствование системы взаиморасчетов и взаимоответственности с предприятиями-смежниками и поставщиками энергоресурсов; 7) учет социального фактора и экологического аспекта теплоснабжения.

С учетом полученных выше результатов обоснована необходимость кризисной реструктуризации, определена ее цель - стабилизация положения муниципальной теплоэнергетики, т.е. вывод предприятий из затяжного глубокого кризиса. Раскрыт комплексный характер предстоящей реструктуризации — необходимость реформирования всех структурных параметров предприятий: целевой, организационной, процессной, финансовой и интегрирующей структур.

С целью позиционирования предприятий муниципальной теплоэнергетики на рынке тепловой энергии г.Волгограда нами осуществлено его исследование, в ходе которого произведено его структурирование и выявлены основные тенденции развития. А. Возникновение и постепенный рост конкурентного сектора децентрализованной теплогенерации. Б. Динамичный рост сегментов, выполняющих инфраструктурные функции по отношению к производящему сектору (проектирование, монтаж, капитальный ремонт и техническое обслуживание энергоустановок и систем теплоснабжения, энергоаудит и т.д.). В. Сохранение монопольного сектора транспортировки тепла (муниципальные теплоэнергетические предприятия). Г. Поддержание олигополии на централизованную теплогенерацию (предприятиями так называемой "малой" и "большой" энергетики).

Структурирование рынка тепловой энергии с учетом региональных особенностей позволило нам разработать методику расчета объемов сегментов регионального теплоэнергетического рынка и общей емкости рынка исходя из годовой потребности на услуги теплоэнергетики. С использованием данной методики применительно к рынку тепловой энергии г.Волгограда нами выявлены резервы экстенсивного роста муниципальной теплоэнергетики в процессе ее реструктуризации - увеличение доли рынка с 36,4% до 45,3%, что соответствует росту выручки на 333 млн.руб. или 24%.

На основе вышеизложенных результатов теоретического и прикладного анализа нами разработано программное "дерево" реструктуризации предприятий муниципальной теплоэнергетики г.Волгограда. Детализация "ветвей" дерева до уровня конечных исполнителей выходит за рамки диссертационной работы, соответственно, мы ограничились разработкой "дерева" до подцелей первого уровня, позволяющих полномасштабно увязать стратегию реструктурирования предприятия со всеми аспектами его оперативной деятельности.

В составе мероприятий программного "дерева" нами предложен механизм акционирования предприятий муниципальной теплоэнергетики г.Волгограда, в процессе реализации которого происходит полная секъюри-тизация кредиторской задолженности теплоэнергетических предприятий. Структура акционерного капитала ОАО "ВТК", в соответствии с проведенными нами расчетами, будет выглядеть следующим образом. Контрольный пакет акций (50+1%) — в собственности муниципалитета. Блокирующий пакет (25+1%) — в собственности ОАО "Газпром". 10%-й пакет акций передается прочим кредиторам в счет удовлетворения их финансовых требований. Оставшиеся 13% распределяются среди трудового коллектива.

Предлагаемый механизм акционирования позволяет сохранить контроль муниципалитета над теплоэнергетическим комплексом, отвести угрозу банкротства, обеспечить нормальную оперативную финансовую деятельность предприятия, привлечь крупного институционального инвестора с собственным инвестиционным пулом (ОАО «Газпром» и близкие к нему банки, финансовые компании и т.д.).

Мы полагаем, что обязательным условием реструктурирования муниципальных теплоэнергетических предприятий выступает совершенствование системы тарифного регулирования деятельности по теплоснабжению. Нами сформулирован методический подход к совершенствованию тарифной политики и экономического взаимодействия субъектов теплоэнергетического рынка, основанный на рыночных механизмах стимулирования названных субъектов. Раскрыто содержание изменений и дополнений, рекомендуемых нами к внесению в действующую нормативную базу по тарифному регулированию теплоэнергетики. Особое внимание уделено проблеме формирования поликомпонентных тарифов: обоснована целесообразность внедрения системы двухставочных тарифов на основе разделения условно-постоянных и условно-переменных затрат, дополненной введением дифференциации тарифов по временным периодам.

В целях формализации ресурсного обеспечения реструктуризации муниципальной теплоэнергетики нами сформирована оптимизационная математическая модель распределения инвестиционных ресурсов на основе критерия максимизации экономического эффекта от модернизации процессной структуры теплоэнергетического бизнеса. В основу модели положен метод определения чистой приведенной стоимости, адаптированный к предложенному механизму реструктурирования муниципальных теплоэнергетических предприятий в части формализации денежных потоков: 1) структура потока смоделирована в виде функции затрат с учетом двух составляющих (затрат собственного и заемного капитала); 2) применен метод аннуитетов (при выборе схемы кредитования); 3) использована модель Фишера (при расчете инфляционной премии).

Результаты проведенного в диссертационной работе исследования различных аспектов реструктурирования теплоэнергетических предприятий служат основой для определения направлений развития и механизмов системной адаптации к изменениям рыночной конъюнктуры предприятий различных форм собственности и отраслевой принадлежности. Предложенная методика расчета объемов сегментов регионального теплоэнергетического рынка и общей емкости рынка, а также механизм акционирования способствуют созданию эффективной системы взаимодействия государственного, муниципального и частного капитала.