Совершенствование методов экономической оценки проектов разработки и эксплуатации нефтяных и газонефтяных месторождений тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Совершенствование методов экономической оценки проектов разработки и эксплуатации нефтяных и газонефтяных месторождений"

На правах рукописи

ЕРЁМИН Дмитрий Игоревич

СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ МЕТОДОВ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ОЦЕНКИ ПРОЕКТОВ РАЗРАБОТКИ И ЭКСПЛУАТАЦИИ НЕФТЯНЫХ И ГАЗОНЕФТЯНЫХ МЕСТОРОЖДЕНИЙ

Специальность 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством: экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами промышленности

»

( \

АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание учевой степени

кандидата экономических наук

Москва 2006

Работа выполнена в Уфимском филиале ООО Юганского научно-исследовательского и проектного института нефти (г.Уфа, Башкортостан)

Научные руководители: Доктор экономических наук, профессор

ДУНАЕВ Виталий Федорович Официальные оппоненты: Доктор экономических наук, профессор

КРАЙНОВА Элеонора Алексеевна

Кандидат экономических наук, ИСМАГИЛОВ Азамат Фаритович

Ведущая организация:

ТатНИПИнефть ОАО «Татнефть»

Защита состоится 28 марта 2006 г. на заседании диссертационного совета Д.212.200.13 в Российском Государственном Университете нефти и газа им. И.М. Губкина по специальности 08.00.05 - «Экономика и управление народным хозяйством» (экономика, организация и управление

предприятиями, отраслями, комплексами промышленности) в «_» часов в

ауд. 1315.

Ваши отзывы и заключения на автореферат и диссертацию в двух экземплярах с подписью, заверенной гербовой печатью, просим отправлять по адресу: 117917 Москва, Ленинский проспект, д. 65.

С диссертацией можно ознакомиться в научно-технической библиотеке Российского государственного университета нефти и газа им. И.М. Губкина.

Автореферат разослан «_» февраля 2006 г.

Ученый секретарь диссертационного совета,

Доктор экономических наук, профессор

В.Д. Зубарева

I. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы.

Одним из способов достижения рациональности в использовании запасов углеводородов является разработка экономически обоснованных проектов их освоения и контроль (со стороны государства) выполнения утверждённых документов, а в случае необходимости внесения в них изменений, согласованных с соответствующими государственными структурами (Государственная комиссия по запасам(ГКЗ) и Центральная комиссия по разработке (ЦКР) Министерства природных ресурсов РФ).

Экономическое обоснование проектов разработки представляет собой сложную задачу, так как при этом должны быть учтены интересы не только недропользователя, но и собственника нефтегазоносных недр - государства. Эти интересы по известным причинам не всегда и во всём совпадают. Сложность экономического обоснования усугубляется длительностью сроков осуществления разработки месторождений и необходимостью опираться на долгосрочные прогнозы эволюции рыночных цен на углеводородное сырье, вероятность реализации которых, как показывает ретроспективный анализ, крайне низкая.

В процессе экономического обоснования проектов определённые трудности возникают и в связи со спецификой инвестиционного процесса при освоении нефтяных месторождений. Период разработки (разбуривания) месторождения нередко охватывает несколько десятилетий, а инвестиционная деятельность часто продолжается даже в заключительной стадии его эксплуатации. Это вызывает необходимость адаптации принципов и методов оценки эффективности инвестиций применительно к процессу освоения нефтяного месторождения.

В этой связи разработка теоретических положений о взаимосвязи

результатов экономической оценки разработки нефтегазовых, месторождений

I РОС. НАЦИОНАЛ Ы{«>Г.

I библиотека !

на разных стадиях их промышленного освоения, их экспериментальное подтверждение (на основе проекта разработки конкретного объекта), а также совершенствование методов определения исходных нормативов затрат для расчёта ожидаемых капитальных и эксплуатационных расходов является актуальным.

Цель исследования

Целью настоящей работы является совершенствование методов экономической оценки проектов разработки и эксплуатации нефтяных и газонефтяных месторождений.

Достижение этой цели потребовало решения следующих задач:

1 Обоснование закономерности изменения, по мере разработки месторождения, значений проектной эффективности инвестиций: эффективности инвестиций в освоение запасов месторождения в целом; предельной эффективности инвестиций и эффективности инвестиций в освоение остаточных запасов.

2 «Экспериментальное» подтверждение выявленных закономерностей на основе анализа данных проекта разработки нефтяного месторождения с использованием его геологической и гидродинамической модели.

3 Обоснование принципа максимизации ЧДЦ недропользователя при освоении запасов нефтяного месторождения.

4 Разработка метода учёта роста цен на потребляемые при реализации проекта ресурсы, в зависимости от роста цен на углеводородное сырье.

5 Оценка влияния на экономическую эффективность проекта изменения (по мере освоения месторождения) величины условно-постоянных затрат.

Объектом исследования является существующая практика экономического обоснования проектных технологических документов на разработку месторождений в Российской Федерации.

Предметом исследования являются теоретические, методологические и практические вопросы оценки экономической эффективности разработки и эксплуатации газонефтяных месторождений.

Теоретической и методологической основой исследования являются положения теории оценки эффективности инвестиций и инвестиционных проектов. В качестве информационной и экспериментальной базы использовались материалы разработки месторождений Западной Сибири.

Подход автора, к решению поставленных задач, формировался на основе трудов и публикаций: А.И. Перчика, З.А. Насинника, А.Ф. Андреева,

B.Ф. Дунаева, В.Д Зубаревой, В.В. Коссова, В.Н. Лившица, В.И. Назарова, П.Л. Виленского, Л.П. Гужновского, А.Э. Конторовича, В.И. Егорова,

C.А. Смоляка, И.В. Сергеева, Э.А. Крайновой, Н.Ю. Коробейникова, В.Г. Карпова, А.В. Воронцовского, А.И. Горшениной, Виктора П. Мескилла, и других ученых.

Методы решения поставленных задач. Проблемы повышения качества и достоверности оценки инвестиций в разработку нефтяных месторождений решались с учетом исследований отечественных и зарубежных авторов, инструктивных и методических документов, касающихся нефтедобывающей промышленности. Широко использован статистический и математический аппарат, расчеты на ЭВМ.

Научная новизна работы заключается в:

- систематизации понятий эффективности инвестиций, сопутствующих освоению нефтяного месторождения, и определении соответствующих областей их использования при экономическом обосновании проектов разработки месторождения.

- установлении закономерности изменения и взаимосвязи величин эффективности инвестиций в процессе освоения газонефтяного месторождения и их экспериментальном подтверждении с использованием гидродинамической модели конкретного месторождения.

- определении принципа максимизации ЧДД недропользователя при разбуривании нефтяного месторождения.

- разработке метода учёта роста цен на потребляемые в процессе реализации проекта ресурсы, в зависимости от роста цен на углеводородное сырье.

- разработке метода определения корректирующих коэффициентов, используемых при расчёте проектных эксплуатационных затрат.

Практическая ценность работы

Систематизация понятий эффективности инвестиций должна способствовать повышению качества экономического обоснования проектных документов на разработку нефтяных месторождений, рассматриваемых и утверждаемых государственными органами.

Методика корректировки затрат при оценке экономической эффективности нефтяных и газонефтяных месторождений используется в Уфимском филиале ООО «ЮганскНИПИнефть» при составлении проектных документов на разработку газонефтяных месторождений Западной Сибири. С начала 2004 года она используются для тех же целей Уфимским филиалом ЦИР ЮКОС, УфаНИПИнефть, а также Центром анализа и прогнозирования (ЦАП ЮКОС, г. Москва). С начала 2005 года методика, используется в ООО «ЮНГ-НТЦ Уфа» и КНТЦ «Рос нефть» (г. Москва).

Методика корректировки затрат при оценке экономической эффективности нефтяных и газонефтяных месторождений использовалась при составлении технико-экономического обоснования (ТЭО) коэффициента извлечения нефти (КИН), а также проектов разработки Восточно-Правдинского и Мамонтовского месторождений (утверждены ГКЗ и ЦКР в 1999 - 2000 гг.).

Методические разработки были реализованы в программе для ЭВМ «ЕСАММЬ» - «Технико-экономический анализ проекта разработки нефтяных месторождений». Программа использовалась для подготовки проектных работ

в Уфимском филиале ООО «ЮганскНИПИнефть» и в научно-исследовательском институте УфаНИПИнефть.

Результаты исследований могут быть использованы в новой редакции «Регламента составления проектных технологических документов на разработку нефтяных и газонефтяных месторождений».

Апробация работы. Основные положения диссертационной работы были доложены и обсуждены на научно-технических конференциях молодых ученых и специалистов: Международный симпозиум «Наука и технология углеводородных дисперсных систем» (Уфа, УГНТУ, 2000 г.); Всероссийская научно-практическая конференция (Пенза, ПГУ, 2000 г.); Межрегиональная научно-практическая конференция молодых ученых и специалистов «Экономические проблемы рационального недропользования и функционирования предприятий газонефтяного комплекса» (Уфа, УГНТУ, 2001 г.); 59-я студенческая межвузовская научная конференция «Нефть и газ 2005» (Москва, РГУНГ им. И.М. Губкина, 2005 г.).

Объем работы. Диссертация состоит из введения, четырех глав и заключения. Объем работы 171 страница, в том числе 17 таблиц, 23 графика и 2 табличных приложения. Список литературы включает 117 работ отечественных и зарубежных авторов.

П. СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

Во введении обоснованы выбор темы диссертации, её актуальность, определены цели и задачи, рассмотрены теоретическая ценность работы, научная новизна и практическое значение результатов исследования.

Первая глава «Проблемы экономического обоснования вариантов разработки нефтяных и газонефтяных месторождений» посвящена анализу применяемых методов оценки эффективности инвестиций при разработке нефтяных месторождений. В разделе представлен краткий обзор

существующих методических положений в этой области. Основное внимание уделено дискуссионным вопросам, связанным с использованием методов оценки эффективности инвестиций в современных экономических условиях РФ, а также анализу рекомендаций по оценке экономической эффективности вариантов разработки нефтяных месторождений, являющихся составной частью действующего отраслевого руководящего документа (РД 153-39-007-96)

На базе публикаций и научных работ, касающихся вопросов методологии оценки эффективности инвестиций, проанализированы проблемы, возникающие при оценке проектов разработки нефтяных месторождений. В разделе представлен обзор наиболее распространенных методов, применяемых в зарубежной практике экономической оценки разработки месторождений, рассмотрены некоторые особенности применения основных положений закона «О соглашениях о разделе продукции».

Основные выводы, вытекающие из этого анализа, состоят в том, что при совершенствовании экономической оценки проектов освоения нефтяных месторождений необходимо учитывать:

• взаимосвязь результатов экономической оценки инвестиций в разработку нефтяного месторождения на разных стадиях его промышленного освоения;

•структурную инфляцию (изменения уровня будущих затрат на реализацию инвестиционного проекта, вызванную изменением цены на нефть в период проектирования);

•процесс изменения структуры затрат в себестоимости добычи нефти по мере сокращения фонда скважин и истощения запасов нефтяного месторождения.

Во второй главе «"Понятия эффективности инвестиций в разработку нефтяных и газонефтяных месторождений» представлены результаты исследования взаимосвязи проектной эффективности инвестиций в разработку месторождения на разных стадиях его промышленного освоения, которые были получены на основе логических построений.

В большинстве случаев при разработке континентальных месторождений России инвестиционный период продолжается параллельно добыче углеводородов в течение большей части их жизненного цикла. В связи с длительностью этого периода и постепенном уточнении представлений о геологическом строении и геолого-промысловых характеристиках месторождения периодически возникает необходимость оценки эффективности дальнейших инвестиций. На основании этой оценки решается целый ряд взаимосвязанных экономических задач, каждой из которых соответствует определенное понятие эффективности инвестиций в освоение месторождения или отдельного объекта разработки (табл. 1).

Предельная (маржинальная) эффективность инвестиций (Э„р). В денежном потоке инвестиционного проекта учитываются затраты и результаты, генерируемые очередной (последней) «порцией» инвестиций, в течение ожидаемого периода проявления ее последствий. В качестве «порции» могут рассматриваться капитальные вложения на сооружение очередной эксплуатационной скважины (или их группы) с сопутствующими инфраструктурными инвестициями, а также затраты на осуществление очередного геолого-технического мероприятия (ГШ) или комплекса ГТМ.

Эффективность инвестиций в разработку месторождения в целом (Э„). В соответствующем денежном потоке учитываются затраты и их результаты в течение всего периода освоения месторождения, как уже полученные (если они имеются), так и ожидаемые.

Эффективность инвестиций в разработку остаточных запасов (Э„). В денежном потоке учитываются затраты и их результаты, связанные с извлечением остаточных запасов (запасов, которые могут быть освоены в случае продолжения инвестиционного процесса).

Текущая эффективность инвестиций в разработку месторождения (группы месторождений) в целом (Эцт). Денежный поток формируется на основании либо проектных данных, либо бухгалтерских данных о затратах и

их результатах и имевшей место инфляции за прошедший период от начала освоения месторождения (группы месторождений).

Взаимосвязь величин эффективности инвестиций, соответствующих введенным понятиям, а также тенденции их изменения по мере освоения запасов нефтяного месторождения, которые дают возможность наглядно представить экономику разработки нефтяного месторождения, представлены на рисунке 1.

В качестве измерителя эффективности рассматривается внутренняя норма доходности инвестиций (ВНД, IRR), так как этот показатель не зависит от нормы дисконта и лучше всего подходит для отражения искомых тенденций. Ось абсцисс отражает время разработки и эксплуатации месторождения, а ось ординат - величину ВНД, соответствующую разным понятиям эффективности инвестиций. На оси абсцисс выделены моменты: начала освоения месторождения (Тн); начала разбуривания и добычи нефти (Тд); окупаемости инвестиций в разработку месторождения в целом (То); окончания разбуривания месторождения (Тр); окончания периода рентабельной разработки и эксплуатации (Тк).

При определении тенденций изменения показателей по мере разработки месторождения было сделано допущение, что в период проектирования (начало освоения месторождения) имеется точное представление о геолого-промысловых характеристиках, воплощенное в адекватную трехмерную геологическую и гидродинамическую модель, а экономические параметры проекта совпадают с их будущей реальностью. Исходя из этого, при рассмотрении взаимосвязей величин ВНД, соответствующих введенным понятиям эффективности, их можно воспринимать и как проектные, и как фактические.

Рисунок 1 - Тенденции в изменении эффективности инвестиций в течение периода разработки нефтяного месторождения

Разработка (разбуривание) нефтяного месторождения начинается с наиболее богатых его участков или залежей (как это и бывает в практике освоения месторождений), которые характеризуются большими начальными дебетами, и постепенно перемещается в менее богатые периферийные зоны, где дебеты снижаются до величин, позволяющих достичь лишь минимально приемлемую рентабельность инвестиций в дальнейшее разбуривание. На практике, естественно, могут возникать отклонения от этой тенденции, связанные с открытием и переходом к разбуриванию более богатых залежей.

Началу разбуривания месторождения всегда предшествует некоторый период создания необходимой инфраструктуры, когда добыча углеводородов еще не осуществляется (от Тн до Тд).

Положительной значение текущей эффективности инвестиций в разработку месторождения в целом Эщ. появляется в момент достижения

окупаемости (То) и достигает максимума Э„ в конце периода рентабельной эксплуатации (Тк).

Возможность оценки предельной эффективности инвестиций Э„р возникает в момент бурения первой скважины (Тд>. В начале периода разбуривания кривая предельной эффективности Эпр располагается выше значения эффективности инвестиций в освоение месторождения в целом Эа и кривой эффективности инвестиций в освоение остаточных запасов Э0. Это вызвано тем, что освоение месторождения начинается с самых богатых участков и залежей, на которых бурение каждой скважины и ее дальнейшая эксплуатация приносят максимальный доход. Значения кривой Э^ в процессе освоения месторождения оказываются всегда выше значений кривой Э„, так как при их формировании учитываются доходы, которые будут получаться при последующем освоении участков с ухудшающимися геолого-промысловыми характеристиками.

В дальнейшем, обе кривые снижаются, пересекают уровень эффективности инвестиций в освоение месторождения в целом Эц, (сначала кривая Э0, а затем кривая Э„р) и оказываются ниже уровня Э„. Их значения сравниваются в конце периода разбуривания месторождения (Тр), так как предельная эффективность инвестиций в бурение последней скважины в то же время будет эффективностью в освоение остаточцых запасов.

В момент начала освоения месторождения (Тн) значения эффективности инвестиций в разработку остаточных запасов Э„ и эффективности инвестиций в освоение месторождения в целом Э„ совпадают, так как они соответствуют одному и тому же денежному потоку. Затем значения Э„ начинают расти, достигая максимума к началу разбуривания и добычи (Тд), так как при их оценке в этот момент (Тн) не учитываются уже сделанные затраты на инфраструктуру промысла, а величины остаточных запасов и начальных запасов месторождения совпадают.

В табл. 1 приведен перечень экономических задач, возникающих в ходе освоения нефтяных месторождений, и понятия эффективности инвестиций, которые используются для их решения.

Таблица 1. - Понятия эффективности инвестиций и области их использования _в процессе освоения нефтяного месторождения_

Решаемые задачи Понятия эффективности инвестиций

Эщ> Эч э -'ит эй

Экономическое моделирование разработки месторождений X X X X

Оценха экономической целесообразности ввода в разработку месторождения (объекта) X

Формирование объектов разработки месторождения X

Определение последовательности вовлечения в разработку объектов месторождения X X

Оценка достигнутой (фактической) эффективности инвестиц ий в освоение месторождения (группы месторождений) X

Выбор системы разработки месторождения X X

Выбор плотности сеггки скважин X X

Оценка эффективности инвестиций в освоение месторождения с учетом ранее сделанных затрат X

Оценка эффективности инвестиций в освоение остаточных запасов X

Оценка минимально допустимых значений толщин пласта, начальных дебитов и накопленной добычи из скважин X

Оценка эффективности ГТМ и приоритетности их осуществления X

Максимизация дохода недропользователя и государства достигаются такой степенью разбуренности нефтяного месторождения, при которой предельная эффективность инвестиций, постепенно снижаясь, сравнивается с величиной принятой в проекте ставки дисконта.

Третья глава «Экономическая оценка проекта разработки нефтяного месторождения» посвящена «экспериментальной» проверке тенденций изменения и взаимосвязи предельной эффективности инвестиций и эффективности инвестиций в освоение остаточных запасов, установленных ранее на основе логических соображений.

Для этого использовалась геологическая и гидродинамическая модель крупного нефтяного месторождения Западной Сибири, на базе которой осуществлялось проектирование технологических показателей его разработки.

По результатам экономических расчетов проектная эффективность инвестиций в освоение месторождения в целом характеризовалась следующими показателями: ЧДД - 4,3 млрд. руб.; ВИД - 23 %; срок окупаемости инвестиций - 8 лет; индекс доходности инвестиций - 2.17; период рентабельной эксплуатации - 45 лет. Проектный период разбуривания месторождения составлял 11 лет.

В связи с высокой стоимостью каждого «прогона» модели месторождения для расчета предельной эффективности инвестиций в качестве их «порции» рассматривалась величина капитальных вложений, соответствующих каждому году расчетного периода проекта разработки.

Расчет показателей предельной эффективности инвестиций и эффективности в освоение остаточных запасов производился следующим образом:

1 Общий массив технологических показателей освоения и разработки месторождения (1-55 годы) был разделён на 11 частей, соответствующих каждому году периода разбуривания месторождения и характеризующих уровни добычи нефти, жидкости, динамику фонда скважин в соответствии с их технологическими характеристиками. Технологические показатели для групп новых скважин от начала бурения до конца разработки определялись (для каждого года), с соответствующими для данных скважин объемами добычи нефти, жидкости и т.п.

2 Технологические показатели скважин, соответствующие второму году разбуривания определены с помощью гидродинамической модели для участка бурения 33 добывающих и 5 нагнетательных скважин. Уровни добычи нефти, жидкости, объемы закачки в системе ППД, работа скважин в действующем фонде, перевод добывающих скважин под нагнетание и другие технологические показатели определялись с учетом срока рентабельной эксплуатации месторождения.

3 Технологические показатели последующих групп новых скважин (для каждого очередного года) определялись аналогично фуппе скважин второго года. Скважины, соответствующие 7 и 8 году разработки, объединены в одну группу, а затраты на обустройство 9-го года отнесены на 10 год.

4 Технологические показатели разработки месторождения (начиная с каждого из И лет разбуривания месторождения и до конца 55 года) формировались как разность между величинами общих показателей разработки месторождения (уровни и динамика добычи нефти и жидкости) и значениями показателей, отражающими работу фонда всех ранее пробуренных скважин. Например, технологические показатели разработки месторождения, начиная с третьего года освоения, получены путем последовательного вычитания из технологического массива всего месторождения уровней добычи и др. показателей скважин второго года, а также затрат первого года на обустройство месторождения в целом.

Полученные значения предельной эффективности инвестиций и эффективности в освоение остаточных запасов представлены в таблице 2.

Эффективность инвестиций третьего года разработки значительно выше (ВНД = 109,7 %), чем эффективность второго года (ВНД = 5,7 %). Такое соотношение показателей предельной эффективности вызвано большими объемами капитальных вложений в инфраструктуру промысла в первые годы.

Минимально необходимая инфраструктура на месторождении была создана за первые 3 года, что и позволило ввести в разработку лучшие участки (ВНД= 109,8% и 48,3 % в третьем и четвёртом годах разработки).

Таблица 2. Динамика значений предельной эффективности инвестиций _ и эффективности инвестиций в освоение остаточных запасов

Э по Э 0

№№ лет разработки Капитальные Капитальные

вложения чдц внд вложения чдц внд

всего, млн. р. в т.ч. бурение (млн. р.) % всего, млн. р. в т.ч. бурение (млн. р.) %

1 1560.5 - - - 9186.1 4263.7 4510.9 22.8

2 1695.9 591.3 -259.9 5.7 7625.8 4263.7 6674.1 41.5

3 1827.5 995.9 4110.5 109.7 5929.7 3672.4 7577.5 88.8

4 1533.4 1042.6 1506.5 48.3 4102.2 2676.5 3670.3 44.9

5 586.8 295.7 613.4 31.5 2568.8 1633.9 1423.0 28.9

6 381.2 186.7 287.0 36.8 2190.2 1525.0 806.3 24.8

7,8, 295.6 155.6 231.7 31.3 1600.8 1151.5 654.0 21.1

9,10 1125.9 855.9 664.3 20.5 1305.2 995.9 506.2 18.2

11 179.3 140.0 41.7 16.2 179.3 140.0 41.7 16.2

Полученная динамика эффективности инвестиций в разработку месторождения представлена на рисунке 2. Динамика показателей, которая отражена на рисунке 2, в целом, подтверждает положения, разработанные и приведенные во второй главе работы.

Некоторые отличия полученных результатов от теоретических положений, в первую очередь, объясняются слишком грубой оценкой предельной эффективности инвестиций: замена эффективности инвестиций в сооружение и последующую эксплуатацию еще одной «последней» скважины на эффективность инвестиций большой группы скважин, которые должны быть сооружены в каждом году периода разбуривания месторождения. Они заключаются в том, что значения Эпр во второй год разработки

месторождения меньше значений Э0. Причина этого отклонения уже упомянута.

Рисунок 2 - Динамика эффективности инвестиций, полученная на основании реального проекта разработки газонефтяного месторождения

Некоторый рост значений эффективности в конце разработки связан с осуществлением уплотняющего бурения.

В четвертой главе «Совершенствование методов определения нормативов удельных затрат при проектировании освоения нефтяных месторождений» приведены методы, разработанные для принятия инвестиционных решений, принимаемых в период резкого роста цен на углеводородное сырье.

В этой же главе представлены результаты исследования, касающиеся способа формирования условно-постоянных издержек и их влияния на эффективность проекта освоения месторождения в целом.

В связи с тем, что в формировании затрат на добычу нефти участвуют сотни видов ресурсов (в основном, материальных), для расчёта возможного изменения себестоимости выбираются наиболее характерные из них. Все затраты, составляющие себестоимость, условно разделяются на группы, в каждую из которых включаются соответствующие материалы, используемые при добыче нефти. По выбранным видам ресурсов производится оценка (удельный вес) их участия в статьях калькуляции себестоимости добычи нефти. В соответствии с полученными стоимостными величинами по каждой группе затрат определяются веса групп (уг(ф в себестоимости для каждого значения (в периоде Т, на основе статистических данных.

На основе полученных значений рядов переменных уп(г) определяются средние значения весов для каждой группы затрат по формуле:

= £ уП0/т О)

1-1 /

м

при этом значения у *({) корректируются в соотношении: /Г У (0 = 1 (2)

>=1

где: у{0 - скорректированный вес I-ой группы.

На основе данных рядов ф), а также скорректированных весов каждой группы, рассчитываются значения темпов роста себестоимости за период Т,

и

по формуле: = £ '(О * .КО (3)

где: С(() - темп роста себестоимости, в периоде I

Далее, на основе статистических данных динамики цены на нефть определяется динамика темпов её роста, за период Т, по формуле:

= = (4)

где: С(0„ "темп Р<>ста цены на нефть в периоде V, 0(г) - цена нефти в период (г).

При помощи логистического закона (логистическая кривая часто используется для описания различных эволюционных процессов), описывается процесс роста цены нефти.

Логистическая функция для прогнозирования характера роста цены в краткосрочном периоде (начальный период оцениваемого проекта) имеет вид:

где: рц - темп роста цены нефти в момент х;

А,В,С- параметры (константы) функции; х - период рассмотрения. Применяя метод наименьших квадратов, по фактическим данным определяются параметры А, В и С. Так как рост себестоимости добычи нефти следует за ростом цены с некоторым запаздыванием, функциональная зависимость дальнейшего роста себестоимости будет аналогична динамике темпов роста цен на нефть.

Коэффициент роста эксплуатационных затрат определяется по формуле:

В условиях колебания цен на энергоносители нередко возникают ситуации, когда оценка экономической эффективности проектов разработки газонефтяных месторождений проводится в период стремительного роста цены на конечный продукт разработки, т.е. значения рц( Г) и

рц ( Г + 1) различаются в 1,5 и более раза. В таком случае коэффициент роста

эксплуатационных затрат можно определить по формуле:

(5)

(6)

где-. 5 - прогнозный интервал в проектном периоде;

V - прогнозируемый период стабилизации себестоимости; £) - доля роста себестоимости по отношению к росту цены;

Т +1) - темп роста цены на нефть в проектном периоде.

При проведении экономической оценки в условиях роста цены на нефть предполагается, что доля роста себестоимости D будет сохраняться и в проектном периоде. Период запаздывания роста себестоимости, в силу большой неопределенности продолжительности колебания цен на нефть, определить достоверно практически невозможно.

Применяя метод наименьших квадратов, по фактическим данным определям параметры А, В и С для всех кривых. Для кривой, отражающей темпы роста цены, были получены следующие коэффициенты: А = 550; В= 0,8; С=9,94.

Для кривой, отражающей темпа роста себестоимости: А = 197; В= 0,53; С=4,02.

Полученные модели темпов роста цены и себестоимости (рисунок 3) наиболее точно отражают фактическую динамику роста в период до конца 2000 года.

На основании представленной выше информации были произведены расчеты по оценке экономической эффективности доразработки одного из месторождений Западной Сибири. Сравнение расчетных показателей представлено в таблице 4.1.

Таблица 4.1 -Основные расчетные показатели экономической эффективности.

Показатели На 1999 год На 2000 год

факт коррекция факт коррекция

Рентабельный период, год. 2050 2031 2040 2026

ЧДД, млн. рублей. 5374,7 4117,1 5553,7 3875,7

Р1, доли единиц. 0,39 0,24 0,32 0,20

Сравнение показателей, представленных в данной таблице, показывает, что различие между величинами показателей ЧДД и периода рентабельной эксплуатации составляет от 7 % до 30,5 %.

Разработанный метод корректировки затрат может быть использован для подготовки проектной документации и в настоящий период.

На рисунке 3 представлены фактическая динамика темпов роста цены на нефть и соответствующий прогноз темпов ее роста. Отклонения фактических и расчётных показателей (табл. 4.1) связаны, прежде всего, с ростом цен на мировых рынках, начавшимся в 2002 году. Это явилось причиной начала стремительного роста внутренних цен на рынке РФ в конце 2003 года, который продолжается и по настоящее время. Отсюда возникает необходимость корректировки нормативов затрат, используемых сегодня для оценки экономической эффективности проектов разработки нефтяных месторождений.

В соответствии с ростом цен, представленным на графиках (рисунок 3), рассчитываются корректирующие коэффициенты для эксплуатационных затрат.

Доля роста себестоимости по отношению к росту цены (на уровне первого квартала 2004 г.) оказывается равной:

О = С(Т) /С(Т)а1 = 72 %

Темп роста цены (2005 год), исходя из уровня цены 4500 руб./т и по отношению к уровню 3500 руб./т. оказывается равным:

Р( Т + 1= 0(Т + 1 )/0(Т) = 1,2857

В соответствии с этим, коэффициент роста эксплуатационных затрат достигает величины:

Об обоснованности такого подхода к прогнозированию затрат можно судить на основании данных о темпах роста себестоимости добычи нефти, представленных на рисунке 4.

Рисунок 4 - Темпы роста себестоимости по различным нефтегазодобывающим регионам (НГДУ месторождений Западной Сибири)

Проведённые расчёты показывают, что при оценке экономической эффективности проектных решений, принимаемых в 2006 г., необходимо использовать нормативы затрат с учетом этого корректирующего коэффициента. Нормативы удельных эксплуатационных затрат могут быть получены на основе данных калькуляции себестоимости добычи нефти за период, предшествующий первому проектному году. Результаты сравнения

прогнозных показателей (1999 - 2004 годов) с фактическими показателями этого периода свидетельствуют о целесообразности использования метода корректировки затрат.

С целью получения более достоверной оценки экономического эффекта от эксплуатации месторождения, находящихся в поздней стадии разработки, целесообразно применять корректирующий коэффициент, позволяющий перераспределять величину постоянных затрат в зависимости от изменения действующего фонда скважин Этот коэффициент определяется для каждого периода расчета по формуле:

где: - корректирующий коэффициент в периоде

К_п — доля постоянных расходов в эксплуатационных затратах; фэ - общий действующий фонд скважин на дату оценки; фд - действующий фонд добывающих скважин в текущем периоде; фн - действующий фонд нагнетательных скважин в текущем периоде; * - текущий период (год).

Доля постоянных расходов в эксплуатационных затратах определяется на основе анализа фактических удельных затрат по месторождению (на скважину действующего фонда за определенный предпроектный период от 1 до 3 лет). При определении значения ]{п необходимо учитывать, что некоторые затраты на содержание промыслового оборудовани не зависят от изменения фонда скважин. К таким затратам относятся условно-постоянные расходы по статьям калькуляции: поддержание пластового давления, сбор и транспорт нефти, геофизические исследования и другие. Предлагаемый коэффициент необходим в связи с корректировкой затрат на обслуживание скважин в период снижения либо увеличения их действующего фонда (рисунок 5).

Рисунок 5 - Сравнительная динамика текущих затрат за весь период разработки газонефтяного месторождения

В заключении диссертационной работы приводятся основные выводы и формулируются предложения, вытекающие из проведенного исследования:

1. При разработке континентальных месторождений России инвестиционный период продолжается параллельно добыче углеводородов в течение большей части их жизненного цикла. В связи с длительностью этого периода и постепенном уточнении представлений о геологическом строении и геолого-промысловых характеристиках месторождения периодически возникает необходимость оценки эффективности дальнейших инвестиций. В диссертационном исследовании показано, что в результате этого, объективно, возникают несколько понятий эффективности инвестиций: предельная (маржинальная) эффективность инвестиций; эффективность инвестиций в разработку месторождения в целом; эффективность инвестиций в разработку

остаточных запасов; текущая эффективность инвестиций в разработку месторождения (группы месторождений) в целом.

2. Выявленная взаимосвязь величин эффективности инвестиций, соответствующих введенным понятиям, а также тенденции их изменения по мере освоения запасов нефтяного месторождения, в конечном счете, обусловливают экономику разработки нефтяного месторождения. Каждому понятию эффективности инвестиций соответствует своя область использования и характер решаемых с их помощью задач, возникающих в процессе формирования рекомендуемого варианта разработки месторождения.

3. Максимизация чистого дисконтированного дохода (ЧДД) при проектировании разработки нефтяного месторождения соответствует достижениию такой степени его разбуренности, при которой предельная эффективность инвестиций (ВНД), постепенно снижаясь, сравнивается с величиной нормы дисконта.

4. Результаты исследования взаимозависимостей величин, соответствующих разным понятиям эффективности инвестиций (на основе данных реального проекта разработки месторождения) в целом подтвердили корректность ранее сделанных логических построений.

5. Проведенная систематизация понятий эффективности инвестиций и определение областей их использования должны привести к снижению рисков, связанных с ошибками при принятии инвестиционных решений. Использование этих понятий в учебном процессе (при повышении квалификации специалистов проектных организаций) должно способствовать его фундаментальности.

6. Использование при экономическом обосновании в проектных работах (газонефтяные месторождения) метода корректировки затрат (в условиях инфляции и при расчёте в постоянных ценах) позволяет осуществлять более достоверную оценку, чем оценка, проводимая в прогнозных ценах: текущие цены на длительный период достоверно определить, практически,

невозможно. Разработанный метод корректировки затрат учитывает как структурную инфляцию ресурсов, входящих в состав калькуляции себестоимости, так и зависимость их изменения от колебания цен на нефть.

Завышение проектной эффективности затрат при экономической оценке дальнейшей эксплуатации месторождений без учета корректирующих коэффициентов может достигать 7 - 30 %. Завышение же срока рентабельной эксплуатации месторождений может составлять от 15 до 20 лет. В настоящее время при оценке эффективности инвестиций в разработку нефтяных месторождений необходимо использовать нормативы эксплуатационных затрат, скорректированные в соответствии с предложенным методом.

7. Экономическая оценка вариантов разработки с использованием нормативов, полученных на основе калькуляции себестоимости добычи нефти, соответствующей периоду проектирования, приводит к значительному завышению экономических показателей разработки месторождения. Это является следствием сокращения, по мере разработки месторождения, фонда действующих скважин, что вызвано в основном окончанием срока службы скважины (в среднем 15 лет), а также нерентабельностью дальнейшей эксплуатации (отработка запасов). Удельные условно-постоянные затраты используются как нормативы эксплуатационных затрат и формируют большую часть прогнозируемой себестоимости. Сокращение действующего фонда скважин приводит к снижению расчетной себестоимости, оцениваемой для более поздних периодов разработки месторождения, в очередной проектной работе. Данное обстоятельство является причиной необоснованного увеличения экономической эффективности разработки месторождения (интегральных показателей).

Такое положение приводит к искажениям экономически обоснованного коэффициента извлечения нефти и срока рентабельной эксплуатации месторождения. Необоснованное завышение показателей эффективности проекта при расчетах в постоянных ценах происходит вследствие увеличения

фактических затрат на одну скважину действующего фонда по мере естественного снижения фонда скважин в процессе разработки месторождения. Данное обстоятельство требует определенной корректировки в расчетах нормативных показателей затрат, что позволит устранить риск неопределенности исходной информации. Применение ¡£№ при экономической оценке месторождений приводит к уточнению рентабельных сроков их эксплуатации. Результаты расчетов с применением вышеперечисленных методических положений на одном из месторождений Западной Сибири, показали, что значение НЧДЦ рассматриваемого нефтяного месторождения изменяется в пределах 4,0 - 8,7 %.

Основные положения диссертации опубликованы в следующих работах:

1 Николенко В.В., Слюсарева Л.А., Ерёмин. Д.И., Гайнашшша Н.И. Пути повышения экономической эффективности эксплуатационного фонда скважин //Нефтепромысловое дело. -1999. - №5. - С.58-59.

2 Ерёмин Д.И. Особенности экономической оценки вариантов разработки нефтяных месторождений с учетом инфляционной индексации//Наука и технология углеводородных дисперсных систем: материалы П междунар. симпозиума. - Уфа: УГНТУ, 2000. - С.274-276.

3 Ерёмин Д.И. Механизм создания ликвидационного фонда при разработке нефтяных и газонефтяных месторождений//Стратегия развития предприятия в условиях рынка: сбор, материалов Всероссийской науч.-прак. конференции. 4.1. - Пенза. - 2000. - С.92-93.

4 Ерёмин Д.И. Метод корректировки затрат при оценке экономической эффективности газонефтяных месторождений в постоянных ценах //Инвестиции в России. -2001 -№4,- С.42-45.

5 Ерёмин Д.И., Коробейников Н.Ю. Учет перераспределения части постоянных затрат в интегральных показателях при экономической оценке

проектов разработки месторождений // Нефтяное хозяйство. - 2001. - №7. -

6 Ерёмин Д.И., Коробейников Н.Ю. Особенности экономической оценки с инфляционной индексацией вариантов разработки месторождений/ЛЯефтяное хозяйство. - 2001. - № 3. - С. 15-17.

7 Ерёмин Д.И Порядок перераспределения постоянных затрат при экономической оценке проектов по разработке нефтяных и газонефтяных месторождений // Экономические проблемы рационального недропользования и функционирования предприятий газонефтяного комплекса: сб. тез. докладов - Уфа: Изд-во УГНТУ. - 2001. - С. 25-28.

8 Хасанов М.М., Коробейников Н.Ю., Карачурин HT., Терегулова Г.Р., Ерёмин Д.И., Хисаева А.И., Бахитов Р.Р. Свидетельство об официальной регистрации программы для ЭВМ № 2002611486 от 27 августа 2002 г, «ECANOBL» - «Технико-экономический анализ проекта разработки нефтяных месторождений».

9 Yeremin D.I., Korobeinikov N.Yu. Inclusion of fixed cost redistribution in intégral indices in the economic évaluation of fïeld development projects // OIL INDUSTRY (Neftyanoe khozyaistvo). - 2002. - p. 17-19.

10 Дунаев В.Ф., Ерёмин Д.И., Кочнев Е.А. Экономическая модель разработки и эксплуатации нефтяного месторождения, // Материалы 6-й науч.-техн. конф., посвящённой 75-летию Российского гос. ун-та нефти и газа им. И. М. Губкина. Сб. т. д. - М. - 2005, янв. - С. 27-28.

11 Дунаев В.Ф., Ерёмин Д.И., Кочнев Е.А. Экономическая модель разработки и эксплуатации нефтяного месторождения // Нефть, Газ и Бизнес.-2005. - №4. - С. 54-60.

С.14-16.

Соискатель

Д.И Ерёмин

ЕРЁМИН Дмитрий Игоревич

СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ МЕТОДОВ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ОЦЕНКИ ПРОЕКТОВ РАЗРАБОТКИ И ЭКСПЛУАТАЦИИ НЕФТЯНЫХ И ГАЗОНЕФТЯНЫХ МЕСТОРОЖДЕНИЙ

Специальность 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством: экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами промышленности

АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени

кандидата экономических наук

Подписано к печати 22.02.2006.Формат 60x84 1/16. Бумага офсетная. Печать плоская. Гарнитура Тайме, уел печ. л 1,75 Усл. кр.- отг 1,75 Уч.-изд. л. 1,0. Тираж 110 экз. Заказ № 75

Уфимский Государственный авиационный технический университет Центр оперативной полиграфии 450000, Уфа-центр, ул. К Маркса, 12

*

fi

I

, \

i

*

<w

I f

¡

t

!

!

f

5 »

i

2ôo£A

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Еремин, Дмитрий Игоревич

ВВЕДЕНИЕ.

1 Проблемы экономического обоснования вариантов ^ разработки нефтяных и газонефтяных месторождений.

1.1 Современные требования и существующие проблемы оценки экономической эффективности в проектах разработки газонефтяных месторождений.

1.2 Зарубежная практика экономической оценки разработки нефтяных месторождений.

1.3 Экономическая эффективность проектов разработки месторождений на условиях соглашения о Разделе Продукции (СРП).

2 Понятия эффективности инвестиций в разработку нефтяных и газонефтяных месторождений.

3 Экономическая оценка проекта разработки нефтяного месторождения.

3.1 Общие положения.

3.2 Анализ текущего состояния разработки условного газонефтяного месторождения.

3.3 Динамика экономических показателей освоения запасов условного газонефтяного месторождения.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Совершенствование методов экономической оценки проектов разработки и эксплуатации нефтяных и газонефтяных месторождений"

Одним из важных инструментов достижения рациональности в использовании запасов углеводородов является разработка экономически обоснованных проектов их освоения и контроль (со стороны государства) выполнения утверждённых документов, а в случае необходимости внесения в них изменений, согласованных с соответствующими государственными структурами (ГКЗ и ЦКР Министерства природных ресурсов РФ).

Экономическое обоснование проектов разработки представляет собой сложную задачу, так как при этом должны быть учтены интересы не только недропользователя, но и собственника нефтегазоносных недр - государства. Эти интересы по известным причинам не всегда и во всём совпадают. Сложность экономического обоснования усугубляется длительностью сроков осуществления разработки месторождений и необходимостью опираться на долгосрочные прогнозы эволюции рыночных цен на углеводородное сырье, вероятность реализации которых, как показывает ретроспективный анализ, крайне низкая.

Определённые трудности в процессе экономического обоснования проектов возникают и в связи со спецификой инвестиционного процесса при освоении нефтяных месторождений. Период разработки (разбуривания) месторождения нередко охватывает несколько десятилетий, а инвестиционная деятельность часто продолжается даже в заключительной стадии его эксплуатации. Это вызывает необходимость адаптации принципов и методов оценки эффективности инвестиций применительно к процессу освоения нефтяного месторождения.

В этой связи разработка теоретических положений о взаимосвязи результатов экономической оценки разработки нефтегазовых месторождений на разных стадиях их промышленного освоения, их экспериментальное подтверждение (на основе проекта разработки конкретного объекта), а также совершенствование методов определения исходных нормативов затрат для расчёта ожидаемых капитальных и эксплуатационных расходов является актуальным.

Цель исследования

Целью настоящей работы является совершенствование методов экономической оценки проектов разработки и эксплуатации нефтяных и газонефтяных месторождений.

Достижение этой цели потребовало решения следующих задач: 1 Обоснование закономерности изменения, по мере разработки месторождения, значений проектной эффективности инвестиций: эффективности инвестиций в освоение запасов месторождения в целом; предельной эффективности инвестиций и эффективности инвестиций в освоение остаточных запасов.

2 «Экспериментальное» подтверждение выявленных закономерностей на основе анализа данных проекта разработки нефтяного месторождения с использованием его геологической и гидродинамической модели.

3 Обоснование принципа максимизации ЧДД недропользователя при освоении запасов нефтяного месторождения.

4 Разработка метода учёта роста цен на потребляемые при реализации проекта ресурсы, в зависимости от роста цен на углеводородное сырье.

5 Оценка влияния на экономическую эффективность проекта изменения (по мере освоения месторождения) величины условно-постоянных затрат.

Объектом исследования является существующая практика экономического обоснования проектных технологических документов на разработку месторождений в Российской Федерации.

Предметом исследования являются теоретические, методологические и практические вопросы оценки экономической эффективности разработки и эксплуатации газонефтяных месторождений.

Теоретической и методологической основой исследования являются положения теории оценки эффективности инвестиций и инвестиционных проектов. В качестве информационной и экспериментальной базы использовались материалы разработки месторождений Западной Сибири.

Подход автора к решению поставленных задач формировался на основе трудов и публикаций: А.И. Перчика, З.А. Насинника, А.Ф. Андреева, В.Ф. Дунаева, В.Д Зубаревой, В.В. Коссова, В.Н. Лившица, В.И. Назарова, П.Л. Виленского, Л.П. Гужновского, А.Э. Конторовича, В.И. Егорова, С.А. Смоляка, И.В. Сергеева, Э.А. Крайновой, В.Г. Карпова, Н.Ю. Коробейникова, A.B. Воронцовского, А.И. Горшениной, Виктора П. Мескилла, и других ученых [1,4,6-9,12,14,21,24,28,39,40,44,45,47-49,52, 56,58,71,81,82,85,86,88,89,92,93,96,99,106-111,115].

Методы решения поставленных задач. Проблемы повышения качества и достоверности оценки инвестиций в разработку газонефтяных месторождений (М) решались с учетом исследований отечественных и зарубежных авторов, инструктивных и методических документов, касающихся нефтедобывающей промышленности. Широко использован статистический и математический аппарат, расчеты на ЭВМ.

Научная новизна работы заключается

- систематизации понятий эффективности инвестиций, сопутствующих освоению нефтяного месторождения, и определении соответствующих областей их использования при экономическом обосновании проектов разработки месторождения.

- установлении закономерности изменения и взаимосвязи величин эффективности инвестиций в процессе освоения газонефтяного месторождения и их экспериментальном подтверждении с использованием гидродинамической модели конкретного месторождения.

- определении принципа максимизации ЧДД недропользователя при разбуривании нефтяного месторождения.

- разработке метода учёта роста цен на потребляемые в процессе реализации проекта ресурсы, в зависимости от роста цен на углеводородное сырье.

- разработке метода определения корректирующих коэффициентов, используемых при расчёте проектных эксплуатационных затрат.

Практическая ценность работы

Методика корректировки затрат при оценке экономической эффективности нефтяных и газонефтяных месторождений в условиях нестабильной экономики и методика оценки механизма создания ликвидационного фонда при эксплуатации месторождения в условиях лицензионного соглашения используются в Уфимском филиале ООО «ЮганскНИПИнефть» при составлении проектных документов на разработку газонефтяных месторождений Западной Сибири. С начала 2004 года указанные выше методики используются для тех же целей Уфимским филиалом ЦИР ЮКОС, УфаНИПИнефть, а также Центром анализа и прогнозирования (ЦАП ЮКОС, г. Москва). С начала 2005 года методики, для решения проектных задач, используются в ООО «ЮНГ-НТЦ Уфа» и КНТЦ «Роснефть» (г. Москва).

Методика корректировки затрат при оценке экономической эффективности нефтяных и газонефтяных месторождений в условиях нестабильной экономики и механизм учета перераспределения части условно-постоянных затрат в основных экономических показателях при эксплуатации месторождения в условиях лицензионного соглашения были использованы при составлении технико-экономического обоснования коэффициента извлечения нефти (ТЭО КИН), а также проектов разработки Восточно-Правдинского и Мамонтовского месторождений. При составлении ТЭО КИН Мамонтовского месторождения для оценки экономической эффективности дальнейшей разработки месторождения был использован механизм учета перераспределения части условно-постоянных затрат в основных экономических показателях оценки проектов разработки месторождений. ТЭО КИН по указанным месторождениям были утверждены Государственной комиссией по запасам (ГКЗ) и Центральным комитетом по разработке месторождений (ЦКР) РФ в 1999 году. Проектные документы для Мамонтовского и Восточно-Правдинского месторождений были утверждены ГКЗ и ЦКР РФ в 2000 году.

Выше перечисленные методические разработки были реализованы в программе для ЭВМ «ЕСАМ01Ь» - «Технико-экономический анализ проекта разработки нефтяных месторождений», свидетельство об официальной регистрации программы для ЭВМ № 2002611486 от 27 августа 2002 г. Данная программа для ЭВМ использовалась в Уфимском филиале ООО «ЮганскНИПИнефть» для подготовки проектных работ с сентября 2002 года. В конце 2003 года данный программный продукт был приобретен для тех же целей научно-исследовательским институтом УфаНИПИнефть.

Результаты исследований могут быть использованы в новой редакции «Регламента составления проектных технологических документов на разработку нефтяных и газонефтяных месторождений». Разработанные методические положения могут быть использованы на других предприятиях нефтяной отрасли, а также в учебном процессе.

Апробация работы. Основные положения диссертационной работы были доложены и обсуждены на научно-технических конференциях молодых ученых и специалистов: Международный симпозиум «Наука и технология углеводородных дисперсных систем», УГНТУ, Уфа, 2000 г.; Всероссийская научно-практическая конференция. Пенза, 2000 г.; Межрегиональная научно-практическая конференция молодых ученых и специалистов «Экономические проблемы рационального недропользования и функционирования предприятий газонефтяного комплекса», УГНТУ, Уфа, 2001 г.; 59-я студенческая межвузовская научная конференция «Нефть и газ 2005», РГУНГ им. И.М. Губкина, Москва, 13-16 апреля 2005 г.

Объем работы. Диссертация состоит из введения, четырех разделов и заключения, 17 таблиц, 23 графика, библиографического списка из 117 наименований и 2 табличных приложений.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Еремин, Дмитрий Игоревич

5 Результаты исследования динамики экономической эффективности инвестиций в разработку газонефтяного месторождения на разных этапах его освоения экспонировали некоторое отличие механизма экономической оценки проектов разработки и порядка использования в оценке интегральных показателей от проектов освоения новых месторождений.

Оценка запасов, отождествляемая с ЧДД, рассчитываемая по денежному потоку, при формировании которого предусматривается извлечение запасов разных категорий (А, В, С1, С2), требует коррекции из-за необходимости дополнительных инвестиций для освоения запасов категории С1 и особенно запасов категории С2, а также из-за сопутствующих этому процессу геологических, технологических и общеэкономических рисков. В момент времени, когда денежный поток становится положительным, это еще не говорит о том, что отсутствуют риски, связанные с осуществлением капитальных вложений, - они еще могут предусматриваться. С этого момента отсутствуют риски, связанные с необходимостью обеспечения внешнего финансирования. Даже после срока окупаемости могут продолжать оставаться риски, связанные с необходимостью капиталовложений.

В процессе оценки разработки месторождения ЧДД адекватно отражает стоимость добытой нефти только в случае обеспеченности их добычи уже созданными производственными средствами (скважины, инфраструктура). Практическое значение информации о том, как будет изменяться по ходу реализации разработки предельная эффективность, в первую очередь необходимо для понимания закономерностей изменения эффективности в разработку остаточных запасов, которая характеризует технологию вариантов дальнейшей разработки газонефтяного месторождения. Вместе с тем расчёт предельной эффективности позволяет быстро оценивать эффект от сооружения каждой дополнительной скважины, особенно в периферийных зонах месторождения.

6 Использование метода корректировки затрат в условиях большой инфляции и при расчёте в постоянных ценах позволяет осуществить более достоверную оценку, чем оценка, проводимая в переменных или прогнозных ценах, т.к. определить текущие цены на длительный период разработки и эксплуатации месторождения достаточно достоверно практически невозможно. А предлагаемый метод корректировки учитывает как структурную инфляцию ресурсов, входящих в состав калькуляции себестоимости, так и зависимость их изменения от колебания цен на нефть.

Применение метода связано с использованием двух различных подходов, в зависимости от темпов роста цен на нефть, в период подготовки проектной документации. Различие основных интегральных показателей, при экономической оценке дальнейшей эксплуатации рассмотренного месторождения, полученных с применением метода корректировки и без оного, составляет от 7 до 30 %. Сокращение сроков рентабельной эксплуатации данного месторождения составляет в разных условиях 15-20 лет, что представляет значительный интерес плановых служб НГДУ. Такое сокращение сроков эксплуатации месторождения предполагает невозможность ввода в эксплуатацию новых невысоко рентабельных участков месторождения. Одним из решений на последствия экономической ситуации 1998-2000 годов может быть решение об увеличении количества сравнительно дешёвых ГТМ (МУН, ОПЗ, нестационарное заводнение пласта) для увеличения нефтеотдачи пластов взамен более дорогих (врезка вторых стволов, бурение скважин).

Корректное обоснование всей исходной информации является важнейшим условием повышения качества и обоснованности инвестиционных расчетов, получения надежных оценок будущих результатов. Однозначное определение будущих доходов и расходов по инвестиционному проекту позволяет оценивать долгосрочные проекты разработки месторождений, что является существенным преимуществом предлагаемых в данной главе методических рекомендаций. Также использование коэффициента роста эксплуатационных затрат и корректирующего коэффициента применительно к исходным'данным позволяет снизить несовпадение будущих финансовых результатов разработки месторождения с данными, получаемыми в процессе расчетов.

7 Проведённые расчёты, в соответствии с разработанным и представленным в работе методом корректировки затрат, показали, что при оценке экономической эффективности в проектных работах на 2005-2006 годы необходимо использовать условные показатели, скорректированные в соответствии с механизмом применения метода. Условные показатели для экономических расчётов должны быть получены на основе данных калькуляции себестоимости за последний период, предшествующий первому проектному году. Исходя из результатов сравнительного анализа прогнозных показателей с 1999 по 2004 год с фактическими показателями данного периода, результатом которого явилось подтверждение достоверности использования метода корректировки, использование нормативов с коэффициентом эксплуатационных затрат является необходимым условием для получения достоверных результатов экономической оценки.

Оценка, проводимая с использованием скорректированных исходных данных, согласно разработанным в диссертационной работе методам, позволяет учитывать инфляцию при расчете показателей эффективности проектного документа без необходимости предоставления расчетов в текущих ценах, т.е. с инфляционной индексацией. Использование для расчетов базисных цен, скорректированных на коэффициент роста эксплуатационных затрат, позволит дать более корректную экономическую оценку, проводимую в рамках подготовки ТЭО для проектов разработки месторождений, а также избежать пересчета потоков затрат и результатов с целью очищения от общей инфляции, при определении основных интегральных экономических показателей проекта.

8 Проведение экономической оценки вариантов разработки с использованием нормативов или исходных данных, полученных на основе калькуляции себестоимости добычи нефти в начальный период разработки месторождения, приводит к значительному завышению экономической эффективности разработки в более поздних периодах. Что является следствием сокращения фонда действующих скважин и вызвано в основном окончанием срока службы скважины (в среднем 15-25 лет), а также нерентабельностью дальнейшей эксплуатации (отработка запасов). Удельные условно-постоянные затраты используются как нормативы эксплуатационных затрат и формируют большую часть прогнозируемой себестоимости. Сокращение действующего фонда скважин приводит к снижению расчетной себестоимости, оцениваемой для более поздних периодов разработки месторождения, в очередной проектной работе. Данное обстоятельство является причиной необоснованного увеличения экономической эффективности разработки месторождения (интегральных показателей). Такое положение приводит к искажениям коэффициента извлечения нефти (КИН) и экономически рентабельного срока эксплуатации месторождения. Необоснованное завышение показателей эффективности проекта при расчетах в постоянных ценах происходит вследствие увеличения стоимостной нагрузки затрат на скважину действующего фонда, по мере естественного снижения фонда скважин в процессе разработки месторождения. Данное обстоятельство требует определенной корректировки в расчетах нормативных показателей затрат, что позволит устранить риск неопределенности исходной информации. Применение при экономической оценке месторождений приводит к уточнению рентабельных сроков их эксплуатации. Результаты практических расчетов, с применением вышеперечисленных методических положений на одном из месторождений Западной Сибири, показали, что расчётный НЧДД от дальнейшей эксплуатации рассматриваемого газонефтяного месторождения изменен в пределах 4,0 - 8,7 %.

9 Использование при составлении проектных документов на разработку газонефтяного месторождения приведенных в данной работе методик позволит сохранить в экономической оценке проектных документов действительную (фактическую) разницу между доходами и затратами на наиболее длительный срок, при условии использования в расчетах адекватной современным экономическим условиям ставки дисконта. Применение коэффициентов, используемых в новых разработанных методиках, является достаточно простым, но очень надежным средством для проведения наиболее корректной экономической оценки эффективности разработки газонефтяного месторождения в условиях резких колебаний внешней экономической конъюнктуры рынка. Разработанные теоретические положения экономической эффективности освоения газонефтяных месторождений и построенная экономическая модель, в первую очередь, имеют профессионально-образовательное значение и могут быть использованы в учебном процессе с целью подготовки специалистов экономических служб нефтяных компаний и специалистов, работающих над подготовкой проектных документов на разработку и эксплуатацию газонефтяных месторождений.

Общий экономический эффект от использования программы для ЭВМ, в основу алгоритма которой вошли методические положения, разработанные в данной диссертационной работе, составляет 4,5 млн рублей. Экономический эффект от использования методических положений - 550 тысяч рублей.

НК «ЮКОС»

Уфимский филиал

Нефтеюганский Научно-исследовательский и проектный институт нефти

ООО «ЮганскНИПИнефть»

Исх. № от

Российская Федерация, Башкортостан, 450078, г. Уфа, ул. Революционная, 96/2 тел/факс: (3472) 28-99-00, 28-65-14 http://www.ngtru e-mail: yunipi@ngt.ru

СПРАВКА О ВНЕДРЕНИИ

Настоящим документом удостоверяется, что в Уфимском филиале ООО «ЮганскНИПИнефть» были внедрены следующие разработки, включенные в диссертационную работу Ерёмина Дмитрия Игоревича на соискание степени кандидата экономических наук:

1) Метод корректировки затрат при оценке экономической эффективности нефтяных и газонефтяных месторождений в постоянных ценах в условиях нестабильной экономики — был использован при подготовке ТЭО КИН и проектов разработки месторождений в 1999 и 2000 годах;

2) Механизм перераспределения условно-постоянных затрат при проведении экономической оценки проектов разработки нефтяных и газовых месторождений на длительную перспективу - был использован при подготовке ТЭО КИН и проектов разработки месторождений в 1999 году; i

3) Выше перечисленные методические разработки Ерёмина Дмитрия Игоревича были реализованы в программе для ЭВМ «ЕСАМОЕЬ» - «Технико-экономический анализ проекта разработки нефтяных месторождений», свидетельство об официальной регистрации программы для ЭВМ № 2002611486 от 27 августа 2002 г. Данная программа для ЭВМ используется в институте для подготовки проектных работ с сентября 2002 года.

Директор K.T.H.

Манапов Т.Ф.

Коробейников Н.Ю.

Латыпов А.Р.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

1 При разработке континентальных месторождений России инвестиционный период продолжается параллельно добыче углеводородов в течение большей части их жизненного цикла. В связи с длительностью этого периода и постепенном уточнении представлений о геологическом строении и геолого-промысловых характеристиках месторождения периодически возникает необходимость оценки эффективности дальнейших инвестиций. В диссертационном исследовании показано, что в результате этого, объективно, возникают несколько понятий эффективности инвестиций: предельная (маржинальная) эффективность инвестиций; эффективность инвестиций в разработку месторождения в целом; эффективность инвестиций в разработку остаточных запасов; текущая эффективность инвестиций в разработку месторождения (группы месторождений) в целом.

2 Выявленная взаимосвязь величин эффективности инвестиций, соответствующих введенным понятиям, а также тенденции их изменения по мере освоения запасов нефтяного месторождения, в конечном счете, обусловливают экономику разработки нефтяного месторождения. Каждому понятию эффективности инвестиций соответствует своя область использования и характер решаемых с их помощью задач, возникающих в процессе формирования рекомендуемого варианта разработки месторождения.

3 Максимизация чистого дисконтированного дохода (ЧДД) при проектировании разработки нефтяного месторождения соответствует достижениию такой степени его разбуренности, при которой предельная эффективность инвестиций (ВНД), постепенно снижаясь, сравнивается с величиной нормы дисконта.