Совершенствование системы финансового планирования в научно-производственных компаниях тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Совершенствование системы финансового планирования в научно-производственных компаниях"

На правах рукописи

_ * " А

Мельникова Мария Анатольевна

СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ СИСТЕМЫ ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ В НАУЧНО-ПРОИЗВОДСТВЕННЫХ КОМПАНИЯХ

Специальность 08.00.10 «Финансы, денежное обращение и кредит»

Автореферат

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Москва-2006

Работа выполнена на кафедре «Финансы, денежное обращение и кредит» Государственного университета управления

Научный руководитель

доктор экономических наук, профессор Шабалин Евгений Михайлович

Официальные оппоненты

доктор экономических наук, профессор Масленников Валерий Владимирович

кандидат экономических наук, Хабаев Сергей Георгиевич

Ведущая организация

Федеральное Государственное Образовательное Учреждение Государственный Центральный Институт повышения квалификации руководящих работников и специалистов (ФГОУ ГЦИПК)

Защита состоится « 20 » марта 2006 г. в 77 ¿^часов на заседании диссертационного совета Д 212.049.05 в Государственном университете управления по адресу: 109542, Москва, Рязанский проспект, 99, зал заседаний Ученого совета.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Государственного университета управления.

Автореферат разослан« 20 » февраля 2006 года.

Ученый секретарь диссертационного совета, кандидат экономических наук, доцент

Токун

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность исследования.

Создание благоприятных условий для эффективного развития научно-производственных компаний требует в первую очередь изменений в области управления финансами, поскольку именно финансовые ресурсы являются наиболее дефицитными и дорогостоящими. Научно-производственные компании испытывают значительный недостаток финансирования своей деятельности за счет собственных средств. Имеется острая необходимость привлечения инвестиций и заемного капитала. Далеко не последней причиной этому является неразвитость и нетрадиционность для России рыночных механизмов и инструментов финансового планирования развития деятельности научно-производственных компаний, ориентированных на создание новых технологий или наукоемких продуктов.

Усложнение технологии и организации научно-производственного процесса современных предприятий обуславливает необходимость совершенствования теории и практики финансового планирования с учетом отраслевых особенностей и специфики форм собственности. Данный аспект имеет особое значение при организации финансового планирования в научно-производственных компаниях, что требует, прежде всего, разработки его методических, отражающих специфику бизнеса.

Актуальность проблемы совершенствования подходов и методов финансового планирования как инструмента менеджмента инновационных компаний и научно-производственных предприятий обусловлена рядом факторов, к которым относятся:

- обострение конкуренции на рынке высокотехнологичной и наукоемкой продукции в условиях высокой неопределенности и непредсказуемости бизнеса;

- необходимость повышения конкурентных преимуществ посредством совершенствования системы управления финансовыми ресурсами;

- потребность в повышении инвестиционной привлекательности научно-производственных компаний;

- необходимость системности и комплементарности в определении стратегических, тактических и оперативных целей функционирования предприятия;

- повышение роли информационных технологий управления при организации финансового планирования, что влияет на эффективность и результативность функционирования всего предприятия в целом.

В настоящее время для многих российских предприятий практическая работа по

созданию и модернизации внутрифирменной системы финансового планирования является

с РОС. НАЦИОНАЛЬНАЯ |

одной из наиболее проблемных сфер их управленчеа ой (¿Большинство

СПет«р1 < ОЭ

организаций не имеет четкой методики финансового планирования и не может эффективно управлять финансами как в долгосрочном, так и в краткосрочном периоде.

Формирование и использование финансовых ресурсов сопряжено с высоким коммерческим риском, влияние которого на деятельность хозяйствующих субъектов в практике российского финансового рынка недостаточно учтено. Значительно понизить риски можно с помощью применения эффективных методов финансового планирования, управления и контроля.

В этой связи актуальным является уточнение принципов и методов финансового планирования функционирования научно-производственных предприятий, адекватных рыночной экономике, а также разработка специализированных методик планирования, учитывающих отраслевую специфику организации.

Степень разработанности проблемы

На протяжении длительного времени в исследованиях отечественных и зарубежных ученых вопросам внутрифирменного планирования уделяется существенное внимание. Основоположниками современного подхода к пониманию проблем управления являются Р. Акофф, Г. Берла, Р. Брейли, Е. Бригхем, Т. Девенпорт, Р. Купер, С. Ли, М. Портер, К. Рище, Т. Скоун, Т. Стюарт, Ф. Тейлор, А. Файоль, Г. Эмерсон. Для них характерна широкая трактовка внутрифирменного планирования как комплексной системы организации плановой деятельности, взаимосвязанной со всеми участками хозяйственной деятельности компании.

Над тематикой внутрифирменного планирования и принятия управленческих решений работали такие авторитетные специалисты как М. Альберт, И. Ансофф, С. Биер, Р. Брейли, М. Глайн, П. Дракер, П. Клемперер, Т. Коно, С. Майерс, М.Х. Мескон, Ф. Хедоури. Многочисленные исследования и полемика 60-х - 80-х гг. прошлого столетия обусловили быстрое развитие сравнительно новой научной дисциплины, благодаря чему к настоящему времени теория внутрифирменного планирования представляет собой обширную отрасль научного знания, имеющую важное практическое значение для успешного развития бизнеса.

Отечественная экономическая наука также внесла заметный вклад в становление системы планирования, обогатив мировую науку работами Н.Д. Кондратьева, В.В. Леонтьева. Тем не менее, в течение длительного времени основной темой отечественных исследований было планирование деятельности компаний в условиях командно-административной системы, задачи и методы которой принципиально отличаются от задач и методов внутрифирменного планирования в современных рыночных условиях. Как следствие, с началом экономических преобразований отечественные авторы вынуждены

были ориентироваться прежде всего на достижения западной теории и практики.

К современным ученым, исследующим проблематику финансов компании и внутрифирменного финансового планирования, относятся: А.Е. Абрамов, С.А. Агапцов, М.М Алексеева, И.Т. Балабанов, А.Ю. Богомолова, C.B. Большаков, М.А. Бахрушина, Н.Т. Гребнев, В.А. Горемыкина, П.В. Забелин, М.Н. Крейнина, В.В. Ковалев, В.Л. Лунев, М.В. Мельник, А.Н. Петров, В.М. Попов, В.М. Семёнова, Г.В. Уваров, Э.А. Уткин, Т.В. Шишкова.

Проблемам разработки финансовых планов компаний различных отраслей промышленности, планирования отдельных финансовых показателей уделяли внимание в своих работах такие ученые, как В.В. Бочаров, J1.A. Дробозина, А.П. Дугельный, Л.П. Евстигнеева, A.B. Карпов, A.M. Ковалева, Г.П. Кузина, В.Е. Леонтьев, О.Н. Лихачева, В. П. Савчук, В.Н. Самочкин, Н.Г. Сычев, М.И. Ходоровис.

В то же время вопросы, связанные с финансовой деятельностью научно-производственных компаний, в настоящее время недостаточно изучены. Авторы рассматривают их с позиции общих принципов управления финансами компаний и частично учитывают отраслевые особенности инновационной научно-производственной деятельности. Обзор литературы показал, что специальных исследований, в ходе которых ставилась бы задача разработки отраслевых методик финансового анализа и планирования деятельности научно-производственных компаний, в России не проводилось.

Очевидна необходимость в формировании отраслевой методики финансового анализа и планирования, построенной на базе современной методологии финансового анализа и планирования деятельности компании, и в то же время учитывающей особенности финансово-хозяйственной деятельности научно-производственной компании.

Целью диссертационного исследования является разработка теоретических положений финансового планирования в научно-производственных организациях и практических предложений по их реализации.

Поставленная цель предопределила решение следующих задач:

1. определить роль и место финансового планирования в системе управления финансами в научно-производственных компаниях;

2. проанализировать современные методы финансового планирования и специфику их применения на инновационных предприятиях;

3. выявить специфические особенности организации финансового планирования в научно-производственных компаниях;

4. разработать рекомендации по стратегическому финансовому планированию в инновационных компаниях;

5. на основе изучения организации финансового планирования на научно-производственных предприятиях разработать методику организации долгосрочного финансового планирования.

Объектом исследования являются финансовые отношения, возникающие в сфере функционирования научно-производственных организаций.

Предметом исследования является процесс финансового планирования в научно-производственных организациях.

Методологической основой исследования является использование таких научных методов как системный, структурный, статистический и сравнительный анализы, классификации, экспертные оценки, методы организационного проектирования

Информационную базу исследования составили законодательные и нормативные акты Российской Федерации, научно-теоретические разработки и публикации отечественных и зарубежных ученых, а также практические разработки специалистов в области финансов, управленческого учета, экономики предприятий и других экономических наук, периодические научно-практические издания, материалы научных конференций и семинаров по исследуемой проблеме Эмпирическая база исследования получена на основе проведенной диагностики, анализа и оценки организации плановой деятельности на научно-производственных предприятиях Калужской области и города Москвы

Научная новизна исследования заключается в том, что дано теоретическое обоснование организационных аспектов финансового планирования в инновационных компаниях, с учетом отраслевой специфики и стратегической направленности деятельности. Разработана методика организации и внедрения долгосрочного финансового планирования деятельности научно-производственных предприятий, а также определены ключевые показатели совершенствования процесса финансового планирования в условиях наукоемкого бизнеса.

Результаты исследования, полученные лично автором

1. Уточнена роль и значимость применения системного подхода в процессе организации финансового планирования посредством определения принципов комплементарное™ и комплексности.

2. Обосновано создание и применение адаптивной трехуровневой системы планирования на основе этапов внедрения стратегического финансового планирования в инновационных компаниях, что определяет механизм адаптации деятельности предприятия к меняющимся внешним условиям развития.

3 Определена последовательность действий и методов осуществления организации долгосрочного финансового планирования на научно-производственных предприятиях с учетом выявленных основополагающих принципов организации, которые являются базой формирования методики финансового планирования в наукоемких компаниях.

4. Разработаны ключевые индикаторы проведения оперативного анализа информации о получении и расходовании ресурсов, что позволяет своевременно проводить комплексную и адекватную корректировку системы финансовых планов предприятия, таким образом оказывая влияние на повышение общей эффективности управления деятельностью компании.

5. Предложена методика организации долгосрочного финансового планирования, основой которой является корректируемый прогноз, что позволяет рассматривать возможность ее применения как эффективного инструмента управления всеми аспектами финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Практическая значимость диссертационного исследования заключается в возможности использования предлагаемой методики финансового планирования деятельности компании в целом и ее отдельных элементов. Разработанные конкретные предложения по стратегическому финансовому планированию деятельности научно-производственной организации позволяют их использовать в аналогичных компаниях с минимальными изменениями, учитывающими специфику деятельности конкретной компании, в том числе ООО НПП «Медбиофарм» (Обнинск), ОАО «Диод» (Москва).

Разработанная методика организации долгосрочного финансового планирования позволяет определять необходимый объем финансирования на развитие компании; ускорить и упростить процесс разработки и принятия финансовых решений; снизить риск финансовых потерь.

На основе предложенной методики разработана информационная система «КИФА -Контроль и Индикаторный Финансовый Анализ», предназначенная для своевременного сопоставления и корректировки оперативных и стратегических финансовых планов научно-производственных компаний.

Апробация результатов исследования. Основные идеи и результаты диссертационного исследования были представлены на следующих международных, российских и региональных научно-практических конференциях и семинарах:

1. 12-й Всероссийский студенческий семинар «Проблемы управления» (Москва, 2004);

2. 4-я Международная молодежная научно-практическая конференция «Политика и бизнес в меняющемся мире» (Обнинск, 2004);

3 3-я Международная научно-практическая конференция «Управление в социальных и экономических системах» (Пенза, 2005);

4 Семинар в рамках программы «Управление малыми и инновационными предприятиями» (Линчепинг, Швеция, 2004; Обнинск, 2005);

5. Обсуждения в рамках круглых столов «Особенности управления инновационными предприятиями» (Москва, 2005);

6. Обсуждения в рамках круглых столов «Финансовые аспекты совместного сотрудничества с иностранными компаниями» (Москва, 2005).

Материалы диссертации используются в проведении практических занятий по дисциплинам «Финансы предприятий», «Финансовый анализ» в ГУУ, Обнинском филиале ГУ У.

Результаты, полученные в диссертационном исследовании, находят широкое применение в деятельности финансово-экономической службы инновационного предприятия ООО НПП «Медбиофарм» (Обнинск), ОАО «Диод» (Москва):

- предложенная в диссертации методика организации долгосрочного финансового планирования была использована планово-экономическим отделом и отделом финансово-экономического анализа и прогнозирования ООО НПП «Медбиофарм» в процессе составления долгосрочного финансового плана на 2006-2009 гг. и анализе финансово-хозяйственной деятельности компании за 2004-2005 года;

- для планирования основных показателей финансового состояния финансовая служба ОАО «Диод» использует ключевые индикаторы, предложенные в диссертации, для проведения оперативного анализа информации о получении и расходовании ресурсов, а также при планировании финансовых ресурсов в долгосрочной перспективе.

Основные положения диссертационного исследования отражены в 4 публикациях общим объемом 1,1 п.л.

Структура диссертационного исследования отражает его цель и задачи и состоит из введения, трех глав, включающих 9 разделов, заключения, библиографического списка литературы и приложений.

Диссертационная работа содержит 11 таблиц, 2 схемы, 12 рисунков, 3 диаграммы, 4 формулы и 7 приложений.

Перечень рассматриваемых вопросов и последовательность изложения представлена в таблице 1.

Таблица 1

СТРУКТУРА ДИССЕРТАЦИОННОЙ РАБОТЫ

количество

Наименование глав Наименование параграфов а § в я к .м 1 2 & |

5* а о. 43 Е X и а 1 о

ВВЕДЕНИЕ

Глава 1. Роль и место 1.1. Теоретические аспекты 1

финансового планирования в финансового планирования

системе управления 1.2. Система финансовых планов 3 1 1

финансами на предприятии предприятия: содержание,

классификация и особенности в

наукоемких компаниях

1.3. Современные методы 2 2

финансового планирования и их

применение на инновационных

предприятиях

Глава 2. Исследование 2.1. Специфика организации 1 2

методов финансового финансового планирования

планирования и их 2.2. Анализ формирования 1 3

реализации в инновационных стратегических и оперативных

(научно-производственных) финансовых планов компании

компаниях 2.3. Анализ планирования затрат, 2 1

прибыли и инвестиционных средств в

наукоемких компаниях

3.1. Методические подходы к 1 5

Глава 3. Разработка системы планированию текущих и

комплексного планирования капитальных расходов

в научно-производственных 3.2 Разработка рекомендаций по 2 1 1 1

компаниях и ее стратегическому финансовому

эффективность планированию в инновационных

компаниях

3.3. Разработка методики 1

долгосрочного финансового

планирования на научно-

производственных предприятиях

ЗАКЛЮЧЕНИЕ - - - -

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ

СПИСОК •

ПРИЛОЖЕНИЯ - - - -

ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

В соответствии с целями и задачами исследования в диссертации рассмотрены следующие группы проблем.

Первая группа проблем связана с исследованием роли и места финансового планирования в системе управления финансами в научно-производственных компаниях и проведением анализа современных методов финансового планирования

В процессе финансового планирования одновременно обосновываются рациональные отношения, стоимостные пропорции, движение финансовых ресурсов и определяются финансовые показатели на плановый период. Их особенностью является синтетический характер и обязательно стоимостное выражение. Этими основополагающими факторами определяется роль финансового планирования в системе управления компанией.

Ключевой целью финансового планирования является определение возможных объемов финансовых ресурсов, капитала и резервов на основе прогнозирования величины денежных потоков за счет собственных, заемных и привлеченных с фондового рынка источников средств Данная цель определяется следующими принципами- финансового соотношения сроков, платежеспособности, рентабельности капиталовложений, предельной рентабельности, сбалансированности рисков, приспособления к потребностям рынка.

Финансовое планирование представляет собой процесс анализа финансовой и инвестиционной политики, прогнозирование их результатов и воздействия на экономическое окружение компании, принятие решений о допустимом уровне риска и выборе окончательных вариантов финансовых планов.

В диссертации на основе обобщения специальной литературы сделан вывод, что значение финансового планирования в общем менеджменте компании заключается в следующем:

1) содержит ориентиры деятельности компании;

2) позволяет сделать выбор эффективных путей развития из возможных альтернатив;

3) позволяет принять решения о допустимом уровне риска;

4) дает возможность определить в перспективе экономическую эффективность деятельности фирмы;

5) способствует постановке конкретных целей.

Характеризуя особенности системы финансовых планов наукоемких предприятий, в исследовании основное внимание обращено на то, что научно-производственный процесс представляет собой комплекс связанных между собой явлений - от рождения научной идеи до ее коммерциализации.

Главными компонентами инновационных систем выступают технологические, научные и научно-технические, социально-организационные, управленческие новшества, воплощенные в научных знаниях, изобретениях и различных материальных носителях Таким образом, базовые бизнес-процессы научно-производственных предприятий, позволяющие в современных рыночных условиях эффективно осуществлять коммерческую деятельность, включают:

- научно-исследовательские и опытно-конструкторские разработки (НИОКР),

- научно-методическое обеспечение,

- производство наукоемкой продукции,

- сбыт и продвижение готовой инновационной продукции.

Учитывая вышеизложенное, в диссертации сделан вывод, что при достаточном многообразии финансовых планов отличительным признаком их использования в научно-производственных предприятиях является применение системного подхода к разаработке стратегических и оперативных планов при обязательном соблюдении таких принципов, как комплементарность, комплексность и влияние неопределенности.

В практике существует достаточно методов финансового планирования. На инновационном предприятии научно обоснованный выбор методов планирования должен быть подчинен базовой специфике их деятельности' «идея - продукт - рынок».

Вторая группа проблем охватывает анализ специфических особенностей организации финансового планирования в научно-производственных компаниях, исследование особенностей формирования стратегических и оперативных планов компании.

Специфика процесса финансового планирования требует применения системного подхода. Системную основу экономического и финансового управления можно представить комплексом взаимообусловленных элементов (рис. 1).

Финансовое планирование в последнее время широко практикуется, но этот процесс в силу специфики деятельности научно-производственных компаний имеет ряд ограничений В диссертационном исследовании выявлены следующие ключевые ограничения:

• формирование и исполнение финансовых планов не дают конкретных ответов;

• финансовые планы по отдельности используются редко;

• определенная степень свободы в практике разрешает по-разному обрабатывать одинаковые операции;

• многие компании подвержены сезонным флуктуациям уровня активности.

Методы и инструменты планирования

Система показателей для составления и исполнения планов

Рис.1. Системная основа финансового планирования

Стратегическое планирование в инновационных компаниях в настоящее время выглядит особо проблематичным. В ходе анализа специфики деятельности научно-производственных предприятий автором выявлены проблемы, которые возникают при организации процесса финансового планирования (диаграмма 1).

15% _ __15%

25%

5%

40%

□ реальность финансовых планов ■оперативность составления В «прозрачность» планов для руководства □финансовая реализуемость ■комплексность планов

Диаграмма I Проблемы организации системы финансового планирования в научно-производственных организациях

К ним относятся: оперативность составления планов - 40%; реализуемость планов -25%; реальность формируемых финансовых планов - 15%; комплексность планов - 15%; прозрачность финансовых планов для руководства - 5%.

Также выявлено, что руководители российских предприятий не проявляют высокой заинтересованности во взаимоувязке долгосрочных и краткосрочных финансовых планов. В частности, это характерно для научно-производственных компаний из-за сложностей в прогнозировании результатов инновационных процессов.

При этом стратегическое финансовое планирование позволяет получить важные индикаторы степени полноты финансового обеспечения деловой активности на перспективу, сопоставить вектор увеличения финансовых ресурсов с денежным аспектом намерений развития. Долгосрочный финансовый план рассмотрен как один из инструментов реализации стратегии предприятия.

Методологически грамотно выстроенное управление финансами предусматривает, что не оперативный план определяет стратегический, а наоборот - стратегический финансовый план определяет процесс разработки оперативного финансового плана (рис. 2).

Сводное финансовое планирование

Оперативное планирование

Тактическое Лпанирование

фг

А ш

р** е* 1 ш

и

в /

Стратегическое планирование

Рис. 2 Процесс сводного финансового планирования в научно-производственных компаниях

В противном случае под вопросом оказывается наличие самой стратегии, ее роль становится трансформированной. Данное положение определяется тем, что тактика является следствием стратегии. Этим еще раз подтверждается актуальность и специфика стратегического финансового планирования.

В рамках оперативного финансового планирования автором были выделены следующие формы деятельности, которые выступают возможными направлениями совершенствования оперативной финансовой работы: платежный календарь или план движения денежных средств и кассовый план.

Реальность стратегического финансового планирования обеспечивается не точностью расчетов, а надежностью возможностей к практической реализации долгосрочной стратегии.

Стратегическое финансовое планирование нельзя ассоциировать с процессом планирования. Любая повышенная детализация результатов в процессе планирования -дуальное отражение долгосрочного финансового плана.

В процессе краткосрочного и долгосрочного финансового планирования специфика деятельности научно-производственных компаний обязывает проводить анализ расходной и доходной частей не по отдельности, а в совокупности, т.е. анализ должен обладать поэтапным комплексным характером.

Третья группа проблем связана с определением методических подходов к планированию расходов и разработкой практических рекомендаций и методики организации долгосрочного финансового планирования на научно-производственных предприятиях.

Проведенный анализ специфики планирования и управления затратами показал, что данные процессы являются составляющими элементами управления компанией в целом. Управление представляет собой воздействие субъекта управления на объект для достижения целей, определяемых общей стратегией развития при рациональном использовании имеющихся ресурсов посредством применения адекватных механизмов управления.

Планирование и учет затрат на научно-исследовательские и производственные работы необходимо проводить с учетой проектного подхода. При данном подходе объектом планирования и учета является отдельный продукт, который в рамках деятельности компании выводится в самостоятельный проект со своим определенным путем развития по схеме «идея - разработка - продукт».

Принимая во внимание специфику деятельности научно-производственной компании, а именно прохождения её продукта по пути «идея - продукт - рынок» и нацеленность компании на будущее, рекомендован следующий подход к классификации затрат:

• динамика затрат (постоянные и переменные затраты);

• деление затрат будущих периодов на принимаемые и непринимаемые в расчет при оценке альтернативных вариантов решений,

• выделение безвозвратных затрат или затрат истекше1 о периода.

При видимом сходстве безвозвратных затрат с затратами, непринимаемыми в расчет, между ними есть существенные различия. Не все принимаемые в расчет затраты являются безвозвратными.

Учитывая специфику деятельности инновационных предприятий, предлагаемый подход к планированию затрат позволит грамотно использовать ресурсы, направленные на производство и реализацию продукции, а также постоянно проводить мониторинг затрат, своевременно принимать необходимые меры по их снижению Планирование финансовых затрат в долгосрочной перспективе становится наиболее прозрачным.

Сложность и трудоемкос1ь вывода инновационною продукта на рынок приводит к возникновению проблемы, так как планирование отодвинуто на второй план, неизбежно уступая место решению 1екущих вопросов.

К любому управленческому процессу предъявляется ряд требований, выполнение коюрых обеспечивает достижение поставленных целей. Их выполнение позволяет использовать стратегическое финансовое планирование в качестве инструмента эффективного управления финансово-хозяйственной деятельностью предприятия.

В диссертации сформулированы следующие ключевые требования к стратегическому финансовому планированию:

- четкое определение принципов долгосрочного стратегического финансового планирования и финансово-экономических целей;

- стратегическое финансовое планирование должно быть информационно-ориентированным;

- наличие документов, предоставляющих руководству возможность оценить будущее состояние компании и принимать решения по эффективному использованию финансовых ресурсов;

- формирование финансовой политики, направленной на оптимизацию структуры капитала, обеспечение финансовой устойчивости предприятия и повышение его инвестиционной привлекательности;

- переориентация управленческого аппарата компании с пассивного подхода к управлению на активный - целевое управление;

- стратегическое финансовое планирование должно быть ориентировано на реализацию нововведений и изменений в организации в достаточной степени;

- акцентирование на рациональное распределение ограниченных организационных ресурсов;

- гибкость, приспособляемость к неожиданным изменениям внешних факторов;

- координация стратегической деятельности для отображения сильных и слабых сторон компании с целью достижения эффективной интеграции внутренних операций,

- способность учиться на прошлом опыте, что дает возможность организации правильно скорректировать свое стратегическое направление и повысить профессионализм в области стратегического управления,

- необходимость дополнительных затрат времени, вовлечения новых людей, времени на исследования, перераспределение ресурсов, изменения в компании;

- при составлении финансового плана необходимо расходную часть планировать с учетом максимизации заграт, а при планировании доходной части использовать минимальный планируемый уровень доходной части;

- стратегическое финансовое планирование не должно рассматриваться как гарантия будущего успеха;

- стратегическое финансовое планирование должно обеспечивать долгосрочную конкурентоспособность, которая обусловливает прочность и устойчивость объекта управления на рынке.

В современных быстро меняющихся условиях долгосрочные планы теряют свою актуальность без соответствующих управленческих воздействий, направленных на контроль исполнения поставленных задач. Важной методологической особенностью формирования системы стратегического планирования становится механизм адаптации планов компании к меняющимся внешним условиям развития.

Для обеспечения устойчивой работы предприятиям автором предлагается создание системы гибкого трехуровневого планирования на основе процессного подхода как инструмента взаимосвязи контрольных индикаторов. Данный подход предполагает, что:

1) выбранная стратегия отражает основные направления развития компании;

2) согласно выбранной стратегии развития формируются долгосрочные планы действий с разбивкой по годам;

3) относительно стратегических планов формируются тактические планы.

Ядром системы гибкого трехуровневого планирования является финансово-экономическая модель, в рамках которой на уровне ключевых показателей происходит увязка хозяйственных и финансовых процессов.

Для определения последовательности действий и методов осуществления процесса организации долгосрочного финансового планирования деятельности научно-производственной компании в диссертации авюром определены основополагающие принципы построения планов

Принцип целесообразности Планирование должно соответствовать целям развития организации, что является основой базового принципа управления вообще

Если рассматривать цель как желаемое состояние или поведение компании, то, начиная планирование, необходимо определить, где мы хотим оказаться в результате совершения определенных действий Сгрого говоря, речь идет не о какой-то одной конкретной цели, а о системе целей, с учетом их приоритетности, т.е. очередности

Принцип научной обоснованности. План содержит в себе элементы целевых установок и элементы предвидения Синтез этих составляющих возможен при условии, что директивное подкреплено научным То есть, по выражению Н. Д. Кондратьева, «только на основе знания и предвидения возможно построение реального плана .. план без всякого предвидения - ничто», а предвидение - это, прежде всего, научное знание

Принцип соответствия или ресурсообеспеченности Любой план должен быть подкреплен объективно оцененными имеющимися ресурсами - ма1ериальными, временными, кадровыми, интеллектуальными.

Принцин индикативности. Любой, даже самый детально разработанный план не может учесть всех факторов, влияющих на его исполнение, особенно в условиях значительной неопределенности рыночной экономики Даже при самой высокой квалификации его составшелей и исполнителей план остается планом и вряд ли будет выполнен бе! отклонений и пофешностей По величине тех же отклонений и погрешностей можно судить о юм, в нужном ли направлении развивается ваш бизнес Если погрешности эти слишком велики, очевидным становится фак|, что допущены серьезные ошибки в ходе планирования Это означает, что, осуществляв планирование необходимо с максимальной полнотой учета и оценки возможных рисков

Принцип согласованности пока мт елей Эго достигается исполыованием в планировании балансового метода. Причем, в зависимости от уровня сложности составляемого плана (количества задействованных ресурсов, горизонта планирования) это не обязательно должен быть итоговый сводный баланс Плановые данные могут представлять собой совокупность отдельных последовательных балансовых расчетов. Причем увязка должна быть проведена не только по отдельным показателям, зависящим друг от друга, но и по темпам их изменения, т. е. по динамике.

Принцип многоварияптности или альтернативности Возможность выбора из нескольких сценариев развития создает базу для более обоснованного принятия решений и построения планов Кроме того, позволяет яснее увязать планируемое будущее с целями и задачами организации на данной стадии ее функционирования и развития, с состоянием рынка, на котором приходится строить бизнес

Принцип сценарного подходя. В пределах каждого из рассматриваемых сценариев развития возможны в свою очередь варианты - пессимистичный, оптимистичный и некий оптимальный. Не обязательно пересчитывать весь выбранный сценарий по каждому из трех вариантов, достаточно просчитать по основным показателям, чтобы понять, чем грозит вашему бизнесу то или иное развитие событий.

Принцип глубины и горизонта планирования Это очевидно, так как чем больший временной интервал выбран для планирования, тем выше неопределенность. Стоит разумно подходить к горизонту планирования и его глубине Начинать стоит с вполне поддающихся обозрению годовых планов с оптимальной степенью детализации планируемых показателей

Принцип конкретизации целей Планирование, как выявлено, начинается с определения конкретных целей. Конкретизировать цели можно по-разному, либо словесно описав их, либо придав им формализованный характер в виде экономических показателей, выраженных в конкретных цифрах Экономические показатели очень наглядны, доступны для сравнения. Однако объективность отражения экономических показателей для достижения той или иной цели зависит от многих факторов — правильного выбора самого показателя или методики его расчета. При неверном выборе формализованный показатель не только теряет смысл, но и перестает играть роль индикатора или критерия достижения поставленных целей, а иногда носит дестабилизирующий характер.

Принцип сбалансированности В процессе составления плана должны быть задействованы все подразделения организации. Расчетная плановая информация должна формироваться на оперативном уровне, целеполагание проводится на уровне стратегическом. Встречаясь на тактическом уровне, где собственно и происходит (или должен происходить) процесс планирования, эти потоки информации, при соблюдении всех вышеизложенных принципов, превращаются в единую систему. Она имеет главной целью сбалансировать интересы собственников, потребителей, подразделений и, также отдельных работников организации с возможностями компании.

Подчиняясь перечисленным принципам, построение долгосрочного финансового плана необходимо осуществлять, последовательно разрабатывая основные планы деятельности научно-производственных компаний (рис 3)

I________________________)

Рис 3 Процесс долгосрочного финансового планирования в научно-производственных компаниях

К ним отнесены: план продаж, план поступлений денежных средств, план производства, план обеспечения производственной программы, план закупок, план коммерческих расходов, план управленческих расходов, план кредиторской задолженности, план дебиторской задолженности.

С учетом специфики деятельности научно-производственных предприятий в перечисленные выше планы необходимо включить в качестве основного индикатора, влияющего на итоговые результаты долгосрочного финансового плана, такие показатели как: • плановый объем продаж в течение планового периода - показатель означает, сколько денежных средств мы должны получить;

• фактический объем продаж означает, сколько должно стоить то, что мы на данный момент должны были реализовать в рамках планируемого периода. Данный индикатор - что денежное выражение доли реализованной продукции и рассчитывается как произведение процента реализованной продукции и индикатора планового объема продаж в течение планового периода;

• фактическая стоимость реализованной продукции - сколько мы на самом деле потратили финансовых ресурсов; индикатор представляет собой сумму затрат по вовлеченным ресурсам, рассчитанную исходя из фактических потребностей в ресурсах и прямые постоянные затраты;

• оценка затрат до конца планируемого периода - позволяет определить, сколько еще необходимо денежных средств потратить до окончания планового периода, исходя из того, сколько запланировано или исходя из фактической стоимости произведенных затрат;

• оценка затрат по завершении планового периода - сколько в итоге будет израсходовано, если затраты определенной части планируемого периода составили некоторую часть объема финансирования; рассчитывается как прогноз общих затрат по проекту, исходя из анализа эффективности выполненной части.

К итоговым планам долгосрочного финансового планирования относятся: план движения денежных средств, план доходов и расходов и прогнозный баланс. Для результирующих долгосрочных финансовых планов также определены индикаторы, влияющие на конечные результаш долгосрочного финансового плана К ним относятся:

• отклонение по затратам - на практике это означает насколько компания растратила или сэкономила за период планирования; представляет собой разность между индикаторами- плановый объем фактических продаж и фактической стоимостью реализованной продукции

• отклонение от графика - насколько компания отклоняется от графика исполнения показателей, зафиксированных в финансовом плане, представляет собой разность между следующими индикаторами: объем фактических продаж и плановый объем продаж за планируемый период.

• индекс эффективности расходов - степень эффективности выполнения работ; определяется как отношение индикатора объема фактических продаж к индикатору фактической стоимости реализуемой продукции (показатель больше 1 - компания экономит, показатель меньше 1 - компания расточает);

• индекс эффективности графика определяется как отношение между такими индикаторами как объем фактических продаж и плановый объем продаж за планируемый период

Сущность предлагаемой методики заключается в соотнесении планируемых и выполненных работ, затрат и отклонений таким образом, чтобы определить не только текущее состояние затрат, но и уточнить прогноз на будущее Результатом деятельности научно-производственных компаний является наукоемкая и высокотехнологичная продукция, что определяет сложность в определении своевременности, адресности и точности доходов и затрат в соответствии со стратегической целью компании, а особенно сложно это сделать в долгосрочном периоде.

Если организовать оперативный сбор и анализ информации о получении и расходовании ресурсов, то в режиме, приближенном к реальному времени, станет возможным наблюдать за эффективностью деятельности компании, ее отдельных структурных подразделений

Все предлагаемые индикаторы можно рассматривать как для отдельного продукта, отдельного подразделения, так и для всего предприятия в целом, а также оценивать индикатор и его изменения за весь планируемый период или планируемый промежуточный период

Спецификой деятельности научно-производственных предприятий является разработка и внедрение высокотехнологичных и наукоемких проектов, требующих значительных финансовых вложений и времени на организацию соответствующих производств, которые в долгосрочном периоде определить с большой точностью не представляется возможным Предлагаемая методика позволяет оценивать сумму фактических доходов и затрат как на текущий момент, так и корректировать в случае необходимости планируемые результаты в долгосрочной перспективе.

Таким образом, планирование оказывает воздействие на все стороны деятельности хозяйствующего субъекта посредством выбора объектов финансирования и направления финансовых средств, что способствует рациональному использованию трудовых, материальных и денежных ресурсов.

Сравнивая фактические показатели с запланированными, можно осуществлять оперативный плановый контроль. В этом смысле основное внимание уделяется показателям, которые отклоняются от намеченных, и анализируются причины этих отклонений. Таким образом, пополняется информация обо всех сторонах деятельности компании.

Приведенные индикаторы, описанные в методике составления долгосрочных планов в научно-производственных компаниях, нашли свое практическое отражение в разработанной

информационной системе «КИФА - Контроль и Индикаторный Финансовый Анализ», предназначенной для своевременного сопоставления и корректировки оперативных и стратегических финансовых планов научно-производственных компаний

Предложенный подход к организации долгосрочного финансового планирования, основанного на контролируемом прогнозе, имеет целый ряд достоинств и его применение эффективно во многих областях управления:

• в области финансового менеджмента данный метод является средством, при помощи которого можно заранее сформировать достаточно ясное представление о структуре бизнеса компании, регулировать объем расходов в пределах, соответствующих общему притоку денежных средств, определить, когда и на какую сумму должно быть обеспечено финансирование;

• в области управления коммерческой деятельностью предложенный процесс планирования вынуждает руководителей систематически заниматься маркетингом (изучать свою продукцию и рынки сбыта) для разработки более точных прогнозов, что способствует лучшему знанию ситуации в компании; определять наиболее целесообразные и эффективные коммерческие мероприятия в пределах, обеспеченных имеющимися ресурсными возможностями для их осуществления;

• в области организации общего управления предложенные рекомендации позволяют четко определять значение и место каждой функции (коммерческой, производственной, финансовой, административной и т д.), осуществляемой в компании, а также обеспечить должную координацию деятельности всех служб управления компанией;

• в области управления затратами предлагаемая методика способствует более экономичному расходованию средств производства, материальных и финансовых ресурсов и обеспечивает контроль расходов в зависимости от той цели, для которой они производятся, в соответствии с полученными от руководства разрешениями. Таким образом, в данной работе проведено исследование процесса финансового

планирования в научно-производственных компаниях как одного из инструментов эффективного управления, своевременного обновления и целесообразного преобразования деятельности предприятий.

Проведенное исследование позволяет заключить, что проблемы финансового планирования на научно-производственных предприятиях связаны, прежде всего, с отсутствием структурного и системно! о методоло! ического подхода к процессу финансового планирования с учетом специфики деятельности предприятия Решению этих проблем, по мнению автора, помогут изложенные в работе теоретические положения, методические и

практические рекомендации по совершенствованию системы финансового планирования в

научно-производственных компаниях.

Основные публикации по теме диссертационного исследования:

1. Мельникова М.А. Банковское кредитование инвестиционных проектов // Статья в сборнике научных статей / Под ред. A.A. Сотникова. - М.' Государственный университет управления, 2003.

2. Мельникова М.А. Проблемы финансового планирования в научно-производственных организациях //Проблемы управления: Тезисы докладов 12-го Всероссийского студенческого семинара. - М.. Государственный Университет Управления, 2004.

3 Мельникова М А Проектное финансирование инвестиционных проектов //Политика и бизнес в меняющемся мире' Статья в сборнике материалов 4-ой международной молодежной научно-практической конференции - Обнинск, 2004.

4 Мельникова М А Специфика финансового планирования в научно-производственных организациях //Управление в социальных и экономических системах' Тезисы докладов в сборнике материалов 3 Международной научно-практической конференции - Пенза" РИО ПГСХА, 2005.

Подп. в печ. 15.02.2006. Формат 60x90/16. Объем 1,5 п.л. Бумага офисная. Печать цифровая.

Тираж 50 экз. Заказ № 147

ГОУВПО "Государственный университет управления" Издательский центр ГОУВПО "ГУУ"

109542, Москва, Рязанский проспект, 99, Учебный корпус, ауд. 106

Тел./факс: (095) 371-95-10, e-mail: ic@guu.ru

www.guu.ru

I

!

Í

/Л

ДООСД

¿íOSО

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Мельникова, Мария Анатольевна

ВВЕДЕНИЕ

Глава 1. Роль и место финансового планирования в системе управления финансами на предприятии

1.1 .Теоретические аспекты финансового планирования

1.2.Система финансовых планов предприятия: содержание, классификация и особенности в наукоемких компаниях

1.3.Современные методы финансового планирования и их применение на инновационных предприятиях

Глава 2. Исследование методов финансового планирования и их реализации в инновационных (научно-производственных) компаниях

2.1. Специфика организации финансового планирования

2.2. Анализ формирования стратегических и оперативных финансовых планов компании

2.3. Анализ планирования затрат, прибыли и инвестиционных средств в наукоемких компаниях

Глава 3. Разработка системы комплексного планирования в научно-производственных компаниях и ее эффективность

3.1. Методические подходы к планированию текущих и капитальных расходов

3.2 Разработка рекомендаций по стратегическому финансовому планированию в инновационных компаниях

3.3. Разработка методики долгосрочного финансового планирования на научно-производственных предприятиях

Диссертация: введение по экономике, на тему "Совершенствование системы финансового планирования в научно-производственных компаниях"

Актуальность исследования. Создание благоприятных условий для эффективного развития научно-производственных компаний требует в первую очередь изменений в области управления финансами, поскольку именно финансовые ресурсы являются наиболее дефицитными и дорогостоящими. Научно-производственные компании испытывают значительный недостаток финансирования своей деятельности за счет собственных средств. Имеется острая необходимость привлечения инвестиций и заемного капитала. Далеко не последней причиной этому является неразвитость и нетрадиционность для России рыночных механизмов и инструментов финансового планирования развития деятельности научно-производственных компаний, ориентированных на создание новых технологий или наукоемких продуктов.

Усложнение технологии и организации научно-производственного процесса современных предприятий обуславливает необходимость совершенствования теории и практики финансового планирования с учетом отраслевых особенностей и специфики форм собственности. Данный аспект имеет особое значение при организации финансового планирования в научно-производственных компаниях, что требует, прежде всего, разработки его методических, отражающих специфику бизнеса.

Актуальность проблемы совершенствования подходов и методов финансового планирования как инструмента менеджмента инновационных компаний и научно-производственных предприятий обусловлена рядом факторов, к которым относятся:

- обострение конкуренции на рынке высокотехнологичной и наукоемкой продукции в условиях высокой неопределенности и непредсказуемости бизнеса;

- необходимость повышения конкурентных преимуществ посредством совершенствования системы управления финансовыми ресурсами;

- потребность в повышении инвестиционной привлекательности научно-производственных компаний;

- необходимость системности и комплементарности в определении стратегических, тактических и оперативных целей функционирования предприятия;

- повышение роли информационных технологий управления при организации финансового планирования, что влияет на эффективность и результативность функционирования всего предприятия в целом.

В настоящее время для многих российских предприятий практическая работа по созданию и модернизации внутрифирменной системы финансового планирования является одной из наиболее проблемных сфер их управленческой деятельности. Большинство организаций не имеет четкой методики финансового планирования и не может эффективно управлять финансами как в долгосрочном, так и в краткосрочном периоде.

Формирование и использование финансовых ресурсов сопряжено с высоким коммерческим риском, влияние которого на деятельность хозяйствующих субъектов в практике российского финансового рынка недостаточно учтено. Значительно понизить риски можно с помощью применения эффективных методов финансового планирования, управления и контроля.

В этой связи актуальным является уточнение принципов и методов финансового планирования функционирования научно-производственных предприятий, адекватных рыночной экономике, а также разработка специализированных методик планирования, учитывающих отраслевую специфику организации.

Степень разработанности проблемы

На протяжении длительного времени в исследованиях отечественных и зарубежных ученых вопросам внутрифирменного планирования уделяется существенное внимание. Основоположниками современного подхода к пониманию проблем управления являются Р. Акофф, Г. Берла, Р. Брейли, Е. Бригхем, Т. Девенпорт, Р. Купер, С. Ли, М. Портер, К. Рище, Т. Скоун, Т. Стюарт, Ф. Тейлор, А. Файоль, Г. Эмерсон. Для них характерна широкая трактовка внутрифирменного планирования как комплексной системы организации плановой деятельности, взаимосвязанной со всеми участками хозяйственной деятельности компании.

Над тематикой внутрифирменного планирования и принятия управленческих решений работали такие авторитетные специалисты как М. Альберт, И. Ансофф, С. Биер, Р. Брейли, М. Глайн, П. Дракер, П. Клемперер, Т. Коно, С. Майерс, М.Х. Мескон, Ф. Хедоури. Многочисленные исследования и полемика 60-х - 80-х гг. прошлого столетия обусловили быстрое развитие сравнительно новой научной дисциплины, благодаря чему к настоящему времени теория внутрифирменного планирования представляет собой обширную отрасль научного знания, имеющую важное практическое значение для успешного развития бизнеса.

Отечественная экономическая наука также внесла заметный вклад в становление системы планирования, обогатив мировую науку работами Н.Д. Кондратьева, В.В. Леонтьева. Тем не менее, в течение длительного времени основной темой отечественных исследований было планирование деятельности компаний в условиях командно-административной системы, задачи и методы которой принципиально отличаются от задач и методов внутрифирменного планирования в современных рыночных условиях. Как следствие, с началом экономических преобразований отечественные авторы вынуждены были ориентироваться прежде всего на достижения западной теории и практики.

К современным ученым, исследующим проблематику финансов компании и внутрифирменного финансового планирования, относятся: А.Е. Абрамов, С.А. Агапцов, М.М. Алексеева, И.Т. Балабанов, А.Ю. Богомолова, C.B. Большаков, М.А. Бахрушина, Н.Т. Гребнев, В.А. Горемыкина, П.В.

Забелин, М.Н. Крейнина, В.В. Ковалев, B.JL Лунев, М.В. Мельник, А.Н. Петров, В.М. Попов, В.М. Семёнова, Г.В. Уваров, Э.А. Уткин, Т.В. Шишкова.

Проблемам разработки финансовых планов компаний различных отраслей промышленности, планирования отдельных финансовых показателей уделяли внимание в своих работах такие ученые, как В.В. Бочаров, JI.A. Дробозина, А.П. Дугельный, Л.П. Евстигнеева, A.B. Карпов,

A.M. Ковалева, Г.П. Кузина, В.Е. Леонтьев, О.Н. Лихачева, В. П. Савчук,

B.Н. Самочкин, Н.Г. Сычев, М.И. Ходоровис.

В то же время вопросы, связанные с финансовой деятельностью научно-производственных компаний, в настоящее время недостаточно изучены. Авторы рассматривают их с позиции общих принципов управления финансами компаний и частично учитывают отраслевые особенности инновационной научно-производственной деятельности. Обзор литературы показал, что специальных исследований, в ходе которых ставилась бы задача разработки отраслевых методик финансового анализа и планирования деятельности научно-производственных компаний, в России не проводилось.

Очевидна необходимость в формировании отраслевой методики финансового анализа и планирования, построенной на базе современной методологии финансового анализа и планирования деятельности компании, и в то же время учитывающей особенности финансово-хозяйственной деятельности научно-производственной компании.

Целью диссертационного исследования является разработка теоретических положений финансового планирования в научно-производственных организациях и практических предложений по их реализации.

Поставленная цель предопределила решение следующих задач:

1. определить роль и место финансового планирования в системе управления финансами в научно-производственных компаниях;

2. проанализировать современные методы финансового планирования и специфику их применения на инновационных предприятиях;

3. выявить специфические особенности организации финансового планирования в научно-производственных компаниях;

4. разработать рекомендации по стратегическому финансовому планированию в инновационных компаниях;

5. на основе изучения организации финансового планирования на научно-производственных предприятиях разработать методику организации долгосрочного финансового планирования.

Объектом исследования являются финансовые отношения, возникающие в сфере функционирования научно-производственных организаций.

Предметом исследования является процесс финансового планирования в научно-производственных организациях.

Методологической основой исследования является использование таких научных методов как системный, структурный, статистический и сравнительный анализы, классификации, экспертные оценки, методы организационного проектирования.

Информационную базу исследования составили законодательные и нормативные акты Российской Федерации, научно-теоретические разработки и публикации отечественных и зарубежных ученых, а также практические разработки специалистов в области финансов, управленческого учета, экономики предприятий и других экономических наук, периодические научно-практические издания, материалы научных конференций и семинаров по исследуемой проблеме. Эмпирическая база исследования получена на основе проведенной диагностики, анализа и оценки организации плановой деятельности на научно-производственных предприятиях Калужской области и города Москвы.

Научная новизна исследования заключается в том, что дано теоретическое обоснование организационных аспектов финансового планирования в инновационных компаниях, с учетом отраслевой специфики и стратегической направленности деятельности. Разработана методика организации и внедрения долгосрочного финансового планирования деятельности научно-производственных предприятий, а также определены ключевые показатели совершенствования процесса финансового планирования в условиях наукоемкого бизнеса.

Практическая значимость диссертационного исследования заключается в возможности использования предлагаемой методики финансового планирования деятельности компании в целом и ее отдельных элементов. Разработанные конкретные предложения по стратегическому финансовому планированию деятельности научно-производственной организации позволяют их использовать в аналогичных компаниях с минимальными изменениями, учитывающими специфику деятельности конкретной компании, в том числе ООО НПП «Медбиофарм» (Обнинск), ОАО «Диод» (Москва).

Разработанная методика организации долгосрочного финансового планирования позволяет определять необходимый объем финансирования на развитие компании; ускорить и упростить процесс разработки и принятия финансовых решений; снизить риск финансовых потерь.

На основе предложенной методики разработана информационная система «КИФА - Контроль и Индикаторный Финансовый Анализ», предназначенная для своевременного сопоставления и корректировки оперативных и стратегических финансовых планов научно-производственных компаний.

Апробация результатов исследования. Основные идеи и результаты диссертационного исследования были представлены на следующих международных, российских и региональных научно-практических конференциях и семинарах:

1. 12-й Всероссийский студенческий семинар «Проблемы управления» (Москва, 2004);

2. 4-я Международная молодежная научно-практическая конференция «Политика и бизнес в меняющемся мире» (Обнинск, 2004);

3. 3-я Международная научно-практическая конференция «Управление в социальных и экономических системах» (Пенза, 2005);

4. Семинар в рамках программы «Управление малыми и инновационными предприятиями» (Линчепинг, Швеция, 2004; Обнинск, 2005);

5. Обсуждения в рамках круглых столов «Особенности управления инновационными предприятиями» (Москва, 2005);

6. Обсуждения в рамках круглых столов «Финансовые аспекты совместного сотрудничества с иностранными компаниями» (Москва, 2005).

Материалы диссертации используются в проведении практических занятий по дисциплинам «Финансы предприятий», «Финансовый анализ» в ГУУ, Обнинском филиале ГУУ.

Результаты, полученные в диссертационном исследовании находят широкое применение в деятельности финансово-экономической службы инновационного предприятия ООО НПП «Медбиофарм» (Обнинск), ОАО «Диод» (Москва):

- предложенная в диссертации методика организации долгосрочного финансового планирования была использована планово-экономическим отделом и отделом финансово-экономического анализа и прогнозирования ООО НПП «Медбиофарм» в процессе составления долгосрочного финансового плана на 2006-2009 гг. и анализе финансово-хозяйственной деятельности компании за 2004 - 2005 гг.;

- для планирования основных показателей финансового состояния финансовая служба ОАО «Диод» использует ключевые индикаторы, предложенные в диссертационном исследовании, для проведения оперативного анализа информации о получении и расходовании ресурсов, а также при планировании финансовых ресурсов в долгосрочной перспективе.

Структура диссертационного исследования отражает его цель и задачи и состоит из введения, трех глав, включающих 9 разделов, заключения, библиографического списка литературы и приложений.

Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Мельникова, Мария Анатольевна

Выводы, полученные в результате исследования показывают, что в настоящее время в России долгосрочное финансовое планирование не получило серьезного развития, несмотря на понимание его необходимости потенциально заинтересованными сторонами.

Основными выводами проведенного исследования являются следующие положения.

Финансовое планирование является субъективным процессом разработки и выполнения плановых заданий, базирующимся на объективных условиях, учете действия экономических законов и закономерностей. Они в свою очередь оказывают влияние на установление основных направлений движения финансовых ресурсов, содержание финансовых планов, а также организацию данного процесса.

В то же время от научного уровня финансового планирования, должной его организации, применения прогрессивных видов и методов планирования во многом будет зависеть рациональное использование всех ресурсов, действенность экономических рычагов, стимулов и благополучие компании в целом.

Ключевой целью финансового планирования является определение возможных объемов финансовых ресурсов, капитала и резервов на основе прогнозирования величины денежных потоков за счет собственных, заемных и привлеченных с фондового рынка источников средств.

В современных экономических условиях система финансового планирования должна основываться на системном осмыслении и взаимоувязке имеющихся ресурсов согласно философии предприятия с открывающимися возможностями и учитывать специфические особенности предприятия, где она используется.

Являясь многовариантным типом деятельности, научно-производственный процесс представляет собой комплекс связанных между собой явлений - от рождения научной идеи до ее коммерциализации. Главными компонентами инновационных систем выступают технологические, научные и научно-технические, социально-организационные, управленческие новшества, воплощенные в научных знаниях, изобретениях и различных материальных носителях.

Определение базовых бизнес-процессов наукоемких предприятий позволяет в современных рыночных условиях эффективно осуществлять коммерческую деятельность.

Существует достаточное многообразие финансовых планов, для каждого из которых характерны свое специфические особенности. Отличительным признаком использования финансовых планов в научно-производственных предприятиях является системность подхода к использованию планов.

Ключевым принципом построения системы финансового планирования инновационной организации является комплементарность стратегического и оперативного планирования.

Комплексность и неопределенность будущего научно-производственного процесса придает особую сложность методам и приемам управления, планирования, в том числе финансового, и контроля подобной деятельности.

Учитывая комплексность и многовариантность инновационной деятельности в процессе финансового планирования выбор из существующего многообразия методов должен быть подчинен базовой специфики деятельности инновационных компаний «Идея - продукт -рынок». Только так можно повысить уровень и действенность финансового планирования, а также способствовать экономическому росту компании и обеспечить ее конкурентоспособность.

Специфика деятельности научно-производственных предприятий определяет проблемы, которые возникают при организации процесса финансового планирования. К ним относятся: оперативность составления планов - 40%; реализуемость планов - 25%; реальность формируемых финансовых планов - 15%; комплексность планов - 15%; прозрачность финансовых планов для руководства - 5%, а также то, что руководители российских предприятий не проявляют высокой заинтересованности во взаимоувязке долгосрочных и краткосрочных финансовых планов.

Финансовое планирование в последнее время широко практикуется, но этот процесс в силу специфики деятельности научно-производственный компаний имеет ряд ограничений. К ключевым относятся следующие:

• формирование и исполнение финансовых планов не дают конкретных ответов;

• финансовые планы по отдельности используются редко;

• определенная степень свободы в практике разрешает по-разному обрабатывать одинаковые операции;

• многие компании подвержены сезонным флуктуациям уровня активности.

Специфика научно-производственных предприятий обуславливает то, что методологически грамотно выстроенная философия управления финансами предусматривает, что не оперативный план определяет стратегический, а наоборот - стратегический финансовый план определяет процесс разработки оперативного финансового плана.

Это положение определяется тем, что тактика является следствием стратегии. В противном случае под вопросом оказывается наличие самой стратегии, ее роль становится трансформированной. Этим еще раз подтверждается актуальность и специфика стратегического финансового планирования. Стратегическое финансовое планирование позволяет получить важные индикаторы степени полноты финансового обеспечения деловой активности на перспективу, сопоставить вектор увеличения финансовых ресурсов с денежным аспектом намерений развития.

Реальность стратегического финансового планирования обеспечивается не точностью расчетов, а надежностью возможностей к практической реализации долгосрочной стратегии.

Стратегическое финансовое планирование нельзя ассоциировать с процессом планирования. Любая повышенная детализация результатов в процессе планирования - дуальное отражение долгосрочного финансового плана.

Расчеты затрат, прибыли и инвестиционных затрат раскрывают поэтапные основы планирования группы промежуточных, оценочных и итоговых финансовых показателей. Важнейшие из них формируют планы финансирования и ряд показателей финансовых планов компании по денежным доходам и расходам как при оперативном, так и при стратегическом финансовом планировании.

Специфика деятельности научно-производственных компаний обязывает проводить анализ расходной и доходной части не по отдельности, а в совокупности, т.е. носит комплексный характер.

Планирование и управление затратами является составляющими элементами управления компанией в целом. Управление представляет собой воздействие субъекта управления на объект для достижения целей, определяемых общей стратегией развития при рациональном использовании имеющихся ресурсов посредством применения адекватных механизмов управления.

В рамках исследования, проводимого в данной работе, планирование и учет затрат на научно-исследовательские и производственные работы предлагается вести по проектному методу. При данном методе объектом планирования и учета является отдельный продукт, который в рамках деятельности компании выводится в самостоятельный проект со своим определенным путем развития по схеме «идея — разработка - продукт».

Принимая во внимание специфику деятельности научно-производственной компании, а именно прохождения её продукта по пути «идея — продукт - рынок», и нацеленность компании на будущее рекомендован следующий подход к классификации затрат:

• динамика затрат (постоянные и переменные затраты);

• деление затрат будущих периодов на принимаемые и непринимаемые в расчет при оценке альтернативных вариантов решений;

• выделение безвозвратных затрат или затрат истекшего периода.

При видимом сходстве безвозвратных затрат с затратами, непринимаемыми в расчет, между ними есть существенные различия. Не все принимаемые в расчет затраты являются безвозвратными.

Учитывая специфику деятельности инновационных предприятий, предлагаемый подход к планированию затрат позволит грамотно использовать ресурсы, направленные на производство и реализацию продукции, а также постоянно проводить мониторинг затрат, своевременно принимать необходимые меры по их снижению и планирование финансовых затрат в долгосрочной перспективе станет наиболее прозрачным.

Сложность и трудоемкость вывода инновационного продукта на рынок, привело к тому, что планирование отодвинуто на второй план, неизбежно уступив место решению текущих вопросов.

К любому управленческому процессу предъявляется ряд требований, выполнение которых обеспечивает достижение поставленных целей. Выполнение ключевых требований позволяет использовать стратегическое финансовое планирование в качестве инструмента эффективного управления финансово-хозяйственной деятельностью предприятия.

Следует отметить, что в современных быстроменяющихся условиях долгосрочные планы теряют свою актуальность без соответствующих управленческих воздействий, направленных на контроль исполнения поставленных задач. Важной методологической особенностью формирования системы стратегического планирования становится механизм адаптации планов организации к меняющимся внешним условиям развития.

Таким образом, для обеспечения устойчивой работы предприятиям предлагается создание системы гибкого трехуровневого планирования.

1. Выбранная стратегия отражает основные направления развития компании;

2. Согласно выбранной стратегии развития формируются долгосрочные планы действий с разбивкой по годам;

3. Относительно вышеназванных планов формируются тактические планы действий на квартал, месяц и т.д.

Таким образом, ядром системы гибкого трехуровневого планирования является финансово-экономическая модель, в рамках которой на уровне ключевых показателей происходит увязка хозяйственных и финансовых процессов, т.е. планы перестают быть разрозненными, возникает единая замкнутая технология управления с возможностью реализации обратной связи - корректировки планов для достижения намеченного общего результата.

С целью определения последовательности действий и методов осуществления процесса организации долгосрочного финансового планирования деятельности научно-производственной компании, определены основополагающие принципы построения планов: целесообразность, научная обоснованность, ресурсообеспеченность, индикативность, согласованность показателей, многовариантность, сценарный подход, горизонт планирования, конкретизация целей, сбалансированность.

Подчиняясь перечисленным принципам, построение долгосрочного финансового плана, включающего в себя отчет о прибылях и убытках, план движения денежных средств и прогнозный баланс, необходимо осуществлять, последовательно разрабатывая основные планы деятельности научно-производственных компаний. К ним определили: план продаж, план поступлений денежных средств, план производства, план по обеспечению производственной программы, план закупок, план коммерческих расходов, план управленческих расходов, план кредиторской задолженности, план дебиторской задолженности.

С учетом специфики деятельности научно-производственных предприятий в перечисленные выше планы необходимо включить в качестве основного индикатора, влияющего на итоговые результаты долгосрочного финансового плана, такие показатели как:

• плановый объем продаж в течение планового периода - показатель означает, сколь денежных средств мы должны получить;

• объем фактических продаж - сколько должно стоить то, что мы на данный момент должны были реализовать в рамках планируемого периода. Данный индикатор - это денежное выражение доли реализованной продукции и рассчитывается как произведение процента реализованной продукции и индикатора планового объема продаж в течение планового периода;

• оценка затрат до конца планируемого периода - позволяет определить, сколько еще необходимо денежных средств потратить до окончания планового периода, исходя из того, сколько мы запланировали или исходя из фактической стоимости произведенных затрат;

• оценка затрат по завершении планового периода — сколько в итоге будет израсходовано, если затраты определенной части планируемого периода составили столько-то. Рассчитывается как прогноз общих затрат по проекту, исходя из анализа эффективности выполненной части;

• фактическая стоимость реализованной продукции - сколько на самом деле потрачено финансовых ресурсов; индикатор представляет собой сумму затрат по вовлеченным ресурсам, рассчитанную исходя из фактических потребностей в ресурсах и прямые постоянные затраты.

К итоговым планам долгосрочного финансового планирования относятся: план движения денежных средств, план доходов и расходов и прогнозный баланс. Для результирующих долгосрочных финансовых планов также определены индикаторы, влияющие на итоговые результаты долгосрочного финансового плана. К ним относятся:

• отклонение по затратам - на практике это означает насколько компания растратила или сэкономила за период планирования; представляет собой разность между индикаторами: плановый объем фактических продаж и фактической стоимостью реализованной продукции;

• отклонение от графика - насколько компания отклоняется от графика исполнения показателей, зафиксированных в финансовом плане; представляет собой разность между следующими индикаторами: плановый объем фактических продаж и плановый объем продаж за планируемый период;

• индекс эффективности расходов - степень эффективности выполнения работ; определяется как отношение индикатором планового объема фактических продаж и индикатором фактической стоимости реализуемой продукции (показатель больше 1 - компания экономит, показатель меньше 1 - компания расточает);

• индекс эффективности графика - определяется как отношение между такими индикаторами как плановым объемом фактических продаж и плановым объемом продаж за планируемый период.

Таким образом, долгосрочное финансовое планирование, основанное на контролируемом прогнозе, имеет целый ряд достоинств и его применение эффективно во многих областях управления: в области финансового менеджмента этот метод является средством, при помощи которого можно заранее сформировать достаточно ясное представление о структуре бизнеса компании, регулировать объем расходов в пределах, соответствующих общему притоку денежных средств, определить, когда и на какую сумму должно быть обеспечено финансирование; в области управления коммерческой деятельностью предложенный процесс планирования вынуждает руководителей систематически заниматься маркетингом (изучать свою продукцию и рынки сбыта) для разработки более точных прогнозов, что способствует лучшему знанию ситуации в компании; определять наиболее целесообразные и эффективные коммерческие мероприятия в пределах, обеспеченных имеющимися ресурсными возможностями для их осуществления; в области организации общего управления данная разработка позволяет четко определять значение и место каждой функции (коммерческой, производственной, финансовой, административной и т.д.), осуществляемой в компании, и позволяет обеспечить должную координацию деятельности всех служб управления компанией, заставляет эти службы действовать совместно для достижения утвержденных в плане результатов; в области управления затратами предлагаемый метод способствует более экономичному расходованию средств производства, материальных и финансовых ресурсов и обеспечивает контроль расходов в зависимости от той определенной цели, для которой они производятся, в соответствии с полученными от руководства разрешениями.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В данной работе проведено исследование процесса финансового планирования в научно-производственных компаниях, как одного из инструментов управления, обновления и преобразования предприятий.