Совершенствование системы государственного регулирования прямых иностранных инвестиций тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Коляда, Елена Николаевна

Введение.

Глава 1. Регулирование прямых иностранных инвестиций в системе государственной экономической политики.

1.1. Роль и место государственного регулирования прямых иностранных инвестиций в системе экономической политики.

1.2. Инвестиционный климат и формирующие его факторы.

Глава 2. Зарубежный опыт государственного регулирования прямых иностранных инвестиций и возможности его использования в России.

2.1. ФРГ.

2.2. Китай.

2.3. Индия.

2.4. Возможности адаптации опыта зарубежных стран в России .SO

Глава 3. Основные направления совершенствования государственного регулирования прямых иностранных инвестиций в России

3.1. Макроэкономические аспекты государственного регулирования прямых иностранных инвестиций.

3.2. Совершенствование региональных механизмов привлечения прямых иностранных инвестиций

Диссертация: введение по экономике, на тему "Совершенствование системы государственного регулирования прямых иностранных инвестиций"

Актуальность научного исследования обусловлена следующими обстоятельствами: во-первых, кризисным состоянием инвестиционного процесса в России; во-вторых, негативными тенденциями, проявляющимися в структуре иностранных инвестиций в сторону резкого снижения удельного веса прямых иностранных инвестиций и роста доли прочих инвестиций; в-третьих, чрезмерной концентрацией прямых иностранных инвестиций в Центральном экономическом районе и их острым дефицитом в большинстве других регионов России.

Целью диссертационного исследования является разработка с учётом обобщения зарубежного опыта предложений по совершенствованию государственного регулирования прямых иностранных инвестиций в России на федеральном и региональном уровнях.

Для достижения поставленной цели необходимо решение нескольких основных задач:

1) раскрыть содержание регулирования прямых иностранных инвестиций как органической составной части государственной экономической политики;

2) показать механизм взаимодействия государственной экономической политики и государственного регулирования прямых иностранных инвестиций;

3) исследовать и обобщить опыт государственного регулирования прямых иностранных инвестиций зарубежных стран, широко практикующих привлечения данного вида инвестиций; обосновать возможность использования в России позитивных аспектов этого опыта.

Объект исследования - прямые иностранные инвестиции в ряде крупных зарубежных стран, широко практиковавших привлечение иностранных инвестиций на определённых этапах их экономического развития; прямые иностранные инвестиции в реформируемую экономику России.

Предмет исследования - государственное регулирование прямых иностранных инвестиций в ряде зарубежных стран, а также в экономике постсоветской России.

Методологической и теоретической основой диссертации послужили: во-первых, системный подход к исследуемому объекту и предмету; во-вторых, концептуальные подходы, содержащиеся в законодательных и иных нормативно-правовых документах России, Германии, Индии и Китая; межотраслевые, отраслевые и региональные нормативные и методические документы; в-третьих, ключевые положения трудов зарубежных и отечественных учёных и специалистов по проблемам государственного регулирования инвестиций. К числу отечественных авторов, на работы которых опирался диссертант, относятся: Л. Абалкин, Б. Бочаров, А. Водянов, С. Глазьев, В. Есипов, Н. Игошин, Д. Львов, Н. Мухетдинова, Н. Петраков, В. Пичугин, И. Тихомирова, А. Шеремет, Р. Сейфулин и другие. К числу зарубежных - В. Беренс, П. Хавранек, П.Фишер, С. Фишер, Р. Дорнбуш, Р. Шмалензи, Л. Эр-хард, Н. Кумар.

Фактологической и статистической базой диссертации стали: официальные материалы Государственного комитета по статистике Российской Федерации; зарубежные статистические справочники; информационно-аналитические документы Минэкономики и Минфина России, других федеральных и региональных органов государственного управления; разработки ряда авторитетных зарубежных центров

Научная новизна диссертации, связанная с реализацией её цели, состоит в разработке концептуальных подходов по повышению эффективности государственного регулирования прямых иностранных инвестиций в реформируемой экономике России.

Научные результаты, полученные в ходе настоящего диссертационного исследования, отражены в Заключении.

Практическая значимость диссертации состоит в возможности применения её выводов и рекомендаций в разработке законодательного и нормативно-методического обеспечения системы государственного регулирования прямых иностранных инвестиций.

Представляется целесообразным использование материалов диссертации в преподавании экономических дисциплин в высшей школе, системе переподготовки и повышения квалификации специалистов.

Апробация. Некоторые положения диссертации включены в - предложения ЗАО "Купава-Сервис" (предприятие с участием белорусского капитала), направленные в Аппарат Исполнительного Комитета Союза Белоруссии и России. Соискатель принял участие в работе международных научных конференций. По теме диссертации опубликовано 4 работы общим объёмом 1,2 печатных листа.

Диссертация: заключение по теме "Мировая экономика", Коляда, Елена Николаевна

Выводы, сделанные на основе материала, изложенного в этой главе, сводятся к следующим основным положениям.

1. Каждая из рассмотренных национальных моделей привлечения прямых иностранных инвестиций имеет специфические черты.

2. В России не может быть полностью применена ни одна из рассмотренных в диссертации моделей в силу присутствия целого ряда отличительных черт, носящих политический, социальный, психологический, исторических, и т.д. характер.

3. Существует возможность создания российской синтетической модели привлечения прямых иностранных инвестиций на основе обобщения опыта германии, Китая и Индии.

Глава 3. Основные направления совершенствования государственного регулирования прямых иностранных инвестиций в России

3.1. Макроэкономические аспекты государственного регулирования прямых иностранных инвестиций

Согласно Концепции среднесрочной программы Правительства Российской Федерации на 1997- 2000 годы, потребность страны в иностранных инвестициях определяется в первую очередь дефицитом собственных (российских) источников накопления.

Привлечение иностранных инвестиций в российскую экономику происходит в условиях острой конкуренции на мировом рынке капитала за инвестиционные ресурсы.

Для успеха в этой конкурентной борьбе за инвестиционные ресурсы от России требуются комплексные усилия в создании открытой для иностранного капитала страны.

Концепция экономической политики в области привлечения иностранных инвестиций исходит из необходимости достижения следующих целей: а) увеличение объёмов привлечения иностранных инвестиций в объёме 10-12 млрд. долл. США в год к 2000 г.; б) создание благоприятной среды и условий для реинвестирования российского капитала, вывезенного за рубеж; в) повышение рейтинга страны (реципиента капитала) за счёт снижения некоммерческих инвестиционных рисков; г) создание благоприятных условий для привлечения иностранных инвестиций, главным среди которых является стабильность налогового режима.

Исходя из вышеуказанных целей, оценки сложившейся ситуации в инвестиционной среде, необходимости формирования благоприятного инвестиционного климата и образа России как страны, принимающей иностранные инвестиции, совершенствование политики привлечения иностранных инвестиций включает следующие направления:

1).развитие и формирование стабильной и "прозрачной" нормативно-правовой базы, регулирующей привлечение иностранных инвестиций в предпринимательскую деятельность иностранных инвесторов на территории России, в том числе по системе налогообложения и

• таможенного регулирования;

2) расширение форм привлечения иностранных инвестиций в российскую экономику (концессионные договоры, соглашения о разделе продукции, инвестиционные соглашения с иностранными фирмами);

3) организация системы гарантий, защиты и страхования иностранных инвестиций, развитие системы залоговых операций на федеральном и региональном уровнях;

4) развитие системы информационного и консультативного обеспечения, маркетинга, инвестиционных программ и проектов, создание сети зарубежных бюро в зарубежных странах, формирование банка данных по инвестиционным проектам и справочных материалов об условиях инвестирования для зарубежных инвесторов, подготовка специальных информационных изданий, проведение конференций в регионах, охватывающих широкий круг российских предпринимателей;

5) развитие форм организационно-правовых структур привлечения иностранных инвестиций: международных консорциумов, международных венчурных фондов, международных лизинговых компаний и других;

6) развитие сферы договорно-правовой основы участия России в международном инвестиционном сотрудничестве: подготовка и подписание соглашений о поощрении и взаимной защите капиталовложений, участие в подготовке многостороннего соглашения по инвестициям и других;

7) развитие инвестиционного сотрудничества с международными финансовыми институтами и организациями;

8) разработка основ государственной политики и создание специальных институтов по возврату вывезенного капитала;

9) развитие и активизация деятельности федеральных органов исполнительной власти в рамках Мюнстерского переговорного процесса по привлечению иностранных инвестиций в экономику РФ;

10) разработка проекта федеральной программы формирования свободных экономических зон (СЭЗ) на территории РФ;

11) содействие регионам в привлечении иностранных инвестиций в разработке региональных инвестиционных программ, нормативно-правовых актов, инвестиционных проектов, системы гарантий и льгот за счёт региональных источников, подготовка обзоров инвестиционного климата по отдельным регионам". 1

В настоящее время, несмотря на то, что иностранные инвестиции достигли планируемых вышеуказанной Программой объёмов, практически все сферы экономики России испытывают острейшую по

- -■>' -I • »

1 Концепция среднесрочной программы правительства РФ на 1997-2000 годы //Вопросы экономики - 1997 • № 1.-C. 52. требность в инвестиционных ресурсах, которые необходимы не только для оживления экономической активности и выхода на устойчивую траекторию экономического роста, но и для замены устаревших морально и изношенных физически основных фондов ключевых отраслей экономики. Последняя проблема порождается тем обстоятельством, что внутренние инвестиции России в основной капитал в реальном выражении только за 1994-1998 гг. сократились на 78 %. Прямые иностранные инвестиции резко снизились в 1998 г. и составили 3 361 млн. долларов США по сравнению с 5 333 млн. долларов США в 1997 году.1

В первом полугодии 1999 г. прямые иностранные инвестиции в российскую экономику выросли на 61 % по сравнению с первым полугодием 1998 г. (это на 20 % меньше, чем в первом полугодии 1997 г., когда приток прямых иностранных инвестиций достиг максимума). Доля промышленного сектора в прямых иностранных инвестициях выросла за этот период с 52 до 70 %.2 Значительная их часть была осуществлена иностранными компаниями, продукция которых занимает весомую часть российского рынка. Одной из причин направления этих инвестиций было перемещение производства в Россию с целью сокращения издержек. В противном случае этим компаниям грозила бы потеря их доли на российском рынке вследствие замещения импорта, вызванного девальвацией рубля.

Объем прямых иностранных инвестиций за 1993-1998 гг. в расчете на душу населения составляет в России не более 100 долл. США. Это в 6 раз меньше, чем в Польше и в 14 раз меньше, чем в Венгрии.3

В совокупности, по оценке американской консультационной фирмы « Эрнст и Янг», в ближайшие 5-7 лет в российскую экономику следовало бы привлечь 200-300 млрд. долларов США, что в среднем в 25 раз больше аналогичного показателя, предусмотренного Концепцией среднесрочной Программы Правительства РФ на 1997-2000 годы. Даже находящемуся в благоприятном (по сравнению с другими отраслями) положении топливно-энергетическому комплексу России для преодоления кризисных явлений потребуется 100-140 млрд. долларов США. 1 В условиях глубокого кризиса в России величина прямых иностранных инвестиций в экономику в десятки раз уступает названным потребностям и в несколько раз меньше, чем у конкурирующих на мировом инвестиционном рынке восточноевропейских стран и Китая. Уровень активности прямых иностранных инвестиций в российской экономике прослеживается по статистической динамике (таблица 5).

ЗАКЛЮЧЕНИЕ.

Основные научные результаты (конкретный личный вклад соискателя в разработку проблем, вынесенных на защиту), видятся диссертанту следующим образом.

1. Разработан авторский подход к анализу системы государственной экономической политики, в структуре которой выделяется самостоятельная подсистема государственного инвестиционного регулирования. Последняя, в свою очередь, представлена двумя блоками: государственного регулирования отечественных инвестиций и государственного регулирования иностранных инвестиций. В рамках второго блока вычленен механизм государственного регулирования прямых иностранных инвестиций.

2. На основе изучения опыта ФРГ, Китая и Индии системно охарактеризованы соответствующие национальные модели государственного регулирования прямых иностранных инвестиций.

Специфические черты немецкой модели таковы: а) долгосрочная финансовая поддержка со стороны крупных промышленных держав Запада и США; б) наличие генеральной концепции социально-экономических преобразований; в) стабильная правовая база, гарантирующая безопасность иностранных инвесторов; г) система страхования прямых иностранных инвестиций; д) согласованность, стабильность и предсказуемость действий государственных структур всех уровней.

К базовым характеристикам китайской модели относятся: а) сочетание авторитарных методов управления страной и рыночных механизмов экономического регулирования; б) наличие большого числа льгот, преференций, предоставляемых иностранным инвесторам; в) значительный удельный вес прямых иностранных инвестиций, осуществляемых представителями китайской диаспоры; г) стабильный экономический рост как главная составляющая благоприятного инвестиционного климата; е) наличие долгосрочной программы экономического развития, предусматривающей централизованное планирование развития ряда отраслей; ж) привлечение прямых иностранных инвестиций в традиционно сильные отрасли.

В основе индийской модели: а) сочетание демократических принципов управления и индикативного планирования; б) предоставление иностранным инвесторам права собственности на недвижимое имущество и землю; в) следование принципу самодостаточности экономики страны в сочетании с открытостью миру; е) самостоятельность репюнов в выборе инвестиционных проектов; ж) отраслевые ограничения для иностранных инвестиций; з) создание высокоавторитетного государственного органа - Бюро по привлечению иностранных инвестиций и технологий.

Сделан принципиальный вывод о невозможности использования в России в полном объёме какой-либо одной из моделей, поскольку: во-первых, немецкая модель функционировала в особых политических условиях, возникших вследствие Второй мировой войны; во- вторых, китайская модель уникальна в силу сочетания однопартийной политической власти и рыночных механизмов регулирования экономики; в -третьих, индийская модель предполагает предоставление права собственности иностранных инвесторов на землю и большую самостоятельность регионов, что возможно при условии стабильной политической власти.

Обоснованы предложения по формированию российской синтетической модели государственного регулирования прямых иностранных инвестиций, вбирающей в себя различные черты зарубежных аналогов. В частности, из немецкого опыта для России приемлемы: а) конкретные программы по восстановлению межотраслевых связей; б) эффективные меры, предпринимаемые правительством по стабилизации социально-экономической ситуации. Из китайского опыта следует перенять: а) наличие долгосрочной политики привлечения прямых иностранных инвестиций; б) сочетание принципа централизованного планирования развития стратегически важных отраслей экономики с принципами рыночных механизмов регулирования экономики в целом; в) эффективные побудительные механизмы привлечения прямых иностранных инвестиций. Из индийского опыта в российскую модель привлечения прямых иностранных инвестиций могли бы войти: а) индикативное пятилетнее планирование; б) долгосрочные программы структурного преобразования экономики; в) соблюдение принципа самодостаточности экономики страны и открытости миру; г) самостоятельность регионов в выборе инвестиционных проектов; д) отраслевые ограничения для иностранных инвестиций; е) создание авторитетного государственного органа, отвечающего за привлечение инвестиций и технологий.

3. Предложен комплекс конкретных мер по совершенствованию государственного регулирования прямых иностранных инвестиций на федеральном уровне. В их числе предложения по совершенствованию следующих областей: а) таможенного законодательства (обоснование необходимости разработки системы комплексного правового регулирования существующих таможенных режимов; введение статуса "добропорядочного партнера", предоставляющего законопослушным иностранным инвесторам право использования упрощённых схем оформления таможенных документов); б) налогообложения (принятие в качестве издержек для целей исчисления налога на прибыль износа основных фондов, определяемого исходя из срока их полезного действия; введение дифференцированной льготы по налогу на прибыль; применение регрессивного режима налогообложения прибыли); в) бухгалтерского учета (устранение противоречивого характера взаимодействия бухгалтерского и налогового учета; следование принципу соответствия реально полученной прибыли финансовому результату предприятия, рассматриваемому в целях налогообложения); г) страхования (создание системы страхования прямых иностранных инвестиций от политического, криминального и законодательного рисков посредством учреждения специального агентства с участием иностранного капитала); д) специальных экономических зон (упразднение многочис-• ленных свободных экономических зон и оффшоров по причине наличия достаточного числа объективных стимулов для привлечения прямых иностранных инвестиций); е) обеспечения инвестиционной безопасности (решение ряда задач, касающихся защиты прав и интересов российских предприятий и иностранных инвесторов).

4. Обоснованы в принципиальном плане три возможные стратегии региональных властей по привлечению прямых иностранных инвестиций на основе сочетания интересов государства и региона, а именно: а) поступательная; б) открытая; в) осторожная.

В рамках каждого типа стратегий рекомендован специфический набор инструментов (льготное налогообложение, страхование инвестиций, участие регионов в долевом финансировании приоритетных проектов с участием иностранного капитала, введение отраслевых и ресурсных ограничений, реклама инвестиционных преимуществ региона и т. п.).