Современные тенденции развития страховых транснациональных корпораций тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Современные тенденции развития страховых транснациональных корпораций"

На правах рукописи

РАБАДАНОВ РАБАДАН МАГОМЕДТАГИРОВИЧ

, СОВРЕМЕННЫЕ ТЕНДЕНЦИИ РАЗВИТИЯ СТРАХОВЫХ

ТРАНСНАЦИОНАЛЬНЫХ КОРПОРАЦИЙ

Специальность 08.00.14 - Мировая экономика

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

МОСКВА -2006

Диссертация выполнена на кафедре экономики зарубежных стран и внешнеэкономических связей экономического факультета Московского государственного университета имени М.В .Ломоносова.

Научный руководитель:

доктор экономических наук, профессор Осьмова Маркиана Николаевна

Официальные оппоненты:

доктор экономических наук, профессор Сабельников Леонид Владимирович

кандидат экономических наук, Эченикэ Владимир Хосе

Ведущая организация:

Всероссийская государственная налоговая академия Министерства финансов Российской Федерации.

Защита диссертации состоится 15 июня 2006 года в 15 часов 15 минут на заседании диссертационного совета Д 501.002.03 в Московском государственном университете им. М.В. Ломоносова по адресу: ГСП-2, 119992, г. Москва, Ленинские горы, МГУ им. М.В. Ломоносова, 2-й корпус гуманитарных факультетов, экономический факультет, аудитория №2.

С диссертацией можно ознакомиться в читальном зале научной библиотеки им. А.М. Горького 2-го корпуса гуманитарных факультетов МГУ им. М.В. Ломоносова.

Автореферат разослан 15 мая 2006 года. Ученый секретарь диссертационного совета C.B. Пенкина

-Г

3

I. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Глобализация страховых отношений, под которой понимается процесс формирования единого мирового страхового пространства посредством трансграничного движения мобильных финансовых средств и страховых услуг на базе использования новейших технологий, охватывает все большее количество стран и привлекает все большее внимание.

Глобализация страхового рынка и либерализация процессов движения капиталов превращают транснационализацию страхового бизнеса в реальное конкурентное преимущество. Глобализация страхового сектора мировой экономики, проявляющаяся в унификации страхового бизнеса, понуждает страховые компании объединять капиталы и разнообразить сферы деятельности и услуг с целью привлечения и удержания клиентов и, тем самым, увеличения доходов. Дальнейшая глобализация страхового сектора связана с совершенствованием применяемых информационных технологий, активизацией процессов слияния и укрупнения страхового бизнеса, созданием крупных страховых компаний и транснационализацией страхового рынка. В результате сделок слияния и поглощения формируются страховые транснациональные компании (СТНК), об экономической мощи и роли которых можно судить по размеру их активов: СТНК занимают ведущие позиции в списке лидеров, оставив позади нефтяные, газовые, телекоммуникационные корпорации, и являются в настоящее время наиболее эффективно развивающимися рыночными структурами. Современные СТНК осуществляют интегрированную модель взаимодействия с клиентами и предлагают услуги, построенные на основе самых разнообразных параметров личности клиентов, в том числе их финансовых возможностей и социальной среды.

Одна из самых больших проблем, стоящих перед Россией, - это проблема равноправного вхождения в мировой рынок. С переходом к рыночным отношениям Россия активно включилась в глобализационные процессы. Растущая открытость российской экономики, формирование в России рынка страховых услуг и перспективы его интегрирования в мировой страховой рынок определяют актуальность темы исследования и объясняют необходимость изучения и обобщения мирового опыта в этой области.

Актуальность темы диссертационной работы обусловлена и тем, что страхование начинает занимать все более заметную роль в российской экономике. Страхование постепенно становится необходимым инструментом, обеспечивающим социально-экономическую стабильность и безопасность и стимулирующим развитие в России предпринимательства и рынка. Осуществляемая посредством страхования защита имущественных интересов граждан и организаций от различного ро;

[шмшяталя-

БИБЛИОТЕКА С.-Петербург ОЭ 2(Х$актроО

улучшению социально-экономического климата в нашей стране. Признание большого значения страхования в социально экономической жизни и обеспечении экономического роста подтверждается, в частности, разработкой правительством концепции страхования в России. Российский страховой рынок характеризуется очень высокими темпами роста, и увеличение его значения отвечает общим тенденциям глобализации экономики Повышение роли страхового рынка в стране вряд ли возможно только с помощью национальных страховых компаний, которые не имеют для этого достаточных ресурсов, необходимо привлечение иностранных страховых компаний и, прежде всего СТЫК и создание для них благоприятных условий для инвестирования и внедрения своих «ноу-хау».

Вместе с тем уровень отечественного страхования остается низким по сравнению с развитыми странами. Программа социально-экономического развития России на ■ среднесрочную перспективу предполагает принятие мер по развитию страхового рынка и его транснационализации и интеграции в мировой страховой рынок. Это обстоятельство еще более актуализирует изучение положительного зарубежного опыта страхования и деятельности самых имущественных и успешных «игроков» на страховом поле - СТНК.

Актуальность избранной темы обусловлена и тем, что процесс транснационализации находится в России в зачаточном состоянии и развивается в ограниченном числе отраслей, однако динамика транснационализации отечественного капитала позволяет говорить о расширении его возможностей и перспективах. Начальным этапом транснационализации российского капитала, и в том числе страхового, можно считать международную диверсификацию, т.е. сопровождаемый переливом капитала выход российских страховых компаний за рамки национальных рынков, что само по себе делает весьма актуальным изучение функционирования СТНК. Развитие процессов транснационализации российского капитала и необходимость обеспечения конкурентоспособности российского бизнеса на '

мировом уровне еще более актуализируют изучение опыта успешных зарубежных СТНК и использование на базе полученных знаний тех преимуществ международной диверсификации, которые появляются в результате выстраивания интегрированных технологических цепочек и позволяют получать такие эффекты, как синергия, доступ на рынки с ограничением на вход, экономия на издержках, оптимизация налогообложения и т.п.

Особую актуальность международная диверсификация российского страхового бизнеса приобретает в связи с вступлением России в ВТО, что послужит испытанием российских компаний под углом зрения гибкости применяемых стратегий, устойчивости на мировых рынках и международной конкурентоспособности. Подверженность конкурентному воздействию является вызовом всем российским компаниям по всему спектру проблем, включая новые правила и условия взаимодействия отечественного страхового бизнеса с

СТНК Соглашение о партнерстве и сотрудничестве Российской Федерации и ЕС в области страхования (СПС) и предстоящее присоединение к ВТО являются крупными вехами включения российской экономики в мировую. Этот аспект участия России в мирохозяйственных связях делает изучение опыта функционирования зарубежных СТНК и адаптацию этого опыта к российским реалиям еще более насущными.

Правильно выстроив свой страховой рынок на базе изучения и внедрения в российскую действительность положительных инструментов СТНК, Россия сможет найти большие ресурсы внутри страны В этих условиях иностранные страховые компании и прежде всего СТНК придут на российский рынок как равноправные партнеры, а не завоеватели.

Все выше указанные соображения обусловили актуальность выбранной темы диссертационной работы Необходимость и своевременность исследования очевидна с точки зрения развития в России рыночных отношений, становления страхового рынка, интегрирования российских страховых компаний в мировой страховой рынок и полноправной интеграции России в мировое сообщество.

Целью диссертации является анализ деятельности страховых транснациональных компаний и выявление современных тенденций их развития.

Для достижения обозначенной цели в диссертации поставлены следующие основные задачи:

• выделение основных тенденций в развитии мирового рынка страхования и факторов, их определяющие;

• изучение современного состояния, проблем, тенденций развития и практики регулирования деятельности страховых транснациональных корпораций (СТНК); исследование СТНК; исследование их основных стратегий управления;

• рассмотрение процесса формирования современного российского рынка страхования и перестрахования и определение тенденций его развития; изучение возможностей либерализации и открытия рынка в свете вступления нашей страны в ВТО;

• исследование последствий вхождения на российский страховой рынок иностранных СТНК;

• выработка рекомендаций для государственных органов власти по совершенствованию регулировании страхового рынка России; разработка положений для оценки приоритетности реализации основных направлений развития страхового бизнеса в России;

• разработка подхода к определению стратегии интеграции российского страхового бизнеса в мировой страховой бизнес и формирование на основе конкретной информации о

современных тенденциях развития СТНК предложений по включению российских страховых компаний в транснациональный страховой бизнес.

Объект исследования. Объектом исследования является формирование мирового страхового рынка и роль в этом процессе крупнейших СТНК.

Предмет исследования Предметом исследования выступают тенденции развития СТНК в конце 90-х гг. XX в - в начале XXI в.

Степень исследованиости проблемы. Проблемы развития мирового страхового рынка и роли СТНК на этом рынке исследовались в нескольких направлениях: с точки зрения экономики, финансов, практики страхования и инвестиционной деятельности Данные направления исследований являются ведущими при формировании парадигмы теоретического исследования процесса развития страховой сферы, как в мировом экономическом пространстве, так и в отдельных странах, в том числе в России.

Базовыми экономическими категориями, определяющими направление исследования процессов формирования мирового страхового рынка и деятельности на нем страховых транснациональных корпораций являются понятия стоимости и капитала. Концептуально страхование опирается на теорию монетаризма, выделяющую в качестве регуляторов экономики финансовые потоки. Вследствие этого СТНК в своей деятельности сочетают функции страховой и финансово-инвестиционной компаний.

Фундаментальные исследования понятий стоимости и капитала содержатся в теоретических разработках Г. Маклеода, Дж Бенхэма, Р. Хоутри, И. Шумпетера, Дж. Кейнса, заложивших основы теоретического анализа данных понятий, и в работах их последователей - Л.Харриса, Л.Г. Дугласа, Р.Кроуэлла, Д. Спринкеля, Дж. Грэнвилла, У. Шарпа, Д. Брока и др., в которых сделан упор на выявление своеобразия и особенностей функционирования современной финансовой системы, включая такие ее сегменты, как страховой, фондовый и ссудный рынки.

Исследованиям проблем управления и функционирования финансовых рынков посвящены работы таких российских авторов как: Алексеев М., Гапоненко А.Л., Железова В.Ф., Ильин М.С., Касаткина Е.А., Красавина Л.Н., Кулаков М.В., Лучко М.Л., Матюхин Г.Г., Миркин Я.М., Мовсссян А.Г., Сабельников Л.В., Смитиенко Б.М., Фаминский И.П., Чибриков Г.Г., Шимаи М. и др. Из зарубежных авторов можно отметить исследования таких ученых, как- Ансофф И , Белло В , Випда У., Вебер М, Голстайп В., Хаймером С., Д Данинг., Дойль П., Ламбен Ж., Робертсона Т., Тейлор В., Томпсон A.A., Энтина Л М., и др.

Исследованием процессов развития мировой и российской страховой деятельности занимались такие российские авторы, как- Адамчук Н.Г, Астапович А., Ахвледиани Ю., Гребенщиков Э , Зубец А Н , Журавин С.Г , Котлобовский И.Б., Турбина К. Е , Цыганов А.,

Эченикэ В.Х, Юлдашев Р Т., Юрченко Л.А., и др,. В зарубежной литературе можно выделить труды таких авторов, как: Альбера М., Вайера М., Готье М., Д. Бланд., Лавердьера М., Мурин Д., Пфайффер К., Скипер Д., Солюса Г.П., Хемптон Д.Д., Хенеси Д. и др.

Отмечая наличие довольно значительных исследований по проблемам ТНК и признавая несомненный вклад в разработку проблем страхования, нельзя не отметить недостаточную проработку вопросов, связанных с особенностями формирования и развития элементов мирового страхового рынка, механизмы и методы деятельности страховых трапснациопальпых корпораций, многие насущные вопросы до сих пор остаются не затронутыми или изученными недостаточно. Учитывая актуальность данной темы, нам представляется необходимым более углубленное исследования проблем СТНК.

Теоретические основы и методы исследования Теоретическую основу исследования составили труды российских и зарубежных исследователей, научно-публицистические издания и статьи, монографическая литература ведущих зарубежных и российских специалистов в области международной экономики и финансового анализа Использованы материалы международных конференций и круглых столов, а также нормативно-правовые документы, регламентирующие международную и российскую страховую деятельность, таких организаций, как: Международная Ассоциация страхового надзора, Европейский комитет по страхованию, Федеральная служба страхового надзора при Минфине РФ, Всероссийский союз страховщиков, и др. Базой практических материалов для анализа послужили законы, постановления и нормативные акты в области страхования и перестрахования, регламентирующие страховую деятельность СТНК, статистическая и аналитическая информация статистических агентств международных организаций, а также данные, полученные автором в ходе самостоятельных исследований. При написании работы использовались нормативные документы по международному частному праву, энциклопедические справочники по правовым системам стран мира, материалы российской и зарубежной периодической литературы, материалы научных и научно-практических конференций и семинаров, данные годовых финансовых и аналитических отчетов страховых, консалтинговых и рейтинговых компаний и агентств, а так же статистические данные и отчеты ООН, ЮНКТАД и др. Большое количество материалов, использованных автором, предоставлено глобальной информационной сетью Интернет.

Разработка положений диссертации осуществлялась на базе методов системного анализа, статистического анализа, сравнительного анализа и синтеза, группировки фактических данных и выборочных обследований, метода экспертных оценок и сравнений, организационного метода.

Научная новизна исследования. Научная новизна работы представлена следующими положениями, выводами и рекомендациями:

• доказано, что в мировой практике страховая деятельность развивается под строгим контролем государственных и общественных организаций, добивающихся от С ТНК соблюдения интересов всех участников страхового рынка; одним из методов контроля является требование прозрачности страховых схем; выявлено, что в странах, в которых отсутствует государственный и общественный контроль за деятельностью СТНК, нарушаются права потребителей страховых услуг;

• определено, что в условиях глобализации мирового страхового рынка и усиления конкуренции СТНК стремятся к применению жёстких стратегий развития, направленных на слияния и поглощения, при этом основным преимуществом в конкурентной борьбе является высокая концентрация капитала; выявлен основной принцип стратегии развития СТНК на современном этапе, заключающийся в достижении высокого уровня ликвидности и соответственно высокого рейтинга, что позволяет СТНК достичь успеха на рынке страховых услуг;

• доказано, что основным мотивом, активизирующим выход ведущих СТНК на мировой рынок страховых услуг, является потребность в страховании рисков инвестиционных потоков транснациональных промышленных и финансовых корпораций; СТНК приносят новейшие технологии и услуги, вовлекают в процессы страхования новых клиентов, которые до этого не были готовы доверить свои риски слабым национальным страховщикам; а присутствие СТНК в стране с переходной экономикой приводит к расширению ее страхового рынка и одновременно способствует оттоку капитала из страны в виде страховой премии;

• выявлено, что российские национальные компании могут достичь высокого уровня стабильности в своей деятельности только в случае дальнейшего развития фондового рынка, укрепления национальной денежной системы и внедрения современных финансовых инструментов; решение данных проблем зависит от политики государства в экономической и финансовой сфере; подчёркивает необходимость применения в России методов контроля за деятельностью иностранных страховых ТНК, используемых за рубежом, с учетом национальной специфики; доказана необходимость консолидации страхового бизнеса в рамках нескольких крупных страховых компаний, способных составить конкуренцию СТНК на мировом рынке; определено, что вместе с развитием прямого страхования в России необходимо развивать вторичный рынок страхования (перестрахование), являющийся гарантом стабильности деятельности страховых корпораций на рынке прямого страхования;

• выявлены приоритетные пути развития страхового бизнеса в России, направленные на устранение препятствий для вступления в ВТО и включающие оптимизацию правовой базы

и дисциплины, совершенствование государственного регулирования, регламентацию участия различных государственных и частных структур, повышение социально-экономических показателей и повышение эффективности российского страхового бизнеса; • разработаны рекомендации по повышению капитализации российских страховых компаний с целью повышения их рыночной стоимости и привлечения на этой основе СТНК на российский страховой рынок.

Практическая значимость работы. Основные теоретические положения исследования, составляющие его новизну, доведены до конкретных рекомендаций по повышению эффективности страхового бизнеса в России и привлекательности российского страхового рынка для СТНК и могут быть использованы российскими законодательными и исполнительными органами власти при формировании и регулировании деятельности российского страхового рынка, государственными, общественными и другими учреждениями, занимающиеся организацией, развитием и контролем страховой деятельности в России.

Предложенная в работе концепция повышения привлекательности российского страхового рынка для СТНК представляет собой инструмент для развития международных страховых отношений России в процессе их глобализации, для облегчения вступления России в ВТО и для углубления участия страны в процессе глобализации мировой экономики в целом. Практические выводы актуальны в период избрания Россией стратегии открытия российского страхового рынка и деятельности на территории страны иностранных страховых корпораций и могут быть полезны российским страховщикам при продвижении и адаптации своих услуг на рынки зарубежных стран, в том числе стран СНГ.

Разработанные рекомендации в области страхового сектора российской экономики, его налогообложения, правового обеспечения, а также рекомендации по повышению капитализации российских страховых компаний могут бьггь использованы государственными органами с целью преодоления диспропорций в экономике страны и ее отдельных сферах и предоставления иностранным страховым компаниям, включая СТНК, оптимальных условий инвестирования в российскую экономику и функционирования на страховом рынке в соответствии с международными стандартами и уровнем научно-технического развития.

Положения и результаты диссертационного исследования могут быть использованы при разработке нормативных документов в сфере управления иностранным капиталом и стабилизации страхового сектора экономики.

В целом, практическая значимость работы связана с выработкой положений и рекомендаций по улучшению социально-экономических показателей посредством

интеграции российского страхового рынка в мировой страховой рынок и углубления участия страны в глобализационных процессах, направлена на повышение эффективности государственной и корпоративной политики по привлечению иностранных страховых услуг как инструмента иностранного инвестирования, поэтому основные положения диссертации могут быть использованы не только российскими государственными органами, но и частными компаниями.

Отдельные положения работы могут использоваться при обучении студентов по дисциплинам «Международная экономика», «Страхование в международных экономических отношениях», «Страховые ТНК в условиях глобализации» на экономическом факультете университетов, в том числе на экономическом факультете Московского государственного университета им. М.В. Ломоносова, а также при организации курсов повышения квалификации специалистов российского страхового рынка с целью изучения мировых стандартов ведения страхового бизнеса.

Апробация работы. Диссертация прошла апробацию на кафедре экономики зарубежных стран и внешнеэкономических связей экономического факультета Московского государственного университета им. М.В. Ломоносова.

Основные положения работы и научные результаты были представлены в докладах и выступлениях на Международной конференции студентов, аспирантов и молодых ученых «Ломоносов - 2004» в МГУ им. М.В.Ломоносова (Москва, 12-15 апрель 2004г.), на 20-й Всероссийской научной конференции молодых ученных и студентов «Реформы в России и проблемы управления - 2005» в Государственном университете управления (Москва, 22-25 марта 2005г), на Международном молодежном научном Форуме «Ломоносов - 2005» в МГУ им. М.В Ломоносова (Москва, 12-15 апрель 2005 г.), на Форуме молодых ученых «Государство и рынок в оптимизации структурных характеристик экономического роста» в Санкт-Петербургском государственном университете экономики и финансов (Санкт-Петербург, 23 - 27 мая 2005г.), на Международной научной конференции студентов, аспирантов и молодых ученных «Ломоносов-2006» в МГУ им. М.В.Ломоносова.

Публикации. По теме диссертации автором опубликовано 5 печатных работ общим объемом 3.9 п. л.

Структура диссертации. Структура диссертационной работы построена в соответствии с общим замыслом и логикой исследования. Диссертационная работа состоит из Введения, трех глав, Заключения, Библиографии и Приложений. Общий объем работы 195 страниц, включая 156 страницу текста, 3 диаграммы, 14 таблиц и 19 Приложений. Библиография содержит 270 наименований источников на русском и английском языках, на бумажных и электронных носителях.

Содержание работы

Введение

Глава 1. Страховые транснациональные компании в условиях глобализации 1.1. Основные характеристики страхового бизнеса

1.2 Воздействие глобализации на страховой рынок как часть мировой финансовой системы

1.3 Роль транснациональных корпораций в мировой экономике и образование страховых транснациональных корпораций

1.4 Особенности деятельности крупнейших страховых транснациональных корпораций в современных условиях

Выводы

Глава 2 Система управления страховых транснациональных корпораций

2.1 Сущность системы управления страховых транснациональных корпораций и применяемые ими стратегии

2.2 Слияния и поглощения как метод увеличения инвестиционного рейтинга страховых транснациональных корпораций

2.3 Финансовое объединение банков и страховых компаний

2.4 Международный маркетинг страховых ТНК

2.5 Современные предпочтения в стратегиях и методах страховых транснациональных компаний

Выводы

Глава 3. Развитие страховой деятельности в России

3.1. Современный страховой рынок России и тенденции его развития

3.2 Институциональные условия развития страхового рынка в России

3.3 Рынок перестрахования в России

3.4 Деятельность страховых транснациональных компаний на российском страховом рынке Выводы

Заключение

Библиография

Приложение

П. ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ Во введения обосновываются актуальность выполненных в диссертационной работе исследований, раскрыта степень ее научной разработки, формулируется цель работы и ее задачи, определяются научная новизна и практическая значимость полученных результатов, приводятся сведения об апробации и реализации основных положений диссертации.

В первой главе «Страховые транснациональные компании в условиях глобализацию) исследуются особенности глобализации мировых страховых отношений, выявляются проблемы и перспективы интеграционных процессов в области страхования, раскрывается роль страховых транснациональных компаний в условиях глобализации, рассматриваются теоретические аспекты формирования и привлечения страховых ресурсов в форме иностранных инвестиций в экономику. а

Глобализацию страховых отношений автор определяет как процесс формирования * единого мирового страхового пространства посредством трансграничного движения мобильных финансовых средств на базе использования новейших технологий и охвата все большего количества стран. Что касается проявления глобализации страхового сектора мировой экономики, то неоспоримым фактом являются обусловленные ею качественные сдвиги в структуре и динамике международного страхового бизнеса в 90-е гг. XX в. - начале XXI в. В условиях глобализации страхового сектора крупнейшие мировые «игроки» - СТНК склонны активизировать свои зарубежные операции.

Анализ современных тенденций зарубежных страховых операций СТНК показывают, что основными мотивами оказания страховых услуг страховыми транснациональными компаниями являются такие группы факторов, как: факторы выручки; факторы издержек производства, поскольку страхование за рубежом дает возможность максимизации нормы прибыли при более дешевых издержках на рабочую силу, сырье и полуфабрикаты, аренду земли и т.п; а также факторы рынка, поскольку зарубежное страхование обусловливает больший объем зарубежных рынков, позволяет использовать выгоды благоприятного , инвестиционного климата в тех странах, в которых таковой имеется.

Международное страхование, осуществляемое по различным каналам, является на современном этапе наиболее динамично развивающейся формой мирохозяйственных связей. Глобальные проблемы, в том числе в области страхования и перестрахования, нельзя и невозможно решать быстро и на уровне отдельных стран, необходимо создать единый международный механизм их решения и регулирования и разработать единую для всех участников комплексную систему международных правовых и экономических норм. Большие надежды в решении глобальных проблем возлагаются на международные организации, в том числе ООН, МВФ, ВТО, которые имеют большой опыт координации

международных усилий, использования ресурсов, регулирования международных экономических отношений, а также на региональные и отраслевые организации, действующие в том же направлении.

Развитие страхового рынка следует рассматривать одновременно с анализом развития рынка капитала и финансовых потоков, так как в страховании используется принцип возмещения стоимости, что необходимо при защите от рисков потоков стоимости, которые могут являться потоками товаров, капитала, услуг и т.д. Данный подход позволяет сделать вывод, что наибольшая степень развития рынка страхования возможна только в странах с развитыми потоками капитала. Это легко доказывается при анализе степени развитости рынка страхования в странах Западной Европы, Северной Америки и Японии.

Глобализация всех сторон жизни мирового сообщества привела к созданию мирового • * рынка капиталов и формированию в этих условиях элементов мирового страхового рынка, V выражающимся, в частности, в выработке фактически единого списка страховых продуктов,

а также к созданию СТНК. Дальнейшее развитие данного процесса может привести к формированию единого рынка страхования, и связано с процессами поглощений и слияний корпораций в данной сфере деятельности. В результате на рынке страховых услуг останется, по мнению автора лишь несколько крупнейших СТНК, действующих на всем мировом пространстве.

В настоящее время страховой рынок стремится к стабилизации процессов развития и снижению уровня конкуренции. Деятельность национальных страховых рынков жестко регулируется национальным законодательством Только в рамках ЕС формируется довольно интегрированный региональный рынок страховых услуг Отсутствие единого рынка затрудняет развитие страховой деятельности. ** Применение новейших информационных технологий, современной системы

управления активами, диверсификации рисков портфеля и квалифицированного ^ администрирования приносит дополнительную прибыль.

Особенностью страхового рынка ЕС является его регулирование на основе Директив, принятых всеми членами ЕС, и одновременно на основе национального законодательства стран ЕС. Формирование данной системы происходило под давлением Великобритании.

Анализ системы страхования в ЕС по показателям рыночной капитализации фирм и цен акций показал, что процессы глобализации оказывают значительное воздействие на страховой сектор. Большое значение имеют крупные потоки капиталов, страхование которых является базой формирования и основной функцией СТНК.

Страховые премии вкладываются в акции компаний, которые постепенно втягиваются в сферу деятельности крупных страховых групп, превращая их в холдинг. Наиболее ярко это видно при анализе развития деятельности страховых корпораций США.

Особенностью североамериканского рынка является то, что в его главном участнике -США деятельность страховщиков контролируется в каждом штате отдельно.

Американские СТНК являются крупнейшими в мире по показателю рыночной капитализации. Такое положение обусловлено, рядом причин, в том числе: политикой государства и существующей системой регулирования деятельности СТНК в США; статусом США как крупнейшего центра капиталов. Как представляется автору, высокая развитость в США рынка капиталов приводит к высокому развитию страхового рынка и повышает роль СТНК, действующих на данном рынке. Из 30 крупнейших СТНК в мире 11 происхождением из США. Это подтверждает предположение, что наиболее развиты СТНК в тех странах, где существует развитая система финансового рынка и данный рынок действует в рамках мирового экономического пространства, что соответственно усиливает страховые транснациональные корпорации США в их конкурентной борьбе с европейскими и японским страховыми ТНК.

Страховые корпорации США активно применяют разнообразные финансовые инструменты фондового рынка, что повышает их стабильность и конкурентоспособность, по сравнению с европейскими или японскими.

Особенностью японского рынка является его формирование под контролем правительства Японии, что ослабляет конкурентоспособность японских страховых корпораций. Данная специфика приводит к тому, что японские страховые компании, как правило, национальные и действуют на национальном рынке. Вместе с тем именно государственное регулирование дало возможность развития страховой деятельности в Японии. В настоящее время роль государства изменяется и снижается степень государственного регулирования.

Показатели, характеризующие присутствие и роль на мировом страховом рынке японских СТНК, незначительны. По мнению автора, основная причина этого - низкий уровень японского фондового рынка. Препятствует повышению значения японских СТНК и ряд национальных особенностей этой страны: высокая вероятность возникновения природных явлений (землетрясений, наводнений, тайфунов, цунами и т.д.), а также традиционалистская правовая система, опирающаяся, прежде всего, на народные обычаи и традиции, которыми пронизаны общественная и государственная жизнь, что присуще, помимо Японии, и другим восточным странам.

Вместе с тем автор считает, что опыт Японии представляет большой интерес для России с точки зрения участия государства в процессе становления крупной конкурентоспособной корпорации. Японское правительство способствует созданию крупных страховых корпораций, стимулируя на рекомендательной основе объединение компаний.

Проведенное исследование показывают важность государственного регулирования страховой деятельности, но оно не должно быть жестким, иначе страховой рынок лишится возможности развития.

Исследование особенностей деятельности СТПК показало, что высокие стабильные доходы с получением высоких премий ведут к большому количеству махинаций, направленных на преодоление барьеров, установленных законодательной системой регулирования страховой деятельности. Тенденции к нарушению закона подвержены практически все крупные корпорации. Тот факт, что в системе страхового бизнеса стали складываться синдикаты, свидетельствует также о разделе страхового рынка между крупнейшими международными страховщиками. В этих условиях страховые ТНК стремятся к его стабилизации для сохранения существующей ситуации и предотвращения появления новых конкурентов, которые могли бы дестабилизировать рынок. С этой точки зрения, большого внимания требует развитие страховой деятельности в Китае как потенциального конкурента на рынке страхования.

Во второй главе «Система управления страховых транснациональных корпораций» проведен аналитический обзор основных стратегий и методов управления СТНК.

ТНК в сфере страхования, разрабатывая стратегию, стараются достичь высокого уровня конкурентоспособности, что решается двумя методами' усилением позиций на старом рынке и получением сегмента на новых формирующихся рынках деятельности. Так, для сферы страхования старыми или развитыми рынками являются рынки ЕС, Северной Америки и Японии. Закрепиться на этих рынках на сегодня помогает не столько разработка и внедрение нового продукта, сколько методы поглощения и слияния, что увеличивает инвестиционный рейтинг корпорации и позволяет ей привлечь новые ресурсы в сферу своей деятельности. Данные методы основаны на концепции стоимости корпорации Повышение капитализации позволяет концентрировать инвестиции для нового расширения деятельности. В этом плане корпорации применяют метод повышения дивидендов, выплачиваемых акционерам, что позволяет привлечь новые инвестиции за счет размещения нового пакета акций.

Одна из характерных тенденций последнего времени - распространение операций по секьюритизации страховых обязательств на риски, связанные со страхованием жизни. Необходимость привлечения дополнительного капитала в эту сферу деятельности связана с

вероятным риском недостаточности средств резервов по страхованию жизни при более копсервативных результатах инвестиционной деятельности, нежели использованные при расчете страховых тарифов, и большей продолжительности жизни застрахованных по сравнению с тарифами, основанными на ранее составленных таблицах смертности.

Сравнительный анализ условий перестрахования и секьюритизации как двух способов привлечения дополнительного капитала, необходимого страховщику для обеспечения страховых обязательств по договорам прямого страхования, показывает, что, во - первых, секьюритизация не может являться заменой перестрахования, и, во - вторых, стоимость сделок секьюритизации пока довольно высока, а сама сделка может быть эффективной только в том случае, если размер привлекаемого капитала достаточно велик.

Секьюритизация не только развивает систему перестрахования риска, но используется для повышения ликвидности компании и ее прибыльности. Использование методов секьюритизации может снизить стоимость страховых услуг при применении агрессивных методов маркетинга при проникновении на рынок. Особенно это касается таких довольно закрытых рынков, как японский или китайский, где существуют национальные приоритеты выбора фирмы страхования.

Первыми метод секьюритизации стали использовать перестраховочные корпорации. Можно предполагать, что появился новый финансовый инструмент перестрахования, при котором риск распределяется между держателями облигаций. Средства от облигаций вкладываются в акции, а полученный доход идет на покрытие ущерба. При равномерности получения средств без применения секьюритизации и равномерности вложения в акции, доход от портфеля был бы в два раза меньше. Если предположить доход в 5 % от акций и секьюритизировать всю получаемую премию, то полученного дохода от секьюритизации достаточно на покрытия возмещений по страховому случаю. Фактически это система рестрахования.

Проведенный анализ в работе показывает, что применение любого метода повышения стоимости корпорации в сфере страхования, приводит к получению дополнительных возможностей и к распространению страховой деятельности на другие рынки мировой экономической системы. СТНК используют для своего развития практически все методы формирования ресурсов.

Отличительной чертой бизнес-стратегий современных СТНК стала волна слияний и поглощений. Современные корпорации страхового рынка, учитывая сложность в разработке и внедрении нового продукта, для развития используют методы слияния и поглощения как основные методы вхождения на новый рынок. Данные методы практикуются всеми СТНК без исключения. Основные стратегии направлены на поглощение, причина заключается в

том, что корпорации многих стран не имеют большой капитализации и не защищены от враждебного поглощения. Государства развивающихся рынков страхования не защищают свои корпорации от слияний в надежде на получения необходимых инвестиций для развитая экономики в целом.

Тенденция концентрации капиталов характерна практически для всех сфер бизнеса. На этом фоне особенностью концентрации страховых капиталов являются чрезвычайно высокие темпы ее осуществления. Как подчеркивает автор, при сохранении столь высоких темпов концентрации через несколько лет мир будет поделен между двумя-тремя десятками супермощных С ТНК с множеством подразделений в различных странах мира.

Значительные изменения в деятельности современных СТНК обусловлены особенностями современного предложения страхового товара, а именно увеличением требований к качеству полученной информации. Повышение информационного фактора в страховании обусловило возникновение новой проблемы для СТНК - управление информационными потоками.

Современным СТНК рынок ИТ-технологий предлагает различные по аппаратному составу и программному обеспечению варианты - от отдельных систем, наборов приложений и модулей до универсальных систем, обеспечивающих достагочно полную автоматизацию всех производственных, технологических и вспомогательных процессов.

Третья глава «Развитие страховой деятельности в России» посвящена исследованию становления страхового бизнеса в нашей стране в условиях открытости экономики и присутствия на нашем рынке зарубежных СТНК. Проведенный анализ дает основания сделать общий вывод, что современный страховой рынок в России обладает положительной динамикой развития и становится важным звеном воспроизводства материальной или финансовой базы, утраченной вследствие социальных или природных катаклизмов.

Исследование российского страхового рынка показало опережающий рост расходов страховщиков по сравнению со сборами премии. Это ещё раз подтверждает факт ужесточения конкурентной борьбы на классическом страховом рынке, где в устремлении увеличить свою долю, страховщики повышают инвестиции в инфраструктуру, т.е. сеть территориальных представительств, информационные технологии и т.п, набирают дополнительный персонал и увеличивают агентскую комиссию. Наиболее объективно конкурентную борьбу на российском рынке страхования отражает значительное сокращение реального числа страховщиков. По оценке ведущих российских аналитиков, мнение которых разделяет автор, в ближайшие годы их количество существенно сократиться.

Показатели рыночной капитализации лидеров российского страхового рынка значительно ниже аналогичных показателей у западных страховщиков. Исходя из этого, можно полагать, что экспансия российских страховых компаний в европейские страны возможна при стабильном внутреннем рынке, но не ранее 2010 - 2015 г. Основная причина низкой капитализации российских страховых и перестраховочных компаний - низкий уровень государственного регулирования страховой деятельности.

Важную роль в современном российском страховом рынке играет перестрахование. Развитие перестрахования даёт возможность разрабатывать новые виды страхования социального и политического значения. Перестрахование является также одним из факторов стабильности развития экономики государства, где пока еще малая емкость рынка и невысокий кредит доверия - наиболее крупные проблемы, с которыми, к сожалению, сегодня сталкиваются российские перестраховщики.

Анализ российского рынка страхования и перестрахования показывает, что присутствие иностранных С ТНК на российском страховом рынке постоянно увеличивается как в качестве прямых страховщиков, так и в качестве перестраховщиков. Ни одна российская компания не может в настоящее время составить конкуренцию иностранным корпорациям в страховании жизни на длительный срок из-за слабости развития российских страховых компаний (низкая капитализация, низкая ликвидность, низкий инвестиционный рейтинг и т.д.).

В заключении обобщены результаты исследования, сформулированы выводы и рекомендации. Исследование в диссертации показало, что, несмотря на наличие многих положительных тенденций, российский страховой рынок далек от желаемого уровня развития. Проведенный анализ опыта функционирования С ТНК позволило автору сформулировать некоторые рекомендации по формирования в России конкурентоспособного рынка. В этих целях представляется необходимым устранить или, по крайней мере, смягчить отмеченные ниже препятствия, и внедрить мероприятия, соответствующие исследованному положительному опыту СТНК:

1. Основной тормоз развития - низкие доходы населения, все еще невысокое доверие к финансовым институтам со стороны населения. Средний класс, являющийся во всем мире основным потребителем страховых услуг, формируется в России медленно.

2. Существенным барьером является отсутствие системного подхода к реализации продаж страховых продуктов, и в первую очередь, недостаточный контроль компаний за деятельностью своих агентов, к которым не предъявляются серьёзные требования относительно уровня их профессиональной подготовки. Заметим, что в отличие от российской практики, в большинстве развитых стран страховые агенты, брокеры или

сотрудники отделов продаж страховых компаний, уже обладающие профессиональными навыками ведения своего дела, тем не менее, проходят обязательную государственную аттестацию. В России страховым агентом может стать любой человек, прошедший месячное, а то и недельное обучение в страховой компании, что избавляет компании от больших затрат на обучение персонала. Особенностью российской практики является и то, что вместо постоянного оклада страховым агентам выплачивают только комиссионные проценты, что не стимулирует их к повышению своей квалификации.

3. Тормозом формирования конкурентоспособного страхового бизнеса в России является и слабое развитие региональной сети продаж страховых услуг. В настоящее время филиальная сеть развита только у нескольких крупнейших страховых компаний. Создать региональную сеть с нуля в такой огромной стране, как Россия, процесс необычайно сложный и капиталоёмкий. В этой связи автору представляется, что действующий закон об обязательном страховании автогражданской ответственности значительно повлияет на расширение и развитие сетей в регионах. Следует также отметить роль Интернета в становлении бизпес сетей. Большинство крупных страховщиков имеют свои сайты, на котором предлагается покупка страховых полисов. Полис, заказанный через Интернет, обходится в среднем па 10 -15 % дешевле, однако до сих пор число договоров, заключенных через Интернет, не превышает 1 % всех продаж. Основньми причинами такой пассивности является недоверие к Интернет - продажам, а также отсутствие соответствующего законодательства, регулирующего бизнес в сети. В частности, в России до сих пор отсутствует закон об электронном документе и подписи, без которых невозможен непосредственный контакт, страхователя со страховщиком.

4. Каждая страховая компания рассчитывает тарифы на базе собственных, весьма ограниченных статистических данных, вследствие чего тарифы часто не соответствуют величине риска. Для создания статистических баз данных, введения автоматизации бизнес-процессов необходимы дополнительные финансовые средства, которых у страховых компаний пока недостаточно. Следовательно, важнейшей задачей видимо может являться качественное и сбалансированное повышение собственного капитала.

5. В нашей стране созданы общества взаимного страхования, но их доля, к сожалению, пока слишком незначительна. Увеличение количества обществ взаимного страхования в России могло бы позитивно повлиять на развитие рынка. Как свидетельствует мировой опыт и опыт СТНК, эта форма создания страховых организаций является весьма распространённой во многих странах мира и взаимное страхование является весьма перспективным способом проведения страховых операций. В передовых странах Западной Европы таких обществ более 2000. На них приходится почти 90 % рынка страхования жизни

в Японии, почти 60 % - в США. Увеличение числа обществ взаимного страхования в России с необходимостью предполагает формирование полноценной правовой базы.

6. Сравнительный анализ инфраструктуры страхового рынка передовых стран, включающей страховых посредников, сюрвейеров, аджастеров, консалтинговые и рейтинговые фирмы, и России показывает, что слабая развитость российской инфраструктуры остается узловой проблемой формирования российского страхового рынка. Так, например, в передовых странах страховые брокеры играют важную роль в привлечении страхователей, оказывают помощь своим клиентам при заключении договоров страхования и в процессе ликвидации убытков после наступления страхового случая. К примеру, в Великобритании через страховых брокеров заключается большая часть страховых договоров.

7. Потребность в страховании год за годом возрастает в России, но по настоящее время суммарный показатель застрахованности, включающий оценку емкости и охват страхованием всех производственных фондов и граждан, остается в пределах от 15 % до 25 % то есть менее 25 % потенциальных рисков, против 90 - 95 % в большинстве передовых стран1.

8. Значительным тормозом дальнейшего развития страхования в России является незаконченность реформ в здравоохранении, пенсионной системе, несовершенство банковской системы и неразвитость кредитных отношений, при достаточном развитии которых принято страховать и жизнь, и залог по кредиту и т.п.

9. Отсутствие объективной информации о деятельности конкретных страховых организаций также является причиной недостаточного развития современного страхового рынка в России. Рейтинговые агентства служат источником объективной, достоверной информации о страховом рыпке и его субъектах. Для России полезно было бы использовать опыт, широко распространенный в США, где функционирует целый ряд таких авторитетных международных рейтинговых агентств, как, Standard and Poor's, Moody's, Fitch и др. Для нашей страны наличие таких организаций особенно актуально, если учитывать, что недоверие к страховым компаниям у населения остается высоким. До сих пор отечественный страховой бизнес не отличался высокой активностью в сфере слияний и поглощений (mergers and acquisitions — М&А).

10. Значительным препятствием для формирования и развития страхования в России является неблагоприятный налоговый режим. По мнению автора, следует внести изменения в Налоговый кодекс с целью налогового стимулирования долгосрочного страхования жизни, продолжить совершенствование налогообложения страховых операций, особенно учитывая

1 Сухорукое М М. Страховой рынок России на пороге значительных структурных изменений II Страховое дело. 2004. С-41.

то, что на современном этапе страховые компании в России пассивно управляют и инвестируют свои активы и если до кризиса 1998 г. страховые компании активно участвовали на рынке ГКО2, то после дефолта страховщики стали отдавать предпочтение формированию портфелей с минимальным уровнем риска и начали активно размещать средства в банковские инструменты.

11. Россия намерена повысить свою конкурентоспособность в глобальном мире. Наша страна готовится вступить в ВТО. Это предполагает проникновение на новые, неизвестные рынки, что сопряжено не только с приобретением преимуществ, но и с большими рисками. Возникает проблема страхования экспорта. Защита отечественных инвесторов становится для страны одним из самых актуальных вопросов. Создание в стране государственной страховой корпорации позволило бы осуществить подобную защиту. Основная функция такой корпорации - поддержка отечественных экспортеров и инвесторов при выходе на внешние рынке путем страхования от политических и коммерческих рисков. Страхование экспортных кредитов и инвестиций - один из наиболее эффективных институтов любого государства, стремящегося стимулировать рост своего экономического потенциала через расширение экспортных возможностей. Это надежный, проверенный международной практикой, вариант интеграции национальной экономики в мировой рынок. Так, например, правительство ФРГ проводит гибкую политику страхования рисков во внешнеэкономической сфере в рамках механизма страхового общества Гермес (Euler Heimes), при этом приоритетное значение придается работе по гармонизации системы страхования экспортных кредитов в рамках ЕС и ОЭСР, где правительство берет на себя возмещение ущерба по всем операциям, страхуемым Гермесом. Средства Гермеса, за счет которых он осуществляет, страхование кредитов образуются государством. Доходы, от страховых премий получаемые Гермесом, поступают в государственную казну. Доля участия самих экспортёров в страховании риска по возврату кредитов составляет 15%. В круг рисков, страхование которых может взять на себя такая корпорация, могут войти коммерческие и политические риски инвесторов в стране инвестирования. Страховая защита при создании такой корпорации дала бы отечественному бизнесу ряд новых и значительных преимуществ и позволила бы увеличить объем экспортных продаж и расширить географию экспорта и инвестиций.

12. Открытие филиалов СТНК в России после ее вступления в ВТО, как того требует американская сторона в переговорном процессе, может иметь для России негативные последствия: снижение капитализации отрасли за счет увода основной части финансовых средств страхования на зарубежное перестрахование; переключение внутренних финансовых

2 Юрченко Л Ю Страховой рынок России некоторые тенденции и перспективы М. Финансы, 2002 С.51.

ресурсов на международные финансовые рынки; демпинг со стороны иностранных страховщиков; потерю национального контроля над страховыми резервами и инвестиционными средствами; высокую подверженность колебаниям мирового финансового рынка. Вступление России во Всемирную Торговую Организацию требует полномасштабной подготовки. При этом было бы весьма полезным использование опыта других государств, в первую очередь Китая. Известно, что после 15-летних переговоров 10 ноября 2001 г. Китай добился того, что входит в ВТО на правах развивающейся страны с соответствующими преимуществами. При этом КНР пришлось решить целый ряд проблем, аналогичных тем, что стоят сейчас перед Россией, поэтому целесообразно сопоставить состояние российского и китайского страхового рынка накануне вступления в ВТО. Можно отметить по примеру Китая, политика либерализации рынка в России также должна быть поэтапной и сбалансированной. Только в этом случае сможем привлечь такие иностранные инвестиции, которые будут способствовать формированию инфраструктуры, внедрению новейших технологий, расширешпо и повышению качества страховых услуг, сокращению издержек, обострение внутренней конкуренции и усиление деятельности национальных страховщиков.

13. Согласно проведенному мониторингу страховых экспертов, отсутствие инструментов и относительно слабая развитость российского фондового рынка пока не способствуют успешному осуществлению инвестиционной политики страхования, хотя в последнее время происходят позитивные перемены Причина заключается в небольших размерах капиталов, которыми обладают российские страховые компании, что, создает сложности для сохранения и приумножения собранных средств. В этой связи российские страховые компании оказываются не в состоянии оставлять на собственном удержании крупные риски, и вынуждены их перестраховывать в крупнейших иностранных страховых корпорациях. Автор предполагает одной из самых актуальных и жизненно необходимых задач российских страховщиков - начало публичного размещения акций страховых компаний (IPO - Initial Public Offering) на внутреннем, а затем и на внешних фондовых рынках. Вместе с повышением индексов российского фондового рынка и развития страхования в России будет расти финансовый интерес к отечественному бизнесу. Это обстоятельство позволило бы российским страховщикам развиваться в более стабильной и благоприятной обстановке.

14. Проведенное в работе исследование позволяет сформулировать предложение относительно внедрения в российский страховой бизнес надежных долгосрочных финансовых инструментов в целях повышения размера вложения страховых денег в экономику страны, по примеру СТНК. Следовательно, российским страховщикам совместно с государственными органами было бы целесообразно найти решение проблемы

посредством правового и законодательного изменения применения при инвестировании долгосрочных инвестиционных инструментов. От таких изменений выиграют не только страхователи, получая дополнительный доход по инвестиционным продуктам, или страховщики, зарабатывая дополнительную прибыль, но и государство, которое могло бы привлечь большие объёмы капиталовложений от внутренних инвесторов. Напгядный пример: в развитых странах инвестиционная деятельность страховщиков является ключевой составляющей успеха бизнеса Как показывает опыт СТНК, уже к концу 90-х гт. крупнейшие страховщики Европы, Японии и США управляли общим объемом вложенных в экономику денег на сумму более 4 трлн. долл. США. Страховые компании Великобритании владеют более 20 % акционерного капитала всех зарегистрированных на Лондонских фондовых биржах акционерных компаний. Инвестиции страховых компаний Германии обеспечивают 25 % всех инвестиций в экономику страны, а доходы от инвестиционной деятельности составляют пятую часть валовых доходов страховщиков. В целом, страховщики развитых стран владеют не менее 10% акций, находящихся на национальных биржах и до 30% облигаций, находящихся в обращении Вся эта экономическая мощь, вкладываемая в собственные активы и пассивы, способствует в то же время развитию экономики страны пребывания.

15. По примеру передовых стран, важнейшую роль в становлении российского страхового рынка мог бы сыграть российский фондовый рынок, который возможно мог бы стать не только удобным инвестиционным инструментом, но и источником роста капитализации российских страховых компаний, а также способствовал бы повышению прозрачности страхового бизнеса.

16. Как показано в диссертации присутствие СТНК на российском страховом рынке постоянно увеличивается. Потенциал роста - это те сегменты рынка, которые в силу ряда причин не могут на сегодня быстро развиваться и остаются без внимания со стороны российских страховых компаний Дальнейшая интеграция России в мировое экономическое пространство может привести к усилению процессов слияния и поглощения российских компаний с участием мировых лидеров в сфере страхования. Поэтому, политика государства в России должна быть направлена на консолидацию страхового бизнеса в рамках создания на рекомендательной основе несколько крупных страховых компаний, способных на международном рынке страховых услуг составить конкуренцию мировым страховым гигантам и особенно на новых развивающихся рынках Европы и Азии, что одновременно позволило бы повысить инвестиционный рейтинг страны в целом.

17. Следует активизировать политику российских страховых компаний на международном рынке за счет слияния и поглощений компаний растущих рынков, например,

Китая и Индии, что может дать стратегическое конкурентное преимущество для российских перестраховщиков.

18. В соответствие с мировым опытом развития страхового сектора, в России следовало бы разработать и принять взвешенную государственную программу, учитывающую долгосрочную перспективу развития этой отросли в стране. На развитие страхования в мировой практике большое влияние оказали страны с развитой банковской системой. По мнению автора, разрешение стабильным российским банкам разрабатывать страховые предложения и выходить с ними на рынок страхования, дало бы существенный импульс в развитие данной отрасли в нашей стране.

19. Деятельность страхового рынка в европейских странах жестко регулируется национальным законодательством. Необходимо и в России применение методов контроля за деятельностью страховщиков, используемых за рубежом, что позволит заинтересовать СТНК к инвестициям в страну.

20. Существенным нововведением конца 90-х гг. в концепции управления риском, принимаемым страховщиками по договорам страхования и затем перестраховщиками, является секьюритизация обязательств по договорам страхования и перестрахования. Секыоритизация показательна еще и тем, что является дополнительной иллюстрацией взаимопроникновения страхового и фондового капитала в современном мировом страховом хозяйстве, конвергенции между страхованием и другими формами управления рисками в современной экономике. Подобные операции увеличивают количество финансовых инструментов на рынке капитала и позволяют страховым корпорациям снизить потери от наступления риска. Данный аспект следует развивать в России.

Итак, как показывает мировой опьгг, в современном мире страхование является глобальным институтом, требующим интеграции национальных страховых систем в мировую финансовую систему. Россия - это страна, у которой очень большой потенциал роста и привлекательности с точки зрения зарубежных инвесторов. Поэтому в ходе переговорного процесса с ВТО нашей стране необходимо добиться наиболее льготных условий присоединения: прежде всего запрета на прямые международные трансграничные страховые операции, особенно по долгосрочному страхованию жизни (этот вид страхования в России самый перспективный), укрепления положения отечественных страховщиков и повышения интереса населения к страхованию.

Основные положения диссертации опубликованы в следующих статьях:

1. Рабаданов P.M. Крупнейшие германские транснациональные страховые компании в мировом хозяйстве / Роль ТНК в современной мировой экономике / Под ред Касаткиной Е А., Лучко М.Л - М: МАКС Пресс, 2004. - 0.7 п.л.

2 Рабаданов P.M. Тенденции развития современного страхового рынка в России // Вестник Восточно-Сибирского института экономики и права. Иркутск, 2004 №1(7). - 0,5 п.л.

3 Рабаданов P.M. Российский страховой рынок и перспективы его развития // Экономический журнал. М.: 2005. № 9. - 1,1 пл.

4. Рабаданов P.M. Воздействие глобализации на страховой рынок как часть мировой финансовой системы// Экономический журнал. М.: 2005. № 13. - 0,9 пл.

5. Рабаданов Р.М Особенности деятельности крупнейших страховых транснациональных корпораций в современных условиях / Сборник статей Международного научная конференция студентов, аспирантов и молодых ученных «Ломоносов-2005». М: 2005 - 0,7 п.л.

Напечатано с готового оригинал-макета

Издательство ООО "МАКС Пресс" Лицензия ИД N 00510 от 01 12.99 г. Подписано к печати 12.05.2006 г. Формат 60x90 1/16. Усл.печ.л. 1,5. Тираж 100 экз. Заказ 353. Тел. 939-3890. Тел./факс 939-3891. 119992, ГСП-2, Москва, Ленинские горы, МГУ им. М.В. Ломоносова, 2-й учебный корпус, 627 к

№ 1 3 9 9 t

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Рабаданов, Рабадан Магомедтагирович

Введение

Глава 1. Страховые транснациональные компании в условиях глобализации

1.1. Основные характеристики страхового бизнеса

1.2 Воздействие глобализации на страховой рынок как часть мировой финансовой системы

1.3 Роль транснациональных корпораций в мировой экономике и образование страховых транснациональных корпораций

1.4 Особенности деятельности крупнейших страховых транснациональных корпораций в современных условиях

Выводы

Глава 2 Система управления страховых транснациональных корпораций

2.1 Сущность системы управления страховых транснациональных корпораций и применяемые ими стратегии

2.2 Слияния и поглощения как метод увеличения инвестиционного рейтинга страховых транснациональных корпораций

2.3 Финансовое объединение банков и страховых компаний

2.4 Международный маркетинг страховых ТНК

2.5 Современные предпочтения в стратегиях и методах страховых транснациональных компаний

Выводы

Глава 3. Развитие страховой деятельности в России

3.1. Современный страховой рынок России и тенденции его развитая

3.2 Институциональные условия развития страхового рынка в России

3.3 Рынок перестрахования в России

3.4 Деятельность страховых транснациональных компаний на российском страховом рынке

Выводы

Диссертация: введение по экономике, на тему "Современные тенденции развития страховых транснациональных корпораций"

Глобализация страховых отношений, под которой понимается процесс формирования единого мирового страхового пространства посредством трансграничного движения мобильных финансовых средств и страховых услуг на базе использования новейших технологий, охватывает все большее количество стран и привлекает все большее внимание.

Глобализация страхового рынка и либерализация процессов движения капиталов превращают транснационализацию страхового бизнеса в реальное конкурентное преимущество. Глобализация страхового сектора мировой экономики, проявляющаяся в унификации страхового бизнеса, понуждает страховые компании объединять капиталы и разнообразить сферы деятельности и услуг с целью привлечения и удержания клиентов и, тем самым, увеличения доходов. Дальнейшая глобализация страхового сектора связана с совершенствованием применяемых информационных технологий, активизацией процессов слияния и укрупнения страхового бизнеса, созданием крупных страховых компаний и транснационализацией страхового рынка. В результате сделок слияния и поглощения формируются страховые транснациональные компании (СТНК), об экономической мощи и роли которых можно судить по размеру их активов: СТНК занимают ведущие позиции в списке лидеров, оставив позади нефтяные, газовые, телекоммуникационные корпорации, и являются в настоящее время наиболее эффективно развивающимися рыночными структурами. Современные СТНК осуществляют интегрированную модель взаимодействия с клиентами и предлагают услуги, построенные на основе самых разнообразных параметров личности клиентов, в том числе их финансовых возможностей и социальной среды.

Одна из самых больших проблем, стоящих перед Россией, - это проблема равноправного вхождения в мировой рынок. С переходом к рыночным отношениям Россия активно включилась в глобализационные процессы. Растущая открытость российской экономики, формирование в России рынка страховых услуг и перспективы его интегрирования в мировой страховой рынок определяют актуальность темы исследования и объясняют необходимость изучения и обобщения мирового опыта в этой области.

Актуальность темы диссертационной работы обусловлена и тем, что страхование начинает занимать все более заметную роль в российской экономике. Страхование постепенно становится необходимым инструментом, обеспечивающим социально-экономическую стабильность и безопасность и стимулирующим развитие в России предпринимательства и рынка. Осуществляемая посредством страхования защита имущественных интересов граждан и организаций от различного рода рисков, способствует улучшению социально-экономического климата в нашей стране. Признание большого значения страхования в социально экономической жизни и обеспечении экономического роста подтверждается, в частности, разработкой правительством концепции страхования в Российской Федерации. Российский страховой рынок характеризуется очень высокими темпами роста, и увеличение его значения отвечает общим тенденциям глобализации экономики. Повышение роли страхового рынка в стране вряд ли возможно только с помощью национальных страховых компаний, которые не имеют для этого достаточных ресурсов, необходимо привлечение иностранных страховых компаний и прежде всего СТНК и создание для них благоприятных условий для инвестирования и внедрения своих «ноу-хау».

Вместе с тем уровень отечественного страхования остается низким по сравнению с развитыми странами. Программа социально-экономического развития России на среднесрочную перспективу предполагает принятие мер по развитию страхового рынка и его транснационализации и интеграции в мировой страховой рынок. Это обстоятельство еще более актуализирует изучение положительного зарубежного опыта страхования и деятельности самых могущественных и успешных «игроков» на страховом поле - СТНК.

Актуальность избранной темы обусловлена и тем, что процесс транснационализации находится в России в зачаточном состоянии и развивается в ограниченном числе отраслей, однако динамика транснационализации отечественного капитала позволяет говорить о расширении его возможностей и перспективах. Начальным этапом транснационализации российского капитала, и в том числе страхового, можно считать международную диверсификацию, т.е. сопровождаемый переливом капитала выход российских страховых компаний за рамки национальных рынков, что само по себе делает весьма актуальным изучение функционирования СТНК. Развитие процессов транснационализации российского капитала и необходимость обеспечения конкурентоспособности российского бизнеса на мировом уровне еще более актуализируют изучение опыта успешных зарубежных СТНК и использование на базе полученных знаний тех преимуществ международной диверсификации, которые появляются в результате выстраивания интегрированных технологических цепочек и позволяют получать такие эффекты, как синергия, доступ на рынки с ограничением на вход, экономия на издержках, оптимизация налогообложения и т.п.

Особую актуальность международная диверсификация российского страхового бизнеса приобретает в связи с вступлением России в ВТО, что послужит испытанием российских компаний под углом зрения гибкости применяемых стратегий, устойчивости на мировых рынках и международной конкурентоспособности. Подверженность конкурентному воздействию является вызовом всем российским компаниям по всему спектру проблем, включая новые правила и условия взаимодействия отечественного страхового бизнеса с СТНК. Соглашение о партнерстве и сотрудничестве Российской Федерации и ЕС в области страхования (СПС) и предстоящее присоединение к ВТО являются крупными вехами включения российской экономики в мировую. Этот аспект участия России в мирохозяйственных связях делает изучение опыта функционирования зарубежных СТНК и адаптацию этого опыта к российским реалиям еще более насущными.

Правильно выстроив свой страховой рынок на базе изучения и внедрения в российскую действительность положительных инструментов СТНК, Россия сможет найти большие ресурсы внутри страны. В этих условиях иностранные страховые компании и прежде всего СТНК придут на российский рынок как равноправные партнеры, а не завоеватели.

Все выше указанные соображения обусловили актуальность выбранной темы диссертационной работы. Необходимость и своевременность исследования очевидна с точки зрения развития в России рыночных отношений, становления страхового рынка, интегрирования российских страховых компаний в мировой страховой рынок и полноправной интеграции России в мировое сообщество.

Целью диссертации является анализ деятельности страховых транснациональных компаний и выявление современных тенденций их развития. Для достижения обозначенной цели в диссертации поставлены следующие основные задачи: выявление степени влияния процессов глобализации на формирование мирового рынка страховых услуг; выделение основных тенденций в развитии мирового рынка страхования и факторов, их определяющие; изучение практики регулирования деятельности страховых транснациональных корпораций (СТНК); определение воздействия либерализации движения капиталов на становление региональных страховых рынков; исследование современного состояния, проблем и тенденций развития крупнейших СТНК; проведение анализа особенностей деятельности страховых транснациональных корпораций в современных условиях; исследование основных стратегий управления страховыми транснациональными компаниями; рассмотрение процесса формирования современного российского рынка страхования и перестрахования и определение тенденций его развития; изучение возможностей либерализации и открытия рынка в свете вступления нашей страны в ВТО; исследование последствий вховдения на российский страховой рынок иностранных СТНК; выработка рекомендаций для государственных органов власти по совершенствованию регулировании страхового рынка России; разработка положений для оценки приоритетности реализации основных направлений развития страхового бизнеса в России; разработка подхода к определению стратегии интеграции российского страхового бизнеса в мировой страховой бизнес; формирование на основе конкретной информации о современных тенденциях развития СТНК предложений по включению российских страховых компаний в транснациональный страховой бизнес.

Объектом исследования является формирование мирового страхового рынка и роль в этом процессе крупнейших СТНК. Предметом исследования выступают тенденции развития СТНК в конце 90-х гг. XX в. - начале XXI в.

Проблемы развития мирового страхового рынка и роли СТНК на этом рынке исследовались в нескольких направлениях: с точки зрения экономики, финансов, практики страхования и инвестиционной деятельности. Данные направления исследований являются ведущими при формировании парадигмы теоретического исследования процесса развития страховой сферы, как в мировом экономическом пространстве, так и в отдельных странах, в том числе в России,

Базовыми экономическим категориями, определяющими направление исследования процессов формирования мирового страхового рынка и деятельности на нем страховых транснациональных корпораций являются понятия стоимости и капитала. Концептуально страхование опирается на теорию монетаризма, выделяющую в качестве регуляторов экономики финансовые потоки. Вследствие этого СТНК в своей деятельности сочетают функции страховой и финансово-инвестиционной компаний.

Фундаментальные исследования понятий стоимости и капитала содержатся в теоретических разработках Г. Маклеода, Дж. Бенхэма, Р. Хоутри, И. Шумпетера, Дж. Кейнса, заложивших основы теоретического анализа данных понятий, и в работах их последователей - Л.Харриса, Л.Г. Дугласа, Р.Кроуэлла, Д. Спринкеля, Дж. Грэнвилла, У. Шарпа, Д. Брока и др., в которых сделан упор на выявление своеобразия и особенностей функционирования современной финансовой системы, включая такие ее сегменты, как страховой, фондовый и ссудный рынки.

Исследованиям проблем управления и функционирования финансовых рынков посвящены работы таких российских авторов как: Алексеев М., Гапоненко М.Г.,

Железова В.Ф., Ильин М.С., Касаткина Е.А., Красавина JI.H., Кулаков М.В., Лучко М.Л., Матюхин Г.Г., Миркин Я.М., Мовсесян А.Г., Сабельников Л.В., Смитиенко Б.М., Фаминский И.П., Чибриков Г.Г., Шимаи М. и др. Из зарубежных авторов можно отметить исследования таких ученых, как: Ансофф И., Белло В., Винда У., Вебер М, Голстайн Б., Хаймером С., Д. Данинг., Дойль П., Ламбен Ж., Робертсона Т., Тейлор В., Томпсон А.А., Эитина Л.М., и др.

Исследованием процессов развития мировой и российской страховой деятельности занимались такие российские авторы, как: Адамчук Н.Г., Астапович А., Ахвледиани Ю., Гребенщиков Э., Зубец А.Н., Журавин С.Г., Котлобовский И.Б., Турбина К. Е., Цыганов А. А., Эченикэ В.Х., Юлдашев Р.Т., Юрченко Л.А., и др. В зарубежной литературе можно выделить труды таких авторов, как: Альбера М., Вайера М., Готье М., Д. Бланд., Лавердьера М., Мурин Д., Пфайффер К., Скипер Д., Солюса Г.П., Хемптон Д.Д., Хенеси Д. и др.

Отмечая наличие довольно значительных исследований по проблемам ТНК и признавая несомненный вклад в разработку проблем страхования, нельзя не отметить недостаточную проработку вопросов, связанных с особенностями формирования и развития элементов мирового страхового рынка, механизмы и методы деятельности страховых транснациональных корпораций СТНК, многие насущные вопросы до сих пор остаются не затронутыми или изученными недостаточно. Учитывая актуальность данной темы, нам представляется необходимым более углубленное исследования проблем СТНК

Теоретическую основу исследования составили труды российских и зарубежных исследователей, научно-публицистические издания и статьи, монографическая литература ведущих зарубежных и российских специалистов в области международной экономики и финансового анализа. Использованы материалы международных конференций и круглых столов, а также нормативно-правовые документы, регламентирующие международную и российскую страховую деятельность, таких организаций, как: Международная Ассоциация страхового надзора, Европейский комитет по страхованию, Федеральная служба страхового надзора при Минфине РФ, Всероссийский союз страховщиков, и др. Базой практических материалов для анализа послужили законы, постановления и нормативные акты в области страхования и перестрахования, регламентирующие страховую деятельность СТНК, статистическая и аналитическая информация статистических агентств международных организаций, а также данные, полученные автором в ходе самостоятельных исследований. При написании работы использовались нормативные документы по международному частному праву, энциклопедические справочники по правовым системам стран мира, материалы российской и зарубежной периодической литературы, материалы научных и научно-практических конференций и семинаров, данные годовых финансовых и аналитических отчетов страховых, консалтинговых и рейтинговых компаний и агентств, а так же статистические данные и отчеты ООН, ЮНКТАД и др. Большое количество материалов, использованных автором, предоставлено глобальной информационной сетью Интернет.

Разработка положений диссертации осуществлялась на базе методов системного анализа, статистического анализа, сравнительного анализа и синтеза, группировки фактических данных и выборочных обследований, метода экспертных оценок и сравнений, организационного метода.

Научная новизна работы представлена следующими положениями, выводами и рекомендациями:

• доказано, что в мировой практике страховая деятельность развивается под строгим контролем государственных и общественных организаций, добивающихся от СТНК соблюдения интересов всех участников страхового рынка; одним из методов контроля является требование прозрачности страховых схем; выявлено, что в странах, в которых отсутствует государственный и общественный контроль за деятельностью СТНК, нарушаются права потребителей страховых услуг;

• определено, что в условиях глобализации мирового страхового рынка и усиления конкуренции СТНК стремятся к применению жёстких стратегий развития, направленных на слияния и поглощения, при этом основным преимуществом в конкурентной борьбе является высокая концентрация капитала;

• выявлен основной принцип стратегии развития СТНК на современном этапе, заключающийся в достижении высокого уровня ликвидности и соответственно высокого рейтинга, что позволяет СТНК достичь успеха на рынке страховых услуг;

• доказано, что основным мотивом, активизирующим выход ведущих СТНК на мировой рынок страховых услуг, является потребность в страховании рисков инвестиционных потоков транснациональных промышленных и финансовых корпораций;

• показано, что, приходя на новые рынки, СТНК приносят новейшие технологии и услуги, вовлекают в процессы страхования новых клиентов, которые до этого не были готовы доверить свои риски слабым национальным страховщикам;

• показано, что присутствие СТНК в стране с переходной экономикой приводит к расширению ее страхового рынка и одновременно способствует оттоку капитала из страны в виде страховой премии;

• выявлено, что российские национальные компании могут достичь высокого уровня стабильности в своей деятельности только в случае дальнейшего развития фондового рынка, укрепления национальной денежной системы и внедрения современных финансовых инструментов; решение данных проблем зависит от политики государства в экономической и финансовой сфере;

• доказана необходимость применения в России методов контроля за деятельностью иностранных страховых ТНК, используемых за рубежом, с учетом национальной специфики; доказана необходимость консолидации страхового бизнеса в рамках нескольких крупных страховых компаний, способных составить конкуренцию СТНК на мировом рынке;

• определено, что вместе с развитием прямого страхования в России необходимо развивать вторичный рынок страхования (перестрахование), являющийся гарантом стабильности деятельности страховых корпораций на рынке прямого страхования;

• выявлены приоритетные пути развития страхового бизнеса в России, направленные на устранение препятствий для вступления в ВТО и включающие оптимизацию правовой базы и дисциплины, совершенствование государственного регулирования, регламентацию участия различных государственных и частных структур, повышение социально-экономических показателей и повышение эффективности российского страхового бизнеса;

• разработаны рекомендации по повышению капитализации российских страховых компаний с целью повышения их рыночной стоимости и привлечения на этой основе СТНК на российский страховой рынок.

Основные теоретические положения исследования, составляющие его новизну, доведены до конкретных рекомендаций по повышению эффективности страхового бизнеса в России и привлекательности российского страхового рынка для СТНК и могут быть использованы российскими законодательными и исполнительными органами власти при формировании и регулировании деятельности российского страхового рынка, государственными, общественными и другими учреждениями, занимающиеся организацией, развитием и контролем страховой деятельности в России.

Предложенная в работе концепция повышения привлекательности российского страхового рынка для СТНК представляет собой инструмент для развития международных страховых отношений России в процессе их глобализации, для облегчения вступления России в ВТО и для углубления участия страны в процессе глобализации мировой экономики в целом. Практические выводы актуальны в период избрания Россией стратегии открытия российского страхового рынка и деятельности на территории страны иностранных страховых корпораций и могут быть полезны российским страховщикам при продвижении и адаптации своих услуг на рынки зарубежных стран, в том числе стран СНГ.

Разработанные рекомендации в области страхового сектора российской экономики, его налогообложения, правового обеспечения, а также рекомендации по повышению капитализации российских страховых компаний могут быть использованы государственными органами с целью преодоления диспропорций в экономике страны и ее отдельных сферах и предоставления иностранным страховым компаниям, включая СТНК, оптимальных условий инвестирования в российскую экономику и функционирования на страховом рынке в соответствии с международными стандартами и уровнем научно-технического развития.

Основные положения и результаты диссертационного исследования могут быть использованы при разработке нормативных документов в сфере управления иностранным капиталом и стабилизации страхового сектора экономики.

В целом, практическая значимость работы связана с выработкой положений и рекомендаций по улучшению социально-экономических показателей посредством интеграции российского страхового рынка в мировой страховой рынок и углубления участия страны в глобализационный процессах, направлена на повышение эффективности государственной и корпоративной политики по привлечению иностранных страховых услуг как инструмента иностранного инвестирования, поэтому основные положения диссертации могут быть использованы не только российскими государственными органами, но и частными компаниями.

Отдельные положения работы могут использоваться при обучении студентов по дисциплинам «Международная экономика», «Страхование в международных экономических отношениях», «Страховые ТНК в условиях глобализации» на экономическом факультете университетов, в том числе на экономическом факультете Московского государственного университета им. М.В. Ломоносова, а также при организации курсов повышения квалификации специалистов российского страхового рынка с целью изучения мировых стандартов ведения страхового бизнеса.

Диссертация: заключение по теме "Мировая экономика", Рабаданов, Рабадан Магомедтагирович

Выводы

Проведенный в третьей главе анализ такого важного сектора страхового рынка, как страхование жизни, позволяет сделать вывод, что в последние годы в России происходит постепенная очистка отрасли страхования жизни от так называемых «серых схем».

В 2004 г. российские страховые компании вошли в тройку лидеров среди крупнейших компаний России по динамике развития. Лидерами рынка являются такие страховые компании, как: Система «Росгосстрах», «Ингосстрах», Группа СОГАЗ, «Ресо -Гарантия», СГ «КапиталЪ», группа «УралСиб», «АльфаСтрахование» и др. В конце 2004 г. на их долю приходилось около трети всех страховых премий.

Анализ развития страхового рынка в регионах России привел автора к выводу о высокой концентрации структуры рынка, что обусловлено, тем, что крупные российские страховые компании имеют возможность привлекать более значительные ресурсы к развитию своего бизнеса. Наряду с этим необходимо отметить, что общая концентрация российского страхового рынка имеет тенденцию к постепенному снижению, что ведет к ужесточению конкуренции на этом рынке.

Развитие страхового рынка тесно связано с экономическим благополучием региона, где наиболее важным фактором развития страховой отрасли является объём собранных страховых премий. На примере развития российского страхового рынка

142 Агентство страховых новостей (АСН), 21 июня 2005 г. прослеживается непосредственная связь между валовым региональным продуктом и сборами страховой премии. Чем индустриально более развитым является регион, тем больше премии в данном регионе собирает страховщик. Следовательно, чем быстрее будет развиваться национальная экономика, тем выше будут и темпы роста российского страхового рынка.

Присутствие местных страховщиков и филиалов страховых компаний из других регионов представляет собой показатель развития страхового рынка: чем более привлекателен местный рынок, тем больше концентрация страховых компаний.

Исследование российского страхового рынка показало опережающий рост расходов страховщиков по сравнению со сборами премии. Это ещё раз подтверждает факт ужесточения конкурентной борьбы на классическом страховом рынке, где в устремлении увеличить свою долю, страховщики повышают инвестиции в инфраструктуру (сеть территориальных представительств, информационные технологии и т.п.), набирают персонал и увеличивают агентскую комиссию.

Наиболее объективно конкурентную борьбу на российском рынке страхования отражает значительное сокращение реального числа страховщиков. По оценке ведущих российских аналитиков, мнение которых разделяет и автор, в ближайшие годы их количество существенно сократиться. Учитывая практику многих развитых и некоторых стран с успешно развивающейся экономикой, это считается нормальным явлением. Очевидно, что число российских страховых компаний будет сокращаться и дальше, к чему в нашей стране созданы предпосылки.

Следует также отметить тенденцию к постепенному увеличению разрыва между капиталами 100 страховых компаний-лидеров и остальных участниками рынка. В последние годы наметилась еще одна важная направленность - развитие региональных страховых рынков, о чем свидетельствуют, в частности, данные о сокращении удельного веса Москвы в общей страховой премии по добровольному страхованию, иному, чем страхование жизни, и ОСАГО.

Проведенный анализ дает основания сделать общий вывод, что современный страховой рынок в России обладает положительной динамикой развития и становится важным звеном воспроизводства материальной или финансовой базы, утраченной вследствие социальных или природных катаклизмов.

Показатели рыночной капитализации лидеров российского страхового рынка значительно ниже аналогичных показателей у западных страховщиков. Исходя из этого, можно предположит, что экспансия российских страховых компаний в европейские страны возможна при стабильном внутреннем рынке, но не ранее 2010-2015 г. Надо отметить, что такие компаний как Ингосстрах», Ресо - Гарантия, АльфаСтрахование успешно инвестируют свои капиталы в страны СНГ. По мнению автора, российские страховщики в стадии формирования и укрепления своих позиций.

Перестрахование играет важную роль в современном российском страховом рынке. Он является одним из факторов, благоприятствующих развитию прямого страхования, возможности работы с крупными рисками, увеличению инвестиционных потоков, в том числе и международных. Развитие перестрахования даёт возможность разрабатывать новые виды страхования социального и политического значения. Перестрахование является также одним из факторов стабильности развития экономики государства, где пока еще малая емкость рынка и невысокий кредит доверия - наиболее крупные проблемы, с которыми, к сожалению, сегодня сталкиваются российские перестраховщики.

В последние годы прослеживаются тенденции к усложнению передачи рисков в международные перестраховочные компании: растет стоимость перестрахования, удлиняется список исключений, все выше устанавливается доля собственного удержания. Кроме того, все сложнее найти перестраховочные емкости. Повышение перестраховочных тарифов сопровождалось процессом смены формы перестрахования. Распространенные в конце 90-х пропорциональные договоры перестрахования применялись на фоне снижения тарифов на мировом рынке перестрахования. Изменения тарифной политики привели к необходимости заключения договоров эксцедента убытков, когда перестраховщик оплачивает лишь убыток, превышающий заранее оговоренный порог, ограничиваясь при этом лимитом ответственности.

Несмотря на живую связь российского перестраховочного рынка с мировым, а во многом и благодаря этому, динамика рынка в России - позитивная. Российский рынок избавлен от многих проблем, с которыми приходится бороться коллегам на Западе: отсутствуют так называемые «асбестовые» убытки, разорившие большое количество западных страховщиков, российских страховщиков не коснулись напрямую убытки от взрыва Всемирного торгового центра и наводнений в Европе. Благодаря повышению перестраховочных тарифов, все больше рисков остается в России. И здесь проявляется самая большая проблема российского перестрахования - низкая капитализация и, следовательно, небольшие размеры рисков, принимаемых на собственное удержание.

Основная причина низкой капитализации российских страховых и перестраховочных компаний - низкий уровень государственного регулирования страховой деятельности. Другими факторами являются следующие аспекты страховой деятельности:

• в мировой практике страховые корпорации - это финансовые конгломераты, формирующие крупные финансовые потоки за счет размещения средств на фондовом рынке; российские корпорации не могут настолько эффективно использовать финансовые инструменты в целях получения более высокой рентабельности из-за слабости фондового российского рынка;

• российским компаниям не хватает опыта в анализе возможности наступления риска, им пока не обойтись без западного опыта, накопленного за десятки лет;

• на мировых рынках собрана значительная статистика убытков, есть история судебной практики в страховании; российским корпорациям для оценки риска или ущерба часто приходится прибегать к услугам международных консультантов; перенимать западный опыт в данный период просто необходимость;

• низкая платежеспособность клиентов не позволяет поднимать уровень страховой премии до международного уровня;

• высокая международная конкуренция сдерживает российские компании в рамках национальных границ.

Эти и другие проблемы необходимо решить для развития российского рынка страхования, и это зависит от политики государства в страховой сфере.

Отечественное перестрахование прошло немалый по российским меркам путь развития, в ходе которого были достигнуты ощутимые успехи, сложились устойчивые деловые контакты. Однако если сравнивать с богатыми традициями западноевропейскими страховыми и перестраховочными рынками, 15 лет - это совсем небольшой срок. Естественно, за это время не успела полностью сформироваться законодательная база.

Как считает автор, развитие перестрахования в России проходит слишком медленно. Следует признать, что рынок перестрахования практически полностью зависит от западных перестраховщиков, так как емкость российских страховщиков пока недостаточно велика (даже с учетом облигаторных перестраховочных договоров емкость лидеров российского страхового рынка не превышает 20-50 млн. долларов).

Анализ российского рынка страхования и перестрахования показывает, что присутствие иностранных СТНК на российском страховом рынке постоянно увеличивается как в качестве прямых страховщиков, так и в качестве перестраховщиков.

Основное направление развития прямого страхования при участии иностранных СТНК -это страхование жизни, что может позволить сформировать большие портфели предложений на длительный срок. Следует иметь в виду, что данный рынок только начал развиваться в России.

Ни одна российская компания не может в настоящее время составить конкуренцию иностранным корпорациям в страховании жизни на длительный срок из-за слабости развития российских страховых компаний (низкая капитализация, низкая ликвидность, низкий инвестиционный рейтинг и т.д.).

Решение данных проблем уже сегодня позволит многим российским компаниям выйти на данный рынок и составить конкуренцию иностранным корпорациям. Следует отметить, что заниматься напрямую (через дочерние подразделения), или через компании с присутствием иностранного капитала больше 49%, страхованием жизни иностранным корпорациям запрещено Федеральным законом, что не соблюдается на практике и дает прецедент нарушения закона, как со стороны иностранных корпораций, так и российских, и одновременно снижает доверие клиентов к системе страхования в целом.

Заключение

Проведя исследование по заданной теме, автор пришел к следующим выводам.

Страхование как отрасль экономики стало активно развиваться в последней четверти XX в. Наиболее сильное влияние на ее развитие оказали формирующиеся в мировой экономике потоки товаров, капиталов инвестиций, услуг. Самый высокий уровень развития страхования достигло в странах Западной Европы, Северной Америки и Японии.

Американские страховые транснациональные корпорации (СТНК) по показателю рыночной капитализации являются крупнейшими в мире. Они контролируют около 40 % всего страхового рынка передовых стран. Такое положение обусловлено, рядом причин, в том числе: политикой государства и существующей системой регулирования деятельности страховщиков в США, а также статусом США как крупнейшего центра капиталов. Это подтверждает и то предположение, что наиболее развиты СТНК в тех странах, где существует развитая система финансового рынка и данный рынок действует в рамках мирового экономического пространства.

Организация страховой системы напрямую зависит от типа государственного устройства и имеет свои особенности. Так, например, в США деятельность страховщиков контролируется в каждом штате отдельно, в Европейском Союзе -регулирование проводится на основе Директив, принятых всеми членами ЕС, и одновременно на основе национального законодательства стран ЕС. Особенностью японской страховой системы является его формирование под жестким контролем правительства Японии, а также традиционалистская правовая система, опирающаяся, прежде всего, на народные обычаи и традиции.

Среди особенностей деятельности крупнейших мировых СТНК отмечается расширение их географического присутствия на новых рынках, концентрация страхового капитала, а также его слияние с банковским капиталом, создание крупных финансовых объединений и групп, распространяющих универсальные продукты.

Объединение и создание транснациональных СТНК проходит полностью в русле современных процессов глобализации, которое, как известно, начинается именно с финансовой сферы. Уже сегодня во всем мире на финансовом рынке существует несколько крупнейших групп, как, например (AIG, Berkshire Hathaway, Allianz и др.).

Тенденция концентрации капиталов характерна практически для всех сфер бизнеса. На этом фоне особенностью концентрации страховых капиталов являются чрезвычайно высокие темпы ее осуществления. По мнению автора, при сохранении столь высоких темпов концентрации через несколько лет мир будет поделен между двумя-тремя десятками супермощных СТНК с множеством подразделений в различных странах мира.

Основными причинами формирования СТНК является, эффективность их деятельность, правильно выбранные стратегия развития корпорации и стратегия повышения стоимости акций. Страховые премии вкладываются в акции компаний, которые постепенно втягиваются в сферу деятельности крупных страховых групп, превращая их в холдинг. Наиболее ярко это видно при анализе развития деятельности страховых корпораций в США, где одним из основных движущих факторов объединения корпораций является достижение определенного масштаба деятельности, поскольку расширение деятельности до определенного уровня ведет к снижению издержек.

СТНК разрабатывая стратегию, стараются достичь высокого уровня конкурентоспособности, что решается двумя методами: усилением позиций на старом рынке и получением сегмента на новых формирующихся рынках деятельности. Так для сферы страхования старыми или развитыми рынками являются рынки ЕС, Северной Америки и Японии. Закрепиться на этих рынках на сегодня помогает не столько разработка и внедрение нового продукта, сколько методы поглощения и слияния, что увеличивает инвестиционный рейтинг корпорации и позволяет ей привлечь новые ресурсы в сферу своей деятельности.

Усиление конкуренции и связанное с ней вынужденное снижение на предоставляемые услуги подталкивает страховщиков к экспансии за пределы национальных рынков - глобализация позволяет СТНК диверсифицировать риски и сократить стоимость услуг. В результате, в условиях замедления роста сбора страховых премий на развитых рынках возрастает привлекательность страхового сектора стран Азии, Латинской Америки, Центральной и Восточной Европы и СНГ. Новые и формирующиеся рынки, в свою очередь, предъявляют высокий спрос на иностранный капитал, знания и технологию управления, который объясняется значительными темпами экономического роста и их интеграцией в мировую экономику.

Проведенное в работе исследования показывают, что применение любого метода повышения стоимости корпорации в сфере страхования, приводит к получению дополнительных возможностей и к распространению страховой деятельности на другие рынки мировой экономической системы.

Одна из характерных тенденций последнего времени - распространение операций по секьюритизации страховых обязательств на риски, связанные со страхованием жизни.

Данный инструмент фондового рынка позволяет не только повысить конкурентоспособность корпораций, но и позволяет вывести деятельность финансовых организаций на новый уровень. Секьюритизация не только развивает систему перестрахования риска, он используется для повышения ликвидности компании, ее прибыльности.

Сформированные агентские сети, занимающиеся продажами страхового продукта, являются самым ценным в маркетинговой деятельности СТНК. Создание данных сетей требует большого времени и средств, но они позволяют гарантированно охватить рынок и не дать проникнуть в выбранный сегмент другим СТНК. В отличие от прочих ТНК, для СТНК практически весь предлагаемый набор услуг одинаков: страховой товар не упакуешь, не придашь никакого дизайна, при этом эта услуга или продукт зачастую имеют небольшой срок использования, при появлении нового вида риска появляется новый продукт. Для товара страхования не существует понятия жизненного цикла товара - от чего страховались, ранее страхуются и сейчас. Все эти аспекты несколько минимизируют возможность маркетингового прорыва какой-либо из корпораций для получения преимущества.

Повышение информационного фактора в страховании обусловило возникновение новой проблемы для СТНК - управление информационными потоками. Это управление включает управление корпорацией, ее активами и пассивами, стратегический анализ развития бизнеса возможных клиентов. Сложность данного процесса потребовала внедрения современных систем управления бизнесом, использования ИТ-технологий, компьютерных систем, которое дает компании возможность выполнять свои обязанности еще быстрее и лучше, затрачивая меньше ресурсов.

Применение ИТ-систем в управлении страховой организации является необходимым условием деятельности корпорации и повышения ее конкурентоспособности.

Таким образом, глобальные процессы и деятельность ТНК формируют не только новые формы экономики, но и политики, культуры, социальных отношений.

ТНК значительно ускоряют процессы глобализации, формируют глобальные стратегии, отличительными чертами которых являются хорошее знание конкурентов на мировых рынках, способность к гибким и быстрым сдвигам направлений деятельности при угрозе изменений условий конкуренции, вытеснения с рынка; оперирование в высокотехнологичных сферах, контроль за своими операциями в мировом масштабе, координация диверсифицированной деятельности с помощью информационных технологий. Все вышеперечисленные процессы представляются весьма актуальными для исследования, в том числе и для экономики России.

Формирование российского рынка страхования и перестрахования происходит в условиях глобализации мирового страхового пространства. Это объективно порождает необходимость поиска путей реформирования и совершенствования национального страхового законодательства с учетом международных требований и определения рациональных параметров открытости экономики для последующей интеграции в мировое экономическое пространство.

Доля иностранного участия на российском страховом рынке постепенно увеличивается. СТНК все больше проникают на российский рынок. Иногда они проникают с нарушением существующего законодательства. Присутствие ряда иностранных СТНК в России связано не только с фактическими интересами их деятельности, но и с высокой зависимостью отечественного рынка прямого страхования от мирового рынка перестрахования. Если сравнивать российский страховой рынок с рынками развитых стран и некоторых стран с формирующимися рынками, в частности, со странами Центральной и Восточной Европы, то обнаруживается относительно слабое его развитие.

По мнению автора, страховой рынок России находится в настоящее время на пороге значительных структурных изменений. По всей вероятности, в недалеком будущем с рынка уйдут некоторые страховые компании, в первую очередь, региональные, которые не смогут увеличить минимального размера уставного капитала. Период таких структурных изменений может совпасть со вступлением России в ВТО, поэтому возможна ситуация, когда высвобождающиеся в силу названных причин сегментные ниши страхового рынка могут быть заняты зарубежными страховщиками. В этих условиях выход акций крупнейших страховых компаний на внутренний фондовый рынок позволил бы нашим компаниям привлечь дополнительные инвестиции и сохранить национальную систему страхования.

На современном этапе одним из основных факторов развития страхового сектора в России, как и в других странах, является государственное регулирование, главная цель которого - создание максимальной социальной защищённости граждан.

Первые результаты применения закона об ОСАГО показали, что его введение скорее благоприятно сказалось на ситуации на дорогах, а также на защите имущественных интересов граждан. Дальнейшие какие-либо изменения в законодательстве в сторону увеличения или уменьшения страхового тарифа этого вида страхования автору представляется, возможны, только по прошествии как минимум трех лет с момента вступления в силу закона об ОСАГО. Выводы о внесении поправок в тарифы или иных изменений в закон следует делать исключительно на основе комплексной статистики по обязательному страхованию автогражданской ответственности. Снижению страховых тарифов может способствовать, появление реальных, статистических данных по убыткам этого вида страхования за прошедшие годы. Вместе с тем, ведение закона ОСАГО в России сопровождается увеличением числа случаев страхового мошенничества: продажи фальшивых полисов, подделка документов организация мнимых аварий и. т. д. Как считает автор, реальной гарантией защиты страховщиков от мошенничества могло бы стать создание системы информационной координации страховщиков между собой.

При рассмотрении современных тенденций развития страхования в России автору одним из наиболее перспективных направлений представляется страхование профессиональной ответственности (СПО). Лидером по объему собранных средств на этом сегменте рынка явилось страхование профессиональной ответственности (СПО) оценщиков, затем следуют СПО аудиторов, риэлтеров, архитекторов, юристов, брокеров, перевозчиков, строителей и врачей. Как показывает статистика, в ближайшие годы темпы роста этого сегмента рынка останутся незначительными. Ситуация может меняться по мере развития страхового рынка в России, судебной практики преследования специалистов за некачественные услуги и более частой практики подачи исков клиентов и потребителей по компенсации ущерба, а также совершенствования реальной статистики убытков. Значимым фактором дальнейшего формирования и развития страхового рынка в России может стать введение и совершенствование обязательных видов страхования ответственности перечисленных специальностей.

Для дальнейшего эффективного обеспечения медицинскими услугами населения нашей страны необходимо, прежде всего, реформирование обязательного медицинского страхования (ОМС). Государству стоило бы ввести единую систему услуг с усредненными стандартами медпомощи и подушевыми нормативами. После этого в ОМС следовало бы передать все операции, финансируемые через комитеты здравоохранения и фонды социального страхования: профилактика заболеваний, лекарственное обеспечение, санаторно-курортное лечение и оплату услуг профильных медицинских центров. Клиентам следовало бы, дать возможность, самим выбирать страховую компанию, базовое медучреждение, врача. Это позволило бы, предприятиям за счет отчислений обеспечить своих сотрудников качественной медицинской защитой, которая в итоге должна привести к развитию конкуренции внутри страховых компаний и организаций здравоохранения, строгому взаимодействию систем обязательного и добровольного медицинского страхования, что позволит рациональнее расходовать средства в системе здравоохранения.

Перестрахование играет важную роль в современном российском страховом рынке. Он является одним из факторов, благоприятствующих развитию прямого страхования, возможности работы с крупными рисками, увеличению инвестиционных потоков, в том числе и международных. Как считает автор, развитие перестрахования в России проходит слишком медленно. Следует признать, что рынок перестрахования практически полностью зависит от западных перестраховщиков. Самая большая проблема российского перестрахования - низкая капитализация и, следовательно, небольшие размеры рисков, принимаемых на собственное удержание.

Проведённое исследование в диссертации показало, что, несмотря на наличие многих положительных тенденций, российский страховой рынок далек от желаемого уровня развития. Проведенный анализ опыта функционирования СТНК позволило автору сформулировать некоторые рекомендации по формирования в России конкурентоспособного рынка. В этих целях представляется необходимым устранить или, по крайней мере, смягчить отмеченные ниже препятствия, и внедрить мероприятия, соответствующие исследованному положительному опыту СТНК:

1. Основной тормоз развития - низкие доходы населения, все еще невысокое доверие к финансовым институтам со стороны населения. Средний класс, являющийся во всем мире основным потребителем страховых услуг, формируется в России медленно.

2. Существенным барьером является отсутствие системного подхода к реализации продаж страховых продуктов, и в первую очередь, недостаточный контроль компаний за деятельностью своих агентов, к которым не предъявляются серьёзные требования относительно уровня их профессиональной подготовки. Заметим, что в отличие от российской практики, в большинстве развитых стран страховые агенты, брокеры или сотрудники отделов продаж страховых компаний, уже обладающие профессиональными навыками ведения своего дела, тем не менее, проходят обязательную государственную аттестацию. В России страховым агентом может стать любой человек, прошедший месячное, а то и недельное обучение в страховой компании, что избавляет компании от больших затрат на обучение персонала. Особенностью российской практики является и то, что вместо постоянного оклада страховым агентам выплачивают только комиссионные проценты, что не стимулирует их к повышению своей квалификации.

3. Тормозом формирования конкурентоспособного страхового бизнеса в России является и слабое развитие региональной сети продаж страховых услуг. В настоящее время филиальная сеть развита только у нескольких крупнейших страховых компаний. Создать региональную сеть с нуля в такой огромной стране, как Россия, процесс необычайно сложный и капиталоёмкий. В этой связи автору представляется, что действующий закон об обязательном страховании автогражданской ответственности значительно повлияет на расширение и развитие сетей в регионах. Следует также отметить роль Интернета в становлении бизнес сетей. Большинство крупных страховщиков имеют свои сайты, на котором предлагается покупка страховых полисов. Полис, заказанный через Интернет, обходится в среднем па 10 - 15 % дешевле, однако до сих пор число договоров, заключенных через Интернет, не превышает 1 % всех продаж. Основными причинами такой пассивности является недоверие к Интернет - продажам, а также отсутствие соответствующего законодательства, регулирующего бизнес в сети. В частности, в России до сих пор отсутствует закон об электронном документе и подписи, без которых невозможен непосредственный контакт, страхователя со страховщиком.

4. Каждая страховая компания рассчитывает тарифы на базе собственных, весьма ограниченных статистических данных, вследствие чего тарифы часто не соответствуют величине риска. Для создания статистических баз данных, введения автоматизации бизнес-процессов необходимы дополнительные финансовые средства, которых у страховых компаний пока недостаточно. Следовательно, важнейшей задачей видимо может являться качественное и сбалансированное повышение собственного капитала.

5. В нашей стране созданы общества взаимного страхования, но их доля, к сожалению, пока слишком незначительна. Увеличение количества обществ взаимного страхования в России могло бы позитивно повлиять на развитие рынка. Как свидетельствует мировой опыт и опыт СТНК, эта форма создания страховых организаций является весьма распространённой во многих странах мира и взаимное страхование является весьма перспективным способом проведения страховых операций. В передовых странах Западной Европы таких обществ более 2000. На них приходится почти 90 % рынка страхования жизни в Японии, почти 60 % - в США. Увеличение числа обществ взаимного страхования в России с необходимостью предполагает формирование полноценной правовой базы.

6. Сравнительный анализ инфраструктуры страхового рынка передовых стран, включающей страховых посредников, сюрвейеров, аджастеров, консалтинговые и рейтинговые фирмы, и России показывает, что слабая развитость российской инфраструктуры остается узловой проблемой формирования российского страхового рынка. Так, например, в передовых странах страховые брокеры играют важную роль в привлечении страхователей, оказывают помощь своим клиентам при заключении договоров страхования и в процессе ликвидации убытков после наступления страхового случая. К примеру, в Великобритании через страховых брокеров заключается большая часть страховых договоров.

7. Потребность в страховании год за годом возрастает в России, но по настоящее время суммарный показатель застрахованности, включающий оценку емкости и охват страхованием всех производственных фондов и граждан, остается в пределах от 15 % до 25 % то есть менее 25 % потенциальных рисков, против 90 - 95 % в большинстве передовых стран143.

8. Значительным тормозом дальнейшего развития страхования в России является незаконченность реформ в здравоохранении, пенсионной системе, несовершенство банковской системы и неразвитость кредитных отношений, при достаточном развитии которых принято страховать и жизнь, и залог по кредиту и т.п.

9. Отсутствие объективной информации о деятельности конкретных страховых организаций также является причиной недостаточного развития современного страхового рынка в России. Рейтинговые агентства служат источником объективной, достоверной информации о страховом рынке и его субъектах. Для России полезно было бы использовать опыт, широко распространенный в США, где функционирует целый ряд таких авторитетных международных рейтинговых агентств, какЛ Standard and Poor's, Moody's, Fitch и др. Для нашей страны наличие таких организаций особенно актуально, если учитывать, что недоверие к страховым компаниям у населения остается высоким. До сих пор отечественный страховой бизнес не отличался высокой активностью в сфере слияний и поглощений (mergers and acquisitions — М&А).

10. Значительным препятствием для формирования и развития страхования в России является неблагоприятный налоговый режим. По мнению автора, следует внести изменения в Налоговый кодекс с целью налогового стимулирования долгосрочного страхования жизни, продолжить совершенствование налогообложения страховых операций, особенно учитывая то, что на современном этапе страховые компании в России пассивно управляют и инвестируют свои активы и если до кризиса 1998 г.

143 Сухоруков М.М. Страховой рынок России на пороге значительных структурных изменений // Страховое дело. 2004. С-41. страховые компании активно участвовали на рынке ГКО144, то после дефолта страховщики стали отдавать предпочтение формированию портфелей с минимальным уровнем риска и начали активно размещать средства в банковские инструменты.

11. Россия намерена повысить свою конкурентоспособность в глобальном мире. Наша страна готовится вступить в ВТО. Это предполагает проникновение на новые, неизвестные рынки, что сопряжено не только с приобретением преимуществ, но и с большими рисками. Возникает проблема страхования экспорта. Защита отечественных инвесторов становится для страны одним из самых актуальных вопросов. Создание в стране государственной страховой корпорации позволило бы осуществить подобную защиту. Основная функция такой корпорации - поддержка отечественных экспортеров и инвесторов при выходе на внешние рынке путем страхования от политических и коммерческих рисков. Страхование экспортных кредитов и инвестиций - один из наиболее эффективных институтов любого государства, стремящегося стимулировать рост своего экономического потенциала через расширение экспортных возможностей. Это надежный, проверенный международной практикой, вариант интеграции национальной экономики в мировой рынок. Так, например, правительство ФРГ проводит гибкую политику страхования рисков во внешнеэкономической сфере в рамках механизма страхового общества Гермес (Euler Hermes), при этом приоритетное значение придается работе по гармонизации системы страхования экспортных кредитов в рамках ЕС и ОЭСР, где правительство берет на себя возмещение ущерба по всем операциям, страхуемым Гермесом. Средства Гермеса, за счет которых он осуществляет, страхование кредитов образуются государством. Доходы, от страховых премий получаемые Гермесом, поступают в государственную казну. Доля участия самих экспортёров в страховании риска по возврату кредитов составляет 15%. В круг рисков, страхование которых может взять на себя такая корпорация, могут войти коммерческие и политические риски инвесторов в стране инвестирования. Страховая защита при создании такой корпорации дала бы отечественному бизнесу ряд новых и значительных преимуществ и позволила бы увеличить объем экспортных продаж и расширить географию экспорта и инвестиций.

12. Открытие филиалов СТНК в России после ее вступления в ВТО, как того требует американская сторона в переговорном процессе, может иметь для России негативные последствия: снижение капитализации отрасли за счет увода основной части

144 Юрченко Л.Ю. Страховой рынок России: некоторые тенденции и перспективы. М.: Финансы, 2002. С.51. финансовых средств страхования на зарубежное перестрахование; переключение внутренних финансовых ресурсов на международные финансовые рынки; демпинг со стороны иностранных страховщиков; потерю национального контроля над страховыми резервами и инвестиционными средствами; высокую подверженность колебаниям мирового финансового рынка. Вступление России во Всемирную Торговую Организацию требует полномасштабной подготовки. При этом было бы весьма полезным использование опыта других государств, в первую очередь Китая. Известно, что после 15-летних переговоров 10 ноября 2001 г. Китай добился того, что входит в ВТО на правах развивающейся страны с соответствующими преимуществами. При этом КНР пришлось решить целый ряд проблем, аналогичных тем, что стоят сейчас перед Россией, поэтому целесообразно сопоставить состояние российского и китайского страхового рынка накануне вступления в ВТО. Можно отметить по примеру Китая, политика либерализации рынка в России также должна быть поэтапной и сбалансированной. Только в этом случае сможем привлечь такие иностранные инвестиции, которые будут способствовать формированию инфраструктуры, внедрению новейших технологий, расширению и повышению качества страховых услуг, сокращению издержек, обострение внутренней конкуренции и усиление деятельности национальных страховщиков.

13. Согласно проведенному мониторингу страховых экспертов, отсутствие инструментов и относительно слабая развитость российского фондового рынка пока не способствуют успешному осуществлению инвестиционной политики страхования, хотя в последнее время происходят позитивные перемены. Причина заключается в небольших размерах капиталов, которыми обладают российские страховые компании, что, создает сложности для сохранения и приумножения собранных средств. В этой связи российские страховые компании оказываются не в состоянии оставлять на собственном удержании крупные риски, и вынуждены их перестраховывать в крупнейших иностранных страховых корпорациях. Автор предполагает одной из самых актуальных и жизненно необходимых задач российских страховщиков - начало публичного размещения акций страховых компаний (IPO - Initial Public Offering) на внутреннем, а затем и на внешних фондовых рынках. Вместе с повышением индексов российского фондового рынка и развития страхования в России будет расти финансовый интерес к отечественному бизнесу. Это обстоятельство позволило бы российским страховщикам развиваться в более стабильной и благоприятной обстановке.

14. Проведенное в работе исследование позволяет сформулировать предложение относительно внедрения в российский страховой бизнес надежных долгосрочных финансовых инструментов в целях повышения размера вложения страховых денег в экономику страны, по примеру СТНК. Следовательно, российским страховщикам совместно с государственными органами было бы целесообразно найти решение проблемы посредством правового и законодательного изменения применения при инвестировании долгосрочных инвестиционных инструментов. От таких изменений выиграют не только страхователи, получая дополнительный доход по инвестиционным продуктам, или страховщики, зарабатывая дополнительную прибыль, но и государство, которое могло бы привлечь большие объёмы капиталовложений от внутренних инвесторов. Наглядный пример: в развитых странах инвестиционная деятельность страховщиков является ключевой составляющей успеха бизнеса. Как показывает опыт СТНК, уже к концу 90-х гг. крупнейшие страховщики Европы, Японии и США управляли общим объемом вложенных в экономику денег на сумму более 4 трлн. долл. США. Страховые компании Великобритании владеют более 20 % акционерного капитала всех зарегистрированных на Лондонских фондовых биржах акционерных компаний. Инвестиции страховых компаний Германии обеспечивают 25 % всех инвестиций в экономику страны, а доходы от инвестиционной деятельности составляют пятую часть валовых доходов страховщиков. В целом, страховщики развитых стран владеют не менее 10% акций, находящихся на национальных биржах и до 30% облигаций, находящихся в обращении. Вся эта экономическая мощь, вкладываемая в собственные активы и пассивы, способствует в то же время развитию экономики страны пребывания.

15. По примеру передовых стран, важнейшую роль в становлении российского страхового рынка мог бы сыграть российский фондовый рынок, который возможно мог бы стать не только удобным инвестиционным инструментом, но и источником роста капитализации российских страховых компаний, а также способствовал бы повышению прозрачности страхового бизнеса.

16. Как показано в диссертации присутствие СТНК на российском страховом рынке постоянно увеличивается. Потенциал роста - это те сегменты рынка, которые в силу ряда причин не могут на сегодня быстро развиваться и остаются без внимания со стороны российских страховых компаний. Дальнейшая интеграция России в мировое экономическое пространство может привести к усилению процессов слияния и поглощения российских компаний с участием мировых лидеров в сфере страхования. Поэтому, политика государства в России должна быть направлена на консолидацию страхового бизнеса в рамках создания на рекомендательной основе несколько крупных страховых компаний, способных на международном рынке страховых услуг составить конкуренцию мировым страховым гигантам и особенно на новых развивающихся рынках Европы и Азии, что одновременно позволило бы повысить инвестиционный рейтинг страны в целом.

17. Следует активизировать политику российских страховых компаний на международном рынке за счет слияния и поглощений компаний растущих рынков, например, Китая и Индии, что может дать стратегическое конкурентное преимущество для российских перестраховщиков.

18. В соответствие с мировым опытом развития страхового сектора, в России следовало бы разработать и принять взвешенную государственную программу, учитывающую долгосрочную перспективу развития этой отросли в стране. На развитие страхования в мировой практике большое влияние оказали страны с развитой банковской системой. По мнению автора, разрешение стабильным российским банкам разрабатывать страховые предложения и выходить с ними на рынок страхования, дало бы существенный импульс в развитие данной отрасли в нашей стране.

19. Деятельность страхового рынка в европейских странах жестко регулируется национальным законодательством. Необходимо и в России применение методов контроля за деятельностью страховщиков, используемых за рубежом, что позволит заинтересовать СТНК к инвестициям в страну.

20. Существенным нововведением конца 90-х гг. в концепции управления риском, принимаемым страховщиками по договорам страхования и затем перестраховщиками, является секьюритизация обязательств по договорам страхования и перестрахования. Секьюритизация показательна еще и тем, что является дополнительной иллюстрацией взаимопроникновения страхового и фондового капитала в современном мировом страховом хозяйстве, конвергенции между страхованием и другими формами управления рисками в современной экономике. Подобные операции увеличивают количество финансовых инструментов на рынке капитала и позволяют страховым корпорациям снизить потери от наступления риска. Данный аспект следует развивать в России.

Решение данных первостепенных проблем в России позволило бы сформировать конкурентоспособный рынок страховых услуг, а так же создать конкурентоспособные компании и повысить рейтинг страны.

Итак, как показывает мировой опыт, в современном мире страхование является глобальным институтом, требующим интеграции национальных страховых систем в мировую финансовую систему. Все больше и чаще возникает необходимость в международной кооперации в страховании, которая необходима для работы целых секторов экономики. Сближение экономик разных стран создает принципиально новые условия для страхового бизнеса, способствует унификации условий страхования. Состояние страховой отрасли в России напрямую зависит от состояния экономики в целом, но в еще большей степени оно отражает уровень доходов населения. Чем он выше, тем больше людей думает о своем будущем и пытается застраховаться.

Россия - это страна, у которой очень большой потенциал роста и привлекательности с точки зрения зарубежных инвесторов. Поэтому в ходе переговорного процесса с ВТО нашей стране необходимо добиться наиболее льготных условий присоединения: прежде всего запрета на прямые международные трансграничные страховые операции, особенно по долгосрочному страхованию жизни, (этот вид страхования в России самый перспективный), укрепления положения отечественных страховщиков и повышения интереса населения к страхованию.

Успешные экономические реформы в России невозможны без создания конкурентоспособного страхового сектора. Степень капитализации этого сектора российской экономики недостаточна, поэтому большая доля денег идет в перестрахование за рубеж.

Решение данных первостепенных проблем в России позволило бы сформировать конкурентоспособный рынок страховых услуг, а так же создать конкурентоспособные компании и повысить рейтинг страны.

Итак, как показывает мировой опыт, в современном мире страхование является глобальным институтом, требующим интеграции национальных страховых систем в мировую финансовую систему. Все больше и чаще возникает необходимость в международной кооперации в страховании, которая необходима для работы целых секторов экономики. Сближение экономик разных стран создает принципиально новые условия для страхового бизнеса, способствует унификации условий страхования. Состояние страховой отрасли в России напрямую зависит от состояния экономики в целом, но в еще большей степени оно отражает уровень доходов населения. Чем он выше, тем больше людей думает о своем будущем и пытается застраховаться.

Одной из основных задач по развитию национального страхования должен стать ряд мер по повышению инвестиционной привлекательности рынка страховых услуг для мировых СТНК. Такие меры должны включать в себя выработку единой государственной стратегии в области страхования, в частности вопросов либерализации, способствуя тем самым повышению прозрачности и предсказуемости рынка.

Россия - это страна, у которой очень большой потенциал роста и привлекательности с точки зрения зарубежных инвесторов. Поэтому в ходе переговорного процесса с ВТО нашей стране необходимо добиться наиболее льготных условий присоединения: прежде всего запрета на прямые международные трансграничные страховые операции, особенно по долгосрочному страхованию жизни, (этот вид страхования в России самый перспективный), укрепления положения отечественных страховщиков и повышения интереса населения к страхованию.

Успешные экономические реформы в России невозможны без создания конкурентоспособного страхового сектора. Степень капитализации этого сектора российской экономики недостаточна, поэтому большая доля денег идет в перестрахование за рубеж.