Особенности формирования и развития российских транснациональных корпораций тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Особенности формирования и развития российских транснациональных корпораций"

На правах рукописи

ПЛОТНИКОВ ИВАН ВЛАДИМИРОВИЧ

ОСОБЕННОСТИ ФОРМИРОВАНИЯ И РАЗВИТИЯ РОССИЙСКИХ ТРАНСНАЦИОНАЛЬНЫХ КОРПОРАЦИЙ

Специальности 08.00.01 - Экономическая теория;

08.00.14 - Мировая экономика

АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

1 3 ОКТ 2011

Самара 2011

4857155

Работа выполнена в Самарском государственном экономическом университете

Научный руководитель - доктор экономических наук, профессор

Мещеров Анатолий Владимирович

Официальные оппоненты: доктор экономических наук., доцент

Гродский Владимир Сергеевич

Ведущая организация - Московский государственный университет

технологий и управления им. К. Г. Разумовского

Защита состоится 22 октября 2011 г. в 12 ч на заседании диссертационного совета Д 212.214.01 при Самарском государственном экономическом университете по адресу: ул. Советской Армии, д. 141, ауд. 325, г. Самара, 443090

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Самарского государственного экономического университета

Автореферат разослан 20 сентября 2011 г.

Ученый секретарь

доктор экономических наук, доцент Кудряшова Ирина Анатольевна

диссертационного совета

Вишневер В.Я.

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность выбранной темы исследования обусловлена тем, что в настоящее время все больше российских компаний разворачивают свою деятельность в странах ближнего и дальнего зарубежья не только в плане освоения перспективных рынков сбыта своей продукции, но и в поиске возможностей для расширения собственного производства. Благоприятная макроэкономическая конъюнктура, монопольный доступ российских компаний к природным ресурсам и инновациям в области военной продукции в последнее десятилетие позволили российским компаниям начать активную финансовую экспансию, приобретая различные активы и встраивая их в свои производственно-сбытовые цепочки. Все это привело к тому, что в последнее время российские компании стали активно встраиваться в систему транснациональных хозяйственных отношений, в рамках которых важнейшая роль принадлежит транснациональным корпорациям (ТНК).

Транснациональные корпорации являются частью особой среды мировой экономики, образованной транснационализацией хозяйственной деятельности, а ее характер определяется системой взаимодействия участников. Исследование такой системы хозяйственных отношений позволяет лучше понять место и роль ТНК в современной мировой экономике. Транснациональная система хозяйствования затрагивает не только международное движение капитала, но и обмен товарами и услугами, валютные отношения, а также институциональные отношения между участниками мирового хозяйства, что делает необходимым создание единой методологии исследования участников транснациональной системы хозяйствования. Она существенно влияет на экономическое развитие как всей мировой экономики, так и отдельных национальных ее элементов. В то же время экономика национальных государств становится важнейшим условием развития транснациональных корпораций и всей системы транснациональных хозяйственных отношений. В условиях обострения кризисных ситуаций в мировой экономике проблемы развития транснациональных корпораций приобретают актуальный характер.

Особую актуальность исследованию транснациональных хозяйственных отношений и развитию корпораций придает то, что в России они выступают самыми крупными налогоплательщиками, работодателями, импортерами валюты, потребителями инвестиционных товаров и услуг. Тем самым крупнейшие российские компании оказывают значительное влияние на весь воспроизводственный процесс в национальной эконо-

мике. Российские ТНК начинают играть существенную роль в различных аспектах функционирования транснациональной системы хозяйствования. Российские компании являются основными поставщиками природных ресурсов для ряда экономик, оказывая заметное влияние на их развитие. Все это делает необходимым исследование процессов формирования российских ТНК и перспектив их дальнейшего развития.

Степень научной разработанности проблемы. В настоящее время проводится немало исследований транснациональных компаний из стран с быстрорастущими рынками, в том числе и из России. Вопросам теории интернационализации компаний посвящены труды зарубежных экономистов Р. Вернона, П. Грея, Дж. Даннинга, К. Коджма, Б. Олина, Е. Пенро-уза, М. Портера, А. Ругмана, С. Хаймера, Э. Хекшера. Кроме того, транснационализация экономики рассматривается в работах Р. Алибера, П. Бакли, К. Каулинга, Р. Кейвза, Ф. Контрактора, М. Кэссона, Д. Jleccapa, П. Лоранджа, Дж. Макмануса, Ж.-Л. Мюккюэлли, Д. Моуэри, В. Олле, М. Рэнелли, Р. Сагдена, О. Уильямсона, А. Чендлера, К. Эрроу. Работы этих авторов в области объяснения и моделирования прямых иностранных инвестиций имеют огромное теоретическое и практическое значение. На их основе построены исследования ТНК развивающихся стран современных иностранных авторов В. Андреффа, П. Вахтра, К. Калотая, Л. Лима, К. Лихуто, К. Сауванта, А. Хайнриха и др.

Проблемам развития транснациональных форм хозяйствования, и прежде всего деятельности ТНК, посвящены работы российских авторов А.Л. Березной, Н.П. Воловика, О.Н. Григоренко, Е.Л. Драчевой, Н.Ю. Кониной, A.B. Кузнецова, A.B. Кучеренко, В.И. Ленина, A.M. Либмана, О.В. Маторина, А.Г. Мовсесяна, A.A. Пахомовой, С.Т. Пашина, C.B. Приходько, A.B. Тюриной, Б.А. Хейфица, В.А. Цвет-кова, C.B. Шагурина, П.Д. Шимко, рассматривавших проблемы, касающиеся движения прямых иностранных инвестиций, функционирования транснациональных корпораций, путей их развития и взаимодействия с национальными экономиками. Однако в то же время существует необходимость изучения транснациональной системы хозяйствования и всех ее участников на единой методологической основе. Кроме того, не раскрыты вопросы места и роли российских транснациональных корпораций в транснациональной системе хозяйствования и в экономике России.

Цель и задачи исследования. Цель исследования - определение основных особенностей формирования и развития ТНК, отличий этого процесса от подобных в развитых и развивающихся странах, а также выявление устойчивых тенденций, препятствий и путей их преодоления в

деятельности российских фирм за рубежом. В соответствии с этой целью в диссертации поставлены следующие задачи:

- рассмотреть сущность транснациональной системы хозяйственных отношений;

- определить структуру и механизм функционирования транснациональной системы хозяйствования;

- раскрыть роль транснациональных корпораций в транснациональной системе хозяйствования;

- исследовать процесс взаимодействия транснациональной системы хозяйствования и прежде всего ТНК, с национальными государствами;

- изучить образование и развитие транснациональных корпораций в России;

- выявить место российских ТНК в мировой экономике;

-установить пути совершенствования хозяйственного механизма

российских ТНК.

Область исследования. Диссертационное исследование проведено по специальности 08.00.01 - Экономическая теория Паспорта специальностей ВАК (экономические науки) в рамках разд. 1, п.п. 1.1 "Политическая экономия: структура и закономерности развития экономических отношений; экономические интересы; закономерности глобализации мировой экономики и ее воздействие на функционирование национально-государственных экономических систем; формирование экономической политики (стратегии) государства"; а также по специальности 08.00.14 - Мировая экономика Паспорта специальностей ВАК (экономические науки) в рамках разд. 1 "Всемирное хозяйство, его структура и современные тенденции развития"; разд. 9 "Международные потоки ссудного капитала, прямых и портфельных инвестиций, проблемы их регулирования на национальном и наднациональном уровнях" и разд. 25 "Место и роль транснациональных корпораций в современной мировой экономике, их взаимодействие с национальными хозяйствами стран базирования и стран пребывания их зарубежных филиалов".

Объектом диссертационного исследования являются транснациональная система хозяйствования, ее структура, экономические и институциональные взаимосвязи участников, их отличительные характеристики, закономерности процесса инвестирования за границу, влияние транснациональной системы хозяйствования на мировую экономику и отдельные страны, взаимоотношения транснациональных корпораций с национальными экономиками в целях определения особенностей формирования и развития транснациональных корпораций в России, их места и роли в мировой экономике и экономике России.

Предмет диссертационного исследования - закономерности, тенденции и перспективы развития транснациональной системы хозяйствования, взаимоотношений ее участников, прямые инвестиции иностранных и российских компаний за рубежом, особенности формирования ТНК в России, формы влияния, которое оказывают российские ТНК на мировое хозяйство и экономику России.

Методологической основой исследования служат системный и конкретно-исторический подходы зарубежных и российских ученых, изложенные в научной литературе. В работе рассматриваются методологические аспекты формирования транснациональной системы хозяйствования, основные формы взаимоотношений участников такой системы, специфика их развития. В диссертации использованы результаты исследований ведущих отечественных и зарубежных экономистов, методологические концепции классической, неоклассической и институциональной теорий, в частности концепции разделения капитала на действительный и фиктивный, предельной полезности, образования и использования природной ренты, создания и функционирования экономических институтов, концепция абсолютных и относительных преимуществ. Кроме того, при изучении прямых иностранных инвестиций, формирования и функционирования ТНК учитывались теоретические положения различных школ: эклектическая теория ОЛИ Дж. Данинга, теория жизненного цикла товара, парадигма "летящих гусей" и др. В ходе исследования его автором изучены общая и специальная монографическая литература, материалы научных конференций и семинаров, законодательные и другие нормативные акты, международная практика регулирования прямых инвестиций. При этом хозяйственные отношения и интересы рассматривались в двух аспектах - в экономическом и институциональном.

Инструментально-методический аппарат. В диссертационной работе использованы методы исследования экономических и институциональных отношений, среди которых выделяются принципы диалектического анализа, формально-логические, исторические, структурно-функциональные, статистические подходы, а также результаты научных разработок ученых-экономистов различных направлений и школ. В зависимости от задач каждого этапа исследования применялись различные методологические приемы - фундаментальные и прикладные, логические и исторические аспекты анализа проблем функционирования ТНК.

Информационную базу исследования составили статистические материалы Федеральной службы государственной статистики, Центрального банка России, центральных банков стран СНГ, Бразилии, Ин-

дии и Китая, Конференции ООН по торговле и развитию (ЮНКТАД), МВФ, Всемирного Банка, органов государственной статистики Украины, Белоруссии, Организации экономического сотрудничества и развития, Европейского статистического бюро, годовой и квартальной отчетности российских и иностранных компаний. Также в работе использовались материалы российской и зарубежной монографической литературы, публикации в периодической печати и др.

Гипотеза научного исследования основывается на следующих теоретических и методологических положениях, выдвигаемых автором диссертационной работы.

1. Теоретическое обоснование проблемы развития и функционирования транснациональных корпораций в мировой экономике предполагает исследование транснациональной системы хозяйствования, состоящей из ТНК, государств, наднациональных организаций. Такая система предполагает экономическое взаимодействие участников, которое может приобретать различные формы: обмен товарами и услугами, привлечение капитала, рабочей силы, финансово-валютные операции и др. В основе транснациональной системы хозяйствования лежит система транснациональных хозяйственных отношений, имеющих экономическую и институциональную составляющую. Обособленность этих отношений как в рамках мировой системы хозяйствования, так и по отношению к национальным формам хозяйствования представляет собой важнейшую особенность современного развития мирового хозяйства.

2. В основе исследования лежит предположение, что ТНК, являясь частью общей транснациональной системы хозяйствования, занимают в ней центральное положение, и взаимодействие участников системы с ТНК обусловливает структуру и характер всей транснациональной системы хозяйствования. Прежде всего, ТНК обладают двумя важными свойствами, которые определяют их место в мировой экономике: в функционировании ТНК основную роль играют международные операции и ТНК оказывают значительное влияние на мировую экономику в целом. Взаимоотношения ТНК с государствами носят диалектический характер. С одной стороны, государства в лице национальных правительств являются активными участниками транснациональной системы хозяйствования, привлекая иностранные прямые инвестиции и поддерживая собственные ТНК. С другой стороны, именно государства создают институциональную среду, в которой функционируют ТНК.

3. Процесс формирования транснациональных корпораций в России отличается от таковых в развивающихся странах и не повторяет тот процесс, что происходил в 50 - 60-х гг. XX в. в развитых странах. Россий-

7

ские ТНК обладают рядом уникальных особенностей, обусловленных характером экономики России. Взаимодействие российских ТНК с транснациональной системой хозяйствования определяет ту роль, которую они играют в мировом хозяйстве. Кроме того, эти взаимоотношения, а также структура прав собственности и экспортоориентированный характер национального хозяйства определяют место российских ТНК в экономике России. Значимость той роли, которую играют ТНК в экономике страны, определяет необходимость совершенствования и развития методов хозяйствования отечественных ТНК, а также оказание поддержки на государственном уровне.

Положения диссертации, выносимые на защиту.

В рамках специальности 08.00.01 - Экономическая теория

1. В современной мировой экономике сложился особый транснациональный уровень хозяйствования, существующий наряду с системой взаимодействия национальных экономик. Предприятия, функционирующие на данном уровне, взаимодействуют с другими участниками хозяйственной деятельности, такими как транснациональные промышленные, строительные, сельскохозяйственные, транспортные, страховые компании, банки, биржи, национальные государства и наднациональные организации. В результате образуется транснациональная система хозяйствования, которая является важнейшей частью мирового хозяйства.

2. Существует основной критерий для субъектов транснациональных хозяйственных отношений, который определяется степенью интеграции предприятий в транснациональную систему хозяйствования и характеризуется совокупностью разнообразных показателей. Важнейшие из них - это доля международных операций в общем объеме товарной продукции и услуг предприятия, размер инвестиций за рубежом, существование дочерних предприятий вне национальных рамок.

3. Транснациональные корпорации занимают центральное место в транснациональной системе хозяйствования. Развиваясь и открывая новые филиалы и дочерние предприятия в различных странах, ТНК могут выбирать институциональное окружение, так как появилась возможность переносить производство, инновационные технологии в разные страны с учетом не только имеющихся там экономических факторов производства и рынка, но и с оценкой национальных институтов. ТНК существенно заинтересованы в стандартизации национальных институциональных форм хозяйствования, в формировании международных институтов, отвечающих интересам транснационального капитала.

4. Среди участников транснациональной системы хозяйствования сложилась особая институциональная среда, характер которой обуслов-

лен тем, что национальные государства в системе транснациональных отношений являются, с одной стороны, активными участниками транснациональной системы хозяйствования и начинают проявлять интерес к международным формам институционализации хозяйственной деятельности, а с другой - в определенных параметрах институциональными регуляторами их деятельности.

В рамках специальности 08.00.14 - Мировая экономика

5. Российские ТНК обладают рядом особенностей, которые отличают их от ТНК из других стран и определяют их роль в мировом хозяйстве:

- российские ТНК меньше инвестируют в соседние страны;

- российские ТНК используют для своей экспансии финансовые ресурсы, привлеченные в основном из иностранных источников;

- одним из главных стимулов выхода российских компаний за рубеж является ограниченность возможностей их роста внутри страны;

- российские компании очень широко применяют офшоры для привлечения финансирования, для снижения рисков своей деятельности внутри страны и т.д.

6. Российские ТНК инвестируют главным образом в страны Западной Европы, так как именно там располагаются основные рынки сбыта российских компаний и, приобретая перерабатывающие активы, интегрируют их в свои производственно-сбытовые цепочки. Российские ТНК предпочитают приобретать уже существующие предприятия, нежели строить новые.

7. Российские ТНК играют важнейшую роль в российской экономике, оказывая значительное влияние:

-на бюджетную политику государства (как крупнейшие налогоплательщики);

-внутренний спрос (как крупнейшие работодатели и потребители инвестиционных товаров);

- валютную политику (как основные импортеры валюты);

- различные аспекты экономической политики страны (путем существенного лоббистского давления на правительство).

8. Для совершенствования транснациональных механизмов хозяйствования российских компаний необходимо создать специализированное агентство, которое могло бы страховать некоммерческие риски российских компаний, выходящих на иностранные рынки. Также необходимо развивать консультационные зарубежные представительства. Еще одним способом расширения транснациональной деятельности российских компаний является дальнейшая интеграция российской экономики

в мировое хозяйство, в том числе расширение участия в международных организациях.

Научная новизна диссертационного исследования состоит в разработке ряда принципиальных положений, позволяющих определить участников транснациональной системы хозяйствования, характер их экономических и институциональных отношений, место и роль российских ТНК в мировом хозяйстве и в экономике России.

В рамках специальности 08.00.01 - Экономическая теория:

- доказано, что транснациональная система хозяйствования предполагает существование транснациональных экономических и институциональных отношений и интересов; в современных условиях транснациональный капитал приобретает паритетное положение по отношению к финансовым ресурсам национальных государств в экономической сфере, в результате возникает интерес международного капитала к формированию обособленных транснациональных институциональных отношений;

- показано, что развитие транснационального капитала определяется общей парадигмой мирового рынка, а национальные особенности становятся только условием его движения; основным критерием участия капитала в транснациональной системе хозяйствования для предприятий является их соответствие параметрам мирового рынка, включая уровень организации производства и управления им;

- определено, что ведущая роль транснациональных корпорации в транснациональной системе хозяйствования обусловливается преимущественными возможностями роста корпоративного капитала и более широкими возможностями его движения в современной мировой экономике; показано важное значение экономического и институционального взаимодействия ТНК с другими участниками транснациональной системы хозяйствования;

- выявлен диалектический характер той роли, которую играют национальные государства в установлении институциональной среды в транснациональной системе хозяйствования, которые являются ее активными участниками и в то же время создают институциональные условия для функционирования транснационального капитала в рамках национального экономического пространства и за его пределами.

В рамках специальности 08.00.14 - Мировая экономика:

- установлены основные отличительные черты процесса формирования российских ТНК, состоящие в меньшем объеме инвестиций в соседние страны, в отсутствии мощных финансовых подразделений, в привлечении внешнего финансирования для экспансии. Именно эти особен-10

ности формирования и развития российских ТНК определяют их роль в транснациональной системе хозяйствования;

- выявлены основные направления деятельности российских ТНК, которые инвестируют главным образом в развитые страны, поскольку именно они являются основными рынками сбыта российской продукции и поэтому представляют интерес с точки зрения приобретения активов с целью интеграции в производственно-сбытовые цепочки;

- определена роль российских ТНК в экономике государства. Установлено, что российские ТНК выступают крупнейшими налогоплательщиками, принимают активное участие в бюджетном процессе страны; являются крупнейшими работодателями; оказывают существенное влияние на формирование внутреннего платежеспособного спроса; имеют значительное влияние на платежный баланс и валютную политику страны;

- исследованы основные пути совершенствования механизмов хозяйствования российских ТНК, обоснована необходимость: создания специального агентства для страхования инвестиций от некоммерческих рисков; развития консультационных зарубежных представительств; дальнейшего расширения участия в наднациональных структурах.

Теоретическая и практическая значимость исследования. Основные положения и выводы диссертационной работы применяются в учебном процессе вузов по дисциплинам "Мировая экономика", "Международные экономические отношения", "Экономическая теория", "Размещение мирового хозяйства" и т.д. Выводы и материалы работы могут быть использованы при написании учебных пособий в научно-практических и библиографических целях, включены в лекционные курсы, семинары.

Анализ поставленных проблем и предложенные пути их решения могут быть использованы Правительством РФ при определении политики в отношении экспорта каптала из страны. Также российские компании могут применить основные положения и материалы работы для начала зарубежной экспансии.

Апробация работы. Основные положения диссертационной работы докладывались на заседании кафедры теоретической экономики и международных экономических отношений Самарского государственного экономического университета, на ряде теоретических семинаров, а также на ряде российских и международных научно-практических конференций. Проведенный анализ деятельности российских ТНК используется инвестиционной компанией ОАО "Перспектива Плюс" для прогнозирования финансовых показателей компаний, стоимости их

ценных бумаг на фондовом рынке, общей макроэкономической обстановки. Результаты исследования отражены в 10 научных публикациях, общим объемом 5,05 печ. л.

Структура диссертации. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения и библиографического списка.

Структура введения традиционная и соответствует рубрикам первого раздела автореферата диссертации.

В первой главе "Транснациональные формы хозяйствования" исследуются транснациональная система хозяйствования, ее участники, а также экономические и институциональные взаимоотношения между ними.

Во второй главе "Транснациональные корпорации в транснациональной системе хозяйствования" рассматривается природа транснациональных корпораций, их роль в транснациональной системе хозяйствования и особенности формирования и развития транснациональных корпораций в России.

В третьей главе "Перспективы развития российских транснациональных корпораций" анализируется роль отечественных ТНК в мировом хозяйстве и в российской экономике, а также рассматриваются препятствия на пути их развития и возможности их преодоления.

В заключении работы приведены наиболее важные теоретические обобщения и выводы, полученные в результате диссертационного исследования.

ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

Первая группа вопросов, рассмотренная в диссертации, посвящена проблемам исследования сущности транснациональных хозяйственных отношений, определения структуры и механизма функционирования транснациональной системы хозяйствования. Теоретическое обоснование проблемы развития и функционирования транснациональных корпораций в мировой экономике существенным образом зависит от методологии анализа транснациональных отношений и хозяйственных институтов, которые являются обособленной формой в мировом хозяйстве и выступают как синтез экономической и институциональной составляющих.

Экономические отношения в рамках транснациональной системы хозяйствования обусловливают наличие обслуживающих их институтов, которые в настоящее время состоят как из международных хозяйственных институтов, так и из национальных институциональных форм. 12

Транснациональная система хозяйствования, состоящая из ТНК, государств, наднациональных организаций, представляет собой совокупность экономических отношений, которые определяют сложные процессы распределения ресурсов (факторов производства) в разнообразных формах капитала (действительного и фиктивного), соответствующих действительным и фиктивным доходам транснациональных предприятий. Эти процессы в современной мировой экономике начинают преобладать над традиционными процессами взаимодействия национальных экономик в ходе экспортно-импортных операций, а также межгосударственного движения финансовых ресурсов (инвестиций). В начале этого столетия транснациональный финансовый капитал стал играть паритетную роль по отношению к финансовым возможностям большинства государств мира - не только развивающихся, но и развитых (табл. 1).

Таблица I

Соотношение выручки крупнейших ТНК мира и бюджетов некоторых стран, %

Компания Страны

Выручка США Бразилия Россия Индия Китай ЮАР

1 2 3 4 5 6 7 8

Wal-Mart Stores 408085 12,01 73,85 119,64 152,27 32,13 323,36

Royal Dutch Shell 368 056 10,83 66,60 107,90 137,33 28,98 291,65

Exxon Mobil Corporation 341 578 10,06 61,81 100,14 127,45 26,90 270,66

BP pic 297 107 8,75 53,77 87,10 110,86 2339 235,43

Toyota Motor Corporation 221604 6,52 40,10 64,97 82,69 17,45 175,60

Chevron Corporation 189607 5,58 34,31 55,59 70,75 14,93 150,24

Total SA 186061 5,48 33,67 54,55 69,43 14,65 147,43

ConocoPhillips 175 752 5,17 31,80 51,53 65,58 13,84 139,26

Volkswagen Group 168 046 4,95 30,41 49,27 62,70 13,23 133,16

General Electric 150211 4,42 27,18 44,04 56,05 11,83 119,03

General Motors 135 592 3,99 24,54 39,75 50,59 10,68 107,44

Samsung Electronics Co. 133 756 3,94 24,20 39,21 49,91 10,53 105,99

Eni SpA 130494 3,84 23,61 38,26 48,69 10,28 103,40

1 2 3 4 5 6 7 8

Daimler AG 129485 3,81 23,43 37,96 48,32 10,20 102,60

Ford Motor Company 128 954 3,80 23,34 37,81 48,12 10,15 102,18

Hewlett-Packard 126 033 3,71 22,81 36,95 47,03 9,92 99,87

E.ON AG 122997 3,62 22,26 36,06 45,89 9,68 97,46

Carrefour SA 119336 3,51 21,60 34,99 44,53 9,40 94,56

GDF Suez 111891 3,29 20,25 32,80 41,75 8,81 88,66

Siemens AG 111095 3,27 20,10 32,57 41,45 8,75 88,03

Hitachi Ltd 108 690 3,20 19,67 31,86 40,56 8,56 86,13

Nestlé SA 105 209 3,10 19,04 30,84 39,26 8,28 83,37

Honda Motor Co 104269 3,07 18,87 30,57 38,91 8,21 82,62

Nissan Motor Co 102358 3,01 18,52 30,01 38,19 8,06 81,11

International Business Machines 99 870 2,94 18,07 29,28 37,26 7,86 79,14

Hyundai Motor Company 97391 2,87 17,62 28,55 36,34 7,67 77,17

Enel SpA 95 289 2,81 17,24 27,94 35,56 7,50 75,51

Tesco PLC 94 702 2,79 17,14 27,76 35,34 7,46 75,04

Statoil ASA 87144 2,57 15,77 25,55 32,52 6,86 69,05

EDFSA 86 311 2,54 15,62 25,30 32,21 6,80 68,39

Источник: данные самих компаний. URL: www.cia.gov/library/publications/ the-world-factbook/fields/2056.html.

Более того, реализуя свою экономическую функцию, национальные государства сами активно участвуют в транснациональных экономических процессах. В этом качестве государства выступают в транснациональной системе хозяйствования как квазипредприятия. Иное дело складывается с формированием транснациональных институциональных отношений. Международные хозяйственные институты являются составной частью транснациональной системы хозяйствования. Национальные институты выступают важнейшим условием функционирования транснациональных экономических отношений, в этом качестве они различным образом дополняют систему транснациональных институциональных форм. В данных процессах транснациональные формы имеют менее значимую роль по сравнению с национальными

институтами, обслуживающими транснациональные экономические отношения. Различия в системе транснациональных экономических и институциональных интересов здесь приобретают сложные, весьма противоречивые формы. В сущности, для современной эпохи характерно обострение противоречий внутри системы институциональных отношений, а именно между уже обособленными транснациональными отношениями и национальными институтами, обслуживающими международные экономические отношения.

Анализ, проведенный в работе, позволяет сделать вывод о существенных противоречиях между экономическими и институциональными отношениями и интересами, связанными с процессом формирования транснациональных форм хозяйствования. Существует реальное противоречие между транснациональными институциональными формами и остальными институциональными отношениями, особенно национальными институтами, обеспечивающими международные экономические связи. Развитие транснациональной системы хозяйствования определяется общей парадигмой движения мирового рынка в разнообразных его формах, что весьма часто не совпадает с экономическими и институциональными интересами отдельных государств. Существует основной критерий для субъектов транснациональных хозяйственных отношений, который определяется степенью интеграции предприятий в транснациональную систему хозяйствования и характеризуется совокупностью разнообразных показателей. Важнейшие из них - доля международных операций в общем объеме товарной продукции и услуг предприятия, размер инвестиций за рубежом, количество дочерних предприятий вне национальных рамок.

Во второй группе вопросов в диссертации раскрывается роль ТНК в транснациональной системе хозяйствования и показан процесс их взаимодействия с национальными государствами как с особыми хозяйственными формами, которым присущи и экономические, и институциональные функции.

Категория "транснациональная корпорация" является весьма разноплановой и включает в себя множество разнородных элементов. Под этим понятием, с одной стороны, подразумеваются фирмы в самом широком смысле этого термина. С другой стороны, "корпорация" выделяется некоторыми исследователями в отдельное понятие, тесно связанное с термином "фирма", однако отличающимся от него прежде всего структурой управления. В нашем анализе определение "транснациональные" относится к широкому кругу проблем. Так, мы различаем транснациональные отношения, систему хозяйствования, предприятия, корпорации и т.д. В об-

щей системе транснациональной системы хозяйствования ТНК играют ведущую системообразующую роль. Благодаря им происходит формирование транснациональной банковской и биржевой систем. Последняя, в свою очередь, глобально влияет на весь финансовый мировой рынок. Данные процессы дополняются развитием международного страхового рынка и транснациональных страховых корпораций. При этом все указанные звенья не только обслуживают экономики разных стран, но и обеспечивают функционирование друг друга, формируя параметры мирового рынка В результате ТНК становятся центром определенной транснациональной системы хозяйствования, открытой по своей форме для любых субъектов хозяйствования за ее границами.

Необходимо отметить, что транснациональной может являться любая корпорация вне зависимости от формы собственности. Наиболее важный признак того, что компания является транснациональной, - наличие иностранных филиалов или дочерних предприятий. Необходимо выделить компании, для которых экспансия на зарубежные рынки играет значительную роль в своем стратегическом развитии.

Транснациональная корпорация функционирует в транснациональной системе хозяйствования. При этом ей приходится взаимодействовать с различными экономическими субъектами, причем, с некоторыми непосредственно, с некоторыми косвенно. ТНК используют факторы производства различных государств, в чем, собственно, и заключается суть деятельности международных фирм. Поэтому таким компаниям приходится иметь дело не только с тем обществом, в котором они были изначально созданы, но и с тем, в котором они осуществляют прямые инвестиции. ТНК, осуществляющие инвестиции за рубежом, приобретают некоторые выигрыши, обусловленные преимуществами, которые получает фирма за рубежом. В то же время страна базирования материнской компании (страна - экспортер ПИИ) также приобретает определенные выигрыши от данного процесса.

Когда у компании появляется альтернатива для применения ресурса, которым она располагает, в виде возможности осуществить инвестиции за рубежом, то она выберет тот вариант, при котором отдача от указанного ресурса окажется наибольшей. Это приводит к тому, что ресурсы общества, задействованные в ТНК, будут использованы максимально эффективно, что прежде всего касается капитала. Большинство крупнейших транснациональных компаний являются акционерными обществами, бумаги которых свободно обращаются на различных мировых биржевых площадках (табл. 2).

Таблица 2

Концентрация капитала в 10 крупнейших ТНК мира, %

ТНК Доля акций 10 крупнейших акционеров

General Electric 17.00

Vodafone 2,30

Royal Dutch Shell Group 2,07

British Petroleum Company 1,22

Exxon Mobil 4,16

Toyota Motor Corporation 38,69

Electricite de France 84,91

E.ON AG 2,39

Arcellor Mittal 43,42

ConocoPhillips 8,81

Источник: данные самих компаний. URL: www.morningstar.com.

Важным следствием процессов перераспределения ресурсов между странами внутри ТНК является высвобождение трудовой силы в стране -экспортере капитала. Перенося производство основной продукции в другие государства, международные фирмы сокращают, а иногда и полностью закрывают производство в стране базирования, оставляя лишь непроизводственные подразделения.

Еще одним выигрышем, который получает страна - экспортер капитала, является приток дешевого импорта. Отечественные ТНК, размещая производство за рубежом и используя преимущества локализации, имеют возможность снизить собственные издержки. Таким образом, общество получает более дешевые товары, что позволяет увеличить потребление при том же уровне доходов.

Транснациональные компании применяют различные методы своей экспансии за рубеж. Наряду с торговлей в ее традиционном виде (реализация товаров и услуг) для ТНК все большее значение приобретают новые формы обмена, такие как производственное сотрудничество, обмен научно-техническими знаниями, опытом и другими услугами.

Как часть общей транснациональной системы хозяйствования, ТНК занимают в ней центральное положение, что обусловлено возможностями роста корпоративного капитала, гибкой системой образования совместных и дочерних предприятий в разных странах, а также характером всей транснациональной системы хозяйствования. Важнейшими участниками транснациональных хозяйственных отношений являются также национальные государства, которые наряду с традиционной деятельностью по регулиро-

ванию международных отношений - прежде всего в сфере торговли и финансов - становятся квазипредприятиями, продвигающими в другие страны транснациональные корпорации, являющиеся резидентами своей страны. Экономический эффект такой деятельности проявляется в приросте налогов, выступающих в роли специфической ренты - платой за пользование национальным пространством как объектом собственности государства

Итак, государства в лице национальных правительств являются активными участниками транснациональной системы хозяйствования, привлекая иностранные прямые инвестиции и поддерживая собственные ТНК. Государства создают институциональную среду, в которой функционируют ТНК, но последние могут в современных условиях выбирать институциональное окружение, так как появилась возможность переносить производство в разные страны. Различия национальных экономических институтов способствуют сравнительно высокому уровню трансак-ционных издержек ТНК. Это определяет заинтересованность ТНК в стандартизации национальных институциональных форм хозяйствования, формирование международных институтов, отвечающих интересам транснационального капитала

Третья группа вопросов, рассмотренных в диссертационной работе, посвящена проблемам образования и развития транснациональных корпораций в России, установлению места российских ТНК в мировой экономике и выявлению путей совершенствования хозяйственного механизма российских ТНК, обладающих рядом особенностей, которые отличают их от ТНК других стран и определяют их место в мировом хозяйстве.

Во-первых, российские ТНК меньше инвестируют в соседние страны. Россия и страны СНГ, а также Прибалтийские страны обладают предпосылками для экономической интеграции. Прежде всего, это культурная близость и отсутствие языковых барьеров, схожесть законодательства, в том числе и корпоративного. Кроме того, инфраструктура данных стран унаследована от СССР, где она создавалась без оглядки на внутренние границы между союзными республиками. Таким образом, Россия и государства СНГ связаны технологически.

Тем не менее, интерес к странам СНГ остается невысоким, что может быть объяснено несколькими причинами: экономики этих стран малы, поэтому они малопривлекательны с точки зрения рынков сбыта; в странах СНГ, как и во многих других, значительно затруднен доступ иностранным инвесторам к значимым активам в добывающих отраслях; существуют значительные политические риски; в настоящее время во многих странах СНГ сформировались крупные финансово-промышленные группы, контролирующие основные активы, которые препятствуют проникновению иностранных инвесторов.

Во-вторых, российские ТНК используют для своей экспансии финансовые ресурсы, привлеченные в основном за рубежом. Российские компании очень широко применяют офшоры для привлечения финансирования, для снижения рисков своей деятельности внутри страны и т.д. При этом ТНК пытаются уйти от чрезмерной ренты государства на пользование национальным экономическим пространством, размещая свои штаб-квартиры, регистрируя дочерние фирмы в офшорах. Офшорные территории играют важную роль и для российских ТНК. Минимальные налоговые сборы, создание особых условий для ведения бизнеса, упрощенная процедура регистрации и функционирования бизнеса, закрытость информации - все эти и другие моменты позволяют так называемым офшорным государствам представлять транснациональным структурам более интересные условия использования национального экономического пространства соответствующих стран.

Взаимодействие российских ТНК с транснациональной системой хозяйствования определяется ролью, которую они играют в мировой экономике. Российские ТНК инвестируют главным образом в страны Западной Европы, так как именно там располагаются основные рынки сбыта российских компаний и, приобретая перерабатывающие активы, корпорации интегрируют их в свои производственно-сбытовые цепочки.

Российские ТНК играют важнейшую роль в российской экономике, оказывая значительное влияние на бюджетную политику, внутренний спрос, на валютную политику и различные аспекты экономической политики страны. Российская экономика является экспортоориентирован-ной экономикой, основу ее функционирования составляют добыча и продажа полезный ископаемых. Именно в этих отраслях сформировались крупнейшие транснациональные корпорации страны.

Российские ТНК оказывают значительное влияние на бюджетную политику, так как являются крупнейшими налогоплательщиками в стране. Доходы федерального бюджета на 47% складываются за счет уплаты таможенных пошлин на экспорт нефти и газа, а также за счет налога на добычу полезных ископаемых. Основными плательщиками этих налогов являются крупнейшие российские транснациональные корпорации.

Внутренний спрос формируется во многом за счет инвестиционной деятельности российских ТНК. Для поддержания своего развития отечественные ТНК осуществляют значительные инвестиции в расширение своего производства, формируя спрос на инвестиционные товары и услуги, такие как машины и оборудование, строительство новых предприятий, разведку новых месторождений полезных ископаемых, проведение НИОКР.

Российские ТНК оказывают влияние на платежный баланс страны и, как следствие, на валютный курс страны двумя путями. Во-первых, они

формируют торговый баланс страны, поставляя свою продукцию на экспорт, а также импортируя машины и оборудование из-за рубежа. Продавая свои основные товары по ценам, номинированным в валюте, они, таким образом, являются основными поставщиками валюты. Во-вторых, российские ТНК формируют платежный баланс страны через свои операции экспорта капитала или его импорта от своих подразделений, сформированных в офшорных юрисдикциях специально для привлечения финансирования.

Являясь крупнейшими корпорациями в стране, российские ТНК имеют возможности влияния на проводимую налоговую, экологическую и общеэкономическую политику. Число ТНК невелико, большинство из них занято в добыче полезных ископаемых - это создает предпосылки для создания такими компаниями мощных лоббистских групп как на уровне страны в целом, так и на уровне отдельных регионов. Подобные группы могут оказывать значительное политическое давление с целью изменения законодательства.

Проводя активную политику экспансии за рубеж, российские компании сталкиваются с рядом проблем. Выходя на зарубежные рынки, компания, как правило, сталкивается с жесткой конкуренцией как со стороны компаний данного государства, так и со стороны филиалов других ТНК. Российские компании начали активную экспансию только в последние 10 лет. К этому времени во многих странах уже действовали филиалы ТНК из развитых стран, прежде всего из США, Европы и Японии. Еще одно препятствие - конкуренция с национальными компаниями. Проблемой инвестирования являются также существенные политические риски: возможности давления правительства страны пребывания на предприятия, подконтрольные иностранным инвесторам, а также экспроприации активов, изменения законодательства.

Среди основных направлений государственной поддержки инвестиций российских компаний за рубежом можно назвать:

- более тесное согласование интересов инвесторов и стран, получающих инвестиции;

- взаимная защита прав отечественных и иностранных инвесторов;

- устранение двойного налогообложения иностранных инвесторов и российских инвесторов;

- участие государства в софинансировании проектов за рубежом с национальными государственными и частными корпорациями;

- создание финансовых и других институтов, способствующих осуществлению зарубежных инвестиций.

ОСНОВНЫЕ ПУБЛИКАЦИИ АВТОРА ПО ТЕМАТИКЕ ДИССЕРТАЦИИ

В изданиях, определенных ВАК для публикации результатов научных исследований

1. Плотников, И.В. Препятствия на пути экспансии российских компаний за рубеж [Текст] / И.В. Плотников // Вестн. Самар. гос. экон. унта. - Самара, 2011. - № 8 (82). - С. 86-90. - 0,5 печ. л.

2. Плотников И.В. Участники транснациональной системы хозяйствования [Текст] / И.В. Плотников // Вопр. экономики и права. - 2011 -№3.-С. 61-65.-0,5 печ. л.

3. Плотников, И.В. Основные направления российских прямых инвестиций за рубеж [Текст] / И.В. Плотников // Экон. науки. - 2010. -№ 3 (64). - С. 293-297. - 0,65 печ. л.

В других изданиях

4. Плотников, И.В. Выигрыш стран-экспортеров капитала от прямых иностранных инвестиций [Текст] / И.В. Плотников // Проблемы экономики. - 2011. - № 3 (43). - С. 39-43. - 0,4 печ. л.

5. Плотников, И.В. Роль российских транснациональных корпораций в международных инновационных процессах [Текст] / И.В. Плотников // Экономика и управление: теоретические и практические аспекты : материалы Междунар. науч.-практ. конф. - Новосибирск: Априори, 2011. - С. 18-26. - 0,7 печ. л.

6. Плотников, И.В. Проблемы экспансии российских компаний за рубеж [Текст] I И.В. Плотников // Проблемы современной экономики: сборник материалов I Междунар. науч.-практ. конф. В 3 ч. Ч. 1 / под общ. ред. Ж.А. Мингалевой, С.С. Чернова. - Новосибирск: СИБПРИНТ, 2010.-С. 115-120.-0,4 печ. л.

7. Плотников, И.В. Российские прямые инвестиции за рубеж [Текст] / И.В. Плотников // Вестн. Самар. фин.-экон. ин-та. - Самара, 2010. - № 4 (8).-С. 31-37.-0,5 печ. л.

8. Плотников, И.В. Сущность российских транснациональных корпораций [Текст] / И.В. Плотников // Актуальные вопросы экономических наук : сб. материалов XI Междунар. науч.-практ. конф. В 3 ч. Ч. 1 / под общ. ред. Ж.А. Мингалевой, С.С. Чернова. - Новосибирск: СИБПРИНТ, 2010. - С. 95-100. - 0,4 печ. л.

9. Плотников, И.В. Особенности российских транснациональных корпораций [Текст] / И.В. Плотников // Вестн. Самар. фин.-экон. ин-та. -Самара, 2009. - № 1 (1). - С. 31-37. - 0,5 печ. л.

10. Плотников, КВ. Поведение российских компаний в кризисных условиях [Текст] / И.В. Плотников // Современная российская модель управления: эффективность, кризисы, риски: сб. ст. Всерос. науч.-практ. конф. - Самара: СФ ГОУ ВПО МГПУ, 2009. - С. 129-135. - 0,5 печ. л.

Подписано в печать 20.09.2011. Формат 60x84/16. Бум. писч. бел. Печать офсетная. rapHinypa"Times New Roman". Объем 1,0 печ. л. Тираж 200 экз. Заказ Отпечатано в типографии СГЭУ. 443090, Самара, ул. Советской Армии, 141.

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Плотников, Иван Владимирович

Введение

Глава 1. Транснациональные формы хозяйствования

1.1 Сущность и основные формы транснациональной системы хозяйствования

1.2 Институциональные отношения в транснациональной системе хозяйствования

Глава 2. Транснациональные корпорации в транснациональной системе хозяйствования

2.1 Природа транснациональных корпораций

2.2 Роль транснациональных корпораций в транснациональной системе хозяйствования

2.3 Становление современной рыночной экономики в России и образование транснациональных корпораций

Глава 3. Перспективы развития российских транснациональных корпораций

3.1 Российские транснациональные корпорации в мировой экономике

3.2 Влияние российских транснациональных корпораций на национальную экономику

3.3 Совершенствование хозяйственного механизма в России как фактор усиления российских ТНК

Диссертация: введение по экономике, на тему "Особенности формирования и развития российских транснациональных корпораций"

Актуальность выбранной темы исследования обусловлена тем, что в настоящее время все больше российских компаний разворачивают свою деятельность в странах ближнего и дальнего зарубежья не только в плане освоения перспективных рынков сбыта своей продукции, но и в поиске возможностей для расширения собственного производства. Благоприятная макроэкономическая конъюнктура, монопольный доступ российских компаний к природным ресурсам и инновациям в области военной продукции в последнее десятилетие позволили1 российским компаниям начать активную финансовую экспансию, приобретая различные активы и встраивая их в свои производственно-сбытовые цепочки. Все это привело к тому, что в последнее время российские компании стали активно всфаиваться в систему транснациональных хозяйственных отношений, в рамках которых важнейшая роль принадлежит транснациональным корпорациям (ТНК).

Транснациональные корпорации являются частью особой среды мировой экономики, образованной транснационализацией хозяйственной деятельности, а ее характер определяется системой взаимодействия участников. Исследование такой системы хозяйственных отношений позволяет лучше понять место и роль ТНК в современной мировой экономике. Транснациональная система хозяйствования затрагивает не только международное движение капитала, но и обмен товарами и услугами, валютные отношения, а также институциональные отношения между участниками мирового хозяйства, что делает необходимым создание единой методологии исследования участников транснациональной системы хозяйствования. Она существенно влияет на экономическое развитие как всей мировой экономики, так и отдельных национальных ее элементов. В то же время экономика национальных государств становится важнейшим условием развития транснациональных корпораций и всей системы транснациональных хозяйственных отношений. В условиях обострения кризисных ситуаций в мировой экономике проблемы развития транснациональных корпораций приобретают актуальный характер.

Особую актуальность исследованию транснациональных хозяйственных отношений и развитию корпораций придает то, что в России они выступают самыми крупными налогоплательщиками, работодателями, импортерами валюты, потребителями инвестиционных товаров и услуг. Тем самым крупнейшие российские компании оказывают значительное влияние на весь воспроизводственный процесс в национальной экономике. Российские ТНК начинают играть существенную роль в различных аспектах функционирования транснациональной системы хозяйствования. Российские

I г компании являются основными поставщиками природных ресурсов для ряда экономик, оказывая заметное влияние на их развитие. Все это делает необходимым исследование процессов формирования российских ТНК и перспектив их дальнейшего развития.

Степень, научной разработанности проблемы. В настоящее время проводится немало исследований транснациональных компаний из стран с быстрорастущими рынками, в том числе и из России. Вопросам теории интернационализации компаний посвящены труды, зарубежных экономистов Р. Вернона, П. Грея, Дж. Даннинга, К. Коджма, Б. Олина, Е. Пенроуза, М. Портера, А. Ругмана, С. Хаймера, Э. Хекшера. Кроме того, транснационализация экономики рассматривается в работах Р. Алибера,

П. Бакли, К. Каулинга, Р. Кейвза, Ф. Контрактора, М. Кэссона, Д. Лессара, П. Лоранджа, Дж. Макмануса, Ж.-Л. Мюккюэлли, Д. Моуэри, В. Олле,

М. Рэнелли, Р. Сагдена, О. Уильямсона, А. Чендлера, К. Эрроу. Работы этих авторов в области объяснения и моделирования прямых иностранных инвестиций имеют огромное теоретическое и практическое значение. На их основе построены исследования ТНК развивающихся стран современных иностранных авторов В. Андреффа, П. Вахтра, К. Калотая, Л. Лима, К. Лихуто, К. Сауванта, А. Хайнриха и др. Проблемам развития транснациональных форм хозяйствования, и прежде всего деятельности ТНК, посвящены работы российских авторов A.JI. Березной, Н.П. Воловика, О.Н. Григоренко, E.JI. Драчевой, Н.Ю. Кониной, A.B. Кузнецова, A.B. Кучеренко, В.И. Ленина, A.M. Либмана, О.В. Маторина, А.Г. Мовсесяна, A.A. Пахомовой, С.Т. Пашина, C.B. Приходько, A.B. Тюриной, Б.А. Хейфица, В.А. Цветкова, C.B. Шагурина, П.Д. Щимко, рассматривавших проблемы, касающиеся движения прямых иностранных инвестиций, функционирования транснациональных корпораций, путей их развития, и взаимодействия с национальными экономиками. Однако в то же время существует необходимость изучения транснациональной системы хозяйствования и всех ее участников на единой методологической основе. Кроме того, не раскрыты вопросы места и роли российских транснациональных корпораций в транснациональной системе хозяйствования и в экономике России.

Цель и, задачи исследования. Цель исследования - определение основных особенностей формирования и развития ТНК, отличий этого процесса от подобных в развитых и развивающихся странах, аг также выявление устойчивых тенденций, препятствий и путей их преодоления в деятельности российских фирм за рубежом. В - соответствии с этой целью в * диссертации поставлены следующие задачи:

- рассмотреть сущность транснациональной системы хозяйственных отношений; определить структуру и механизм функционирования транснациональной системы хозяйствования;

- раскрыть роль транснациональных корпораций в транснациональной системе хозяйствования;

- исследовать процесс взаимодействия транснациональной системы хозяйствования и прежде всего ТНК, с национальными государствами;

- изучить образование и развитие транснациональных корпораций в России;

- выявить место российских ТНК в мировой экономике;

- установить пути совершенствования хозяйственного механизма российских ТНК.

Область исследования. Диссертационное исследование проведено по специальности 08.00.01 - Экономическая теория Паспорта специальностей ВАК (экономические науки) в рамках разд. 1, п.п. 1.1 "Политическая экономия: структура и закономерности развития экономических отношений; экономические интересы; закономерности глобализации мировой экономики и ее воздействие на функционирование национально-государственных экономических систем; формирование экономической политики (стратегии) государства"; а также по специальности 08.00.14 - Мировая экономика Паспорта специальностей ВАК (экономические науки) в рамках разд. 1 "Всемирное хозяйство, его структура и современные тенденции развития"; разд. 9 "Международные потоки ссудного капитала, прямых и портфельных инвестиций, проблемы их регулирования на национальном и I наднациональном! уровнях" и разд. 25е "Место и роль транснациональных корпораций в современной мировой экономике, их взаимодействие с национальными хозяйствами стран базирования и стран пребывания их зарубежных филиалов".

Объектом диссертационного исследования являются транснациональная система хозяйствования, ее структура, экономические и институциональные взаимосвязи участников, их отличительные характеристики, закономерности процесса инвестирования за границу, влияние транснациональной системы хозяйствования на мировую экономику и отдельные страны, взаимоотношения транснациональных корпораций с национальными экономиками в целях определения особенностей формирования и развития транснациональных корпораций в России, их места и роли в мировой экономике и экономике России.

Предмет диссертационного исследования - закономерности, тенденции и перспективы развития транснациональной системы хозяйствования, взаимоотношений ее участников, прямые инвестиции иностранных ^ и российских компаний за рубежом, особенности формирования ТНК в России, формы влияния, которое оказывают российские ТНК на мировое хозяйство и экономику России.

Методологической основой исследования служат системный и конкретно-исторический подходы зарубежных и российских ученых, изложенные в научной литературе. В работе рассматриваются методологические аспекты формирования транснациональной системы г хозяйствования, основные формы взаимоотношений участников такой системы, специфика их развития. В диссертации использованы результаты исследований „ ведущих отечественных и зарубежных экономистов, методологические концепции классической, неоклассической и институциональной теорий, в частности концепции разделения капитала на действительный и фиктивный, предельной полезности, образования и использования природной ренты, создания» и функционирования экономических институтов, концепция абсолютных и относительных преимуществ. Кроме того, при изучении прямых иностранных инвестиций, формирования и функционирования ТНК учитывались теоретические положения различных школ: эклектическая теория ОЛИ Дж. Данинга, теория жизненного цикла товара, парадигма "летящих гусей" и др. В ходе исследования его автором изучены общая и специальная монографическая литература, материалы научных конференций и семинаров, законодательные и другие нормативные акты, международная практика'регулирования прямых инвестиций. При этом хозяйственные отношения и интересы рассматривались в двух аспектах - в экономическом и институциональном.

Инструментально-методический аппарат. В диссертационной работе использованы методы исследования экономических и институциональных отношений, среди которых выделяются принципы диалектического анализа, формально-логические, исторические, структурно-функциональные, статистические подходы, а также результаты научных разработок ученыхэкономистов различных направлений и школ. В зависимости от задач каждого этапа исследования применялись различные методологические приемы - фундаментальные и прикладные, логические и исторические аспекты анализа проблем функционирования ТНК.

Информационную базу исследования составили статистические материалы Федеральной службы государственной статистики, Центрального банка России, центральных банков стран СНГ, Бразилии, Индии и Китая, Конференции ООН по торговле и развитию (ЮНКТАД), МВФ, Всемирного Банка, органов государственной статистики Украины, Белоруссии, Организации экономического сотрудничества и развития, Европейского статистического бюро, годовой и квартальной отчетности российских и иностранных компаний. Также в работе использовались материалы российской и зарубежной монографической литературы, публикации в периодической печати и др.

Гипотеза научного исследования основывается на следующих теоретических и методологических положениях, выдвигаемых автором диссертационной работы.

1. Теоретическое обоснование проблемы развития и функционирования транснациональных корпораций в\ мировой экономике предполагает исследование транснациональной системы хозяйствования, состоящей из ТНК, государств, наднациональных организаций. Такая система предполагает экономическое взаимодействие участников, которое может приобретать различные формы: обмен товарами и услугами, привлечение капитала, рабочей силы, финансово-валютные операции и др. В основе транснациональной системы хозяйствования лежит система транснациональных хозяйственных отношений, имеющих экономическую и институциональную составляющую. Обособленность этих отношений как в рамках мировой системы хозяйствования, так и по отношению к национальным формам хозяйствования представляет собой важнейшую особенность современного развития мирового хозяйства. 2. В основе исследования лежит предположение, что ТНК, являясь частью общей "транснациональной системы хозяйствования, занимают в ней центральное положение, и взаимодействие участников системы с ТНК обусловливает структуру и характер всей транснациональной системы хозяйствования. Прежде всего, ТНК обладают двумя важными свойствами, коюрые определяют их место в мировой экономике: в функционировании ТНК основную роль играют международные операции и ТНК оказывают значительное влияние на мировую экономику в целом. Взаимоотношения ТНК с государствами носят диалектический характер. С одной стороны, государства в лице национальных правительств являются активными участниками "транснациональной системы хозяйствования, привлекая иностранные прямые инвестиции и поддерживая собственные ТНК. С другой стороны, именно государства создают институциональную среду, в которой функционируют ТНК.

3. Процесс формирования транснациональных корпораций в России отличается от таковых в развивающихся странах и не повторяет тот процесс, что происходил в 50 - 60-х гг. XX в. в развитых странах. Российские ТНК обладают рядом уникальных особенностей, обусловленных характером экономики России. Взаимодействие российских ТНК с транснациональной системой хозяйствования определяет ту роль, которую они играют в мировом хозяйстве. Кроме того, эти взаимоотношения, а также структура прав собственности и экспортоориентированный характер национального хозяйства определяют место российских ТНК в экономике России. Значимость той роли, которую играют ТНК в экономике страны, определяет необходимость совершенствования и развития методов хозяйствования отечественных ТНК, а также оказание поддержки на государственном уровне. Положения диссертации, выносимые на защиту.

В рамках специальности 08.00.01 - Экономическая теория

1. В современной мировой экономике сложился особый транснациональный уровень хозяйствования, существующий наряду с системой взаимодействия национальных экономик. Предприятия, функционирующие на данном уровне, взаимодействуют с другими участниками хозяйственной деятельности, такими как транснациональные промышленные, строительные, сельскохозяйственные, транспортные, страховые компании, банки, биржи, национальные государства и наднациональные организации. В результате образуется транснациональная система хозяйствования, которая является важнейшей частью мирового хозяйства.

2. Существует основной критерий для субъектов транснациональных хозяйственных отношений, который' определяется степенью интеграции предприятий в транснациональную систему хозяйствования и характеризуется .совокупностью разнообразных показателей. Важнейшие из них - это доля международных операций в общем объеме товарной продукции и услуг предприятия, размер инвестиций» за рубежом, существование дочерних предприятий вне национальных рамок.

3. Транснациональные корпорации занимают центральное место в транснациональной системе* хозяйствования. Развиваясь и открывая новые филиалы и дочерние предприятия в различных странах, ТНК могут выбирать институциональное окружение, так как появилась возможность переносить производство, инновационные технологии в разные страны с учетом не только имеющихся там экономических факторов производства и рынка, но и с оценкой национальных институтов. ТНК существенно заинтересованы в стандартизации национальных институциональных форм хозяйствования, в формировании международных институтов, отвечающих интересам транснационального капитала.

4. Среди участников транснациональной системы хозяйствования сложилась особая институциональная среда, характер которой обусловлен тем, что национальные государства в системе транснациональных отношений являются, с одной стороны, активными участниками транснациональной системы хозяйствования и начинают проявлять интерес к между народным формам институционализации хозяйственной деятельности, а с другой - в определенных параметрах институциональными регуляторами их деятельности.

В рамках специальности 08.00.14 - Мировая экономика

5. Российские ТНК обладают рядом особенностей, которые отличают их от ТНК из других стран и определяют их роль в мировом хозяйстве: - российские ТНК меньше инвестируют в соседние страны;

- российские ТНК используют для своей экспансии финансовые ресурсы, привлеченные в основном из иностранных источников;

- одним из главных стимулов выхода российских компаний за рубеж является ограниченность возможностей их роста внутри страны;

- российские компании очень широко применяют офшоры для привлечения финансирования, для снижения рисков своей деятельности внутри страны и т.д.

6. Российские ТНК инвестируют главным образом в страны Западной Европы, так как именно там располагаются основные рынки сбыта российских компаний и, приобретая перерабатывающие активы, интегрируют их в свои производственно-сбытовые цепочки. Российские ТНК предпочитают приобретать уже существующие предприятия, нежели строить новые.

7. Российские ТНК играют важнейшую роль в российской экономике, оказывая значительное влияние: на бюджетную политику государства (как крупнейшие налогоплательщики);

- - внутренний спрос (как крупнейшие работодатели и потребители « инвестиционных товаров);

- валютную политику (как основные импортеры валюты); - различные аспекты экономической политики страны (путем существенного*лоббистского давления на правительство).

8. Для совершенствования транснациональных механизмов хозяйствования российских компаний необходимо создать специализированное агентство, которое могло бы страховать некоммерческие риски российских компаний, выходящих на иностранные рынки. Также необходимо развивать консультационные зарубежные представительства. Еще одним способом расширения транснациональной деятельности российских компаний является дальнейшая интеграция российской экономики в мировое хозяйство, в том числе расширение участия в международных организациях.

Научная новизна диссертационного исследования состоит в разработке ряда принципиальных положений, позволяющих определить участников транснациональной системы хозяйствования, характер их экономических^ и институциональных отношений, место и роль российских ТНК в мировом хозяйстве и в экономике России.

В рачках специальности 08.00.01 - Экономическая теория: доказано, что транснациональная система хозяйствования предполагает существование транснациональных экономических и институциональных отношений и интересов; в современных условиях транснациональный капитал приобретает паритетное положение по отношению к финансовым ресурсам национальных государств в экономической сфере, в результате возникает интерес международного капитала к, формированию обособленных транснациональных институциональных отношений;

- показано, что развитие транснационального капитала определяется общей парадигмой мирового рынка, а национальные особенности становятся только условием его движения; основным критерием участия капитала в » * транснациональной системе хозяйствования для предприятий является их соответствие параметрам мирового рынка, включая уровень организации производства и управления им;

- определено, что ведущая роль транснациональных корпорации в транснациональной системе хозяйствования обусловливается преимущественными возможностями роста корпоративного капитала и более широкими возможностями его движения в современной мировой экономике; показано важное значение экономического и институционального взаимодействия ТНК с другими участниками транснациональной системы хозяйствования;

- выявлен диалектический характер той роли, которую играют национальные * государства в установлении институциональной среды в транснациональной системе хозяйствования, которые являются ее активными участниками и в то же время создают институциональные условия для функционирования транснационального капитала в рамках национального экономического пространства и за его пределами.

В'рамках специальности 08.00.14 - Мировая экономика:

- установлены основные отличительные черты процесса формирования российских ТНК, состоящие в меньшем объеме инвестиций в соседние страны, в отсутствии мощных финансовых подразделений, в привлечении внешнего финансирования для экспансии. Именно эти особенности формирования и развития российских ТНК определяют их роль в транснациональной системе хозяйствования;

- выявлены основные направления' деятельности российских ТНК, которые инвестируют главным образом в развитые страны, поскольку именно они являются основными рынками сбыта* российской продукции и поэтому представляют интерес с точки зрения приобретения активов с целью интеграции в производственно-сбытовые цепочки;

- - определена роль российских ТНК в экономике государства. Установлено, ' что российские ТНК выступают крупнейшими налогоплательщиками, принимают активное участие в бюджетном процессе страны; являются крупнейшими работодателями; оказывают существенное влияние на формирование внутреннего платежеспособного спроса; имеют значительное влияние на платежный баланс и валютную политику страны; исследованы основные пути совершенствования механизмов хозяйствования российских ТНК, обоснована необходимость: создания специального агентства для страхования инвестиций от некоммерческих рисков; развития консультационных зарубежных представительств; дальнейшего расширения участия в наднациональных структурах.

Теоретическая и практическая значимость исследования. Основные положения и выводы диссертационной работы применяются в учебном процессе вузов по дисциплинам "Мировая экономика", "Международные экономические отношения", "Экономическая теория", "Размещение мирового хозяйства" и т.д. Выводы и материалы работы могут быть использованы при написании учебных пособий в научно-практических и библиографических целях, включены в лекционные курсы, семинары.

Анализ поставленных проблем и предложенные пути их решения могут быть использованы Правительством РФ при определении политики в отношение экспорта каптала из страны. Также российские компании могут применить основные положения и материалы работы для начала зарубежной « экспансии.

Апробация работы. Основные положения диссертационной работы докладывались на заседании кафедры теоретической экономики и международных экономических отношений Самарского государственного экономического университета, на ряде теоретических семинаров, а также на ряде российских и международных научно-практических конференций. Проведенный анализ деятельности российских ТНК используется инвестиционной компанией ОАО "Перспектива Плюс" для прогнозирования финансовых показателей компаний, стоимости их ценных бумаг на фондовом < рынке, общей макроэкономической обстановки. Результаты исследования отражены в 10 научных публикациях, общим объемом 5,05 печ. л.

Диссертация: заключение по теме "Экономическая теория", Плотников, Иван Владимирович

Заключение.

На основе выполненного исследования могут быть сформулированы следующие основные выводы и рекомендации:

1). В настоящее время в мировой экономике сложился и динамично развивается особый уровень хозяйствования, существующий вместе с системой, взаимодействующих друг с другом национальных экономик. Этот уровень характеризуется широким взаимодействием экономических субъектов на наднациональном уровне. В то же время сами государства становятся равноправными участниками данного уровня хозяйствования, не обладающие монопольной властью на экономическое пространство.

Другими участниками такой системы взаимодействия являются корпорации (промышленные, строительные), банки, биржи, страховые, транспортные, телекоммуникационные компании, различного рода наднациональные формальные и неформальные организации. Они образуют транснациональную систему хозяйствования. Все эти субъекты активно взаимодействуют друг с другом в различных экономических формах: международная торговля, иностранные инвестиции, международная миграция рабочей силы и т.д. *

Одной из основных форм экономического взаимодействия участников транснациональной системы хозяйствования являются прямые иностранные инвестиции. Существует несколько теорий объясняющих причины появления иностранных инвестиций, а также их направления. Транснациональные банки и биржи позволяют крупным корпорациям привлечь капитал для своего развития как внутри страны, таки и за ее пределами, открыв свои филиалы за рубежом. Это в свою очередь увеличивает объемы международной торговли фирмы, которая устанавливает связи между филиалами и материнской компанией.

В экономическом плане государства являются такими же участниками транснациональной системы хозяйствования, как и корпорации и банки. Ряд транснациональных корпораций по объему своей выручки превышают бюджеты некоторых стран (причем достаточно развитых в экономическом плане). Это приводит к тому, что на транснациональном уровне хозяйствования существует конкуренции между ее участниками за обладание экономическим влиянием.

2). Транснациональная система хозяйствования характеризуется особой институциональной средой, которая сложилась внутри нее. Особенность данной среды во многом обусловлена диалектической ролью государств, которую они играю в транснациональной системе хозяйствования.

Национальные государства во многом формируют институциональную и экономическую среду ведения хозяйства внутри себя. Это приводит к тому, что между ними возникают различия, которые формируют локальные преимущества. В результате появляются стимулы для корпораций одной страны размещать свои производственные подразделения на территории других стран. В свою очередь транснациональные банки предоставляют капитал корпорациям для более эффективного размещения. С другой стороны государства создают институты на международном! уровне, создавая наднациональные регулирующие организации и координируя собственную экономическую политику и условия ведения хозяйства.

3). Для отнесения того или иного экономического субъекта к участнику транснациональной системы хозяйствования существуют определенные критерии. Во-первых, экономический субъект должен испытывать постоянное влияние со стороны транснациональной системы хозяйствования в экономическом и институциональном плане. ТНК, ТНБ и национальные государства обладают тесными экономическими связями с мировым хозяйством в различных формах: торговля, движение капитала, рабочей силы и др. В то же время, выходя на международные рынки (товаров и услуг или капитала), они вынуждены принимать те правила игры, которые там сложились.

Во-вторых, участники транснациональной системы хозяйствования должны сами влиять на экономическое и институциональное развитие мирового хозяйства. Так крупные ТНК могут влиять на рынки товаров, которые производят в глобальном или региональном масштабе. Государства в свою очередь посредством своих центральных банков могут оказывать влияние на свои процентные ставки, а также на курс собственных валют. Также ТНК могут оказывать серьезное влияние на институциональную среду транснациональной системы хозяйствования.

4). ТНК играют ведущую роль в транснациональной системе хозяйствования. Именно их экономические и институциональные взаимоотношения с другими участниками определяют характер и развитие транснациональной системы хозяйствования. ТНК оказывают влияние на страны принимающие их ПИИ через создание новых рабочих мест, привнесение новых технологий, влияние на вскь экономику через эффект мультипликатора.

ТНК также играют важную роль в экономике стран базирования своих материнских компаний. Во-первых, вкладывая капитал за рубеж, они увеличивают эффективность его применения. Во-вторых, многие современные ТНК являются акционерными обществами, бумаги которых свободно обращаются на бирже, что распределяет дивиденды от них внутри всего общества. В-трегьих, сокращая производство в собственных странах они стимулируют рабочих улучшать собственное образование, т.е. увеличивать человеческий капитал. В-четвертых, если товары произведенные Ц за рубежом импортируются в страну базирования, то стоить такие товары будут дешевле.

5). В последнее десятилетие российские компании стали активно встраиваться в существующую транснациональную систему хозяйствования. Значительно увеличился объем международной торговли, прежде всего, нефтью, газами и металлами. Это значительно усилило зависимость российской экономике от мировой. Кроме того, российские компании стали приобретать активы за рубежом, превращаясь в транснациональные 1 корпорации.

Формирование российских ТНК обладает рядом особенностей, присущих только отечественным компаниям и не характерных для фирм из развивающихся стран, где также усилились процессы транснационализации (Индия, Китай и т.д.), и из развитых 60-х годов XX века. Так российские ТНК меньше инвестируют в соседние страны. Существует ряд предпосылок для инвестиций российских ТНК в страны СНГ:

• близкие экономические условия;

• технологическая интеграция, т.к. инфраструктура была создана как единое целое в СССР;

• компании, оказывавшиеся в. разных государствах, раньше представляли собой единые производственно-сбытовые цепочки; Однако, несмотря на это, российские корпорации меньше инвестируют в страны СНГ, что связано с тем, что экономики этих стран очень малы, и их рынки сбыта не являются привлекательными. В этих странах сформировались свои финансово-промышленные группы, которые сопротивляются проникновению иностранного капитала. Все это заметно снижает привлекательность для инвестиций со стороны российских ТНК.

Еще одной особенностью формирования ТНК в России являются источниками капитала для экспансии за рубеж. Американские компании опираются на развитые финансовые рынки. Японские корпорации привлекают капитал внутри своих ФПГ от собственных банков. Корейские ТНК осуществляли свое развитие на средства, выделенные правительством. Российские корпорации привлекают финансирование на международных рынках капитала, в основном в виде кредитов.

Ограниченность роста внутри страны является важной отличительной чертой для российских ТНК. Усиление позиций государственных компаний, в том числе за счет усиление лоббирования собственных интересов, толкает частные компании к выходу на зарубежные рынки.

6). Российские ТЫК инвестирует в основном в страны зададной Европы, много* инвестиций направляется в оффшоры различного рода. Это связано, прежде всего, с тем что основные рынки сбыта российских компаний находятся в Западной Европе и приобретая там активы для дальнейшей переработки сбывают продукцию с более высокой добавленной стоимостью. Оффшоры привлекают российских инвесторов тем, что капитал можно инвестировать обратно в Россию, но уже сократив некоторые политические и экономические риски. Кроме того, такое взаимодействие позволяет привлечь капитал на международных рынках капитала.

Основными отраслями, в^оторых действуют ТНК из России, являются добыча нефти й газа, а также металлургия. Однако в то же время существует большое количество ТНК в машиностроение и банковском секторе, однако такие компании малы по сравнению с нефтяными корпорациями. Банки начинают экспансию за рубеж либо для привлечения финансирования, либо для кредитования, но с необходимостью уменьшить юридические риски.

7). Российские ТНК играют важнейшую роль в российской экономике, оказывая значительное влияние на многие сферы хозяйства:

• бюджетную политику, являясь крупнейшими налогоплательщиками. Необходимо отметить, что российские ТНК оказывают влияние на бюджеты всех уровней: федеральный, региональный и муниципальный;

• являясь крупнейшими работодателями и потребителями инвестиционных товаров, ТНК оказывают значительное влияние на внутренний спрос в стране. Эффект еще больше усиливается посредством мультипликатора.

• платежный баланс страны, т.к. отечественные ТНК являются крупнейшими экспортерами товаров и услуг. Кроме того, они фактически формируют счет капитальных операций;

• различные аспекты экономической политики страны, оказывая существенное лоббистское давление на правительство;

• развитие инноваций, т.к. российские ТНК являются крупными инвесторами в проведение НИОКР и именно они заинтересованы в технологичном развитие.

8). За рубежом российские ТНК сталкиваются с рядом проблем, характерных как для всех компаний, ведущих свою деятельность за рубежом, так и только российским компаниям. Прежде всего, в силу того, что крупнейшими ТНК России являются нефтегазовые и металлургические компании, то в большинстве стран российские фирмы сталкивается с ограничениями на инвестиции в добычу природных ископаемых. Эти ограничения вызваны различными политическими мотивами и могут быть направленными против любых ТНК. Также отечественные фирмы сталкиваются с неприятием инвестиций именно из России, что может быть связано с негативным имиджем российских компаний (многие полагают, что даже частные ТНК проводят политику государства), а также с малоизученностыо российских партнеров.

Еще одной важной проблемой является наличие политических рисков и отсутствием страховки у российских ТНК. Во многих развитых странах действуют специальные агентства, которые предоставляют инвесторам страховку на случай национализации активов, государственного переворота и других политических рисков. В России такого агентства не существует, в то время как интересующие российские ТНК активы находятся в странах с высокими политическими рисками. Кроме того, необходимо более тесное сотрудничество российских компаний с МАГИ.

Последствия негативного имиджа можно преодолеть создание торговых представительств и объединений инвесторов (наподобие промышленных палат) за границей. Кроме того, подобные учреждения могут содействовать расширению ПРШ средних и мелких компаний.

148