Становление и развитие холдинговой формы ассоциированного предпринимательства тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Становление и развитие холдинговой формы ассоциированного предпринимательства"

Карибджанян Артур Самвелович

СТАНОВЛЕНИЕ И РАЗВИТИЕ ХОЛДИНГОВОЙ ФОРМЫ АССОЦИИРОВАННОГО ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА

Специальность 08.00.05 — Экономика и управление

народным хозяйством: предпринимательство

АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Ставрополь — 2005

Работа выполнена в ФГОУ ВПО Ставропольском государственном аграрном университете

Научный руководитель:

Официальные оппоненты:

кандидат экономических наук, доцент Кусакина Ольга Николаевна

доктор экономических наук, профессор Бинатов Юрий Григорьевич

кандидат экономических наук, доцент Беличенкина Светлана Михайловна

Ведущая организация: Ставропольский государственный

университет

Защита состоится 30 марта 2005 г. вс^^часов на заседании диссертационного совета К 220.062.01 при ФГОУ ВПО Ставропольском государственном аграрном университете по адресу: 355017, г. Ставрополь, пер. Зоотехнический, 12, аудитория №4.

С диссертацией можно ознакомиться в научной библиотеке ФГОУ ВПО Ставропольского государственного аграрного университета по адресу: 355017, г.Ставрополь, пер. Зоотехнический, 12.

Автореферат разослан

Ученый секретарь диссертационного совета

А.В. Гвоздиков

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Позитивные тенденции в развитии отечественной экономики, наметившиеся в последние годы, весьма обнадеживающие, но они еще не приобрели черты устойчивого и долговременного характера. Придание им стабильной динамики возможно только, опираясь на крупное производство в его тесном взаимодействии со средним и малым бизнесом. Между тем, в ходе рыночных преобразований выявилась недооценка крупного производства, неоправданное преувеличение реальных возможностей мелких хозяйственных структур. Рыночная экономика предполагает сочетание крупного, среднего и мелкого производства, в процессе которого взаимодействуют корпоративный и индивидуально-предпринимательский секторы экономики.

Характерной чертой современной российской экономики является интенсивное развитие интеграционных структур. Становление различных форм ассоциированного предпринимательства является эффективным путем придания нового импульса развитию экономики регионов, в частности Ставропольского края. При всем многообразии форм организации предпринимательской деятельности рыночные принципы наиболее эффективно реализуются на крупных ассоциированных предприятиях корпоративного типа, что предопределяет повышенное внимание к созданию холдингов как к способу усиления интеграционных связей.

Степень разработанности проблемы. Основу исследования холдинговой формы ассоциированного предпринимательства составляют труды классиков экономической науки — Дж.Б. Кларка, Дж. Робинсон, К. Менгера, Й. Шумпетера, Ф. Хаека, М. Вебера, Д. Норта, Р. Коуза, О. Ульямсона. Много ценного с методологических и теоретических позиций содержится в работах российских ученых Ю. Вин-слава, Д. Львова, Б. Мильнера, Э. Уткина, Ю. Якутина. При анализе интеграционных структур автор работы опирался на труды известных ученых — Л. Абалкина, О. Белокрыловой, А. Дружинина, О. Инша-кова, Т. Игнатовой, Ю. Колесникова, Е. Нестеренко, А. Олейник, В. Рудашевского. Большой вклад в обогащение институциональной теории внесли А. Нестеренко, Р. Капелюшников, А. Олейник, В. Там-бовцев, А. Шаститко. Методологические предпосылки для решения поставленных в диссертации задач содержатся в работах Р. Гумерова, А. Емельянова, В. Кузнецова, В. Узуна, И. Ушачева, Г. Шмелева,

А. Шутькова. Их исследования создали научную основу для углубленного изучения холдинговой формы предпринимательства. Однако многие вопросы, связанные с формированием региональных корпоративных форм предпринимательской деятельности, до сих пор недостаточно решены. Поэтому изучение процесса формирования ин-тегративных форм предпринимательства, их эффективности, определение роли в стабилизации экономики региона, весьма актуально. Все это предопределило выбор темы диссертационного исследования, его цель и задачи.

Соответствие темы диссертации требованиям ВАК (по экономическим наукам). Исследование выполнено в рамках специальности 08.00.05 — Экономика и управление народным хозяйством (предпринимательство), п. 10.15 — «Организация системы взаимодействия предпринимательских структур крупного и малого предпринимательства, формирование и развитие предпринимательских сетей».

Цель и задачи исследования. Целью диссертационного исследования является обоснование содержания и потенциальных возможностей корпоративных образований, в частности, специфики и тенденции развития холдингового сектора экономики как одной из эффективных форм функционирования ассоциированного предпринимательства. Реализация поставленной цели предусматривает решение следующих основных задач:

- исследование сущности и социально-экономического значения корпоративных образований как одного из факторов трансформации экономики;

- изучение условий и факторов создания корпоративных предпринимательских структур в регионе с аграрной специализацией;

- анализ холдинговой формы крупного бизнеса как объективное порождение рыночной экономики;

- определение места холдингов в системе российских рыночных институтов;

- исследование влияния интеграционных процессов на решение социально-экономических проблем в условиях преобразования аграрных отношений;

- обоснование необходимости и структуры агропромышленных холдинговых компаний в регионе;

- разработка организационно-экономического механизма функционирования агрохолдингов.

Объект и предмет исследования. Объектом исследования являются региональные холдинговые формы ассоциированного предпринимательства как функционально-экономические единицы в территориально-хозяйственной системе. Предметом диссертационного исследования выступают организационно-экономические отношения, возникающие в процессе формирования и функционирования корпоративно-ассоциированных структур холдингового типа региона с аграрной специализацией.

Методологической и теоретической основой исследования послужили труды отечественных и зарубежных ученых, в которых содержатся фундаментальные положения по проблемам развития корпоративных форм предпринимательства, интеграционных процессов. При анализе проблемы использовались различные методологические подходы, в том числе системный подход в его субъектно-объектном и функционально-структурном аспектах, в рамках которого широко применялись различные методы экономических исследований: сравнительный, монографический, графический, метод группировок, расчет-но-конструктивный, статистического анализа и прогнозирования.

Информационно-эмпирическая база исследования представлена официальными данными федеральных и региональных органов Госкомстата РФ. Автором работы использованы статсборники, ежегодники, материалы монографических исследований, первичные документы ОАО «Концерна «Энергомера», законодательные и нормативные документы государственных органов Российской Федерации, Правительства Ставропольского края.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в разработке теоретических основ анализа становления и развития, а также методическом обосновании основных направлений развития холдинговой формы ассоциированного предпринимательства. Среди положений диссертации, содержащих элементы новационных знаний в области исследуемой проблемы, можно выделить следующие:

- обоснована объективная необходимость институциональных преобразований в экономике страны на основе формирования корпоративных и ассоциированных форм предпринимательства, адаптированных к рыночной среде;

- показаны место и роль холдинговой формы ассоциированного

предпринимательства как функциональной подсистемы совокупного потенциала экономики, доказано, что холдинги, будучи надстроечными формами диверсификации хозяйствования,

возникающие на основе интеграционных процессов, особенно эффективны в таких отраслях, как сельское хозяйство, которое самостоятельно не в состоянии обеспечить экономический рост;

— выявлены особенности функционирования холдинговой формы крупного бизнеса в регионе с аграрной специализацией, агрохолдинги рассматриваются как новое явление в социально-экономической жизни общества, играющие значительную роль в механизме рыночных преобразований в региональном АПК, создающие и реализующие адекватные мотивационные признаки;

— разработана организационно-экономическая модель становления и развития диверсифицированных компаний холдингового типа, отражающая их цель, преимущества, мотивацию диверсификации, факторы развития и факторы, снижающие эффективность интеграционных процессов;

— аргументировано положение о том, что стратегическая цель холдинговой формы предпринимательства заключается в концентрации прибыли ассоциированных предприятий при минимизации риска потери капитала в условиях диверсификации производства в рамках производственно-коммерческого объединения при одновременном достижении реального корпоративного синергизма;

— предложена методика оценки эффективности диверсифицированных компаний холдингового типа, базирующаяся на системе показателей, отражающих изменение эффективности компаний за счет особенностей их деятельности в условиях рынка;

— с использованием представленного методического подхода рассчитан среднесрочный прогноз показателей эффективности ОАО «Концерна «Энергомера».

Теоретическая и практическая значимость диссертационной работы определяется актуальностью поставленной цели и решаемых задач. Полученные результаты могут быть использованы Для Обогащения научной концепции и методической основы функционирования корпоративных форм предпринимательства. Авторское видение проблемы, рекомендуемые теоретические и методические подходы к оценке эффективности агропромышленных и чисто аграрных холдингов могут стать базовыми для разработки адекватной региональной политики развития сельского хозяйства, а также программно-прогнозных и проектных разработок корпоративных стратегий в регионе. Ма-

териалы диссертации могут быть использованы при преподавании дисциплин: «Экономическая теория», «Региональная экономика», «Экономика предпринимательства».

Апробация результатов исследования. Основные теоретические положения и выводы, практические рекомендации докладывались на внутривузовских и межвузовских научно-практических конференциях. Основное содержание диссертации и результаты проведенных исследований изложены в 5 публикациях общим объемом 1,8 п. л.

Структура диссертационной работы. Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, объединяющих 7 параграфов, заключения, списка использованной литературы.

Во введении обоснована актуальность темы исследования, сформулированы цель и задачи исследования, его методологическая и теоретическая база, положения, содержащие элементы научной новизны, составляющие реальное приращение новационных знаний.

В первой главе «Теоретико-методологические аспекты развития холдинговой формы ассоциированного предпринимательства» даны концептуальные подходы к проблеме эффективности холдинговой формы предпринимательства как объективному порождению рыночных отношений.

Во второй главе «Состояние предпринимательства холдингового типа»

раскрыты место холдингов в системе рыночных институтов, особенности функционирования холдинговой формы организации крупного бизнеса на современном этапе, влияния интеграционных процессов на решение социально-экономических проблем села.

В третьей главе «Основные направления развития холдинговой формы ассоциированного предпринимательства» показаны роль агрохол-дингов в механизме рыночных преобразований в аграрной сфере, перспективы их развития, разработана организационно-экономическая модель ассоциированного предпринимательства в форме холдинга на основе диверсификации.

В заключении обобщены основные результаты диссертационного исследования и изложены практические рекомендации по их использованию.

ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

Рыночные преобразования в России сопровождаются интенсивным становлением новых институциональных структур в экономи-

ке, что требует углубленного исследования внутреннего строения хозяйствующих субъектов и тех радикальных изменений, которые происходят в них, имея в виду, что коренным образом преобразилась внешняя среда взаимодействия товаропроизводителей. Особенности рыночной среды, проявляющиеся в ее многогранности, дифференциации спроса, высоких инновационных компонентах, неопределенности, заставляют фирмы изменять не только тактические, но и стратегические цели, постоянно искать новые формы организации предпринимательской деятельности. Наряду с традиционными формами формируются ассоциированные формы крупного бизнеса (концерны, консорциумы, тресты, картели, ассоциации).

Холдинговая форма крупного бизнеса — объективное порождение рыночного механизма. Холдинги выступают в различных организационно-правовых и организационно-экономических формах. Достоинство холдинговых компаний заключается в том, что они способствуют адаптации предпринимательских структур к рыночной экономике; это обстоятельство особенно существенно для сельскохозяйственных предприятий, которые по ряду причин противоречиво вписываются в рыночные отношения. Холдинги позволяют проводить единую производственно-технологическую, инвестиционную и сбытовую политику в масштабах всего объединения, координировать финансовые и материальные потоки. В основе организационной структуры холдинга лежит универсальный принцип формирования бизнес-единиц, применяемый в процессе реструктуризации диверсифицированных и многопрофильных предприятий.

Ассоциированные и корпоративные формы предпринимательской деятельности все шире проникают и в аграрную сферу. Причем, фактор территориальной локализации становится одним из основополагающих в межотраслевой интеграции, которая в значительной мере реализуется в форме разнопрофильных и разномасштабных региональных агропромышленных формирований.

Отечественная практика показывает, что рост сельскохозяйственного производства и повышение его эффективности тесно связаны с развитием крупных интегрированных формирований: холдинговых компаний, концернов, корпораций, агропромышленных конгломератов. Многие из них обеспечивают не только высокую эффективность, но и способствуют социально-экономическому развитию территорий. В Ставропольском крае успешно функционируют современные интегрированные компании. Неотъемлемой частью АПК края

стала компания «Регион-Агро-Ставрополь», являющаяся сбытовым подразделением компании «Фос-Агро». В 2003 г. компания поставила сельскохозяйственным предприятиям края 71000 т удобрений и кормовых добавок. С ее помощью восстановлена на рыночных принципах материально-техническая база сельхозхимии, что позволяет обеспечивать предприятия минеральными удобрениями в нужное время в запланированных объемах.

Выход сельскохозяйственного производства из кризиса возможен только на основе формирования условий для инвестиционной привлекательности. Огромный дефицит инвестиционных ресурсов испытывают все отрасли экономики. В самом тяжелом положении продолжает оставаться сельское хозяйство. Физический объем инвестиций в его основной капитал снижался вплоть до 2000 г.: в 1995 г., по сравнению с предыдущим годом, он упал на 40%, в 1998 и 1999 гг. — еще на 21 и 11%. Потом наступил определенный перелом: с 2000 по 2003 гг. инвестиции возросли на 45%. Однако такое резкое увеличение не смогло компенсировать утраченных позиций. В отрасли сложилось тяжелое финансовое положение. Кредиторская задолженность с 1998 г. по 2003 г. выросла почти в 2 раза и составила 5431,7 млн руб. При этом задолженность поставщикам выросла в 2,2 раза, а задолженность по кредитам банков и займам — более чем в 6 раз. Финансовое состояние сельхозпредприятий края ухудшается не только из-за большой кредиторской задолженности, но и из-за хронической дебиторской задолженности, которая возросла с 1998 г. в 4,2 раза. Сложилась система взаимных неплатежей. Доля сельского хозяйства в общих расходах консолидированного бюджета сократилась с 3,9% в 1996 г. до 1,7% в 2002 г. и 1,5% в 2003 г.

Современное состояние сельскохозяйственных предприятий свидетельствует о том, что отрасль нуждается в огромных финансовых вливаниях. По некоторым оценкам, необходимы ежегодные дополнительные финансовые поступления из бюджетов всех уровней в объеме 55-60 млрд руб., то есть почти удвоение бюджетного финансирования сельхозпроизводства. В условиях, когда государство не имеет финансовых возможностей для оказания позитивного воздействия на производство, необходимо самим структурам агробизнеса находить альтернативные источники инвестиционных ресурсов. Одним из таких источников может стать использование потенциальных возможностей вертикальной и горизонтальной интеграции, получающей широкое распространение в различных формах и масштабах. Вер-

тикальная означает объединение фирм, занятых на целом ряде этапов производственного процесса снизу доверху. Горизонтальная интеграция сопровождается приобретением одной фирмой других фирм, занимающихся одним и тем же бизнесом. Разновидностью горизонтальной интеграции является диверсификация, означающая проникновение фирмы в разнообразные, технологически не связанные между собой отрасли.

В чистом виде холдингов в АПК практически не было. Одной из первых структур такого рода явилась аграрно-инвестиционная компания «Агрико», созданная в октябре 2001 г. Ее учредителями являются холдинговая компания «Интеррос» и менеджмент АПК «Агрос». Оборот капитала группы в 2003 г. составил более трехсот миллионов долларов. Оперативное управление текущими проектами осуществляет компания «Росхлебопродукт», входящая в АПК «Агрос». «Росхле-бопродукт» руководит производственной деятельностью АПК «Агрос» по всем бизнес-направлениям: производство и переработка зерна, быстрозамороженных продуктов, мяса птицы, торговля. Предприятия «Агроса» находятся в Ставропольском и Краснодарском краях, в Москве, Санкт-Петербурге, Самарской, Смоленской, Волгоградской, Воронежской областях.

В компанию «Агрос» входит «Ставропольский бройлер», где реализуется уникальный птицеводческий проект по самой передовой технологии. В его составе 3 бройлерных комплекса, 3 птицекомбината, инкубаторий и племенной завод, которые произвели в 2003 г. 20 тыс. т мяса птицы в убойном весе, в 2004 г. — 28 тыс. т, на 2005 г. запланировано довести объем производства до 40 тыс. т. Он стал самым крупным в ЮФО производителем мяса птицы, лидером в мире по производству инкубационного бройлерного яйца на начальную несушку.

В 1998 г. компания «Агрико» создала в Красногвардейском районе агрофирму «Золотая Нива». За 1998-2004 гг. фирма в полной мере использовала тот огромный потенциал, который заложен в корпоративном предпринимательстве: в рейтинге «Агро-300» заняла 115-е место в 1999 г., в 2004 г. оказалась на 28 месте (табл. 1). Средняя урожайность озимой пшеницы в 2004 г. составила 60 ц/га. Агрофирма использует инвестиционные ресурсы для создания современной производственной инфраструктуры, условий для внедрения передовых технологий, создания новых рабочих мест в населенных пунктах.

Приобретенная благодаря финансовой поддержке инвестиционной компании «Агрико» технология сушки зерна позволила в период массовой уборки кукурузы в 2004 г. элеватору принимать в сутки до 2000 т зерна кукурузы с повышенной влажностью, что в 3 раза больше.

Таблица 1 — Экономические показатели ставропольских интегрированных хозяйств, ставших членами Клуба «Агро-300»

(2001-2003 гг.)

Наименование хозяйств

Экономические показатели ООО Агрофирма «Золотая Нива» ОАО «Победа»

Занимаемое место в рейтинге 28 263

Выручка от реализации продукции, тыс. руб. 388657 110882

Балансовая прибыль, тыс. руб. 53591 13290

Численность работников, всего 525 810

Плошадь сельхозугодий, га 47620 29496

Балансовая прибыль на 1 работника, тыс. руб. 102,0 16,4

Балансовая прибыль на 1 га сельхозугодий,

тыс. руб. 1,1 0,5

Классическим примером холдинговой формы корпоративного предпринимательства на Ставрополье можно считать ОАО «Концерн «Энергомера», организованное в 1994 г. В него входят 20 предприятий, расположенных в разных районах края, в которых трудятся свыше 6 тыс. человек. Концерн превратился в мощную производственно-коммерческую компанию, где сложилась бизнес-структура из трех организационных ярусов, каждый из которых имеет свое строгое функциональное назначение. Центральное место занимают заводы разного профиля, второй и третий ярус — подразделения производственной и коммерческой инфраструктуры. Холдинговая компания является координатором всех производственно-коммерческих подразделений, формирует конфигурацию финансовых потоков и бюджетный статус основных и сервисных бизнес-единиц. Производственная сфера включает заводы, производящие широкую номенклатуру продукции, пользующейся огромным спросом на отечественных и зарубежных рынках. Особенно востребованными рынком оказались электронные счетчики. На основе кооперации двух заводов концерн выпускает более 1 млн электронных счетчиков в год, являясь лидером

продаж в России и СНГ. Каждый второй электронный счетчик страны имеет марку «Энергомера» (рис. 1). Концерн своими силами развил новое направление научно-технического прогресса, не допустив на отечественный рынок известные западные компании.

1200000100000080000060000040000020000001994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003

Рисунок 1 — Динамика производства электронных счетчиков

Ведущее место в концерне «Энергомера» занимает ЗСК «Монокристалл», входящий в тройку мировых лидеров по производству искусственных сапфиров. Рентабельность одного из наукоемких производств составляет 30%.

Значительная часть продукции поставляется на мировой рынок, что является свидетельством широкого признания технического и технологического уровня компании. На предприятии применяется редкая в мировой практике технология выращивания кристаллов сапфира. Производственные мощности его доведены до 25 т в год. Ежегодные темпы увеличения производства синтетического сапфира составляют в среднем 50%, он поставляется в 15 стран мира.

Менеджмент концерна выбирает цели, адекватные внешней среде, с учетом того, что меняются бизнес, ресурсы, сырье и предложение на мировом рынке, тщательно изучает, насколько потребитель удовлетворен дизайном, надежностью, функциональными возможностями продукта, уровнем гарантийного обслуживания, технической поддержки, консультацией. С 1999 г. по 2003 г. объем реализации электротехнической продукции возрос в 3,8 раза, материалов и компонентов для электронной промышленности — в 4,2 раза. Значителен вклад холдинга в развитие сельскохозяйственного производства. Объем продаж зерна вырос в 5,5 раза (табл. 2).

Таблица 2 — Динамика продаж концерна «Энергомера»

Показатели 1999 2000 2001 2002 2003 2003 г. к 1999 г

Реализация электротехнической

продукции (тыс. руб.) 254970 268420 280618 562961 957012 3,8 раз

Реализация материалов и ком-

понентов для электронной

техники (тыс. руб.) 96839 216386 246643 264253 407615 4,2 раза

Реализация зерна,(тыс. руб.) 35300 67600 11760 125500 194000 5,5 раз

Рост клиентской базы концерна

(число клиентов) 700 900 1200 2200 3100 4,4 раза

Концерн «Энергомера» вносит весомый вклад в социально-экономическое развитие Ставропольского края, прежде всего, тем, что создает новые рабочие места: ежегодно увеличиваются на 500 человек, с 1994 г. в два раза увеличилось число инженерно-технических работников. К началу 2005 г. концерн стал одним из крупнейших работодателей в крае. ЗИП «Энергомера» стал вторым в Невинно-мысске по количеству занятых работников, где за 2000-2004 гг. создано свыше тысячи новых рабочих мест. Концерн уделяет большое внимание подготовке кадров, поддерживает тесные связи с научно-исследовательскими центрами, учебными заведениями. Он стал за годы своего существования крупнейшим налогоплательщиком края. За период 1999—2003 гг. налоговые поступления в бюджет удваивались ежегодно (рис. 2). В 2003 г. во все уровни бюджетов и внебюджетные фонды концерн уплатил 250 млн руб.

1999

2000

2001

2002

2003

Рисунок 2 — Динамика налоговых платежей концерна «Энергомера»

В концерне создаются консолидированный бюджет и консолидированный баланс для того, чтобы руководство имело возможность контролировать структуру активов, общие затраты и финансовые потоки. При этом каждое юридическое лицо имеет свой бюджет, проходящий процедуру утверждения через советы директоров. В результате проведения экономически обоснованного режима финансово-хозяйственной деятельности значительно возросли его активы (табл. 3).

Таблица 3 — Динамика активов ОАО «Концерна «Энергомера»,

тыс. руб.

Годы Консолидированные активы Собственный капитал Консолидированный капитал

1994 56279 1640 51188

2000 780677 72284 323231

2001 972441 115955 403814

2002 1678986 332680 422011

2003 1873381 457472 459885

2003 в % к 1994 в 33,3 раза в 278,9 раза в 8,9 раз

Новый момент вертикальной интеграции связан с формированием холдинговой формы ассоциированного предпринимательства на основе объединения усилий крупных промышленных и сельскохозяйственных предприятий. В 1999 г. концерн «Энергомера» выступил в качестве инвестора, полагая, что сельское хозяйство может быть выгодным бизнесом. Колхоз «Победа» Красногвардейского района до рыночных трансформаций был известен как одно из экономически сильных хозяйств. Затем с ним случилась то же самое, что и с сотнями других сельскохозяйственных предприятий. В марте 1999 г. на базе колхоза «Победа» было создано одноименное акционерное общество, учредителями которого стали концерн «Энергомера» и ОАО «Победа». Приоритетным направлением возрождения хозяйства стала разработка мероприятий по эффективному использованию земли, т. к. из 28000 гектаров пашни (по этому показателю это одно из самых крупных хозяйств региона) одна четверть была полностью заброшена. В течение 10 лет в земли колхоза не были внесены никаких видов удобрений. В 1999 г. инвестор сразу вложил денежные средства в сельскохозяйственное производство, на которые были приобретены семена, удобрения, нанял технику со стороны для проведения первоочередных полевых работ. В 2000 г. концерн «Энергомера» получил кредит 5 млн руб., на который были приобретены по лизингу два

трактора «К-700», 20 других тракторов, почвообрабатывающая техника. В результате в 2000 г. на полузаброшенных землях получено 32 тыс. т зерна, что заложило основы для стабилизации финансового состояния хозяйства, погашения кредиторской задолженности (рис. 3).

Сложившаяся рыночная конъюнктура заставила хозяйство пересмотреть программу экономического развития, структуру производства, отказаться от ряда отраслей, сделать ставку на растениеводство, а в животноводстве — на свиноводство. Урожайность пшеницы выросла более чем в 3 раза — с 17 ц/га в 1998 г. до 64 ц/га в 2004 г. По валовому сбору зерна хозяйство занимает первое место в крае — результат кардинальных изменений в технологии и организации производства, внесения в почву удобрений, объем которых увеличивался из года в год: в 2002 г. было внесено 600 т минеральной подкормки, в 2003 г. — 1860 т. Благодаря инвестициям концерна сельскохозяйственное предприятие не только смогло обойти процедуру банкротства, но и стало высокорентабельным хозяйством. Концерн выделил колхозу 800 млн руб. на период с 20.06.2004 г. по 01.07.2005 гг., благодаря чему коллектив в состоянии успешно решить экономические и социальные проблемы своего села. Резко изменилась социально-экономическая обстановка в селе Ладовская Балка, где расположено ОАО «Победа»: укрепилась общебытовая и трудовая дисциплина, появился стимул к высокопроизводительному труду. Заработная плата значительно возросла: в 2001 г. каждый работник в среднем получил по 14 тыс. руб., в 2003 г. — более 26 тыс. руб. Механизаторы получают по 5—7 тыс. в месяц, земельным пайщикам выдают по 2,2 т пшеницы и ячменя, талоны на хлеб, муку, сахар, крупы.

70000

«У1

40000

60000 50000

20000

30000

10000 0

1999 2000 2001 2002 2003

Рисунок 3 — Валовой сбор зерна в СХП «Победа» Красногвардейского района

Продукция сельскохозяйственного производства начинает занимать заметное место в структуре товарной продукции холдинга. В структуре продаж по группам продукции в таком многопрофильном объединении удельный вес зерновых культур составил 12%, опередив многие традиционные виды продукции.

Концерн уделяет огромное внимание конкурентоспособности выпускаемой продукции, соблюдению госстандартов. В 2003 г. завод «Аналог» стал победителем конкурса Правительства края по выпуску высококачественной продукции. ЗИП «Энергомера» получил титул «Лидер качества Ставрополья». Лауреатом Всероссийской программы «100 лучших товаров России — 2003» стал ЭТЗ «Энергомера», дипломантами — завод «Монокристалл», ЗИП «Энергомера». Завод «Аналог» первым в России разработал и внедрил в производство пасты для солнечных элементов, которые помогают в преобразовании энергии солнца в электрическую. Завод «Энергомера» является лидером в производстве продукции электрохимзащиты. ЗИП — ведущий в России разработчик и производитель электронных счетчиков и средств метрологического контроля. Технология, применяемая на заводе «Монокристалл», — лучшая в Европе, позволяет производить монокристаллы диаметром 250 мм. Концерн «Энергомера» занимает ведущее место в сфере высоких технологий в Южном Федеральном округе.

Используя преимущества холдинговой формы, концерн закрепляет за собой статус высокотехнологичной компании. В 2005—2006 гг. на рынках появятся счетчики других видов энергии с торговой маркой «Энергомера». В перспективе концерн станет публичной компанией, ценные бумаги которой будут продаваться на известных биржевых площадках, что откроет перед ними новые возможности для привлечения инвестиций и реализации крупномасштабных проектов по производству новых наукоемких продуктов, по завоеванию новых российских и мировых рынков. В перспективе концерн может стать одной из первых в Ставропольском крае известных транснациональных компаний, предприятия которой будут функционировать в самых разных странах мира.

Обобщая опыт функционирования интеграционных предприятий холдингового типа в условиях Ставропольского края, разработана организационно-экономическая модель становления и развития диверсифицированных компаний холдингового типа (ДКХТ) (рис. 4).

Рисунок 4 — Организационно-экономическая модель становления и развития диверсифицированных компаний холдингового типа

(ДКХТ)

Состояние и развитие холдинговой формы ассоциированного предпринимательства в значительной степени определяется их эффективностью. Оценка экономической эффективности деятельности холдинга

допускает различные подходы. Выбор подхода зависит от того, в каком статусе находятся его дочерние фирмы. Если они имеют высокую степень хозяйственной самостоятельности, то материнскую холдино-вую компанию интересует, прежде всего, поток доходов от подразделений холдинга. Наиболее финансово-информационными являются следующие два показателя: норма прибыли и рентабельность. Анализ динамики последних может быть дополнен и другими «сигнальными» показателями. В мировой практике оценки деятельности дочерних предприятий ведущим является рост стоимости активов дочерних предприятий (капитал дочерней фирмы оценивается с точки зрения сумм, которые можно получить при немедленной их продаже). К аналогичным показателям можно отнести и коэффициент EVD (соотношение собственных и заемных средств) и т. д. Дополнить анализ можно и более специфическими показателями (коэффициент финансовой зависимости) и другими, при этом полный и окончательный перечень аналитических «инструментов» будет зависеть от конкретных целей.

Однако при всей специфичности подходов в анализе эффективности холдингов общим для них всех является один исходный пункт — анализ динамики прибыли и рентабельности предприятия. При этом необходимо отметить, что поскольку холдинг объединяет слишком «различные» предприятия (по составу своих активов и налогооблагаемой базе), поэтому основными показателями их деятельности являются рентабельность и прибыль. Анализ последних без учета амортизации активов и налоговых потерь дает возможность поставить все дочерние предприятия в более или менее одинаковые условия.

Суммируя разные мнения следует отметить, что единого методического подхода к оценке экономической эффективности диверсифицированных компаний холдингового типа нет. В работе предложено использование системы экономических показателей, позволяющих оценить эффективность диверсифицированных компаний холдингового типа с учетом особенностей их деятельности:

- Прирост прибыли ДКХТ за счет увеличения объема производства (А ПДКХТ)),

Возможное увеличение суммы прибыли при наращивании объема производства И реализации продукции может быть определено ук-рупненно по формуле:

где — объем реализованной продукции соответственно в ба-

зисном и планируемом периодах, тыс. руб.;

— умма прибыли, полученная от реализации продукции в базисном периоде, тыс. руб.

— Рост производительности труда ДКХТ (Д Удкхт) за счет увеличения удельного веса кооперированных поставок продукции:

где qкl qк0 — удельный вес кооперированых поставок валовой продукции предприятия соотстветственно в базисном и отчетном периодах, %.

— Увеличение суммы прибыли за счет изменения уровня рентабельности реализуемой продукции (Д ПДК)СГ 2). Изменение суммы прибыли в связи со структурными сдвигами в выпуске и уровне рентабельности продукции может быть определено по формуле:

ДПДКХТ2 = (Р,/Р0- 1)хП„ (3)

где — уровни рентабельности реализованной продукции (ба-

лансовая прибыль в % к полной себестоимости реализованной продукции) соответственно в базисном и планируемом периодах;

— сумма прибыли, полученная от реализации продукции в базисном периоде, тыс. руб.

— Общая рентабельность ДКХТ определяется частным от деления суммы общей балансовой прибыли П на полную среднегодовую стоимость основных производственных фондов Пф и оборотных средств и выражается в %:

Рдкхт= (П+А)/(Пф + О^х 100, (4)

где А — годовая сумма амортизации. <

Используя представленный методический подход, были рассчитаны показатели эффективности на примере ОАО «Концерн «Энергомера» и сделан прогноз с учетом сложившихся тенденций изменения этих показателей.

Для получения прогнозных значений изучаемых показателей были построены соответствующие уравнения линейного тренда:

1. у = -49,14+34,121, коэффициент детерминации — 0,7672, Б-критерий — 23,0628 (рост прибыли за счет увеличения объема производства, млн руб.);

2. у = — 3,93+3,8Н, коэффициент детерминации — 0,9536, F-критерий — 144,0131 (рост производительности труда за счет увеличения удельного веса кооперированных поставок продукции, %);

3. у = -13,9+9,68^ коэффициент детерминации — 0,7209, F-критерий — 18,0834 (увеличение суммы прибыли за счет изменения уровня рентабельности реализованной продукции, млн руб.);

4. у = 13,05+2,08^ коэффициент детерминации — 0,9479, F-критерий — 127,4533 (общая рентабельность ДКХТ, %).

где t=l,2,3,4,5,6,7,8,9 соответствующие номера ее базового периода.

Значение коэффициента детерминации и F-критерий показывают на статистическую значимость этих уравнений.

Для представленных показателей получены прогнозы на 2005— 2007 гг. и соответственно их доверительные интервалы. Динамика показателей с учетом фактических и прогнозных значений отражена в таблице 4. Изменение показателя общей рентабельности ДКХТ графически изображено на рисунке 5.

Таблица 4 — Среднесрочный прогноз показателей эффективности деятельности ОАО «Энергомера»

Показатели 1996 2002 2003 2004 Прогноз 2007

Рост прибыли за счет увеличения объема производства, млн руб. 10,5 129,4 212,4 358,5 360,2

Рост производительности труда

за счет увеличения удельного

веса кооперированных поставок продукции, % Увеличение суммы прибыли 3,2 24,1 26,5 33,4 41,8

за счет изменения уровня рентабельности реализованной продукции, млн руб. Общая рентабельность ДКХТ, % 4,8 15,1 31,4 29,4 62,4 30 106,1 32 102,3 37,9

Важным моментом является то, что данные получены с помощью средств (EXCEL), доступных для любых предприятий, что означает их широкое практическое применение.

Рисунок 5 — Фактические расчетные (1996—2004 гг.) и прогнозные (2005-2007 гг.) значения показателя общей рентабельности ДКХТ, %

ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ

Исследование состояния и развития холдинговой формы ассоциированного предпринимательства позволило прийти к выводам:

1. Рыночные преобразования порождают новые институциональные структуры в организации общественного производства. Наряду с традиционными предприятиями широкое распространение получают ассоциированные формы бизнеса, в частности холдинговая форма предпринимательства, способствующая адаптации предприятий к условиям рынка.

2. Интеграционные процессы диктуют необходимость становления холдинговых объединений межрегионального, регионального и районного масштабов, призванные способствовать образованию организационно-экономического единства территориальной иерархии.

3. Классическим примером холдинговой формы корпоративного предпринимательства в Ставропольском крае является ОАО «Концерн «Энергомера», который превратился в производственно-коммерческую компанию холдингового типа с разветвленной высоко-

рентабельной бизнес-структурой, вносит весомый вклад в социально-экономическое развитие региона.

4. Повышение эффективности и конкурентоспособности регионального АПК связано с развитием крупных интегрированных формирований. В Ставропольском крае постепенно формируются группы агропромышленных компаний подлинно рыночного типа, принимающие активное участие в хозяйственной и финансовой деятельности АПК.

5. Необходимо поощрять сотрудничество крупных и мелких сельскохозяйственных структур, развивая так называемое контрактное сельское хозяйство, когда крупная фирма-интегратор на основе подряда, аренды, договора контрактации передает часть производственных функций мелкой, поставляя ей ресурсы, предоставляя услуги и закупая произведенную продукцию. Опыт таких формирований заслуживает теоретического обобщения и практической реализации в крупных масштабах.

6. Холдинговая форма ассоциированного предпринимательства способна привести к стабилизации финансово-экономического положения в аграрной сфере, приостановить банкротство предприятий, которое приняло массовый характер в Ставропольском крае. С целью правовой регламентации эффективного использования интеграционных методов ведения аграрного производства необходимо принятие федерального закона о холдинговых компаниях в АПК.

7. Холдинговая форма организации предпринимательства является перспективной и велика ее роль в решении общенациональной задачи по удвоению ВВП. В долгосрочной перспективе возможны и такие модели холдингового предпринимательства, когда процесс концентрации производства и капитала может сопровождаться модифицированными моделями широкой диверсификации, вертикальной интеграции и горизонтальных форм объединения предпринимательских структур.

8. Авторская модель становления и развития диверсифицированных компаний холдингового типа имеет практическое значение и может служить основой разработки экономической стратегии интегрированных формирований, т. к. раскрывает основные направления мотивации диверсификационных процессов, факторы развития и факторы, снижающие эффективность диверсификации, а также целевые приоритеты.

9. Предложенная в диссертационной работе методика оценки эффективности диверсифицированных компаний холдингового типа,

основанная на использовании системы показателей, обработанных с помощью математического аппарата, прежде всего, уравнения линейного тренда, позволила определить среднесрочный прогноз (2005— 2007 гг.) показателей эффективности ОАО «Концерна «Энергомера». Расчеты позволили сделать вывод о повышении экономической эффективности холдинговой формы предпринимательства, в частности, по основным параметрам на 40—42%.

ПО ТЕМЕ ДИССЕРТАЦИИ ОПУБЛИКОВАНЫ СЛЕДУЮЩИЕ РАБОТЫ:

1. Карибджанян А.С. Крупный бизнес в системе агарного рынка // Политические, правовые, социальные и экономические проблемы современного российского общества: Материалы X научно-практической конференции. Часть 4. — Ставрополь, 2004. — 0,3 п. л.

2. Карибджанян А.С. Агрохолдинги в механизме рыночных преобразований: Межвузовский сборник научно-практических трудов. — Выпуск 2. — Ставрополь, 2004. — 0,4 п. л.

3. Карибджанян А.С. Становление холдинговой формы ассоциированного предпринимательства в России // Вестник Ставропольского института им. В.Д. Чурсина. — №3. — Ставрополь, 2004. — 0,5 п. л.

4. Карибджанян А.С. Влияние интеграционных процессов на решение социально-экономических проблем села. Становление и развитие рынка и рыночных отношений (история, проблемы, перспективы): Межвузовский сборник научных трудов. — Элиста: Изд-во АПП Джангар, 2005. — 0,3 п. л.

5. Карибджанян А. С. Холдинговая форма крупного бизнеса как объективное порождение рыночного механизма// Актуальные проблемы реструктуризации российских предприятий: Сборник материалов ГУ Всероссийской научно-практической конференции. — Пенза, 2005. — 0,3 п. л.

Подписано в печать 24.02.2005. Формат 60х84'/,6. Бумага офсетная. Гарнитура «Times». Печать офсетная. Усл. печ. л. 1,4. Тираж 100 экз. Заказ № 114.

Отпечатано с готового оригинал-макета^ тштейр; издательско-полиграфического комплекс^ СтГАУ «АГРУС», г. Ставрополь, ул.'Мира, 302>*

2 2 !,li>-2?95" "

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Карибджанян, Артур Самвелович

Введение.

Глава 1. Теоретико-методологические аспекты развития холдинговой формы ассоциированного предпринимательства.

1.1. Влияние рыночных преобразований на становление новых институциональных структур в организации общественного производства.

1.2. Холдинговая форма крупного бизнеса как объективное порождение рыночной экономики.

Глава 2. Состояние предпринимательства холдингового типа.

2.1. Состояние интеграционных процессов в АПК и их влияние на решение социально-экономических проблем села.

2.2. Экономическая оценка деятельности холдинговой формы организации крупного бизнеса на современном этапе.

Глава 3. Основные направления развития холдинговой формы ассоциированного предпринимательства.

3.1. Холдинги в системе новых рыночных институтов.

3.2. Условия и перспективы развития холдингового сектора в российской экономике.

3.3. Организационно-экономическая модель ассоциированного предпринимательства в форме холдинга на основе диверсификации и методика оценки его эффективности.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Становление и развитие холдинговой формы ассоциированного предпринимательства"

Актуальность темы исследования. Позитивные тенденции в развитии отечественной экономики, наметившиеся в последние годы, весьма обнадеживающие, но они еще не приобрели черты устойчивого и долговременного характера. Придание им стабильной динамики возможно только опираясь на крупное производство в его тесном взаимодействии с средним и малым бизнесом. Между тем адаптация крупного отечественного производства, которая объективно остается опорой современной экономики, адекватная параметрам смешанной экономики, неоправданно затянулась, что объясняется многими объективными и субъективными факторами.

В ходе быстротечных рыночных преобразований выявилась ничем не обоснованная недооценка крупного производства, неоправданное преувеличение реальных возможностей мелких хозяйственных структур. Имело место массовое разукрупнение сложившихся годами коллективных предприятий с целью развития малого бизнеса без взвешенной, объективной оценки общих социально-экономических последствий, без учета перспектив и общемировых тенденций. Между тем, мировой опыт показывает, что экономика развитых стран, в том числе и в бывшем СССР, базировалась и продолжает базироваться на крупных и сверхкрупных хозяйственных структурах, обеспечивающих технико-технологичекий прогресс, стабильный экономический рост, высокую конкурентоспособность продукции и более высокую и эффективную социальную защищенность широких слоев населения. Особенно сильны позиции таких структур в капиталоемких и наукоемких, инфраструктурных и природоэксплутационных отраслях экономики.

Рыночная экономика предполагает рациональное сочетание крупного, среднего и мелкого производства, в процессе которого взаимодействуют корпоративный и индивидуально-предпринимательский секторы народного хозяйства. Как позитивное явление можно отметить, что характерной чертой современной российской экономики является интенсивное развитие региональных интеграционных структур, вызванное особенностями переходной экономики, прежде всего усиленной ее регионализацией. С учетом узкой специализации многих регионов, в частности, Ставропольского края, одного из ведущих аграрных регионов страны, становление различных форм ассоциированного предпринимательства является эффективным путем придания нового импульса развития экономики в целом, особенно ее аграрного сектора, разумной трансформации размещения производительных сил, гипертрофированных в ходе проведения реформ. В связи с этим становится весьма актуальным интенсификация научных исследований, связанных с разработкой методики, принципов, форм и способов эффективного использования огромного потенциала интеграционных процессов в целях обеспечения экономического роста в субъектах Российской Федерации, которые традиционно являются аграрными и дотационными. Только таким путем можно успешно решить поставленную перед страной задачу по удвоению валового внутреннего продукта.

Совершенно очевидно, что радикальные экономические преобразования предполагают качественные изменения, прежде всего, в формах организации общественного производства. При всем многообразии форм организации предпринимательской деятельности рыночные принципы наиболее эффективно реализуются на крупных ассоциированных предприятиях корпоративного типа, что предопределяет повышенное внимание к созданию холдингов как к способу усиления интеграционных и кооперационных связей. Решение проблемы реализации рыночного потенциала всего общественного производства требует глубокого теоретического обоснования структурных изменений, происходящих на микро- и мезоуровне. Кроме того, основная тенденция экономического прогресса - обобществление производства - реализуется в настоящее время не столько путем механического объединения самостоятельных предприятий, сколько в дифференциации внутрикорпоративного пространства частично обособленных субъектов хозяйствования различных отраслей народного хозяйства.

Для экономики России на современном этапе поиск оптимальных форм организации крупного предпринимательства на рыночных принципах приобретает особую актуальность, прежде всего потому, что это позволяет преодолеть крайности сохраняющегося государственного монополизма и, вместе с тем, избежать негативных последствий усиливающегося отраслевого монополизма. Российская экономическая литература уделяет много внимания оценке как традиционных, так и новейших институциональных форм организации производства, специфике управления ими, а также раскрытию условий реализации их рыночного потенциала. В то же время некоторые новые явления в организации отечественной экономики не получили достаточного теоретико-методологического обоснования. Так, ведущее место в системе организации общественного производства стали занимать холдинги, научный и практический интерес к которым усиливается по мере углубления рыночных реформ. Во многом такое внимание объясняется теми потенциальными возможностями, которыми объективно располагают холдинговые формы ассоциированного предпринимательства для решения актуальных задач социально-экономического развития России.

Рациональное использование экономического, управленческого и организационного потенциала холдингов является важным инструментом механизма рыночной трансформации российской экономики. Однако широкому распространению холдингового бизнеса на практике в значительной мере препятствует ряд причин. В частности, имеет место теоретическая недооценка его преимуществ. Между тем, концептуальная разработка разных сторон холдинговой деятельности, как приоритетной формы развития акционерного производства, окажет позитивное влияние при выработке и осуществлении научно-обоснованной государственной политики по проведению кардинальных преобразований в экономике переходного периода.

Поэтому существует объективная теоретическая и практическая потребность в концептуальной разработке сущности, форм и динамики современных форм функционирования ассоциированных экономических субъектов как необходимого элемента становления и движения новых отношений собственности.

Степень разработанности проблемы. Холдинговая форма ассоциированного предпринимательства является одной из поздних рыночных структур, формирующихся в России в процессе радикальных социально-экономических преобразований. Степень разработанности исследуемой тематики обусловлена двумя обстоятельствами. Холдинги возникли в мировой экономике давно и имеют богатую историю, что нашло, естественно, свое отражение в западной экономической литературе. Для отечественной экономии данная форма организации общественного производства, как и многие новые институциональные структуры, по существу находятся на стадии активного становления, поэтому отечественная научная литература объективно не могла уделить ей достаточно внимания. Отсюда, имеющиеся в литературе публикации в исследуемой области условно можно разделить на две группы.

Методологическую основу комплексного исследования холдинговой деятельности составляют труды классиков экономической науки. К ним прежде всего относятся работы Дж. Б. Кларка, Л.Маршалла, Дж. Робинсона, в которых содержатся богатые теоретические предпосылки для изучения поведения хозяйствующих субъектов. В научных трудах представителей австрийской школы К.Менгера, Й.Шумпетера, Ф.Хаека рассматривается роль фирм в организационной структуре рыночной экономики, считая ее важнейшим системообразующим элементом. Большое внимание данной проблематике уделили основоположники институционализма М.Вебер, Д.Норт, Р.Коуз, поставивших наряду с другими проблему соотношения трансакционных и рыночных издержек. Ряд западных экономистов (М.Портер, Ж.Тироль, О. Ульямсон) рассматривает данную проблему с позиции трансформации отношений конкуренции, выявления источников конкурентного преимущества интеграционных моделей хозяйствования.

В работах И.Ансоффа, Г.Минцберга, А. Чандлера нашли широкое отражение вопросы оптимального управления фирмой, диверсификации и вертикальной интеграции производства. В условиях интенсивного становления новых институциональных структур в России весьма полезно и необходимо использование зарубежного опыта, объективных оценок и концепций развития крупного ассоциированного предпринимательства, которые содержатся в трудах перечисленных выдающихся западных ученых.

В последние годы активизировалась исследовательская деятельность в ведущих российских научных центрах. Много ценного и интересного с методологических и теоретических позиций содержится в многочисленных работах В.Винслава, Ю. Вин слава, Д.Львова, Б.Мильнера, Э.Уткина, Ю. Якутина, создавших целое направление экономической науки в области исследования организационно-экономического механизма функционирования холдинговой формы ассоциированного предпринимательства. Они оказали неоценимую помощь при подготовке данной диссертации.

При анализе эффективности интеграционных структур в условиях переходной экономики автор широко опирался на научные статьи и монографии других известных ученых, таких как Л.Абалкин, О. Белокрылова, О. Германова, В. Дементьев, А. Дружинин, А. Епишин, О.Иншаков, Т. Игнатова, Ю. Колесников, Г. Марголит, Е. Нестеренко, В. Овчинников, А. Олейник, В. Рудашевский, М. Эскиндарова. Большой вклад в обогащение институциональной теории внесли А. Нестеренко, Р.Капелюшников,

A.Олейник, В.Тамбовцев, А.Шаститко. Ценные методологические предпосылки для решения поставленных в диссертации задач применительно к сельскохозяйственному производству содержатся в работах известных ученых-аграрников С.Горлова, Р.Гумерова, А.Емельянова, Н.Кетовой, В.Кузнецова,

B.Узуна, И.Ушачева, Г.Шмелева, А.Шутъкова.

Исследования перечисленных авторов создали благоприятную научную почву для углубленного изучения холдинговой формы ассоциированного предпринимательства с учетом специфики российской социально-экономической жизни, выяснения ее производственно-коммерческого потенциала, определения перспектив развития холдингов в разных отраслях экономики, ее крупных агрегатах. Особую остроту приобретают вопросы, связанные с формирование региональных корпоративных форм предпринимательства, учитывая, что имеет место неравномерное их распределение по отельным территориям страны. В частности, в Ставропольском крае холдинговые структуры находятся на стадии зарождения и становления, по их количественным и качественным параметрам значительно отстает от многих субъектов Российской Федерации.

Поэтому изучение процесса формирования интегративных форм ассоциированного предпринимательства в Ставропольском крае, определение их роли в стабилизации экономики региона, в решении социальных проблем, особенно в сельской местности, в глубинных районах, малых и средних городах сегодня весьма актуальны. Все эти факторы и обстоятельства предопределили выбор темы диссертационного исследования, его цель и задачи.

Соответствие темы диссертации требованиям ВАК (по экономическим наукам). Исследование выполнено в рамках специальности 08.00.05 -Экономика и управление народным хозяйством (предпринимательство), П. 10.15 - «Организация системы взаимодействия предпринимательских структур крупного и малого предпринимательства, формирование и развитие предпринимательских сетей».

Целью диссертационного исследования является обоснование содержания и потенциальных возможностей корпоративных образований, в частности, специфики и тенденции развития холдингового сектора экономики как одной из эффективных форм функционирования ассоциированного предпринимательства, показать ее роль в решении социально-экономических проблем современного села.

Алгоритм реализации поставленной цели предусматривает решение следующих основных задач:

- исследование сущности и социально-экономического значения корпоративных образований как одного из факторов трансформации рыночной экономики;

- изучение условий и факторов создания корпоративных предпринимательских структур в регионе с аграрной специализацией;

- анализ холдинговой формы крупного бизнеса как объективное порождение рыночного механизма; определение места холдингов в системе российских рыночных институтов;

- исследование влияния интеграционных процессов на решение социально-экономических проблем в условиях радикальных преобразований аграрных отношений;

- обоснование необходимости и структуры агропромышленных холдинговых компаний в регионе;

- разработка организационно-экономического механизма функционирования агрохолдингов.

Объектом исследования являются региональные холдинговые формы ассоциированного предпринимательства как функционально-экономические единицы в территориально-хозяйственной системе в рамках мезоуровня.

Предметом диссертационного исследования выступают организационно-экономические отношения, возникающие в процессе формирования и функционирования корпоративно-ассоциированных структур холдингового типа региона с аграрной специализацией.

Теоретико-методологической основой исследования послужили труды отечественных и зарубежных ученых, в которых содержатся фундаментальные положения по проблемам создания и развития корпоративных и ассоциированных форм предпринимательства, интеграционных процессов, фундаментальные положения концепций регионализации экономики. При анализе исследуемой проблемы использовались различные методологические подходы, в том числе системный подход в его субъектно-объектном и функционально-структурном аспектах, в рамках которого широко применялись различные методы и приемы экономических исследований: сравнительный, монографический, графический, группировок, расчетно-конструктивный, статистического анализа и прогнозирования.

Информационно-эмпирическая база исследования представлена официальными данными федеральных и региональных органов Госкомстата РФ и Ставропольского края. Автором широко использованы статсборники, ежегодники, материалы монографических исследований отечественных и зарубежных ученых, первичные документы ОАО «Концерна «Энергомера», законодательные и нормативные документы государственных органов Российской Федерации, Правительства Ставропольского края, инструментарно-методических материалов научных коллективов.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в разработке теоретических основ анализа становления и развития, а также методическом обосновании основных направлений развития холдинговой формы ассоциированного предпринимательства. Среди положений диссертации, содержащих элементы новационных знаний в области исследуемой проблемы, можно выделить следующие:

- обоснована объективная необходимость институциональных преобразований в экономике страны на основе формирования корпоративных и ассоциированных форм предпринимательства, адаптированных к рыночной среде;

- показаны место и роль холдинговой формы ассоциированного предпринимательства как функциональной подсистемы совокупного потенциала экономики, доказано, что холдинги, будучи надстроечными формами диверсификации хозяйствования, возникающие на основе интеграционных процессов, особенно эффективны в таких отраслях как сельское хозяйство, которое самостоятельно не в состоянии обеспечить экономический рост;

- выявлены особенности функционирования холдинговой формы крупного бизнеса в регионе с аграрной специализацией, агрохолдинги рассматриваются как новое явление в социально-экономической жизни общества, играющие значительную роль в механизме рыночных преобразований в региональном АПК, создающие и реализующие адекватные мотивационные признаки;

- разработана организационно-экономическая модель становления и развития диверсифицированных компаний холдингового типа, отражающая их цель, преимущества, мотивацию диверсификации, факторы развития и факторы, снижающие эффективность интеграционных процессов;

- аргументировано положение о том, что стратегическая цель холдинговой формы предпринимательства заключается в концентрации прибыли ассоциированных предприятий при минимизации риска потери капитала в условиях диверсификации производства в рамках производственно-коммерческого объединения при одновременном достижении реального корпоративного синергизма;

- предложена методика оценки эффективности диверсифицированных компаний холдингового типа, базирующаяся на системе показателей, отражающих изменение эффективности компаний за счет особенностей их деятельности в условиях рынка;

- с использованием представленного методического подхода рассчитан среднесрочный прогноз показателей эффективности ОАО «Концерна Энергомера».

Теоретическая и практическая значимость диссертационного исследования определяется актуальностью поставленной цели и решаемых задач. Полученные результаты могут быть использованы для обогащения научной концепции и методологической основы функционирования корпоративных форм предпринимательства, в частности, холдинговой формы организации бизнеса. Практическое значение имеет выявление путей и основных направлений более эффективного и крупномасштабного использования огромного потенциала интегрированных структур, обоснование тенденций и перспектив развития и совершенствования механизма корпоративной системы хозяйствования на микро- и мезоуровне аграрного производства. Авторское видение проблемы, рекомендуемые теоретические и методологические подходы к оценке агропромышленных и чисто аграрных холдингов могут явиться методической базой для разработки адекватной региональной политики развития сельского хозяйства, а также программно-прогнозных и проектных разработок корпоративных стратегий в регионе.

Материалы диссертации могут быть использованы при разработке и преподавании экономических дисциплин: «Экономическая теория», «Региональная экономика», «Экономика предпринимательства», «Антикризисное управление».

Апробация результатов исследования. Основные теоретические положения и выводы, практические рекомендации докладывались на внутривузовских и межвузовских научно-практических конференциях в г.Ставрополе.

Основное содержание диссертации и результаты проведенных исследований изложены в 5 публикациях общим объемом 1,8 п.л.

Структура диссертации. Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, объединяющих 7 параграфов, заключения, списка использованной литературы, приложения.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Карибджанян, Артур Самвелович

Заключение

Исследования социально-экономической эффективности холдинговой формы ассоциированного предпринимательства на региональном уровне в условиях переходной экономики позволили прийти к следующим результатам и выводам:

1. Рыночные преобразования оказывают огромное влияние на становление новых институциональных структур в организации общественного производства. Особенности рыночной среды заставляют фирмы изменять не только свои тактические, но и стратегические цели, постоянно искать новые формы ведения предпринимательской деятельности. Наряду с традиционными предприятиями широкое распространение получают в регионах ассоциированные формы бизнеса. Такими высокоэффективными структурами, порожденными рыночной экономикой, являются концерны, проявляющиеся в многообразных формах, в частности, в холдинговой форме ассоциированного предпринимательства. В диссертационном исследовании доказано, что холдинги способствуют адаптации как крупных и средних предприятий, так и отдельных территорий к рыночному хозяйственному механизму, вхождению в режим эффективного предпринимательства и цивилизованных коммерческих отношений.

2. Интеграционные процессы, корреспондирующие с магистральным вектором региональной организации российской экономики, просматриваются достаточно отчетливо на разных хозяйственных уровнях. Логика развития экономики многих территориальных формирований и существующие экономические реальности переходного периода диктуют необходимость и целесообразность крупномасштабного становления холдинговых объединений межрегионального, регионального и районного масштаба, которые призваны способствовать образованию организационно-экономического единства территориальной иерархии. Становление подобных структур идет высокими темпами во многих регионах, в том числе и в Ставропольском крае.

3. Классическим примером холдинговой формы корпоративного предпринимательства в Ставропольском крае является ОАО «Концерн Энергомера», в который входят 20 предприятий разного профиля, расположенных в разных городах края. В результате целеустремленной работы менеджмента концерн превратился в производственно-коммерческую компанию холдингового типа с разветвленной бизнес-структурой. Все его структурные подразделения стали высокорентабельными. Концерн вносит весомый вклад в социально-экономическое развитие Ставропольского края, являясь крупным налогоплательщиком - в 2003 г. во все уровни бюджетов и внебюджетные фонды уплачено 250 млн. руб. В отличие от многих компаний концерн «Энергомера» зарегистрирован и функционирует на территории Ставропольского края и поэтому вся прибыль и платежи остаются здесь. Он занимает ведущее место по количеству рабочих мест, ежегодно увеличивая численность работников на 500 человек (она достигла 6 тыс. человек). В 2003 г. общий размер дивидендов составил свыше 36 млн. руб.

4. Анализ сложившейся системы регионального и межрегионального общественного разделения труда показывает, что в процессе рыночных преобразований произошли определенные деформации в интеграционных процессах. Из Ставропольского края в больших количествах вывозится молоко в качестве сырья для перерабатывающих предприятий в соседние регионы, затем готовая продукция в широком ассортименте возвращается в обратном направлении для оптовой и розничной реализации. В 2003 г. в аграрный край ввезено 7615 т мяса, вывезено за его пределы всего 760 т. Торговые предприятия края реализовали 7000 т. Колбас из других территорий страны ставропольские переработчики мяса отправили для реализации на другие рынки только 250 т. Такая картина не отражает потенциальные возможности региона, которые могут быть более полно и эффективно использованы через механизм функционирования холдинговой формы ассоциированного предпринимательства.

5. Повышение эффективности и конкурентоспособности регионального агропромышленного комплекса связано с развитием и функционированием крупных интегрированных формирований. Постепенно формируются разномасштабные хозяйственные структуры - холдинговые компании, концерны, финансово-промышленные группы, агрофирмы, ассоциации (союзы) сельхозтоваропроизводителей. Такие структуры достаточно продуктивно функционируют и в Ставропольском крае, опыт которых обобщен в диссертации, позволивший сделать вывод: в России, в т.ч. и в Ставропольском крае, постепенно формируются группы сельскохозяйственных и агропромышленных компаний, подлинно рыночного типа. Наметилась позитивная тенденция активного участия в хозяйственной и финансовой деятельности АПК в качестве инвесторов крупных промышленных групп.

В экономике Ставропольского края широкое распространение получают различные формы и масштабы вертикальной и горизонтальной интеграции. В диссертации подробно рассматриваются различные модели интеграционных процессов, начиная от простейших до сложных корпоративных образований холдингового типа предпринимательской деятельности.

6. Выход аграрной экономики из затяжного социально-экономического кризиса требует огромных инвестиций, альтернативных вариантов поиска надежных и перспективных инвесторов. Одним из таких эффективных вариантов становится холдинговая форма крупного агробизнеса. Об этом свидетельствует опыт хозяйствования за последние 5 лет ОАО «Победа» Красногвардейского района, который заслуживает теоретического осмысления и практического распространения. Хозяйство, находившееся на грани банкротства, стало лидером по валовому сбору зерна в 2003, 2004 гг. благодаря тому, что оно стало структурным подразделением крупного промышленного холдинга «Энергомера», ставшего на Ставрополье пионером агробизнеса, вложив серьезные средства в развитие сельскохозяйственного производства.

Благодаря инвестициям концерна, сельскохозяйственное предприятие не только смогло преодолеть процедуру банкротства, выжить, но и стать высокорентабельным хозяйством. На период с 20 июня 2004 г. до 1 июля 2005 г. инвестор выделили колхозу 800 млн. руб., что оказало позитивное влияние на социально-экономическую обстановку в селе. Заработная плата за время сотрудничества с концерном увеличилась более чем в 2 раза.

В Ставропольском крае существуют и другие холдинговые компании. Анализ их финансово-экономической и коммерческой деятельности приводит к выводу о том, что процесс становления холдинговых форм ассоциированного предпринимательства сдерживается рядом причин, в т.ч. из-за недостатка инвестиций и низкой конкурентоспособности продукции многих предприятий, а также из-за пассивности региональных властных структур. 7. Необходимо всячески поощрять коммерческое сотрудничество крупных и мелких сельскохозяйственных структур, развивая так называемое контрактное сельское хозяйство, когда крупная фирма-интегратор на основе подряда, аренды, договора контрактации передает часть производственных функций мелкой, поставляя ей ресурсы, предоставляя услуги и закупая из нее произведенную продукцию. Такой подход обеспечит формирование эффективных вертикальных связей, появление крупных стабильных фирм, способных достигать максимального эффекта.

Простейшей формой интеграционных процессов в аграрной сфере стало присоединение хозяйств-кандидатов в банкроты к крупным коллективным предприятиям. Таким феноменом стало присоединение по просьбе трудового коллектива одного из разорившихся хозяйств Отрадненского района Краснодарского края к известному ставропольскому колхозу «Казьминский». Новым явлением в экономической и социальной жизни села явилась интеграция в форме образования филиальной сети. Филиалами СПК «Восток» Нефтекумского района стали разорившиеся хозяйства «Заря» и Колос».

На территории края функционируют и более сложные схемы интегрированного бизнеса. К ним относится инвестиционная компания «Агрико», многие структурные подразделения которой эффективно занимаются крупным бизнесом («Ставропольский бройлер», ООО «Агрофирма «Золотая НИВА»). Фирма «Золотая Нива» вошла в список лидеров клуба «Агро-300», заняв в 1999 г. 115-е место, в 2003 г. - 28-е место. Опыт этих и других формирований заслуживает теоретического обобщения и практической реализации в крупных масштабах.

8. Холдинговая форма ассоциированного предпринимательства может привести к стабилизации финансово-экономического положения и в аграрной сфере. Агрохолдинги в состоянии приостановить банкротство сельскохозяйственных предприятий, которое приняло массовый характер во многих субъектах РФ, особенно в Ставропольском крае. Для этого следует отдать предпочтение государственным формам, как более надежным, стабильным и контролируемым в условиях переходной экономики. С целью более полного и эффективного использования интеграционных методов ведения аграрного производства необходимы разработка и принятие федерального закона о холдинговых компаниях в агропромышленном комплексе с учетом его особенностей и накопленного в стране и крае опыта.

9. Экономически и организационно развитые холдинговые формы ассоциированного предпринимательства в любой сфере экономики становятся активными субъектами мирового рынка. Поэтому их эффективность и позиции на мировом рынке во многом зависит от внешних факторов, особенно государственного регулирования внешнеэкономической деятельности, в частности таможенного законодательства. Необходимо через таможенный механизм поощрять экспорт готовой продукции и импорт сложного технологического оборудования для производства готовой продукции.

Экономически нецелесообразно ставить в одинаковые условия тех, кто закупает импортные товары, предназначенные для конечного потребления, и тех, кто закупает на мировом рынке сложное технологическое оборудование для производства отечественных товаров, которые затем могут быть экспортированы.

10. Холдинговая форма ассоциированного предпринимательства является перспективной и велика ее роль в обеспечении экономического роста, в решении общенациональной задачи по удвоению валового внутреннего продукта. Перспективу имеют те интегрированные структуры, которые отражают потребности экономики и всегда готовы к адекватным изменениям и реорганизациям. При прогнозировании развития холдинговых компаний следует иметь в виду и тенденции, наблюдающиеся в мировой экономике, особенно концентрации на меньшем количестве бизнесов. В долгосрочной перспективе это обеспечивает максимальную конкурентоспособность, сопровождающуюся процессом дробления предпринимательской деятельности. К самостоятельным бизнесам относятся не только производство, но и другие сферы хозяйствования - инжиниринг, сервис и т.д. В будущем возможны и такие модели холдингового предпринимательства, когда процесс концентрации производства и капитала может сопровождаться отказом от широкой диверсификации и возможной вертикальной дезинтеграции в пользу горизонтальных форм объединения предпринимательских структур.

11 .Авторская модель становления и развития диверсифицированных компаний холдингового типа имеет практическое значение и может служить основой разработки экономической стратегии интегрированных формирований, т.к. раскрывает основные направления мотивации диверсификационных процессов, факторы развития и факторы, снижающие эффективность диверсификации, а также целевые приоритеты.

12.Предложенная в диссертационной работе методика оценки эффективности диверсифицированных компаний холдингового типа, основанная на использовании системы показателей, обработанных с помощью математического аппарата, прежде всего уравнения линейного тренда, позволила определить среднесрочный прогноз (2005-2007 г.г.) показателей эффективности ОАО «Концерна «Энергомера». Расчеты позволили сделать вывод о повышении экономической эффективности холдинговой формы предпринимательства, в частности, по основным параметрам на 40-42 %.