Страховой рынок и факторы устойчивости страховой компании тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Трофимова, Екатерина Евгеньевна

ВВЕДЕНИЕ

1. РЫНОК СТРАХОВЫХ ПРОДУКТОВ (УСЛУГ) И СТРАХОВЫЕ РИСКИ.

1.1 Признаки и тенденции в развитии страхового рынка России.

1.2 Страховой риск: априорные и апостериорные признаки страхования.

2. ЦЕНОВЫЕ И АДАПТИВНЫЕ ФАКТОРЫ УСТОЙЧИВОСТИ СТРАХОВЩИКА.

2.1 Цена как фактор финансовой устойчивости страховых компаний.

2.2 Условия формирования рыночной цены страхового продукта.

2.3 Проблемы адаптации портфелей страхования.

3. ФАКТОРЫ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ СТРАХОВОЙ КОМПАНИИ.

3.1 Платежеспособность как неотъемлемая часть финансовой устойчивости.

3.2 Страховые резервы в обеспечении финансовой устойчивости.

3.3 Измерение и оценка финансовой устойчивости страховой компании.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Страховой рынок и факторы устойчивости страховой компании"

Актуальность проблемы. Страховые организации, принимая на себя риск страхователя, работают сегодня в условиях нестабильного рынка. В связи с этим деятельность страховщика является достаточно неопределенной и трудно предсказуемой. В первую очередь это касается финансового состояния и финансовой устойчивости страховых организаций, которые являются гарантом выполнения их обязательств перед страхователями. Аккумулируя значительные финансовые средства, часть которых инвестируется в различные финансовые инструменты , страховые организации оказывают большое влияние на инвестиционный рынок. Оказывая страховую защиту, страховые организации воздействуют на устойчивость самого рынка. Таким образом, являясь важным фактором стабилизации, страховые организации имеют расширенный круг своих обязательств. Сфера их деятельности касается социальной защиты общества, включая рынок труда (здесь уместно упомянуть страхование профессиональной ответсвенности, которое является в развитых странах обязательным в силу закона, доходов семей и др.).

Регулирование финансового состояния страховой организации увязывается прежде всего с «внутренними» факторами ^воздействия на него. Но в условиях рынка это состояние зависит также от цен (тарифов) на страховые продукты, от инфляции и других факторов, которые относятся к разряду «внешних» причин воздействия.

Актуальность нашего исследования мы усматриваем в необходимости комплексного изучения как внутренних, так и внешних факторов финансового состояния страховых организаций, мерой которого является финансовая устойчивость каждого вида страхования и страховой компании в целом.

В настоящее время работу страховой организации на нестабильном и трудно прогнозируемом рынке осложняет существование инфляции, которая выполняет роль «внешнего» фактора, и влияние которого неоднозначно. Опыт работы отечественных страховых организаций еще недостаточен в силу их недавней деятельности на рынке. В настоящее время в законодательстве еще не сложилась четкая процедура регулирования страховой деятельности, а также гарантии защиты интересов страхователей в случае разорения страховых компаний. После крушения финансовых пирамид на рынке, а также неготовности государства отвечать по своим обязательствам, люди утратили доверие и к страховым компаниям. В связи с вышеизложенным, материал, рассматриваемый в настоящей работе, призван способствовать решению сложившихся проблем.

Научная новизна заключается в следующей выработанной концепции. Понятие финансовой устойчивости можно рассматривать как две составляющие. Существует финансовая устойчивость отдельного вида страхования, здесь присутсвует понятие риска. Также существует понятие финансовой устойчивости страховой компании, которое определяется по балансовым данным. Эти оба понятия взаимодействуют друг с другом, связь между ними не функциональная, а стохастическая (так как присутствуют непредвиденные, случайные факторы), связь проявляется на рынке, в частности в цене (тарифе). Цена на страховой продукт зависит от андеррайтинга, эта взаимосвязь проиллюстрирована схемой(рис. 1). Регуляторами устойчивости для страховой компании являются как внутренние, так и рыночные условия их деятельности, экономическая, финансовая и налоговая политика государства, социальный, географический, экологический фактор, конъюнктура рынка. Понятие устойчивости может быть распространено как на деятельность каждой страховой компании, так и на весь страховой рынок. Внешние и внутренние факторы устойчивости страховой компании могут взаимно усиливать или, наоборот, входить в противоречие друг с другом. Определены пределы толерантности понятиий устойчивости или неустойчивости страховой компани. К числу основных результатов, определяющих уровень научной новизны относятся следующие: определены методы оценки финансовой устойчивости и платежеспособности страховой компании в условиях сложившегося рынка России.

Рис. 1

Концептуальная схема формирования финансовой устойчивости страховой компании

Соответственно особенностям страхового рынка, определены способы выработки рисковой стратегии страховщика. Диапазон показателей, касающихся оценки финансового состояния страховой компании, значительно расширен, рассмотрена взаимосвязь таких его показателей, как ценовые факторы, диверсифицированность портфеля страхования, риски страховой организации, страховые резервы и их взаимное влияние друг на друга в процессе обеспечения платежеспособности и финансовой устойчивости.

Цель и задачи исследования

Главной целью исследования была разработка концептуальных основ устойчивости страховой компании в условиях рынка, оценивающих финансовое состояние страховой компании, определение толерантных границ изменения основных показателей финансовой устойчивости и центральных показателей, их регулирование в условиях рынка, исследование особенностей финансовой устойчивости, проведен анализ взаимосвязи между характером риска и устойчивостью страховой организации. В работе исследованы особенности финансовой устойчивости страховых организаций, работающих в условиях рынка, предложено решение вопросов соотношения, состава, структуры и объема страховой премии, особенности построения цены на страховую услугу в условиях инфляции; разработана система показателей , оценивающих финансовое состояние страховой компании, определены границы основных показателей в условиях рынка.

Предмет и объект исследования . Предметом исследования является практическая деятельность компаний на рынке, направленная на сохранение благоприятного финансового состояния страховой компании. Объектом исследования явились страховые организации, осуществляющие свою деятельность на рынке, их взаимодействие с другими субъектами финансово-кредитных отношений, особенности обеспечения финансовой устойчивости страховой компании в рамках их внутренних возможностей.

Хронологические рамки исследования охватывают в основном период 90-х годов, так как именно в этот период, после начала перестроечного периода в нашей экономике, начал свое существование, также возродившись из небытия после длительного перерыва, отечественный страховой рынок.

Практическая значимость исследования обусловлена важностью решения проблемы обеспечения финансовой устойчивости страховой организации как одного из гарантов стабилизаци рынка. Основные положения и выводы работы могут быть использованы в практике работы страховых организаций России. В работе внесен ряд конкретных предложений и рекомендаций по обеспечению финансовой устойчивости страховщика, ее анализу, оценке и регулированию. В работе рассмотрены пути формирования сбалансированного страхового портфеля и контроля за его устойчивостью; предложена система показателей оценки финансовой устойчивости, рассмотрены состав и структура страховой премии как инструмента адаптации к рыночной среде.

Степень разработанности проблемы. Концептуальные вопросы, касающиеся финансового состояния рассматривались уже в трудах Ф.М. Родионовой, М.А. Федотовой, А.Ю. Юданова. В настоящее время вопросы, касающиеся финансовой устойчивости и платежеспособности страховой компании широко обсуждаются в современной литературе и рассматривались в трудах С.Н. Асабиной,., Е.И. Коломина, И. Б. Котлобовского, JI.A Орланюк-Малицкой, В.И.Рябикина, В.В.Сухова, К.Е.Турбиной, В.В.Шахова, а также других ученых.

Методологическую и теоретическую основу исследования составили труды видных представителей отечественной и мировой мысли в области развития финансово-кредитной сферы и страхования. В работе использованы публикации международных организаций, национальная статистика России и зарубежных стран, экономическая периодика, законодательные и нормативные акты по страхованию, статистическая отчетности и др.

Апробация работы. Основные положения и результаты работы опробованы в процессе практической деятельности страховой компании, работающей на рынке, в процессе ведения практических занятий, материалы использованы для подготовки курса лекций, а также для разработки и написания практического пособия.

Структура работы. Работа состоит из введения, трех частей, , заключения, списка литературы из 111 наименований и приложений, содержит 12 таблиц, б диаграмм и 2 схемы.

Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Трофимова, Екатерина Евгеньевна

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Проведенное исследование позволяет сделать ряд выводов и предложений, касающихся некоторых общих и частных положений финансовой устойчивости страховых организаций, работающих в условиях рынка.

1. В первую очередь отметим, что понятие финансовой устойчивости имеет ограниченное (микро-) и расширенное (макро-) значение. В «ограниченном» понимании финансовая устойчивость - это состояние, объем, структура, формирование и использование финансовых средств страховых команий, гарантирующие выполнение всех ее обязательств перед страхователями, государственными и собственными структурами. В расширенном понимании - это уравновешанная рыночная конъюнктура, отсутсвие банкротств, общая динамика роста страхования. Все это нашло у нас обобщение в виде внешних и внутренних факторов финансовой устойчивости.

2.Сейчас можно говорить лишь о становлении страхового рынка в России. Специфика его проявляется в резкой дифференциации страховых компаний по уставному капиталу(то есть своей потенциальную мощности ) , по сбору страховых взносов и выплате возмещений (то есть по своей реальной мощности) , по размеру страховых резервов ( то есть своим обязательствам и по размещению этих резервов в активы) и по инвестиционной деятельности. Данная дифференциация может быть оценена двояко: а)как оптимальный способ охвата страхового поля, когда нее регионы, все "ниши" охвачены страховыми услугами; б) как потенциальная угроза краха тех компаний, которые находятся в левой части данного распределения, то есть они недостаточно мощны как в потенциальном, так и в реальном отношении своей деятельности.

3.Страховой риск - закономерное, а потому объективное и практически необратимое ( в массе событий ) явление. В этом априорный смысл страхового риска, предопределяющий значение и необходимость страхования. Риск - априори ( в массе событий) становится для каждой страховой компании, для каждого вида страхования риском - сшо<„териорн. Риск апостериори - база и предмет срахового андеррайтинга. Связь между этими рисками как связь между теорией и практикой, а управление ими опирается либо на дискретные связи составляющих баланса страховой компании, либо на схоластические зависимости.

Для этого: определяется эквивалентность принятых обязательств и страхового фонда данной страховой организации; на этой основе оценивается «технический» и собственный риск страховщика, изучаются возможности снижения риска и др. Собственный риск требует адекватных финансовых гарантий для обеспечения финансовой устойчивости . Данные условия служат для определения важнейшей составляющей страхового рынка - "цены" страхования , то есть тарифа.

4.Следующий вопрос - ценовой, инфляционный и временной факторы страхования. При удлинении анализируемого периода исходные стоимостные данные искажаются из-за инфляции, изменения конъюнктуры рынка, величины тарифа, с изменением судебной практики в вопросах ответственности за убытки и т.п. Меняется также рисковая ситуация, причем оценить изменения бывает достаточно трудно.

Использованию имеющейся статистики за непродолжительное время препятствует, во-первых, характер распределения риска - если он цикличен, при анализе должен быть охвачен хотя бы один иикл; во-вторых, этому препятствует существование страховых событий с длительными сроками урегулирования убытков (например, страхование ответственности), когда итоговая сумма возмещения становится известной только через много лет, и принятие данных за короткий период серьезно искажает статистику.

При отсутствии достоверной статистики расчет тарифа приобретает в определенной мере формальный характер. Практика показывает, что страховые организации, работающие серьезно, начинают пересчитывать его уже через полгода с начала проведения страховых операций. В таких условиях можно было бы разрешить желающим страховым организациям проводить массовые виды страхования на основании типовых условий и типового тарифа (с определенными границами дифференциации), разработанных специалистами Департамента по надзору за страховой деятельностью . Со временем, после адаптации на рынке и накопления соответствующей информации, организация могла бы вводить страхование на собственных условиях.

Наконец, определенные трудности в формировании временной информационной базы при расчете тарифа обусловлены НТР, которая порождает все новые и новые риски, по которым не существует никакой статистики. Сочетание повышенной значимости для рынка и повышенного риска для страховщика дают основания к постановке вопроса о предоставлении страховщику, работающему с такими рисками, определенных льгот при формировании финансовых гарантий выполнения обязательств.

Вопросы построения тарифа не исчерпывают всех проблем страховщика, связанных с определение цены страховой защиты, поскольку тариф - это расчетная калькуляционная цена, а при выходе на рынок действует совсем другая цена - цена продажи. В условиях рынка эти две цены могут не совпадать.

5.Исследование проблем устойчивости показало, что чем динамичнее среда, тем большей свободой в использовании инструментов адаптации должен обладать хозяйствующий субъект. Цена - один из важнейших инструментов адаптации, следовательно ее ограничения снижают "жизнеспособность" хозяйствующего субъекта. В таких условиях к каким-либо ограничениям цены необходимо относиться очень осторожно, учитывая возможные последствия на микро- и макроуровне. Это означает, что механизм регулирования должен включаться тогда, когда цена достигает значений, угрожающих интересам страховщика, страхователя или общества.

Регулирование цены на страховую услугу является одним из элементов единого механизма регулирования страхового дела. Как элемент системы оно должно быть взаимосвязано с другими элементами и иметь общие с ними цели при сохранении частных задач. В отношении страховой премии взаимосвязь такого рода наиболее ярко проявляется во взаимообусловленности цены на страховую услугу и инвестиционного дохода. Так, при регулировании абсолютного размера премии снижение объема инвестиционного дохода по не зависящим от страховщика причинам может отрицательно повлиять на его доходы, заранее учтенные при расчете тарифа, и следствием регулирования будет не укрепление финансовой устойчивости, а ее подрыв.

6.Изучение различных типов рисков позволяет нам сделать вывод о том, что особого контроля с целью обеспечения финансовой устойчивости требует проверка наличия в составе портфеля договоров, включающих в объем собственности катастрофические риски. Опасность включения их в портфель страховщика обусловлена, в частности, тем, что невозможно с достаточной точностью предсказать их наступление (время и частоту реализации).

Подводя итоги второй главы, подчеркнем: страховой рынок, формируя уровни цен (тарифов) на страховые продукты, оказывает обратное воздействие на них. Отсюда вопросы тарификации страхового андеррайтинга становятся условием выживания и для любой страховой компании. Соответственно важное место в их решении занимает проблема формирования страхового портфеля, - его адаптации к рыночным условиям страхования.

При определении роли и места критерия платежеспособности в оценке финансовой устойчивости страховой организации необходимо учитывать, что при переходе от финансовой устойчивости к формализованному выражения понятия платежеспособности, происходит упрощение, вследствие чего критерий утрачивает некоторые присущие понятию черты, например, имеется существенная разница в оценке факторов, влияющих на реальное финансовое состояние страховщика и на оценку платежеспособности - это лишь рост обязательств, а для реального финансового состояния страховщика это означает также рост ресурсов для инвестиционной деятельности, потенциальный источник ущерба и т.д. Далее, при формализации утрачивается временная характеристика, в связи с тем, что финансовая устойчивость - это качественная характеристика финансовых ресурсов организации, которая должна поддерживаться постоянно, а критерий платежеспособности отражает качество ресурсов в определенный момент времени, т.е. он более "рыночен", нежели финансовая устойчивость. Проблема заключается в изначальном обеспечении платежеспособности и непрерывном поддержании ее на необходимом уровне.

7. На практике страхового дела финансовая устойчивость страховой компании проявляется как сохранение в условиях рынка возможности к оказанию страховой защиты определенного объема и качества, т.е. способность принять на себя риск определенной величины и характер реализации. Сохранение этого состояния на протяжении определенного времени показывает способность страховой компании как системы адаптироваться в соответствии с изменениями внешней среды.

8.Финансовое состояние страховой компании можно отнести к одному из трех нижеописанных типов: а)нормальное, когда финансовые ресурсы имеются в количестве, достаточном для развития системы и страховая компания удовлетворяет потребность в саморазвитии; б)угрожающее, когда финансовые ресурсы удовлетворяют сегодняшним требованиям системы и достаточны для выживания, страховая компания платежеспособна.; в)состояние банкротства, когда компания теряет способность сохранять финансовые ресурсы в количестве и качестве, соответствующим новым, изменившимся условиям рынка, состояние характеризуется потерей платежеспособности; нет прибыли от осуществления страховых операций. на величину результата (показателя) может оказывать влияние использование альтернативных методов учета (например, методы амортизации); на величину показателя влияют изменения методик учета, причем такие изменения не всегда можно адекватно оценить; на величину показателей оказывает влияние также изменение состояния рынка (например, цены, процента за банковский кредит, и т.д.), что не всегда удается учесть; в настоящее время большинство финансовых компаний имеет сильно диверсифицированный характер деятельности, что затрудняет процедуру сопоставления показателей при анализе.

Все это говорит о том, что показатели не всегда зеркально отражают финансовое состояние субъекта анализа. Кроме того, на результатах анализа отражается уровень профессиональной подготовки и способности лица, проводящего анализ.