Тенденции развития национальных банковских систем в условиях глобализации тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Тенденции развития национальных банковских систем в условиях глобализации"

На правах рукописи ББК: 65.268.4. 65 Я 79

003064548

Ярыгина Ирина Зотовна

Тенденции развития национальных банковских систем в условиях глобализации

08 00 14 — Мировая экономика

АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени доктора экономических наук

Москва 2007

2 3 АВ Г 2007

\Г

003064548

Работа выполнена на кафедре «Мировая экономика и международные валюгао-кредитаые отношения» ФГОУ ВПО «Финансовая академия при Правительстве Российской Федерации»

Официальные оппоненты

доктор экономических наук, профессор Усоскин Валентин Маркович

доктор экономических наук, профессор Шенаев Вячеслав Никитич

доктор экономических наук Моломжамц Дэмчигжавын

Ведущая организация - Институт Экономики Российской

академии наук

Защита состоится 4 октября 2007 года на заседании диссертационного совета Д 505.001 01 при ФГОУ ВПО «Финансовая академия при Правительстве Российской Федерации» по адресу 125468, Москва, Ленинградский проспект, д 49, аудитория 214

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке ФГОУ ВПО «Финансовая академия при Правительстве Российской Федерации» по адресу 125468, Москва, Ленинградский проспект, д 49, аудитория 203

Автореферат разослан « т"» августа 2007 г

Ученый секретарь диссертационного совета к эн, профессор

М.Б Медведева

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Значение и актуальность темы работы. В конце XX в мировая экономика вступила в новую стадию процесса глобализации, в основе которого лежит растущая экономическая взаимозависимость стран современного мира Особенностью развития мирохозяйственных связей на современном этапе является возрастание масштабов, унификация и усиление роли мирового денежного, кредитного и финансового рынка Ярким проявлением финансовой глобализации, ее ключевым элементом является международная деятельность банков-посредников, обеспечивающих хозяйственные связи экономических субъектов Расширение финансового, валютного и кредитного рынка, изменение его институциональной структуры существенно влияют на экономику стран и на мировое сообщество в целом В этих условиях проявляются общие тенденции развития банковских систем, более значимой становится роль кредитно-финансовых институтов, способствующих перераспределению мировых денежных потоков В настоящее время стремительно совершенствуются информационные и банковские технологии, что создает условия для активного развития финансовых и кредитных операций на глобальном уровне Практика показала, что финансовая глобализация оказывает также и негативное воздействие на отдельные страны, что важно учитывать при разработке национальной финансово-кредитной политики

С учетом новых аспектов развития международных экономических отношений особенно важно всесторонне исследовать современные тенденции развития национальных банковских систем с целью раскрытия проблем и перспектив их функционирования в условиях глобализации

Значение комплексного исследования современных особенностей развития национальных банковских систем для России обусловлено расширением интернационализации экономических связей и укреплением регионализации финансового и кредитного рынка Глобализация и регионализация экономического пространства РФ являются основополагающими тенденциями, влияющими на развитие национальной банковской системы, которая находится в диалектическом взаимодействии с банковскими системами стран операций субъектов хозяйствования Всестороннее исследование современных тенденций развития национальных банковских систем, опирающееся на анализ объективных процессов экономической трансформации под влиянием глобализации, имеет важное практическое значение для оценки возможностей адаптации банковской системы России к условиям интеграционного сотрудничества на региональном и глобальном уровне В настоящее время существуют теории, относящиеся к отдельным сторонам этого явления, включая теории финансовой глобализации, меяадународной торговли, прямых иностранных инвестиций, глобальных финансовых рынков, однако отсутствует комплексный подход к анализу тенденций развития национальных банковских

систем в условиях глобализации Недостаточная эффективность банковской деятельности в новых условиях обусловлена отсутствием действительно комплексной теории трансформации национальных банковских систем в условиях глобализирующегося финансового рынка Изменение национальных банковских систем в условиях глобализации является многофакгорным процессом, требующим комплексного подхода

Финансовая глобализация затрагивает Россию как часть мирового сообщества, степень открытости которой достаточно велика и продолжает повышаться Следовательно, состояние мирового рынка капиталов и услуг влияет на финансовый рынок России Подтверждением служит финансовый кризис 1997-1998 гг, который оказал негативное влияние на российскую экономику и банковскую систему В этой связи представляется целесообразным рассмотреть сущность процессов, происходящих в национальных банковских системах в условиях глобализации, выявить основные тенденции их развития, раскрыть основные направления работы международных банков в условиях глобальной экономики с целью эффективного обеспечения равноправной интеграции РФ в систему международных экономических и финансовых отношений

Таким образом, актуальность исследования обусловлена необходимостью

- развития теории денежной, кредиткой, финансовой глобализации,

- исследования внешних и внутренних аспектов трансформации национальных банковских систем в условиях глобализации,

- выявления объективных тенденций развития банковских систем в условиях глобализирующейся экономики,

- разработки комплексного теоретического подхода к анализу трансформации национальных банковских систем и деятельности банков в условиях геоэкономики,

- определения степени и перспектив влияния трансформации национальных банковских систем в условиях глобализации на банковскую систему России,

- оценки перспектив интеграционных процессов в банковской деятельности в интересах экономических субъектов,

- формирования теоретических подходов к адаптации национальных банковских систем к объективным закономерностям универсализации, транснационализации, технологизации и консолидации экономических основ банковской деятельности в условиях углубления современного интеграционного сотрудничества

Степень разработанности проблемы. Объединение денежных, кредитных и финансовых рынков, проявившееся в XXI в, способствовало росту интереса отечественных исследователей к проблеме развития национального рынка, его сегментов, банков-посредников Этот интерес обусловлен во многом либерализацией экономических связей, развитием российского кредитно-финансового рынка В конце XX в - начале XXI в в России были изданы монографии, посвященные фондовому, валютному, кредитному рынкам Появились специальные аналитические финансовые журналы, бюллетени

информационных агентств Однако авторы публикаций специализируются, в основном, на частных аспектах или проблемах развития глобализирующейся экономики, рынка, участия государства в процессе контроля и регулирования денежно-кредитных отношений, на исследовании отдельных особенностей развития рынка

Вместе с тем, комплексное рассмотрение проблем теории, практики и перспектив развития национальных банковских систем в современных условиях глобализации и регионализации экономики, выявление тенденций трансформации, накопленного опыта стран - членов зоны евро, стран Западной, Центральной и Восточной Европы, СНГ и других стран является актуальной задачей

Исследование тенденций развития национальных банковских систем и изучение опыта международной банковской деятельности в условиях глобализации мирохозяйственных связей является не только теоретической, но и практической задачей Важно исследовать границы и возможности трансформации национальной банковской системы России для разработки научных и практических проблем интеграционного сотрудничества в условиях георынка

В опубликованных работках преобладает анализ причин, движущих сил глобализации, кредитно-финансовых политик, оценка рисков функционирования национальных банковских систем в современных условиях Существенно меньше внимания уделено исследованию особенностей развития национальных банковских систем в условиях глобализации как процесса, обеспечивающего условия для качественного обеспечения мирохозяйственных связей, макроэкономического равновесия и дальнейшего углубления экономической интеграции, в том числе с учетом новых государств к геоэкономике и георынку Особое место в этой связи принадлежит оценке результатов и перспектив единой политики обеспечения безопасности банковской деятельности, проводимой центральными банками различных стран в условиях сохраняющихся структурно-экономических различий между странами для решения конкретных задач трансформаций, направленных на развитие международных экономических отношений

Цель и задачи исследования Целью исследования является раскрытие современных проблем функционирования национальных банковских систем, их взаимосвязи с потребностями геоэкономики, а также разработка предложений по основным направлениям развития банковской системы России, расширению спектра операций банков, управлению рисками в условиях интеграции страны в систему мирохозяйственных связей с учетом глобализации и регионализации мировой экономики

В соответствии с указанной целью поставлены следующие задачи

- выявить влияние глобализации на развитие национальных банковских систем и международную деятельность банков,

- определить основные тенденции трансформации банковских систем в условиях глобализации,

- определить международную роль национальных и частных банков в условиях интеграции экономики и унификации денежного, кредитного и финансового рынка,

- выявить закономерности функционирования национальных банковских систем в условиях глобализации,

- сформировать теоретическую модель развития банковских систем в условиях глобализации, основанную на обобщении существующих тенденций экономического развития,

- определить возможные направления интеграции банковской деятельности в условиях глобализации,

- обосновать оптимальное соотношение рыночного и государственного регулирования банковской деятельности на различных этапах интеграции мировой экономики,

- определить влияние унификации, транснационализации, технологизации и консолидации банковской деятельности на перспективы развития национальных банковских систем,

- проанализировать возможности использования теории и практики национальных банковских систем в условиях интеграции России в геоэкономику

Объектом исследования являются национальные банковские системы, содействующие реализации совокупности международных экономических отношений субъектов хозяйствования в условиях глобализации

Предметом исследования являются новые тенденции формирования и функционирования национальных банковских систем в их взаимосвязи с комплексом современных международных кредитно-финансовых отношений, направленных на обеспечение потребностей мировой экономики

Методология и методика исследования. Методологическую и теоретическую основу исследования составляют фундаментальные положения экономической теории В работе использован диалектический метод исследования современной мировой экономики и ее субъектов, а также системный подход к изучаемым явлениям Количественные и качественные задачи решались с помощью статистических и графических методов Для достижения поставленных задач широко использовался метод сравнительного, институционального и исторического анализа При проведении исследования использовались общенаучные методы индуктивный и дедуктивный анализ, классификация и группировка, исторический и экономико-статистический методы Сочетание различных методов обеспечивает необходимую степень глубины исследования, обоснованность его выводов

В процессе разработки темы использовались работы ведущих зарубежных и российских экономистов, раскрывающие предпосылки развития финансового рынка, мировой экономики, интернационализации, интеграции, регионализации в условиях

растущей глобализации

Работа выполнена в соответствии с ли 3, 9 и 26 Паспорта специальности ВАК 08 00 14 - «Мировая экономика»

Информационная база исследования. В работе проанализирован фактический и статистический материал, опубликованный в монографической и периодической печати, данные Европейского центрального банка, Федеральной резервной системы, Банка России, центральных банков стран ЕС, Швейцарии, Центральной и Восточной Европы, Японии, Банка Международных расчетов, министерств финансов, торговли и экономики указанных стран и других официальных экономических, кредитных и финансовых институтов В ходе исследования были использованы отчеты исследовательских центров и международных организаций, посвященные проблемам финансовой глобализации, контроля и регулирования банковской деятельности, стратегии и практики развития операций государственных и частных банков в современных условиях Информационную ценность представляют также материалы, полученные автором по результатом участия в международных конференциях и научно-практических семинарах, проходивших в Москве, Германии, Италии, Китае, Люксембурге, Франции, США и других странах в 1997-2006 гг, и ресурсы сети Интернет

Кроме того, для научных целей использованы данные, полученные автором в процессе практической внешнеэкономической деятельности в 1976 - 2007 гг во Внешторгбанке, Внешэкономбанке и Международном банке экономического сотрудничества

Научная новизна работы. Научная новизна исследования заключается в выявлении основных тенденций трансформации национальных банковских систем в условиях глобализации Системный анализ объективных предпосылок, сущности, закономерностей и принципов развития банковских систем, а также конкретных форм их реализации позволил объективно оценить границы и возможности трансформации в условиях интернационализации и интеграции финансовых связей субъектов хозяйствования, выявить тенденции и перспективы дальнейшего развития национальных банковских систем с учетом региональных особенностей взаимодействия стратегических интересов отдельных государств

Проведенное исследование позволило получить следующие научные результаты

1 Теоретически обоснован подход к трансформации национальных банковских систем в условиях глобализации как закономерной стадии развития, отражающей взаимодействие производства и обмена на региональном и глобальном уровне

2 Существенно дополнено научное представление о тенденциях развития национальных банковских систем как процессе, обеспечивающем необходимые условия для достижения качественно нового уровня макроэкономического взаимодействия субъектов хозяйствования в целях обеспечения однородности национальных банковских и хозяйственных систем в процессе интернационализации международных финансово-

экономических отношений

3 Раскрыто положение о том, что успех трансформации национальных банковских систем обусловлен выявленными в работе закономерностями

4 Теоретически обосновано рациональное соотношение между межгосударственным, национальным и наднациональным регулированием банковской деятельности в условиях глобализации Выявлены тенденции наднационального регулирования банковской деятельности по мере углубления интернационализации финансовых связей, усложнения задач, увеличения количества новых участников региональных и глобальных объединений из числа интегрируемых государств

5 На основе проведенного анализа доказано, что странам в целом экономически выгодно участвовать в интеграционных процессах и устойчивость национальных банковских систем зависит от степени соответствия общепринятым критериям банковской деятельности и выполнения условий международных регламентации валютных, финансовых и кредитных операций

6 На основе системного исследования механизмов функционирования национальных и наднациональных банков выявлены границы и возможности единой политики монетарного регулирования экономики с целью поддержания макроэкономического равновесия геоэкономики

7 Теоретически обоснован принцип минимизации издержек в условиях трансформации национальных банковских систем транснационализации, консолидации экономического капитала, унификации банковской деятельности и более тесной координации финансово-экономических отношений стран - участниц мирового рынка капиталов и услуг

8 Выявлены основные признаки, преимущества финансовой глобализации и, с другой стороны, негативные последствия поспешной интеграции финансово-банковских систем в глобальный рынок

9 Анализ функционирования финансового рынка в ЕС позволил выявить особенности интеграционного процесса, в рамках которого обеспечивается свободное перемещение товаров, услуг, капиталов, валют на основе равной конкуренции и унификации законодательств стран-участниц

10 Определены направления и масштабы использования евро как мировых денег, выпуск которых на рынок способствовало формированию валютного союза и совершенствованию экономических позиций стран - участниц зоны евро

11 Раскрыты объективные предпосылки и направления повышения роли банков в условиях глобализации, включая их влияние на развитие монетарной политики стран, диверсификацию банковских операций, продуктов и услуг Выявлены концептуальные и институциональные особенности взаимодействия участников финансовых рынков Обоснована существенная роль банков-посредников в развитии национальных банковских систем в условиях глобализации

12. Анализ трансформаций банковских систем стран с переходной экономикой показал, что в условиях перехода к рынку и формирования интернационализации экономических связей проявляются закономерности комплексного преобразования денежных, кредитных, финансовых и платежных систем

13 Разработан теоретический подход и практические рекомендации по развитию банковской системы России в условиях финансовой глобализации, базирующийся на закономерностях развития национальных банковских систем и учитывающий структурно-экономические особенности и национальные интересы

14 Теоретически обоснована принципиально важная роль конструктивных межгосударственных отношений в условиях развития интернационализации финансовых связей и расширения участия финансово-кредитных институтов в обеспечении потребностей субъектов мирохозяйственных связей

К числу наиболее важных научных достижений автора по результатам исследования относится следующее

- комплексно оценены тенденции развития национальных банковских систем в условиях интернационализации финансового рынка и экономической интеграции,

- определены приоритеты трансформаций национальных банковских систем в условиях геоэкономики,

- выявлены основные направления совершенствования международной деятельности банков в целях всестороннего обеспечения потребностей субъектов хозяйствования и повышения экономической безопасности,

- уточнены и дополнены определения понятий «геоэкономика», «финансовая интернационализация», «финансовая глобализация», «финансовая интеграция», «унификация банковской деятельности», «транснационализация операций банков», «технологизация операций банков», «социальная ответственность бизнеса», которые получили новый импульс использования в современных условиях развития национальных банковских систем и их взаимодействия,

- введены новые понятия «георынок», «валютизация экономики», «консолидация экономического капитала», что подтверждает диалектику взаимодействия объективных процессов финансовой глобализации и развития понятийного аппарата, характеризующего новые явления в мировой экономике,

- на основе анализа экономических предпосылок, требований и условий эффективного участия субъектов национальных банковских систем в обеспечении потребностей участников мирохозяйственных связей оценены возможности и последствия поспешного стремления к взаимодействию в условиях нарастающей финансовой глобализации,

- комплексно оценена роль взаимосвязанных тенденций трансформации национальных банковских систем в условиях геоэкономики унификации, транснационализации, технологизации банковской деятельности и консолидации

экономического капитала финансово-кредитных институтов и корпоративных структур,

- системно проанализирована роль единой европейской валюты на мировом финансовом рынке в условиях геоэкономики как формы мировых денег и оценены перспективы использования единого платежного инструмента в системе мировых экономических отношений в условиях проявления тенденции технологизации банковской деятельности,

- раскрыты направления и дана оценка влияния глобализации на развитие банковской системы России,

- выявлены проблемы и определены перспективы развития банковской системы России на основе разработанных теоретических и методологических унифицированных подходов к развитию взаимодействия субъектов хозяйствования в условиях интернационализации финансового рынка и глобализации экономики

Практическая значимость исследования состоит в том, что выводы и рекомендации автора используются в работе наднациональных, государственных и частных банков стран Центральной Европы и Юго-Восточной Азии при разработке и реализации концепций, соглашений и других международных документов в целях развития экономического сотрудничества и банковской поддержки мирохозяйственных связей

Практическая ценность исследования заключается в том, что рекомендации автора могут быть использованы при определении рациональных направлений и динамики адаптации национальных банковских систем стран с переходной экономикой к условиям геоэкономики, а также в совершенствовании монетарной политики и банковской деятельности в условиях георынка Изученный в работе опыт регулирования банковской деятельности промышленно развитых стран, основанный на гибкой комплексной стратегии унификации, технологизации, транснационализации и консолидации экономического капитала кредитных институтов, может быть учтен в совершенствовании и практической реализации денежно-кредитной политики Банка России

Результаты проведенного исследования могут быть использованы в совершенствовании учебных курсов «Международные экономические отношения», «Международные валютно-кредитные отношения» и «Деньги, кредит, банки» в экономических вузах

Апробация и внедрение результатов исследования. Основные выводы и предложения диссертации докладывались автором в 2000-2006 гг на научно-практических конференциях и заседаниях «круглых столов» в России, Австрии, Великобритании, Венгрии, Германии, Испании, Китае, Люксембурге, Нидерландах, Польше, Франции «Перспективы развития банковской системы мировой опыт и Россия», «Банки и банковские операции юридические аспекты», «Деньги и регулирование денежного обращения теория и практика», «Внешний долг России и проблемы его урегулирования», «Центральный банк в условиях рыночной экономики», «Глобальные и региональные рынки»; «Финансовые и кредитные проблемы инвестиционной политики»,

«Информационное общество и перспективы международного сотрудничества», «Строим «мосты» - содействуем развитию», «Консолидация и развитие глобальных рынков инвестиций», «Россия и СНГ. консолидация и рост», «Финансовый форум стран Центральной и Восточной Европы», «Проблемы управления банковскими и корпоративными рисками», «Формирование интеграционных объединений стран СНГ финансовый, валютный, банковский аспекты», «Обеспечение конкурентоспособности рынков стран ЦВЕ», «Стратегия развития межгосударственных банков»

Материалы и научные результаты исследования использовались при написании монографий «Иностранные банки организация и техника работы», М, 2003 г, 9,7 п л, «Иностранные банки организация и техника работы» (издание 2-е, дополненное), М ,2005 г ,16,25 п л, «Банковские системы и банки в условиях развития геоэкономики», М 2006 г, 20 п л, а также в статьях в периодической печати и сборниках научных трудов Финансовой академии при Правительстве РФ, Университета Париж 5, Франция, Национальной ассоциации банковских юристов Франции Количество публикаций по теме диссертации -38 общим объемом 112,07 п л, в том числе объем авторских публикаций - 106,85 п л

Основные научные результаты исследования использовались Секретариатом Рабочей группы Уполномоченных представителей (РГУП) глав делегаций стран Центральной и Восточной Европы и Юго-Восточной Азии в процессе подготовки, обсуждения и принятия решений по вопросам координации банковской деятельности, управления рисками, разработки кредитной политики, совершенствования структур частных и межгосударственных банков на заседаниях РГУП, Глав делегаций, Советов Банков и межведомственных международных групп в период 2003-2007 гг в гг Москве, РФ, Карловых Варах, Праге, Чешская Республика, Хошимине, Вьетнам и др

Кроме того, положения и выводы диссертации использовались государственными институтами Болгарии, Венгрии, Вьетнама, Кубы, Монголии, России, Румынии, Словакии, Чехии при разработке комплексной стратегии деятельности государств - участников Международного банка экономического сотрудничества, в формировании капитала которого участвуют указанные страны

Выводы диссертации учитывались Банком России и Правительством РФ в процессе разработки политики в отношении деятельности межгосударственных банков и определении их роли в новых условиях

Материалы исследования используются в преподавании учебных курсов «Международные экономические отношения», «Международные валютно-кредитные отношения», «Деньги, кредит, банки» в Финансовой академии при Правительстве РФ, а также в теоретических и практических занятиях студентов Университета Париж-5, Университета Сорбонны (Франция) и Школы бизнеса Шулиха, Университет Йорка, Торонто (Канада)

Диссертация подготовлена в рамках НИР ФГОУ ВПО «Финансовая академия при Правительстве Российской Федерации», проводимых в соответствии с Комплексной темой

«Пути развития финансово-экономического сектора России»

Объем и структура работы. Диссертация состоит из введения, пяти глав, заключения, списка использованной литературы и приложения Общий объем страниц -417

Введение

Глава 1 Объективные основы и особенности финансовой глобализации.

1 1 Сущность и движущие силы интернационализации финансовых связей на

современном этапе 1 2 Финансовый рынок в условиях геоэкономики

1 3 Особенности глобализации и регионализации в банковской сфере Глава 2. Роль национальных банковских систем в развитии глобализирующейся

экономики.

2 1 Национальные банковские системы в условиях глобализации 2 2 Влияние глобализации на деятельность центральных банков

2 3. Банковское обеспечение экономических связей в условиях геоэкономики Глава 3. Тенденции трансформации национальных банковских систем в условиях

глобализации.

3 1 Унификация банковской деятельности (на примере ЕС)

3 2 Транснационализация операций банков (на примере стран ЦВЕ) 3 3 Консолидация экономического капитала (на примере стран зоны евро)

3 4 Технологизация банковского дела

Глава 4. Деятельность субъектов национальных банковских систем в условиях глобализации.

4 1 Роль и функции банков в организации международного денежного, кредитного и

финансового рынка 4 2 Особенности банковских операций, продуктов и услуг

4 3 Проблемы управление рисками

Глава 5 Особенности развития банковской системы РФ в условиях глобализации.

5 1 Влияние глобализации на развитие банковской системы России 5 2 Развитие операций российских банков

5 3 Совершенствование отношений с клиентами и контрагентами Заключение

Список использованной литературы Приложение

СОДЕРЖАНИЕ И ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ ДИССЕРТАЦИИ. Во Введении сформулированы актуальность темы диссертации, цель, задачи, предмет и объект исследования, теоретическая и методологическая база, научная

новизна, практическая значимость, апробация работы и внедрение результатов исследования

Первая группа проблем, рассматриваемых в диссертации, связана с теоретическим и методологическими подходами к анализу сущности и особенностей финансовой глобализации

Исходной базой для оценки движущих сил финансовой глобализации является рыночное взаимодействие факторов производства и обмена, то есть интернационализация и интеграция хозяйственной жизни на мировом уровне

С точки зрения раскрытия экономического содержания процесса финансовой глобализации весьма важное значение имеет выявление взаимосвязи и взаимообусловленности понятий «интеграция», «интернационализация» и «глобализация»

Объективно развивающийся процесс интернационализации лежит в основе региональной интеграции и глобализации, которая является высшей стадией интернационализации хозяйственной жизни субъектов мировых экономических отношений Процесс глобализации, благодаря стремительному развитию технологии, распространяется на весь мир и охватывает финансовые рынки большинства стран, независимо от уровня их экономического развития Регионализация, с одной стороны, находится во взаимосвязи с процессом глобализации, а с другой - выражает специфические интересы более тесно интегрированных участников региональных объединений, стремящихся развиваться в условиях финансовой стабильности

Анализ показал, что интернационализация, в том числе финансовая, выступает в качестве общей основы процесса глобализации и региональной интеграции В свою очередь, для международного интегрирования как высшей ступени интернационализации характерно сращивание национальных рынков, товаров, услуг, рабочей силы и формирование целостного рыночного пространства с единой валютно-финансовой системой, единой в основном правовой системой и теснейшей координацией внутри и внешнеэкономической политики государств

В исследовании проанализированы результаты взаимопроникновения отдельных макроэкономических организмов, к которым относятся и национальные кредитно -финансовые системы В связи с неравномерностью экономического развития стран в настоящее время представляется возможным говорить о международном интегрировании некоторых сегментов указанного экономического организма, в частности торговли, финансов, технологий

В диссертации выделены следующие аспекты интернационализации финансовых связей в условиях глобализации (см таблицу 1)

Таблица 1

Аспекты интернационализации финансовых связей в условиях глобализации.

Аспекты интернационализации финансовых связей Экономическая основа Эволюция мирохозяйственных связей

Сущность финансовой глобализации Новая стадия развития финансового сотрудничества на базе геоэкономики Высокий уровень взаимозависимости национальных экономик как результат исторического развития

Движущие силы финансовой глобализации Международная конкуренция и использование новых технологий Модернизация международного воспроизводства

Роль национальных правительств и институтов регулирования Сокращение институтов национального регулирования Трансформация и унификация

Последствия Расширение возможностей георынка Совершенствование мирохозяйственных связей

Теоретическая концепция Переустройство всех сфер жизни на новых принципах геоэкономики Интернационализация на глобальном уровне, регионализация, кардинальная перестройка международных отношений

На основе обобщения мирового опыта международной экономической интеграции выделена закономерность такого самостоятельного глобального явления, как финансовая интернационализация и раскрыта необходимость формирования главной движущей силы финансовой интеграции - интернационализации мирохозяйственных связей, имеющей прочную экономическую основу, обусловленную нарастанием целостности мирового воспроизводства и углубления международного разделения труда Процесс этот начался в XVI в вместе с развитием мануфактур, когда усилились экономические связи стран, международная торговля приобрела новое значение в качестве постоянного фактора сотрудничества, сложилась специализация стран по производству, экспорту отдельных товаров и услуг, были сформированы основы международного разделения труда, требующего финансирования В конце XIX - начале XX в интернационализация мировой экономики получила новый импульс и основу - вывоз капитала На протяжении XX столетия постепенно формировались международные технологические, производственные, финансовые цепочки В 80-е гг прошлого века мировая экономика пришла к единому «мировому конвейеру», в котором звенья технологической цепочки реализовались в разных странах Таким образом, проявилась тенденция замены акцентов финансирование не только межотраслевой национальной торговли, а преимущественно - внутриотраслевой и межотраслевой международной торговли

В работе выделены характерные черты современного этапа интернационализации финансовых связей, к которым относится международное регулирование и контроль потоков товаров, услуг, капитала Кроме того, интернационализации финансовых связей способствуют объективные и субъективные факторы развития В основе объективных факторов - интернационализация производства и капитала компаний и банков, которые выходят за рамки национальных границ Субъективная сторона выражается в формировании и регулировании процесса глобализации международными организациями ООН, Международный валютный фонд (МВФ), Всемирный банк (ВБ), Всемирная торговая организация (ВТО), Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), Специальная финансовая комиссия по проблемам отмывания денег (ФАТФ), Базельский Комитет и др

В диссертации уточнен и дополнен понятийный аппарат, связанный с финансовой глобализацией В частности, показано, что термин «геофинансы» закономерно возник для обозначения значительного по содержанию нового явления в мировой экономике, для всестороннего обеспечения финансовой интернационализации экономических связей на стадии глобализации

В исследовании раскрыты дополнительные аспекты содержания понятия «геоэкономика» и «геофинансы» Существенным является то, что финансовая глобализация является неотъемлемой частью и относительно самостоятельной высшей стадией экономической интеграции Финансовая глобализация - сложный процесс, оказывающий существенное влияние на функционирование национальных банковских систем и их субъектов, обеспечивающих эффективную реализацию потребностей геоэкономики как совокупности международной взаимодополняемой деятельности участников мировых экономических отношений, направленной на производство и распределение товаров и услуг

Анализ мирового опыта показал, что геоэкономика способствует интернационализации финансовых связей, основными причинами которой являются следующие

Во-первых, экономический фактор, выразившийся в концентрации и централизации капитала, росте крупных наднациональных холдингов и финансовых групп Значительное расширение сферы деятельности ТНК и ТНБ стало возможным в результате быстрой технологизации и расширения администрирования на базе киберкоммуникации Немаловажным фактором возрастания роли ТНБ и ТНК в современном мире является рост эффективности их операций за счет конкурентных преимуществ универсальных банков и финансово-промышленных групп Многие банки и их клиенты, ориентировавшиеся раньше только на местные рынки, расширили свои потребности, производство и услуги, вышли на международный (глобальный) уровень ^

Во-вторых, научно-технический и информационный фактор Технический прогресс привел к резкому сокращению коммуникационных издержек, значительному снижению

затрат на обработку, хранение и использование информации Информационное обслуживание участников многосторонних хозяйственных связей связано с успехами в электронике - формированием новых механизмов электронного финансового бизнеса, систем связи и пр

В-третьих, либерализация мировой торговли и рынков капиталов и услуг, дерегулирование ряда национальных рынков укрепило тенденции к интернационализации финансово-экономической деятельности и способствовало свободному движению объектов и субъектов интернациональной экономики

В-четвертых, политический фактор Государственные границы в связи с процессами финансово-экономической интеграции становятся все более открытыми для бизнеса, дают большие возможности миграции капиталов и услуг

В-пятых, фактор международного сотрудничества Крупные международные инициативы стимулируют качественно новые формы международного сотрудничества, что, в свою очередь, стимулирует процесс глобализации

В-шестых, в целях качественного обеспечения потребностей клиентов - субъектов международных экономических отношений, банки расширяют деятельность на глобальных рынках кредитно-финансовых продуктов и услуг и формируют стратегическое партнерство с иностранными кредитными и финансовыми институтами, осуществляют консолидацию экономического капитала, диверсификацию своей деятельности и проч

В-седьмых, национальные банковские системы в условиях интернационализации финансово-экономического сотрудничества идут по пути унификации контроля и регулирования деятельности банков с целью профилактики кризисных явлений и разумного управления рисками

В работе выделены и систематизированы предпосылки современных процессов финансовой интернационализации, к которым относится

- совершенствование технологий в области транспорта и связи, образующих инфраструктуру международных экономических отношений,

- многофакторный процесс конкуренции на национальном и международном уровне, стимулирующий финансовую глобализацию Именно конкуренция, главными средствами которой является снижение издержек, улучшение качества и расширение ассортимента товаров и услуг, становится генератором финансовой глобализации

Новым явлением, характерным для современных экономических связей является совершенствование денежного, кредитного и финансового рынков, оказывающих влияние на сферу производства и мировой торговли По данным международных экспертов, в 2005 г ежедневные операции мирового валютного рынка составляли 2,9 млрд долл по сравнению с 1 млрд долл в 1997 г '

Анализ системы современных мирохозяйственных связей позволил выявить основные тенденции развития интернационализации геоэкономики

1 \v\vw нпГ о^

1) международное движение факторов производства капитала (прямые инвестиции), рабочей силы (миграция рабочей силы и «утечки мозгов») в более благоприятные экономические зоны,

2) восстановление и развитие международной торговли товарами, услугами, технологией, объектами интеллектуальной собственности и проч ,

3) совершенствование международных кредитных и финансовых отношений частное, государственное, международное финансирование экономического сотрудничества, расширение операций с ценными бумагами, производными финансовыми инструментами, валютные операции, страхование

Объективно развивающийся процесс интернационализации меняет соотношение указанных направлений деятельности На базе оценки интернационализации экономических связей выявлена тенденция опережения темпов роста торговли, движения капиталов и финансовых операций, а не реального сектора экономики В работе показано, что в настоящее время преобладают следующие тенденции

- увеличение объема международных финансовых операций,

- расширение международного движения капитала и международной торговли

В свою очередь, в рамках финансовых операций стремительно растут валютные операции и объем международных сделок с ценными бумагами, включая производные финансовые инструменты, что отражает тенденцию секьюритизации современных финансовых рынков

Финансовая глобализация расширяется, прежде всего, в промышленно развитых странах Развивающиеся страны участвуют в этом процессе в меньшей степени, а так называемые наименее развитые страны практически не участвуют в этом процессе В этой связи представляется возможным сделать вывод о недостаточном уровне финансовой глобализации одних стран и интенсификации глобализационных процессов других Следовательно, финансовую глобализацию целесообразно рассматривать применительно к развитым и развивающимся странам как закономерный процесс поэтапного и последовательного развития от простой к более сложной системе взаимодействий субъектов на базе адекватных этим системам технологий

В исследовании доказано, что объединение финансовых рынков, характер операций заемщиков и кредиторов, диверсификация их активов и пассивов по странам и регионам, наличие мощной сети представительств, филиалов и дочерних организаций за рубежом уже не позволяют отождествлять финансовые ресурсы только со страной национальной принадлежности На геоуровне капитал характеризуется мобильностью и подвижностью, он стремится в направлении к самым привлекательным и выгодным возможностям его приложения Участники георынка - банки, финансовые корпорации, биржи, правительства, центральные банки, заемщики, кредиторы и инвесторы оказывают влияние на формирование и закономерное взаимодействие важнейших факторов финансовой глобализации

- международных потоков капитала,

- либерализации и дерегулирования рынков,

- конкуренции,

- финансовых инноваций,

- управления портфелями финансовых ресурсов адекватно потребностям

участников рынков,

- секьюритизации финансовых ресурсов,

- стандартизации финансовых продуктов,

- информационных технологий,

- профессионализма администраторов рынка капиталов и услуг

Анализ интеграционного характера взаимодействий участников мирового финансового рынка позволил выявить закономерность финансовой глобализации как растущей взаимозависимости стран н их субъектов в результате расширения финансирования международных экономических отношений на базе использования современных технологий

В работе доказано, что темп финансовой глобализации зависит от

1) усиливающегося взаимодействия всех составляющих процесса финансовой интеграции

2) всё более динамичного роста объемов финансовых операций для обеспечения потребностей мирового производства,

3) роста активности и финансовых потребностей субъектов хозяйствования,

4) новых тенденций технологического прогресса, когда новые формы организации производства превращают финансовые операции в необходимое условие развития национальных экономик,

5) объектами внешних финансовых связей становятся не только товары, продукты и услуги, но и факторы производства (труд, капитал, технологии, информация),

6) совершенствования информационных технологий существенно интенсифицирующих интернационализацию финансовых связей

7) развития конкуренции и степени использования различных продуктов и услуг клиентами банков,

8) укрепления международных позиций ведущих банков и финансовых корпораций за счет централизации капитала, слияний и поглощений (далее - СиП)

В диссертации выделены основные признаки финансовой глобализации

- свободное обращение капиталов между странами,

- наличие мирового финансового рынка как части георынка,

- формирование систем международного регулирования кредитно-финансовых

отношений (Базельский комитет, ФАТФ),

-реализация международных стратегий ТНК и ТНБ,

При этом раскрываются следующие противоречия финансовой глобализации

- либерализация международного движения капиталов и рынка финансовых услуг при ослаблении национальных систем контроля за деятельностью финансовых и банковских структур (табл 2 )

Таблица 2

Изменения национальных режимов регулирования, 1995-2004 гг

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004

Число стран, внесших изменения в свои инвестиционные режимы 64 65 76 60 63 69 71 79 79 80

Число изменений, в том числе 112 114 151 145 140 150 208 215 236 242

- создание более благоприятных условий, 106 98 135 136 131 147 194 200 213 221

- создание менее благоприятных условий 6 16 16 9 9 3 14 15 23 21

Источник UNCTAD, World Investment Report 2004 Transnational Corporations and Export Competitiveness - P 11

- выработка единых требований к деятельности финансовых, банковских структур путем достижения международных соглашений по созданию наднациональной системы регулирования финансовых рынков (соглашение в рамках ВТО о либерализации рынка финансовых услуг, поэтапное создание единой валютной системы в рамках Европы, основные принципы регулирования банковской деятельности, предложенные Базельским комитетом, Швейцария),

- совмещение национальных, региональных финансовых интересов и мирового финансового регулирования,

- усиление конкуренции на мировых рынках между кредитными и финансовыми институтами, а также между национальными и иностранными банками на внутренних рынках,

- концентрация банковского капитала

Анализ современных тенденций банковской деятельности на мировых рынках капиталов и услуг показал, что в условиях финансовой глобализации функционируют международные структуры - регуляторы мировой экономики, чьи интересы связаны с

регулированием системы международных экономических и финансовых отношений

В диссертации раскрыты особенности финансовой глобализации как объективного процесса интернационализации экономики, выявлены ее преимущества и недостатки К преимуществам относятся

- более эффективное использование сбережений и инвестиций развивающиеся страны получают доступ к рынкам капитала, в котором нуждаются, а инвесторы, не ограниченные рамками собственных стран, ищут возможности для наиболее выгодного вложения своих средств с учетом диверсификации инвестиций в целях снижения рисков,

- концентрация капитала, создание глобальных ТНК и ТНБ, которые способны реализовать крупные проекты и стимулировать геоэкономики,

- совершенствование и унификация технологического обеспечения экономических

связей

Негативные последствия

- сокращение нормы сбережений,

- чрезмерный дефицит платежного баланса по текущим операциям,

- финансовые кризисы,

- «валютизация » экономики

В работе дано определение валютизации экономики - бегство от использования национальной денежкой единицы для обеспечения потребностей национальной экономики к резервным иностранным валютам (разновидность бегства капитала без пересечения границ)

Реализация интересов хозяйствующих субъектов в условиях георынка требует стабильной финансово-экономической основы - устойчивых денежных и кредитных условий деятельности

В диссертации сделан вывод, что поспешная либерализация финансового рынка опасна для страны со слабой банковской системой, что актуально для России Высокие суверенные риски и слабый контроль способствовали вывозу капитала Как показал анализ мирового опыта, в таких условиях национальные банки определяют стратегию регулирования рыночных отношений увеличивают процентные ставки и курсы валют, усиливают контроль за движением капитала и международными операциями банков Либерализация рынка в условиях нестабильности способна вызвать падение курса национальной денежной единицы и усилить кризисные явления, оказывающие отрицательное влияние на финансовые рынки и экономику Анализ монетарной политики России в 90-х г XX в показал, что резкая либерализация рыночных отношений усугубила экономический кризис, что позволяет сделать вывод о том, что отсутствие регулирования притока иностранного капитала в условиях неустойчивой национальной финансовой системы способствует кризису экономики В этих условиях обеспечение прозрачной деятельности банков и укрепление государственного контроля, в том числе за движением

капитала, сдерживает экономический кризис Для оценки влияния государственного регулирования на рынки капиталов и услуг изучен опыт Чили, где правительство разработало меры, направленные на преодоления кризиса, включающие ограничение притока спекулятивного капитала 30% такого капитала предписывалось зачислять на беспроцентные счета в Центральном банке, а прямые и портфельные инвестиции осуществлять не менее чем на год В результате указанных регламентации возросла доля долгосрочных инвестиционных программ По имеющимся данным, общий приток иностранного капитала в Чили в 1990-1995 гг составил 6% от ВВП, в Малайзии и Таиланде, где не было таких ограничений, - 10%, при этом мировой финансовый кризис не коснулся Чили

Анализ теоретических исследований глобального рынка в условиях новой экономики показал, что финансовый рынок является неотъемлемой частью геоэкономики Особенность финансового рынка определяется ролью финансов как особой формой экономических отношений В качестве стоимостной категории финансы выражают экономические отношения в рамках формирования, распределения и использования денежных доходов и накоплений субъектов

Исследование трансформаций рынка стран ЕС позволило выявить особенности интеграции финансовых рынков в условиях геоэкономики, к которым относятся:

- централизация регулирования финансовых рынков,

- унификация деятельности кредитных, финансовых институтов, национальных и иностранных участников рынка,

- усиление банковской конкуренции на базе использования инновационных технологий,

- сокращение традиционных видов банковской деятельности и развитие прямого финансирования,

- международное объединение фондовых бирж,

- расширение использования производных финансовых инструментов в ограниченном количестве региональных резервных валют

В работе сделан вывод о различие и взаимодействии в условиях глобализации сегментов финансового рынка (валютного, кредитного, фондового, инвестиционного, страхового, рынка гарантий, производных финансовых инструментов, контрактов, торговых ценных бумаг- векселей, коносаментов, складских расписок)

Различие указанных сегментов определяется спецификой инструментов, способствующих перераспределению финансовых потоков, обслуживающих мировое воспроизводство Взаимопроникновение указанных рынков и формирование георынка обусловлено их общей ролью эффективное перераспределение финансовых ресурсов в целях обеспечения непрерывности и рентабельности процесса мирового воспроизводства

Анализ развития современного рынка капиталов и услуг на базе совершенствования системы международных экономических отношений позволил выделить его особенности

1 Резкий рост масштабов. В 80-х гг XX в. объем международных кредитных и финансовых операций составлял в среднем 400 млрд долл в год В 1990-х гг их объем исчислялся в триллионы долларов

2 Отсутствие ярко выраженных пространственных и временных границ Мировой финансовый рынок непрерывно функционирует, преодолевая ограниченность часовых поясов в поисках оптимальных условий для операций и управления финансовыми рисками

3 Устойчивость институциональной структуры георынка В настоящее время к институтам мирового финансового рынка относятся частные банки и корпорации, прежде всего транснациональные корпорации (ТНК) и транснациональные банки (ТНБ) (10% от всех операций), фондовые биржи (38%), государственные предприятия, правительственные и муниципальные органы (40%), международные финансовые институты (12%)

4 Протекционизм и ограничение доступа заемщиков на мировой финансовый рынок Основными заемщиками на этом рынке являются ТНК, ТНБ и правительства Развивающиеся страны, в том числе их правительства имеют ограниченные возможности привлечения кредитных ресурсов В основном они используют посредников и вынуждены платить международным банкам и организациям дороже, чем аналогичные заемщики из развитых государств, оперирующие на открытом рынке

5 Использование резервных валют ведущих стран и некоторых международных валютных единиц в качестве валюты банковских операций На мировом рынке в настоящее время доминирует доллар США, но его доля снижается в связи с расширением использования евро в системе международных экономических отношений В настоящее время доля евро в обеспечении мировой торговли составляет 19% (доллар США - около 50%), на долю евро приходится 25% международных банковских активов (доллар США -51%, японская иена - 13%)

6 Универсальность рынка, на котором осуществляются международные валютные, кредитные, финансовые, расчетные, гарантийные, страховые операции и пр

7 Унификация процедуры сделок с использованием инновационных технологий

8 Использование общих международных процентных ставок при определении стоимости кредита на мировом финансовом рынке с учетом процентов и комиссий

9 Диверсификация секторов рынка и инструментов сделок,

10 Увеличение прибыльности операций в национальных валютах развивающихся стран на рынках с повышенным уровнем рисков

Практика показала, что особенности георынка проявляются в условиях интеграции, объективной причиной которой является стремление к разрешению противоречия между расширением глобализации хозяйственных связей и ограниченными возможностями национальных рынков удовлетворить потребности субъектов хозяйствования, стремящихся к прибыли

В исследовании выделены закономерности участия национальных финансовых рынков и их субъектов в глобальных и региональных процессах

- формирование локальных факторов макроэкономики, определяющих не только ее состояние, но и подтверждающих готовность страны интегрироваться в систему мирового хозяйства, в частности, в глобальную финансово-кредитную и платежную систему,

- взаимодействие глобальной и национальной экономики, отражающей общеэкономическую ситуацию, тенденции и перспективы развития мировой системы хозяйствования,

- готовность субъектов национальных финансовых систем принять геополитические принципы экономических отношений

В исследовании доказано, что субъектов национальных, региональных и международных финансовых систем представляется возможным разделить на прямых и косвенных участников К прямым участникам относятся владельцы капитала в различной форме - участники бирж, рынков финансовых инструментов, капиталов продуктов, услуг и прочие, оперирующие на мировых рынках К косвенным (посредникам) - экономические субъекты, которые за свой счет или за счет (по поручению) клиентов совершают операции на мировых рынках от их имени Мотивами операций могут быть управление рисками (хеджирование) или получение значительной прибыли за счет операций с высоким уровнем рисков (спекуляция) Разделение субъектов мирового рынка по эмитентам позволяет выделить международные институты, банки и финансовые компании, правительства и другие органы власти, корпорации, агентства экспортного гарантировании и страхования, частные лица, которые являются функциональным и институциональным участниками мирохозяйственных связей

В диссертации выявлены и систематизированы особенности глобализации и регионализации в банковской сфере Анализ деятельности банков на рынках капиталов и услуг показал, что к началу 2006 г международный финансовый рынок включал следующие доли 25% кредитные обязательства / 26% требования2 Отмечено снижение доли доллара США и рост евро в банковских операциях на глобальном уровне

Анализ деятельности банков промышленно-развитых стран показал, что они являются дебиторами и кредиторами одновременно (США, Германия, Франция, Швеция и др) на региональном и глобальном уровне Если субъектом внешнего финансирования выступает уполномоченный государством банк страны с переходной к рынку экономикой, то он, как правило, является дебитором При этом, по мере развития экономики зависимость стран от внешних доноров укрепляется или снижается Значительную роль в этом играют национальные институты, от которых зависит эффективность управления долгом Практика показала, что привлечение новых заимствований для урегулирования долговой проблемы ведет к значительной экономической зависимости

В свою очередь реструктуризация или конверсия займов в ценные бумаги, взаимозачет долгов и пр способствуют эффективному управлению долгом, что, в свою очередь, является важным фактором расширения мировых кредитно-финансовых

2 ШЕСЫеич -2007

отношений и развития новых продуктов и услуг в финансовой и банковской сферах

Исследование международных банковских операций конца XX в показало, что при финансировании государств-дебиторов акцент сместился на использование механизмов международного управления долгом Финансирование проектов на двусторонней основе продолжало сокращаться, а объем кредитования на многосторонней основе -увеличиваться

Постепенное вытеснение двусторонних кредитов многосторонними связано с тем, что первые являются недостаточно ликвидной частью внешней задолженности Кризис внешней задолженности начала 80-х гг показал, что страны-дебиторы при возникновении затруднений в регулировании их международной задолженности в последнюю очередь стремятся погасить двусторонние обязательства На основе обобщения опыта банков -агентов правительств сделан вывод, что группе стран-доноров легче настаивать на погашении и регулярном обслуживании долга, чем одной стране, выступившей в качестве международного кредитора В работе доказано, что международное кредитование на многосторонней основе в условиях глобализации обгоняет двусторонние операции по объемам и срокам В настоящее время этот разрыв составляет 4,6 раз в пользу многосторонних кредитов

Косвенные инвестиции в развивающиеся страны составили в 2006 г 491 млрд дол США Доля косвенного финансирования в европейских странах в 2005 г составила 30%, в странах Центральной и восточной Европы - 35%, Восточной и Юго-Восточной Азии - 34% от общего объема финансирования субъектов хозяйствования *

В работе выделены особенности глобального региональных кредитных рынков Доказано, что кредитование государственных региональных программ развития осуществлено в 2005 г по следующим направлениям

(в трлн доля США)

Отрасль промышленности Объемы кредитования

Энергетика 12 24б

Коммуникации 596

Инфраструктура 421,5

Водоснабжение 177

Значительную долю банковского кредитования составляют проекты в области новых технологий, в том числе телекоммуникаций Данные подтверждают укрепление

♦Источник World Bank news - Wash DC USA, 2005

сотрудничества государств и частных структур на региональных и глобальном рынках капитала и услуг Для глобального рынка характерны многосторонние проекты, где существенную долю кредитования занимают банки США, Германии, Франции (см Диаграмму 2)

Диаграмма 2

Синдицированное кредитование проектов

% в развивающихся странах

□ 1991-1997 В1999-2005

В работе представлены факторы, влияющие на привлекательность финансирования региональных проектов, к которым, в частности, относится соблюдение принципа прозрачности сотрудничества

Исследование проблем регионализации и глобализации финансовых рынков позволило выделить факторы, способствующие объединению фондовых рынков

- развитие инвестиционных фондов, рассчитанных на мелких вкладчиков и аккумулирующих значительные средства,

- расширение накоплений пенсионных фондов и страховых компаний,

- приватизация, в результате которой рынки пополняются новыми ценными бумагами

Кроме того, интеграция фондовых рынков в условиях глобальной экономики выражается не только в росте объема международных операций с ценными бумагами, ио и в появлении их разновидностей Сделан вывод, что операции банков и финансовых

компаний с акциями являются важным направлением работы с финансовыми инструментами на региональном и активном глобальном рынке по следующим причинам- использование Интернет-технологий позволило частным инвесторам широко участвовать в торговле ценными бумагами,

- значительное количество развитых государств избавилось от дефицита государственного бюджета или проводят последовательную попытку его сокращения,

- усилилась тенденция универсализации и реорганизации банковских систем,

- расширилась интернационализация банковской и финансовой деятельности,

- ТНБ и ТНК принимают на себя основную долю глобальных финансовых ресурсов, лишая доступа к ним региональные корпорации

Вторая группа проблем связана с анализом современной практики национальных банковских систем, роли банков в обеспечении экономических связей и выявлением тенденций трансформации национальных банковских систем в условиях глобализации

В диссертации значительный акцент сделан на роль банков-посредников, деятельность которых в условиях глобализации направлена на разрешение противоречий между возможностями георынка и ограниченной способностью клиентов - субъектов хозяйствования удовлетворять свои экономические потребности Банки управляют рисками, регулируют стоимость сделок, их требования и обязательства являются источником средств клиентов

В работе выделены факторы, определяющие степень участия национальных банковских систем в международном перераспределении капиталов и услуг, к которым относятся

- готовность национальной банковской системы интегрироваться в глобальную финансовую и хозяйственную систему,

- способность национальных финансово-кредитных систем отражать общемировые тенденции развития,

- степень финансового обеспечения интересов субъектов хозяйствования -участников международных экономических отношений и стремление к консенсусу

Отмечено, что георынок исключает полную свободу действий Анализ опыта центральных банков европейских стран показал, что основными направлениями их практической деятельности в условиях глобализации являются регулирование операций участников национальных банковских систем, оперирующих на международных рынках, регламентация, гарантирование, субсидирование. Унификация регулирования однородных процессов способствует развитию георынка и предотвращению глобальных кризисов

Европейский Центральный Банк и другие центральные банки осуществляют контрольно - регулирующие функции в условиях

- корреляции курсов валют и ценных бумаг,

- либерализации валютного регулирования и экспортного контроля,

- укрепления долгового характера отношений экономических субъектов,

- формирования экономической зависимости стран от кредитных и финансовых доноров,

- консолидации экономического капитала,

- образования «валютных блоков»,

- смещение акцента на многостороннее кредитование

При этом, по мнению диссертанта, причинами объединения финансовых и прочих ресурсов банков являются

- развитие международной инвестиционной деятельности субъектов хозяйствования,

- расширение накоплений пенсионных фондов и страховых компаний,

- приватизация, в результате которой рынки пополняются новыми финансовыми инструментами,

- виртуализация экономического пространства,

- сокращение дефицита государственного бюджета стран - операторов георынка,

- усиление тенденции универсализации и трансформации банковских систем на глобальном уровне

В исследовании доказано, что в условиях глобализации возрастает роль наднациональных кредитных институтов, к основным направлениям деятельности которых относится кредитование международного экономического сотрудничества, содействие в управлении рисками кризисных явлений, расширение доступа к ресурсам, образование механизмов экстренной помощи государства финансовым рынкам, укрепление унификации надзорной и контрольной функции, актуализация концептуальных направлений монетарной политики и, соответственно, модификация требований к национальной практике субъектов хозяйствования, поддержка конкуренции в условиях интенсификации инвестиционной деятельности

Анализ деятельности банков на кредитном сегменте георынка, показал, что в условиях глобализации к основным направлениями их деятельности относится

- многостороннее кредитование проектов, представляющих взаимный интерес для участников международных экономических связей,

- поддержка развития инфраструктуры, водоснабжения, энергоресурсов, новых технологий, транспорта, торговли, частного предпринимательства,

- развитие финансового сотрудничества частных структур и государства (Public Pnvat Partnership), располагающего в условиях рынка более дешевыми ресурсами,

- финансирование проектов в рамках международных консорциумов, совместных предприятий, Special Purpuse Vehical (специальных финансовых механизмов)

В исследовании проведен анализ работы банков с участием государства в рамках стран новой Европы, членов Евросистемы и ЕС (экспортно-импортных банков, банков

развития) Такие банки преимущественно кредитуют субъектов хозяйствования, имеющие долгосрочный рейтинг не ниже Bal, а частные кредитные институты осуществляют преимущественно рисковые операции с клиентами, располагающими рейтингом не ниже -В1 Рисковые операции проводят преимущественно частные банки в рамках регламентаций национальных кредитных институтов, которые обеспечивают надежность кредитования и резервирования средств в целях минимизации финансовых потерь Банки США, Германии, Франции, Великобритании консолидируют ресурсы в целях финансирования субъектов хозяйствования Центральной и Восточной Европы, Восточной Азии и Латинской Америки Кредиторы направляют значительные ресурсы на строительство аэропортов, морских портов, что связано с совершенствованием мировой торговой и пассажирской транспортной инфраструктуры В Индии, Корее, Польше, России и ряде других стран кредитование планируется осуществить в национальной денежной единице, что позволило выявить тенденцию диверсификации мирового валютного рынка и его готовность к инвестированию в национальной денежной единице страны - активного участника системы мировых экономических отношений

В диссертации обосновано положение, что эффективное кредитование международных проектов в условиях георынка зависит от успешного использования широкого спектра современных кредитных, гарантийных и финансовых инструментов государственными и частными кредитными институтами, комплексного управления рисками, возникающими в ходе подготовки и реализации проектов,расширения многостороннего партнерства государства и частных структур, качественного финансового инжиниринга проектного финансирования, прозрачности сотрудничества и соблюдения принципов противодействия легализации доходов, полученных преступным путем, расширением участия международных и региональных кредитных институтов в развитии мирового экономического сотрудничества, гибкости национальных банков в проведении монетарной политики в условиях глобализации

В исследовании проведен анализ деятельности международных банков на глобальных рынках капиталов и услуг и доказано, что финансовые результаты связаны с социально-экономическим положением стран - операций и стран - происхождения кредитных институтов, уровнем развития кредитно-финансовой системы стран, местом банков и финансовых институтов на георынке, особенностями валютных, кредитных, финансовых регламентаций, темпами инфляции, влияющими й на тарифную политику банков,состоянием платежного и торгового баланса, динамикой монетарной политики и экономики,

- динамики платежных потоков,

- стратегии развития национальной банковской системы международной банковской деятельности

Обосновано положение, о том, что политика цен на международные операции банков и их регулирование зависит от конъюнктуры рынка, маркетинговой политики

кредитных институтов, стратегических целей и задач Так, например, банки, стремящиеся к расширению состава клиентов или к скорейшему внедрению на финансовых рынках нового продукта, создают конкурентные преимущества для потребителей

В диссертации исследована деятельность центральных банков, связанная с процессом трансформации национальных банковских систем в условиях глобализации Систематизированы предпосылки этого процесса и выявлены методы предотвращения потери платежеспособности частных банков в целях управления системными кризисами, которые негативно влияют на мировую экономику Кризис платежеспособности международных банков возникает в случае неблагоприятного изменении структуры баланса, когда

- средства клиентов покидают банк, вызывая кризис ликвидности,

- возрастают расходы на покрытие не возврата кредитов,

- собственные средства вымываются из-за нерационального ведения дел неэффективные операции и проч

Первой тенденцией развития национальных банковских систем в условиях глобализации является формирование унифицированного подхода центральных банков к регламентации деятельности частных кредитных институтов, что имеет универсальный характер и распространяется на основные аспекты банковской деятельности собственный капитал, платежеспособность, надзор, контроль операций повышенного уровня риска, борьба с отмыванием денег и пр В работе выявлены постоянные направления универсальной регламентации деятельности банков в условиях глобализации

- упорядочение условий конкуренции

- модернизация кредитных институтов

- усиление безопасности банковской деятельности

- совершенствование отношений с клиентами

Проведенный диссертационный анализ показал, что универсальными объектами регламентации являются

- общие условия работы банков,

- банковские операции,

- организация рынка,

- финансовая отчетность,

- экономические нормативы

Глобализация трансформирует национальные банковские системы

- развивает рынки и повышает их конкурентоспособность,

- расширяет миграцию капиталов и инвестиций,

- воздействует на темпы развития экономик стран операций банков,

- содействует управлению экономическими кризисами стран операций,

- противодействует мировой криминализации хозяйственных связей,

- усиливает технологизацию операций национальных банков (кибер-банкинг),

- укрепляет процесс концентрации экономического капитала на национальном уровне с участием иностранного капитала,

- унифицирует регламентации банковской деятельности,

- ускоряет транснационализацию операций банков,

- совершенствует платежную систему,

- содействует совершенствованию отношений с клиентами,

- ускоряет либерализацию национального финансового рынка,

- содействует универсализации и специализации банковской деятельности,

- регулирует банковскую деятельность

В диссертации показан эволюционный и поступательный характер формирования международной стратегии кредитных и финансовых институтов -участников банковских систем, что связано с их трансформацией и реализацией второй тенденции развития - транснационализации Отмечены положительные последствия транснационализации-улучшение макроэкономических показателей стран (платежного баланса, национального валового продукта и пр), внедрение передовых технологий, например, новые операции, формы и средства платежа, предложение новых видов услуг высокого качества, заимствование опыта администрирования бизнеса, в особенности, использование механизма комплексного управления рисками, финансовой отчетности, повышение доверия вкладчиков и укрепление местного кредитного и финансового рынка в связи с высокой надежностью иностранных инвесторов, основанной на крупных финансовых ресурсах и положительной истории деятельности, использование местных сбережений для реализации прибыльных проектов, повышение уровня квалификации банковского персонала, повышение производительности труда местных работников, квалифицированное сопровождение выхода местных субъектов хозяйствования на международные финансовые рынки (консультирование, широкий спектр услуг), увеличение объемов налоговых поступлений и расширение возможностей фискальной политики, повышение уровня жизни местного населения - потребителей банковских услуг, повышение доверия к стране и, как следствие, стимул для новых заимствований и инвестиций, в частности, в реальную экономику, распространение международных стандартов в сфере предложения и потребления банковских услуг, усиление конкуренции на местном рынке банковских услуг и снижение уровня его монополизации, расширение поиска и привлечения внешних партнеров для развития бизнеса в России, синергия — содействие в формировании стратегических альянсов в банковском и корпоративном бизнесе

Выявлены отрицательные последствия транснационализации банковской деятельности репатриация капитала, вывод прибыли в различных формах (дивидендов,

процентов, роялти и др ) из страны операций, что ухудшает состояние платежного баланса принимающей страны и снижает доход государственного бюджета, увеличение импорта оборудования и материалов (офисной техники, мебели, канцтоваров и тп), что также ухудшает местный платежный баланс и снизить показатель внутреннего валового продукта, подавление местных банков, ограничение конкуренции на рынке банковских услуг, усиление зависимости местной финансовой системы и национальной экономики от иностранного капитала, что, в целом, угрожает национальной экономической и политической безопасности, игнорирование иностранными банками местных особенностей и национальных традиций, вместе с укреплением чуждых национальной культуре ценностей, форм организации бизнеса, образа жизни, что может вызвать социальную напряженность в принимающей стране, усиление социальной напряженности и дифференциации, в частности, из-за более высокой оплаты труда в иностранных банках, ослабление стимулов для собственных национальных инноваций вследствие ориентации на импорт иностранной банковской и корпоративной технологии, что ведет к технологической зависимости в различных секторах экономики

В работе проведен анализ влияния слияний (поглощений) на структуру национальных банковских систем и выявлена третья тенденция их развития -консолидация экономического капитала Распространенной формой консолидации экономического капитала в условиях обеспечения банками потребностей геоэкономики является стратегическое партнерство, при котором

- формируются условия выхода иностранного банка на местный рынок (преодоление барьеров — государственное регулирование, ограниченный доступ к местному рынку, потребительская преданность товарам или услугам местных конкурентов-производителей, необходимость значительных капитальных затрат и других издержек),

- сокращается временное ограничение развития,

- пополняются технологические и административные ресурсы

Проведенный анализ мирового опыта показал, что консолидация международного экономического капитала осуществляется путем горизонтальной синергии экономического капитала - объединение банков разных стран, оказывающих схожий спектр услуг в целях расширения доли глобального рынка, устранения конкурентов, укрупнения банковского бизнеса для повышения его эффективности, вертикальной синергии экономического капитала, когда местный специализированный банк с иностранным участием расширяет деятельность за счет розничного бизнеса и становится универсальным банком, смежной синергии, в результате которой образуются транснациональные финансовые и кредитные корпорации (группы) объединяющие банковский и страховой бизнес, предпринимательство в области лизинга, финансового инжиниринга и пр В диссертации выявлены экономические предпосылки консолидации капитала к которым относится

- консолидация ресурсов - объединение материальных и нематериальных активов, при котором объединившиеся структуры сохраняют равные права,

- статусное слияние, при котором выживает только один банк, а другие - передают свои активы и обязательства новому кредитному институту

- приобретение капитала путем консолидации акций (их обмена), в денежной или иной форме

Оценка опыта внедрения иностранных банков в национальные банковские системы с целью реализации стратегии развития и консолидации экономического капитала позволила выявить наиболее распространенные методы, которые представлены на Схеме 2 Методы выхода иностранных банков в национальные банковские системы

Анализ российской практики показал, что в настоящее время иностранные банки идут по пути формирования стратегических альянсов и портфельных инвестиций, что связано с препятствиями администрирования прямых инвестиций в России

Острая конкуренция на георынке стимулирует банковский капитал искать способы роста путем увеличения числа пользователей банковских продуктов и услуг на национальных, региональных и глобальных рынках, включая виртуальные (кибер) услуги Выявлена четкая взаимосвязь использования новых технологий и развития национальных банковских систем, что свидетельствует о проявлении четвертой тенденции -технологизации и виртуализации банковской деятельности

Виртуальная банковская деятельность включает оптовые и розничные электронные банковские услуги Под розничными электронными банковскими услугами понимается выпуск и обслуживание банками пластиковых карт для их использования в системах электронных платежей Оптовые электронные банковские услуги - услуги банков и

платежных систем по межбанковским и межкорпоративным электронным расчетам, управлению финансами через специальные (локальные) и глобальные компьютерные сети На базе исследования опыта работы американских и европейских банков выявлена взаимосвязь электронной деятельностью банков - технологии предоставления услуг в киберпространстве путем использования Интернет, специальные терминалы (on-line), банковское обслуживание через точки удаленного доступа (off-line), по телефону и проч и унификацией, совершенствованием регламентации и модернизации операций, что способствует привлекательной банковской деятельности и расширению клиентской базы

Третья группа проблем, рассматриваемых в диссертации, касается предпосылок, условий и направлений повышения роли банков - субъектов национальных банковских систем в организации международного денежного, кредитного и финансового рынка

В работе показана объективная основа развития национальной банковской системы России в условиях глобализации, что связано с

- политикой экономической открытости России,

- валютно-кредитной политикой центрального банка, адекватной новой экономике,

- динамикой цен на основные товары и услуги,

- степенью заинтересованности субъектов хозяйствования к участию в системе мирохозяйственных связей,

- использованием международных унифицированных принципов банковской деятельности с учетом тенденций транснационализации, унификации, технологизации и консолидации экономического капитала кредитных институтов,

- способами регулирования банковской деятельности,

- прозрачностью и безопасности бизнеса,

- поступательностью трансформаций

В диссертации рассмотрены концептуальные, институциональные и правовые особенности сотрудничества российских банков с зарубежными кредитными и финансовыми институтами Доказано, что в современных условиях рубль является стабильной, предсказуемой, востребованной субъектами мирового хозяйствования денежной единицей и результатом расширения участия России в системе мировой экономики и правильной валютной политики Банка России Выявлена тенденция свободного движения национальной валюты РФ на мировых рынках капиталов и услуг и снижения «долларизации» российской экономики

Интернационализация экономики, развитие срочных финансовых операций с участием иностранных инвесторов стимулирует развитие национального кредитного и финансового рынка

В исследовании доказано, что глобализация трансформирует банковскую систему и финансовый рынок России В условиях реализации политики экономической открытости РФ созданы торговые системы, более крупных, чем биржи отдельных стран ЦВЕ,

совершенствуется нормативная база регулирования и контроля за финансовым рынком и деятельностью банков, укрепляется система управления банковскими рисками, которые имеют тенденцию к возрастанию

Кроме того, принимаются меры по либерализации валютного законодательства и смягчению ограничений на вывоз капитала юридическими и физическими лицами, активизируется деятельность российских банков и субъектов хозяйствования на мировых рынках товаров, капиталов и услуг, снижен норматив обязательной продажи экспортной валютной выручки до 0%, расширяются финансовые операции, в том числе с производными инструментами, укрепляются тенденции консолидации экономического капитала, унификации, транснационализации, технологизации банковской деятельности, развивается деятельность универсальных кредитных институтов, укрепляется экономическая ниша малых и средних банков - идет процесс их специализации на отдельных операциях, продуктах, услугах, клиентуре и проч

В исследовании раскрыты следующие факторы, способствующие развитию российской банковской системы

- ожидаемое сохранение высоких темпов роста экономического развития и инвестиций, вынуждающих корпоративных эмитентов обращаться к рынку за финансовыми ресурсами, а банкам - расширять предложение продуктов и услуг,

- мягкая денежная политика Банка Развития (БР) и расширение спроса на финансовые инструменты,

- сокращение государственных заимствований внутренних денежных ресурсов для использования в целях управления финансовыми ресурсами бюджета,

- рост капитализации российского рынка акций,

- совершенствование рынка долговых ценных бумаг,

- развитие рынка муниципальных облигаций,

- формирование вторичного рынка,

- рост рынка инструментов торгового финансирования

В работе обобщен мировой банковский опыт и показано, что формирование банковской системы России осуществляется с учетом мирового опыта под эгидой государственных надзорных органов и банковских сообществ, обладающих на данном этапе достаточным набором методов регулирования и контроля

В условиях жесткой конкуренции банки вынуждены оперативно реагировать на изменение условий рынка, повышение спроса, что влияет на развитие новых услуг и операций с учетом мирового опыта Позитивные тенденции развития национальной экономики связаны с креплением на данном этапе разумного государственного регулирования экономических отношений

В диссертации доказано, что участие центрального банка и государства в управлении и регулировании международной банковской деятельности в условиях глобализации вызвано следующими причинами

- отсутствием коммерческих интересов, так как только государство способно поддержать развитие стратегических объектов, экологии, социальной сферы, образования Успех в указанных направлениях служит интересам всего общества,

- способностью компенсировать изъяны рынка, связанного со стремлением бизнеса к скорой и значительной прибыли,

- готовностью поддержать баланс спроса и предложений, исходя из экономической целесообразности, путем использования методов регулирования темпов роста через цены и структуру экономики,

- необходимостью справедливо распределять доходы, о чем свидетельствует резкое обнищание населения России в 1991-1999 гг и появление незначительного слоя олигархов - миллиардеров Практика показала, что неограниченное действие рыночных механизмов неизбежно ведет к социальной поляризации, безработице и социальной напряженности Государственное регулирование рыночного обмена способно осуществить справедливое распределение доходов,

- возможность направлять экономическое развитие Деятельность участников рынка связана со стремлением к самоокупаемости и достижению краткосрочного результата Каждое предприятие, отрасль, регион стремятся к реализации преимущественно своих интересов и руководствуются эгоистическими потребностями микроструктуры Субъекты хозяйствования действуют в условиях конкуренции и их интересы часто противоречат государственным Национальная экономика, в свою очередь, представляет собой многоуровневый и многофункциональный механизм Опираясь только на рынок, невозможно направлять общеэкономическое развитие макроэкономики в условиях трансформаций Государство способно обеспечить реализацию разумных отношений между микро- и макроэкономикой, целым и частным, центром и регионами,

- необходимостью реализации потребности укрепления экономического контроля переходного периода Проведённый анализ мирового опыта показал, что при переходе страны от плановой к рыночной системе хозяйствования в условиях развития геоэкономики возникает асимметрия макроэкономических отношений рыночный каркас не соответствует плановой системе хозяйствования, быстрый рост сопровождается инфляцией, усиливается цикличность экономики, низка эффективность национального развития и управления, в связи с отсутствием профессионального менеджмента и разумного государственного регулирования в условиях развития мирохозяйственных связей

В исследовании обоснованно доказано, что целями макрорегулирования в новых условиях являются

- обеспечение экономического роста, повышение производства продукции, развитие наукоемких отраслей экономики, совершенствование структуры спроса и предложений,

- формирование условий экономической стабильности, включая поддержание уровня цен, повышение занятости населения,

- реализация принципа социальной ответственности бизнеса - прибыльной деятельности банков, предприятий, добросовестной конкуренции в интересах общества,

- формирование надежной и прозрачной банковской системы, способной обеспечить реализацирю указанных задач

В диссертации проанализированы важные практические результаты для перспектив российской экономики и банковской системы Доказано, что регулирование не означает вмешательства в экономическую деятельность субъектов, а выражает стремление к упорядочению государственного контроля в интересах общества в условиях интернационализации экономики

Основные положения и выводы диссертации позволили сделать предложения и рекомендации в целях совершенствования и дальнейшего развития банковской системы России в условиях глобализации

1 Трансформацию банковской системы России важно осуществлять постепенно, адекватно возможностям и реальным потребностям национальной экономики с учетом долгосрочных стратегических интересов страны

2 В условиях геоэкономики важным условием эффективного хозяйствования является государственное регулирование рынка банковских продуктов и услуг, а также надежное правовое обеспечение деятельности банков

3 Необходимо стимулировать взаимодействие субъектов хозяйствования и банков по вопросам, представляющим стратегический интерес

4 Развитие международного экономического сотрудничества зависит от надежной банковской поддержки субъектов хозяйствования

5 Для стимулирования взаимодействия субъектов финансового георынка необходимо укрепление универсальных регламентации центральных банков, которые регулируют банковский бизнес, поддерживают конкуренцию, формируют систему распределения ресурсов, консолидации капитала и обеспечения прозрачности финансовой и кредитной деятельности

6 Укрепление мирохозяйственных связей в условиях геоэкономики требует комплексного экономического анализа проблем и перспектив взаимодействия банков и других субъектов на краткосрочный и долгосрочный период

7 Формирование единой глобальной платежной системы может способствовать развитию многостороннего клиринга и совершенствованию системы международных расчетов, а восстановление инфраструктуры многостороннего клиринга в России упрочит конвертируемость рубля в безналичной форме и ускорит его использование в системе мировых экономических отношений

8 Развитие многостороннего сотрудничества международных банков и других

институтов, участвующих в обеспечении мирового воспроизводства в условиях геоэкономики, направлено на финансирование развития и торговли сельскохозяйственной продукцией, которая востребована российскими субъектами хозяйствования и является важным направлением международных экономических отношений По мнению соискателя, разработка межгосударственной сырьевой программы поддержки производителей сельскохозяйственной продукции будет способствовать расширению международных экономических связей

В рамках указанной программы банки, обеспечивая поддержку предприятий агропромышленного комплекса, способны предоставить льготное кредитование оборотных средств, предэкспортное и пост - экспортное финансирование сделок и пр Реализации программ развития в условиях георынка способствуют долгосрочное кредитование, проектное финансирование, в том числе на синдицированной основе и симметричный информационный обмен по всем отраслям экономики,

9 Формой участия государства в банковской поддержке деятельности субъектов хозяйствования в условиях георынка может быть государственное финансирование или кредитование экспортной/импортной продукции и передача ее на реализацию частным структурам, а также среднесрочное кредитование клиентов под залог приобретаемых товаров и оборудования, форфейтинг, факторинг, краткосрочное коммерческое кредитование. В этой связи требуется разработка и внедрение унифицированных банковских регламентаций,

10 Международное стимулирование деятельности совместных лизинговых компаний с участием банков будет способствовать развитию технологического обеспечения сотрудничества и расширению георынка

11 Межгосударственное финансирование комплектующих для производства продукции частными структурами в рамках специальных программ развития создаст условия для совершенствования международной межбанковской деятельности

12 В целях развития интеграционных процессов банкам целесообразно участвовать в совместном льготном (при поддержке государства) финансировании востребованных в настоящее время направлений сотрудничества инновационных и наукоемких проектов, социально - экономических программ защиты окружающей среды, развития инфраструктуры, медицинского обслуживания, поддержки предприятий малого и среднего бизнеса

13 Для содействия развитию интернационализации банковской деятельности важна государственная поддержка модернизации производства, машиностроения, энергетики и пр в рамках совместного использования межгосударственных синдицированных кредитных линий, что ускорит развитие банковских операций на базе использования мировой банковской практике Эффективное использование мирового опыта банковской деятельности направлено на всестороннее содействие многостороннему экономическому и финансовому сотрудничеству

14 Важной задачей центральных банков в посткризисный период должно быть сдерживание инфляционного давления, связанного с бюджетным дефицитом и просроченными отчислениями в бюджет Ключевыми приоритетами в таких условиях является формирование платежеспособной и прозрачной банковской системы, содействие государства в управлении неплатежеспособными кредитными, финансовыми и прочими национальными институтами, постепенное расширение степени участия иностранного капитала в национальной банковской системе

15 Для эффективного развития рынка банковских операций, продуктов, услуг, частного предпринимательства необходимы унифицированные преобразования, технологизация банковского дела, консолидация экономического капитала кредитных институтов, что создаст условия для расширения сотрудничества банковских систем и отдельных банков

16 Геоэкономика требует увеличения денежных ресурсов в целях расширения финансирования крупных проектов, эффективного перераспределения их между секторами мировой экономики, максимального содействия интернациональному бизнесу В условиях интернационализации банковского обеспечения мирохозяйственных связей целесообразно принимать во внимание следующее

- структурное преобразование экономики - важный фактор экономического развития,

- качество политики и методы, которыми осуществляются преобразования банковской системы, более важны, чем количество институтов, связанных с преобразованиям и,

- преобразования важно осуществлять сообразно финансовым и прочим ресурсам,

- в случае отказа государства от координации структурных преобразований банковской системы, возникает угроза расширения деятельности неформальных (криминальных) структур,

- успех системных преобразований зависит от способности государства адаптировать субъектов банковской системы к международным стандартам,

- для обеспечения разделения полномочий и снижения финансового давления на бюджет, важно передать часть функций от центральных структур местным при соблюдении принципа прозрачности и регулярного мониторинга деятельности финансово -кредитных институтов,

- частным банкам в рамках правительственных программ необходимо поддерживать развитие экономического сотрудничества субъектов хозяйствования на региональном уровне,

- либерализация краткосрочного капитала должна осуществляться под наблюдением национальных фискальных и валютных институтов

- либерализация рынка капитала возможна только после достижения экономической стабильности национальной экономики

17 В условиях глобализации экономики важно унифицировать основные принципы профессиональной деятельности банков

- регулярный комплексный анализ количественных и качественных показателей банковской деятельности,

- формирование лимитов на контрагентов, клиентов и операции с ними,

- управление лимитами открытой валютной позиции с учетом совокупности рисков,

- самостоятельное формирование целевых резервов в зависимости от уровня рисков,

- страхование активных операций, планирование и мониторинг доходности,

- комплексное управление страновыми, финансовыми и функциональными рисками

18 В условиях глобализации «малым» кредитным институтам в целях «выживания» в условиях рынка, целесообразно рекомендовать выпускать один качественный продукт по благоприятной для клиента стоимости В указанном случае издержки выпуска продукта являются относительно небольшими, а доходы в связи с его скорой «оборачиваемостью» реальными

19 В целях профилактики кризиса ликвидности целесообразно проводить «оздоровление» частных банков путем слияния или поглощения другим кредитным институтом

20 Эффективное банковское обеспечение глобализации экономики связано с

- диверсификацией банковских продуктов,

- совершенствованием технологий банковских операций,

- консолидацией капитала,

- обеспечением безопасности операций банка и работы с клиентами

В этой связи при формировании политики унифицированных регламентации важно руководствуются следующими принципами

- собственные фонды банка являются основной гарантией платежеспособности,

- потери, обусловленные различными рисками, не должны равняться сумме собственного капитала банка,

- для международных банков доход от международной деятельности должен составлять не менее 30% от общего дохода банка,

- прибыль банка оценивается как результат оптимальной структуры баланса, доходов и расходов, а также целевой направленности деятельности с учетом минимизации рисков

21 В условиях глобализации, интенсификации мирового воспроизводства, транснационализации банковской деятельности и консолидации капитала российских и иностранных банков целесообразно

- приобретение доли (акций, паев) в уставном капитале иностранного банка или корпорации,

- образование новый банков путем слияния с зарубежной структурой или формирования стратегического альянса, который является оптимальным сочетанием системы бизнесов, к которому стремятся сверху (от чрезмерной централизации) и снизу (от случайной кооперации),

- совместно финансировать корпоративный бизнес и реинвестировать прибыль стратегических альянсов на территории принимающей страны, а также углублять деятельность,

- разработать унифицированную методику отчетности инвестиционной деятельности стратегических альянсов,

22 К разновидностям стратегических альянсов представляется возможным отнести

- альянсы с образованием совместной структуры (предприятия) для достижения общей стратегической цели (примером может служить сотрудничество банка и производителя автомашин в лице совместной лизинговой компании),

- портфельные инвестиции в уставный капитал компании-партнера при которых сотрудничество сопровождается заключением функциональных соглашений,

- обмен акциями, при котором обмениваются, как правило, эквивалентные инвестиционные портфели партнеров,

- заключение контрактных или функциональных соглашений (примером может служить систематическое совместное предоставление синдицированных кредитов или исполнение роли заграничного «отделения» партнерского банка)

23 В условиях технологизации деятельности российских банков представляется целесообразным рекомендовать сочетать преимущества удаленного доступа к управлению счетами клиента с его «живым» обслуживанием, что будет способствовать устойчивому распространению новых глобальных технологий, привлекательных для банковского обеспечения мирохозяйственных связей

24 Для совершенствования системы глобальных безналичных расчетов необходимо разработать унифицированную классификацию международных электронных форм безналичных расчетов, разделив их на группы в зависимости от инициатора и экономической сущности платежа

а) электронные дебетовые трансферты (получатель дает банку указание в электронном виде дебетовать счет плательщика на соответствующую сумму и зачислить ее на свой банковский счет, т е кредитовать счет получателя),

б) электронные кредитовые трансферты (электронное указание исходит от плательщика, который дает банку поручение кредитовать счет получателя денег и дебетовать счет в своем банке)

25 Важным направлением деятельности международных банков в условиях глобализации является управление долгом, при котором

- интеграция финансовых потоков и, как следствие, политика неограниченной открытости к зарубежным краткосрочным портфельным инвестициям, ведут к стиранию граней между внешним и внутренним долгом,

- усиление взаимосвязи государственных обязательств и обязательств самостоятельных хозяйственных структур, имеющих системообразующее значение для экономики (крупные банки и корпорации) и банкротство кредитных институтов как посредников, обеспечивающих банковскую поддержку клиентов - субъектов хозяйствования может вызвать катастрофические последствия для национальной финансовой системы,

- расширение самостоятельности регионов снижает нагрузку на государственный бюджет и способствует совершенствованию администрирования региональной политики Согласно мевдународным нормам, правительство не несет ответственности по долгу местных и муниципальных органов власти, однако эти заимствования составляют потенциальную угрозу бюджету в случае применения санкций к должникам,

- просроченная задолженность корпоративных структур и других субъектов хозяйствования по кредитам, выданным зарубежными банками под гарантии государства, требует своевременного управления

26 При формировании стратегии деятельности банков в условиях геоэкономики целесообразно использовать следующую процедуру

- осуществить стратегический анализ - выявить ключевые факторы успеха и неудачи на выбранном пути (поставить стратегический диагноз),

- принять стратегическое решение - разработать план действий, позволяющих добиться поставленных целей,

- реализовать стратегическое управление — осуществить стратегические решения путем привлечения необходимых ресурсов

27 При разработке банковских регламентации необходимо учитывать, что основными признаками конкурентоспособности кредитных институтов на георынке являются

- банковская специализация на мировых рынках капиталов и услуг Равновесие достигается определением ограничений доступа на рынки банковских товаров и услуг или зон влияния,

- возможность появления новых конкурентов,

- предложения продуктов-заменителей (конкуренция между прямым и косвенным финансированием),

- фактор «сильного» клиента, которые умеют извлекать выгоду из операций с банком, стремящимся сохранить клиентскую базу

28 Оценивая международную деятельность банков в условиях георынка целесообразно учитывать их «сильные» стороны

- солидная репутация,

- гибкая организационная структура и служба менеджмента,

- хорошее владение техническими приемами обеспечения качественной деятельности,

- наличие разветвленной сети агентств и пр

- качество и время выполнения поручений,

- степень влияния на экономические процессы,

- ориентация на клиента,

- способность решать нестандартные задачи в рамках регламентации

29 В случае ограниченной возможности банковской деятельности, целесообразно выбирать стратегию специализации, которая реализуется в одном сегменте рынка и не требует существенных финансовых ресурсов для работы со всеми известными мировой банковской практике продуктами, услугами, клиентами

30 В условиях управления кризисными явлениями представляется возможным предложить российским банкам использовать следующие принципы

- поступательность действий (первоочередное решение проблем, наиболее важных для выживания, затем существенных и прочих) при сохранении операционного обслуживания клиентов международные расчеты, обменные операции,

- определение приоритетов (инвентаризация проблем) Определение слабых звеньев и существенных элементов, оказывающих непосредственное влияние на поддержание бесперебойного функционирования банка, составление четкого плана последовательных действий с определением конкретных временных границ,

- разработка программ, моделей, сценариев, исходя из реальных возможностей и негативного варианта развития обстоятельств,

- осуществление постоянного контроля за внешними и внутренними факторами, влияющими на урегулирование задолженности, своевременное внесение корректив

31 В условиях георынка наиболее предпочтительными стратегиями банковской деятельности являются

- инновационные стратегии, когда используются новаторские технологии банковской деятельности,

- агрессивные - намерение выйти на новые рынки, регионы и широко использовать все средства расширения позиций,

- стратегия диверсификации операций и банковских услуг и их расширение в целях сохранения клиентской базы в условиях конкуренции

32 В целях обмена достоверной информацией по общим и специальным вопросам банковского обеспечения мирохозяйственных связей целесообразно сформировать международную базу данных В условиях глобализации существенное значение имеет понимание банкирами объективной необходимости обмена информационными потоками По оценке экспертов, потери, связанные с недостаточной информированностью в различных областях деятельности, составляют примерно 10% национального дохода

Таким образом, недостаточная информированность представляет угрозу развитию геоэкономики Существует прямая зависимость эффективности работы банков от степени персональных знаний и активного достижения мирового банковского опыта

33 Безопасность банковской деятельности, качественное обеспечение потребностей клиентов и расширение инвестирования в международное сотрудничество связано с

- «преобразованием» законодательства и смягчения мер по репатриации «беглого» капитала,

- определением вывоза капитала как незаконного действия в соответствии с международным правом,

- амнистированием владельцев незаконно вывезенного капитала в целях его возврата в страну происхождения,

- созданием системы приема иностранного капитала конкурентной сетью государственных институтов, частных и страховых компаний,

- пересмотром условий развития рынка производных финансовых инструментов,

- предоставлением государственных обязательств по стратегическим кредитам в целях организации эффективного управления внешним и внутренним долгом,

- созданием геосистемы мониторинга мирового инвестиционного климата,

- усилением международного регулирования и контроля за международными операциями субъектов хозяйствования посредством формирования системы консолидированного надзора,

- распространением унифицированных правил работы банков в связи с глобализацией экономики,

- усовершенствованием правовых основ деятельности банков, обеспечивающих реализацию принципов постепенности трансформации национальных банковских систем, совершенствование обеспечения потребностей клиентов на базе широкого использования мировых банковских технологий

В Заключении подводятся итоги исследования, формулируются выводы и практические рекомендации, относящиеся к вопросам развития национальных банковских систем в условиях глобализации, а также возможностей адаптации мирового банковского опыта к развитию сотрудничества на базе банковского обеспечения экономических связей в условиях проявления тенденций унификации, транснационализации, консолидации экономического

капитала и технологизации банковского дела в России

* # *

Основное содержание диссертации отражено в следующих опубликованных работах

Монографии

1 Как организовать работу с иностранными банками и фирмами Издание первое- М Консалтбанкир, Москва,1993 - 5 п л

2 Как организовать работу с иностранными банками и фирмами Издание второе, переработанное и дополненное - М Консалтбанкир, 1995 - 7,0 п л

3 Информация в банковской деятельности - М Консалтбанкир, Москва, 1998 - 6,5 п л

4 Иностранные банки организация и техника работы Издание первое - М ФА, 2003

- 9,7 п л

5 Иностранные банки организация и техника работы Издание второе дополненное -М ФА, 2005 - 16, 25 п л

6 Банковские системы и банки в условиях развития геоэкономики - М ФА, 2006 -20 п л

Статьи, опубликованные в периодических научных журналах, рекомендуемых ВАКом для публикаций основных научных результатов докторских диссертаций

7 Информационное обеспечение банковской деятельности Научный альманах фундаментальных и прикладных исследований «Перспективы развития банковской системы мировой опыт и Россия» -М «Известия» УД Президента РФ, 2001 -0,4 п л

8 Проблема параллельной валюты в России и проект «Еврорубль» Научный альманах фундаментальных и прикладных исследований «Деньги и регулирование денежного обращения» -М Финансы и статистика, 2001 -0,4пл

9 Мировой опыт управления внешним долгом Научный альманах фундаментальных и прикладных исследований «Внешний долг России и проблемы его урегулирования»

- М Финансы и статистика, 2002 - 0,5 п л

10 Бюро кредитных историй в системе информационного обеспечения инвестиционной политики России Научный альманах фундаментальных и прикладных исследований «Финансовые и кредитные проблемы инвестиционной политики» - М Финансы и статистика, 2003 - 0,4 п л

11 Роль ЕЦБ в Евросистеме Научный альманах фундаментальных и прикладных исследований «Денежно - кредитная и валютная политика научные основы и практика» - М Финансы и статистика, 2003 - 0,5 п л

12 Управление рисками операций с ценными бумагами Научный альманах фундаментальных и прикладных исследований «Проблемы управления банковскими и корпоративными рисками» - М Финансы и статистика, 2005 - 0,5 п л

13 Банки в условиях формирования единого экономического пространства СНГ Научный альманах фундаментальных и прикладных исследований «Формирование интернациональных объединений стран СНГ финансовые, валютные, банковские аспекты » - М Финансы и статистика, 2006 - 0,5 п л

Статьи в других изданиях

14 Государственное регулирование рынка мировой опыт и Россия Сборник трудов -М Макс-Пресс, 2006 - 1,6пл

15 Информация и эффективность банковского обслуживания внешнеэкономической деятельности // Бизнес и банки - М , 1992, №№ 44,45 - 0,5 п л

16 Международные кредитные институты в условиях новой экономики России // Бизнес и Банки - M 2004, № 28 -1,5 п л

17 Рецензия на монографию «Инфляция и антиинфляционная политика в России // Банковское дело - M, 2000, № б - 0,2 п л

18 Роль банков в формировании единой системы экономической информации // Бизнес

- образование - M 2004, № 2 - 0,5 п л

19 Les problèmes de la systeme bancaire de la russie Les Cahiers - Paris, 2004 - 2,0 n л

20 State and the market Russia and international experience SSB, Moscow -Toronto, 2006 -1,5 п л

Учебники и Учебные пособия

21 Информационные технологии в международных валютных, расчетных и кредитно-финансовых операциях СВИФТ - M Финансы и статистика, 1994 - 48,1 пл (авторский объем - 0,72 п л )

22 Информационные технологии в международных валютных, расчетных и кредитно-финансовых операциях СВИФТ - M Финансы и статистика, 2000 - 49,3 п л (авторский объем 0,8 п л )

23 Международная практика банковской деятельности Учебное пособие для Института Международных Экономических Отношений - M Финансовая Академия, 2006 -2,0 п л

24 Информационные технологии в международных валютных, расчетных и кредитно-финансовых операциях СВИФТ -М Финансы и статистика, 2004 -1,0пл

25 Международный банковский бизнес Учебное пособие для Института магистратуры

- M Финансовая Академия, 2006 - 1,8 п л

26 Международные расчеты и валютные операции - M Финансовая Академия, 2004 -3,0 п л

27 Международная практика банковской деятельности Учебное пособие для специалистов банка России - M Финансовая Академия, 2004 - 1,5 п л

28 Международный опыт банковского обеспечения деятельности предприятий Учебное пособие для слушателей программы МВА - финансы - M Финансовая Академия, 2005 - 6,8 п л

29 Организация и техника работы иностранных банков - M Финансовая Академия, 2003 - 2,0 п л

30 Финансово - Кредитный Энциклопедический словарь - M Финансы и статистика, 2002 - 0,6 п л

31 Экономическая энциклопедия Том IX -М Финансы и статистика, 2003 -0,5 пл

32 Le systeme Bancaire de la Russie après la crise (на французском языке) L'Univercite Paris-5,2001 — 1,0 п л

Отпечатано в ПМБ Финансовой академии при Правительстве РФ Москва, Ленинградский пр, 49 Заказ № 3'2от30.Р72007г Объем 2,Гп л Тираж200 экз