Теоретические основы хозяйственного механизма лизинговой деятельности тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Теоретические основы хозяйственного механизма лизинговой деятельности"

На правах рукописи

004Ы 1

Голснков Александр Вячеславович

ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ХОЗЯЙСТВЕННОГО МЕХАНИЗМА ЛИЗИНГОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

08.00.01 - Экономическая теория

Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

2 1 ОНТ 7Щ

Орел-2010

004611183

Работа выполнена в Государственном образовательном учреждении высшего профессионального образования «Орловский государственный технический университет»

Научный руководитель

доктор экономических наук, профессор Бондарев Владимир Фролович

Официальные оппоненты

доктор экономических наук, профессор Минакова Ирина Вячеславна

кандидат экономических наук, доцент

Спасская Наталия Владимировна

Ведущая организация

Тульский государственный университет

Защита состоится «29» октября 2010 года в 12 часов на заседании диссертационного совета Д 212.182.04 при ГОУ ВПО «Орловский государственный технический университет» в аудитории № 212 по адресу: 302020, г. Орел, Наугорское шоссе, 29. (http://www.ostu.ru)

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Государственного образовательного учреждения высшего профессионального образования «Орловский государственный технический университет»

Автореферат разослан «28» сентября 2010 года

диссертационного совета

Ученый секретарь

Коростелкина И.А.

I. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследовании. Современный вектор эволюции мировой экономики ориентирует страны на инновационный тип развития. Это предполагает преобладание в структуре экономики высокотехнологичных отраслей с высокой добавленной стоимостью и становится важным фактором, стимулирующим процесс инновационного обновления фондов и рост спроса на высокотехнологичную промышленную продукцию. В то же время, удовлетворению возрастающих потребностей предприятий препятствует низкий уровень их платежеспособности, что является закономерным следствием экономической нестабильности и повторяющихся кризисов.

Важной системой стимулирования спроса на высокотехнологичное оборудование и повышения платежеспособности предприятий является лизинг, способствующий расширению сегмента рынка средств производства, росту объемов реализации промышленной продукции, активизации процессов инновационного обновления основных фондов предприятий.

Использование лизинга в инвестиционных процессах промышленного комплекса получило достаточно широкое распространение в экономической практике России. Так, прирост нового лизингового бизнеса в нашей стране в 2009 г. в сравнении с 2008 г. составил более 76%. Однако, состояние лизингового рынка, объем лизинговых операций в реальном секторе экономики еще не отвечают необходимости и возможности использования этого метода стимулирования деловой активности в условиях рынка. Кроме того, теория и практика лизинговой деятельности накопила ряд вопросов, требующих теоретического обоснования и выработки эффективных решений.

Степень научной разработанности проблемы. В последние годы проблемы лизинговых отношений в нашей стране активно обсуждаются научной общественностью. Свой вклад в развитие теории и практики лизинга внесли российские ученые и специалисты Газман В.Д., Горемыкин В.А., Джуха В.М., Кабатова Е.В., Киркорова Н.И., Ковалев В.В., Лелецкий Д.В., Пел их A.C., При-луцкий JI.H., Сидоров А.Ф., Чекмарева E.H. и др.

Активную разработку научно-прикладной проблематики в области развития арендных и лизинговых отношений в промышленности, теории менеджмента, государственного управления и регулирования отношений собственности ведут такие отечественные авторы, как Аюпов A.A., Бондарев В.Ф., Вит-рянский В.В., Закиров А.И., Измалкова С.А., Клейнер Б.М., Лещенко М.И., Масленченков Ю.С., Маслова И.А., Минакова И.В., Моисеева Н.В., Попова Л.В., Скрынник Е.Б., Спасская Н.В. Суркова Т.В., Тавасиев A.M., Фарбер A.M., Юлдашева О.У. и др. Среди зарубежных авторов можно выделить Е. Гутмана, П. Граба, Е.Дьюринка, В. Хойера и других.

Признавая высокую научную ценность исследований указанными авторами лизинговых отношений, отметим, что современная практика функционирования российского и мирового хозяйства выявила ряд проблем, требующих дальнейшего решения. К таким проблемам относятся: необходимость уточнения некоторых теоретических аспектов лизинговой деятельности; формирование новых схем применения лизинга; обоснование снижения уровня лизинговых платежей и совершенствование методических подходов к их расчету; расширение сферы использования лизинга в промышленности как на внутрирос-сийском, так и на международном рынке; разработка нормативно-правовой базы лизинговой деятельности, адекватной современному уровню экономического развития.

Все вышесказанное характеризует актуальность диссертационного исследования, обусловливает его своевременность и значимость для теории и практики социально-экономических отношений в процессе лизинговой деятельности.

Цель и задачи исследования. Целью диссертационного исследования является обоснование и разработка теоретических положений и рекомендаций, способствующих формированию, активизации и эффективному использованию хозяйственного механизма лизинговой деятельности промышленных предприятий в современных условиях.

Реализация поставленной цели предполагает последовательное решение следующих взаимосвязанных задач:

1) раскрыть социально-экономическое содержание лизинга как категории

рыночной экономики, выявить влияние лизинга на динамичность развития предприятий;

2) выявить и охарактеризовать экономические интересы субъектов лизинговой деятельности, раскрыть противоречия экономических интересов и пути их. преодоления;

3) раскрыть содержание хозяйственного механизма лизинга;

4) уточнить содержание и сферы применения лизинга персонала;

5) обосновать методические подходы к установлению взаимовыгодных лизинговых платежей, уточнить методику их расчета;

6) разработать предложения по совершенствованию формальных институтов стимулирования лизинга в промышленности.

Область исследований соответствует разделу Паспорта специальности 08.00.01 - Экономическая теория: п. 1.1 - теория хозяйственного механизма и п. 1.4 - теория прав собственности.

Объектом исследования являются промышленные предприятия, лизинговые организации и другие субъекты хозяйствования в отечественной промышленности.

17редмотом исследования является совокупность социально-экономических и организационно-экономических отношений, складывающихся в процессе функционирования лизинговых механизмов в промышленности.

Теоретической основой исследования являются, фундаментальные концепции, представленные в трудах отечественных и зарубежных ученых различных научных школ по проблемам инвестиций и лизинговой деятельности.

Методологической основой исследования явились общенаучные методы познания: системный подход к изучению экономических отношений, изучение экономической сущности и специфики предмета исследования, методы количественного, качественного и факторного анализа, экономико-математическое моделирование, синтез теоретического и практического материала, экспертные оценки.

Эмпирическую и информационную базу составили: законодательство Российской Федерации, данные Госстата России, плановая и отчетная документация лизинговых компаний, промышленных предприятий, публикации по во-

просам лизинга в журналах научно-практического характера, средствах массовой информации.

Научная новизна диссертационного исследования состоит в теоретическом обосновании содержания, форм функционирования и совершенствовании хозяйственного механизма лизинговой деятельности на основе эффективного использования различных видов лизинга, а также в разработке рекомендаций, способствующих активизации использования и совершенствования лизинговой деятельности в промышленности.

Научная новизна подтверждается следующими научными результатами, полученными лично автором и выносимыми на защиту:

1) раскрыто социально-экономическое содержание лизинга как категории рыночной экономики, выражающей экономические связи между субъектами лизинговой деятельности. Показано, что при лизинге используются многие виды «пучка прав собственности», прежде всего, права владения, распоряжения, пользования и права на получение дохода (п. 1.1 Паспорта специальности 08.00.01);

2) выявлены и охарактеризованы экономические интересы субъектов лизинговой деятельности (лизингодателей, лизингополучателей, посредников и других) при их стремлении полнее удовлетворить свои потребности, получать наибольшие доходы и осуществлять расширенное воспроизводство. Раскрыты экономические противоречия между субъектами лизинговой деятельности и предложены пути и способы преодоления этих противоречий (п. 1.1 Паспорта специальности 08.00.01);

3) раскрыто теоретическое содержание хозяйственного механизма лизинга. Установлено, что формирующийся хозяйственный механизм лизинга — это многоаспектная категория, синтезирующая характерные признаки аренды, проката, долгосрочного кредита, инвестиций, купли-продажи объектов лизинга, экономические и правовые отношения между субъектами лизинговой деятельности. Хозяйственный механизм лизинга формируется, функционирует и используется как система эффективных бизнес-процессов по разработке и осуществлению длительных и сложных модерпизационных проектов в промышлен-

ности и других секторах экономики (п.1.1 Паспорта специальности 08.00.01);

4) уточнено содержание лизинга персонала и предложено расширить использующие его секторы и организации (приглашение высококлассных зарубежных специалистов для внедрения инновационных технологий; при вахтовых режимах работы; при устранении чрезвычайных ситуаций; при выполнении общественных работ и др.) (п. 1.1 Паспорта специальности 08.00.01);

5) выявлены методические подходы к расчету и установлению взаимовыгодных лизинговых платежей па основе рационализации методики расчета лизинговых платежей, управления инвестиционными потоками, совершенствования нормативно-правовой базы регулирования лизинговой деятельности, что позволит снизить уровень лизинговых платежей за счет исключения платы за кредит и уменьшения налога на добавленную стоимость, оптимизировать налоговые потоки, снизить риски по лизинговым сделкам и расширить их рынок, повысить спрос на промышленную продукцию (п. 1.1 Паспорта специальности 08.00.01);

6) обоснованы предложения по совершенствованию формальных институтов стимулирования лизинга: необходимость принятия нового федерального закона «О лизинговой деятельности»; увеличение количества лизинговых компаний во всех секторах экономики; более полный учет при установлении лизинговых платежей текущей и перспективной инфляции; широкое использование международной практики лизинга; усиление государственной поддержки лизинговой деятельности (п. 1.1 Паспорта специальности 08.00.01).

Теоретическое значение исследования заключается в теоретическом обосновании содержания, форм функционирования и направлений совершенствования хозяйственного механизма лизинговой деятельности в промышленности, теоретическом обосновании новой перспективной формы лизинга — лизинга персонала, условий и факторов оптимизации лизинговых платежей. Эти положения могут быть использованы научными работниками в процессе дальнейших исследований теоретических вопросов лизинговой деятельности.

Практическая значимость исследования состоит в том, что доведение предложений по внесению изменений в действующее российское законодательство и международные соглашения до конкретных научно-практических реко-

мендаций и использование их в хозяйственной деятельности может быть оформлено в качестве ориентиров для дальнейшего совершенствования нормативов, регулирующих лизинговую политику и лизинговую деятельность в экономике страны.

Предложенная в диссертации адаптация методики расчета лизинговых платежей может быть использована для более точной оценки влияния условий планируемых лизинговых соглашений на повышение эффективности и взаимовыгодности лизинговой деятельности для всех ее субъектов.

Выводы и положения исследования можно использовать в процессе преподавания в вузах учебного курса «Экономическая теория» и спецкурса «Хозяйственный механизм лизинговой деятельности».

Апробация и внедрение результатов исследования. Основные результаты исследования и рекомендации автора апробированы на международных научно-практических конференциях «Интеллектуальные силы человечества и гармония мирового развития» (СПб, Орел: НЦ Планетарный проект, ОрелГТУ, 2006-2007 гг.);

«Актуальные проблемы региональной экономики и образования» (Орел: ОГУ, 2006 г.), а также на ежегодных научных конференциях по итогам НИР в ОрелГТУ в 2006-2009 гг.

Методические рекомендации диссертационного исследования приняты к практическому внедрению на промышленных предприятиях г. Орла.

Теоретические положения диссертационного исследования можно использовать в процессе преподавания учебного курса «Экономическая теория» и спецкурса в ВУЗах «Хозяйственный механизм лизинговой деятельности»

Публикации. Теоретические, методические и практические результаты диссертационного исследования опубликованы в 11 научных работах общим объемом 3,6 п.л., в т.ч. в 3-х изданиях, рекомендованных ВАК.

Структура и объем работы. Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы из 135 наименований. Материалы диссертационного исследования изложены на 156 страницах текста, включая 12 таблиц и 7 рисунков.

Во введении обоснована актуальность темы, определены степень разработанности проблемы, цель, задачи, объект и предмет исследования, сформулированы научная новизна, теоретическая и практическая значимость работы, представлены ее результаты и апробация.

В первой главе «Теоретические вопросы лизинговой деятельности предприятий» обоснована необходимость повышения инвестиционной активности хозяйствующих субъектов, рассмотрены источники инвестиций, раскрыта социально-экономическая сущность лизинга и его роль в современном инвестиционно-инновационном процессе.

Во второй главе «Анализ состояния и перспектив лизинговой деятельности в экономике России» охарактеризованы современное состояние и проблемы лизинга в промышленности, раскрыты содержание и способы формирования хозяйственного механизма эффективной лизинговой деятельности.

В третьей главе «Направления и программы совершенствования хозяйственного механизма лизинговой деятельности» обоснованы методические подходы к установлению лизинговых платежей, раскрыты особенности институтов и экономико-правовых инструментов государственной поддержки лизинга.

В заключении сформулированы основные выводы и результаты проведенного исследования.

II. ОСНОВНЫЕ НАУЧНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ И РЕЗУЛЬТАТЫ РАБОТЫ, ВЫНОСИМЫЕ НА ЗАЩИТУ

1. Раскрыто социально-экономическое содержание лизинга как категории рыночной экономики

В диссертации раскрыты сущность и особенности лизинга и лизинговой деятельности как особого вида инвестиционной предпринимательской деятельности, характеризующийся тем, что предприниматель (лизингодатель) приобретает в собственность определенное имущество производственного назначения и на основе соответствующего договора передает его другому физическому

или юридическому лицу (лизингополучателю) во временное владение и пользование за определенную плату и на иных определенных договорных условиях.

Все более широкое распространение лизинга определяется многими его достоинствами:

- лизинг выступает выгодной альтернативой обычному банковскому кредитованию, так как лизинг дает возможность не просто получить оборудование в полное пользование без его немедленной оплаты, но еще и на первоначальных условиях, более выгодных, чем кредит;

- малым и средним предприятиям, не являющимся «первоклассными» заемщиками и не имеющим надежной кредитной истории, относительно проще получить контракт на лизинг, чем равный по объему банковский кредит;

- лизинговое соглашение более гибко, чем кредитное, так как дает возможность выработать схему финансирования, удобную всем сторонам такого соглашения;

- лизинговая компания берет на себя не только вопросы, связанные с финансовой стороной сделки, но и значительную часть технических вопросов (переговоры с поставщиками, поставка, страхование и др.) а также может оказать полезные дополнительные услуги (информационные, консультационные и юридические);

- риск устаревания оборудования целиком ложится на лизингодателя;

- за лизинг платят из прибыли от использования соответствующего оборудования и такие платежи не подлежат налогообложению;

- при международных лизинговых операциях получатель оборудования может рассчитывать на налоговые льготы, принятые в стране кредитора, а также на дополнительные услуги.

Изучение тенденций развития лизинга и лизинговой деятельности в современной экономике России позволяет сделать следующие выводы:

- современное развитие лизинговых отношений характеризуется экономической агрессией крупных (столичных) лизинговых компаний, которые вытесняют региональных лизинговых операторов (путем их поглощения и формирования филиальной сети), что вызывает отток финансовых ресурсов из регио-

нальных бюджетов, не способствует экономическому и социальному развитию муниципальных образований;

- в условиях нестабильных экономических отношений на современном рынке лизинговых услуг идет процесс формирования специализированных лизинговых организаций, которые в своей деятельности ориентируются на сделки с определенным предметом лизинга;

- сложившиеся тенденции специализации лизинговых компаний способствуют формированию отраслевых кластеров (для промышленности, сельского хозяйства и др.), развитию инфраструктуры лизингового бизнеса (лизинговых брокеров, компьютерных фирм, автоматизирующих лизинговый бизнес, кол-лекторских агентств и т.п.), расширению перечня предметов лизинга.

В целом, указанные особенности позволяют определить лизинговый бизнес как самостоятельный вид деятельности с наилучшими возможностями для преодоления временных финансовых трудностей в реальном и финансовом секторах экономики, способствующий дальнейшему динамичному развитию многих секторов экономики.

Наиболее активно лизинг применяется в сделках с промышленным оборудованием (в 2008 г. свыше 47% от всего объема лизинговых сделок), востребован лизинг железнодорожной (24%) и автомобильной (24%) техники.

На рисунке 1 представлена авторская схема классификации лизинговых отношений в промышленности.

Специфика лизинга как экономического процесса состоит в том, что в процессе лизинговой деятельности происходит отделение капитала-собственности от капитала-функции. Социально-экономическая природа лизингового процесса такова, что объест сделки одновременно является собственностью лизингодателя и частью функционирующего капитала лизингополучателя.

В процессе лизинговой деятельности реализуются практически все права собственности: права владения, пользования, распоряжения, право на получение дохода и др.

Как категория, лизинг выражает социально-экономические отношения между всеми участниками лизинговой сделки: лизингодателем, лизингополучателем, поставщиком, страховщиком, инвестором и посредником.

Масштаб территориального охвата

Внутренний лизинг

Международный лизинг

Срочность

Долгосрочный лизинг

Среднесрочный лизинг

Краткосрочный лизииг

Условия перехода права собственности на предмет лизинга

Финансовый лизинг

Возвратный лизинг

Оперативный лизинг

Лизинг поставщику

Вид пользования имуществом Сублизинг

Корпоративный лизинг

Посредники лизинговой сделки

Прямой лизинг

Сбытовой лизинг

Перечень оказываемых

лизингодателем дополнительных услуг

Форма лизинговых платежей

«Чистый» лизинг

Лизинге полным или неполным набором услуг

Денежный лизинг

Бартерный лизинг

Компенсационный лизинг

Условия замены предмета лизинга

Возобновляемый лизинг

Револьверный лизинг

Характеристика предмета (объекта) лизиига

Имущественный лизинг

Лизинг биологических объектов

Лизинг нематериальных активов

Лизинг персонала

Отраслевой признак лизинга

Промышленный лизинг

Агролизинг

Лизинг в других отраслях

Рисунок 1 - Признаки и классификация лизинговых соглашений

2. Выявлены и охарактеризованы экономические интересы субъектов лизинговой деятельности

В диссертации автор раскрывает сущность экономических интересов как стремление хозяйствующих субъектов полнее удовлетворить свои растущие потребности, получать наибольший доход, закрепиться па рынке, обеспечить необходимые экономические условия расширенного воспроизводства.

Непосредственным экономическим интересом лизингополучателя является его стремление за обоснованные лизинговые платежи получить в аренду качественные объекты лизинга на закрепленных в лизинговом договоре условиях.

Экономический интерес лизингодателя заключается в его стремлении приобрести непосредственно у производителей или у посредников необходимые ему объекты (предметы) лизинга и сдать их в лизинг лизингополучателям на определенных договорных условиях с целью возмещения своих затрат и получения определенной суммы прибыли.

Экономический интерес посредника лизинговой деятельности состоит в его стремлении своевременно и в полном объеме выполнить свои договорные обязательства перед лизингодателем и лизингополучателем и получить соответствующую прибыль.

Основными в системе лизинговых отношений являются экономические отношения между лизингодателями и лизингополучателями.

Между субъектами лизинговых отношений возникают противоречия, обусловленные рядом объективных и субъективных причин - нестабильностью экономического положения в стране, регионах, на предприятиях; обострением проблем развития на макро-, мезо- и микроэкономическом уровнях; недостаточным количеством лизинговых компаний и слабой конкуренцией между ними; нарушениями договоров лизинга; низкой квалификацией субъектов лизинговой деятельности и др.

Разрешить эти противоречия между субъектами лизинговой деятельности можно путем надежного обоснования условий лизинговых соглашений, их полной и своевременной реализацией, расширением ассортимента и повышением качества предметов лизинга, увеличением количества лизинговых компаний и

развитием конкуренции между ними, повышением квалификации занимающихся лизингом работников, улучшением государственной поддержки лизинговой деятельности.

3. Раскрыто теоретическое содержание хозяйственного механизма лизинга

Согласование и наиболее полная реализация экономических интересов всех участников лизинговой деятельности осуществляется через функционирование эффективного хозяйственного механизма.

В диссертации показано, что хозяйственный механизм представляет собой экономическую систему прямых и обратных связей, носящих характер информационных потоков, управленческих решений и организационно-административной деятельности, базирующихся на распределении объектов собственности на различных уровнях хозяйствования, законодательстве, государственном регулировании экономических отношений (прежде всего, товарно-денежных), основанных на согласовании и реализации экономических интересов задействованных в этой системе экономических субъектов, осуществляющих функции взаимодействия производства, распределения, обмена и потребления на всех уровнях хозяйствования.

С учетом вышесказанного применительно к лизинговой деятельности ее хозяйственный механизм можно определить как совокупность различных организационных структур, экономических отношений и правовых норм, обеспечивающих функционирование лизинговой деятельности в процессе воспроизводства.

Хозяйственный механизм выполняет воспроизводственную, оценочную; организационно-управленческую; распределительную; стимулирующую, социальную и другие функции.

4. Уточнено содержание лизинга персонала и предложено расширить использующие его секторы и организации

В целях раскрытия сущности и преимуществ лизинга персонала в диссер-

тации охарактеризован также сбытовой и корпоративный лизинг.

Показано, что сбытовой лизинг предполагает кооперацию и объединение функций производителя промышленной продукции и лизинговой компании в одном субъекте. Выпуская определенную продукцию, производитель заинтересован в её скорейшей реализации, а значит, и в ускорении оборачиваемости вложенных средств, и в улучшении финансовых показателей. Поэтому лизингодатель обращается к специализированной сбытовой лизинговой компании, способной быстрее и дешевле довести предметы лизинга до лизингополучателей.

Сбытовой лизинг особенно эффективен для производителя продукции в условиях кризиса, когда резко снижается покупательская способность и спрос на промышленную продукцию, происходит сокращение доступа к кредитным ресурсам как у производителей, так и у потребителей.

В настоящее время широко используется корпоративный лизинг, когда в качестве лизингодателя выступает не одна лизинговая компания, а целая группа участников, которые объединяют свои ресурсы - финансовые, технические, интеллектуальные, инновационные в специальной корпорации, учреждающей корпоративную лизинговую компанию, наделенную полномочиями по осуществлению всех дальнейших лизинговых процедур и управления совместным и привлеченным капиталом. Данная модель лизинга имеет преимущества для всех участников лизинговой сделки:

- для лизингополучателя - за счет универсальности корпоративной лизинговой компании расширяются возможности доступа к различному виду оборудования, сокращается время оформления необходимой документации и согласовании. Кроме того, возникает возможность получения заемных средств на более выгодных условиях у банков, входящих в состав корпорации.

- для всех членов лизинговой сделки создаются дополнительные возможности роста рынка оказываемых услуг.

По мнению диссертанта, наряду со сбытовым и корпоративным лизингом более широкое распространение должен получить лизинг персонала.

Возросшее значение лизинга в современных условиях связано, прежде всего, с повышением роли и значения человеческого капитала в постиндустриаль-

ной экономике, основанной на знаниях. Качество человеческого капитала и всех его видов (трудового, культурно-нравственного, интеллектуального, организационно-предпринимательского и других) в условиях научно-технического прогресса является решающим фактором интенсивного экономического роста.

Чаще всего лизинг персонала осуществляется в случаях привлечения различными организациями работников со стороны: консультантов - высококвалифицированных зарубежных или отечественных специалистов - для освоения сложных технологических процессов или сложного оборудования; крупных ученых - для проведения консультации и обучения отечественных кадров и др. Необходимым условием лизинга такого персонала является их высокая квалификация и необходимость создания им привлекательных благоприятных условий работы в соответствующих российских организациях и фирмах. Регулируется лизинг персонала определенными договорными обязательствами.

Внутри страны лизинг персонала широко используется также при вахтовом режиме работы (например, в нефтедобыче в Западной Сибири); в случаях привлечения сезонных работников (например, в сельском хозяйстве для уборки овощей и фруктов); при привлечении дополнительных работников для устранения чрезвычайных ситуаций (в случаях борьбы с лесными пожарами или наводнениями); при выполнении общественных работ путем привлечения работников для уборки территорий, их озеленения, строительства дорог и т.п.

Интернационализация производства и финансовой сферы с неизбежностью приводит к расширению лизингового рынка.

В условиях глобализации все более широкое распространение получает международный лизинг, когда лизинговые компании развитых стран предоставляют в лизинг хозяйствующим субъектам других стран высокопроизводительное оборудование и другие предметы лизинга. Россия еще недостаточно использует международный лизинг, прежде всего, из-за ограниченности средств на его финансирование, недостаточного развития рыночной инфраструктуры, несовершенства нормативно-правовой базы.

5. Выявлены методические подходы к расчету и установлению взаимовыгодных лизинговых платежей

При расчете и установлении лизинговых платежей целесообразно учитывать следующие их особенности.

1. Для оценки лизинговых проектов используются стандартные методы разработки и анализа проектов вложения средств в производство. При этом имеющиеся методические разработки ориентируются, как правило, на потребности лизингодателя.

2. Расчеты к инвестиционным проектам достаточно трудоемки, поэтому специалисты — разработчики проектов применяют разнообразные программные средства. Имеющиеся компьютерные программы не могут обеспечить достоверную финансово-экономическую оценку инвестиционных проектов из-за трудностей прогнозирования основных макроэкономических показателей развития экономики России.

3.В условиях инфляции необходимым компромиссным условием достижения достаточно достоверных результатов оценки инвестиционных проектов могут быть расчеты в постоянных сопоставимых ценах.

4. Выбор наиболее приемлемой для лизингополучателя методики финансово-экономической оценки инвестиционного проекта существенно зависит от масштабов инвестиций предприятия, приобретающего оборудование на условиях лизинга.

Расчет размеров лизинговых платежей может производиться различными методами в зависимости от вида лизинга, формы оплаты и способа выплат, а также условий функционирования экономики.

В условиях сбытового лизинга, отличающего от классической методики сосредоточением функций производителя и финансового посредника (лизинговой компании) в одном субъекте, при расчете лизинговых платежей рекомендуется исключить величину платы за используемые лизингодателем кредитные ресурсы на приобретение лизингового имущества (это слагаемое составляет порядка от 30 до 55% в структуре лизинговых платежей).

Формула расчета лизинговых платежей имеет вид:

ЛП = АО +КВ + ДУ +НДС, (1)

где ЛП — общая сумма лизинговых платежей; АО — величина амортизационных отчислений, причитающихся лизингодателю в текущем году; КВ — компенсационное вознаграждение лизингодателю за предоставление имущества по договору лизинга; ДУ — плата лизингодателю за дополнительные услуги лизингополучателю, предусмотренные договором лизинга; НДС — налог на добавленную стоимость, уплачиваемый лизингополучателем за услуги лизингодателя.

Пример расчета экономической эффективности использования сбытового лизинга для лизингополучателя по сравнению с классической моделью представлен в таблице 1. Здесь приведены данные при получении в лизинг в 2008 г. ОАО «Протон» грузового автомобиля КАМАЗ 5410.

Таблица 1 - Расчет экономической эффективности использования сбытового лизинга для лизингополучателя (ООО «Протон») по сравнению с классиче-

ской моделью при взятии в лизинг грузового автомобиля КАМАЗ 5410

Элементы расходов Классическая модель Сбытовая модель Экономический эффект

Стоимость оборудования 635714,3 635714,3 0

Авансовый платеж 190714,3 190714,3 0

Амортизационные отчисления 106800 106800 0

Плата за пользование кредитными ресурсами 156638 0 156638

Комиссионное вознаграждение 93983 93983 0

Плата за дополнительные услуги 42499,92 42499,92 0

Налог на добавленную стоимость 71985,77 43790,93 28194,84

Размер лизингового платежа 471906,69 287073,85 184832,84

Выкупная стоимость предмета лизинга 147485,7 147485,7 0

Обслуживание векселя 0 35600,0 -35600

Итого 810106,7 660873,9 149232,8

Развитию лизинга в России препятствует ряд факторов, в том числе:

1. Пробелы в нормативно-правовой базе регулирования лизинговой деятельности.

2. Недальновидность и неэффективность налогообложения лизинговых операций, нестабильность правил их установления и взимания.

3. Недостаток в экономике вообще и в пассивах коммерческих банков, в частности, «длинных денег», необходимых для финансирования лизинговых сделок, предполагающих значительную долю средне- и долгосрочных вложений, поскольку окупаемость различных видов техники измеряется несколькими годами.

4. Кризисное финансово-экономическое положение большинства производителей в реальном секторе экономики, ограниченность круга устойчиво и рентабельно работающих предприятий — потенциальных клиентов, которые были бы способны эффективно использовать получаемую по лизингу технику и стабильно делать соответствующие платежи, связанные с этим высокие риски лизингодателей.

5. Высокие процентные ставки за кредит. Даже сегодня, когда коммерческие банки в своей кредитной политике ориентируются на упавшую до 7,75% ставку рефинансирования Центрального Банка России, цена кредита все еще намного превышает среднюю прибыль в реальной экономике, что «отсекает» большинство предприятий, как от банковского кредита, так и от лизинга.

Для широкого использования лизинга в современных условиях необходимо быстрее устранить вышеназванные недостатки лизинговой деятельности.

6. Обоснованы предложения по совершенствованию формальных институтов стимулирования лизинга

В настоящее время основными нормативными актами, регулирующими лизинговые правоотношения, являются Оттавская Конвенция, Гражданский кодекс РФ и Федеральный закон «О финансовой аренде (лизинге)», анализ которых свидетельствует о постоянном развитии российской нормативно-правовой базы в направлении создания более благоприятного инвестиционного и налогового климата для участников лизинга. Однако, на практике существуют некоторые противоречия в действующем законодательстве в области правового регулирования лизинга, налогообложения, бухгалтерского учета, таможенных процедур.

Анализ нормативно-правовой базы, судебно-арбитражной и договорной практики позволяет выделить следующие актуальные проблемы развития лизинга в России:

1. По совершенствованию гражданско-правового законодательства о лизинге. Необходимо предусмотреть в законодательстве, чтобы производители оборудования также могли выступать как лизингодатели.

Ограничение, заложенное в российском законодательстве, связанное с использованием предмета лизинга исключительно в предпринимательских целях, не позволяет применять лизинг некоммерческим организациям, использующим имущество для осуществления уставных целей. Предлагается внести соответствующие коррективы в законодательство, позволяющие изменить ситуацию.

Актуальным является решение проблемы увязки лизингового законодательства и законодательства в области охраны и использования программных продуктов. Актуальным является и вопрос об изъятии предмета лизинга у недобросовестных лизингополучателей, который действующее законодательство предписывает решать через суд, но не регламентирует условия: кто, на каких условиях и где будет хранить это имущество в ходе зачастую продолжительной судебной процедуры.

2. По совершенствованию банковского законодательства, в части отношений, затрагивающих лизинг. Кредитовать лизинговые компании в требуемом объеме не позволяет норматив Центрального банка РФ, устанавливающий предельный лимит риска на одного заемщика. Необходимость повышения этого лимита для ' лизинговых компаний является весьма актуальным вопросом, поскольку большинство из них создано при банках, в которых они кредитуются.

3. По совершенствованию налогового, таможенного, бухгалтерского законодательства. При учете имущества на балансе лизингополучателя лизинговая компания лишается права начислять амортизацию, и, соответственно, ее расходы в виде возмещения стоимости имущества не могут быть отнесены на уменьшение налоговой базы по налогу на прибыль. Следовательно, налог на

прибыль лизинговая компания должна будет заплатить со всей суммы лизинговых платежей (за вычетом процентов по кредиту, страховых платежей и других расходов, признаваемых для целей налогообложения главой 25 НК РФ). При заключении лизинговой сделки данное обстоятельство следует учесть и лизингодателям, и лизингополучателям, поскольку возросшие налоговые расходы лизингодателя негативно отразятся на увеличении сумм лизинговой сделки.

Российское законодательство о лизинге в целом нуждается в дальнейшем совершенствовании для снятия некоторых имеющихся противоречий между Международной Конвенцией УНИДРУА «О международном финансовом лизинге», ГК РФ и Федеральным законом «О финансовой аренде (лизинге)».

В связи с этим предлагается в Гражданском Кодексе РФ (глава 34, параграф 6) и Федеральном законе «О финансовой аренде (лизинге)» (ст. 2-4) внести следующие изменения и дополнения:

а) предусмотреть возможность для производителей оборудования выступать в качестве лизингодателей;

б) снять ограничение, связанное с целевым предназначением предмета лизинга исключительно для предпринимательских целей, добавив возможность использования его для осуществления уставных целей организаций, что позволит некоммерческим организациям воспользоваться преимуществами лизинга;

в) расширить структуру договорных связей, по которым лизингодатель вправе приобрести предмет (объект) договора лизинга, включив в них наряду с договором купли-продажи, заключение договоров подряда, мены.

III. ОБЩИЕ ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ

По результатам диссертационного исследования были сделаны следующие выводы:

1. Лизинг является сложным и многогранным понятием и представляет собой комплекс экономико-правовых отношений, складывающихся в основанной на кредите инвестиционной операции, состоящей в приобретении в собст-

венность лизингодателем указанного лизингополучателем имущества и последующей передаче его лизингополучателю во временное владение и пользование на определенный срок за установленную плату в целях использования для производственных нужд лизингополучателя.

В диссертации показано повышение роли лизинга в современных нестабильных рыночных условиях.

2. Приведена многокритериальная классификация применяемого в промышленности лизинга с выделением новых и перспективных видов лизинга: сбытового, корпоративного, лизинга персонала и др.

3. Установлено, что формирующийся в экономике России хозяйственный механизм лизинга - это многоаспектная категория, синтезирующая характерные признаки аренды, проката объектов лизинга, долгосрочного кредита, купли-продажи объектов лизинга, экономические и правовые отношения между субъектами лизинговой деятельности. Хозяйственный механизм лизинга формируется и функционирует на всех уровнях хозяйствования - на микро-, мезо- и макроэкономическом уровнях.

Охарактеризованы необходимые организационные меры по обеспечению эффективной лизинговой деятельности.

4. Обоснованы и предложены меры по более широкому использованию модели сбытового и корпоративного лизинга, а также лизинга персонала.

5. Выявлены методические подходы к расчету и установлению взаимовыгодных лизинговых платежей на основе совершенствования нормативно-правовой базы регулирования лизинговой деятельности. Проведены расчеты реальных лизинговых платежей.

6. Выдвинуты и обоснованы предложения по совершенствованию формальных институтов стимулирования лизинга, в том числе необходимость принятия нового закона «О лизинговой деятельности», более полного учета при установлении лизинговых платежей текущей и предстоящей инфляции, усиления государственной поддержки лизинговой деятельности и др.

IV. ОСНОВНЫЕ ПУБЛИКАЦИИ ПО ТЕМЕ ДИССЕРТАЦИИ МОНОГРАФИИ

1. Голснков A.B. Лизинговые схемы финансирования энергосберегающих инновационных проектов в домостроении // Интеллектуальный капитал - основа опережающих инновации : монография. - СПб: Планетарный проект, Орел: ОрелГТУ (21,0 п.л., авторских 0,4 п. л.).

Публикации в изданиях, рекомендованных ВАК России

2. Голснков A.B. Экономические условия расширения лизинговой деятельности // Вестник экономической интеграции. - 2008. - №1. - С.38-41 (0,2 п.л.).

3. Голснков A.B. Особенности современного хозяйственного механизма лизинга // Экономические и гуманитарные науки. - 2010. - №3. - С.90-94 (0,4 п.л.).

Публикации в других научных изданиях

4. Козин Е.П., Голенков A.B. Иностранные инвестиции в экономику страны // Наука и образование. Межвузовский сборник научных трудов. Выпуск №6 «Общество и экономика». - М.: МГУДТ, 2005. - С.123-127 (0,4 п.л., авторских - 0,2 п.л.).

5. Голенков A.B.Экономические интересы участников лизинговой деятельности // Известия ОрелГТУ. Серия «Экономика, управление, право». — 2006. -№2. - С.63-65 (0,3 п.л.).

6. Голенков A.B. Приоритетные источники инвестиций хозяйствующих субъектов // Наука и образование. Межвузовский сборник научных трудов. Выпуск №3 «Общество и экономика». - М.: МГУДТ, 2006. - С.126-128 (0,3 п.л.).

7. Голенков A.B. Об использовании лизинга // Наука и образование. Межвузовский сборник научных трудов. Выпуск №2 «Общество и экономика». -М.: МГУДТ, 2006. -С.100-102 (0,3 п.л.).

8. Голенков A.B. Особенности инвестиционной деятельности хозяйствующих

субъектов // Наука и образование. Межвузовский сборник научных трудов. Выпуск №3 «Экономика и управление». - М: МГУДТ, 2006. - С.144-146 (0,3 п.л.).

9. Бондарев В.Ф., Голенков A.B. Инвестиционный потенциал предприятий и факторы его повышения // Вестник экономической интеграции. - 2007. -№1. — С.102-104 (0,3 п.л., авторских -0,2 пл.).

10. Голенков A.B. Приоритетные виды лизинга // Вестник научно-исследовательского института развития профессионального образования. Серия «Экономика, управление». Выпуск 2. - М.: НИИРПО, 2008. - С.47-53 (0,5 п.л.).

11. Голенков A.B. О необходимости активизации лизинговой деятельности // Актуальные вопросы экономических наук. Материалы XIII Международной научно-практической конференции. 3 июня 2010 г. - Новосибирск: СИБПРИНТ, 2010. - С.265-270 (0,5 п.л.)

Орловский государственный технический университет Лицензия №00670 от 05.10.2000 Подписано к печати 27.09.10. Формат 60x84 1/16. Печать офсетная. Объем 1,0 усл. п.л. Тираж 100 экз. Заказ № 17¿5 Отпечатано с готового оригинал-макета на полиграфической базе ОрелГТУ, 302020, г. Орел, Ыаугорское шоссе, 29

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Голенков, Александр Вячеславович

Введение.

Глава 1. Теоретические аспекты хозяйственного механизма инвестиционной деятельности предприятий.

1.1 Расширенное воспроизводство и необходимость повышения инвестиционной активности предприятий в рыночных условиях.

1.2 Инвестиционная активность и диверсификация источников инвестиций предприятий.

1.3 Социально-экономическая характеристика лизинговой деятельности в условиях перехода на инновационный путь развития.

Глава 2. Анализ состояния и перспектив лизинговой деятельности в экономике России.

2.1 Современное состояние и проблемы лизинга в промышленности.

2.2 Формирование хозяйственного механизма эффективной лизинговой деятельности.

2.3 Организационное обеспечение лизинговой деятельности.

Глава 3. Направления и программы совершенствования хозяйственного механизма лизинговой деятельности.

3.1 Методологические подходы и оценка инновационно-инвестиционных проектов финансирования на условиях лизинга.

3.2 Институты и инструменты государственной поддержки развития лизинга.

3.3 Теоретическое обоснование предложений по совершенствованию формальных институтов стимулирования лизинговой деятельности.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Теоретические основы хозяйственного механизма лизинговой деятельности"

Актуальность темы исследования. Современный вектор эволюции мировой экономики ориентирует страны на инновационный тип развития. Это предполагает преобладание в структуре экономики высокотехнологичных отраслей с высокой добавленной стоимостью и становится важным фактором, стимулирующим процесс инновационного обновления фондов и рост спроса на высокотехнологичную промышленную продукцию. В то же время, удовлетворению возрастающих потребностей предприятий препятствует низкий уровень их платежеспособности, что является закономерным следствием экономической нестабильности и повторяющихся кризисов.

Важной системой стимулирования спроса на высокотехнологичное оборудование и повышения платежеспособности предприятий является лизинг, способствующий расширению сегмента рынка средств производства, росту объемов реализации промышленной продукции, активизации процессов инновационного обновления основных фондов предприятий.

Использование лизинга в инвестиционных процессах промышленного комплекса получило достаточно широкое распространение в экономической практике России. Так, прирост нового лизингового бизнеса в нашей стране в 2009 г. в сравнении с 2008 г. составил более 76%. Однако состояние лизингового рынка, объем лизинговых операций в реальном секторе экономики еще не отвечают необходимости и возможности использования этого метода стимулирования деловой активности в условиях рынка. Кроме того, теория и практика лизинговой деятельности накопила ряд вопросов, требующих теоретического обоснования и выработки эффективных решений.

Степень научной разработанности проблемы. В последние годы проблемы лизинговых отношений в нашей стране активно обсуждаются научной общественностью. Свой вклад в развитие теории и практики лизинга внесли российские ученые и специалисты Газман В.Д., Горемыкин В.А., Джуха В.М., Кабатова Е.В., Киркорова Н.И., Ковалев В.В., Лелецкий Д.В., Пелих А.С., Прилуцкий JI.H., Сидоров А.Ф., Чекмарева Е.Н. и др.

Активную разработку научно-прикладной проблематики в области развития арендных и лизинговых отношений в промышленности, теории менеджмента, государственного управления и регулирования отношений собственности ведут такие отечественные авторы, как Аюпов А.А., Бондарев В.Ф., Витрянский В.В., ЗакировА.И., Измалкова С.А., Клейнер Б.М., Лещенко М.И., Масленченков Ю.С., Маслова И.А., Минакова И.В., Моисеева Н.В., Попова JI.B., Скрынник Е.Б., Суркова Т.В., Тавасиев A.M., Фарбер A.M., Юлдашева О.У. и др. Среди зарубежных авторов можно выделить Е. Гутмана, П. Граба, Е.Дьюринка, В. Хойера и других.

Признавая высокую научную ценность исследований указанными авторами лизинговых отношений, отметим, что современная практика функционирования российского и мирового хозяйства выявила ряд проблем, требующих дальнейшего решения. К таким проблемам относятся: необходимость уточнения некоторых теоретических аспектов лизинговой деятельности; формирование новых схем применения лизинга; обоснование снижения уровня лизинговых платежей и совершенствование методических подходов к их расчету; расширение сферы использования лизинга в промышленности как на внутрироссийском, так и на международном рынке; разработка нормативно-правовой базы лизинговой деятельности, адекватной современному уровню экономического развития.

Все вышесказанное характеризует актуальность диссертационного исследования, обусловливает его своевременность и значимость для теории и практики социально-экономических отношений в процессе лизинговой деятельности.

Цель и задачи исследования. Целью диссертационного исследования является обоснование и разработка теоретических положений и рекомендаций, способствующих формированию, активизации и эффективному использованию хозяйственного механизма лизинговой деятельности промышленных предприятий в современных условиях.

Реализация поставленной цели предполагает последовательное решение следующих взаимосвязанных задач:

1) раскрыть социально-экономическое содержание лизинга как категории рыночной экономики, выявить влияние лизинга на динамичность развития предприятий;

2) выявить и охарактеризовать экономические интересы субъектов лизинговой деятельности. Раскрыть противоречия экономических интересов и пути их преодоления;

3) раскрыть содержание хозяйственного механизма лизинга;

4) уточнить содержание и сферы применения лизинга персонала;

5) обосновать методические подходы к установлению взаимовыгодных лизинговых платежей, уточнить методику их расчета;

6) разработать предложения по совершенствованию формальных институтов стимулирования лизинга в промышленности.

Область исследований соответствует разделу Паспорта специальности 08.00.01 — Экономическая теория: п. 1.1 — теория хозяйственного механизма и п. 1.4- теория прав собственности.

Объектом исследования являются промышленные предприятия, лизинговые организации и другие субъекты хозяйствования в отечественной промышленности.

Предметом исследования является совокупность социально-экономических и организационно-экономических отношений, складывающихся в процессе функционирования лизинговых механизмов в промышленности.

Теоретическая и методологическая основа диссертации

Теоретической основой исследования являются фундаментальные концепции, представленные в трудах отечественных и зарубежных ученых различных научных школ по проблемам инвестиций и лизинговой деятельности.

Методологической основой исследования явились общенаучные методы познания: системный подход к изучению экономических отношений, изучение экономической сущности и специфики предмета исследования, методы количественного, качественного и факторного анализа, экономико-математическое моделирование, синтез теоретического и практического материала, экспертные оценки.

Эмпирическую и информационную базу составили: законодательство Российской Федерации, данные Госстата России, плановая и отчетная документация лизинговых компаний, промышленных предприятий, публикации по вопросам лизинга в журналах научно-практического характера, средствах массовой информации.

Научная новизна диссертационного исследования состоит в теоретическом обосновании содержания, форм функционирования и совершенствовании хозяйственного механизма лизинговой деятельности на основе эффективного использования различных видов лизинга, а также в разработке рекомендаций, способствующих активизации использования и совершенствования лизинговой деятельности в промышленности.

Научная новизна подтверждается следующими научными результатами, полученными лично автором и выносимыми на защиту:

1) раскрыто социально-экономическое содержание лизинга как категории рыночной экономики, выражающей экономические связи между субъектами лизинговой деятельности. Показано, что при лизинге используются многие виды «пучка прав собственности», прежде всего, права владения, распоряжения, пользования и права на получение дохода (п. 1.1 Паспорта специальности 08.00.01);

2) выявлены и охарактеризованы экономические интересы субъектов лизинговой деятельности (лизингодателей, лизингополучателей, посредников и других) при их стремлении полнее удовлетворить свои потребности, получать наибольшие доходы и осуществлять расширенное воспроизводство. Раскрыты экономические противоречия между субъектами лизинговой деятельности и предложены пути и способы преодоления этих противоречий (п. 1.1 Паспорта специальности 08.00.01)

3) раскрыто теоретическое содержание хозяйственного механизма лизинга. Установлено, что формирующийся хозяйственный механизм лизинга -это многоаспектная категория, синтезирующая характерные признаки аренды, проката, долгосрочного кредита, инвестиций, купли-продажи объектов лизинга, экономические и правовые отношения между субъектами лизинговой деятельности. Хозяйственный механизм лизинга формируется, функционирует и используется как система эффективных бизнес-процессов по разработке и осуществлению длительных и сложных модернизационных проектов в промышленности и других секторах экономики (п. 1.1 Паспорта специальности 08.00.01);

4) уточнено содержание лизинга персонала и предложено расширить использующие его секторы и организации (приглашение высококлассных зарубежных специалистов .для внедрения инновационных технологий; при вахтовых режимах работы; при устранении чрезвычайных ситуаций; при выполнении общественных работ и др.) (п. 1.1 Паспорта специальности 08.00.01);

5) выявлены методические подходы к расчету и установлению взаимовыгодных лизинговых платежей на основе рационализации методики расчета лизинговых платежей, управления инвестиционными потоками, совершенствования нормативно-правовой базы регулирования лизинговой деятельности, что позволит снизить уровень лизинговых платежей за счет исключения платы за кредит и уменьшения налога на добавленную стоимость, оптимизировать налоговые потоки, снизить риски по лизинговым сделкам и расширить их рынок, повысить спрос на промышленную продукцию (п. 1.1 Паспорта специальности 08.00.01);

6) обоснованы предложения по совершенствованию формальных институтов стимулирования лизинга: необходимость принятия нового федерального закона «О лизинговой деятельности»; увеличение количества лизинговых компаний во всех секторах экономики; более полный учет при установлении лизинговых платежей текущей и перспективной инфляции; широкое использование международной практики лизинга; усиление государственной поддержки лизинговой деятельности (п.1.1 Паспорта специальности 08.00.01).

Теоретическое значение исследования заключается в теоретическом обосновании содержания, форм функционирования и направлений совершенствования хозяйственного механизма лизинговой деятельности в- промышленности, теоретическом обосновании новой перспективной формы лизинга - лизинга персонала, условий и факторов оптимизации лизинговых платежей. Эти положения могут быть использованы научными работниками в процессе дальнейших исследований теоретических вопросов лизинговой деятельности

Практическая значимость исследования состоит в том, что доведение предложений по внесению изменений в действующее российское законодательство и международные соглашения до конкретных научно-практических рекомендаций и использование их в хозяйственной деятельности может быть оформлено в качестве ориентиров для дальнейшего совершенствования нормативов, регулирующих лизинговую политику и лизинговую деятельность в экономике страны.

Предложенная в диссертации адаптация методики расчета лизинговых платежей может быть использована для более точной оценки влияния условий планируемых лизинговых соглашений на повышение эффективности и взаимовыгодности лизинговой деятельности для всех ее субъектов.

Выводы и положения исследования можно использовать в процессе преподавания в вузах учебного курса «Экономическая теория» и спецкурса «Хозяйственный механизм лизинговой деятельности».

Апробация выводов и результатов исследования. Основные результаты исследования и рекомендации автора апробированы на международных научно-практических конференциях «Интеллектуальные силы человечества и гармония мирового развития» (СПб, Орел: НЦ Планетарный проект, Орел-ГТУ, 2006-2007 гг.) и международной научно-практической конференции «Актуальные проблемы региональной экономики и образования» (Орел:

ОГУ, март 2006 г.), а также на ежегодных научных конференциях по итогам НИР в ОрелГТУ в 2006-2009 гг.

Публикации. Теоретические, методические и практические результаты диссертационного исследования опубликованы в 11 печатных научных работах общим объемом 3,6 п.л., в т.ч. в 3-х изданиях, рекомендованных ВАК.

Структура и объем работы. Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы из 135 наименований. Материалы диссертационного исследования изложены на 156 страницах текста, включая 12 таблиц и 7 рисунков.

Диссертация: заключение по теме "Экономическая теория", Голенков, Александр Вячеславович

Выводы по главе 3

В диссертации рассмотрены методологические подходы; к оценке1 инновационно-инвестиционных проектов финансирования на условиях лизинга.

Осуществлен расчет лизинговых платежей на примере предоставления в лизинг грузового автомобиля КАМАЗ;

Рассмотрены институты и инструменты, государственной! поддержки лизинга на основе, улучшения государством* макро- и мезоэкономических условий хозяйствования, совершенствования бюджетной, денежно-финансовой, кредитной и налоговой политики:

Выдвинуты предложения по совершенствованию формальных, институтов, по i стимулированию лизинговой деятельности, в том числе улучшения ее правовой основы.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ i

Актуальность развития в России лизинга как экономико-правового института, а также совершенствование содержания договоров лизинга обусловлена, прежде всего, острой необходимостью технического перевооружения большинства российских предприятий в условиях чрезмерного морального и физического износа оборудования и, одновременно, недостатка собственных оборотных средств у отечественных производителей.

Использование лизинга способствует привлечению хозяйствующими субъектами необходимых им средств производства на приемлемых условиях

Кроме того, что не менее важно, лизинг, являясь эффективным инструментом инвестиций в производственные фонды, позволяет при его применении сэкономить в сравнении, например, с использованием кредитов банков, до 10% стоимости оборудования, применяемого за весь срок договора лизинга

Лизинг является сложным и многогранным понятием, и представляет собой комплекс экономико-правовых отношений, складывающихся в основанной на кредите инвестиционной операции, состоящей в приобретении в собственность лизингодателем, указанного лизингополучателем имущества и последующей передаче его лизингополучателю во временное владение и пользование на определенный срок за установленную плату в целях использования для производственных нужд лизингополучателя.

В диссертации приведена классификация применяемого в промышленности лизинга с выделением перспективных видов лизинга: сбытового, корпоративного и др. Значительное внимание уделено исследованию лизинга персонала.

В диссертации раскрыты особенности экономических интересов основных субъектов лизинговой деятельности - лизингодателей, лизингополучателей и их посредников.

Установлено, что формирующийся в экономике России хозяйственный механизм лизинга - это многоаспектная категория, синтезирующая характерные признаки аренды, проката объектов лизинга, долгосрочного кредита, купли-продажи объектов лизинга, экономические и правовые отношения между субъектами лизинговой деятельности. Хозяйственный механизм лизинга формируется и функционирует на всех уровнях хозяйствования - на микро-, мезо- и макроэкономическом уровнях.

Предложены и охарактеризованы необходимые меры по обеспечению эффективной лизинговой деятельности.

Выявлены методологические принципы и подходы к расчету и установлению взаимовыгодных лизинговых платежей на основе совершенствования нормативно-правовой базы регулирования лизинговой деятельности.

Выдвинуты и обоснованы предложения по совершенствованию формальных институтов стимулирования лизинга, в том числе необходимость принятия нового закона «О лизинговой деятельности», более полного учета при установлении лизинговых платежей текущей и предстоящей инфляции, усиления государственной поддержки лизинговой деятельности и др.

Охарактеризованы используемые в лизинговых правоотношениях основные и сопутствующие договоры, а также три основные схемы договорных связей, возникающих в процессе лизинговой деятельности.

Показано, что только последовательное, взвешенное урегулирование условий договоров лизинга, купли-продажи и сопутствующих договоров позволит наиболее полно и всесторонне учесть потребности всех сторон лизинговых правоотношений и обеспечить возможности равной защиты их интересов.

Предложено шире использовать в процессе лизинговой деятельности сбытовой и корпоративный лизинг и, особенно в связи с возрастанием роли человеческого капитала, лизинг персонала.

Обоснована необходимость усиления государственного регулирования и поддержки лизинговой деятельности на всех уровнях хозяйствования.