Теоретико-методологические основы принятия управленческих решений хозяйствующими субъектами в условиях воздействия макроэкономических рисков тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Теоретико-методологические основы принятия управленческих решений хозяйствующими субъектами в условиях воздействия макроэкономических рисков"

На правах рукописи

САВЕНКОВ Олег Владимирович

ТЕОРЕТИКО-МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ПРИНЯТИЯ УПРАВЛЕНЧЕСКИХ РЕШЕНИЙ ХОЗЯЙСТВУЮЩИМИ СУБЪЕКТАМИ В УСЛОВИЯХ ВОЗДЕЙСТВИЯ МАКРОЭКОНОМИЧЕСКИХ РИСКОВ

08.00.05 - экономика и управление народным хозяйством (2.1. - теория управления экономическими системами)

Автореферат

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Саратов - 2004

Работа выполнена

в Государственном образовательном учреждении высшего профессионального образования «Поволжская академия I осударственной службы имени П.А. Столыпина»

Научный руководитель:

доктор экономических наук, профессор, Заслуженный работник Высшей школы ГЕРАСИМОВА Валентина Владимировна

Официальные оппонешы:

доктор экономических наук, профессор ЕРМАСОВ Сергей Викторович

кандидат экономических наук, доцент РАКЕВИЧ Илона Владимировна

Ведущая организация:

Саратовский государственный социально-экономический университет

Защита состоится «24» декабря 2004 г. в 13.00 часов на заседании диссертационного совета К 502.005.01 в Поволжской академии государственной службы им. П.А. Столыпина по адресу:

410031, Саратов, ул. Соборная, 23/25, ПАГС, корп. 1, ауд. 336.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке

Поволжской академии государственной службы им. П.А. Столыпина.

Автореферат разослан » ноября 2004 г.

Ученый секретарь диссертационного совета

А.Н. Романцов

£

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Современный этап развития российской экономики характеризуется трансформационными процессами и развитием рыночных отношений, на которые непосредственное воздействие оказывают глобализация экономических процессов и интернационализация хозяйственной деятельности. Эти процессы обуславливают высокую степень динамизма внешней и внутренней среды хозяйствующих субъектов, что, в свою очередь, предопределяет увеличение и интенсивность финансовых потоков, ускоряющих и усложняющих экономические и финансовые связи, что также повышает степень неопределенности и степень воздействия экономических рисков на деятельность хозяйствующих субъектов.

В этих условиях принятие управленческих решений хозяйствующими субъектами предполагает анализ и учет экономических рисков в производственно-хозяйственной и управленческой деятельности, разработку конкретных мер по превентивному снижению их деструктивного воздействия, проведение государственной политики по упреждению и нейтрализации макроэкономических рисков.

Разработанный комплекс мер по защите хозяйствующих субъектов от макроэкономических рисков на государственном уровне позволит устранить последствия проявления неопределенности, уменьшить степень воздействия внешних факторов на экономическое развитие страны.

Результатом своевременного принятия мер по устранению рисковых ситуаций явится создание необходимых условий экономической стабилизации и повышения темпов экономического роста.

Степень научной разработанности проблемы. Впервые понятие риска встречается в работах представителей классической политэкономии Д. Рикардо, А. Смита, Дж. Милля для оценки внешней среды хозяйствующих субъектов. В последствии Ф. Найт и Дж. М. Кейнс сделали попытку выявить сущность риска и провести его классификацию, выделив три основных видов риска: предпринимательский риск, риск «заимодавца» и риск изменения ценности денежной единицы.

Дальнейшее развитие и изучение рисков нашло отражение в работах отечественных ученых И.А. Абалкина, В.Н. Абчука, А.П. Альгина, В.Г. Артеменко, И.Т. Балабанова, П.Г. Грабового, В М. Гранатурова,

М.Г. Лапусты, Э.А. Уткина, Н.В. Хохлова, В.А. Чернова, В.В. Черкасова, A.B. Бусыгина, В.Н. Буянова, В.Н. Вяткина, Б.А. Райзберга, Е.П. Голубкова.

При изучении рисков названными исследователями акцент делался на анализ рисков субъектов экономической деятельности, проявляющихся на микроуровне. В условиях глобализации мирового хозяйства и трансформации экономических систем проблема макроэкономических рисков становится все более актуальной.

Недоучет рисков на макроуровне может привести к осложнению экономической, финансовой, политической ситуации как в деятельности субьектов хозяйствования на микроуровне, так и государства в целом.

Именно макроэкономические риски исследовали В.Т. Севрук, В Н Шитов, Ж.В. Заюруйко, A.A. Стриженко, М. Зонис, С. Уилкинс, Г.Д. Эппен, Д. Сусанов, И.А. Подколзина, В. Кривов.

Меюдологические подходы к исследованию экономических рисков нашли отражение в трудах таких зарубежных исследователей как Г. Маркович, Ф- Модильяни, М. Кассел, Э. Дж. Доллан, К.Д. Кэмпбелл, Дж. Пикфорд, Питера JI. Бернстайн, У. Шарп, М. Баттеруорт, К. Влахос, П. Шварц, М. Стоун, П. Фишер.

Однако до сих пор в экономической литературе нет единого подхода к пониманию сущности макроэкономического риска. Анализ макроэкономического риска базируется, в основном, не столько на количественной оценке с применением экономико-статистических методов, сколько на качественной оценке экспертными и аналоговыми методами в рамках имитационного моделирования и применением таких приемов управления макроэкономическими рисками как распределение и ограничение.

Анализ научных публикаций по теме исследования показал, что главным образом анализируются отдельно взятые аспекты, относящиеся к рассмотрению понятия риска, классификации рисков, методам управления рисками на микроуровне.

Однако воздействие макроэкономических рисков также оказывает непосредственное воздействие на их деятельность. Недостаточная изученность проблемы воздействия макроэкономических рисков на экономическую деятельность хозяйствующих субъектов, в числе которых выступает и государство, предопределили выбор цели и задач диссертационного исследования.

Целью исследования является развитие теоретико-методологических основ принятия управленческих решений хозяйствующими субъектами в условиях макроэкономических рисков, а также разработка предложений по реализации государственной политики в области упреждения и нейтрализации макроэкономических рисков.

Цель исследования предопределила наличие и решение следующих задач исследования:

- определить содержание и основные виды макроэкономических рисков;

- предложить классификацию видов макроэкономических рисков;

- рассмотреть факторы, влияющие на формирование макроэкономических рисков;

- уточнить алгоритм управления рисками как комплекс процедур и методов воздействия хозяйствующего субъекта на рисковые ситуации в своей деятельности;

- разработать концептуальный подход к формированию и реализации государственной социально-экономической политики;

- предложить организационно-управленческий механизм реализации государственной политики по упреждению и нейтрализации макроэкономических рисков.

Объектом исследования являются макроэкономические риски, влияющие на деятельность хозяйствующих субъектов на различных уровнях хозяйствования.

Предметом исследования является совокупность экономических и управленческих отношений, возникающих в процессе взаимодействия экономических субъектов в условиях неопределенности и рисков внешней среды.

Теоретическую базу исследования составили классическая и неоклассическая теории рисков, труды российских и зарубежных ученых, посвященные проблемам выявления природы риска, его анализу и управлению им, теории принятия управленческих решений в условиях неопределенное!и и рисков.

Методологической основой работы являются общенаучные методы исследования, системный подход, сочетание микро-, и макроэкономического анализа, аналитические, статистические методы анализа и синтеза, а также метод экспертных оценок.

Информационную базу исследования составляют научные, методические издания российских и зарубежных авторов, аналитические, статистические, справочные источники, материалы научно-практических конференций, результаты научных исследований, а также данные рейтингов, составляемых зарубежными организациями, коммерческими банками и страховыми компаниями.

Наиболее существенные результаты, полученные автором диссертации, и их научная новизна заключаются в следующем:

1.Предложена трактовка макроэкономического риска с позиций сочетания субъективной и объективной его оценки.

Доказано, что макроэкономический риск есть научно обоснованная вероятность изменения параметров экономической системы в результате увеличения или снижения темпов экономического роста в ходе реализации социально-экономической политики государства.

2.Обоснованы основные особенности макроэкономических рисков:

- катастрофический характер ожидаемых потерь;

- имеют внешнюю природу и представляют собой кумуляцию простых рисков;

- неизбежность и неуправляемость с точки зрения отдельного хозяйствующего субъекта;

- превышение косвенных убытков над прямыми;

- недиверсифицируемость рисков;

- широкий масштаб охвата;

- компенсация в основном за счет государственного финансирования;

- наибольшее влияние на страны с неразвитой рыночной экономикой;

- управляются посредством проведения государственной политики;

3.Уточнена классификация макроэкономических рисков, в которой выделены системные и стратегические риски.

Определено понятие системного риска как вероятности изменения одного из элементов макроэкономической системы, которое при определенных условиях может привести к возникновению кризиса всей макроэкономической системы.

Стратегический риск представляет собой вероятность наступления такого события, которое снижает долгосрочную эффективность и формирует хроническую убыточность хозяйственной деятельности субъекта в результате проведения государственной политики.

4. Уточнен алгоритм управления макроэкономическими рисками на основе:

- включения в стадию определения риска мероприятий по выявлению рискообразующих факторов;

- отражения взаимосвязи и одновременного проведения количественной и качественной оценки на стадиях оценки риска и контроля за реализацией намеченных мероприятий;

- отражения следующих процедур: сопоставление процесса управления стратегическим целям развития субъекта, целям управления риском, выявление новых рискообразующих факторов и видов риска.

5.Доказана необходимость разработки государственной политики по упреждению и нейтрализации макроэкономических рисков, раскрыто содержание данной политики как комплекса мер индикативного характера по регулированию макроэкономических рисков в целях устранения и смягчения отдельных рискообразующих и дестабилизирующих факторов внешней среды, воздействующих на производственно-хозяйственную деятельность предприятий.

Раскрыты цели и задачи политики по упреждению и нейтрализации макроэкономических рисков.

Целями государственной политики по упреждению и нейтрализации макроэкономических рисков являются:

- оказание содействия в принятии эффективных управленческих решений органам государственной власти и хозяйствующим субъектам;

- предоставление прогнозно-информационного и аналитического обеспечения органами исполнительной власти для разработки рациональной социально-экономической, денежно-кредитной, валютной, инвестиционной и промышленной политики.

Задачами данной политики являются:

- разработка стратегических и текущих прогнозов изменения внешней и внутренней среды в деятельности как самого государства, так и хозяйствующих субъектов;

- консультирование и осуществление информационной поддержки органов государственной власти субъектов Российской Федерации, а также торгово-промышленных палат субъектов федерации, союзов промышленников и предпринимателей, общественных организаций и хозяйствующих субъектов;

6. Предложен организационно-управленческий механизм реализации политики на различных уровнях хозяйствования, содействующий принятию рациональных управленческих решений по нейтрализации рискообразующих факторов и снижению деструктивного влияния внешней среды на хозяйствующие субъекты, в числе которых выступает и государство. В целях формирования механизмов реализации государственной политики по упреждению и нейтрализации макроэкономических рисков автором предложено создание федерального управления по анализу макроэкономических рисков, выполняющего следующие группы функций:

- реализация которых направлена на нейтрализацию и снижение воздействия внешних по отношению к государству рискообразующих факторов, к которым относятся функции, связанные с анализом и прогнозированием изменения конъюнктуры и циклических колебаний мировых рынков, прежде всего валютно-финансовых;

- реализация которых направлена на нейтрализацию и снижение воздействия внутренних рискообразующих факторов развития государства, к которым относятся функции, связанные с разработкой на основе анализа прогнозных планов и стратегий развития как государства в целом, его отдельных территорий, так и субъектов хозяйственной деятельности.

7. Разработан алгоритм принятия управленческих решений хозяйствующими субъектами, направленный на упреждение и нейтрализацию макроэкономических рисков, влияющих на их экономическую деятельность, позволяющий не только выявить характеристики риска и уровень рисковой ситуации, адаптироваться к проявлениям макроэкономических рисков, но и создать защитные механизмы от воздействия рискообразующих факторов.

Теоретическая и практическая значимость диссертационного исследования заключается в развитии положений риск-менеджмента на макроуровне, недостаточно разработанных в зарубежных и отечественных трудах.

Предложенная организационная структура приведет к формированию и реализации единой государственной политики в области упреждения и нейтрализации макроэкономических рисков, которая будет способствовать принятию хозяйствующими субъектами эффективных управленческих решений, координации данного процесса на государственном уровне и распространению механизма разработки и реализации данной политики на

уровень субъектов РФ, а также на уровень хозяйствующих субъектов. Помимо этого, теоретический и практический материал исследования может быть использован в преподавании курсов «Финансовый менеджмент», «Риск-менеджмент», «Макроэкономика», «Инновационный менеджмент», «Управление экономическими системами».

Апробация результатов исследования. Основные положения и результаты диссертационной работы докладывались и обсуждались на межвузовских научно-практических конференциях: «Управление общественными институтами и процессами в России: вопросы теории и практики» (Саратов, апрель 2002 года); «Регион: социально-экономический, этнографический и культурный феномен России» (Саратов, ноябрь 2002 года), «Социально-экономическое и политическое развитие общества: актуальные проблемы» (Саратов, апрель 2001 года), «Россия на рубеже XXI века: проблемы управления глазами молодых» (Саратов, апрель 2000 года), «Теория и пракгика управления общественными институтами и процессами в России» (Саратов, 2003 год).

Публикации. По теме диссертационного исследования опубликовано 7 статей общим объемом 2,0 п.л.

Структура диссертационной работы. Работа состоит из введения, двух глав, заключения, библиографического списка и приложений.

ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ И РЕЗУЛЬТАТЫ ИССЛЕДОВАНИЯ, ВЫНОСИМЫЕ НА ЗАЩИТУ

1. При рассмотрении трактовок понятия макроэкономического риска можно выделить три подхода к его определению:

- как риск, возникающий в ходе изменения макроэкономических факторов развития хозяйствующих субъектов;

- как риск, влияющий на долгосрочное экономическое развитие хозяйствующего субъекта;

- как риск, возникающий в процессе экономической деятельности хозяйствующего субъекта, особенно инвестиционной.

Современные зарубежные исследователи сводят макроэкономический риск к проявлению валютных и политических рисков, а также

отождествляют понятия «риск» и «неопределенность», имеющие различную природу.

По своей природе рйск представляет собой частичную неопределенность, поскольку при полной неопределенности риск отсутствует.

Рискообразующие факторы воздействуют на формирование рисков в условиях неопределенности внешней и внутренней среды хозяйствующего субъекта. При этом риски проявляются под воздействием ряда факторов:

- временная неопределенность, которая обусловлена невозможностью с абсолютной точностью прогнозирования значений рискообразующих факторов в будущем;

- структурная неопределенность, характеризующаяся неизвестностью точных параметров экономической системы;

- неопределенность, связанная с непредсказуемостью поведения хозяйствующих субъектов в условиях конфликта интересов.

Необходимость комплексного подхода к определению понятия макроэкономического риска с целью выявления его сущности и природы обусловила целесообразность сочетания объективной и субъективной оценки макроэкономического риска.

Субъективная оценка макроэкономического риска сводится к вероятному изменению экономического положения субъекта, оценка которого дается им самим, как результата предполагаемого увеличения или сокращения доходов в процессе его экономической деятельности в условиях неопределенности внешней и внутренней среды.

Объективная оценка макроэкономического риска предполагает научное обоснование и уточнение в результате прогноза возможного изменения параметров функционирования отдельных элементов экономической системы в условиях неопределенности воздействия внешних и внутренних факторов.

2. Макроэкономический риск нельзя принять на себя, поскольку самострахование приведет к банкротству, а избежание риска невозможно, так как они неизбежны из-за своего системного характера.

В связи с этим становится актуальным вопрос возможного применения методов управления и компенсации макроэкономического риска. Данные

риски могут быть компенсированы только за счет государственного финансирования. Существует три варианта финансирования:

- государственный бюджет;

- государственные внебюджетные целевые фонды;

- смешанные частно-государственные внебюджетные фонды. При этом частные компании объединяются в крупные финансовые организации;

- международные частно-государственные внебюджетные фонды.

Существуют следующие виды распределения как метода управления

макроэкономическими рисками, раскрывающего его особенности:

- внутри бизнесс-группы;

- страхование (первичное распределение рисков);

- перестрахование (вторичное распределение рисков как повторное страхование), которое является основной формой защиты от макроэкономических рисков катастрофического характера;

3. Динамизм внешней и внутренней среды макроэкономической системы предопределил необходимость рассмотрения классификации макроэкономических рисков с позиции внешних и внутренних факторов развития государства.

В целях выявления сфер и направлений деятельности, учет которых необходим при разработке и реализации государственной политики по упреждению и нейтрализации макроэкономических рисков, автором была предложена классификация макроэкономических рисков, которую можно представить следующим образом (рисунок 1).

Системный риск <-

Макроэкономические риски

Стратегический риск

¡5

а. «

3 х

§ из

Риски, проявляющиеся во внутренней среде государства

я р.

а

« я

х

о

в 5!

я

п. «

о

Риски, проявляющиеся во внешней среде государства

5 я 3 X

2 Ч я 8 ё.

}8§8.§ и 5 о

Рисунок 1. Классификация макроэкономических рисков

К рискам, проявляющимся во внутренней среде государства, относятся: бюджетный риск, кредитный риск, инфляционный риск, ценовой риск, инвестиционный риск, риск ликвидности.

К рискам, проявляющимся во внешней среде государства, относятся риски, связанные с изменением конъюнктуры мировых рынков и риски, связанные с изменениями курса мировых валют.

Негативное воздействие конъюнктурных рисков проявляется в сокращении валютных доходов государства, поступающих от экспорта, по сравнению с запланированными прказателями.

Рискам, связанным с изменением курсов национальных валют, в большей степени подвержены хозяйствующие субъекты, осуществляющие внешнеэкономическую деятельность и производящие экспортную продукцию, а также закупающие импортное сырье для производства товаров

Системный и стратегический риск, проявляясь на одном из уровней хозяйствования, характеризуются деструктивным воздействием на состояние экономической системы в целом и их распространением на другие уровни.

Стратегический риск является частью самой управленческой стратегии современной конкурентоспособности. Особое положение данного риска состоит в том, что любое его проявление угрожает ее среднесрочной и долгосрочной перспективе.

Система управления хозяйствующего субъекта может оказаться неспособной реализовывать стратегию развития по причинам, исходящим- от процесса осуществления экономической деятельности;

- от возможностей ухудшения активов субъекта;

- от изменения условий, влияющих на конкурентоспособность хозяйствующего субъекта;

- от возможного проявления репутационного риска, который является следствием избыточного риска, принятого субъектом по другим направлениям.

Макроэкономические риски, проявляясь, воздействуют на все сферы деятельности хозяйствующего субъекта, что определяется их системным характером. Данное воздействие имеет комплексный характер, формирующийся как во внешней, так и во внутренней среде, что проявляется в значительных для хозяйствующего субъекта последствиях.

Схематически проявление макроэкономического риска и возможные результаты последствий его воздействия отражены на рисунке 2.

Рисунок 2. Сферы проявления и возможные результаты воздействия макроэкономических рисков

4. Снижение неопределенности будущего развития внешней и внутренней среды хозяйствующего субъекта возможно в результате осуществления управляющего воздействия на факторы, определяющие условия ее возникновения.

В связи с этим автором дополнен алгоритм управления рисками, подразумевающий под собой последовательное прохождение обозначенных стадий, включающих комплекс процедур, направленных на выявление, оценку и воздействие на риск, приводящий к снижению экономических результатов хозяйственной деятельности субъекта, с целью уменьшения его дестабилизирующего воздействия.

С точки зрения автора данный алгоритм может быть представлен в следующем виде (рисунок 3)

Рисунок 3. Алгоритм управления рисками

Предлагаемый алгоритм основывается на следующих принципах:

- прогнозирования макроэкономических рисков;

- системности и постоянства регулирования макроэкономических рисков;

- стратегического и текущего анализа и корректировки;

- полноты и достоверности информации;

- соответствия принимаемых решений стратегическим целям развития субъекта.

Динамизм и деструктивный характер процессов, проходящих как во внешней, так и во внутренней среде хозяйствующих субъектов, обусловил необходимость постоянного мониторинга и проведение мероприятий, обеспечивающих последовательное прохождение всех стадий процесса и нейтрализацию негативного влияния возможных изменений среды субъекта, а также исключение конфликта между управлением и стратегией развития самого субъекта.

В ряде рассмотренных схем алгоритма прохождение процедуры качественной и количественной оценки риска является последовательным, что влечет за собой ряд негативных моментов, среди которых можно выделить, прежде всего, временной разрыв в оценке и, как следствие, возможная несопоставимость данных количественной и качественной оценки риска.

5. Субъекты хозяйственной деятельности на микроуровне при принятии управленческих решений должны учитывать неопределенность и рисковую опасность внешней среды, поскольку они могут влиять на ее проявления в меньшей степени, чем на дестабилизирующее воздействие внутренних рисков.

Для разработки системы эффективных управленческих решений необходима идентификация неопределенности внешней среды, которую можно рассматривать как полную или частичную.

Особенности макроэкономических рисков, а также управления ими предопределяют необходимость разработки и проведения государственной политики по упреждению и нейтрализации макроэкономических рисков.

Содержание государственной политики по упреждению и нейтрализации макроэкономических рисков заключается в разработке

комплекса мер по созданию защитного механизма от воздействия рискообразующих факторов в целях их минимизации и предотвращения, а также адаптации к проявлениям неопределенности внешней среды.

Государственная политика в данной сфере обладает рядом особенностей:

- данный комплекс мер является составной частью стратегии социально-экономического развития страны, позволяющей принимать рациональные решения по управлению в условиях сложной неопределенной среды в целях контроля за экономической ситуацией;

- обладает рекомендательным характером при разработке бюджетной, фискальной, финансовой, денежно-кредитной, промышленной, инвестиционной поличики;

- цели и задачи данной политики должны совпадать с целями и задачами государственной политики в других сферах деятельности;

- данная политика разрабатывается на общегосударственном уровне, а реализуется на всех уровнях хозяйствования;

- имеет многоступенчатый характер, предполагает разработку мер по защите хозяйствующих субъектов от рисков на каждом уровне хозяйствования;

- оказывает влияние, способствующее формированию стабильной и прогнозируемой бюджетной, фискальной, денежно-кредитной, валютной, а также инвестиционной и промышленной политики;

- содержание политики' направлено на нейтрализацию макроэкономических рисков, связанных как с внешними, так и внутренними рисками субъекта, а также стратегических и системных рисков;

- необходим учет основных направлений данной политики субъектами микроуровня, которые при этом принимают управленческие решения, направленные на защиту от макроэкономических рисков, самостоятельно;

- имеет особое значение для принятия государственно-управленческих решений в условиях циклического развития, при вхождении экономики в фазу депрессии и кризиса, и выхода из них в оживление.

6. Необходимым условием эффективного проведения государственной политики является наличие действенного механизма ее реализации, включающего в себя совокупность средств, методов и ресурсов,

обеспечивающих выполнение планируемых мероприятий, направленных на упреждение и нейтрализацию макроэкономических рисков в соответствии с поставленными задачами.

Механизм реализации политики состоит из организационно-управленческих, нормативно-правовых и финансово-экономических мероприятий.

Автором предложено создание федерального управления по упреждению и нейтрализации макроэкономических рисков, а также создание аналогичных структур на региональном уровне, реализующих следующие функции:

- прогнозирование с учетом экстраполяции данных социально-экономической ситуации прошлых лет в стране;

- разработка стратегического прогноза на долгосрочную и среднесрочную перспективу с учетом темпов экономического роста стран с учетом их доли в мировом ВВП;

- анализ и прогноз валютно-финансовых рынков и устойчивости мировых валют;

- анализ и прогнозирование конъюнктуры мировых рынков и циклических колебаний на мировых рынках;

- разработка стратегии снижения рисков с учетом реальных и потенциальных рисков и угроз;

- информационное взаимодействие с прогнозными службами других

стран;

- корректировка прогнозов и организация взаимодействия с аналогичными структурами на уровне субъекта РФ;

- организация взаимодействия с научно-исследовательскими центрами на региональном уровне;

- организация взаимодействия с торгово-промышленной палатой РФ и торгово-промышленными палатами субъектов РФ;

- консультирование и участие в разработке стратегии социально-экономического развития регионов совместно с аналогичными структурами на региональном уровне;

- информационное консультирование и поддержка субъектов хозяйственной деятельности;

- контроль и мониторинг рисков на различных уровнях хозяйствования;

- прогнозирование и разработка плана мероприятий по управлению рисками;

- формирование механизмов по предотвращению и компенсации рисков;

- контроль за реализацией основных направлений деятельности управления.

Учет результатов анализа текущего и прогнозного состояния макроэкономической системы и отдельных ее элементов будет способе 1вовать принятию рациональных государственных решений, реализующихся в бюджетной, фискальной, денежно-кредитной, валютной, промышленной и инвестиционной политике государства, что, в свою очередь, будет способствовать реализации единой социально-экономической политики.

Взаимодействие государственных органов в лице федерального и региональных управлений по упреждению и нейтрализации макроэкономических рисков, научно-исследовательских организаций, а тюке хозяйствующих субъектов позволит создать условия для экономической стабильности и увеличения темпов экономического роста государства.

Реальные позиции для содействия реализации обозначенных направлений политики по упреждению и нейтрализации макроэкономических рисков со стороны негосударственных участников имеет торгово-промышленная палата (ТПП) В ТПГТ РФ входят практически все промышленные отраслевые союзы и ассоциации, она имеет отделения в субъектах Российской Федерации и за рубежом и обладает мощным механизмом экспертной поддержки. В целях защиты хозяйствующих субъектов от макроэкономических рисков ТПП должна выполнять следующие функции:

- экономический и финансовый анализ;

- консалтин! (образовательный, диагностический, аналитический, внедренческий, послевнедренческий, сопровождение проекта);

- аудит проектов программ экономического развития хозяйствующих субъектов;

- внешнее управление в системе аутсортинга;

- формирование информационной базы (прошлый опыт, текущая ситуация, накопление прогнозной информации);

- контроллинг хода реализации проектов и программ в режиме мониторинга;

- осуществление Ш-образного планирования на основе прошлого и прогноза будущего;

Для реализации данных функций необходимо изменение существующей политики, проводимой ТПП, с целью адаптации к новым условиям и требованиям рыночной экономики.

Основой для принятия управленческого решения хозяйствующими субъектами служит оценка состояния внешней и внутренней среды субъекта.

Таким образом, выстраивается алгоритм принятия управленческих решений хозяйствующими субъектами:

- анализируют макроэкономический риск с позиций объективной и субъективной оценки с целью определения вероятных убытков;

- выявляют возможную степень влияния макроэкономических рисков на собственные риски субъекта;

- на основе стратегии снижения макроэкономических рисков с учетом реальных и потенциальных рисков, разработанной федеральным управлением по упреждению и нейтрализации макроэкономических рисков, разрабатывают план предотвращения и сведения собственных экономических убытков к минимуму;

- разрабатывают финансовый план возмещения затрат по убыткам, нанесенным в результате вероятного воздействия рисков;

- разделяют макроэкономические риски в структуре делового партнерства с участием государственных органов.

Таким образом, организационно-управленческий механизм реализации государственной политики по упреждению и нейтрализации макроэкономических рисков схематично можно представить следующим образом (рисунок 4).

Рисунок 4. Организационно-управленческий механизм реализации государственной политики по упреждению и нейтрализации макроэкономических рисков

Основные положения диссертации отражены в следующих опубликованных работах:

1. Савенков О.В. Риски: сущность, оценка и управление // Управление общественными институтами и процессами в России: вопросы теории и практики- Материалы межвузовской научно-практической конференции (19 апреля 2002 г.) - Саратов- Поволжская академия государственной службы, 2002, 4.1 (0,4 пл.).

2. Савенков О.В. Влияние рисков на инвестиционный климат региона // Регион: социально-экономический, этнографический и культурный феномен России: Сборник научных трудов. - Саратов: Поволжская академия государственной службы им. П.А. Столыпина, 2003. (0,4 пл.).

3. Савенков О.В. Взаимодействие государства и малого бизнеса // Социально-экономическое и политическое развитие общества: актуальные проблемы: Материалы межвузовской научно-практической конференции, 20 апреля 2001 г. - Саратов: Поволжская академия государственной службы, 2001.(0,3 пл.).

4. Савенков О.В. Проблемы осуществления инвестиционной деятельности российскими предприятиями // Россия на рубеже XXI века: проблемы управления глазами молодых: Материалы межвузовской научно-практической конференции, Саратов, 14 апреля 2000 г. - Саратов: ПАГС, 2000. Ч. 2. (0,3 пл.).

5. Павлов А.П., Савенков О.В. Об определении категории риска // Сборник научных статей. Гуманитарные и социально-экономические науки 4 3.- Саратов, 2003. (0,25 пл., авт. 0,15 п.л ).

6. Савенков О.В. Характеристика рискообразующих факторов // Сборник научных статей. Гуманитарные и социально-экономические науки. Ч.З. - Саратов, 2003. (0,15 пл.).

7. Савенков О.В. Принятие управленческих решений в стратегическом менеджменте // Теория и практика управления общественными институтами и процессами в России: Сборник научных трудов. - Саратов: Поволжская академия государственной службы им. П.А. Столыпина, 2003. (0,3 п.л )

САВЕНКОВ ОЛЕГ ВЛАДИМИРОВИЧ

ТЕОРЕТИКО-МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ПРИНЯТИЯ УПРАВЛЕНЧЕСКИХ РЕШЕНИЙ ХОЗЯЙСТВУЮЩИМИ СУБЪЕКТАМИ В УСЛОВИЯХ ВОЗДЕЙСТВИЯ МАКРОЭКОНОМИЧЕСКИХ РИСКОВ

Автореферат

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Бумага типогр. №1 уч.-изд. л. 1,0

Тираж 100 экз. Заказ № Ь90

Саратовский государственный социально-экономический университет 410003, г. Саратов, ул. Радищева, 89

Р2 606 I

РНБ Русский фонд

2006-4 4133

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Савенков, Олег Владимирович

ВВЕДЕНИЕ.

ГЛАВА I. ТЕОРИЯ ПРИНЯТИЯ УПРАВЛЕНЧЕСКИХ РЕШЕНИЙ ПРИ ВОЗДЕЙСТВИИ МАКРОЭКОНОМИЧЕСКИХ РИСКОВ.

1.1. Содержание и основные виды макроэкономических рисков.

1.2. Природа макроэкономических рисков.

1.3. Принятие и реализация государственно-управленческих решений в макроэкономической среде.

ГЛАВА И. МЕТОДОЛОГИЯ ПРОЦЕССА УПРЕЖДЕНИЯ И НЕЙТРАЛИЗАЦИИ МАКРОЭКОНОМИЧЕСКИХ РИСКОВ ХОЗЯЙСТВУЮЩИМИ СУБЪЕКТАМИ.

2.1. Процесс управления макроэкономическими рисками.

2.2. Формирование государственной политики как основного метода управления макроэкономическими рисками.

2.3. Механизм принятия управленческих решений в результате реализации государственной политики по упреждению и нейтрализации макроэкономических рисков.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Теоретико-методологические основы принятия управленческих решений хозяйствующими субъектами в условиях воздействия макроэкономических рисков"

Актуальность темы исследования. Современный этап развития российской экономики характеризуется трансформационными процессами и развитием рыночных отношений, на которые непосредственное воздействие оказывают глобализация экономических процессов и интернационализация хозяйственной деятельности. Эти процессы обуславливают высокую степень динамизма внешней и внутренней среды хозяйствующих субъектов, что, в свою очередь, предопределяет увеличение и интенсивность финансовых потоков, ускоряющих и усложняющих экономические и финансовые связи, что также повышает степень неопределенности и степень воздействия экономических рисков на деятельность хозяйствующих субъектов.

В этих условиях принятие управленческих решений хозяйствующими субъектами предполагает анализ и учет экономических рисков в производственно-хозяйственной и управленческой деятельности, разработку конкретных мер по превентивному снижению и упреждению их деструктивного воздействия, проведение государственной политики по нейтрализации негативного воздействия на них макроэкономических рисков.

Разработанный комплекс мер по защите хозяйствующих субъектов от макроэкономических рисков на государственном уровне позволит устранить негативные последствия проявления неопределенности, уменьшить деструктивное воздействие внешних факторов на экономическое развитие страны.

Результатом своевременного принятия мер по устранению рисковых ситуаций явится создание необходимых условий экономической стабилизации и повышения темпов экономического роста.

Степень научной разработанности проблемы. Впервые понятие риска встречается в работах представителей классической политэкономии Д. Рикардо, А. Смита, Дж. Милля для оценки внешней среды хозяйствующих субъектов. В последствии Ф. Найт и Дж. М. Кейнс сделали попытку выявить сущность риска и провести его классификацию, выделив три основных видов риска: предпринимательский, риск «заимодавца» и риск изменения ценности денежной единицы.

Дальнейшее развитие и изучение рисков нашло отражение в работах отечественных ученых И.А. Абалкина, В.Н. Абчука, А.П. Альгина,

B.Г. Артеменко, М.В. Балабанова, П.Г. Грабового, С.И. Гранатурова, М.Г. Лапусты, Э.А. Уткина, Н.В. Хохлова, В.Е. Черкасова, В.А. Чернова,

A.B. Бусыгина, В.Н. Буянова, В.Н. Вяткина, Б.А. Райзберга, Е.П. Голубкова,

C.B. Ермасова, Н.Б. Ермасовой.

При изучении рисков названными исследователями акцент делался на анализ рисков субъектов экономической деятельности, проявляющихся на микроуровне. В условиях глобализации мирового хозяйства и трансформации экономических систем проблема макроэкономических рисков становится все более актуальной.

Недоучет рисков на макроуровне может привести к осложнению экономической, финансовой, политической ситуаций как в деятельности субъектов хозяйствования на микроуровне, так и государства в целом.

Именно макроэкономические риски исследовали В.Т. Севрук,

B.Н. Шитов, Д. Сусанов, Ж.В. Загоруйко, В. Кривов, A.A. Стриженко, И.А. Подколзина, М. Зонис, С. Уилкинс, Г.Д. Эппен.

Методологические подходы к исследованию экономических рисков нашли отражение в трудах таких зарубежных исследователей как Г. Маркович, Ф. Модильяни, М. Кассел, Э. Дж. Доллан, К.Д. Кэмпбелл, Дж. Пикфорд, Питер Л. Бернстайн, У. Шарп, М. Баттеруорт, К. Влахос, П. Шварц, М. Стоун, П. Фишер.

Однако до сих пор в экономической литературе нет единого подхода к пониманию сущности макроэкономического риска. Анализ макроэкономического риска базируется, в основном, не столько на количественной оценке с применением экономико-статистических методов, сколько на качественной оценке экспертными и аналоговыми методами в рамках имитационного моделирования с применением таких приемов управления макроэкономическими рисками, как распределение и ограничение.

Анализ научных публикаций по теме исследования показал, что главным образом, анализируются отдельно взятые характеристики, относящиеся к рассмотрению понятия риска, его классификации, методам управления рисками на микроуровне. Однако, воздействие макроэкономических рисков также оказывает непосредственное влияние на их деятельность. Недостаточная изученность проблемы воздействия макроэкономических рисков на экономическую деятельность хозяйствующих субъектов, в числе которых выступает и государство, предопределили выбор цели и задач диссертационного исследования.

Целью исследования является развитие теоретико-методологических основ принятия управленческих решений хозяйствующими субъектами в условиях макроэкономических рисков, а также разработка предложений по реализации государственной политики в области упреждения и нейтрализации воздействия макроэкономических рисков.

Это предопределило наличие и решение следующих задач исследования:

- определить содержание и основные виды макроэкономических рисков;

- предложить классификацию видов макроэкономических рисков;

- уточнить алгоритм управления-рисками как комплекс процедур и методов воздействия хозяйствующего субъекта на рисковые ситуации в своей деятельности;

- разработать концептуальный подход к формированию и реализации государственной социально-экономической политики;

- предложить организационно-управленческий механизм реализации государственной политики по упреждению и нейтрализации макроэкономических рисков.

Объектом исследования являются макроэкономические риски, влияющие на деятельность хозяйствующих субъектов на различных уровнях хозяйствования.

Предметом исследования является совокупность экономических и управленческих отношений, возникающих в процессе взаимодействия экономических субъектов в условиях неопределенности и рисков внешней среды.

Теоретическую базу исследования составили классическая и неоклассическая теории рисков, труды российских и зарубежных ученых, посвященные проблемам выявления природы риска, его анализу и управлению им, теории принятия управленческих решений в условиях неопределенности и рисков.

Методологической основой работы являются общенаучные методы исследования, системный подход, сочетание микро- и макроэкономического анализа, аналитические, статистические методы анализа и синтеза, а также метод экспертных оценок.

Информационную базу исследования составляют научные, методические издания российских и зарубежных авторов, аналитические, статистические, справочные источники, материалы научно-практических конференций, результаты научных исследований, представленные в виде диссертаций, а также данные рейтингов, составляемых зарубежными организациями, коммерческими банками и страховыми компаниями.

Наиболее существенные результаты, полученные автором диссертации, и их научная новизна определяются постановкой проблемы проводимого исследования, выбором цели, объекта и предмета исследования. Новизну составляют совокупность результатов, полученных в результате проведенного исследования:

1. Предложен методологический подход к трактовке макроэкономического риска с позиций сочетания субъективной и объективной его оценки.

Субъективная оценка макроэкономического риска сводится к оценке вероятного изменения экономического положения субъекта, которая дается им самим, как результата предполагаемого увеличения или сокращения доходов в процессе его экономической деятельности в условиях неопределенности внешней и внутренней среды.

Объективная оценка макроэкономического риска предполагает научное обоснование и уточнение в результате прогноза возможного изменения параметров функционирования отдельных элементов экономической системы в условиях неопределенности воздействия внешних и внутренних факторов.

2. Макроэкономический риск рассматривается как научно-обоснованная вероятность изменения параметров экономической системы в результате увеличения или снижения темпов экономического роста в ходе реализации социально-экономической и финансовой политики государства, влияющих на изменение внешней и внутренней среды хозяйствующих субъектов, функционирующих на микроуровне.

Выявлены следующие основные характеристики макроэкономического риска:

- имеют катастрофическую природу по масштабу ожидаемых потерь;

- косвенные убытки в разы превышают прямые в структуре общего ожидаемого убытка;

- риски не диверсифицируемы из-за систематического характера;

- широкий масштаб охвата при реализации в убыток;

- являются сложными рисками, состоящими из кумуляции простых (политических, экономических, социальных);

- с позиции частного коммерческого страхования не считаются страховыми;

- данные риски могут быть компенсированы в основном за счет государственного финансирования;

- являются самыми опасными массовыми рисками «больных», слабых экономик; в развитых странах со стабильной и развитой рыночной экономикой систематический риск локализован, не столь опасен и не является массовым;

- являются неизбежными для субъекта;

- является внешним, объединяясь с внутренними рисками в единую рисковую совокупность в порядке кумуляции. При трансформации макроэкономического риска в системный и стратегический риск хозяйствующего субъекта приобретает характер как внешнего, так и внутреннего риска;

- является неуправляемым с точки зрения отдельного хозяйствующего субъекта и управляемым при формировании крупных объединений с участием государственных органов;

- управляется посредством проведения государственной политики;

- с позиции риск-менеджмента хозяйствующего субъекта основными методом и приемом управления макроэкономическим риском является его распределение.

3. Уточнена классификация макроэкономических рисков, в которой помимо внешних и внутренних рисков, выделены систематические и стратегические риски, проявляющиеся как во внешней, так и во внутренней среде государства.

К рискам, проявляющимся во внутренней среде государства, относятся: бюджетный, кредитный, инфляционный, ценовой, инвестиционный риски, риск ликвидности.

К рискам, проявляющимся во внешней среде государства, относятся риски, связанные с изменением конъюнктуры мировых рынков, и риски, связанные с изменениями курса мировых валют.

Кроме того, выделены риски, которые реализуются как во внешней, так и во внутренней среде государства: систематические и стратегические.

Автором предлагается под системным риском понимать вероятность изменения одного из ключевых элементов макроэкономической системы, которое при определенных условиях может привести к возникновению кризиса всей макроэкономической системы.

Под стратегическим риском автором предлагается понимать вероятность наступления такого события, которое снижает долгосрочную эффективность и формирует хроническую убыточность хозяйственной деятельности субъекта в результате проведения государственной политики.

4. Дополнен алгоритм управления макроэкономическими рисками за счет:

- включения в стадию определения риска мероприятий по выявлению рискообразующих факторов;

- отражения взаимосвязи и одновременного проведения количественной и качественной оценок на стадиях оценки риска и контроля за реализацией намеченных мероприятий;

- отражения следующих процедур: сопоставление хода процесса со стратегическими целями развития субъекта, с целями управления риском, выявление новых рискообразующих факторов и видов риска.

5. Доказана необходимость разработки государственной политики по упреждению и нейтрализации макроэкономических рисков как составной части государственной социально-экономической политики в целях повышения ее эффективности.

Раскрыто содержание данной политики как комплекса мер индикативного характера по регулированию макроэкономических рисков в целях устранения и смягчения отдельных ключевых рискообразующих и дестабилизирующих факторов внешней среды, воздействующих на производственно-хозяйственную деятельность предприятий.

Раскрыты цели и задачи политики по упреждению и нейтрализации макроэкономических рисков.

Целями государственной политики по упреждению и нейтрализации макроэкономических рисков являются:

- предоставление прогнозно-информационного и аналитического обеспечения органам исполнительной власти для разработки рациональной социально-экономической политики в целом, а также непосредственное участие в разработке комплекса мер, способствующих формированию рациональной бюджетной, фискальной, денежно-кредитной, валютной, инвестиционной и промышленной политик;

- оказание содействия в принятии эффективных управленческих решений органами государственной власти и хозяйствующими субъектами.

Задачами данной политики являются:

- разработка стратегических и текущих прогнозов изменения внешней и внутренней среды в деятельности как самого государства, так и хозяйствующих субъектов;

- анализ прогнозных ожиданий, направленных на стабилизацию экономического развития, увеличение темпов экономического роста и наращивание ВВП;

- консультирование и осуществление информационной поддержки органов государственной власти субъектов Российской Федерации, а также торгово-промышленных палат субъектов федерации, союза промышленников и предпринимателей, общественных организаций и хозяйствующих субъектов;

- консультирование и информирование хозяйствующих субъектов о вероятных изменениях внешней среды и их влиянии на экономическую ^деятельность субъектов.,„

6. Предложен организационно-управленческий механизм реализации политики на различных уровнях хозяйствования, содействующий принятию рациональных управленческих решений по нейтрализации рискообразующих факторов и снижению деструктивного влияния внешней среды хозяйствующих субъектов, в числе которых выступает и государство.

В целях формирования механизмов реализации государственной политики по упреждению и нейтрализации макроэкономических рисков автором предложено создание федерального управления по анализу макроэкономических рисков, выполняющего следующие группы функций:

- реализация направлена на нейтрализацию и снижение воздействия внешних по отношению к государству рискообразующих факторов, к которым относятся функции, связанные с анализом и прогнозированием изменения конъюнктуры и циклических колебаний мировых рынков, прежде всего, валютно-финансовых;

- реализация направлена на нейтрализацию и снижение воздействия внутренних рискообразующих факторов развития государства, к которым относятся функции, связанные с разработкой на основе анализа прогнозных планов и стратегий развития как государства в целом, его отдельных территорий, так и субъектов хозяйственной деятельности.

В процессе реализации данного механизма предприятия и организации:

- имеют возможность воспользоваться полным пакетом услуг, необходимых для эффективной экономической и финансовой деятельности;

- овладевают ситуацией макроэкономического риска;

- разрабатывают план предотвращения и сведения собственных экономических убытков к минимуму;

- разрабатывают финансовый план возмещения затрат по убыткам, нанесенным в результате вероятного воздействия рисков;

- разделяют макроэкономические риски в структуре делового партнерства с участием государственных органов;

- создают защитные механизмы от воздействия рискообразующих факторов;

- адаптируются к проявлениям внешних рисков среды;

- выявляют характер риска и уровень рисковой ситуации: минимальный макроэкономический риск и возможная степень его влияния на собственный экономический риск предприятия, стандартный риск, особый и риск выше стандартного.

Теоретическая и практическая значимость диссертационного исследования заключается в развитии положений риск-менеджмента на макроуровне функционирования субъектов экономической деятельности, не достаточно разработанных в зарубежных и отечественных трудах.

Предложенная организационная структура приведет к формированию и реализации единой государственной политики в области упреждения и нейтрализации макроэкономических рисков, координации данного процесса на государственном уровне и распространению механизма разработки и реализации данной политики на уровень субъектов РФ, а также предприятия и организации.

Помимо этого, теоретический и практический материал исследования может быть использован в преподавании курсов «Финансовый менеджмент», «Риск- менеджмент», «Макроэкономика», «Инновационный менеджмент».

Апробация результатов исследования. Основные положения и результаты диссертационной работы докладывались и обсуждались на межвузовских научно-практических конференциях: «Россия на рубеже XXI века: проблемы управления глазами молодых» (Саратов, апрель 2000 года), «Социально-экономическое и политическое развитие общества: актуальные проблемы» (Саратов, апрель 2001 года), «Управление общественными институтами и процессами в России: вопросы теории и практики» (Саратов, апрель 2002 года); «Регион: социально-экономический, этнографический и культурный феномен России» (Саратов, ноябрь 2002 года), «Теория и практика управления общественными институтами и процессами в России» (Саратов, 2003 год).

Публикации. По теме диссертационного исследования опубликовано 7 статей общим объемом 2,0 п.л.

Структура диссертационной работы. Работа состоит из введения, двух глав, заключения, библиографического списка и приложений.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Савенков, Олег Владимирович

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В результате исследования, проведенного автором, были выявлены и проанализированы теоретико-методологические основы выявления, анализа и нейтрализации негативного воздействия макроэкономических рисков, изучена природа макроэкономических рисков и стадии процесса управления ими.

Предложены основные положения государственной политики по упреждению и нейтрализации макроэкономических рисков, разработан алгоритм принятия управленческих решений хозяйствующими субъектами в условиях воздействия макроэкономических рисков.

Кроме того, получены следующие результаты:

До настоящего времени исследователи не пришли к единому пониманию трактовки и сущности макроэкономического риска, при рассмотрении трактовок которого можно выделить три подхода к его определению:

- риск, возникающий в ходе изменения макроэкономических факторов развития хозяйствующих субъектов;

- риск, влияющий на долгосрочное экономическое развитие хозяйствующего субъекта;

- риск, возникающий в процессе экономической деятельности хозяйствующего субъекта, особенно инвестиционной.

Современные зарубежные исследователи сводят макроэкономический риск к проявлениям валютных и политических рисков, а также отождествляют понятия «риск» и «неопределенность», имеющие различную природу.

По своей природе риск представляет собой частичную неопределенность, поскольку при полной неопределенности риск отсутствует.

Источником риска является неопределенность, которая формируется под воздействием различных факторов: временная неопределенность, неизвестность точных значений параметров экономической системы, непредсказуемость поведения участников в ситуации конфликта.

Необходим комплексный подход к определению понятия «макроэкономический риск» с целью выявления его сущности и природы путем сочетания подходов с объективной и субъективной точки зрения.

Субъективная оценка макроэкономического риска сводится к вероятному изменению экономического положения субъекта, оценка которого дается им самим, как результата предполагаемого увеличения или сокращения доходов в процессе его экономической деятельности в условиях неопределенности внешней и внутренней среды.

Объективная оценка макроэкономического риска предполагает научное обоснование и уточнение в результате прогноза возможного изменения параметров функционирования отдельных элементов экономической системы в условиях неопределенности воздействия внешних и внутренних факторов.

Макроэкономический риск представляет собой научно обоснованную вероятность изменения параметров экономической системы в результате увеличения или снижения темпов ее экономического роста в ходе реализации социально-экономической политики государства, влияющей на изменение внешней и внутренней среды хозяйствующих субъектов, функционирующих на микроуровне.

Основными особенностями макроэкономических рисков являются: катастрофичность природы; превышение косвенных убытков над прямыми; недиверсифицируемость; широкий масштаб охвата; состоят из кумуляции простых рисков; возможность компенсации в основном за счет государственного финансирования, а управления - за счет проведения государственной политики; неизбежность для хозяйствующего субъекта; неуправляемость с точки зрения отдельного хозяйствующего субъекта; наличие внешней и внутренней природы.

Одной из проблем при выявлении факторов, влияющих на степень проявления макрорисков, является не достаточное внимание исследователей к ряду проблем, среди которых можно выделить следующие: не учитываются факторы, оказывающие влияние на динамику нескольких видов риска; не предусматривается возможность перехода самого вида риска в категорию рискообразующих факторов.

При этом многие исследователи рассматривают природу и причины возникновения рисков на микроуровне экономической системы.

Основообразующим процессом, проходящим в мировом пространстве, является процесс перехода от индустриального к постиндустриальному типу развития. Данный процесс оказал различное влияние на развитие стран и создал различные условия для их внутреннего развития. Процесс перехода общества от индустриального к постиндустриальному типу развития в значительной мере повлиял на формирование таких процессов, как технологический прогресс, усиление тенденций глобализации мирового хозяйства.

Помимо положительных моментов указанных процессов, существуют факторы, в большей степени влияющие на степень проявления рисков, среди которых можно выделить различия в уровне развития государств, возрастание динамизма внешней и внутренней среды субъекта, возрастание зависимости развития отдельных элементов системы от тенденций развития макроэкономической системы в целом.

При анализе рискообразующих факторов макроэкономической системы, целесообразно их рассмотрение в зависимости от сфер проявления (политические, экономические, финансовые, законодательные, социальные и экологические). Макроэкономические риски, проявляясь, воздействуют на все сферы деятельности хозяйствующего субъекта, что определяется их системным характером. Данное воздействие имеет комплексный характер, формирующийся как во внешней, так и во внутренней среде, что проявляется в значительных для хозяйствующего субъекта последствиях.

Выявление и анализ рисков, воздействующих на деятельность хозяйствующих субъектов, является основой для принятия ими управленческих решений относительно дальнейшего развития деятельности. При рассмотрении сущности управленческих решений необходимо проводить их отличие от «решений в бизнесе». Основным отличием является наличие такого признака, как реализация функций управления.

Под управленческим решением можно понимать действие субъекта управления, основанное на выборе альтернативы развития хозяйствующего субъекта, осуществляемое в рамках определенных полномочий, связанное с реализацией функций управления и достижением поставленных перед ним целей в условиях неопределенности внешних и внутренних факторов. Среди характеристик управленческого решения можно выделить следующие: наличие цели, альтернативы, полномочий, реализация функций управления, разделение труда.

Говоря о принятии управленческих решений на макроуровне, целесообразно использовать такой термин, как государственно-управленческое решение, под которым стоит понимать волю государства, выраженную в официальной форме и принятой государственным органом, либо должностным лицом в соответствии со своей компетенцией и в рамках предоставленных полномочий. Среди отличительных особенностей государственно-управленческих решений можно выделить следующие: юридическая значимость предписанных ими действий; директивность, обязательность для исполнения; властность; наличие нескольких целей; наличие системы правил, определяющей порядок их разработки, обсуждения, принятия, исполнения, внесения изменений и отмены; универсальность видов и форм для всех государственных органов определенного типа.

Государственно-управленческие решения имеют большее влияние на внешнюю и внутреннюю среду макроэкономической системы, нежели управленческие решения, принятые в рамках организации, осуществляющей внешнеэкономическую деятельность. Особое внимание при принятии управленческих решений необходимо уделять объему и качеству информации, на основании которой они принимаются.

Представленные в научных исследованиях классификации управленческих решений выделяют различные аспекты принятия решений; классификация же государственно-управленческих решений сводится к классификации нормативных актов, принимаемых на различных уровнях управления.

На макроуровне принятие управленческих решений представляет собой разработку и реализацию государственной политики в определенной сфере.

Снижение неопределенности будущего развития внешней и внутренней среды хозяйствующего субъекта возможно в результате осуществления управляющего воздействия на факторы, определяющие условия ее возникновения, представляющего собой процесс управления рисками.

Под процессом управления рисками понимается последовательное прохождение стадий, включающих комплекс процедур, направленных на выявление, оценку и воздействие на риск, приводящий к снижению экономических результатов деятельности хозяйствующего субъекта, с целью уменьшения его дестабилизирующего воздействия.

Предлагаемый автором алгоритм управления макроэкономическими рисками базируется на включении в стадию определения риска мероприятий по выявлению рискообразующих факторов; на отражении взаимосвязи и одновременного проведения количественной и качественной оценки на стадиях оценки риска и контроля за реализацией намеченных мероприятий; на отражении таких процедур, как сопоставление процесса управления стратегическим целям развития субъекта, целям управления риском, выявление новых рискообразующих факторов и видов риска.

Данный алгоритм основывается на следующих принципах: прогнозирования макроэкономических рисков, системности и постоянства регулирования макроэкономических рисков, стратегического и текущего анализа и корректировки, полноты и достоверности информации, соответствия принимаемых решений стратегическим целям развития субъекта.

Динамизм и деструктивный характер процессов, проходящих как во внешней, так и во внутренней среде хозяйствующих субъектов, обусловил необходимость постоянного мониторинга и проведение мероприятий, обеспечивающих последовательное прохождение всех стадий процесса и нейтрализацию негативного влияния возможных изменений среды хозяйствующего субъекта, а также исключение конфликта между управлением и стратегией развития самого субъекта.

В ряде рассмотренных схем алгоритма прохождение процедуры качественной и количественной оценки риска является последовательным, что влечет за собой ряд негативных моментов, среди которых можно выделить, прежде всего, временной разрыв в оценке и, как следствие, возможная несопоставимость данных количественной и качественной оценок риска. Основным методом оценки макроэкономического риска является метод экспертных оценок, реализующийся посредством составления рейтинга государств рейтинговыми агентствами и крупнейшими финансовыми структурами.

При рассмотрении методов управления макроэкономическими рисками стоит отметить, что основными видами распределения как метода управления макроэкономическими рисками, раскрывающего его особенности являются: распределение макроэкономических рисков внутри бизнес-группы, страхование (первичное распределение рисков), перестрахование (вторичное распределение рисков как повторное страхование), которое является основной формой защиты от макроэкономических рисков катастрофического характера.

В современных условиях развития обеспечение финансово-экономической целостности национального хозяйства, восстановление экономической безопасности страны должно взять на себя государство, как система власти и управления, интенсивность вмешательства в экономику которого в современных условиях экономического и политического развития должна быть большей, нежели в странах с экономикой сложившихся многоотраслевых корпораций.

Внимание государства должно быть сосредоточено на долгосрочной социально-экономической, политической стратегии, на грамотном сочетании приоритетных задач с теми проблемами, которые могут быть решены позднее. Необходима увязка подцелей экономической политики, кратко-и долгосрочных целей, политических инструментов с собственно стратегической (конечной для данного интервала) целью развития экономики.

Системный кризис во всех сферах деятельности государства в 90-х годах XX века не связывается исследователями с проявлениями рисков различного характера, которые не были фактически учтены при разработке и реализации реформ и стратегических направлений развития государства.

Особенности макроэкономических рисков, а также управления ими предопределяют необходимость разработки и проведения государственной политики по упреждению и нейтрализации макроэкономических рисков. Мировой опыт риск-менеджмента также подтверждает необходимость и целесообразность регулирования вопросов анализа, прогнозирования и управления макроэкономическими рисками на государственном уровне.

Несмотря на решающую роль государства в данном процессе, сами субъекты хозяйственной деятельности на микроуровне при принятии управленческих решений должны учитывать неопределенность и рисковую опасность внешней среды, поскольку сами субъекты могут влиять на ее проявления в меньшей степени, чем на дестабилизирующее воздействие внутренних рисков.

Содержание государственной политики по упреждению и нейтрализации макроэкономических рисков заключается в проведении комплекса мер индикативного характера по регулированию макроэкономических рисков в целях устранения и смягчения отдельных рискообразующих и дестабилизирующих факторов внешней среды, воздействующих на производственно-хозяйственную деятельность предприятий.

Данная политика, реализуясь в рамках единой социально-экономической политики государства, имеет свои особенности и носит рекомендательный характер при использовании ее результатов хозяйствующими субъектами, а также основных направлений при формировании государственной политики в бюджетной, фискальной и денежно-кредитной сфере. Основными формами реализации политики по упреждению и нейтрализации макроэкономических рисков является разработка прогнозов стратегического развития государства в различных отраслях и сферах деятельности, информационное обеспечение как органов государственной власти, так и хозяйствующих субъектов в целях принятия рациональных и эффективных управленческих решений на различных уровнях хозяйствования.

В целях создания механизма реализации государственной политики по упреждению и нейтрализации макроэкономических рисков необходимо создание федерального управления по упреждению и нейтрализации макроэкономических рисков и аналогичных структур на уровне субъектов Российской Федерации.

Для более эффективного взаимодействия между государством и хозяйствующими субъектами необходима реализация следующих групп функций:

• реализация направлена на нейтрализацию и снижение воздействия внешних по отношению к государству рискообразующих факторов, к которым относятся функции, связанные с анализом и прогнозированием изменения конъюнктуры и циклических колебаний мировых рынков, прежде всего валютно-финансовых;

• реализация направлена на нейтрализацию и снижение воздействия внутренних рискообразующих факторов развития государства, к которым относятся функции, связанные с разработкой на основе анализа прогнозных планов и стратегий развития как государства в целом, его отдельных территорий, так и субъектов хозяйственной деятельности.

Одним из элементов механизма реализации государственной политики являются неправительственные организации. При рассмотрении политики по упреждению и нейтрализации макроэкономических рисков такой неправительственной организацией должна явиться Торгово-промышленная палата РФ и ее региональные отделения. Необходима реализация функций Т1111 в соответствии с требованиями, предъявляемыми развитием рыночных механизмов, среди которых можно выделить: экономический и финансовый анализ, консалтинг, аудит проектов программ экономического развития хозяйствующих субъектов, внешнее управление в системе аутсортинга, контроллинг хода реализации проектов и программ в режиме мониторинга, осуществление планирования на основе прошлого и прогноза будущего.

При стремительном развитии управленческого консалтинга за рубежом, в России до сих пор не разработаны многие ее содержательные, методические и организационно-правовые аспекты. В России рынок консалтинговых услуг по темпам роста уступает только рынку информационных технологий, однако, его качественное состояние характеризуется не однозначно.

В настоящее время в качестве интегрированной методической и инструментальной базы для поддержки основных функций менеджмента — планирования, контроля, учета и анализа, координации различных аспектов управления бизнес-процессами выступает контроллинг, как элемент управления социальной системой, выполняющий главную функцию поддержки руководства при решении им общей задачи координации системы управления.

Внешнее управление хозяйствующим субъектом в режиме аутсортинга эффективно в случае, если собственники предприятия не обладают достаточными знаниями в определенной области в условиях значительного изменения и колебаний внешней и внутренней среды хозяйствующего субъекта, либо при вхождении субъекта в фазу депрессии или стагнации, либо выхода из нее в стадию оживления и экономического роста.

Суть Ш-образного планирования заключается в построении стратегических и оперативных планов развития на основе анализа текущей ситуации с учетом прошлого состояния внешней и внутренней среды хозяйствующего субъекта в целях выявления динамики внешних и внутренних процессов.

Существует несколько способов компенсации последствий проявления макроэкономических рисков с использованием государственного участия: государственный бюджет, государственные внебюджетные целевые фонды, смешанные частно-государственные внебюджетные фонды, международные частно-государственные внебюджетные фонды.

Среди положительных моментов совместного участия государства и частного капитала с целью создания механизмов нейтрализации негативного воздействия макроэкономических рисков можно выделить создание условия как для защиты и снижения деструктивного воздействия на макроэкономическую систему от возможных потрясений, так и для более динамичного увеличения темпов экономического роста; хозяйствующие субъекты получают определенные гарантии компенсации возможных убытков от воздействия макроэкономических рисков, более интенсивный поток взаимообратной информации.

Таким образом, автором сформированы основы для разработки и принятия управленческих решений хозяйствующими субъектами в условиях воздействия на их деятельность макроэкономических рисков. Кроме того, предложены основы для организации взаимодействия государства и частного капитала на принципиально новом качественном уровне, новый подход к формированию государственной бюджетной, фискальной, валютной, денежно-кредитной, инвестиционной, промышленной политики.