Толлинг в экономике России: анализ условий и тенденций переработки на давальческих началах тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Толлинг в экономике России: анализ условий и тенденций переработки на давальческих началах"

На правах рукописи

Бурков Андрей Геннадьевич

Толлинг в экономике России: анализ условий и тенденций переработки на давальческих началах

Специальность 08.00.0S - «Экономика и управление народным хозяйством»

(специализации: - макроэкономика;

- экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами)

Автореферат

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Москва. 2004

Работа выполнена в Институте народнохозяйственного прогнозирования Российской академии наук

Научный руководитель: - кандидат экономических наук

Панфилов Вячеслав Степанович

Официальные оппоненты: - доктор экономических наук

Буданов Игорь Анатольевич,

- кандидат экономических наук Конюхов Игорь Владимирович

Ведущая организация - Институт проблем рынка РАН

Защита диссертации состоится 26 мая 2004 года в 15 часов на заседании Диссертационного совета Д 002.061.01 в Институте народнохозяйственного прогнозирования РАН по адресу: 117418, Москва, Нахимовский пр-т, 47, ауд.520.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Института народнохозяйственного прогнозирования РАН.

Автореферат разослан О апреля 2004 г.

Ученый секретарь

диссертационного совета Д 002.061.01

кандидат экономических наук, доцент

I. Общая характеристика работы

Актуальность исследования. В настоящее время в стране продолжается формирование рыночных взаимоотношений между хозяйствующими субъектами. Изменение законодательства (налогового, таможенного, валютного и т.д.) влияет на схемы взаимодействия субъектов на рынке, что в свою очередь определяет эффективность экономики России. Оформлению взаимоотношений в том или ином виде посвящены многочисленные диспуты высшего менеджмента бизнес единиц. Проблемы толлинга вызвали настоящий «бум» дискуссий в 1999 году. Особую известность приобрел толлинг, используемый в алюминиевой отрасли, считающейся стратегически значимой. Использование давальческих (толлинговых) схем обычно связывают с процессами переходного периода наряду с бартером, взаимозачетами и т.д., обусловленными высокими рисками неплатежей, отсутствием оборотных средств. Но, как показывает статистика, спада использования давальческих схем по мере развития экономики России не происходит. Причины использования давальческих схем достаточно многочисленны и различны для разных отраслей. .

Давальческие (толлинговые) схемы остаются по настоящий день масштабно используемыми на многих перерабатывающих предприятиях, что определяет макроэкономическую значимость темы толлинга для экономики России. Вопрос положительности / отрицательности использования толлинга для экономики России является неоднозначным и зависит от степени развитости рынка в России. Толлинг или переработка на давальческих началах характерна не только для России и не только для алюминиевого комплекса, эта схема устоялась и используется во всем мире. Опыт мировой практики использования толлинга говорит о том, что с развитием рынка толлинг в России не исчезнет, будет происходить смещение побуждающих к его использованию причин. Это смещение в перспективе будет определять масштабы его использования.

Цель и задачи исследования. Цель диссертации состоит в определении условий, определяющих использование толлинга в России, а также выявлении положительных и отрицательных сторон использования толлинговых схем.

Для достижения поставленной цели в диссертации решались следующие задачи: 1. Формализовать толлинг, как объект исследования (классифицировать виды толлинга; определить параметры толлинговой схемы, в т.ч. формы расчетов в толлинге; исследовать законодательство [в т.ч. налоговое, таможенное, бухгалтерское] при толлинговых операциях).

РОС. НАЦИОНАЛЬНА* 1 БИБЛИОТЕКА |

2. Исследовать различные пути получения количественных данных о масштабах использования толлинга, разработать при необходимости новые методики получения информации о применении толлинга. На основе статистических данных оценить масштабы использования толлинга.

3. Исследовать в историческом разрезе развитие толлинга в России, практику его использования в разрезе отраслей промышленности, а также опыт использования толлинга в зарубежных странах.

4. Систематизировать условия, обуславливающие использование толлинга.

5. Определить тенденции развития толлинга в России.

6. Сформулировать преимущества и недостатки толлинга в макро и микро экономическом плане.

Объект исследования - толлинговые операции, как схема взаимоотношений хозяйствующих субъектов.

Предмет исследования - условия использования толлинга, экономика толлинговых схем (для оценки экономических стимулов использования толлинга), воздействие толлинга на экономику России (для оценки возможности эффективного использования толлинга для проведения хозяйственных операций в России.)

Теоретическая и методологическая основа работы. В работе использовались концепции анализа эффективности (прибыльности), в т.ч. концепция временной стоимости денег, а также концепции определения модели действия хозяйствующего субъекта на рынке, современные западные концепции оценки • эффективности работы фирмы на рынке и т.д. Кроме того были использованы исследования по отраслям промышленности РФ. Например: работы Кузнецова Ю.В. по легкой промышленности, Буданова ИА. по черной металлургии и др.

Степень разработанности проблемы. Толлинговая схема начала изучаться только в начале 90х гг. в связи с началом становления рынка в России. Степень изученности толлинга в отечественной литературе невысокая. Этой тематике посвящены работы Пурденко ЮА. (акцент на алюминиевом толлинге), Авдашевой СБ. (акцент на применении толлинга для вертикальной интеграции), Новичкова В.Г. (предложение по толлингу для атомной прмышленности), Тангиева М.М. (логистика при толлинговых операциях). Киппера ИЛ. (логистика при толлинговых операциях).

Информационной базой послужили официальная государственная статистика: нормативные и законодательные акты РФ и других стран; таможенная статистика: финансовая отчетность предприятий и приложения к ней; аналитические материалы.

опубликованные в работах отечественных исследователей; материалы периодической печати и Интернет страниц.

Научная новизна исследования:

• Предложена новая методика выявления толлинговых схем, базирующая на совокупности стандартных финансовых показателей и новых показателей структурного типа1. Методика предусматривает способы оценки для каждого показателя и их интеграцию в единую качественную оценку.

• Разработана система условий, необходимых для формирования мотивов использования толлинга в разных отраслях. Условия базируются на характеристиках, относящихся к финансово - экономическому и производственному состоянию предприятия, внутренним процессам управления, взаимодействию с контрагентами; рыночной среде и т.д. Данная система позволяет оценить мотивы использования толлинговых схем в зависимости от характеристик внешней среды (таможенное законодательство, развитость кредитной сферы и т.д.).

• Представлен качественный сценарный прогноз масштабов использования толлинга в экономике России на среднесрочную перспективу. В прогнозе даны качественные оценки изменений вышеупомянутой системы условий и их влияния на масштабы толлинга. Это позволяет оценивать воздействие законодательных нововведений (НДС счетов; «открытых» зон и т.п.) на масштабы использования толлинговых схем.

• Даны рекомендации по изменениям форм годовой финансовой отчетности о прибылях и убытках предприятий и расширения забалансовых счетов для сокращения асимметрии информации на рынке, вызванной использованием толлинговых схем.

Теоретическая и практическая значимость исследования. Результаты работы могут быть использованы при разработке методов государственного экономического регулирования, налоговой системы РФ, таможенной политики.

Выявленные в работе взаимозависимости могут быть использованы государственными управленческими структурами при формировании методов экономического регулирования, способствующих: повышению эффективности работы отраслей промышленности; борьбы с «теневой экономикой»; определению параметров налоговой системы, стимулирующей развитие производства; оптимизации работы госпредприятий.

1 Таких как: - незавершенное производство (НЗП) / (основные средства (ОС) +арсндованные ОС); - («Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение (002)» + «Материалы принятые в

Результаты работы могут быть использованы хозяйствующими субъектами для эффективного построения схем работы, направленной на улучшение управляемости, прибыльности бизнеса и достижения его безопасности, а также для оценки контрагентов лля принятия решений по работе с ними.

Апробация результатов исследования. Результаты - диссертационной работы использовались руководствами кабельного холдинга (в структуре СУАЛ) и АПК «Черкизовский» для анализа и принятия управленческих решений по схемам работы предприятий холдинга, а также для анализа работы предприятий контрагентов.

Основные результаты исследования изложены в 2 работах общим объемом 2,7 п.л.

Структура и объем работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического списка и приложения. Работа изложена на. 125 страницах машинописного текста, содержит 11 схем, 13 диаграмм, 56 таблиц.

II Основное содержание работы

Во введении обоснована актуальность темы диссертации, определены объект и предмет исследования, сформулирована цель и задачи, обоснована научная новизна и практическая значимость результатов работы.

Первая глава посвящена определению толлинга. Рассмотрена его классификация, проведено общее описание толлинга (включающее выделение основных параметров толлинговых схем, исследование законодательства, регулирующего толлинговые операции, в т.ч. рассмотрен вопрос требований ВТО).

Толлинг - это вид взаимоотношений между хозяйствующими субъектами, при котором лицо, являющееся владельцем сырья, (толлингер или давалец) передает его на переработку предприятию - переработчику, получая в виде результата готовую продукцию, произведенную из его собственного сырья, и возмещая предприятию-переработчику только сумму понесенных им издержек по переработке плюс согласованный процент доходности (т.е. оплачивая услуги за переработку). При этом договорные отношения передачи сырья оформляются таким образом, чтобы право собственности как на сырье, так и на готовую продукцию оставалось за собственником сырья.2 Для определения является схема толлинговой или нет, не играет роли какую часть компонентов (сырья), необходимых для изготовления продукта, поставляет поставщик от «себя».

2 Таким образом, говоря обшими словами, при толлинге предприятию нет потребности в обеспечении себя -собственными запасами основного сырья для реализации своей производственной функции.

В контексте настоящей работы толлинг и работа на даеалъческих началах являются равноправными синонимами (т.е. термин «толлинг» не связывается только с внешнеэкономическими операциями), аналогично: термин давалец = термину толлингер.

С позиций классификации, используемой экспертами ООН и ОЭСР, толлинг относится к одной из разновидностей встречной торговли, а точнее, к промышленным компенсационным сделкам (или как их еше называют «компенсационные сделки в рамках производственного кооперирования»).

Введем классификацию видов толлинга, исходя из установившейся терминологии для целей работы:

- С точки зрения внешнеэкономических отношений:

Переработчик

Резидент Нерезидент

Давалец Резидент Обычный■ толлинг Исходящий толлинг

Нерезидент Входящий толлинг

видам с устоявшейся терминологией:

• внешний толлинг', сырье на переработку ввозится нерезидентом на таможенную территорию России для переработки;

• внутренний толлинг: сырье закупается нерезидентом на российской территории у резидента и передается другому резиденту для переработки с целью дальнейшего вывоза переработанного товара за границу.

- С точки зрения аффгшированности переработчика и давальца:

• Аффилированный. толлинг (давалец. и переработчик являются аффилированными лицами / принадлежат одному собственнику);

• Сторонний толлинг (давалец и переработчик являются независимыми лицами)

Проведенное в работе описание толлинга также включало в себя: выделение основных параметров толлинговой схемы (отдельно были рассмотрены формы расчетов за услуги в толлинге), исследования законодательства при толлинговых операциях (налогового, таможенного, бухгалтерского, общего). В частности, таможенное

4 О

законодательство - выделяет 3 специализированных под толлинг таможенных режима:

- «переработка вне таможенной территории» (режим для «исходящего» толлинга),

- «переработка на таможенной территории» (режим для «входящего» толлинга),

3 В связи с особенностями толлинговых схем в алюминиевой промышленности.

- «переработка для внутреннего потребления» (режим для «входящего» толлинга),

В работе более подробно рассматриваются данные таможенные режимы (в т.ч. таможенные платежи возникающие по ним), история развития таможенного (начогового) законодательства, сравнивается экономический эффект работы по разным режимам/

В настоящее время одной из целей политики РФ является вступление в ВТО. Предъявляемые ВТО требования, которые регулируют толлинговые операции, определяются Генеральным соглашением по торговле услугами (GATS). Классификатор услуг6, используемый в GATS, относит толлинг к Разделу I. «Деловые услуги», f) рубрика «другие услуги, связанные с предпринимательской деятельностью», i) подрубрика «услуги, относящиеся к обрабатывающей промышленности» (производство готовых изделий из давальческого сырья или выполнение за вознаграждение одной из операций, кроме технологической цепи - коды СРС: 884+, 885). Из 4 способов оказания услуг, выделяемых GATS, толлинговые операции относятся ко 2 способу: «потребление за рубежом». Базовые обязательства7 GATS (режим наибольшего благоприятствования8 и обеспечение транспартентности9) не накладывают существенных ограничений на законодательство, касающееся толлинговых операций. Из более высокого уровня обязательств (которые являются предметом переговоров) общим правилом, которое затрагивает законодательство, является требование к применению национального режима10 в отношении других членов ВТО. Наличие режима «переработка вне таможенной территории» и отмена в данном режиме депонирования вывозных таможенных пошлин на сырье - обуславливает соответствие нового (от 2003 г.) Таможенного Кодекса вышеприведенному общему правилу ГАТС (хотя наличие по нему списка продукции, которая не допускается к переработке по данному режиму, приводит к неполному соответствию данному правилу и потребует переговоров).

Во второй главе рассматриваются: история развития толлинга в РФ, толлинг в разрезе отраслей промышленности (легкая промышленность, цветная металлургия (отдельно алюминиевая промышленность), черная металлургия, сельское хозяйство и пищевая промышленность (отдельно сахарная промышленность), нефтеперерабатывающие предприятия и нефтехимическая промышленность, кабельно-

* Но с выпуском товара на территории РФ.

* Носит справочный характер. 'Часть2 GATS.

Недискриминаиия по принципу государственной принадлежности. ' Обязанность публиковать меры, затрагивающие торговлю услугами. 10 Недискриминаиия «чужих» по сравнению со «своими».

проводниковая промышленность), его специфические формы и применение толлинга за рубежом.

В историческом плане развитие толлинговых операций в Советском Союзе в конце 80 годов (а также на территории бывшего Советского Союза после его распада) начиналось с передачи недавно созданными небольшими фирмами и кооперативами на переработку крупным и средним государственным предприятиям некоторого количества сырьевых ресурсов с целью получения готовой продукции. В начале 90х годов сложилась следующая ситуация: неразвитый рынок (не в полной мере действовали механизмы регулирования рынка), плохое финансовое положение предприятий, приводящее к высоким рискам работы с ними; отсутствие собственных оборотных активов на предприятиях и отсутствие возможности обеспечить стороннее финансирование; разорванность старых и неналаженность новых партнерских отношений и, как следствие, проблемы со снабжением; неплатежи; тяжелое налоговое бремя; неразвитость валютной, таможенной систем. Следствием этой ситуации явилось развитие толлинговых операций и его повсеместное распространение в различных отраслях российской экономики (легкой промышленности, сахарной промышленности, черной и цветной металлургии (особенно в алюминиевой промышленности, сельском хозяйстве и т.д.)), применяемого как внутри страны (давалец и переработчик резиденты), так и для переработки иностранного сырья (давалец нерезидент) или для переработки российского сырья за рубежом (переработчик нерезидент). Статистика подтверждает обширность использования толлинговых схем в течении переходного периода (табл.1). Несмотря на то, что толлинг рассматривался как временная схема, характерная для ранних этапов переходного периода, он сохранялся (это видно из табл.1) и в 2000 г., причем в ряде случаев как превалирующая форма взаимоотношений. Также можно констатировать, что толлинг в основном характерен для однородных / стандартизованных продуктов.

Из анализа данных, приведенных в работе, по объемам использования толлинга во внешнеторговых операциях в настоящее время (на базе 2002г.) можно сделать ряд выводов:

- «Входящий» толлинг продолжает активно использоваться во внешнеторговых операциях в наше время".

" Активное использование толлинга также косвенно подтверждается значительными дебатами в начале 2003 г., развернувшимися вокруг желания правительства запретить «входящий» толлинг (исключить соответствующие таможенные режимы из нового таможенного кодекса), и приведшими к отказу от намерения «упразднить» толлинг.

- Активными пользователями схемы «входящего» толлинга при внешнеторговых операциях является цветная металлургия (вывоз по толлингу первичного апюминия составляют 63%12 от всего объема вывоза, на первичный алюминий приходится 29% -всего объема использования толлинговых схем), легкая промышленность (86% от всего объема вывоза и 4% от всего объема использования толлинговых схем), сахарная (98% и 1% - соответственно); как второстепенной схемой пользуются толлингом: черная металлургия (4% и 4%) газовая и нефтепромышленные отрасли (1 % и 40%).

- Менее выгодный таможенный режим для толлинга («переработка на таможенной территории») - использовался в 2000 - 2003 гг. практически только алюминиевой промышленностью13. Другие отрасли (в т.ч. легкая промышленность, металлургия) использовали более выгодную схему - «переработка под таможенным контролем».

- Незначительные обороты по «входяшему» толлингу в сравнении с «исходящим» толлингом (несмотря на специфику России - сырьевой экспорт).

Таблица 1. Динамика доли некоторых видов продукции, произведенных на основе

давальческого сырья в России в 1996-2000 годы (%).

Продукты 1996 г. 1997 г. 1998 г. 1999 г. 2000 г.

Смолы полихлорвиниловые 54,19 50,45 54,77 45,7 57,01

Полиэтилен и полипропилен 70,58 79,88 76.97 50,2 59.79

Синтетический каучук 51.72 42,56 43,31 29,6 41,8

Известь технологическая 77Д9 75.05 86,46 89,1 85

Бензин автомобильный 54,65 66,79 81,38 88,2 92,42

Дизельное топливо 58.08 70,53 88.88 88,2 91,49

Топочный мазут 72.79 85,7 89.28 95,1 95.89

Чугун 79.53 82,51 94.74 88,8 87,5

Сталь 79,93 81,12 94.4 94.9 94,49

Электросталь 85.86 87.51 97,33 98.2 97,19

Прокат готовый 7.76 9.01 11.43 н/д н/д

Кокс (на 6% влажности) 86.37 82,54 76.81 78 82.62

Мука 33.94 39.62 45.4 40,3 41.35

Крупа 55.35 56.70 53.43 48.5 46.76

Масло растительное 80.54 77.85 75.02 75,7 65,56

Масло животное 12,65 13.03 15,87 17.9 19.79

Сахар-песок 90.86 89.65 89.3 94.1 93,37

Колбасные изделия 16,27 16.28 11,92 н/д н/д

Выделим из исследования толлинга в разрезе ряда отраслей основные причины его использования: Легкая промышленность: Основные причины:

12 Доли посчитаны, базируясь на таможенной стоимости.

'" Такое обособленное положение алюминиевой промышленности было установлено законодательно после многочисленных дебатов о судьбе толлинга, имевших место в 1999-2000 гг.

- Российский ХБК стал (после развала СССР) отраслью, перерабатывающей импортное сырье (основные импортеры: азиатские республики, Англия, Мексика).

- Распад вертикально интегрированных цепочек (характерных для легкой промышленности), по которым строилась работа в СССР, привел к потребности реинтеграции, одной из форм которой явились толлинговые схемы.

- Проблемы со сбытом ввиду сильной конкуренции «челночного» импорта.

- Отсутствие оборотных средств на предприятиях, в начале 90х г.

Указанные причины в основном характерны и в настоящее время, что обуславливает не уменьшающуюся значимость толлинга.

Алюминиевая отрасль.

Основные причины в начале 90х гг., обусловившие использование толлинга:

- Алюминиевая промышленность зависит от импорта основного сырья (глинозема), что видно из ниже приведенных данных.

Структура обеспечения глиноземом российских предприятий 1998 г. 2002 г.

Поставщики Тонн % обеспечения Тонн % обеспечения

Собственный глинозем 3056 т. 44% 3200 т. 40%

Украина, Казахстан 1997 т. 29% 297 т. 4%

Зарубежный 1850 т 27% 4575 т. 57%

- Является экспортоориентированной (80-90% всего производства экспортируется), что в основном было вызвано резким падением внутреннего спроса14 в начале 90х гг.

- Отсутствие оборотных средств на предприятиях (в начале 90х г.).

- Отсутствие на заводах квалифицированного персонала, способного организовать поставки импортного сырья и реализацию готовой продукции на внешнем рынке.

- Дешевая стоимость переработки на российских предприятиях (в виду низкой стоимости электроэнергии и труда).

Схема внешнего толлинга стала применяться в России после принятия постановления Правительства РФ от 31.12.91 г. №90. Активное развитие толлинга произошло после одобрения толлинговых операций в алюминиевой промышленности президентом Ельциным Б.Н. в апреле 1993 г.15 (доля толлинговых операций в производстве выросла с 40,4% в 1993 г. до 77% в 1996 г.).

Толчком к развитию внутреннего толлинга послужили следующие процессы. К 1995 году внешний толлинг занял устойчивые позиции на российском рынке (доля

" В 1993 году собственное потребление упало до 671 тыс. т., что компенсировалось экспортом -2147 тыс. т. при объеме производства 2916 тыс. т. Дтя сравнения: в 1990 году на внутренний рынок шло почти 2000 тыс. т. алюминия.

толлинга 71%). При этом при переработке низкосортных отечественных бокситов отвлекались средства на НДС, что привело к тому, что на рынке утвердились операиии по фиктивному экспорту сырья, произведенного на российских глиноземных заводах. Яттренний толлинг использовала в основном16 Уральская группа предприятий'7. Внутренний толлинг был регламентирован только в 1995 году Инструкцией ГТК РФ от 05.01.95. Как и по внешнему толлингу, законодательная база по внутреннему толлингу после этого постоянно развивалась. На 2000 и последующие годы льготный режим работы по внутреннему толлингу продлен не был. Но на основании проведенного в работе анализа данных было сформулировано предположение, что схему внутреннего толлинга продолжает использовать группа СУАЛ и в настоящее время.

Систематизируя основные доводы противников толлинга, можно сказать что:

a) Толлинговая схема способствует «выводу прибыли за рубеж» и его отмена — • увеличит прибыль, выделяемую на российских предприятиях, улучшит ее контролируемость - что в свою очередь увеличит налог на прибыль.

b) Отмена толлинга даст доход бюджету в виде импортных таможенных пошлин по сырью и экспортным таможенным пошлинам на А1 (с сырьевой части), что составит по оценке автора ~ 102 млн.$ /год.

c) Принесет возможность использования отвлекаемого у предприятий НДС18 (уплачиваемого при ввозе сырья и возвращаемого при экспорте А1), что составит по оценке автора -138 млн.$.

ф Толлинг, с присущими ему экономическими выгодами, делает менее эффективным и менее интересным развитие последующих стадий переработки металла. е) Толлинг способствует «отмыванию криминальных денег».

Основными аргументами сторонников толлинга являются: а) Потребность значительных дополнительных оборотных средств при работе по прямой схеме (по оценке автора ~ 426млн.$19) (т.к. по схеме толлинга предприятия «кредитуются сырьем»). Формирование же источников под дополнительные оборотные активы приведет к значительным расходам по процентам по дополнительным оборотным кредитам

" После посещения Братского алюминиевого завода.

" Это было связано, прежде всего, с сосредоточением до 87% добычи российских бокситов и более 65% производства глинозема на Урале.

' Включает: ОАО "Снбирско-Уральская алюминиевая компания" (г.Каменск-Уральский), ОАО "Богословский алюминиевый завод" (г.Краснотурьинск), ОАО "Ссвуралбоксит-руда» (г.Североуральск) " Данный аргумент не актуален в 2000-2003 г., когда дтя алюминиевого толлинга использовался таможенный режим «переработка на таможенной территории» (по старому ТК), который обязывал резервировать НДС.

" В т.ч. РУСАЛ потребуется 385 млн.$. Хотя, по озвучиваемым оценкам РУСАЛа ему потребуется дополнительных оборотных средств - 1 млрд.$.

(ухудшая рентабельность); ухудшению коэффициента автономии (что в свою очередь приведет к ухудшению возможностей по кредитованию бизнеса, росту рисковости бизнеса (которая достаточно высокая, что видно из колебаний LME), что снизит возможность реализации новых инвестиционных программ).

b) Значительные расходы при работе по прямой схеме на импортные (по сырью) и экспортные {с сырьевой части) (по Л!) таможенные пошлины, уменьшающие конкурентоспособность / привлекательность переработки в РФ.

c) Толлинг - нормальная схема работы в мировой практике.

ф Отмена алюминиевого толлинга является запретом по отраслевому принципу. е) Исторические данные: работа по толлингу в алюминиевой отрасли привела к реальным экономическим достижениям: предприятия работали с растущей рентабельностью, увеличивали выпуск продукции и налоговые отчисления, производили стабильную оплату энергоресурсов, росли средняя зарплата и т.д.

В настоящее время произошло смещение причин использования толлинга, и в виде основных причин можно выделить следующие:

- Минимизация таможенных и налоговых расходов. (Например: "оценка выигрыша при работе по толлингу [режим «переработка на таможенной территории»] в сравнении с «прямой схемой» {экспорт импорт] ~ 52$ на 1т. А1. Аналогично для внутреннего толлинга выигрыш ~ 22$.)

- Вывод прибыли на оффшоры (что подтверждается табл.2 - получатели >99% А1

инкорпорированы в известных оффшорных зонах).

Таблица 2. Получатели экспортируемого по толлингу А1 (в 2002 г.) Чолучатель_(гыс.т. ¡доля_¡Страна

РУАЛ ТРЕНД ЛИМИТЕД

Muminium Silicon Marketing GmbH

4СТ ЮРОПНЕН ТРЕЙДИНГ ЛТД

Прочие

Г498

72%

<91

24%

59

19

24)67

Виргинские острова

ивейиария

3%

Гибралтар

1%

100%

- Соответствие корпоративной идеологии управления

Продолжающееся значительное использование толлинга алюминиевой промышленностью в настоящее время демонстрирует табл.3 (подтверждая значимость вышеприведенных причин).

Также в значительном объеме толлинговые операции используются в цветной металлургии (алюминиевая промышленность дает не основной вклад). Но в отличие от алюминиевой промышленности толлинг в цветной металлургии (без А1) - является

обычным (внутрироссийским) толлингом, используемым между аффилированными структурами.

Таблица 3. Сравнение масштабов использования толлинга в 2002 г. и 1996 г.

2002 1996

Производство (тыс.тонн) 3343 2874

Экспорт

% от производства 88% 85%

тыс.тонн 2950 2433

млн.Х 2920 3660

Толлинг

% от производства 62% 65%

% от экспорта (по базе тонн) 70% 77%

% от экспорта (по базе $) 63%

Сахарнаяпромышленность. Основные причины:

- Сильная сезонность переработки сахарной свеклы.

- Сильная зависимость от поставок импортного сахара-сырца (необходимого для дозагрузки мощностей).

- Отсутствие оборотных средств на предприятиях (в начале 90х гг.).

История развития толлинга связана с приходом банковских корпораций в этот бизнес. Они, в отличие от заводов, обладали возможностями обеспечить финансирование масштабных поставок импортного сахара-сырца и квалифицированным персоналом, способным организовать такие поставки. Корпорации были заинтересованы в получении полной прибыли от продажи сахара, а также в защищенности своих поставок и зависимости заводов от них, что привело к организации работы с сахарными заводами по схеме толлинга. История сахарного промышленности подтверждает утверждение, что если при производстве экспортируемого товара используются импортное сырье, то целесообразнее такое производство осуществить по схеме толлинга (для экономии на таможенных пошлинах и отвлечении средств под платежи НДС). Возникновение внешнего толлинга в сахарной промышленности связано с появлением экспорта сахара в страны СНГ начиная с 1999 г., который практически полностью осуществлялся по схеме внешнего толлинга. Нефтехимическаяпромышленность

В отрасли нефтехимии в настоящее время наблюдается увеличивающая практика организации работы с использованием толлинговых схем. Такое распространение толлинг получил по аффилированным причинам (выделение прибыли) и как корпоративная политика построения взаимоотношений с внешними предприятиями (для установления

дополнительного контроля над предприятиями и получения дополнительной прибыли на переработанной продукции). В виде основного давальца, который проводит толлинг как корпоративную политику, можно выделить СИБУР. Проводить свою политику СИБУРу позволяет специфика нефтехимической отрасли, где большое значение имеет возможность обеспечить себя сырьем. Толлинг в кабельной промышленности

В основном причины использования толлинговых схем были аффилированными:

- Зашита оборотных активов от возможного взыскания со стороны кредиторов (особенно со стороны налоговых органов) °

- Минимизация налогообложения за счет использования российских оффшорных зон .

- Корпоративная политика организации работы, преследующая следующие цели:

отделение основных финансовых потоков от предприятия (в частности, преследующее цель управления расходами предприятия через установление цены переработки),

отделение функции сбыта от предприятия (эта причина выступает как второстепенная),

усиливает зависимость предприятия от управляющей компании {актуально в связи с высокой долей миноритарных акционеров)22,

вводит обособленный учет по ряду операций, переведенных на толлинг.

- Возможность менеджмента получить личные «дополнительные» доходы23 (толлинг, обусловленный этой причиной, применялся в незначительных объемах.).

Снижение актуальности основных причин привело к снижению использования толлинга в настоящее время, что подтверждается анализом данных.

В диссертации также были рассмотрены пограничные к толлингу схемы:

- «косвенный толлинг»: де юро купля- продажа4, де факто толлинг,

- «серый толлинг»: де юро толлинг, де факто купля продажа (позволяет в ряде случаев при внешнеторговых операциях снижать сумму таможенных платежей).

20 Данная причина остро стояла ло 2000 г. Подъем кабельного рынка, проведения реструктуризации,

снижение налогого бремени значительно снизило к 2002 г. актуальность данной причины.

31 Причина была актуальна до 2002 г. (до введения 2 части НК и до отмены оффшорных зон). Основными статьями экономии являлись налог с оборота (ЖСКБ), налог на имущество и налог на прибыль.

Но актуальность снижается ввиду упрочнения позиций собственников на предприятиях. 33 Толлинг в основном использовался, в виду меньшего контроля за количественными показателями переработки давальческого сырья в сравнении с собственным, что в частности позволяет толлинг использовать, как удобную схему для вывоза неоприходовании* излишков материалов. -

24 Разновидность бартерных схем.

Третья глава диссертации посвящена исследованию различных путей получения количественных данных о масштабах использования толлинга, разработке методики финансового анализа для получения информации о применении толлинга; систематизации условий использования толлинга; определению преимуществ и недостатков толлинга и оценке перспектив толлинга в России.

На основании анализа практики были выделены основные пути получения данных об использовании толлинга:

По отдельному юридическому лицу: финансовый анализ финансовой отчетности; получение информации от менеджмента предприятия; информация через общедоступные каналы (периодику, Интернет).

Агрегированные: государственная статистика; по внешнеэкономическому использованию толлинга - таможенная статистика; данные различных внутриотраслевых ассоциаций / объединений; финансовый анализ отчетности по представительной выборке предприятий отрасли; проведение массового опроса менеджмента предприятий.

Полученные данные были использованы также в процессе анализа достоинств и недостатков различных путей получения информации. Была подчеркнута актуальность инструмента получения данных «Финансовый анализ финансовой отчетности» и, соответственно, разработки соответствующей методики.

Задача получения методики финансового анализа была декомпозирована на 3 подзадачи: первая - исследовать влияние применения толлинговых схем на фин.отчетность (при прочих равных); вторая - провести (т.к. условие «при прочих равных» редко когда выполняется25) анализ значительной выборки фин.отчетов предприятий (для которых из вышеприведенного анализа отраслей и из других источников известно об использовании / неиспользовании / масштабах использования толлинга) и сформулировать на основании анализа основные показатели (коэффициенты), наиболее ярко отражающие использование толлинга; третья - сформировать на базе этих показателей методику для оценки использовании толлинга.

После решения данных задач26 была получена методика финансового анализа для получения качественных оценок использования толлинга предприятием - переработчиком, результаты применения которой, в частности, использовались при рассмотрении отраслей. (Одним из полученных отрицательных (вопреки начальным планам автора) результатов

!! Те или иные воздействия толлинга на показатели финансовой отчетности могут быть также эмулированы другими факторами (аренда, бартер, неплатежи, простои оборудования и т.д.).

п В частности - анализ был проведен на базе более чем 130 финансовых отчетностях 34 предприятий (принадлежащих к черной, цветной металлургии, кабельной промышленности, нефтехимии).

явилось невозможность выработки методики получения количественных оценок27 на базе финансовой отчетности в виду значимости «прочих» факторов).

Модель основана на взвешиваемом сопоставлении определенного набора финансовых показателей разных предприятий / разных периодов друг с другом и применяется для пула предприятий28. Для данной модели установлены ряд априорных входных варьируемых параметров, которые можно регулировать для конкретной отрасли из более глубокого понимания экономики / финансов отрасли. Дополнительно был предложен менее детальный подход к финансовому анализу для определения использования толлинга давальцем.

На основании проведенного исследования использования толлинга в различных отраслях промышленности была проведена систематизация условий, обуславливающих использование толлинга. Условия сгруппированы29 в 2 группы: условия для независимых компаний и для аффилированных компаний. Для независимых компаний:

В свою очередь (т.к. толлинг является взаимодействием двух сторон, то условия являются композицией условий для переработчика и для давальца) условия подразбиваются на 2 подтипа: с акцентом на условия для переработчика, с акцентом на условия для давальца (хотя в ряде случаев условия для переработчика и для давальца приведены под одним пунктом):

Акцент на условиях для переработчика:

1. Отсутствие (низкое значение) собственных оборотных активов на предприятии. Нехватка в достаточном объеме собственных оборотных активов, наряду со сложностями привлечения заемных средств приводит к тому, что предприятие не может создать необходимый для нормального производственного процесса уровень запасов. Т.к. у предприятия высокие постоянные издержки, то оно заинтересовано в дополнительной загрузке мощностей с компенсацией выше уровня переменных затрат (т.е. возможно предоставление услуг по переработке с убытком). Сторонняя фирма, обладающая финансовыми ресурсами или сырьем и возможностями получения достаточной выгоды при реализации / потреблении продукции, заинтересована выступить давапьцем в

г' Были сформулированы 2 возможных типа количественной оценки.

а Удовлетворяющих условиям: а) предприятия одной отрасли (либо близкие по экономической деятельности), б) наличие в пуле предприятий, не использующих толлинг, или с сильными колебаниями в масштабах использования толлинга.

3' Данное разбиение на группы обусловлено различным пониманием объектов собственниками бизнеса. Для аффилированных компаний собственники смотрят консолидировано на компании, тогда как независимые компании - это 2 различных объекта.

толлинговой схеме. Для данного условия в работе выделяются 3 цикла, связанные с рентабельностью, которые описывают развитие толлинга в рамках этого условия.

2. Сложности / ограничения с обеспечением поставок сырья или проблемы со сбытом готовой продукции.

Различные причины30 приводили к преимуществам отдельных компаний по обеспечению поставок. сырья (аналогично для сбыта) перед предприятиями, что в ряде случаев обуславливало интерес предприятия к сторонней загрузке и интерес компании выступить давальцем с целью получения более дополнительной прибыли.

3. Потребность в дозагрузке простаивающих мощностей.

Простаивание мощностей в связи с невозможностью сформировать оборотные активы для обеспечения нормального производственного цикла относится к условию 1. Под данным пунктом имеется в виду простой мощностей, связанный с неспособностью сбыта обеспечить полную загрузку мощностей (в т.ч. из-за сезонности, специфики производственного планирования и т.д.) или ограничений по снабжению (в частности, это имеет место по переработке сопутствующих продуктов).

4. Возможность менеджмента получить личные «дополнительные» доходы. Толлинг был удобен как схема с меньшей контролируемостью его экономической эффективности, «инертностью» его использования.

5. Ориентация на давальческую переработку, обусловленная рынком.

Ряд предприятий изначально ориентируются на давальческую переработку в виду специфики их ниши рынка (классическим примером являются мельницы).

Условия с акцентом на давальце:

6. Потребность сделать переработчика зависимым.

Собственники, не имеющие доминирующего контроля над переработчиком; поставщики сырья и дилеры, заинтересованные в установлении долгосрочных отношений, могут испытывать потребность в «инерционной» схеме, которой является толлинг32.

7. Потребность в вертикальной интеграции.

Такими как: монополизм поставщика сырья, налаженные связи по поставке, нехватка квалифицированных специалистов по снабжению на предприятиях и опыт / связи на других; ограничения валютного и таможенного законодательств; коррумпированность властных структур и т.д.

Содержащей барьеры на выход. 11 Отказ от толлинга требует от переработчика выстраивания собственных взаимоотношений с поставщиками, клиентами (установление каналов сбыта). Это нередко является времеемким и ресурсоемким, и нередко для начала работы по прямой схеме с собственным снабжением / сбытом требуется больше собственного оборотного капитала - чем при установившейся схеме работы т.к. не сформировалось доверие и поставщики сырья требуют более жестких условий предоплаты, покупатели опасаются вносить предоплату. Плюс работа по толлингу определяет низкие обороты на переработчике, что обычно обуславливает меньше лимит кредитования.

Поставщики сырья, обладающие возможностью реализации с выгодой продукции более высокого передела и понимающие принципы технологии и управления производством более высокого передела, заинтересованы в получении более высокой прибыли за счет использования толлинга как инструмента вертикальной интеграции.

8. Низкая региональная цена сырья / риски неплатежей со стороны предприятия переработчика.

В случае, если региональная цена низкая, поставщик}' сырья выгоднее продавать переработанную продукцию. Также риск неплатежей (просрочек платежей) от переработчиков может стимулировать поставщика к использованию давальческих схем (особенно если предприятие является банкротом, имеет картотеку по налогам, иски и т.д.).

9. Интерес к использованию мощностей аналогичного стороннего предприятия / дозагрузка своих мощностей.

Толлинг представляет собой схему, по которой одно предприятие может задействовать технические мощности аналогичного стороннего предприятия для переработки сырья. Потребность в этом возникает, если фирма не обладает мощностями для переработки сопутствующих продуктов, или собственных мощностей не хватает для переработки в основном производстве.

10. Компания потребляет продукт в своем производственном процессе, и располагает материалами для его производства.

В этом пункте не предполагается, что компания специально закупает сырье, чтобы удешевить производство нужного ей продукта (эти случаи относятся к условиям, рассмотренным в пунктах 2 и 8). Предполагается получение материалов косвенным способом, например: получение по бартеру или как отходов производственного процесса. Условиядля толлинга для аффилированныхкомпаний:

11. Интерес у собственника к аккумулированию прибыли на отдельной компании. Основная возможность, которую представляет толлинг для аффилированных структур, -это возможность свободного перераспределения получаемой при переработке прибыли33 от поставщика к переработчику за счет варьирования норм выхода, стоимости переработки. (Данная функция также достигается за счет других схем. Толлинг в ряде случаев выделяют среди этих схем.)

" Основной предпосылкой к тому, что многие предприятия руководствуются данной целью, являются, в основном, имевшие место искаженные законы рынка в России. Здесь можно выделить следующие причины: а собственник не хочет выплачивать дивиденды миноритарным акционерам.

Ь собственник выделяет прибыль на своих российских фирмах, с которых ему выгоднее/лроше использовать средства,

с собственник использует «исходящий» и «входящий» толлинг для выделения прибыли за рубежом.

12. Возможность минимизации налогообложения, таможенных пошлин.

Обычный толлинг позволяет перевести часть налогооблагаемых баз предприятия в российские оффшорные зоны. Однако следует отметить, что российские оффшоры имеют ограниченность действия льгот (относятся к периоду до 2003 г.); а также незначительность различий в налогообложении регионов (в настоящее время). Для экспорториентированных отраслей, зависящих от импорта сырья (примером является алюминиевая отрасль) «входяший» толлинг позволяет строить схемы с использованием зарубежных оффшоров, на которых выделяется основная прибыль.34 Дополнительным плюсом к выводу прибыли на оффшор, толлинг позволяет минимизировать таможенные платежи (в сравнении с прямыми контрактами).

13. Потребность в защите активов.

При работе по толлингу не происходит перехода права собственности на переданные материалы и их последующие переделы и толлингер может предъявить свои права на них.

14. Соответствие корпоративной идеологии управления предприятием по смыслу толлинговой схеме.

Идеология может соответствовать толлинговой по ряду причин: специфика отрасли может определять экономическую эффективность специализации, которая: возникает при толлинге; принципы управления расходами в холдинге (принципы бюджетирования) могут быть близки финансовым потокам для толлинга.

15. Большая зависимость предприятия - для обеспечения лучшего контроля за его активами и большей безопасности прав собственности над предприятием.

16. Потребность в маскировке схем работы при использовании «серых» схем. Отслеживание цепочек в схемах, в которых задействован толлинг, сложнее, нежели цепочек, основанных на договорах купли продажи, т.к. товарные потоки не совпадают с финансовыми.

В ряде второстепенных условий можно выделить:

17. Потребность в «Конструировании» финансовой отчетности.

Использование схемы толлинга оказывает значительное влияние на финансовую отчетность как переработчика., так и давальца. В настоящее время финансовая отчетность приобретает все большее значение, например, при оценке бизнеса.

Характерные на Западе, но не актуальные для России, условия:

18. Ограничения антитрастового законодательства.

1 Минимальные налоги на прибыль + меньший контроль за финансовыми транзакциями.

В виде основной причины, почему корпорации предпочитают формировать дочерние структуры в виде совместных предприятий в других странах, в ряде случаев называют антитрастовое законодательство и контроль иностранных инвестиций (в диссертации рассмотрен пример корпорации Сота1со инкорпорированной в Австраши).

19. Снижение внутристрановых рисков при организации переработки (производства) в третьих странах.

Преимущество актуальное для толлингеров из стран с высокой стоимостью труда, которые переносят переработку в страны с дешевым трудом (или другими ресурсами), законодательство которых допускает давальческую переработку / вводит специальные таможенные режимы для переработки с дополнительными льготами. При этом переработка может осуществляться на уже имеющихся мощностях, на вновь создаваемых, принадлежащих давальцу, либо же промежуточных вариантах - уже имеющихся площадях, мощностях, но с поставляемым (в основном по лизингу) дополнительным оборудованием.

Возможность использовать толлинг для юридических лиц дает дополнительную степень свободы при построении контрактных взаимоотношений предприятия с сторонними лицами, что приводит к ряду преимуществ и недостатков, которые зависят от условий, которые побудили к его использованию (соответственно при изложении преимуществ / недостатков указывается нумерация условий, которые были приведены выше). Преимущества и недостатки толлинга сгруппированы в макро и микроэкономических группы.

Макроэкономическую группа. Преимущества толлинга. Актуальные в условиях неразвитой экономики:

- позволяет связать производственные и финансовые ресурсы (при использовании €го в рамках условия 1. 13). деловые ресурсы35 с производственными (условие 2). (Таким образом, позволяя загрузить мощности заводов, обеспечить текущие расходы предприятия, в т.ч. выплачивать зарплату персоналу. Все это способствует снижению социальной напряженности в регионе, повышает уровень благосостояния населения, обеспечивает налоговые поступления в бюджеты всех уровней.);

- является способом вертикальной интеграции, повышением конкуренции на рынках конечной продукции и решением проблемы «двойной надбавки» (условие 7):

5 Возможности по снабжению.' сбыту.

- позволяет выстраивать взаимоотношения с предприятием в условиях ограничений по использованию денежных средствах для расчетов (условие 8, 13) (наряду с прочими инструментами (бартер, взаимозачеты, векселя и пр.).

Актуальные при развитой экономике:

- снижает трансакционные издержки (условие 10,7);

- позволяет эффективнее использовать производственные ресурсы (условие 9,3);

- снижает зависимость предприятий - переработчиков от рынка (диверсификация рисков, обусловленное перераспределение рисков на толлингера (условие 7));

- позволяет выстраивать контрактные взаимоотношения в холдинге, соответствующие принципам управления в ряде холдингов (таким образом - улучшая управляемость активами и контроль за дочерними предприятиями) (условие 14);

- позволяет сделать переработку (производство) в стране более привлекательной для зарубежных компаний, через обособление данных операций на отдельных таможенных режимах с соответствующими льготами (условие 12,19).

Макроэкономическую группа. Недостаткитоллинга.

Актуальные в условиях неразвитой экономики:

- не способствует развитию/модернизации предприятий36 (условие 6,11,1,2,8);

- снижаются стимулы предприятий к экономии издержек37 (условие 6,11,4);

- способствует «теневой» экономике (как схема: ограничивающая «прозрачность» операций; разделяющая материальные и финансовые потоки) (условие 16);

- не способствует развитию системы денежных взаиморасчетов между предприятиями;

- инерционен - при смене условий (когда он перестает быть эффективен) от него сложно отказаться (условие 1,2,6). что снижает эффективность рынка,

Актуапьные при развитой экономике:

- не позволяет предприятиям развивать свои конкурентные преимущества через развитие своей торговой марки (что снижает конкурентность товаров);

- противодействует рыночным инструментам (банкротство, обращение взысканий на имущество должника,/, «борющихся» с неэффективными предприятиями, поддерживая неэффективный менеджмент предприятия, неэффективных собственников;

- ушемляет права на получение доходов у миноритарных акционеров (условие 11);

- способствует асимметрии информации на рынке, т.к. снижает «прозрачность» финансовой отчетности (условие 16.17);

"Или другими словами - прибыль, зарабатываема» производством, - отделяется от производства.

" Т.к. в виду зависимого положения, часть прибыли, полученной от экономии издержек будет

перераспределено к давалыгу - через снижение иены переработки.

- для внешнеэкономического толлинга и толлинга с использованием российских оффшоров - в ряде случаев обуславливает нецелесообразные льготы (условие 12).

Сформированная выше система основных условий позволяет сформировать качественную картину масштабов использования толлинга в России. Функциональная связь наличия условия и масштабов использования толлинга, им обусловленных -достаточно сложная. Эта функция- учитывает ряд характеристик условия: распространенность условия в целом по рынку, его остроту, степень значимости для менеджмента предприятий - а также ряд внешних параметров. Объединим упомянутые характеристики условия под общим качественным • понятием - актуальность условия. Качественная картина> актуальности условий будет давать качественную картину масштабов использования толлинга. (Надо отметить, что не совсем корректно рассматривать функции обособленно по каждому условию, т.к. несколько условий могут оказывать связное влияние38 на принятие решения о схеме работы. Но ниже сформированная группировка условий позволяет уменьшить этот недостаток).

Актуальность условий во многом связана с характеристиками российской экономики (в т.ч. степень унификации законодательства, выравнивания налоговых и таможенных систем (в т.ч. снижение объема льгот), доступность кредитования; степень становления института собственности; уровень развития рынков сырья и готовой продукции, насыщенность рынка специалистами). Несмотря на неоднородность изменения характеристик экономики и в ряде случаев их противоречивое влияние на актуальность условий, обуславливающих толлинг, - тем не менее, можно связать степень акту&пьности условий с показателем - степень развитости рынка. Для этого выделим группы условий в зависимости от их связи с развитием рынка (система условий была приведена на страницах автореферата с 16 по 20, и ниже для краткости используются только номера условий):

- Снижение актуальности с развитием рынка:

> Группа I (для независимых организаций), включает условия: для переработчика: 1,

2,4; для давальца: 8; ^ Группа II (для аффилированных лиц) =11,1239.13,14,15,16.

- Развитие рынка значимо не влияет на актуальность условий: Группа Ш = (для независимых компаний: для переработчика: 3. 5 и для давальца 6, 7, 9, 10) + (Для аффилированных лиц: 1240)

" Наличие только одного условия может приводить к выбору отличной от толлинга схеме, лучше удовлетворяющей бизнес ситуации.

- Развитие рынка усиливает актуальность условий: Группа IV = 18,19,17.

Для учета влияния возможных событий на картину использования толлинга введем дополнительную группу:

- Группа V: Различные сценарные события4': введение налоговых счетов для НДС42, введение новых открытых зон43, локальные переделы собственности на рынке44,

^ 45

увеличение прямых иностранных инвестиций . Обшее видение динамики актуальности условий, обуславливающих толлинг, приведено на диаграмме 1. Эта динамика в свою очередь является качественной картиной (в ретроспективе и перспективе) масштабов использования толлинга: Диаграмма 1. Качественная картина актуальности условий / масштабов толлинга.

В целом можно ожидать более выраженных тенденций по снижению, начиная с 2004 года, которые по ряду отраслей могут быть «смазаны» всплесками при различных сценариях Группы V.

В заключении диссертации изложены основные выводы и результаты, к которым пришел автор в результате проведенного исследования, и даны рекомендации.

Исследование демонстрирует масштабность использования толлинга в России и его распространенность в разных отраслях.

Была подчеркнута необходимость дополнительного инструмента выявления толлинга. В виде такого инструмента была разработана методика финансового анализа для получения качественных оценок использования толлинга по группе предприятий, которая применялась при исследовании отраслей.

Проведенный анализ использования толлинга по ряду отраслей позволил систематизировать основные условия, обуславливающие использование давальческих

3' Только касательно российских оффшоров и минимизации налогообложения.

40 Касательно минимизаиии таможенных платежей и западных оффшоров.

" Отдельно не рассмотрены «отрицательные» события (запрет А1 толлинга, финансовый кризис и др.)

В связи с возможной востребованностью толлинга для построения схем ухода от обложения НДС. *' Возможна актуализация минимизаиии налогообложения предприятий через открытые зоны.

45 Как инструмент улучшения управления проектами.

схем в России. Также были сформулированы основные преимущества и недостатки использования толлинга и даны их экономические оценки.

На основании сформулированных преимуществ / недостатков были предложены следующие рекомендации:

• Для уменьшения асимметрии информации, вызванной толлинговыми схемами, ввести дополнительные статьи в годовую финансовую отчетность предприятий, раскрывающие обороты по толлингу.

• Ограничить применение для алюминиевой промышленности таможенного режима «переработка на таможенной территории» с одновременной отменой импортной на глинозем и экспортной на алюминий таможенных пошлин. Это улучшит возможности по отслеживанию и регулированию экономики алюминиевой промышленности в России.

• Уполномоченным органам ежегодно просматривать обороты по таможенному режиму «переработка вне таможенной территории» для принятия решения по расширению/сокращению списка продукции, которую нельзя перерабатывать «вне таможенной территории». Такие решения позволят сбалансировано защищать отечественных производителей / повышать конкуренцию и достигать большего соответствия требованиям ВТО.

Предложенные в диссертации подходы позволяют в целом прогнозировать снижение масштабов использования толлинга.47 В то же время необходима коррекция такого прогноза при следующих возможных событиях. В случае введения налоговых счетов для НДС высока вероятность использования толлинга для построения схем ухода от налогообложения НДС. Законодательное разрешение новых открытых зон актуализирует минимизацию налогообложения предприятий через такие зоны с помощью давальческих схем. Локальные переделы собственности на рынках могут также привести к использованию толлинга для установления дополнительного контроля над предприятиями.

Публикации по теме диссертации:

1. Бурков А.Г. «Толлинг в России»// Проблемы прогнозирования. 2000. №4. - 15 пл.

2. Бурков А.Г. «Систематизация условий использования толлинга»// Сборник научных

трудов ИНП РАН. М: Макс Пресс. 2003 - 12 пл.

44 которые начали проявляться с 2002 г.

" Анализ периода 1997 • 2002 гг. показывает, что значительные масштабы толлинга не являлись

характерными только для неразвитого рынка, наоборот, при средней степени развитости рынка (которая

имела место в этот период) аффилированная группа причин приводила даже к более значительным масштабам использования толлинга.

Бурков Андрей Геннадьевич.

Толлинг в экономике России: анализ условий и тенденций переработки на давальческих началах

Автореферат

Подписано в печать 31.03.2004 Формат 60x84 1/16. Бумага офсетная Печл. 1,0 Тираж 100 экз. Заказ № Я Участок оперативной печати ИЭ РАН

»-73В 2

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Бурков, Андрей Геннадьевич

Введение.

Глава 1 Описание толлинга.

1Л Описание схемы толлинга.

1.2 Параметры толлинга.

1.3 Законодательство при толлинговых операциях.]

Глава 2 Развитие толлинга в России.

2.1 История развития толлинга.

2.2 Толлинг в отраслях промышленности.

2.3 Толлинг за рубежом.

Глава 3 Анализ и перспективы использования толлинга в России.

3.1 Методика фин.анализа для определения использования толлинга предприятием.

3.2 Систематизация условий использования толлинга.

3.3 Преимущества и недостатки толлинга.

3.4 Анализ тенденций условий использования толлинга в РФ.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Толлинг в экономике России: анализ условий и тенденций переработки на давальческих началах"

Актуальность исследования. В настоящее время в стране продолжается формирование рыночных взаимоотношений между хозяйствующими субъектами. Изменение законодательства (налогового, таможенного, валютного и т.д.) влияет на схемы взаимодействия субъектов на рынке, что в свою очередь определяет эффективность экономики России. Оформлению взаимоотношений в том или ином виде посвящены многочисленные диспуты высшего менеджмента бизнес единиц. Проблемы толлинга вызвали настоящий «бум» дискуссий в 1999 году. Особую известность приобрел толлинг, используемый в алюминиевой отрасли, считающейся стратегически значимой. Использование давальческих (толлинговых) схем обычно связывают с процессами переходного периода наряду с бартером, взаимозачетами и т.д., обусловленными высокими рисками неплатежей, отсутствием оборотных средств. Но, как показывает статистика, спада использования давальческих схем по мере развития экономики России не происходит. Причины использования давальческих схем достаточно многочисленны и различны для разных отраслей.

Давальческие (толлинговые) схемы остаются по настоящий день масштабно используемыми на многих перерабатывающих предприятиях, что определяет макроэкономическую значимость темы толлинга для экономики России. Вопрос положительности / отрицательности использования толлинга для экономики России является неоднозначным и зависит от степени развитости рынка в России. Толлинг или переработка на давальческих началах характерна не только для России и не только для алюминиевого комплекса, эта схема устоялась и используется во всем мире. Опыт мировой практики использования толлинга говорит о том, что с развитием рынка толлинг в России не исчезнет, будет происходить смещение побуждающих к его использованию причин. Это смещение в перспективе будет определять масштабы его использования.

Цель и задачи исследования. Цель диссертации состоит в определении условий, определяющих использование толлинга в России, а также выявлении положительных и отрицательных сторон использования толлинговых схем.

Для достижения поставленной цели в диссертации решались следующие задачи:

1) Формализовать толлинг, как объект исследования (классифицировать виды толлинга; определить параметры толлинговой схемы, в т.ч. формы расчетов в толлинге; исследовать законодательство [в т.ч. налоговое, таможенное, бухгалтерское] при толлинговых операциях).

2) Исследовать различные пути получения количественных данных о масштабах использования толлинга, разработать при необходимости новые методики получения информации о применении толлинга. На основе статистических данных оценить масштабы использования толлинга.

3) Исследовать в историческом разрезе развитие толлинга в России, практику его использования в разрезе отраслей промышленности, а также опыт использования толлинга в зарубежных странах.

4) Систематизировать условия, обуславливающие использование толлинга.

5) Определить тенденции развития толлинга в России.

6) Сформулировать преимущества и недостатки толлинга в макро и микро экономическом плане.

Объект исследования - толлинговые операции, как схема взаимоотношений хозяйствующих субъектов.

Предмет исследования - условия использования толлинга, экономика толлинговых схем (для оценки экономических стимулов использования толлинга), воздействие толлинга на экономику России (для оценки возможности эффективного использования толлинга для проведения хозяйственных операций в России.)

Теоретическая и методологическая основа работы. В работе использовались концепции анализа эффективности (прибыльности), в т.ч. концепция временной стоимости денег, а также концепции определения модели действия хозяйствующего субъекта на рынке, современные западные концепции оценки эффективности работы фирмы на рынке и т.д. Кроме того были использованы исследования по отраслям промышленности РФ. Например: работы Кузнецова Ю.В. по легкой промышленности, Буданова И.А. по черной металлургии и др.

Степень разработанности проблемы. Толлинговая схема начала изучаться только в начале 90х гг. в связи с началом становления рынка в России. Степень изученности толлинга в отечественной литературе невысокая. Этой тематике посвящены работы Пурденко Ю.А. (акцент на алюминиевом толлинге), Авдашевой С.Б. (акцент на применении толлинга для вертикальной интеграции), Новичкова В.Г. (предложение по толлингу для атомной прмышленности), Тангиева М.М. (логистика при толлинговых операциях), Киппера И.Л. (логистика при толлинговых операциях).

Информационной базой послужили официальная государственная статистика; нормативные и законодательные акты РФ и других стран; таможенная статистика; финансовая отчетность предприятий и приложения к ней; аналитические материалы, опубликованные в работах отечественных исследователей; материалы периодической печати и Интернет страниц.

Научная новизна исследования:

• Предложена новая методика выявления толлинговых схем, базирующая на совокупности стандартных финансовых показателей и новых показателей структурного типа1. Методика предусматривает способы оценки для каждого показателя и их интеграцию в единую качественную оценку.

• Разработана система условий, необходимых для формирования мотивов использования толлинга в разных отраслях. Условия базируются на характеристиках, относящихся к финансово - экономическому и производственному состоянию предприятия, внутренним процессам управления, взаимодействию с контрагентами; рыночной среде и т.д. Данная система позволяет оценить мотивы использования толлинговых схем в зависимости от характеристик внешней среды (таможенное законодательство, развитость кредитной сферы и т.д.).

• Представлен качественный сценарный прогноз масштабов использования толлинга в экономике России на среднесрочную перспективу. В прогнозе даны качественные оценки изменений вышеупомянутой системы условий и их влияния на масштабы толлинга. Это позволяет оценивать воздействие законодательных нововведений (НДС счетов; «открытых» зон и т.п.) на масштабы использования толлинговых схем.

• Даны рекомендации по изменениям форм годовой финансовой отчетности о прибылях и убытках предприятий и расширения забалансовых счетов для сокращения асимметрии информации на рынке, вызванной использованием толлинговых схем. Теоретическая и практическая значимость исследования. Результаты работы могут быть использованы при разработке методов государственного экономического регулирования, налоговой системы РФ, таможенной политики.

Выявленные в работе взаимозависимости могут быть использованы государственными управленческими структурами при формировании методов экономического регулирования, способствующих: повышению эффективности работы отраслей промышленности; борьбы с «теневой экономикой»; определению параметров налоговой системы, стимулирующей развитие производства; оптимизации работы госпредприятий.

Результаты работы могут быть использованы хозяйствующими субъектами для эффективного построения схем работы, направленной на улучшение управляемости, прибыльности бизнеса и достижения его безопасности, а также для оценки контрагентов для принятия решений по работе с ними.

1 Таких как: = незавершенное производство (НЗП) / (основные средства (ОС) +арендованные ОС); = готовая продукция (ГП) / (ОС +арендованные ОС); («Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение (002)» + «Материалы принятые в переработку(ООЗ)») / («сырье, материалы» +НЗП+ГП)

Апробация результатов исследования. Результаты диссертационной работы использовались руководствами кабельного холдинга (в структуре СУАЛ) и АПК «Черкизовский» для анализа и принятия управленческих решений по схемам работы предприятий холдинга, а также для анализа работы предприятий контрагентов.

Основные результаты исследования изложены в 2 работах общим объемом 2,7 п.л.

Структура и объем работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического списка и приложения. Работа изложена на 125 страницах машинописного текста, содержит 11 схем, 13 диаграмм, 56 таблиц.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Бурков, Андрей Геннадьевич

Заключение

Исследование демонстрирует масштабность использования толлинга в России и его распространенность в разных отраслях. В работе введена классификация толлинга, способов расчетов по нему; проведен анализ (по состоянию на начало 2004 г.) общего, налогового, таможенного (на базе нового таможенного кодекса), бухгалтерского законодательств, регламентирующих работу по толлингу и показано их влияние на работу толлинговых схем (в т.ч. на экономику схем). Проведен анализ изменения таможенного и налогового законодательств, затрагивающих толлинг, в исторической перспективе и на основе его продемонстрированы имевшие место изменения экономики толлинговых схем (особенно это касалось алюминиевого толлинга), ограничения, льготы. Отдельно выделен анализ истории развития внутреннего толлинга (обусловившего многочисленные дебаты в свое время). В связи с планами по вступлению России в ВТО, было рассмотрено место толлинга в положениях ВТО и проанализированы требования, которые вступление в ВТО накладывает на таможенное законодательство.

Было проведено изучение и анализ большого объема статистической информации, отражающей (как прямым, так и косвенным методами) масштабы использования толлинга в различных разрезах (по данным таможенной статистики, данным Госкомстатом, данным финансовой отчетности предприятий, данным научных работ других исследователей). Анализ данных показывает макроэкономическую значимость толлинга, значительные масштабы его использования, затронувшие многие отрасли. Для изучения причин масштабного использования толлинга была рассмотрена картина развития толлинга в России в историческом плане, и проведено исследование по ряду отраслей (в виду специфики развития толлинга в каждой из них). Были проанализированы причины в разрезе каждой отрасли и приведены примеры. Достаточно детально был рассмотрен толлинг в алюминиевой промышленности, были получены экономические оценки как имевших место, так и планируемых267 изменений в законодательстве. Для того чтобы показать, что толлинг не является уникальным для РФ, было рассмотрено использование толлинга за рубежом (с выделением основных причин), и были приведены конкретные примеры.

Был проведен анализ возможных источников данных о масштабах использования толлинга. На базе этого анализа был сделан вывод о потребности разработки дополнительного инструмента - финансового анализа финансовой отчетности - для получения макро оценок масштабов использования толлинга и оценок для конкретного

266 Цветная, черная металлургия, легкая промышленность, пищевая промышленность (отдельно рассмотрено производство сахара) и сельское хозяйство, нефтехимическая промышленность, производство автомобильного бензина, кабельная промышленность. предприятия. (Одним из аргументов, в частности, явилось то, что при анализе вышеупомянутых данных была отмечена противоречивость ряда данных). Задача получения методики фин.анализа была декомпозирована на 3 подзадачи: исследовать влияние применения толлинговых схем на фин.отчетность (при прочих равных),

268ч провести (т.к. условие «при прочих равных» редко когда выполняется ) анализ значительной выборки фин.отчетов предприятий (для которых из вышеприведенного анализа отраслей и из других источников известно об использовании / неиспользовании / масштабах использования толлинга) и сформулировать на основании анализа основные показатели (коэффициенты), сформировать на базе этих показателей методику для оценки использовании толлинга.

После решения данных задач была получена методика финансового анализа для получения качественных оценок использования толлинга, результаты применения которой в частности использовались при рассмотрении отраслей. (Одним из полученных отрицательных (против изначальных планов автора) результатов явилось невозможность выработки методики получения количественных оценок на базе финансовой отчетности в виду значимости «прочих» факторов).

Проведенный анализ использования толлинга по ряду представительных отраслей: позволил автору систематизировать основные условия, обуславливающие давальческие схемы в России (и также ряд потенциальных). Для того чтобы выявить тенденции использования толлинга на базе факторного анализа, условия были разбиты на 3 группы: условия для независимого толлингера, условия для независимого переработчика и условия для аффилированных компаний. По условиям, связанными с экономией издержек, были проведены экономические расчеты связанных экономических эффектов. Эти расчеты автор применял в практике своей трудовой деятельности, и на их основе принимались управленческие решения.

Значительное количество разнородных сформулированных условий демонстрирует разноплановость толлинга - востребованность его во многих бизнес-ситуациях предприятиями в России. При этом как показывает анализ, выделяемое в прессе условие «отсутствие оборотных средств» не является самым значимым.

Использование толлинга (в зависимости от условий) связано с рядом преимуществ и недостатков. Базируясь на сформулированных условиях, были сформулированы основные преимущества и недостатки использования толлинга в разрезах: макроэкономический, микроэкономический. (Эти сформулированные преимущества / недостатки автор использовал в своей трудовой деятельности для рекомендаций по принятию управленческих

267 Например, запрет толлинга в алюминиевой промышленности наряду с отменой пошлин на импорт глинозема и экспорт А1

268 Те или иные воздействия толлинга на показатели финансовой отчетности могут быть также эмулированы Другими факторами (аренда, бартер, неплатежи, простои оборудования и т.д.).

2 9 Были сформулированы 2 возможных типа количественной оценки решений). Большое количество разнородных преимуществ / недостатков — подчеркивает необходимость при принятии решений сопоставлять множество факторов, не руководствуясь единственным критерием.

На основании сформулированных преимуществ / недостатков предложены следующие рекомендации:

• Для уменьшения асимметрии информации, вызванной толлинговыми схемами, ввести дополнительные статьи в годовую финансовую отчетность предприятий, раскрывающие обороты по толлингу: ввести в форме №2 дополнительную обязательную строку в разбивке реализации: «в т.ч. услуги по переработке» (и определить что входит в понятие услуги по переработке), определить какие запасы являются предметом для забалансового учета (например: давальческие материалы в НЗП), методику определения цен для учета забалансовых запасов, выделить на забалансовых счетах дополнительно к статье «материалы переданные в переработку» статью «материалы в переработке в НЗП», и выделить из «ТМЦ на ответственном хранении» статью «готовой продукция после переработки», чтобы по справке о забалансовых счетах (Приложении к форме 1 годовой финансовой отчетности) можно было отследить статьи забалансовых запасов в аналитике аналогичной балансовым запасам.

• Ограничить применение для алюминиевой промышленности таможенного режима «переработка на таможенной территории» с одновременной отменой импортной на глинозем и экспортной на алюминий таможенных пошлин. Это улучшит возможности по отслеживанию и регулированию экономики алюминиевой промышленности в России.

• Уполномоченным органам ежегодно просматривать обороты по таможенному режиму «переработка вне таможенной территории» для принятия решения по расширению/сокращению списка продукции, которую нельзя перерабатывать «вне таможенной территории». Такие решения позволят сбалансировано защищать отечественных производителей / повышать конкуренцию и достигать большего соответствия требованиям ВТО.

Предложенные в диссертации подходы позволяют в целом прогнозировать снижение масштабов использования толлинга.270 В то же время необходима коррекция такого прогноза при следующих возможных событиях. В случае введения налоговых счетов для НДС высока вероятность использования толлинга для построения схем ухода от налогообложения НДС.

270 Анализ периода 1997 - 2002 гг. показывает, что значительные масштабы толлинга не являлись характерными только для неразвитого рынка, наоборот, при средней степени развитости рынка (которая имела место в этот период) аффилированная группа причин приводила даже к более значительным масштабам использования толлинга.

Законодательное разрешение новых открытых зон актуализирует минимизацию налогообложения предприятий через такие зоны с помощью давальческих схем. Локальные переделы собственности на рынках могут также привести к использованию толлинга для установления дополнительного контроля над предприятиями.