Учет и анализ интеллектуального потенциала при формировании стоимости предприятия тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Учет и анализ интеллектуального потенциала при формировании стоимости предприятия"

АРАБЯН КНАРИК КАРАПЕТОВНА

УЧЕТ И АНАЛИЗ ИНТЕЛЛЕКТУАЛЬНОГО ПОТЕНЦИАЛА ПРИ ФОРМИРОВАНИИ СТОИМОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

Специальность 08.00.12 - «Бухгалтерский учет, статистика»

АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Москва 2007

□озотозве

003070388

Работа выполнена на кафедре Бухгалтерского учета и аудита Московского государственного университета экономики, статистики и информатики (МЭСИ)

Научный руководитель - кандидат экономических наук, доцент

Соколова Елизавета Сергеевна

Официальные оппоненты - доктор экономических наук, профессор

Шувалова Елена Борисовна

кандидат экономических наук, доцент Балалова Елена Ивановна

Ведущая организация: - Государственный университет

Высшая школа экономики

Защита диссертации состоится «31 » мая 2007 г в 10 00 часов на заседании диссертационного совета по бухгалгерскому учету, статистике К 212 15102 в Московском государственном университете экономики, статистики и информатики (МЭСИ) по адресу

111501 Москва, ул. Нежинская, д. 7

С диссертацией можно ознакомится в библиотеке университета Автореферат разослан «_» апреля 2007 г

Ученый секретарь диссертационного совета, кандидат экономических наук, доцент

Бамбаева Н Я

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования

В настоящее время многие процессы и парадигмы традиционной экономической теории требуют глу бокого переосмысления и изменения Современный бизнес можно охарактеризовать как сложную, постоянно меняющуюся систему И в этих условиях только то предприятие, которое осознает необходимость разрабатывать и внедрять инновационные проекты и делать это быстрее конкурентов, имеет шанс на успех, на долговременное присутствие на рынке Если раньше речь шла об отдельных «интеллектуальных» работниках предприятия, прерогативой которых являлась внедрение инновационных проектов, то сегодня в условиях, когда во всем мире наблюдается тенденция сокращения технического труда, речь идет об «интеллектуальных предприятиях» Развитие технологий и информационный подъем ко1ща двадцатого и начала двадцать первого века фактически привели к тому, что основным конкурентным преимуществом предприятия являются ее сотрудники их знания, способности, навыки, умение и опыт

Одним из признаков «интеллектуальной ориентированности» предприятия является ее рыночная капитализация, превышающая бухгалтерскую стоимость основных фондов, материальных и финансовых средств Превышение реальной стоимости над бухгалтерской стоимостью формируется за счет недооцененного интеллектуального потенциала предприятия

В ело живших ся условиях, анализ сделок по купле-продаже компаний показывает, рыночная стоимость большинства из них отличается от балансовой стоимости, так как многие компании не в состоянии достоверно оценить свои интеллектуальные активы

Возможность адекватного учета и достоверного отражения интеллектуального потенциала предприятия является необходимым условием для фор-

3

мирования стоимости предприятия с одной стороны (внешний аспект), и возможностью эффективного управления с другой (внутренний аспект)

• Сложность, многоаспекшость и неразаработанносгь многих вопросов, связанных с формированием интеллектуального потенциала предприятия, дискуссионностью вопросов ее количественной и качественной оценки определяют актуальность темы диссертационного исследования, ее научную и практическую значимость

Цель и задачи исслсдопания. Целью диссертационной работы является разработка методики учета и анализа интеллектуального потенциала при формировании стоимости предприятия

Достижение поставленной цели предполагает решение следующих

задач

- уточнить понятие «интеллектуального потенциала» как одного из ключевых ресурсов в условиях современной экономики,

- сформировать концепцию оценки интеллектуального потенциала предприятия,

- обобщить и проанализировать основные методики оценки компонентов интеллектуального потенциала предприятия,

- провести сравнительный анализ состояния интеллектуальных активов предприятий США, Западной Европы и России,

- разработать комплекс мер по измерению и управлению интеллектуальным потенциалом предприятия,

- разработать и апробировать модель управленческого учета интеллектуального потенциала предприятия,

- проанализировать влияние предложенной модели учета и оценки интеллектуального потенциала при формировании стоимости предприятия

Объектом исслсдопания является интеллектуальный потенциал предприятия

Предметом исследования являются методы анализа формирования и функционирования интеллектуального потенциала предприятия

Теоретической и методологической базой исследования послужили труды ведущих российских и зарубежных ученых и специалистов в области экономики, статистики, теории инноваций, инновационного менеджмента оценки интеллектуальной собственности В работе использовались методические материалы, статистические публикации и базы данных по теме диссертации В качестве исследовательского инструментария применялись методы аналитических группировок, методы анализа хозяйственной деятельности, табличные и графические методы представления данных и результатов исследования

Информационную базу исследования составили данные Росстата, финансовой (бухгалтерской) отчетности компаний США, Западной Европы, Японии и России, данные бухгалтерского и управленческого учета аудиторских и консалтинговых компаний

Научная новизна исследования заключается в разработке методики управленческого учета интеллектуального потенциала предприятия, позволяющей провести стоимостную оценку интеллектуального потенциала и его влияния при формировании стоимости предприятия

В работе сформулированы и выносятся на защиту следующие наиболее существенные результаты, полученные автором

- дано определение интеллектуального потенциала как одного из ключевых активов предприятия в условиях современной экономики,

- проведена классификация каждого из компонентов интеллектуального потенциала предприятия (интеллектуальный, информационный, человеческий капитал),

- проведен сравнительный анализ значения интеллектуального достояния компаний США, западной Европы и России, позволивший сформировать

модель управленческого учета и оценки интеллектуального потенциала предприятия,

- разработана и внедрена методика управленческого учета интеллектуального потенциала предприятия и выявлены показатели, влияющие на формирование и развитие компонентов интеллектуального потенциала,

- разработан алгоритм определения стоимости интеллектуального потенциала предприятия по данным управленческого у чета,

- разработана форма управленческой отчетности, отражающая состояние и изменение интеллектуального потенциала предприятия, с целью получения достоверной информации, необходимой при формировании стоимости предприятия

Практическая значимость работы. Предложенная методика и полученные в процессе исследования результаты нашли свое практическое применение в деятельности аудиторских компаний ООО «Аудитсервисфинанс», ООО «Виабиаудит», ООО «СКМ-инфо» Результаты исследования могут быть использованы руководителями предприятий с целью повышения эффективности деятельности Разработанные рекомендации и методика управленческого учета могут быть использованы Минэкономразвития Российской Федерации, Росстатом при проведении мониторинга стоимости российских компаний с учетом их интеллектуального потенциала

Апробация работы. Основные положения диссертационной работы были доложены и получили одобрения на международной конференции «Экономика и эффективность организации производства» (Брянск 2005 г), международной конференции «Экономика и эффективность организации производства» (Брянск 2006 г), конференции «Корпоративные финансы перспективы и реальность» (третья ежегодная научная конференция молодых ученых ГУ Высшая Школа Экономики, Москва 2006), международной конференции «Экономическое образование в информационно-технологической среде» (Сызрань

2006), практические результаты, полученные в ходе проведения исследования, внедрены в аудиторские предприятия ООО «Аудитсервисфинанс», ООО «Виа-биаудит», ООО «СКМ-инфо», ООО «Дмитров-Консалтиг» и др

Публикации. Основные результаты диссертационного исследования опубликованы в 10-ти работах общим объемом 3,0 п л

Структура работы. Диссертационная работа состоит из введения, 3-х глав, заключения, списка использованной литературы и приложений

ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ Во введении обоснована актуальность рассматриваемой проблемы, обозначены цель и задачи исследования, определены объект, предмет и методология исследования, а также изложена научная новизна работы, ее теоретическая и практическая значимость

В первой главе «Сущность и структура знаний как капитала» раскрыто содержание понятия «знания», показаны роль и значение знаний как основного ресурса в современной экономике, обобщены имеющиеся классификации знаний, обоснована несоответствие концепции интеллектуального капитала требованиям современной экономики

При анализе сущности термина «знания» автор исходил из классификации, предложенной Иуджиро Нонака и Хиротакой Такеучи, которые в своих трудах выделяют организационные знания - знания, созданные и накопленные в пределах организации Организационные знания существуют в двух формах - явные или формализованные знания -те документы, патенты, отчеты, видео и аудио материалы, схемы и рисунки, и неявные или неформализованные знания (знания, которые трудно или невозможно представить в явной форме)

В работе показана принципиальная разница между этими видами знаний - в отличие от неформализованных (неявных) знаний, явные знания мо-1ут быть точно или формально идентифицированы Чаще всего такие знания документируются и распространяются

Неявные знания характеризуются как знания, применяющиеся подсознательно, которые трудно определить и формализовать, они основаны на личном опыте и навыке сотрудников Часто такие знания называют «неосязаемыми активами»

Знания классифицируются как осознанные и неосознанные Осознанные знания - это знания, обладатель которых, может формализовать их (то есть индивидууму известно, что они у него есть) Неосознанные знания - это знания, обладание которыми не осознается индивидуумом в силу того, что они являются неотделимой составляющей его трудовой деятельности (функциональных обязанностей) Исследования неявных знаний служат подтверждением предположения о том, что главное, что делает человека успешным в его работе - это скрытые знания Знание основывается на информации, которая проверяется и закрепляется опытом, и наоборот, информация воспринимается путем её осознания, на основе прошлого опыта и ранее полученного знания

Вместе с тем, в ходе исследования выявлено, что классификации знаний явилась предпосылкой создания теории организации, в которой раскрывается сущность и составляющие знаний и проводятся попытки выявшь влияние знаний как экономического фактора на результаты деятельности предприятия В диссертационной работе обоснована несоответствие существующей концепции интеллектуального капитала требованиям современной экономики, в связи с чем обоснована и предложена концепция интеллектуального потенциала предприятия, с выделением трех основных компонентов, информационного, интеллектуального и человеческого капитала (рис 1)

Особое внимание в диссертации обращено на формирование человеческого капитала, который является основой интеллектуального потенциала любого предприятия, поскольку именно сотрудник является основным носителем интеллектуальных ресурсов и принимает участие в формировании каждого компонента капитала предприятия

8

Во второй главе «Оценка и измерение компонентов интеллектуального потенциала предприятия» обобщены и исследованы основные методы оценки и измерения компонентов интеллектуальных активов предприятия, проанализированы методы оценки и измерения человеческого капи-1ала, проведен анализ интеллектуального потенциала компаний США, Западной Европы и Японии

В работе сопоставляются различные подходы к оценке интеллектуального потенциала предприятия В виду того, что именно человеческий капитал является основой интеллектуальный потенциала, а все остальные компоненты, как правило, являются производными деятельности человеческого труда, можно оценить человеческий капитал как основу интеллектуального потенциала

При этом получить достоверное значение величины человеческою капитала не представляется возможным, поскольку на процесс и результаты дея-1ельносги человека оказывают воздействие огромное количество внутренних и внешних факторов, влияние которых в каждом конкретном случае (конкретное предприятие, сотрудники, проект и др ) может привести к различным последствиям

В диссертации показана необходимость разграничения методов оценки и измерения шпеллект)ального ггоюнциола предприятия Некоторые компонент цетеоообразно идентифицировать с помощью методов измерения - то есть посредством показателей, которые помогут управляющим иметь более полное представление об интеллектуальных активах своего предприятия В отличие от методов оценки, целыо которых является определение стоимости интеллектуальных активов, методы измерения, как правило, направлены на анализ качесг венных характеристик исследуемых активов

В диссертации обобщены наиболее распространенные методы оценки и показана несостоятельность их применения при оценке интеллектуальною

10

потенциала предприятия и его компонентов Некоторые выявленные недостатки сводятся к следующему

- связь между оцениваемыми показателями прослеживается не четко,

- методы измерения применяются к отдельным составляющим ишел-лектуальных активов, что не позволяет полечить их достоверную оценку, эю обусловлено гем, что ценность интеллектуальных активов заключается в их кумулятивном эффекте

- стоимость интеллектуальных активов рассчитывается на основе первоначальной стоимости затрат и других относящихся к прошлому показателей деятельности предприятия и не дают представление об ее экономическом потенциале

Одним из основных критериев, который должен бьпь почожен в основ) методов оценки и измерений интеллектуальных активов, возможность исследования будущею потенциала предприятия, а не акцентировать внимание на прошлые результаты деятельности Исходя из данного допущения, при разработке методики оценки интеллектуального потенциала предприятия необходимо исходить из будущей прибыли компании, именно она представляет интерес для пользователей

При этом компоненты интеллектуального потенциала необходимо рассматривать в их взаимосвязи и с учетом других активов предприятия Это обусловлено тем, что дчя реализации интеллектуальных способностей сотрудникам необходимо в процессе трудовой деятельной и использовать материальные активы При этом именно со1 рудник предприятия его умения, знания и навыки создают конкурентное преимущество предприятия, и таким образом влияют на стоимость предприятия В диссертации обоснована несостоятельность создания универсальной методики оценки интеллектуального потенциала Необходимо разработать методик)' оценки интеллектуального потенциала предприятия как комплексной величины, на основе которой

11

можно разрабатывать различные методы измерения и управления компонентами интеллектуального потенциала Такая методика оценки позволит сформировать справедливую стоимость предприятия, констатируя при этом не просто результаты прошлых событий, а ориентированность на оценку экономического потенциала предприятия

В диссертации показано, что одним из наиболее объективных показателей стоимости интеллектуального потенциала предприятия, является ее рыночная капитализация

Термин «рыночная капитализация» применяется, как правило, для акционерных компаний и подразумевает собой стоимость всех ее акций, то есть цену, которую необходимо было бы заплатить в случае ее покупки (если не учитывать изменение цен на акции в процессе их покупки)

Величина рыночной капитализации является показателем успешности предприятия Необходимо отметить, что рыночная капитализация не обязательно во всех случаях отражает реальное стоимость предприятия, поскольку цена акции зависит от ожидания будущих прибылей и рыночная спекуляция при таких условиях возможна Однако рыночная капитализация (или рыночная стоимость акции) является наиболее объективным и справедливым отражением стоимости предприятия В условиях рыночной экономики именно справедливая стоимость сделки считается наиболее объективной Чтобы иметь практическую возможность определить справедливую стоимость, необходима информация о сделке (сделках) с аналогичным активом, в которой обеспечивалось бы соблюдение следующих условий

- сделка совершается между независимыми (несвязанными) сторонами,

- стороны хорошо осведомлены об условиях сделки и среднерыночных условиях сделок с аналогичными активами,

- стороны совершают сделку без принуждения, иными словами, сделка не является вынужденной

В диссертации проведен сравнительный статистический анализ интеллектуального потенциала компаний США, Западной Европы и Японии, который может дать много идей и возможностей для мобилизации интеллектуального потенциала компаний России

Для анализа автор в качестве индикатора наличия интеллектуального потенциала предприятия использовал коэффициент Тобина (я), который выражает отношение рыночной стоимости акций компании к балансовой стоимости ее активов.

Теоретически значение коэффициента Тобина должно стремиться к единице, но опыт стран западной Европы, США и Японии показывает, что значения данного показателя значительно превышают его теоретические значения, что свидетельствует о наличии неучтенного интеллектуального потенциала компании

Для анализа использовались данные финансовой отчетности тридцати компаний США, входящих в индекс Доу-Джонса, тридцати крупных компаний Западной Европы, и данные финансовой отчетности пятнадцати компаний азиатского рынка (преимущественно Японии) за 2002-2004 гг

Рыночная капитализация компаний США (входящих в индекс Доу-Джонса) превышает балансовую стоимость на несколько порядков Среднее значение коэффициента Тобина для указанных компаний по результатам 2004 года составляет 1 556 Причем наблюдается положительная тенденция -то есть в течение анализируемого периода (три года) для большинства компаний наблюдается увеличение значения коэффициента Тобина Так, если 1999 г коэффициент Тобина для компании Майкрософт имел значение 300, то в 2004 это значение составляет 4046

Аналогичная тенденция наблюдается для компаний Западной Европы Для них также характерно увеличение разрыва между балансовой стоимо-

стыо и рыночной капитализацией. Среднее значение коэффициента Тобина по результатам 2004 год составляет I 176.

Анализ компаний азиатского рынка, (преимущественно японские и корейские), также свидетельствует об увеличений разницы между рыночной капитализацией и балансовой стоимостью компании. При этом среднее значение коэффициента Тобина за 2004 год несколько превышает среднее значение для компаний США и Западной Европы и составляет Í565. fía рис. 2 приведена сравнительная характеристика значения показателя коэффициента Тобина для компаний США, западной Европы и Японии,

Рис. 2. Сравнительная характерасгнкй шаченнн коэффициента Тобина предприятий США, Западной Европы и Японии

Проведенный анализ позволяет сделать вывод о том, что среднее значение коэффициента Тобина для компаний США, Западной Европы и Японии имеет приблизительно одинаковое значение, что закономерно » условиях интеграции экономических процессов и перетока капитала. Соотношение суммарных значений коэффициента Тобина для 75 исследуемых компаний представлено на рис. 3.

Рис, 3. Сравнительный анализ шаченнй коэффициента Тобина для исследуемы* компаний США, Западной Кпрсшы и Японии, %

Фактически можно говорить о том, что создается общий интернациональный (международный) рынок, в котором ключевым фактором, предопределяющим развитие компании, является наличие конкурентного преимущества виде интеллектуального потенциала, который не учтен в Официальной финансовой отчетности предприятий, В диссертации покачано, что прирост стоимости компании в большей степени обусловлен именно за счёт развития интеллектуального потенциала.

Для выявления динамики изменения коэффициента Тобина в условиях российского рынка, было проанализировано тридцать компаний, учитываемых в индексе РТС (акции категории А+ и А). Для большинства компаний, представленных в индексе РТС, величина рыночной капитализации меньше балансовой стоимости, что свидетельствует о том, что, большинство компаний неэффективно управляют своими активами, направляя инвестиции в основном в материальные акгнвы, в то время как сформированные западные рынки понимают преимущества и очевидные выгоды использования нематериальный актинов.

Активы российских предприятий недооценены в сравнении с чапал мы-, ми компаниями. Из анализа можно сделать вывод, что в течение периода:

15

2002-2004гг величина коэффициента Тобина для большинства исследуемых компаний принимает значения меньше единицы, но при этом наблюдается положительная 1енденция повышения значения данного показателя Прирост коэффициента Тобина за 2003 год составил 29%

Низкое значение коэффициента Тобина также свидетельствует о неэффективном использовании материальных активов предприятия Из тридцати исследуемых российских предприятий только у нескольких коэффициент Тобина превышает единицу На сегодняшний день необходимо стимулировать развитие интеллектуального потенциала, как на уровне отдельного предприятия, так и в пределах государственного масштаба

Рыночная капитализация анализируемых предприятий за 2003 год составила 2560244,6 мл руб, что на 1090649,5 мл руб , превышает капитализацию за 2002 г Прирост капитализации за 2003 г составил 43% За 2004г общее значение капитализации исследуемых предприятий возросло на 1179819,1 мл руб и составило 3740063,7 мл руб, что составляет 32 % по сравнению с 2003 г В то же время наблюдается позитивная тенденция увеличения величины рыночной капитализации за анализируемый период (20022004 гг.) Данное обстоятельство является индикатором смещения направленности финансовых вложений в интеллектуальные акп ивы, поскольку ввиду исторически сложившихся условий на протяжении многих лет российские предприятия аккумулировали и инвестировали денежные средства в развитие материальных ресурсов

На базе проведенного анализа интеллектуальных активов компаний США, западной Европы, Японии и России обоснована необходимость формирования методики управленческого учета, позволяющей идентифицировать и оценить интеллектуальный потенциал предприятия, что является необходимым условием получения достоверной информации о стоимости предприятия

В третьей главе «Методика учета интеллектуального потенциала предприятия» проведен аудит интеллектуальных активов, разработана методика учета интеллектуального потенциала, проанализировано влияние методики на формирование стоимости предприятия Методика проведения аудита интеллектуальных активов предприятия основа на экспертной оценке

По результатам проведенного аудита составлена карта интеллектуального потенциала предприятия, которая позволяет идентифицировать состав и структуру интеллектуальных активов предприятия, для последующего их учета и анализа

На основе проведенных исследований разработана методика управленческого учета интеллектуального потенциала предприятия, позволяющая определить величину интеллектуального потенциала при формировании стоимости предприятия (рис 4)

Рис. 4. Формирование модели управленческого учета

интеллектуального потенциала предприятия

Постановка управленческого учета интеллектуального потенциала предприятия включает в себя несколько этапов

- разработка учетной политики управленческого учета (положений по ведению управленческого учета интеллектуального потенциала предприятия),

- разработка рабочего плана счетов и порядка отражения типовых хозяйственных операций,

- разработка документооборота управленческого учета интеллектуального потенциала предприятия,

- разработка алгоритма определения стоимости интеллектуального потенциала предприятия,

- разработка формы управленческой отчетности по учету интеллектуального потенциала предприятия,

По результатам исследования сформирован документооборот управленческого учета интеллектуального потенциала предприятия, который представлен на рис 5

Модель управленческого учета внедрена в аудиторскую компанию ООО «Аудитсервисфинанс» с общим числом сотрудников 57 человек За период 2004-2006 гг обобщались данные управленческого учета с целью определения стоимости интеллектуального потенциала исследуемого предприятия

При определении интеллектуального потенциала предприятия были рассмотрены следующие компоненты

ИПП - интеллектуальный потенциал предприятия,

ЧК - человеческий капитал,

ННА - нормативные нематериальные активы,

СКБ - стоимость клиентской базы,

СБ - стоимость бренда,

СИК - стоимость информационного капитала; ОУА - организационно-управленческие активы, ИА - инфраструктурные активы

Рис. 5. Формирование документооборота управленческого учета интеллектуального потенциала предприятия

При провидении анализа стоимость интеллектуального потенциала предприятия определялась по формуле

ИПП = ЧК+ННА+СКБ+СБ+СИК+ОУА+ИА

Человеческий капитал предприятия с п числом работников оценивается

как-

п

ЧК= £ (ПС! - СУЗ. + СПЗ1 + СИ. +СЗН1) 1=1

ПС1 - первоначальная стоимость 1-го сотрудника,

СУЗ1- стоимость устаревших знаний сотрудника, которая определяется по формуле,

СУЗ1 = 71 ПС.

СПЗ1 - стоимость приобретенных знаний сотрудника, которая определяется по формуле,

СПЗ. = у2 ПС.

СИ1 - стоимость инвестиций в 1-го сотрудника,

СИл = уз СИ.

СЗН1 - стоимость неявных знаний сотрудника, которая определяется по формуле

СЗН.=у./-ПС.

7'. уз.у*- весовые коэффициенты, определенные экспертным путем

Опыт обследований, проведенных автором в аудиторской компании на протяжении 2004-2006 г г, позволил получить экспертные оценки весовых Коэффициентов -уг = о.оз, уг,=о,7, уз=о,об- у4-1,2

Знания сотрудников предприятия переоценивались исходя из влияния следующих факторов

- инвестиции в развитие персонала,

- корректировка знаний на коэффициент устаревания и забывания части накопленных знаний,

- корректировка знаний на коэффициент приобретенного опыта и профессионализма,

- корректировка знаний с учетом индивидуальных особенностей сотрудника (то есть влияние неявных знаний)

20

Порядок определения стоимости каждого компонента, входящего в интеллектуальный потенциал предприятия представлен в табл. 1

Таблица 1

Порядок определения стоимости компонентов интеллектуального потенциала предприятия

Компонент ИПП Алгоритм расчета Пояснения

Нормативные нематериальные активы (ННА) ' По данным бухгалтерской (финансовой) отчетности Формируется по данным бухгалтерского учета

Клиентская база (КБ) КБ- у; В Определяется как произведение весового коэффициента yso,s на величину выручки (В) от реализации за отчетный период

Стоимость бренда (СБ) СБ=В 1,2 ROA Определяется как произведение выручки (В) на среднеотраслевое значение рентабельности (ROA)

Информационный капитал (ИК) ИК = }*ЧК Определяется как произведение весового коэффициента у6=4,1 на стоимость человеческого капитала (ЧК)

Организационно-управленческие активы (ОУА) ОУА = з>; ЧК Определяются как произведение 77=0,2 на стоимость человеческого капитала (ЧК)

Инфраструктурные активы (ИА) ИА=78-ЧК Определяются как произведение весового коэффициента ys=o,os на стоимость человеческого капитала (ЧК)

В результате проведенного обследования автором определены стоимость каждого компонента интеллектуального потенциала предприятия и рассчитана величина интеллектуального потенциала, которая представлена в форме управленческой отчетности «Отчет об интеллектуальном потенциале предприятия» (табл 2)

Таблица 2

Отчет об интеллектуальном потенциале предприятия за 2004 - 2006 гг.

Компонеш интеллектуального потенциала Стоимость за 2004 г., тыс. руб. Стоимость за 2005 г., тыс. руб. Стоимость за 2006 г., тыс. руб.

Стоимость интеллектуального потенциала всего, в т ч 6 213,75 6 861,82 9 511,20

Человеческий капитал 1 650, 0 1 909,50 2 962,00

Нематериальные активы ----- ----- 30,00

Организационно-управленческие активы 330, 00 381,90 592,40

Клиентский капитал 3 120, 00 3 360,00 4 300,00

Инфраструктурные активы 82,50 95,48 148,10

Капитал бренда 858,00 924,00 1 182,50

Информационный капитал 173,25 190,95 296,20

Рассчитанная величина стоимости интеллектуального потенциала по данным управленческого учета позволяет определить истинную стоимость предприятия Балансовая стоимость предприятия за 2006 г равна 600 тыс руб, очевидно, что эта стоимость не отражает достоверную оценку имеющихся в предприятии активов По результатам проведенного обследования стоимость интеллектуального потенциала предприятия за 2006 г оценивается автором в сумме 9 511,20 тыс руб

Тогда, истинная стоимость предприятия определяется по формуле

СК= БСА+ИПК, где БСА - балансовая стоимость активов предприятия, ИПК - стоимость интеллектуального потенциала предприятия, Стоимость обследуемого предприятия по итогам 200бг будет равна 10 111,20 тыс руб

Таким образом, проведенные исследования показали, что данные, содержащиеся в установленных формах бухгалтерской (финансовой) отчетности, не позволяют на ее основе определить истинную стоимость предприятия, так как не содержат сведений об интеллектуальном потенциале

Внедрение разработанной методики учета и анализа интеллектуального потенциала, является одним из критериев определения справедливой стоимости предприятия

В заключение диссертации обобщены результаты проведенного исследования, сформулированы основные выводы и даны рекомендации по их применению

По теме диссертации опубликованы следующие работы;

1 Арабян К К Измерение человеческого капитала // Российское предпринимательство - 2007 - № 7 - 0,4 п л

2 Арабян К.К Капитал знаний компании // Креативная экономика -2007 -№2 - 0,2 п л

3 Арабян К К Методика оценки организационного знания // Управление стоимостью компании Сб науч трудов - М ГУ ВШЭ - 2006 -0,2 п л

4 Арабян К К Методика аудита учетной политики //Аудиторские ведомости - 2006 - № 1 - 0,4 п л

5 Арабян К К Измерение человеческого капитала / Экономика и эффективность организации производства Сб научных трудов - Брянск БГИТА - 2006 - 0,2 п л

6 Арабян К К Методы оценки человеческого капитала / Актуальные вопросы бухгалтерского учета и аудита в инновационной экономике Сб научных трудов -М МЭСИ -2006 -0,6пл

7 Арабян К К Знания - как капитал компании /Экономика и эффективность организации производства Сб научных трудов - Брянск' БГИТА -2006 - 0,2 п л

8 Арабян К К Определение стоимости капитала знаний предприятия / Актуальные проблемы в экономике Сб научных трудов - М МЭСИ - 2007 - 0,4 п.л

9 Арабян К К Определение стоимости интеллектуального потенциала предприятия / Экономика и эффективность организации производства Сб научных трудов - Брянск БГИТА - 2007 - 0,2 п л

10 Арабян К К Интеллектуальные активы компании //Вопросы экономических наук - 2005 - № 12 - 0,2 п л

Подписано к печати 25 04 07

Формат издания 60x84/1 б Бум офсетная №1 Печать офсетная

Печ Л 1,4 Уч-издл 1,3 Тираж 100 экз

Заказ № 4034

Типография издательства МЭСИ 119501, Москва, Нежинская ул , 7

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Арабян, Кнарик Карапетовна

Введение.

Глава 1. Сущность и структура знаний как капитала.

1.1 Идентификация и классификация знаний в современной экономике.

1.2 Концепция интеллектуального капитала в современной экономике.

1.3 Классификация и структура интеллектуального потенциала предприятия

Глава 2. Оценка и измерение компонентов интеллектуального потенциала предприятия.

2.1. Анализ классических и альтернативных методов оценки компонентов интеллектуального потенциала.

2.2. Методы оценки и измерения человеческого капитала.

2.3. Сравнительный анализ интеллектуальных активов стран США,

Западной Европы и России.

Глава 3. Методика учета и анализа интеллектуального потенциала предприятия.

3.1. Аудит интеллектуального потенциала предприятия.

3.2. Методика учета и анализа интеллектуального потенциала предприятия.

3.3. Влияние стоимости интеллектуального потенциала при формировании стоимости предприятия.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Учет и анализ интеллектуального потенциала при формировании стоимости предприятия"

Актуальность темы исследования. В настоящее время многие процессы и парадигмы традиционной экономической теории требуют глубокого переосмысления и изменения. Современный бизнес можно охарактеризовать как сложную, постоянно меняющуюся, систему. И в этих условиях только то предприятие, которое осознает необходимость разрабатывать и внедрять инновационные проекты и делать это быстрее конкурентов, имеет шанс на успех, на долговременное присутствие на рынке. Если раньше речь шла об отдельных «интеллектуальных» работниках предприятия, прерогативой которых являлась внедрение инновационных проектов, то сегодня в условиях, когда во всем мире наблюдается тенденция сокращения технического труда, речь идет об «интеллектуальных предприятиях». Развитие технологий и информационный подъем конца двадцатого и начала двадцать первого века фактически привели к тому, что основным конкурентным преимуществом предприятия являются ее сотрудники их знания, способности, навыки, умение и опыт.

Одним из признаков «интеллектуальной ориентированности» предприятия является ее рыночная капитализация, превышающая бухгалтерскую стоимость основных фондов, материальных и финансовых средств. Превышение реальной стоимости над бухгалтерской стоимостью формируется за счет недооцененного интеллектуального потенциала предприятия.

В сложившихся условиях, анализ сделок по купле-продаже компаний показывает, что рыночная стоимость большинства из них отличается от балансовой стоимости, так как многие компании не в состоянии достоверно оценить свои интеллектуальные активы.

Возможность адекватного учета и достоверного отражения интеллектуального потенциала предприятия является необходимым условием для формирования стоимости предприятия с одной стороны внешний аспект), и возможностью эффективного управления с другой (внутренний аспект).

Сложность, многоаспектность и неразаработанность многих вопросов, связанных с формированием интеллектуального потенциала предприятия, дискуссионностью вопросов ее количественной и качественной оценки определяют актуальность темы диссертационного исследования, ее научную и практическую значимость.

Цель и задачи исследования. Целью диссертационной работы является разработка методики учета и анализа интеллектуального потенциала при формировании стоимости предприятия.

Достижение поставленной цели предполагает решение следующих задач:

- уточнить понятие «интеллектуального потенциала» как одного из ключевых ресурсов в условиях современной экономики;

- сформировать концепцию оценки интеллектуального потенциала предприятия;

- обобщить и проанализировать основные методики оценки компонентов интеллектуального потенциала предприятия;

- провести сравнительный анализ состояния интеллектуальных активов предприятий США, Западной Европы и России;

- разработать комплекс мер по измерению и управлению интеллектуальным потенциалом предприятия;

- разработать и апробировать модель управленческого учета интеллектуального потенциала предприятия;

- проанализировать влияние предложенной модели учета и оценки интеллектуального потенциала при формировании стоимости предприятия.

Объектом исследования является интеллектуальный потенциал предприятия.

Предметом исследования являются методы анализа формирования и функционирования интеллектуального потенциала предприятия.

Теоретической и методологической базой исследования послужили труды ведущих российских и зарубежных ученых и специалистов в области экономики, статистики, теории инноваций, инновационного менеджмента оценки интеллектуальной собственности.

Информационную базу исследования составили данные Росстата, финансовой (бухгалтерской) отчетности компаний США, Западной Европы, Японии и России, данные бухгалтерского и управленческого учета аудиторских и консалтинговых компаний. В работе использовались методические материалы, статистические публикации и базы данных по теме диссертации. В качестве исследовательского инструментария применялись методы аналитических группировок, методы анализа хозяйственной деятельности, табличные и графические методы представления данных и результаты исследования.

Научная новизна исследования заключается в разработке методики управленческого учета интеллектуального потенциала предприятия, позволяющей провести стоимостную оценку интеллектуального потенциала и его влияния при формировании стоимости предприятия.

В работе сформулированы и выносятся на защиту следующие, наиболее, существенные результаты, полученные автором:

- дано определение интеллектуального потенциала как одного из ключевых активов предприятия в условиях современной экономики; проведена классификация каждого из компонентов интеллектуального потенциала предприятия (интеллектуальный, информационный, человеческий капитал);

- проведен сравнительный анализ значения интеллектуального достояния компаний США, западной Европы и России, позволивший сформировать модель управленческого учета и оценки интеллектуального потенциала предприятия;

- разработана и внедрена методика управленческого учета интеллектуального потенциала предприятия и выявлены показатели, влияющие, на формирование и развитие компонентов интеллектуального потенциала;

- разработан алгоритм определения стоимости интеллектуального потенциала предприятия по данным управленческого учета;

- разработана форма управленческой отчетности, отражающая состояние и изменение интеллектуального потенциала предприятия, с целью получения достоверной информации, необходимой при формировании стоимости предприятия.

Практическая значимость работы. Предложенная методика и полученные в процессе исследования результаты нашли свое практическое применение в деятельности аудиторских компаний ООО

Аудитсервисфинанс», ООО «Виабиаудит», ООО «СКМ-инфо». Результаты исследования могут быть использованы руководителями предприятий с целью повышения эффективности деятельности. Разработанные рекомендации и методика управленческого учета могут быть использованы Минэкономразвития Российской Федерации, Росстатом при проведении мониторинга стоимости российских компаний с учетом их интеллектуального потенциала.

Апробация работы. Основные положения диссертационной работы были доложены и получили одобрения на международной конференции «Экономика и эффективность организации производства» (Брянск 2005 г.), международной конференции «Экономика и эффективность организации производства» (Брянск 2006 г.), конференции «Корпоративные финансы: перспективы и реальность» (третья ежегодная научная конференция молодых ученых ГУ Высшая Школа Экономики, Москва 2006), международной конференции "Экономическое образование в информационнотехнологической среде" (Сызрань 2006), практические результаты, полученные в ходе проведения исследования, внедрены в аудиторские предприятия ООО «Аудитсервисфинанс», ООО «Виабиаудит», ООО «СКМ-инфо», ООО «Дмитров-Консалтиг» и др.

Публикации. Основные результаты диссертационного исследования опубликованы в 10-ти работах общим объемом 3,0 п.л.

Структура работы. Диссертационная работа состоит из введения, 3-х глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.

Диссертация: заключение по теме "Бухгалтерский учет, статистика", Арабян, Кнарик Карапетовна

Заключение

Проведенное исследование позволяет сформулировать следующие выводы.

1. Интеллектуальный потенциал является одним из ключевых активов предприятия в условиях современной экономики. В связи с этим дано определение «интеллектуального потенциала» предприятия, что является необходимым условием для последующего учета и анализа интеллектуального потенциала и его компонентов.

2. В отличие от распространенной в экономической литературе концепции интеллектуального капитала, включающей в себя три компонента, таких структурный, рыночный и человеческий капитал, предложена уточненная и дополненная структура интеллектуального потенциала предприятия с выделением трех основных компонентов, интеллектуальный капитал, информационный капитал и человеческий капитал. В свою очередь, приведена классификация каждого из компонентов интеллектуального потенциала, в частности, в составе интеллектуального капитала выделены стоимость бренда, клиентская база, инфраструктурные активы.

3. Обоснована несостоятельность структурного капитала как составляющей интеллектуального потенциала, виду того, что отсутствует четкое определение понятия «структурный капитал», представляющего собой сочетание нематериальных и рыночных активов. Отсутствие четкого определения затрудняет процесс формализации данного компонента и его последующей оценки, что не позволяет достоверно оценить интеллектуальный потенциал предприятия в целом.

4. В ходе исследования показа взаимосвязь между компонентами интеллектуального потенциала и их влияние на формирование основных финансовых результатов и стоимости предприятия.

5. В ходе проведенного исследования разграничены методы измерения и методы оценки интеллектуальных активов, поскольку отдельные компоненты интеллектуального потенциала не могут быть оценены посредством количественных показателей, и соответственно к ним могут применяться только методы измерения или качественные характеристики.

6. Обобщение и анализ основных и альтернативных методов оценки и измерения интеллектуальных активов, позволили сделать вывод о возможности применения указанных методов при оценке компонентов интеллектуального потенциала. В ходе исследования выявлены основные преимущества и недостатки рассмотренных методов.

7. Исследование показало, что одной из самых сложных задач является оценка и измерение стоимости человеческого капитала, так как на результаты деятельности человека оказывают влияние различные факторы, которые не поддаются количественной оценке. К указанным факторам можно отнести: биологические, физиологические, социальные, психологические, мотивационные. По результатам проведенного исследования структуры человеческого капитала, предложена методика ее оценки по аналогии с физическим (основным капиталом) и сделаны выводы о проблемах и возможностях при оценке человеческого капитала.

8. Проведенный статистический анализ интеллектуального достояния компаний США, Западной Европы и России позволил сделать вывод, о том, что российские компании не уделяют достаточного внимания развитию интеллектуального потенциала, в то время как компании США, Западной Европы и Японии, понимают ценность и конкурентное преимущество использования интеллектуальных активов. В связи с этим выводы, сделанные по результатам анализа, явились основной для разработки методики учета интеллектуального потенциала предприятия.

9. Разработана методика управленческого учета интеллектуального потенциала предприятия и его компонентов. На основе данных управленческого учета разработан алгоритм определения стоимости интеллектуального потенциала и каждого компонента, входящего в его состав.

10. Разработанная методика учета и анализа стоимости интеллектуального потенциала позволяет пользователям финансовой отчетности получить сведения о справедливой стоимости предприятия. В связи с этим разработана форма финансовой отчетности, отражающая стоимость и структуру интеллектуального потенциала, так как традиционные формы бухгалтерской финансовой отчетности не содержат сведений об интеллектуальном потенциале предприятия, который играет ключевую роль при формировании стоимости предприятия.