Управление банковскими ресурсами в Азербайджанской Республике тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Управление банковскими ресурсами в Азербайджанской Республике"

На правах рукописи

АБДУЛЛАЕВ ШИРЗАД ЭЙЮБ ОГЛЫ

УПРАВЛЕНИЕ БАНКОВСКИМИ РЕСУРСАМИ В АЗЕРБАЙДЖАНСКОЙ РЕСПУБЛИКЕ

Специальность 08.00.10 — Финансы, денежное обращение

и кредит

АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени доктора экономических наук

Санкт-Петербург 2003 год

Работа выполнена в Азербайджанском государственном экономическом университете.

Научный консультант —

доктор экономических наук, профессор Саттар Исмаил оглы Сафаров

Официальные оппоненты:

Ведущая организация:

доктор экономических наук,

профессор Леонтьев Владимир Евгеньевич

доктор экономических наук,

профессор Рыбин Виктор Николаевич

доктор экономических наук,

профессор Черненко Владимир Анатольевич

Санкт-Петербургский государственный университет

Защита состоится «(7¿о» Ц^к&ЖУГ^__2003 года в ____»

часов на заседании диссертационного Совета Д.212.237.04 в Санкт-Петербургском государственном университете экономики и финансов по адресу: 191023,г.Санкт-Петербург,ул Садовая,21

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Санкт-Петербургского государственного университета экономики и финансов

Автореферат разослан <¿9 ^ Т^ 2003 г.

Ученый секретарь диссертационного совета

А С Селищев

ЩГ

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. С проведением экономической реформы, внедрением рыночных отношений и формированием двухуровневой банковской системы произошли существенные изменения в характере формирования и использования кредитных ресурсов в Азербайджанской Республике. На место старой системы централизованного аккумулирования и распределения свободных денежных ресурсов через государственную банковскую систему пришли экономические методы управления, основанные на заинтересованности и ответственности самостоятельных коммерческих банков, что повлекло за собой изменение организации как привлечения, так и размещения кредитных ресурсов. Наряду с банками возникли и успешно развиваются другие рыночные структуры, осуществляющие привлечение денежных накоплений и сбережений — страховые компании, инвестиционные фонды В республике формируется рынок ценных бумаг, посредством которого происходит перераспределение свободных денежных капиталов в целях их производительного использования. Однако банки по-прежнему сохраняют ведущие позиции в сфере перераспределения свободных капиталов и сбережений в экономике республики. От их активности и эффективности деятельности по привлечению ресурсов и их размещению в форме кредитов и инвестиций в реальный сектор экономики во многом зависят темпы экономического развития республики, поскольку банковские кредиты в настоящее время являются основным источником внешнего финансирования предприятий. В свою очередь, эффективность деятельности банков на этом направлении определяется внедрением новых инструментов и форм привлечения ресурсов, освоением новых методов управления ими, соответствующих рыночным принципам работы банков.

Несмотря нато, что в экономически развитых странах накоплен большой опыт управления ресурсами банков, они не могут быть механически заимствованы азербайджанской банковской системой, поскольку в республике существует целый ряд экономических особенностей, связанных с развитием финансового рынка и функционированием коммерческих банков ыа этом рынке.

Особенности формирования ресурсов в республике характеризуются, с одной стороны, появлением двухуровневой банковской системы и эконо-

Г

РОГ НАЦИОНАЛЬНАЯ ЬИБЛНОТРКА Петербург

мически самостоятельных банков, а с другой — сохраняющейся их -зависимостью от Национального Банка и государства. Зависимость проявляется как в высокой доле централизованных кредитов в ресурсах банков, осуше-сшляющих кредитование многих отраслей хозяйства, так и в жестких условиях управления банковской системой со стороны Национального банка. Своеобразие банковской системы республики требует разработки особых подходов к стратегическому и текущему управлению банками, что определяет необходимость научного обобщения накопленного опыта и дальнейшего развития теории и методологии управления банковскими ресурсами в экономике переходного типа и подтверждает актуальность темы диссертационного исследования.

Степень научной разработанности темы. Вопросам формирования и использования кредитных ресурсов вусловиях централизованной плановой экономики посвящены работы таких известных ученых в области денежного обращения и кредита, какЗ.В. Атлас, М С. Атлас, Н Д Барковский, З.С. Кацеленбаум, Я. Куперман, И.В. Левчук, О.И. Лаврушин, М. А. Пессель, А.Я, Ротлелей-дер, Г А Шварц, Г F. Шенгер, ММ. Ямпольский и др. В трудах советских ученых -жономистов была разработана теория формирования и использования ссудного фонда государства, которая служила методологической основой управления кредитными ресурсами в социалистическом обществе. Переход к рыночной экономике потребовал разработки новой концепции уп-равленич кредитными ресурсами. Различные аспекты многогранной проблемы управления ресурсами банковской системы при переходе к рынку были зат-poi гуты в работах Г. Н. Белотазова М.П, Березиной, В, В. Геращенко, А. Г, Грязно-вой, Л. Н Красавиной, Л П Кроливецкой, Ю С. Крупнова, О И.Лаврушина, М А. Песселя, Н. А. Савинской, А. М. Тавасиева, М М, Ямпольского, В М. Усоскина, Е. Б Ширинской и других. Однако данные вопросы рассматривалисьвобщем контексте реформирования банковской системы, но не стали предметом самостоятельного комплексного исследования.

В трудах зарубежных авторов Э.Д. Доллана, Д. Кемпбелла, Д Рида, Т У. Коха, П Роуза, Дж Синки,Ж Матука и др. формирование банковских ресурсов исследуется с позиций развитого, ликвидного, хорошо структурированного финансового рынка, причем основное внимание в этих работах уделяется новым инструментам привлечения ресурсов банками, использованию новейших информационных технологий, приемам маркетинга банковского рынка и другим прикладным вопросам. Экономические отношения, лежащие в основе формирования банковских ресурсов и их использования, проблемы управления ресурсами на макроэкономическом уров-неи i.n в данных работах практически не затрагиваются.

Для изучения банковской системы Азербайджана, как в советский период, тлк и в современности были изучены и написаны ценные, научные рабо-тытакихученныхкак А А. Бабаев, А. А. Гулиев,Д Д Багиров,Е М Салы-гов, М.М Багиров, М.Х Гасанлы, Р. Я Мустафаев, P.M. Рзаев, Р.А Баширов, С И.Сэфаров, С.Дж Гахрамапов, С.М, Мамедов, 3 М Мамедов, 3 Г Ибра-

гимов. Однако, изучение темы «Управление Банковскими ресурсами» как объект независимого исследования до сегодняшнего дня не было по достоинству оценено.

Актуальность темы и ее недостаточная разработанность, дискуссион-ность отдельных подходов к тра!стовке сущности банковских ресурсов и управлению ими в рыночной экономике обусловили постановку цели и задач исследования, выбор предмета и объекта исследования.

Целью диссертационного исследования является развитиетеории и методологии управления банковскими ресурсами в условиях переходной экономики и неразвитого финансового рынка, а также разработка рекомендаций по расширению ресурсной базы банков, повышению эффективности использования банковских ресурсов и снижению рисков, связанных с их привлечением.

Задачи исследования В рамках поставленной цели были определены и решены следующие задачи:

* изучить теоретические аспекты формирования банковских ресурсов в экономике переходного типа и развить методологию управления ими на макро- и микроуровне;

* проследить генезис формирования теоретических подходов к управлению кредитными ресурсами на различных этапах развития экономики в Азербайджанской Республике и соответствующих им форм привлечения и методов управления ресурсами банковской системы;

* выявить особенности состояния ресурсной базы банков республики в настоящее время и определить факторы, оказывающие определяющее воздействие на ее структуру и динамику;

* рассмотреть основные формы и инструменты привлечения ресурсов азербайджанскими банками, выявить проблемы их адаптации к рыночным условиям и на основе изучения зарубежного опыта разработать рекомендации по расширению спектра банковских услуг по привлечению свободных денежных ресурсов предприятий и организаций и сбережений населения;

* оценить характер и степень участия банковских ресурсов в финансовом обеспечении развития реального сектора экономики республики и обосновать предложения по усилению участия банков в стимулировании развития реального сектора;

* разработать исходные принципы стратегического управления ресурсами на уровне коммерческого банка и подходы кформированию депозитной политики;

* изучить основные виды рисков, связанных с привлечением банковских ресурсов и предложить комплекс организационно-методических мер по управлению ими;

■ критически рассмотреть существующие концепции создания в республике системы страхования банковских вкладов и обосновать собственные предложения, направленные на ускорение процессов формирования этой системы.

Объектом исследования является двухуровневая банковская система Азербайджанской Республики.

Предметом исследования выступают экономические отношения, складывающиеся в процессе формирования и распределения банковских ресурсов в республике.

Методологической основой диссертационного исследования является диалектический метод, традиционные методы дедуктивного и индуктивного анализа, структурно-функциональный, сравнительный анализ, восхождение от абстрактного к конкретному, а также методы экономико-статистических сравнений и абстрактно-логических суждений.

Теоретическую базу исследования составили современная экономическая теория, разработанная в трудах отечественных и зарубежных экономистов по проблемам эволюции денежно- кредитных отношений, организации и управления банковскими системами, законодательные и нормативные акты Азербайджанской Республики по регулированию деятельности банковской системы и вопросам денежно-кредитной политики, В процессе исследования кроме монографий, использовались публикации в ведущих экономических журналах и средствах массовой информации Азербайджанской Республики, а также Российской Федерации и других стран СНГ.

Информационной базой диссертации послужили статистические материалы Национального Банка Азербайджанской Республики; исторические материалы по развитию банковской системы Азербайджана, статистические материалы, отчеты коммерческих банков, а также информация, опубликованная в периодических изданиях за 1995-2002 гг.; кроме того, использовался личный опыт соискателя, накопленный в процессе многолетней практической деятельности в кредитной системе Азербайджана.

Научная новизна диссертационного исследования определяется развитием теории и методологии управления банковскими ресурсами в переходной экономике, разработкой практических рекомендаций по регулированию ресурсов банковской системы и методологических подходов к формированию депозитной политики банков. Проведенное экономическое исследование формирует научную базу совершенствования стратегии управления банковскими ресурсами в процессе преобразования банковской сферы Азербайджана.

К основным научным результатам, полученным лично автором, относятся следующие.

• развито определение банковских ресурсов применительно к экономике переходного периода, определены их взаимосвязи с кредитными и финансовыми ресурсами и роль как источника внешнего финансирования развития национальной экономики исходя из того, что банки в течение всего переходного периода останутся основным видом финансовых посредников в экономике Азербайджана;

• разработана методология управления банковскими ресурсами в условиях переходной экономики, основанная на разделении задач и полномочий

по планированию, регулированию, анализу и контролю ресурсов на уровне банковской системы и на уровне самостоятельного банка;

* дана оценка современному состоянию ресурсной базы азербайджанских банков в контексте анализа тенденций экономического положения Азербайджанской Республики, выявлены основные проблемы ее развития и определены приоритетные направления государственного регулирования процессов формирования и использования банковских ресурсов;

* на основе анализа проводимой Национальным Банком Азербайджанской Республики денежно-кредитной политики обоснованы рекомендации, направленные на повышение эффективности регулирующего воздействия на совокупный объем и структуру банковских ресурсов с помощью инструментов денежно — кредитного регулирования и стимулирование их использования на развитие реального сектора экономики республики;

* выделены основные элементы механизма управления ресурсами на уровне отдельного банка, обоснован комплекс организационно — экономических мероприятий по расширению инструментов и методов привлечения ресурсов банками с учетом использования зарубежного и передового отечественного опыта;

* обобщена практика работы азербайджанских банков по формированию ресурсов и разработана методология формирования депозитной политики банков, учитывающая особенности современного этапа экономического развития Азербайджанской Республики;

* выявлены и классифицированы риски, связанные с привлечением ресурсов коммерческими банками, определены подходы к их управлению и сформированы методические основы оценки систем управления этими рисками в банках;

* разработана авторская концепция создания и функционирования системы страхования банковских вкладов в республике, предусматривающая формирование особой некоммерческой организации, формирующей ресурсы за счетвзносов банков — участников системы и средств Национального банка н обладающая определенными полномочиями вотношении надзора за банками

Теоретическая и практическая значимость исследования состоите развитии теоретических представлений о содержании банковских ресурсов и методологии управления ими в странах с переходной экономикой. Теоретическое осмысление опыта реформирования банковских систем при переходе крынку позволило обосновать концептуальные положения по совершенствованию управления банковскими ресурсами на макро- и микроуровнях.

Практическая значимость исследования заключается в том, что предлагаемые концептуальные и методологические разработки могут быть использованы как Национальным Банком Азербайджанской Республики в процессе регулирования банковских ресурсов, так и коммерческими банками при совершснст вовании стратегии формирования своих ресурсов и разработке депозитной политики.

Апробация результатов исследования. Теоретические положения и практические выводы диссертационного исследования докладывались и обсуждались на республиканских и международных научно-практических конференциях Материалы диссертации нашли свое применение в учебном процессе при подготовке и повышении квалификации экономистов по специальности '^Финансы и кредит», а также использовались при выполнении научно-исследовательских работ. Ряд ■значимых результатов исследования были приняты для реализации коммерческими банками Азербайджана.

Основные положения диссертации нашли свое отражение в 22 публикации общим объемом 55,72 п. л.

Объем и структура работы. Структура работы обусловлена целью и задачами, поставленными в данном исследовании. Диссертация состоит из введения, четырех глав, заключения, списка литературы. Объем работы 258 страницы, список использованной литературы 147 наименования, 24 таблицы, 2 рисунка, 4 графика.

Во введении обосновывается выбор темы и ее актуальность Определяются цепи и задачи исследования, характеризуется степень разработанности проблемы, выявляется теоретическая и практическая значимость работы, формулируются элементы научной новизны и основные положения, выносимые на защиту.

В первой главе рассматриваются теоретические основы исследуемой темы определяется сущность банковских ресурсов и экономические отношения, лежащие в основе их формирования и использования на основе изучения закономерностей движения капитала и законов общественного развития Изучается трансформация теоретических трактовок банковских ресурсов па различных этапах экономического развития. Характеризуется структура банковских ресурсов, анализируются их составляющие, проводится ктассификацией форм привлечения ресурсов банками гго ряду критериев Обосновывается необходимость стратегического подхода к управлению банковскими ресурсами на макроэкономическом уровне, и выявляются факторы, обусловившие модификацию форм привлечения и методов управления банковскими ресурсами в условиях усиления конкуренции на финансовых рынках

Вторая глава посвящена исследованию тенденций развития банковских ресурсов в Азербайджанской Республике. В ней определены предпосылки и характер преобразований банковской системы, обусловивших необходимое гь радикального изменения подходов к управлению банковскими ресурсами Дана оненка современному состоянию ресурсной базы азербайджанской банковской системы, выявлены причины возникновения негативных явлений а сфсре привлечения ресурсов банками, среди которых отмечаются низкий уровень накоплений и сбережений, обусловленный кризисным состоянием экономики и недоверие к банковской системе, которое стало следствием неэффективного ее регулирования и плохого банковского менеджмента. На основе проведенного анализа статистических данных, характеризующих рач-

в итие экономики республики и ее банковской системы выявлены тенденции стабилизации и расширения ресурсной базы банков и доказан а необходимость изменения подходов к управлению ресурсами банковской системы как на уровне республики, так и на уровне отдельного банка.

Втретьей главе обоснована методология регулирования ресурсов банковской системы в условиях переходной экономики. Показано, что формирование двухуровневой банковской системы и отказ от централизованного кредитного планирования означает коренное изменение механизма управления ресурсами на макроуровне. Регулирование банковских ресурсов в новых условиях осуществляется при помощи инструментов денежно — кредитной политики, атакже в связи с реализацией государственной политики в отношении банковской системы. Проанализирован механизм реализации регулирующего воздействия Национального Банка Азербайджана на состояние и эффективность использования ресурсов банковской системы, определены основные направления его совершенствования, включая меры по расширению применения новых форм кредитования Национальным Банком коммерческих банков, повышению гибкости политики обязательного резервирования, усилению надзора за банками и др. Исходя из того, что одним из основных инструментов регулирования банковских ресурсов на макроэкономическом уровне являются системы гарантирования (страхования) вкладов в банках, проведен анализ существующих в миресистем страхования и обоснована авторская концепция создания системы страхования банковских вкладов в Азербайджане.

В четвертой главе разработаны методологические подходы к стратегическому управлению ресурсами банка, сформулированы принципы депозитной политики и рекомендации по ее разработке н реализации на уровне коммерческого банка. Предложены новые подходы к привлечению ресурсов банками, в том числе путем внедрения прогрессивных инструментов привлечения. Выявлены и классифицированы риски, связанные с привлечением ресурсов коммерческим банками и обоснованы подходы к управлению ими, базирующиеся насовременных положениях теории риск — менеджмента и учитывающие реальное состояние Азербайджанской банковской системы.

В заключении сформулированы основные выводы по результатам диссертационного исследования.

ОСНОВНЫЕ ИДЕИ И ВЫВОДЫ ДИССЕРТАЦИОННОГО ИССЛЕДОВАНИЯ

Исходной функцией банков, определяющей их особую роль в экономике, является функция посредничества в кредите, которая заключается в том, что банки привтекают временно свободные капиталы и сбережения одних экономических субъектов и передают их в форме кредитов тем экономическим субъектам, которые нуждаются во временном заимствовании

средств. Осуществляя функцию посредничества в кредите, банки не только передают капиталы в денежной форме от кредиторов к заемщикам, но проводят трансформацию привлеченных ресурсов по суммам, сроками уровню ликвидности, приводя их в соответствие с потребностями заемщиков. Только благодаря банкам даже такие «короткие деньги», как остатки на расчетных и текущих счетах и депозиты до востребования аккумулируются и могут использоваться как ресурсы кредитования. Следовательно, банки, осуществляя функцию посредничества в кредите, обеспечивают направление всех свободных капиталов и сбережений, независимо от их сумм и сроков, на развитие экономики, иными словами, способствуют расширению финансовой базы экономического роста.

Выплачивая проценты по вкладам и депозитам, банки создают стимулы к размещению всеми экономическими субъектами своих свободных денежных средств на банковских счетах, а доверие к банковской системе, которое должно активно поддерживаться как самим банковским сообществом, так н правительством и надзорными органами, приближают банковские вклады по признаку ликвидности к наличным деньгам.

Особенности посреднической функции банков в административно-командной системе определялись, с одной стороны, тем, что в социалистической экономике банки были единственным институтом, который мог аккумулировать временно свободные денежные средства всех экономических агентов и перераспределять их в форме кредитов другим экономическим агентам, а с другой, — существованием государственной монополии на банковское дело и п од1! и нен и остью деятельности банков системе централизованного государственного планирования. Эти особенности заключались, во-первых, в отсутствии конкуренции между банками за привлеченные ресурсы, во-вторых, в централизован но устанавливаемых условиях привлечения свободных ресурсов предприятий и населения на банковские счета и их размещения в форме кредитов на различные цели, в-третьих, в сосредоточении всех привлеченных банками ресурсов в руках государства н их размещении в соответствии с государственными кредитными планами, которые разрабатывались на основе общегосударственных планов экономического и социального развития. Централизованное государственное управление на основе кредитных планов всеми ресурсами, аккумулированными банковской системой, опиралось на разработанную советскими экономистами и широко используемую в научных работах теорию движения «ссудного фонда государства»

Впервые понятие ссудного фонда государства было введено Г.А, Шварцем, который рассматривал его как «совокупностьмобилизуемых и используемых государством на началах возврата временно свободных денежных средств и резервов, целевых фондов, а также собственных средств банков и выпущенных в обращение денежных знаков» В последующем это определение было развито и конкретизировано другими советскими учеными —экономистами Так, М.А Пессель дал более обшее его определение, рассматривая ссуд-

ный фонд как «совокупность тех денежных средств (стоимости), которая использована обществом для удовлетворения потребностей народного хозяйства и населения в финансовых ресурсах на условиях возвратности». И В.Лев-чук определял ссудный фонд как «совокупность свободных средств денежных фондов народного хозяйства, мобилизуемых и используемых государством на началах возвратности». Кредит в этой связи рассматривался как «форма движения ссудного фонда социалистического хозяйства»

Большинство советских экономистов разделяли трактовку ссудного фонда как совокупности свободных средств денежных фондов народного хозяйства и населения, мобилизуемых на началах возвратности, и рассматривали его в качестве одной из форм социалистического общественного богатства. При таком подходе ссудный фонд выступал одним из денежных фондов, роль и место которого определялись характером источников образования, назначением, особенностями управления и применения.

Рассматривая вопрос об источниках ссудного фонда, советские экономисты высказыьали различные точки зрения. А.Г. Шварц считал, что ссудный фонд почти полностью совпадает с содержанием банковских пассивов, кроме той относительно незначительной его части, которой распоряжаются для выдачи ссуд кассы взаимопомощи, ломбарды и органы Госстраха (хотя и их свободные средства хранились в банке или в сберегательных кассах). Поэтому под ссудным фондом государства он подразумевал средства, находящиеся на счетах в банках и используемые ими как ресурс для кредитования предприятий и организаций. Ссудный фонд он схематично подразделял на 4 группы источников:

1) денежные накопления на счетах, отражающие взаимоотношения банка с государственным бюджетом за истекшие годы, наиболее длительные накопления предприятий, неделимые фонды колхозов, замещенные креди-1 ом по обороту собственные средства предприятий, а также долгосрочная часть срочных вкладов населения;

2) текущее превышение доходов под расходами госбюджета, прочие денежные накопления, осевшие на счетах в банке, в том числе неиспользованный фонд развития и поощрительные фонды, и часть вкладов населения, включая срочные, имеющие устойчивый характер;

3) эмиссия наличных денег и близкие к ней по экономическому содержанию бессрочные вклады населения;

4) все остальные банковские пассивы, которые могут быть использованы (как и денежная эмиссия) лишь для краткосрочного кредитования текущих материальных запасов и затрат.

И В Левчук, который считал ссудный фонд совокупностью денежных фондов, отдельно выделял ту часть ссудного фонда страны, которая концентрируется в банковской системе К ней он относил* фонд бюджетных средств (включая поступления от государственных займов, лотерей), фонд государственного социального страхования; фонд государственного имуществен-

ного и личного страхования; денежные фонды государственных предприятий, министерств, ведомств (охватывая денежную часть оборотных средств ь амортизационный фонд); фонды кредитных учреждений; Денежные фонды колхозно -кооперативных организаций; денежные фонды общественных организаций; вклады граждан в сберегательные кассы; фонд касс взаимопомощи; фонд наличных денег, находящихся в обращении.

Независимо от определения понятия ссудного фонда и классификации источников его образования, все без исключения авторы были солидарны в одном— активным и определяющим участником отношений по поводу формирования я использования ссудного фонда в период господства административно- командной системы было государство. В условиях сосредоточения почти всех кредитных ресурсов в руках Госбанка процессы как формирования, так и использования ссудного фонда носили централизованный характер Государство определяло в соответствии с кредитным планом направление и объем кредитных вложений, устанавливало порядок выдачи и погашения кредитов, несмотря на то, что в кредитных отношениях участвовали предприятия разных отраслей. Государство могло единолично принимать решения о направлении и использовании средств, что придавало ссудному фонду целенаправленный характер.

Понятие ссудного фонда было бы неправильно отождествлять с понятием кредитных ресурсов. Ресурсы банка — это категория, присущая определенному субъекту отношений Ссудный фонд охватывал различные стороны воспроизводственного процесса. Кроме этого, ссудный фонд обычно рассредоточен и территориально, и по субъектам отношений. Субъектами ссудного фонда могли быть как кредитные учреждения, так и другие участники воспроизводственного процесса. Однако в целом владельцем ссудного фонда являлось все общество Исходя их этого, можно согласиться с мне-ннемИ О Лаврушинаотом, что «ссудный фонд — это не ресурсы кредитования, не пассивы банка .Это особая присущая плановому хозяйству разновидность производственных отношений А так как ссудный фонд— это особая разновидность производственных социалистических отношений, то и его образование характеризуется особым порядком отношений»

И 1учеиие трудов советских экономистов, посвященных проблемам ссудного фонда и его соотношению с кредитными ресурсами и объемами кредитных вложений, позволите выделить два дискуссионных вопроса, по которому исследователи так и не смогли выработать единого мнения Во-первых, это вопрос о соотношении ссудного фонда и объема кредитных втожепий в народное хозяйство, во-вторых, вопрос об основах взаимосвязи образования кредитных ресурсов и их использования при выдаче ссуд

По первому вопросу высказывалось несколько диаметрально противоположных мнений. Исходя из подхода, обосновывающего, чтоссудпьтй фонд— это лишь ресурсы для кредитования, некоторые авторы утверждали, что ссудный фонд «отнюдь не равен кредитным вложениям, что кредитные вложения больше чем ссудный фонд государства» Однако большинство авторов

склонялось к мысли о соответствии сумм кредитных вложений и ресурсов, так как «планомерность, вытекающая из закона планомерного пропорционального развития социалистического хозяйства, проявляется двояко. Всякие отношения, во-первых, являются следствием планомерных хозяйственных процессов, т.е. отражением планов социалистических предприятий, во-вторых, использование кредита находит отражение в кредитных планах, органически входящих в общегосударственную планомерность».

По второму вопросу существовало два мнения, согласно одному из них аккумуляция ресурсов предшествовала кредитованию, и сумма ресурсов определяла предельную величину кредитных вложений. Другие экономисты утверждали, что размер мобилизуемых ресурсов определялся объемом кредита, необходимого народному хозяйству. По мнению Л.Т. Чсблокова «ссудный фонд определяет объем предоставляемых банком хозяйству платежных средств, он увеличивается в меру создания и реализации прибавочного продукта и накапливания амортизации основных фондов хозяйства. Банк лишь соответственно увеличивает объем платежных средств, а вместе с этим и ссудный фонд, не создавая в процессе кредитования новых стоимостей».

Однако в противовес данной концепции в советской экономической науке существовало положение о том, что «кредитными ресурсами банка служат платежные средства, образованные на основе банковского кредита, в размерах определяемых на основе стоимости общественного продукта и скорости оборота». Мелков и Штейншлейгер утверждали, что в соответствии с растущими платежными потребностями, выдавая дополнительные ссуды, банк предоставляет обороту платежные средства, которые, являясь денежным эквивалентом стоимости общественного продукта, функционируют в каналах денежного оборота и являются одновременно кредитными ресурсами.

Вопрос создания банками дополнительных ресурсов в условиях плановой Экономики так и остался открытым.

С началом экономической реформы, появлением множественности форм собственности и двухуровневой системы коммерческих банков, отказом государства от монополии банковского дела и развитием конкуренции между самостоятельными банками возникла необходимость корректировки подходов к управлению банковскими ресурсами Была выдвинута гипотеза о децентрализации и демонополизации ссудного фонда В связи с этим М. А. Пессель отмечал: «ссудный фонд в значительной своей части сосредоточен »банках, и поэтому его демонополизация происходит на фоне коренной реорганизации банковской системы, в рамках которой допускается свободная конкуренция коммерческих банков, ограничивается их монополия по отраслевому признаку, широко развивается учредительс гво, поощряется всемерная коммерциализация банковской деятельности» Согласно данному подходу децентрализация ссудного фонда предполагает сохранение рычагов регулирования объема денежной массы в руках центрального банка. Эмиссия коммерческих банков заключается в выпуске в оборот безналичных платежных средств При этом авторы признают право банков на эмис-

сию платежных средств, что, в конечном счете, рассматривается ими как способность банка создавать кредитные ресурсы. Но если при одноуровневой банковской системе все операции осуществлялись в пределах одной замкнутой сферы, то с созданием двухуровневой системы кредитно-денежная сфера перестает носить замкнутый характер, поскольку каждый банк участвует своими операциями в процессах депозитной эмиссии Сторонники сохранения подходов к управлению ресурсами банковской системы на основе использования категории «ссудный фонд государства», утверждали, что в условиях рынка ссудный фонд рассредоточивается между множеством различных кредитных учреждений Двухуровневая система, при которой часть кредитных ресурсов должна резервироваться с целью управления кредитным и денежным оборот ом, рассматривается как важное средство управления ссудным фондом. В качестве методов управления рассматриваются нормативы соотношения собственных средств и обязательств, привлеченных и собственных средств банков, отношение максимального размера кредита одному заемщику к собственным средствам банка и проч

По нашему мнению, уже в условиях переходного периода понятие ссудного фонда как носителя плановых производственных отношений, тесно связанного с единой общегосударственной собственностью на средства производства, отмирает. По отношению к экономике переходного периода, для которой характерны черты как старых производственных отношений (централизованные кредиты, государственные дотации из бюджета), так и новые формы взаимоотношений участников воспроизводственного процесса, основанные на рыночных принципах (зарождение денежного рынка и рынка ссудных капиталов) вполне обосновано говорить о формировании механизма денежно -кредитного регулирования, с помощью которого определяется необходимый экономике объем денежной массы и кредитных ресурсов, с одной стороны, и об обеспечении соответствия ресурсов и вложений каждого коммерческого банка, с другой. В основе денежно-кредитного регулирования лежит регулирование совокупных объемов ресурсов банков, которые они могут направить на кредитование и инвестирование экономики, т е регулирование на макроуровне с использованием таких методов, как обязательное резервирование, процентная политика, операции наоткрытомрын-ке и т.п. Обеспечение соответствия пассивов (ресурсов) и вложений (активов) на уровне отдельного коммерческого банка достигается с помощью широкого арсенала инструмент ов банковского менеджмента.

В этой связи мы считаем, что в условиях рыночной экономики использование категории «ссудный фонд государства» является не приемлемым и не обеспечивает решения проблем управления ресурсами банковской системы ни на микро- не на макро- уровне Тем не менее, широкая дискуссия о ссудном фонде в советской экономической литературе значительно помогла исследованию многих аспектов этой многогранной проблемы. Весьма ценными оказались суждения о приоритете активных операций банка, об определяющем значении потребностей хозяйства в платежных средствах По

существу, изучение закономерностей движения ссудного фонда представляло собой верхний, макроэкономический аспект проблемы регулирования ресурсов банковской системы.

С переходом на рыночные методы управления, созданием двухуровневой банковской системы и финансового рынка принципы формирования ресурсов банков и управления ими коренным образом меняются Прежде всего, необходимо отметить, что банковские ресурсы уже не являются единственной и доминирующей формой кредитных ресурсов, как это имело место в плановой экономике. Наряду с банками привлечением свободных денежных средств в рыночной экономике занимаются и другие кредитно-финансовые организации. Среди них наиболее длительную историю имеют так называемые парабанковские, или около банковские, организаиии Это, как правило, организации мелкого кредита, специализирующиеся на обслуживании ограниченного круга клиентов, либо на выполнении строго определенных операций. К ним относятся кредитные союзы, осуществляющие привлечение небольших сумм денежных сбережений и кредитно-расчетное обслуживание мелких вкладчиков; общества взаимного кредита, круг клиентов которых ограничен их пайщиками; кредитные кооперативы, кассы взаимопомощи, действующие в рамках определенной организации либо общины людей и т.д. Парабанковские организации выполняют операции по привлечению свободных денежных капиталов в формах, аналогичные банковским (открытие счетов, прием вкладов, депозитов и т.п.), только в значительно меньших масштабах. Длительное время парабанковские организации развивались параллельно с банками, практически не конкурируя с ними Однако, повышение уровня доходов и сбережений населения, начавшееся в развитых рыночных странах с 50-х годов XX века, привело к резкому росту объема ресурсов, привлекаемых этими организациями, и усилило конкурентную борьбу между ними и банками. По объему привлеченных ресурсов во многих странах парабанковские организации приблизились к национальным банкам среднего масштаба.

Рост доходов и сбережений и развитие финансовых рынков в индустриальных странах стали причиной появления многочисленных новых небанковских кредитно- финансовых институтов, которые, также как и банки, но в иных формах и специфическими методами аккумулируют значительные суммы свободных денежных капиталов. Ктаким специализированным небанковским кредитно-финансовым институтам относятся страховые компании, пенсионные фонды, инвестиционные компании, инвестиционные фонды, трастовые компании, благотворительные фонды п т.д Небанковские кредитно-финансовые институты допо л ня гото пера г 1и и ба н ков на рынке ссудных капиталов, связывая различные сектора этого рынка в единое целое, и составляют в совокупности понятие кредитная система В отличие от банков небанковские кредитно-финансовые учреждения формируют свои ресурсы на основе специфических долговых обязательств без точного определения сроков их возврата Аккумулированные накопления и сбережения юридически* и фи-

зических лиц кредитно-финансовые учреждения небанковской сферы вкладывают в государственные или корпоративные ценные бумаги

Широкое развитие небанковских кредитно-финансовых организаций и появление новых видов финансовых услуг, составляющих реальную альтернативу банковским вкладам, привело в последние десятилетня к ослаблению позиций коммерческих банков и их роли в экономике Соответственно этому происходит снижение доли банковских ресурсов в объеме кредитных ресурсов, под которыми мы понимаем вето совокупность ресурсов, мобилизованных различными кредитно-финансовыми организациями на условиях возвратности и платности.

В отличии от развитых рыночных стран в странах с переходной экономикой, к которым относится и Азербайджан, роль банков в привлечении свободных денежных капиталов и их последующем инвестировании на нужды развития экономики, на наш взгляд, еще долго не будет снижаться, она останется высокой на протяжении всего периода формирования развитого финансового рынка с глубоко диверсифицированной инфраструктурой. Это связано как с особенностями исторического развития их банковских систем, так и со спецификой современного состояния их финансовых рынков

Несмотря на отличия в государственном устройстве, глубине и размахе рыночных реформ и п проводимой экономической политике, национальным экономикам государств бывшего СССР присуши некоторые общие черты и особенности, к числу которых, по нашему мнению, следует огнести доминирование банков на финансовом рынке и их ведущую роль в финансировании экономики.

Во-первых, банки как особые институты финансово; о посредничества, существовали в этих странах на всех предыдущих этапах развития, хотя и носили довольно специфический характер, в то время как институтов рынка ценных бумаг в них не было, как не было и самих ценных бумаге привносимой ими логикой рыночного поведения инвесторов

Во-вторых, реформировать существующую банковскую систему, включая изменение подходов к управлению банками и банковскому менеджменту, гораздо проще, чем заново создать развитый и ликвидный рынок ценных бумаг, не имея ни опыта, ни исторических традиций его регулирования. Рынок ценных бумаг может служить эффективным механизмом, обеспечивающим финансирование модернизации предприятий и экономики в целом только при условии достижения им высокой степени развития, динамизма и ликвидности. Но главные факторы, от которых зависит развитие рынка ценных бумаг— наличие институциональных инвесторов, предсказуемость и устойчивость макроэкономической политики, стабильность курса национальной валюты, доверие инвесторов, профессионализм андеррайтеров и финансовых консультантов и т п формируются постепенно, по мере развития экономики и укрепление рыночных начал

В-третьих, в условиях характерной для всех развивающихся экономик информационной асимметрии, банки более, чем другие институты,способ-

ны обеспечить необходимый контроль за менеджерами, эффективное управление предприятиями и расширение их кредитования на основе разумного управления кредитными рисками. В переходных экономиках проблема контроля за менеджерами предприятий имеет исключительно важное значение, поскольку приватизация и ослабление государственного контроля привели к сосредоточению в руках менеджеров больших полномочий в отношении, как стратегии развития, так итекушего руководства деятельностью. Контролируемое менеджерами предприятие, даже если оно потенциально эффективно, может подчиняться нерыночным критериям принятия решений Для предотвращения такого поведения менеджеров, которое обеспечивает реализацию их собственных интересов в ущерб интересам предприятия, необходим институт внешнего контроля за их деятельностью, в качестве которого могут выступать банки, предоставляющие кредиты и осуществляющие их расчетно-кассовое обслуживание. Банк, обслуживающий предприятие, имеет возможность проводить комплексный мониторинг его деятельности, на основе результатов которого он и будет принимать решение о предоставлении новых кредитов на развитие и реализацию различных инвестиционных проектов. Заботясь о возвратности выданных кредитов, банк предотвратит заведомо неэффективное расходование средств, ограничит возможности предприятий по осуществлению не окупаемых проектов и т.п Таким образом, в странах с переходными экономиками роль банков и как кредиторов, и как институтов, осуществляющих общественный контроль за эффективным расходованием капиталов будет неизмеримо выше, чем в странах со стабильными экономиками. Соответственно этому, банковские ресурсы, представляющие собой составную часть общих кредитных ресурсов общества, аккумулируемых и перераспределяемых на рыночных принципах, имеют большее значение как источник финансирования развития национальной экономики, чем в развитых странах. Следовательно, развитие кредитной сферы будет определяться, в первую очередь, развитием банковского сектора, а движение кредитных ресурсов — движением ресурсов банковских. Мы считаем, что под банковскими ресурсами следует понимать привлеченные банками с помощью различных инструментов свободные денежные капиталы и сбережения, которые могут быть использованы для размещения в разнообразные виды финансовых активов. Здесь слелует отметить, что, безусловно, часть банковских ресурсов используется для создания собственной материальной базы банков, т.е. вкладывается в материальные активы. Но поскольку банкам разрешено приобретать материальные активы только для обеспечения собственной деятельности, и запрещены торговые операции с ними, то мы не будем рассматривать вложения в материальные активы в контексте управления банковскими ресурсами, тем более, что размер этих вложений предопределен уровнем рентабельности банковской деятельности Для банков вложения в материальные ценности — это неработающие активы, не приносящие банку прибыли, их расширение означает «замораживание» ресурсов и сокращение доходной базы.

В диссертационном исследовании разработана классификация банковских ресурсов по различным критериям, которая может быть использована как в процессе управления ими на уровне отдельного банка, так в процессе регулирования на макроуровне.

По источникам привлечения банковские ресурсы могут быть подразделены на собственные и заемные. Собственный капитал банка формируется на основе выпуска акций либо путем распределения долей среди участников банка. Заемные ресурсы формируются на основе разнообразных инструментов, как специфически банковских (депозиты, вклады, средства в расчетах), так и обычных финансовых (облигации, векселя, займы).

По формам привлечения можно выделить ресурсы, привлеченные на банковские счета (расчетные, текущие, транзитные, депозитные, вкладные и т.п ), и ресурсы, привлеченные на основе выпуска ценных бумаг (акций, облигаций, векселей, сертификатов). Процессы секьюрятизации, получившие развитие в последние годы в развитых рыночных странах, приводят к уменьшению доли средств, размещенных на банковских счетах, и к увеличению средств, привлеченных путем выпуска банками собственных ценных бумаг.

По срокам банковские ресурсы целесообразно разделить на бессрочные (собственные средства банков), долгосрочные, среднесрочные, краткосрочные и ресурсы до востребования.

По принадлежности среди банковских ресурсов можно выделить ресурсы, принадлежащие отдельным гражданам (частные вклады), частным предприятиям и фондам, государственнымпреднриятиям,атакжеорганам государственной власти (так называемые «бюджетные деньги»). Особую группу ресурсов составляют кредиты Национального банка, предоставляемые коммерческим банкам в порядке рефинансирования. Для стран с переходной экономикой, где в течение относительно длительного периода существуют предприятия разных форм собственности и происходят процессы приватизации и акционирования, выделение групп ресурсов по их принадлежности имеет существенное значение для управления процессами перераспределения ресурсов между секторами экономики и мониторинга общего состояния ресурсной базы Для банковских систем этих стран характерно широкое кредитование Центральным банком национальных коммерческих банков путем выделения целевых централизованных кредитов, особенно в первые годы рыночных преобразований.

Тенденции формирования и развития банковских ресурсов и факторы, оказывающие определяющее воздействие на их движение лроанал изирова-ны в диссертационном исследовании на примере Азербайджанской Республики. При этом автор посчитал необходимым и обоснованным проследить I снезис банковской системы республики, начиная с момента появления первых банков на ее территории в период перехода от феодальной к капиталистической системе хозяйствования Изучением переосмысление исторического опыта позволяет объективно оценить пройденные этапы и принять взве-

шейные решения относительно новой модели банковской системы, экономически самостоятельной и основанной на рыночных принципах, что особенно актуально в условиях обретения Азербайджанской Республики политической и экономической независимости.

По мере развития товарно-денежных отношений при переходе от феодализма к капитализму товаропроизводители испытывали все большую потребность в деньгах. Большие суммы требовались для развития различных отраслей экономики Азербайджана и в первую очередь, нефтяной промышленности До отмены откупной системы и несколько позже преобладающая часть промыслов и нефтяных предприятий находилась в руках местной буржуазии. Иностранный капитал довольно длительное время не участвовал в ее финансировании. Проникновение иностранного капитала в экономику Азербайджана началось с появлением в Баку Нобеля, В дальнейшем в процессе своего развития предприятия Нобеля обратились к одному из банков Германии, откуда взяли крупный кредит. Национальные кредитные учреждения в республике в этот период отсутствовали, поэтому мелкие товаропроизводители, заводчики и торговцы попадали в зависимость от ростовщического капитала. Ростовщик был главной фигурой, располагавшей денежными средствами, и выступал в роли и ростовщика, И банкира. Для удовлетворения растущей потребности в кредите необходимо было создание в Азербайджане национальной кредитной системы. Ее развитие пошло по пути создания как акционерных, так и государственных кредитных учреждений. В целом дореволюционная (до 1917г.) кредитная система Азербайджана была достаточно развита для того времени, она охватывала 28 отделений банков коммерческого кредита, 7 банков ипотечного кредита, 8 обществ взаимного кредита, 5 банкирских контор, 13 казначейств, учреждений мелкого кредита и множество сберегательных касс.

Пассивные операции до революционных банков Азербайджана включали в себя накопление ими собственного капитала, и привлечение вкладов. Вклады и остатки средств на счетах являлись наиболее важной частью пассива коммерческих банков. Они возникали из различных источников: от капиталов рантье, различных обществ, которые по своему назначению не могли заниматься хозяйственной деятельностью, средств населения, путем выпуска банкнот и векселей, атакже за счет бюджетных средств государственного казначейства, запасных капиталов, поступивших натекущие счета в банки и др Располагая большими денежными средствами, существующие в Азербайджане кредитные учреждения, и в первую очередь, банки со значительной прибылью для себя выдавали кредиты представителям различных промышленных и торговых кругов, крупным землевладельцам, средней и мелкой буржуазии Основной клиентурой Бакинских банков являлись крупные промышленники и акционерные фирмы, занятые в нефтяной промышленности и связанных с последней отраслях производства В других городах Азербайджана— Елизаветполе, Нухе и Шуше клиентами банков являлись владельцы шелкомотальных, хлопкоочистительных, коньячных, рек г ифика-

ционных заводов и крупные торговцы по скупке и продаже продуктов местного сельскохозяйственного сырья- коконов, хлопка, винограда, коньяка, спирта, шерсти и г д. Представители средней и мелкой сельской буржуазии, занятые в отраслях сельского хозяйства— хлопководстве, шелководстве, виноградарстве и виноделии, рисоводстве, садоводстве и зерновом хозяйстве—-являлись клиентами, главным образом, товариществ мелкого кредита, ссуда— сберегательных товариществ и касс Крупные землевладельцы Азербайджана были клиентами земельных банков Снабжение кредитом местных промышленных и торговых кругов производилось путем учета векселей, выдачи ссуд пол товары и документы на них Наиболее развитой операцией был учет векселей. Приток больших объемов кредитов в виде учет а веке елей в экономику способствовал ее быстрому развитию Так, в 1901 году было добыто 10,7 млн. тонн нефти, что явилось в то время рекордным показателем за всю историю нефтедобычи в Азербайджане. В предвоенные годы (1914 г.) Бакинские коммерческие банки ежегодно производили учет векселей на сумму 70-80 млн. рублей Банковые учреждения Азербайджана производили выдачу ссуд и под вино, спирт, коньяк, рис, шерсть и другие товары.

Изучение статистики того периода показало, что в составе привлеченного капитала большое значение имели суммы, полученные от переучета и перезалога своих ценностей в других банках и средства корреспондентов. В j ех случаях, к01да банкам требовались крупные денежные средства, а притока вкладов не ожидалось, банки прибегали к заимствованию средств в других банках, особенно час го Госбанке. При этом межбанковский кредит оформлялся в виде переучета и передачи ценностей (портфель учетных векселей ил и ценных бумаг) Для выполнения различных поручений многие коммерческие банки имел и в различных юродах корреспондентов. Ими выступали как другие банки, так и предприятия на основе специально заключенного договора В результате выполнения комиссионных поручений у корреспондента в каждый соответствующий момент оказывались известные суммы другого корреспондента, которые до окончания расчетов между ними использовались в обороте как операционный капитал. За пользование этими суммами банки могли начислять проценты.

Политические условия того времени сказались на экономической ситуации в целом и на банковской системе в частности В годы первой мировой войны Госбанк проводил политику прямого кредитования правительства (ссудыказначейсгву с I января 1914г по 1 января 1917г. возросли в несколько раз, в то время как кредиты хозяйству сократились почти в 3 раза) Финансирование войны Госбанком проводилось путем выдачи коммерческим банкам кредитов под облигации госзаймов и под краткосрочные обязательства казначейства Из общей суммы кредитов 70% приходилось на долю коммерческих банков Проведенное исследование показало, что кредитные ресурсы банков за годы мировой войны удвоились, однако большая их часть была вложена в государственные ценные бумаги В создавшихся условиях банки значительную часть своих ресурсов стали вкладывать в биржевые операции

с ценными бумагами, сокращая кредитование народного хозяйства. Однако увеличение ресурсной базы банков носило инфляционный характер, при сокращении производительного капитала. Вкладывая деньги в необеспеченные ценные бумаги, банки подрывали свою ликвидность.

Победа большевиков в России ознаменовала новый этап экономического развития Азербайджана и его банковской системы. После выхода Грузии из Закавказской федерации и объявления его самостоятельности, мусульманская фракция сейма была преобразована в Азербайджанский Национальный Совет. 28 мая 1918г. Национальный Совет выступил с Декларацией Независимости и объявил о создании Азербайджанской Демократической Республики. 16сентября 1919года парламентом республики был утвержден подготовленный кредитным отделом Министерства Финансов устав Госбанка Азербайджана. Торжественное открытие Госбанка Азербайджанской Демократической Республики состоялось 30 сентября 1919 года. 9 ноября 1919 г в г. Гяндже было организовано отделение Госбанка.

На основании декрета Азербайджанского революционного комитета от 9июня 1920г. ^<0 национализации банков» банковское дело объявлялось государственной монополией. В соответствии с этим существующие и существовавшие на территории Азербайджанской ССР учреждения Российского Госбанка, правления и отделения частных коммерческих банков, общества взаимного кредита сливались с государственным Азербайджанским банком. Активы и пассивы ликвидируемых учреждений принимались Государственным банком.

В дальнейшем денежно-кредитная система Азербайджана, как и остальных республик, вошедших в состав СССР, прошла все этапы развития централизованной экономики. В диссертации приведены обобщенные и систематизированные автором данные о развитии структуры банковской системы и ее операций на территории Азербайджанской ССР на различных этапах развития социалистической экономики, включая этап проведения рыночных реформ в СССР.

К моменту обретения государственного суверенитета на территории Республики действовали филиалы государственных специализированных банков; Промстройбанка, Жилсоцбанка, Агропромбанка, Внешэкономбанка, Сбербанка, а также ряд вновь созданных коммерческих банков. После распада Советского Союза в республике была проведена банковская реформа Указом президента от 10 января 1992 года был создан Международный банк Азербайджанской Республики на базе Азербайджанского республиканского банка бывшего Внешэкономбанка СССР. Вслед за этим, указами президента от 11 февраля 1992 года были созданы: Национальный Банк Азербайджанской Республики на базе Азербайджанских Республиканских банков бывших ГосбанкаСССР, Промстройбанка СССР и Агропромбанка СССР, с передачей ему их активови пассивов по состоянию на 1 января 1992; и Сберегательный Банк Азербайджанской Республики на базе Азербайджанского Республиканского банка бывшего Сбербанка СССР Характерной чертой

этого периода является то, что с февраля до августа 1992 года учреждения и отделения бывшего Промстройбанка и Агропромбанка находились непосредственно в ведении Национального банка Азербайджана

7 августа 1992 года Милли Меджлисом были приняты законы «О Национальном банке Азербайджанской Республики», и «О банках и банковской деятельности в Азербайджанской Республике», которые вступили в силу с 15 августа 1992 года С вступлением в силу законов, Агропромбанк и Про-минвестбанк Азербайджанской Республики были выведены из состава Национального банка и реорганизованы в республиканские акционерно-ком-мсрческие банки. По постановлению Милли Меджлиса Сберегательный банк и Международный банк Азербайджанской Республики также были реорганизованы в республиканские акционерно-коммерческие банки. При этом было установлено, что контрольный пакет акций указанных банков принадлежит правительству в лице Министерства Финансов Азербайджанской Республики.

10 февраля 1993 года были внесены изменения в Закон «О Национальном банке Азербайджанской Республики», а 9 марта 1993 года и 31 марта 1995 года были внесены изменения и дополнения в Закон «О банках и банковской деятельности в Азербайджанской Республике» 10 июня 1996 года и 14 июня 1996 года президентом Азербайджанской Республики, соответственно, были подписаны Законы «О Национальном Банке Азербайджанкой Республики» и «О банках и банковской деятельности в Азербайджанской Республике» в новой редакции. Таким образом, в настоящее время в стране создана современная банковская система, находящаяся в процессе постоянного развития и совершенствования

Анализ ресурсной базы банковской системы Азербайджанской Республики проведен в диссертации в контексте общего социально-экономического развития республики, что позволило лучше понять ситуацию, складывающуюся в банковском секторе и выявить главные проблемы развития ресурсной базы национальных банков.

В последние годы усилились позитивныетенденции в экономике Азербайджана. Темпы экономического роста принимают все более устойчивый характер. Постепенное расширение масштабов реализации нефтяных проектов, и сопряженные с этим продвижения в показателях как производства, так и капитальных вложений в не нефтяных сферах промышленности, обусловленные ростом мультипликативного эффекта нефтяной промышленности, сушественное улучшение внешнеторговых условий республики в связи с благоприят ной ценовой конъюнктурой на мировых рынках ускорили процесс улучшения финансового положения экономических субъектов и стимулировали привлечение финансовых ресурсов в прои родственные сферы, в особенности в не нефтяной сектор экономики Значительно улучшились макроэкономические показатели, характеризующие экономическое и социальное развитие страны 1999 - 2002 годы отмечены устойчивым экономическим ростом, который продолжается в условиях

устойчивой макроэкономической стабильности. Так, в 2000 году рост цен по сравнению с 1999 годом составил 1,8%, цены на продовольственные товары выросли на 2,3 %, на непродовольственные— всего лишь на 1,9%, а тарифы на услуги снизились на 0,5 %, По сравнению с декабрем 1999 года индекс цен составил 2,2 % В 2001 году рост потребительских цен составил всего 1,5 %.

Результатом проводимых структурных реформ является то, что из года в год растет объем производства в частном секторе В негосударственном секторе экономики в 1997 году было произведено 46% ВВП, в 1998 году—55%, в 1999 году—62 %, в 2000 году—68 %, а в 2001 году—71 %.В2001 году негосударственным сектором было произведено 48,3 % промышленной продукции, 99% сельскохозяйственной продукции, 76,1 % строительных работ, 56,7 % грузоперевозок, 83,9% пассажироперевозок, 64,9% услуг связи, 98,4% торговых и 62,5 % платных услуг.

В условиях устойчивого притока иностранных инвестиций в экономику республики, особенно в ее нефтяной сектор, инвестиционная активность сохраняется высоком уровне В 2000 году за счет всех финансовых источников было вложено инвестиций в основной капитал на сумму 4683,9 млрд манатов, что по сравнению с 1999 годом больше иа 2,4%. В 2001 году объем инвестиций достиг 5649,2 млрд манатов, т е. росг по сравнению с предыдущим годом составил уже 17,1 %. В объекты производственного назначения в 2001 году были направлены 88,2 % инвестиций. На долю иностранных инвестиций пришлось 67,7 % инвестиций, вложенных в основной капитал. За счет средств предприятий и организаций было вложено 74 % суммарных инвестиций, за счет частных средств населения - 4,5 %, банковских кредитов — 6,7 %, бюджетных средств — 3 % и т.д.

В условиях динамичного характера экономического роста продолжается процесс повышения доходов населения. По итогам 2001 года поминальные денежные доходы населения, увеличившись по сравнению с предыдущим юдом на 10,4%, составили 19,3 трлн. манатов, что было равно 72,8% ВВП. Остающиеся в распоряжении населения реальные денежные доходы, увеличившись по сравнению с предыдущим годом на 9,7%, достигли 18,6 трлн манатов Объем реальных денежных доходов на душу населения составил 2324,4 тыс манатов, их росг по сравнению с предыдущим годом сложился на уровне 8,8 %

Все более активную роль в достижении макроэкономической стабилизации и обеспечении устойчивого экономического роста »республике играет денежно—кредитная политика. Основными целями денежно —кредитной политики являются-дальнейшееукреплсниеустановившейся а стране макроэкономической стабильности, сохранение стабильности курса национальной валюты путем его гибкого регулирования, поддержание необходимо! о уровня валютных резервов, дальнейшее углубление банковских реформ При со жавшихся благоприятных макроэкономических условиях Национальный Банк продолжает взятый с середины 1999 года курс преодо-

ления дефляции и улучшения ликвидности экономики. В результате проведения данного курса созданы монетарные предпосылки для ростаденежно-го предложения в соответствии с темпами экономического роста, при этом не была нарушена существующая финансовая стабильность, предотвращены дефляционные процессы« значительно улучшены по сравнению с предыдущим годом денежно-кредитные показатели. Все это позволило ускорить экономические реформы, обеспечить устойчивость экономического роста и создать, таким образом, благоприятные условия для улучшения социального положения населения. В целом, улучшение в последнее время денежного обеспечения экономики свидетельствует о своевременности и правильности смягчения денежно- кредитной политики Было продолжено также улучшение обращения наличных денег Так, удельный вес эмиссии в расходах составил 2,7 %.

Развивая разработанные в теоретической части диссертационного исследования методологические подходы к управлению банковскими ресурсами в рыночной экономике, автор доказывает необходимость выделения двух уровней управления: уровень всей банковской системы и уровень отдельного банка Управление банковскими ресурсами на уровне всей банковской системы происходит, во-первых, в связи с проведением денежно-кредитной политики национального банка, а во-вторых — в связи с реализацией государственной политики в отношении банковского сектора.

Проведение взвешенной денежно-кредитной политики предполагает контроль денежных агрегатов и гибкое регулирование денежно-кредитного рынка, С этой целью в республике используются такие инструменты, как регулирование ставок на централизованные кредитные ресурсы, гибкое изменение норм обязательных резервов, регулирование валютного рынка и операций на рынке ценных бумаг. На состояние банковских ресурсов непосредственное влияние оказывают первые два из названных инструментов Предоставляя централизованные кредиты, центральный банк увеличивает общий о&ьем ресурсов банковской системы, которые она может направить на кредитование экономики. Расширяя объем ресурсов, предлагаемых банкам, он тем самым оказывает регулирующее воздействие на состояние денежно- кредитного рынка.

В работе с использованием статистических данных показано, что в последние три года централизованные кредиты Национального банка Азербайджанской Республики выступают одним из основных средств регулирования объема банковских ресурсов и денежно-кредитного рынка Национальный банк осуществляет рефинансирование банков посредством размещения централизованных кредитных ресурсов на аукционах. При этом следует подчеркнуть, чту централизованные ресурсы выделяют ся коммерческим банкам строго в рамках разработанной и утвержденной денежной прщраммы Централизованная учетная ставка по этим кредитам последний раз снижалась в ноябре 1999 года, внасюящее время она составляет 10 %. >

Реальная процентная ставка находится на уровне 8,7% В 2001 году Нацио-

нальным банком была про пелена работа по усилению нормативной базы для совершенствования кредитных аукционов. Были утверждены новые правила регулирования выдачи кредитов, в которых была предусмотрена выдача ломбардных кредитов и кредитов овернайт Наряду с созданием рынка кредитов с высоким залоговым обеспечением эти современные финансовые инструменты, являющиеся новыми для Азербайджана, будут обеспечивать краткосрочную ликвидность банков и одновременно стимулировать развитие рынка государственных ценных бумаг. В диссертационном исследовании сформулированы конкретные предложения по расширению практики использования ломбардных кредитов и кредитов овернайт, а также по совершенствованию механизма их выдачи и погашения, при обосновании которых был учтен опыт Российской Федерации. Эти предложения касаются таких актуальных вопросов, как депозитарный учета заложенных ценных бумаг, определение их залоговой стоимости, регулирование отношений по просроченным кредитам и т.п.

Расширение кредитования Национальным банком коммерческих банков обеспечило нарастание процессов кредитной экспансии банков в экономику. 2000-2002 годы характеризуются наиболее высокими темпами роста кредитных вложений за последние годы. Так, в 2001 году объем кредитных вложений увеличился на 4,2%, а среднегодовой показатель кредитных вложений возрос на 15,7 %. При этом процентные ставки по краткосрочным кредитам существенно не изменились, а по долгосрочным даже снизились. Примечательным является факт, что если в 1999 году долгосрочные кредиты составляли только 2,5% кредитных вложений, то по итогам 2000 ¡одаэтот показатель достиг 28 %. Выражаясь другими слонами, долгосрочные кредиты за год увеличились в 14,5 раза Эта положительная тенденция была продолжена и в 2001 году.

Регулирование норм обязательных резервов, подлежащих депонированию в Национальном Банкс, является одним из наиболее эффективных инструментов регулирования объема банковских ресурсов Применение норм обязательного резервирования призвано сократить мультипликативный эффект расширения депозитов пугем воздействия на объем свободных ресурсов банков с целью поддержания денежной массы на необходимом уровне Таким образом, Национальный банк использует изменение нормативов обязательных отчислений исходя из необходимости поддержания объема денежной массы в обращении в заданных параметрах, регулирования ликвидности банков и содействия снижению уровня инфляции Снижая нормативы и ус ганавливая их различными для разных видов привлеченных ресурсов. Национальный Банк стимулирует банки второго уровня к расширению их ресурсной базы, улучшению ее структуры и, следовательно, возможностей предоставления кредитов экономике.

В тоже время, политика обязательного резервирования приводит к ограничению кредитных возможностей банков, при этом резервируемая на счетах национального банка часть привлеченных ресурсов фактически нзыма-

ется из реального сектора. Кроме того, система резервирования части привлеченных средств удорожает их. К недостаткам резервных требований можно отнести также и невозможность их частой корректировки в зависимости от изменения ситуации в денежно-кредитной сфере, поскольку частые изменения норм обязательного резервирования дестабилизируют деятельность банков. Следовательно, нормы обязательных резервов не могут служить инсфументом оперативного регулирования банковских ресурсов.

С целью нивелирования определенных отрицательных моментов, связанных с обязательным резервированием, Национальный Банк Азербайджана предпринимает меры, направленные на совершенствование механизма резервирования, учитывающие синсргетическое взаимодействие ряда факторов. В целях создания условий для развития рынка ценных бумаг Национальный банк разрешил кредитным организациям использовать с мая 1999 года 25 %, ас ноября — 50% средств обязательного резервного фонда на покупку ценных бумаг. Этот шш, наряду с развитием рынка ценных бума), создает условия для роста денежного предложения экономике и расширения кредитной экспансии банков.

С учетом положительного результата, достигнутого в связи с реализацией данного решения Национального Банка в работе обоснованы другие возможные направления совершенствования практики обязательного резервирования в республике, к числу которых относятся: обоснование целесообразности дифференцировать нормы резервов в зависимости от типа банка (государственный, частый, с участием иностранного капитала) срока его дея!елькости, состава и структуры ресурсов банков; видов и сроков кредитов (предложено ввес ги льготы но резервным требованиям для банков, осу-щест влмтощих долгосрочное кредитование реального сектора).

Вторым важным направлением регулирования банковских ресурсов в республике на уровне банковской системы (на макроуровне) является углубление банковских реформ, восстановление доверия населения к банкам, разрешение проблемы неплатежей и соблюдение финансовой дисциплины.

В 2000-2001 годах в Азербайджане были проведены основательные мероприятия по формированию стабильной, соответствующей международным стандартам банковской системы и активизации ее роли в восстановлении экономики. Проведенный анализ позволил сделать вывод о том, что развитие банковского сектора Азербайджана в настоящее время характеризуется процессами концентрации банковского капитала, увеличением в банковском секторе доли участия иностранных инвесторов, повышением кадрового и технологи чес ко го потенциала большинства частных банков. Практически завершено создание правовой базы банковской системы, соответствующей международному уровню В рамках проведения реструктуризации банковского сек юра на базе объединения трех крупных государственных банков создан одних финансово устойчивый, динамичный государственный банк В результате повышения доверия к банковскому сектору рост безналичной денежной массы в республике в последние годы происходил в основном, за

счет срочных вкладов и депозитов. Так, например, за 2001 год вклады и депозиты банковской системы увеличились на 32%.

На 1 января 2002 года в республике действовало 53 банка и 191 банковский филиал. Из действующих банков — 2 с долевым участием государства, а 16 — с участием иностранного капитала По сравнению с началом предыдущего года количество действующих банков на 1 января 2002 года сократилось на 6 единиц, а по сравнению с началом 1999 года — на 17 Так, в 2001 году у 6 банков лицензии были аннулированы, одновременно были выданы разрешения на открытие 10 банковских филиалов и закрыты 14 филиалов. В 2000 году лицензии были отозваны у 13 банков, а 2 новым банкам в этом году были выданы лицензии на проведение банковских операций. Один из открытых в 2000 году банков — государственный банк (Объединенный Универсальный Акционерный банк) был создан на базе объединения здоровых активов и обязательств государственных банков (Сберегательного, Агропромышленного и Промышленно-Инвестиционного акционерных коммерческих банков), а другой — банк со 100 %-ным участием иностранного капитала (Кочбанк),

Причиной отзыва лицензии у банков стало неадекватное управление рисками и ликвидностью, отсутствие необходимых резервных фондов на возможные потери, постоянное нарушение нормативов по достаточности капитала и ликвидности, подверженность высокому риску, несоблюдение интересов вкладчиков, клиентов и прочих кредиторов.

По сравнению с 1999 годом количество филиалов банков на 01 01 2002 года снизилось со 250 до 191 Уменьшение числа филиалов произошло как по государственным, так и по частным банкам При этом 129 филиалов размещаются в районах за пределами Баку Из функционирующих банковских филиалов 122 принадлежит государственным банкам и 69 — частным

Процессы реструктуризации банковской системы республики повлекли за собой снижение темпов прироста уставных капиталов банков Снижение в 2000 году суммарного уставного капитала банков по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 126,4 млрд манатов или на ] 8 % с вязано с закрытием 11 частных банков и Промышленно-Инвестиционного и Сберегательного банков Наиболее значительное снижение совокупного размера уставных капиталов произошло в группе государственных банков Снизились размеры уставных капиталов и частных отечественных банков. В тоже время совокупный размер уставных капиталов иностранных банков за тот же период увеличился более, чем в 2,5 раза. В 2001 году снижение уставных капиталов банков продолжилось и составило ! ,9 %, что также было связано с аннулированием лицензий у 6 банков Таким образом, особенности формирования современной ресурсной базы банков республики заключаются в том, что рост депозитов происходит в условиях снижения размеров уставных фондов и собственных капиталов государственных и частных банков

Процессы реструктуризации в целом положительно отразились на состоянии ресурсной базы банков республики В течение 1999 2001 голов про-

исходило нарастание привлеченных банками вкладов и депозитов по всем группам анализируемых банков. Наиболее высокие темпы прироста объема привлеченных депозитов и вкладов пришелся на 2000 год. В этом году пассивы банков увеличились за счет роста на 73,6% суммарных обязательств. На начало 2002 года в банковских пассивах па долю депозитов юридических лиц пришлось44,4 %, на вклады населения — 15,4 %, на межбанковские депозиты исчета—13,2%, на прочие обязательства—7,6%, на капитал банков—19,4%.

В депозитной базе ведущая роль принадлежит депозитам юридических лиц. В течение всего анализируемого периода отмечался рост остатков на счетах по всем сферам экономики. При этом особую активность в привлечении средств на свои счета проявили государственные банки и иностранные банки, В отечественных акционерных и коммерческих банках объемы привлеченных вкладов и депозитов увеличивались относительно меньшими темпами, чем в первых двух группах банков, что отражает недостаточную степень доверия населения и предпринимательских структур к частным банкам, которые на предыдущем этапе не всегда обеспечивали сохранность вкладов и депозитов. Так, если объем привлеченных срочных депозитов в 1999-2001 годах у государственных банков увеличился более, чем в 18 раз, у иностранных — более, чем в 10 раз, то у частных банков это рост составил только 2,7 раза. При этом нельзя не отметить, что государственные банки в течение 2000 года работали с отрицательным собственным капиталом, на 01.01.2001 года дефицит капитала составил 434,2 млрд манат, вто время как у иностранных банков за этот же период капитал увеличился с 91,7 до 115,6 млрд. манат. У частных банков наблюдалось снижение размера собственного капитала с 401,4 до 258,8 млрд. манат, или в полтора раза Снижение размера собственного капитала отрицательно повлияло на возможности частных банков увеличивать объемы привлекаемых депозитов и вкладов. Для государственных банков данный фактор оказывает существенно меньшее влияние на динамику привлеченных средств, поскольку сохранность вкладов в них обеспечивается государственным участием, что и позволяет этим банкам успешно развивать свою деятельность, несмотря на фактическое отсутствие собственного капитала.

В 2001 году был отмечен значительный рост сбережений населения, аккумулированных банковской системой. Сбережения населения выросли посрав-нениюс предыдущим годом на 188,7 млрд. манатов, или на 47,6%, составив 585,1 млрд. манатов. Структура привлеченных вкладов на протяжении всего анализируемого периода оставалась практически неизменной, при этом удельный вес государственных банков в общем объеме сбережений находился на уровне 45 %, а частных банков — 55 %. Срочные вклады составили в 2001 году 69,5% от сбережений населения Для сравнения отметим, что по состоянию на01 января 2001 годаэтот показатель соответствовал 67,2%

В L999-2001 годах благоприятные изменения произошли и на межбанковском рынке, увеличились его обороты, он стал играть более заметную роль как источник формирования ресурсов банков Наибольшие объемы меж-

банковских кредитов за этот период были привлечены государственными банками — 888,9 млрд. манат на 01.01.2001 г. против 340,5 млрд, манат на 01.01.1999 года, т.е. рост составил 2,6 раза. V частных акционерных банков объемы привлеченных межбанковских кредитов возросли в I,! раза. Для иностранных банков характерен низкий удельный вес межбанковских кредитов в общем объеме привлеченных ресурсов и их относительно стабильная величина.

При этом нельзя не отметить, что 85 % ресурсов привлечены банками иностранной валюте (долларах США).

По результатам проведенного в работе анализа был сделан вывод, что повышение эффективности проводимой Национальным банком денежно-кредитной политики и предпринятые им меры по реорганизации банковской системы и развитию ее инфрас груктуры оказали положительное влияние на расширение банковских ресурсов, улучшение их структуры и повысили способность банков создавать деньги в процессе депозитно — ссудной эмиссии. В тоже время были выявлены и некоторые проблемы, связанные с дальнейшим развитием ресурсной базы банков. Прежде всего, в работе отмечено, что снижение рентабельности банковской деятельности, отвлечение средства в различные затраты обусловили снижение в последнее время размера собственного капитала банков. Так, 25 банков имеют отрицательный показатель по нормативу К-1 (предельный размер неденежной части уставного фонда). Сохранение этой тенденции может привести к потере в будущем некоторыми банками своего капитала.

Недостаточной, по оценке автора, является активность банков на рынке частных сбережений. Несмотря на высокие темпы прироста вкладов физических лиц в банках, их доля в общем объеме привлеченных средств остается низкой. Напряженное финансовое состояние экономики, рост неплатежей обусловили относительное снижение остатков средств на расчетных, текущих, депозитных счетах предприятий. На наш взгляд, эту нишу должны занять сбережения населения. Они могут обеспечить для банков создание устойчивой, долгосрочной ресурсной базы. Ведь в развитых странах свыше 50% привлеченных средств приходится на долю сбережений населения

Отсутствие коммерческого кредитования в Азербайджане, недостаток платежных средств диктуют необходимость и дальше развивать межбанковское кредитование При этом Национальный банк Азербайджана должен принять меры по созданию несколько межбанковских центров и оказать им организационную и кредитную помощь.

Приоритетными направлениями государственного регулирования банковских ресурсов на макроуровне в ближайшие годы, по мнению автора, должны стать укрепление банковского надзора и создание системы страхования банковских вкладов

Анализ основных тенденций развития банковского надзора в республике подтвердил, что он приводится в соответствие с международными стандартами, находится в русле требований Базельского коми гета по банковско-

му надзору. Происходит качественное развитие законодательной и нормативной базы в банковском деле. Методология банковского надзора все в большей степени соответствует задачам регулирования рисков банковской деятелыloci и, что обеспечивает как сохранность привлеченных банковской системой ресурсов, так и повышение эффективности их использования. В республике осуществляются меры но полной стандартизации нормативной базы, контрольных механизмов и инструментов, внедряются новые эффективные принципы регулирования банковских рисков, одновременно с jthm усиливается надзор за соблюдением существующих пруденциальных требований. В 2001 году был разработан и направлен для внедрения в кре-ди гных организациях ряд нормативно-правовых документов, приведенных в соответствие с принципами Базельского Комитета и передового международного опыта. К числу наиболее значимых среди них можно отнести Правила «О внутренних процедурах и учете выдачи кредитов в банках», «Проведения операций с лицами, относящимися к банкам», «Орегулировании рисков по одному должнику или группе взаимосвязанных должников», «О приобретении кредитными организациями паев (акций) прочих юридических лиц» и «Оценки и принятия банками на баланс имущества взамен непогашенной задолженности».

В качестве наиболее актуальных направлений совершенствования банковского надзора, которые должны обеспечить укрепление банковской системы республики и приток на счета в банки дополнительных ресурсов, в работе определены меры, направленные на капитализацию и консолидацию банков, Fia формирование системы мониторинга и рейтинговой оценки республиканских банков Правовая основа осуществленияэтих мер должна быть заложена в новом банковском законодательстве, разрабат ываемом в настоящее время при технической помощи Международного Валютного Фонда. Определению рейтинга банков по системе CAMEL позволит группировать банки по финансовому положению и качеству управления, применять стандартизированные методы надзора над ними. Для осуществления мониторинга финансового состояния банков целесообразно шире использовать возможности автоматизации, ч го позволит определять в режиме «первичного 1 (ре дуттре ж д е ч и я » тенденции ухудшения финансового положения и качества управления банков на основе пруденциальной отчетности и собранной базы данных по ним.

Другим важным направлением государственного воздействия на объем и структуру банковских ресурсов является создание системы страхования депозитов Опытдру! их стран показывает, что, создавая гарантии для вкладчиков (особенно мелких), такая система повышает степень доверия к банкам, снижает вероятность внезапного и массового изъятия вкладов в случае неблагоприятной внешней конъюнктуры и финансовых трудностей у самих банков Тем самым создается определенный запас прочности всей банковской системы и сс отдельных элементов, одновременно формируются и более благоприятные условия для проведения процедур банковских банкротств. В

этой связи подобная система должна рассматриваться как составная часть широкого комплекса государственных мер, направленных на поддержание стабильности ресурсной базы банковской системы.

Вопрос создания системы с положительно выраженными гарантиями уже неоднократно поднимался в республике, однако, до сих пор она еще окончательно не создана. Но ситуация с защитой вкладов достигла в Азербайджане такой остроты, что далее откладывать решение данного вопроса уже недопустимо Азербайджанской банковской системе для успешного динамичного развития необходима общегосударственная система гарантирования вкладов, которая обеспечит восстановление доверия к ней со стороны граждан и создаст предпосылки для расширения ее ресурсной базы.

В настоящее время в Азербайджане имеется Правительственное постановление «О создании Фонда Гарантии вкладов физических лиц» Учредителями этого фонда по Указу Президента Азербайджанской Республики должны быть- Национальный Банк, Ассоциация Банков Азербайджана и Коммерческие Банки Поступления в этот Фонд первоначально поступает из Национального Банка-—20 млрд. манат (около 4 млн. $) и из Министерства Финансов — Змлрд манат(600000$) Банки -учредители Фондя вносят свои средства по следующей схеме;

а) вступительный взнос—0,5 % собственных средств банка;

б) 1,5 % вкладов — в виде календарных взносов;

в) дополнительные взносы — при недостатке средств в Фонде,

г) чрезвычайные взносы— при возврате кредитов, полученных Фондом

Фонд создаётся на добровольной основе Однако по всем параметрам он

находится под влиянием Национального Банка Это подтверждает и тогфакт, что из 7 (семи) членов Совета Фонда три члена представляют Национальный банк, которые имеют право иавето

На наш взгляд, такая система не отвечает интересам коммерческих банков, Она не отвечает также интересам самих вкладчиков По той системе, которую предлагает Фонд, вкладчик из 100 млн манатов, получит всего 35 млн. манатов. Оплатив 35 млн, манат Фоня имеет право вернуть эту сумму из коммерческого банка, лицензию у которого отозвал Национальный Банк

В своей работе автор исходит из того, что принципы построения национальной системы гарантирования вкладов должны определяться особенностями современной социально-экономической ситуации и требованиями создания системы в кратчайшие сроки Естественной задачей национальной системы страхования депозитов должно явиться публичное признание государством или организацией, которой государство делегирует свои полномочия, обязательств по обеспечению сохранности денежных средств в банках, имеющих государственные лицензии на осуществление банковской деятельности Автор разделяет позиции тех экономистов, которые счи гают что наиболее приемлемой для настоящего времени является организация системы гарантирования вкладов граждан в банках на основе обязательного участия коммерческих банков, привлекающих средства населения Таким

образом, любой банк, имеющий лицензию Национального банка Азербайджана и привлекающий средства населения, должен стать участником системы. При этом необходимо, чтобы банк соответствовал установленным системой с участием Национального банка требованиям по надежности, ликвидности и прибыльности.

Страхование должно распространяться исключительно на вклады частных лиц, что вытекает из основной цели создания системы в настоящее время, а именно — обеспечение социальной защиты мелких, 1 е. наиболее уязвимых вкладчиков. В дальнейшем, после апробации системы страхования вкладов на практике, необходимо будет расширить объект гарантирования до всех видов вкладов, как физических, так и юридических лиц. В работе предлагается создать в республике некоммерческую организацию, подобную Федеральной корпорации страхования депозитов в США, которая должна управляться самими участниками системы совместно с Национальным Банком Это связано стем, что участие Национального банка обеспечит ускорение создания системы как в организационном, так и в экономическом плане.

Некоммерческая организация должна формировать свои ресурсы за счет взносов банков-участников системы и частично за счет средств Национального банка и государства. Система страхования депозитов должна обеспечить соответствующий мониторинг банков, убеждающий их в ее ответственности и платежеспособности. Объем резервов системы должен быть достаточным для того, чтобы оперативно решать вопросы выплаты вкладов в проблемных банках. Размер взносов банков участников целесообразно устанавливать в процентах привлеченных и застрахованных средств граждан. Некоммерческая организация должна располагать дополнительны ми источниками покрытия своих обстоятельств, например, государственными кредитами или государственными гарантиями по кредитам Такие источники будут задействованы при недостаточности средств организации в случае многочисленных банковских банкротств.

Страховым случаем, влекущим за собой оформление гарантии некоммерческой организации, следует считать признание банка нес о стояте льным После этого, вкладчик, имеющий гарантию, может получить деньги в любом банке или открыть новый вклад. Банк, принявший от гражданина гарантию и заплативший по ней, предъявляет ее некоммерческой организации (системе страхования). Организация перечисляет в этот банк сумму гарантии, предоставленной вкладчику.

Одними из самых спорных вопросов, возникающих в связи с созданием системы страхования, является определение полномочий системы в отношении банков, входящих в систему, и соотношение этих полномочий с функциями Национального Банка Азербайджана В этом вопросе, на наш взгляд, следует исходить из того, что какие бы большие финансовые ресурсы не находились в этой системе, без эффективно работающей организации, занимающейся надзором и регулированием банковской деятельности система страхования депозитов нормально работать не может

При вступлении банка в систему должна проводиться комплексная проверка его деятельности, которая включает анализ финансового состояния, оценку системы безопасности, условий перевозки и хранения ценностей. Впоследствии в период членства банка в системе, он должен будет предоставить полную информацию о своей деятельности Таким образом, некоммерческая организация, осуществляющая страхование вкладов, наделяется полномочиями по контролю финансового состояния банков, как при приеме на страхование, так и в период действия договора страхования

Зарубежная практика подтверждает, что наиболее эффективно система страхования работает в тесном сотрудничестве с органами банковского надзора, имеющими реальные рычаги экономического и административного воздействия на величину и структуру депозитов, покрываемых страховыми взносами. В этой связи можно высказать предположение о том, что уже на начальном этапе создания система страхования депозитов и Национальный банк Азербайджана должны разработать комплекс мер, направленных на недопущение проведения коммерческими банками операций, уровень риска по которым превышает разумный, и которые ставят под угрозу сохранность вкладов в банках, Без эффективной системы пруденциального надзора система страхования депозитов не сможет должным образом выполнять свои задачи.

Рассматривая управление ресурсами на уровне отдельно банка, автор выделяет такие основные направления этой деятельности, как разработку общей стратегии формирования ресурсной базы банка во взаимосвязи с общей рыночной стратегией развития банка, разработку и реализацию депозитной политики, определение конкретных инструментов привлечения ресурсов банками и управление рисками, связанными с привлечением ресурсов.

С точки зрения эффективного управления банком основная стратегическая цель управления ресурсами сос гоит в том, чтобы сформировать такую их структуру, которая обеспечивала бы банку возможность формирования доходного портфеля активов, реализацию разработанной кредитной и инвестиционной политики, В условиях роста производства и реальных доходов населения, положительные тенденции в развитии банковского сектора приводят к восстановлению доверия всех участников воспроизводственного процесса к банкам и укрепляют финансовую базу его развития, что, в свою очередь, ведет к расширению возможностей покрытия потребностей реального сектора экономики в заимствованиях за счет внутренних источников Реализация данных возможностей в значительной степени зависит от роли банков в управлении финансовыми потоками в экономики, которая, в свою очередь, определяется эффективность созданного в каждом банке механизма управления ресурсами.

Механизм управления ресурсами в банке должен обеспечивать оптимальное соотношение между ликвидность и прибыльностью, противоречие между которыми является основой прогрессивного развития любого банка Основными элементами этого механизма являются- определение общего

объема привлеченных ресурсов, использование которых с учетом имеющихся у банка возможностей их размещения обеспечит банку достаточную прибыль; определение «эталонной» структуры ресурсов, необходимой для поддержания ликвидности на заданном уровне; расчет достаточной процентной маржи и установление на этой основе ценовых ориентиров для различных вариантов привлечения ресурсов В процессе управления ресурсами банка необходимо также выявлять и оценивать риски, связанные с привлечением ресурсов. Важным аспектом управления ресурсами является осуществление мониторинга за их структурой и стоимостью во взаимосвязи со структурой и доходностью активов банка.

Поскольку банки как особые рыночные институты призваны привлекать па депозитные слетай во вклады средства физических и юридических лиц, постольку способность банка эффективно осуществлять данную деятельность подтверждает его общественную значимость и является свидетель-с1вом выполнения возложенных на него функций. В связи с этим основное внимание при формировании своей ресурсной базы каждый банк должен у дет ять именно привлечению вкладов и депозитов физических и юридических лин В работе обоснована необходимость и целесообразность разработки каждым банком собственной депозитной политики, обеспечивающей согласование его потребностей в ресурсах с реальными рыночными возможностями привлечения вкладов и депозитов Депозитная политика предполагаем определение целевых рынков, групп клиентов, инструментов и форм привлечения свободных денежных средств на банковские счета, шкалы процент ных ставок по вкладам и депозитам, а также процедур контроля издержек, связанных с формированием ресурсов банков.

По мнению автора, показателями эффективности проводимой банком депозитной политики выступает стоимость привлеченных ресурсов и уровень издержек, связанных с их привлечением. Средняя стоимость привлеченных ресурсов не должна быть выше средней рыночной цены ресурсов. В противном случае банк неизбежно столкнется с проблемой низкой рентабельности своей деятельности и неоправданно больших потерь по кредитные операциям, поскольку для возмещения высокой стоимости привлеченных ресурсов он должен буде г предоставлять кредиты по повышенным ставкам, что, как известно, чревато возрастанием кредитных рисков и большими потерями от невозврата кредитов. Издержки по формированию депозитной Сшы и управлению портфелем депозитов (затраты на маркетинг, индивидуальное обслуживание клиентов, эксклюзивное оборудование филиалов, дополнительныйсервиситп) должны быть сопоставимы с его доходами по текущей деятельности Слишком высокие издержки могут обеспечить расширение депозитной базы на основе привлечения новых вкладчиков, но приведут к снижению текущей прибычи и рентабельности банка.

При разработке стратег ни управчения ресурсной базой и депозитной политики банков необходимо учитывать современные тенденции, определяющие перспективы развития депозитных операций банков. К основным

из них можно отнести: расширение ассортимента услуг, возрастание конкуренции на банковских рынках, рост стоимости финансирования, активное внедрение новых информационных технологий, глобализация финансовых рынков. Эти тенденции, безусловно, оказываготсвое влияние на деятельность азербайджанских банков. Однако особенности исторического пути формирования банковской системы Азербайджана и переходный характер ее экономики обусловливают и некоторые специфические черты, присущие процессам аккумуляции банковских ресурсов, которые отражаются на депозитной политике банков.

Особенностью управления депозитной базой азербайджанских банков является отсутствие на внутреннем рынке альтернативных финансовых инструментов, которые бы гарантировали сравнительно бес рисковое размещение средств вкладчиков и получение приемлемого процента. Банки в Азербайджане занимают доминирующие позиции в отношении предоставления услуг по доходному размещению активов, и основной проблемой развития их депозитных операций является обеспечение доверия к ним со стороны клиентов и вкладчиков.

Анализ реальной экономической и политической ситуации в республике позволяет выделить ряд факторов, оказывающих наибольшее воздействие на депозитную политику банков- наличие экономических и политических предпосылок для стабилизации и оживления экономики; снижение инфляционных ожиданий; наметившийся рост реальных доходов населения; сокращение дефицита государственного бюджета; приток иностранных инвестиций в экономику республики; высокая степень долларизации экономики

При формировании своей депозитной политики банк должен решить следующие основные задачи:

* определить источники привлечения средств, г е целевые рынки и группы клиентов, на которые банк будет выходить с предложением услуг по размещению их свободных денежных средств;

* разработать инструменты привлечения средств, минимизирующие стоимость ресурсов для банка и затраты по привлечению;

* обеспечить сохранность привлеченных средств на основе эффективной системы их размещения, гарантирующей возврат авансированных ресурсов, возмещение операционных издержек и минимально допустимую маржу.

Разработка депозитной политики банка должна включать следующие этапы- исследование рынка сбережений и накоплений, позиционирование банка на этом рынке, выбор целевых сегментов, определение оптимального набора банковских продуктов и услуг, связанных с привлечением свободных денежных средств клиентов, для каждого сегмента, формирование политики продвижения отобранных продуктов и услуг В процессе реализации депозитной политики необходимо проводить мониторинг рынка и анализ реальной структуры привлеченных средств по срокам и стоимости

Особенности экономического положения Азербайджана и состояние ис-

точников расширения базы банковских ресурсов требуют от банков активизации своей депозитной политики, в первую очередь, в отношении сбережений населения. Работа банка со сбережениями населения как источником ресурсов должна строиться на анализе всесторонней информации, раскрывающей характеристику и механизм образования сбережений. Особое внимание должно быть уделено мотивам, побуждающим вкладывать сбережения на банковские вклады, атакже зависимости между ростом доходов населения и увеличением сбережений. В работе выделены и классифицированы основные мотивы, побуждающие население размещать сбережения в банковские вклады, и доказано, что разработка и внедрение новых форм и инструментов привлечения сбережений во вклады должны базироваться на изучении и прогнозировании мотивов сбережений экономических субъектов.

Инструменты привлечения средств во вклады и депозиты, как показал проведенный анализ, разнообразием не отличаются. В Республике всего один банк — Международный Банк Азербайджана выпускает передаваемые депозитные сертификаты. Объем первой эмиссии составил 5 млн. долл., второй эмиссии— Юмлн. долл. С пластиковыми картами работают всего семь банков, из них один государственный банк МБА, два иностранных банка, четыре отечественных банка. Другие инструменты привлечения ресурсов азербайджанскими банками пока не освоены.

Банки не имеют достаточного опыта работы со сбережениями населения, не предлагают гражданам новые инструменты доходного размещения их свободных денежных средств, В работе с ресурсами нет четкого разграничения денежных средств, привлекаемых у физических и юридических лиц. Коммерческие банки путаются в определениях срочных, сберегательных вкладов и до востребования, а открываемые ими счета не всегда выражают смысл, заключенный в их названии.

Ведущие позиции на рынке частных вкладов занимал Международный Банк Азербайджана, который сегодня принимает от населения вклады до востребования; депозиты; детские вклады; вклады ira предъявителя. Коммерческие банки принимают от населения только два вида вкладов (в манатах и валюте) до востребования и срочные. Таким образом, современная ситуация в банковском секторе Азербайджана характеризуется относительной неразвитостью банковских депози i ных услуг Неразвитость услуг, предоставляемых банками, определяется следующими причинами. Во-первых, недостаточный уровень развития конкуренции на банковском рынке снижает стимулы повышения качества предлагаемых услуг. Во-вторых, депозитные услуги банка ориентированы, прежде всего, на средний класс, который до сих пор остается в республике весьма ограниченным. Основа существования депозитных услуг, которую во всех странах составляет стабильный доход населения, в Азербайджане еще довольно зыбкая Однако, по мере роста денежных доходов происходит расширение объема вкладов, привлекаемых банковской системой, что подтверждает анализ соответствующих статистических данных

Рост сбережений населения в 2000- 2001 годах происходил за счет увеличения срочных вкладов, что связано в основном с внедрением новых банковских услуг, особенно сертификатов на предъявителя. Объем операций населения пластиковыми карточками в 2000 году составил 21,1 млрд. манатов, или 5,3 % всех вкладов В 2001-2002 годах объем операций с пласт ковы-ми карточками продолжал расти. Это свидетельствует о качественном изменении ресурсной базы и переходе на новый этап банковских услуг, оказываемых клиентам.

Для закрепления положительных тенденций иарынке вкладов и депозитов банкам необходимо активнее внедрять новые виды вкладов и депозитов, расширить практику использования пластиковых карт для привлечения сбережений. В работе предложены новые для республики инструменты привлечения сбережений населения во вклады, такие как срочные вклады с дополнительными взносами, вклады с предварительным уведомлением о снятии денег со счета (для крупных вкладчиков), целевые накопительные вклады (в том числе, накопительные жилищные вклады), семейные вклады, дающие возможность распоряжаться средствами на счете нескольким членам одной семьи.

Немаловажным фактором, обеспечивающим приток средств на счета в банки, должно стать улучшение качества обслуживания клиентов, внедрение высокотехнологичных банковских продуктов и каналов их распространения, чему в немалой степени будет способствовать формирование здоровой конкурентной среды на рынке банковских услуг.

Расширение спектра предоставляемых банками депозитных услуг и дальнейший прогресс в части разнообразия характеристик вкладов и депозитов делают весьма актуальной проблему информирования потенциальных вкладчиков и клиентов о качественных и количественных характеристиках услуг, предоставляемых банками. Необходима регулярная публичная информация по таким вопросам, как виды вкладов, размер процентной ставки, условия пользования вкладами, капитализация процентов и др. Банки должны объединить свои усилия с целью предоставления максимально полной и объективной информации о себе и видах предос гавляемых услуг Они должны своей деятельностью и рабой с общественностью пропагандировать новые банковские услуги, в своем роде «просвещать потребителя», чтобы уберечь его от недобросовестных участников рынка, от фирм с сомнительной репутацией, предлагающих услуги, аналогичные банковским итп. Это позволит укрепить доверие общества к банкам, избежать потери сбережений, снижения уровня благосостояния и накоплений предприятий, предотвратить возникновение социальной напряженности в обществе

При решении вопроса относительно цен на вкладные и депозитные услуги банки должны учитывать необходимость обеспечивать достаточно высокие процентные доходы клиентам — для привлечения и удержания вкладов Но они должны избегать слишком высоких процентных ставок, которые могут поглотить прибыль, получаемую от привлеченных средств. В работе рассмотрены основные применяемые на практике методы ценообразова-

ния на вкладные и депозитные услуги: установление величины процентных ставок на депозиты по предельным издержкам («издержки плюс прибыль»), по средним сушествующим на рынке депозитным ставкам, целевое ценообразование по группам клиентов. Однако полноценной системы ценообразования на депозитные услуги до настоящего времени в республике создав ь не удалось. Преобладание государственных банков приводит к занижению процентных ставок по депозитам, не позволяет частным банкам активно конкурировать на рынке частных вкладов. В связи с этим автором предложены методические подходы к определению процентных ставок по вкладам и депозитам, основанные на расчете средней эффективной ставки привлечения ресурсов с последующей ее дифференциацией в зависимости от вида, суммы и срока вклада.

По мерс усложнения рынка и увеличения числа его участников возрастает значение такого элемента механизма управления ресурсами банка, как управление рисками, связанными с их привлечением. Риски, связанные с привлечением ресурсов, относя гея к числу финансовых рисков. Под финансовыми рисками понимаютриски, связанные с непредвиденными изменениями в объемах, доходности, стоимости и структуре пассивов и активов. К э[ им рискам обычно относят кредитный риск, риск несбалансированной ликвидноеги, риск изменения процентных ставок, валютный риск, инфляционный риск и т п. Риски привлечения ресурсов, с одной стороны, являются элементом риска несбалансированной ликвидности, а с другой стороны — отражением процентного, валютного и инфляционного риска Кроме того, эти риски тесно связаны с функциональными и внешними рисками банка.

Функциональные риски — это риски получения результата, приводящего к нежелательным последствиям, они возникают в процессе создания любого продукта или услуги. К ним относятся стратегический риск, технологический риск, риск операционных расходов, инновационный риск. При разработке и внедрении новых инструментов привлечения ресурсов, а также при выходе на новые для себя рынки банки сталкиваются со всеми перечисленными видами рисков, и при неэффективном управлении ими могут помести потери, сопоставимые с потерями от финансовых рисков.

К внешним рискам относятся риски, определяемые внешними по отношению к банку, его клиентам и контрагентам макроэкономическими игйор-магивно-правовыми условиями На уровень внешних рисков оказывают влияние изменение политических, экономических, демографических, социальных, географических и прочих факторов Совокупность этих рисков достаточно трудно формализовать и классифицировать, наиболее характерными из них являются страновой и валютный риски, а также риск форс-мажор-пых обстоятельств К этой группе рисков можно отнести также риск нормативно-правовой деятельности государства — риск, связанный с негативными тенденциями нормативно-правовых условий банковской деятельности, изменений государственной политики.

Как самостоятельный вид риска в работе выделен отраслевой банковс-

кий риск, который связан с экономической и финансовой динамикой банковской отрасли. Кризисное состояние банковской сферы приводит к оттоку вкладов и депозитов из банков вне зависимости от того, каково реальное положение каждого отдельно взятого банка. И напротив, наличие у банковской отрасли в целом конкурентных преимуществ перед другими финансовыми организациями, привлекающими свободные денежные средства предприятий и граждан, например, в виде системы гарантирования вкладов, способствует росту остатков средств на банковских счетах.

Рассматривая систему управления рисками, связанными с формированием ресурсной базы банков (риски пассивных операций), в необходимо выделять внешние риски по тому или иному виду банковских депозитов и внутренние риски по данному виду депозита данного коммерческого банка, Внешние риски, как правило, проявляются в отношении всех банковских депозитов и банковской системы в целом. Наиболее значительным среди них является риск возникновения так называемой паники вкладчиков, коща вкладчики стихийно в массовом порядке снимают с банковских счетов денежные средства независимоот реального финансового состояния иналичия проблеме каждом конкретном банке.

Внутренние риски связаны с внутри банковскими факторами,такими как качество и эффективность управления банком, обоснованность выбранной стратегии, развитие аналитической работы в банке, гибкость депозитной политики Ошибки и просчеты в проведении депозитной политики самого банка могут приводить к убыткам по причине необоснованно высокой стоимости привлеченных ресурсов, больших затрат на их привлечение, несоответствия сроков привлечения ресурсов срокам их размещения и т п

Риски пассивных операций реализуются в затруднениях с обеспечением активных операций ресурсами, например досрочном погашении ценных бумаг (векселей н сертификатов), досрочном изъятии вкладов населением, связанным с процентным риском. Для предупреждения риска пассивных операций банкам следует соблюдать оптимальное соотношение между привлеченными и размещенными ресурсами.

Степень риска депозитных операций, которые являются основной формой привлечения пассивов, зависит от таких факторов, как: концентрация депозитных операций банка на одном клиенте или группе взаимосвязанных клиентов, например, принадлежащих к какой -либо сфере (отрасли), чувствительной к изменениям в экономике и подверженной конъюнктурным изменениям; удельный вес депозитов, привлеченных от клиентов, характеризующихся наличием потенциальных финансовых проблем; концентрация деятельности банка в малоизученных, новых, нетрадиционных сферах бизнеса по привлечению ресурсов, или введение в практику слишком большого количества новых услуг в течение короткого периода; внесение частых или существенных изменений в политику банка по привлечению ресурсов и формированию портфеля депозитов; высокий удельный вес новых и недавно привлеченных клиентов, недостаточно изученных банком.

Все существенные риски, которые могут негативным образом воздействовать на достижение поставленных банком целей в области формирования ресурсной базы должны быть признаны и оценены. Оценка рисков должна определять выделенные выше внутренние и внешние факторы риска, контролируемые банком и неподконтрольные ему. Относительно контролируемых рисков банк должен определить, до какой степени их необходимо уменьшить проводимыми процедурами контроля, В отношении рисков, которые являются неподконтрольными, банк должен решить, принимаются ли им эти риски, или ему необходимо отказаться от проведения данных операций либо сократить их объемы.

Существенным фактором риска, связанного с привлечением ресурсов, является неустойчивость процентных ставок по депозитам, которые вызываются действительными или предполагаемыми изменениями факторов, определяющих тенденции их движения. Поэтому банки с целью минимизации процентного риска должны заранее установить особую ставку процента, обеспечивающую защиту от еще больших расходов при изменении этой процентной ставки.

Для обеспечения надежного механизма управления ресурсами банкам необходимо создать систему управления процентным и другими видами рисков, связанными с формированием ресурсов, способную выявлять риски, измерять их величину, обеспечивать их мониторинг. Эта система должна содержать необходимые инструменты и процедуры реагирования на возникающие угрозы. Для минимизации риска при формировании и управлении банковскими ресурсами важно получить точные оценки относительной изменчивости цен рынков доходных финансовых инструментов.

Банки, привлекая депозиты по фиксированным ставкам, для минимизации риска должны держать часть привлеченных средств в форме легко реализуемых ценных бумаг с фиксированным доходом, что обеспечивает им определенную гибкость для быстрого приспособления к изменениям экономических условий. Своевременное превращение того или иного финансового инструмента в денежную наличность для обеспечения выплат по депозитам во многом зависит от стабильности процентных ставок.

В отечественной литературе процентный риск менее подробно освещен по сравнению, например, с кредитным риском или риском ликвидности Это связано с тем, что процентный риск приобретает заметное влияние на банковскую деятельность в условиях стабильной экономики, развитой инфраструктуры финансового рынка н, как следствие, жесткой конкуренции. В экономике переходного периода, при высокой инфляции, коммерческие банки обычно перекладывают процентный риск на клиентов, устанавливая большую разницу между ставками привлечения и размещения. Это снижает платежеспособность клиентов и увеличивает риск ликвидности банков.

Но в последнее время интерес азербайджанских банков к процентному риску повысился. Основная особенность управления процентным риском — применение для охвата источников его возникновения, измерения и реагирования сложных математических методов Здесь следует отметить, что си-

стема управления процентным риском, успешно применяемая в одном банке, может быть неприемлема в другом Однако, накопление опыта азербайджанскими банками, освоение ими методов управления процентными рисками, применяемых на западе, способствует тому, что банки в своей работе уделяют все большее внимание анализу и регулированию риска процентной ставки.

В практике азербайджанских банков использование э ко ном ико-математических методов для управления процентными рисками не может найти широкого применения по причине отсутствия сравнительных данных о движении процентных ставок и доходности финансовых инструментов. Поэтому в ближайшее время основное внимание в процессе управления рисками должно быть уделено организационным мероприятиям, связанным с их оценкой,контролем и регулированием.

Можно предложить следующие основные подходы к оценке систем управления рисками, связанными с привлечением ресурсов банками Азербайджана.

Каждый банк должен определить круг лиц, ответственных за выявление, оценку и управление рисками. Ответственность за измерение степени подверженности риску и мониторинг риска должны быть отделены от принятия решений, связанных с риском. Ответственность за принятие решений должна быть четко определена, их исполнение должно жестко контролироваться. Решения должны приниматься на основе содержательной, своевременной информации, которую целесообразно предоставлять в рамках обоснованных и содержательных сценариев.

Контролю в особом порядке должна подвергаться несбалансированная позиция по процентным ставкам как в краткосрочной, так и особенно в долгосрочной перспективе. Необходимо учитывать влияние несбалансированной позиции на размеры прибыли и капитала банка При этом контроль должен опираться на управленческие операционные системы.

При выборе методов управления рисками основное внимание следует сосредоточить на лимитировании. Структура лимитов должна обеспечить четкие параметры влияния рисков на прибыль и стоимость капитала в рамках выбранных определенных и обоснованных сценариев.

Реализация предложенных подходов в рамках общего механизма управления ресурсами банков обеспечит повышение их финансовой устойчивости, создать надежную основу для предоставления кредитов предприятиям по приемлемым для них, стабильным процентным ставкам

Основные положения диссертации опубликованы в научных работах:

1 АбдуллаевШ Э. Денежно- кредитная политика Азербайджана (пробле-мыимнения)//Баку. «Экономикс» 1995 №!6,17.— О.Зп.л.

2 Абдуллаев III.Э Кредитная политика коммерческих банков в условиях перехода к рынку //Баку. Журнал «Тренд» 1997 № 9— 0,2п.л.

3 Абдуллаев Ш.Э Проблемы формирования собственных средств ком-

мерческими банками в современных условиях // Баку, Восточное агентство. Журнал «Экономика Азербайджана». 1997. 36.— 0,3 п. л.

4. Абдуллаев Ш.Э. Проблемы размещения кредитных ресурсов коммерческими банками в Азербайджанской Республике // Баку. Журнал «Консалтинг и бизнес». 1997. №: 6-7.— 0,2 п.л.

5. Абдуллаев Ш.Э.,Башнров Р. А. Управление кредитными ресурсами в коммерческих банках в современных условиях // Баку. Научно-массовый журнал «Закон». 1998 №:7.— 0,2 п.л.

6. Абдуллаев Ш.Э. Некоторые направления деятельности в Азербайджанских банках //Тезисы конференции молодых ученых и аспирантов республиканской конференции.—■ Баку, 1997. — 0,1 п.л.

7. Абдуллаев Ш.Э. Формирование кредитных ресурсов и некоторые методы использования их в Азербайджанской Республике // Изд-во Кабинета министров Азербайджанской Республики. Баку. «Экономикаи жизнь». 1999. №■3-6.-0,3 п.л.

8. Абдуллаев Ш.Э. Кредитные ресурсы коммерческих банков и их размещение. // Баку Академия наук Азербайджана. Бюллетень «Известия экономики». 1999.№:1-4 — 0,4п л.

9. Абдуллаев 111 Э Некоторыепроб1емыуправлениякредитнымиресур-сами в коммерческих банках//Баку Изд-во Кабинета министров Азербайджанской Республики. «Журнал «Финансы и учет». 1999. №: 3-4. — 0,3 пл.

10 АбдуллаевШЭ Организация кредитных ресурсов и страхование кредитных рисков в коммерческих банках —Баку: Азернешр. 2000.— 9,75 п.л.

11. Абдуллаев Ш Э Методологические направления в развитие банковской системы Азербайджанской Республики. // Баку. Журнал «Эксперт», 2000. №: 10-11.— 0,2 п.л.

12. Абдуллаев Ш.Э. Банковская система в Азербайджане и управление банковскими ресурсами — Баку Азербайджанская государственная типография. 2001.—-22,0 п. л.

13. Абдуллаев Ш.Э. Роль оценивания в управлении банковскими рисками. Современный рынок имущества и законодательное обеспечение оценки деятельности. //Тезисы II Международной научно-практической конференции—Баку,2001.— 0,1 п.л.

14 Абдуллаев Ш.Э Управление национальной банковской системой и урегулирование стратегического направления // Всемирная экономика и научные собрания научных трудов института международных экономических отношений выпуск — Киев, 2002 31.— 0,5 п л.

15. Абдуллаев Ш.Э Научные основы управления национальной банковской системы. //Тезисы научно-практической конференции посвященной 10- летию государственной независимости Азербайджанской Республики. Баку.2002,— 0,1 пл.

16 Абдуллаев Ш Э. Основные направления усовершенствования в управлении современной банковской системы в Азербайджане // Баку. Журнал «Экономические науки Теория и практика». 2002. №: 1-2.— 0,5 п.л.

17. Абдуллаев Ш.Э. О регулировании национальной банковской системы // Журнал «Деньги и кредит», Москва. 2002, №1.— 0,3 п.л.

18. Абдуллаев Ш.Э. Управление банковскими ресурсами в Азербайджанской Республике. — Санкт-Петербург,СПбГУЭФ, 2002,— 12,09п.л.

19. Абдуллаев Ш.Э. Тенденции развития в банковской сфере Азербайджанской Республики //Журнал «Банковское дело». Москва. 2002. №: 8.— 0,25 п.л.

20. Абдуллаев Ш.Э. Роль современной депозитной политики в усовершенствовании стратегии управления банковскими ресурсами // Баку. Журнал «Экономика и жизнь», 2002. № 10. — 0,4 п.л.

21. Абдуллаев Ш.Э. Управление рисками в современной банковской деятельности. // Баку. Журнал «Эксперт», 2003 №: 1.— 0,2 п.л.

22. Финансы, денежное обращение и кредит. Учебник для вузов/ Под ред. А. М. Керимова,Р.М.Рзаева/— Баку. Аз. ГЭУ.2003.— 41 п.л. (из них лично автора 7,03 п.л.)

АБДУЛЛАЕВ ШИРЗАД ЭЙЮБ ОГЛЫ

АВТОРЕФЕРАТ

Лицензия ИД № 05679 от 24.08.2001. Подписано в печать 28.01.2003. Формат 60Х84716 Бумага офсетная. Гарнитура Times. Печать офсетная.

Издательство СПбГУ. 199034, С.-Петербург, Университетская наб.,7/9

Лаборатория оперативной печати ф-та журналистики СПбГУ Заказ 17. Объем 242 п.л. Тираж 100 экз.

РНБ Русский фонд

2006-4 37324

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: доктора экономических наук, Абдуллаев, Ширзад Эйюб оглы

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА 1. БАНКОВСКИЕ РЕСУРСЫ КАК ИСТОЧНИК ЭКОНОМИЧЕСКОГО РАЗВИТИЯ РЕСПУБЛИКИ

1.1. Экономическое содержание банковских ресурсов

1.2. Собственный капитал и его роль в формировании банковских ресурсов

1.3. Формы привлечения ресурсов банками, их модификация в условиях усиления конкуренции на финансовом рынке

ГЛАВА 2. ТЕНДЕНЦИИ РАЗВИТИЯ БАНКОВСКИХ РЕСУРСОВ В АЗЕРБАЙДЖАНСКОЙ РЕСПУБЛИКЕ

2.1. Особенности развития банковской системы Азербайджана и формирование ее ресурсной ба- 73 зы

2.2. Современное состояние экономики республики и ее влияние на развитие банковских ресурсов

2.3. Проблемы оптимизации структуры банковских ресурсов с учетом потребностей реального сектора экономики

ГЛАВА 3. МЕТОДОЛОГИЯ РЕГУЛИРОВАНИЯ БАНКОВСКИХ РЕСУРСОВ В РЕСПУБЛИКЕ

3.1. Цели государственного регулирования ресурсов банковской системы, его инструменты и методы

3.2. Регулирование ресурсов банковской системы в процессе регулирования банковской деятельности

3.3. Страхование вкладов в банках и его роль в расширении ресурсной базы банков в Азербайджанской республике

ГЛАВА 4. КОНЦЕПЦИЯ УПРАВЛЕНИЯ РЕСУРСА МИ БАНКА В УСЛОВИЯХ РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКИ

4.1. Управление банковскими ресурсами на уровне коммерческого банка

4.2. Разработка стратегии управления ресурсами и депозитной политики банков

4.3. Основные виды рисков, связанных с привлечением ресурсов, и подходы к управлению ими

Диссертация: введение по экономике, на тему "Управление банковскими ресурсами в Азербайджанской Республике"

Актуальность темы исследования. С проведением экономической реформы, внедрением рыночных отношений и формированием двухуровневой банковской системы произошли существенные изменения в характере формирования и использования кредитных ресурсов в Азербайджанской Республике. На место старой системы централизованного аккумулирования и распределения свободных денежных ресурсов через государственную банковскую систему пришли экономические методы управления, основанные на заинтересованности и ответственности самостоятельных коммерческих банков, что повлекло за собой изменение организации как привлечения, так и размещения кредитных ресурсов. Наряду с банками возникли и успешно развиваются другие рыночные структуры, осуществляющие привлечение денежных накоплений и сбережений - страховые # компании, инвестиционные фонды. В республике формируется рынок цепных бумаг, посредством которого происходит перераспределение свободных денежных капиталов в целях их производительного использования. Однако банки по-прежнему сохраняют ведущие позиции в сфере перераспределения свободных капиталов и сбережений в экономике республики. От их активности и эффективности деятельности по привлечению ресурсов и их размещению в форме кредитов и инвестиций в реальный сектор экономики во многом зависят темпы экономического развития республики, поскольку банковские кредиты в настоящее время являются основным источником внешнего финансирования предприятий. В свою очередь, эффективность деятельности банков на этом направлении определяется внедрением новых инструментов и форм привлечения ресурсов, освоением новых методов управления ими, соответствующих рыночным принципам работы банков.

Несмотря на то, что в экономически развитых странах накоплен большой опыт управления ресурсами банков, они не могут быть механически заимствованы азербайджанской банковской системой, поскольку в республике существует целый ряд экономических особенностей, связанных с развитием финансового рынка и функционированием коммерческих банков на этом рынке.

Особенности формирования ресурсов в республике характеризуются, с одной стороны, появлением двухуровневой банковской системы и экономически самостоятельных банков, а с другой - сохраняющейся их зависимостью от Национального Банка и государства. Зависимость проявляется как в высокой доле централизованных кредитов в ресурсах банков, осуществляющих кредитование многих отраслей хозяйства, так и в жестких условиях управления банковской системой со стороны Национального банка. Своеобразие банковской системы республики требует разработки особых подходов к стратегическому и текущему управлению банками, что определяет необходимость научного обобщения накопленного опыта и дальнейшего развития теории и методологии управления банковскими ресурсами в экономике переходного типа и подтверждает актуальность темы диссертационного исследования.

Степень научной разработанности темы. Вопросам формирования и использования кредитных ресурсов в условиях централизованной плановой экономики посвящены работы таких известных ученых в области денежного обращения и кредита, как З.В. Атлас, М.С. Атлас, З.С. Н.Д. Бар-ковский, З.С. Кацеленбаум, Я. Куперман, И.В. Левчук, О.И. Лаврушип, М.А. Пессель, А.Я. Ротлелейдер, Г.А. Шварц, Г.Е. Шенгер, М.М. Ямполь-ский и др. В трудах советских ученых - экономистов была разработана теория формирования и использования ссудного фонда государства, которая служила методологической основой управления кредитными ресурсами в социалистическом обществе. Переход к рыночной экономике потре

• бовал разработки новой концепции управления кредитными ресурсами. Различные аспекты многогранной проблемы управления ресурсами банковской системы при переходе к рынку были затронуты в работах Г.Н. Белоглазовой, М.П. Березиной, В. В. Геращенко, А. Г. Грязновой, JI. Н. Красавиной, J1. П. Кроливецкой, О. И. Лаврушина, М. А. Песселя, Н. А. Савинской, А. М. Тавасиева, М. М. Ямпольского, Ю.С. Крупнова, В. М. Усоскина, Е. Б. Ширинской и других. Однако данные вопросы рассматривались в общем контексте реформирования банковской системы, но не стали предметом самостоятельного комплексного исследования.

В трудах зарубежных авторов Э.Д. Доллана, Д. Кемпбелла, Д.Рида, Т.У. Коха, П. Роуза, Дж. Синки, Ж. Матука и др. формирование банковских ресурсов исследуется с позиций развитого, ликвидного, хорошо структурированного финансового рынка, причем основное внимание в этих работах уделяется новым инструментам привлечения ресурсов банка* ми, использованию новейших информационных технологий, приемам маркетинга банковского рынка и другим прикладным вопросам. Экономические отношения, лежащие в основе формирования банковских ресурсов и их использования, проблемы управления ресурсами на макроэкономическом уровне и т.п. в данных работах практически не затрагиваются.

Для изучения банковской системы Азербайджана, как в советский период, так и в современности были изучены и написаны ценные, научные работы таких ученных как: А. А. Бабаев, А. А. Гулиев, Д. Д. Багиров, Е. М. Садыгов, М.М. Багиров, М.Х. Гасанлы, Р. Я. Мустафаев, P.M. Рзаев, Р.А. Баширов, С.И. Сафаров, С.Дж. Гахраманов, С. М. Мамедов, З.М. Мамедов, 3. Г. Ибрагимов. Однако, изучение темы "Управление Банковскими ресурсами" как объект независимого исследования до сегодняшнего дня не было по достоинству оценено.

Актуальность темы и ее недостаточная разработанность, дискусси

• онность отдельных подходов к трактовке сущности банковских ресурсов и управлению ими в рыночной экономике обусловили постановку цели и задач исследования, выбор предмета и объекта исследования.

Целью диссертационного исследования является развитие теории и методологии управления банковскими ресурсами в условиях переходной экономики и неразвитого финансового рынка, а также разработка рекомендаций по расширению ресурсной базы банков, повышению эффективности использования банковских ресурсов и снижению рисков, связанных с их привлечением.

Задачи исследования. В рамках поставленной цели были определены и решены следующие задачи:

• изучить теоретические аспекты формирования банковских ресурсов в экономике переходного типа и развить методологию управления ими на макро- и микроуровне;

• проследить генезис формирования теоретических подходов к управлению кредитными ресурсами на различных этапах развития экономики Азербайджанской Республики и соответствующих им форм привлечения и методов управления ресурсами банковской системы;

• выявить особенности состояния ресурсной базы банков республики в настоящее время и определить факторы, оказывающие определяющее воздействие на ее структуру и динамику;

• рассмотреть основные формы и инструменты привлечения ресурсов азербайджанскими банками, выявить проблемы их адаптации к рыночным условиям и на основе изучения зарубежного опыта разработать рекомендации по расширению спектра банковских услуг по привлечению свободных денежных ресурсов предприятий и организаций и сбережений населения;

• оценить характер и степень участия банковских ресурсов в финансовом обеспечении развития реального сектора экономики республики и обосновать предложения по усилению участия банков в стимулировании развития реального сектора;

• разработать исходные принципы стратегического управления ресурсами на уровне коммерческого банка и подходы к формированию депозитной политики;

• изучить основные виды рисков, связанных с привлечением банковских ресурсов и предложить комплекс организационно - методических мер по управлению ими;

• критически рассмотреть существующие концепции создания в республике системы страхования банковских вкладов и обосновать собственные предложения, направленные на ускорение процессов формирования этой системы.

Объектом исследования является двухуровневая банковская система Азербайджанской Республики.

Предметом исследования выступают экономические отношения, складывающиеся в процессе формирования и распределения банковских ресурсов в республике.

Методологической основой диссертационного исследования является диалектический метод, традиционные методы дедуктивного и индуктивного анализа, структурно-функциональный, сравнительный анализ, восхождение от абстрактного к конкретному, а также методы экономико-статистических сравнений и абстрактно-логических суждений.

Теоретическую базу исследования составили современная экономическая теория, разработанная в трудах отечественных и зарубежных экономистов по проблемам эволюции денежно - кредитных отношений, организации и управления банковскими системами, законодательные и нормативные акты Азербайджанской Республики по регулированию деятельности банковской системы и вопросам денежно - кредитной политики. В процессе исследования кроме монографий, использовались публикации в ведущих экономических журналах и средствах массовой информации Азербайджанской Республики, а также Российской Федерации и других стран СНГ.

Информационной базой диссертации послужили статистические материалы Национального Банка Азербайджанской Республики; исторические материалы по развитию банковской системы Азербайджана, статистические материалы, отчеты коммерческих банков, а также информация, опубликованная в периодических изданиях за 1995- 2002 гг.; кроме того, использовался личный опыт соискателя, накопленный в процессе многолетней практической деятельности в кредитной системе Азербайджана.

Научная новизна диссертационного исследования определяется развитием теории и методологии управления банковскими ресурсами в переходной экономике, разработкой практических рекомендаций по регулированию ресурсов банковской системы и методологических подходов к формированию депозитной политики банков. Проведенное экономическое исследование формирует научную базу совершенствования стратегии управления банковскими ресурсами в процессе преобразования банковской сферы Азербайджана.

К основным научным результатам, полученным лично автором, относятся следующие:

• развито определение банковских ресурсов применительно к экономике переходного периода, определены их взаимосвязи с кредитными и финансовыми ресурсами и роль как источника внешнего финансирования развития национальной экономики исходя из того, что банки в течение всего переходного периода останутся основным видом финансовых посредников в экономике Азербайджана;

• разработана методология управления банковскими ресурсами в условиях переходной экономики, основанная на разделении задач и полномочий по планированию, регулированию, анализу и контролю ресурсов на уровне банковской системы и на уровне самостоятельного банка; дана оценка современному состоянию ресурсной базы азербайджанских банков в контексте анализа тенденций экономического положения Азербайджанской Республики, выявлены основные проблемы ее развития и определены приоритетные направления государственного регулирования процессов формирования и использования банковских ресурсов; на основе анализа проводимой Национальным Банком Азербайджанской Республики денежно - кредитной политики обоснованы рекомендации, направленные на повышение эффективности регулирующего воздействия на совокупный объем и структуру банковских ресурсов с помощью инструментов денежно - кредитного регулирования и стимулирование их использования на развитие реального сектора экономики республики; выделены основные элементы механизма управления ресурсами на уровне отдельного банка, обоснован комплекс организационно -экономических мероприятий по расширению инструментов и методов привлечения ресурсов банками с учетом использования зарубежного и передового отечественного опыта; обобщена практика работы азербайджанских банков по формированию ресурсов и разработана методология формирования депозитной политики банков, учитывающая особенности современного этапа экономического развития Азербайджанской Республики; выявлены и классифицированы риски, связанные с привлечением ресурсов коммерческими банками, определены подходы к их управлению и сформированы методические основы оценки систем управления этими рисками в банках;

• разработана авторская концепция создания и функционирования системы страхования банковских вкладов в республике, предусматривающая формирование особой некоммерческой организации, формирующей ресурсы за счет взносов банков - участников системы и средств Национального банка и обладающая определенными полномочиями в отношении надзора за банками.

Теоретическая и практическая значимость исследования состоит в развитии теоретических представлений о содержании банковских ресурсов и методологии управления ими в странах с переходной экономикой. Теоретическое осмысление опыта реформирования банковских систем при переходе к рынку позволило обосновать концептуальные положения по совершенствованию управления банковскими ресурсами на макро- и микроуровнях.

Практическая значимость исследования заключается в том, что предлагаемые концептуальные и методологические разработки могут быть использованы как Национальным Банком Азербайджанской Республики в процессе регулирования банковских ресурсов, так и коммерческими банками при совершенствовании стратегии формирования своих ресурсов и разработке депозитной политики.

Апробация результатов исследования. Теоретические положения и практические выводы диссертационного исследования докладывались и обсуждались на республиканских и международных научно-практических конференциях. Материалы диссертации нашли свое применение в учебном процессе при подготовке и повышении квалификации экономистов по специальности «Финансы и кредит», а также использовались при выполнении научно-исследовательских работ. Ряд значимых результатов исследования были приняты для реализации коммерческими банками Азербайджана.

По теме диссертации автором опубликовано научные и методические работы общим объемом 55,72 п. л. Среди них 3 монографии, 15 статей и 3 тезисов, 1 учебно-методическая работа.

Объем и структура работы. Диссертация подготовлена на 258 страницах. Она состоит из введения, четырех глав, заключения и списка использованной литературы, содержащего 147 источников.

Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Абдуллаев, Ширзад Эйюб оглы

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В основе формирования кредитных ресурсов лежат экономические отношения по поводу аккумуляции временно свободных капиталов и сбережений и их последующего использования на возвратной и платной основе на такие цели, в том числе связанные с развитием производства, которые предполагают формирование новой дополнительной стоимости, обеспечивающей возврат привлеченных средств. Формы аккумуляции и последующего использования временно свободных капиталов и сбережений определяются типом существующей в обществе кредитной системы и закрепляются в национальном законодательстве. На начальных этапах развития товарно - денежных отношений господствовали простые организационные формы привлечения сбережений - сберегательные кассы, кассы взаимопомощи, ссудо - сберегательные ассоциации и т.п. Свободные капиталы, как правило, аккумулировались в руках ростовщиков, позднее - в банкирских контрах и обществах взаимного кредита. По мере развития товарно - денежных отношений, повышения нормы накопления и уровня денежных доходов различных слоев общества преобладающей формой привлечения как временно свободных капиталов, так и сбережений населения становятся банки, которые сумели сосредоточить в своих руках огромные суммы общественного капитала и направить их на развитие промышленности, торговли, сельского хозяйства и других отраслей экономики.

В настоящее время в развитых рыночных странах привлечением свободных денежных капиталов и сбережений населения наряду с банками занимаются и другие финансово- кредитные организации. Среди них наиболее длительную историю имеют так называемые парабанковские, или околобанковские, организации. К ним относятся, например, кредитные союзы, осуществляющие привлечение небольших сумм денежных сбережений и кредитно- расчетное обслуживание мелких вкладчиков; общества взаимного кредита, круг клиентов которых ограничен их пайщиками; кредитные кооперативы, кассы взаимопомощи, действующие в рамках определенной организации либо общины людей и т.д. Парабанковские организации выполняют операции по привлечению свободных денежных капиталов в формах, аналогичные банковским (открытие счетов, прием вкладов, депозитов и т.п.), только в значительно меньших масштабах. Наряду с ними появились и многочисленные новые небанковских кредитно - финансовые институты, которые, также как и банки, но в иных формах и специфическими методами, аккумулируют значительные суммы свободных денежных капиталов. К таким специализированным небанковским кредитно-финансовым институтам относятся страховые компании, пенсионные фонды, инвестиционные компании, инвестиционные фонды, трастовые компании, благотворительные фонды и т.д. Степень развития этих кредитно-финансовых институтов, составляющих в совокупности понятие кредитная система, в разных странах далеко неодинаковая, но все они конкурируют с коммерческими банками за привлечение ресурсов, оттягивая на себя определенную, с каждым годом возрастающую часть кредитных ресурсов. Таким образом, в современных условиях понятие «кредитные ресурсы» является более широким и общим по сравнению с понятием «банковские ресурсы».

В период господства социалистической экономики с характерными для нее административными методами управления и централизованным планированием подавляющая масса свободных денежных средств предприятий и населения аккумулировалась кредитной системой, основу которой составляли государственные банки. Государственная банковская система на плановой основе формировала и использовала общегосударственный ссудный фонд в соответствии с ежегодно утверждаемыми кредитными планами. Теоретической и методологической основой управления общегосударственным ссудным фондом служила разработанная в трудах советских экономистов теория социалистического кредита как формы движения ссудного фонда общества.

Переход к рыночной экономике потребовал изменения подходов к формированию и использованию кредитных ресурсов, поскольку изменились и методы управления экономикой и сама структура кредитной системы. Наряду с банками появились другие финансово - кредитные организации, которые на рыночных принципах привлекают и в различных формах используют временно свободные капиталы и сбережения. С началом рыночных преобразований в постсоциалистических странах возник и стал развиваться рынок ценных бумаг, который является альтернативным банковской системе механизмом привлечения свободных денежных капиталов и их перераспределения посредством выпуска и обращения ценных бумаг.

Однако в течение всего переходного периода основной формой организации привлечения и использования временно свободных денежных средств останутся банки.

Во-первых, банки как особые институты финансового посредничества, существовали в этих странах на всех предыдущих этапах развития, хотя и носили довольно специфический характер, в то время как институтов рынка ценных бумаг в этих странах не было, как не было, по сути, и самих ценных бумаг с привносимой ими логикой рыночного поведения инвесторов.

Во-вторых, реформировать существующую банковскую систему, включая изменение подходов к управлению банками и банковскому менеджменту, гораздо проще, чем заново создать развитый и ликвидный рынок ценных бумаг, не имея ни опыта, ни исторических традиций его регулирования. Нельзя забывать и того, что степень развития и ликвидность рынка ценных бумаг, определяющие его возможности служить механизмом, при помощи которого будет эффективно осуществляться финансирование развития предприятий и экономики в целом, зависят от многих факторов (наличие институциональных инвесторов, предсказуемость и устойчивость макроэкономической политики, стабильность курса национальной валюты, доверие инвесторов, профессионализм андеррайтеров и финансовых консультантов и т.п.), которые формируются постепенно, по мере развития экономики и укрепления рыночных начал.

В - третьих, в условиях характерной для всех развивающихся экономик информационной асимметрии, банки более, чем другие институты, способны обеспечить необходимый контроль за менеджерами, эффективное управление предприятиями и расширение их кредитования на основе разумного управления кредитными рисками. В переходных экономиках проблема контроля за менеджерами предприятий имеет исключительно важное значение, поскольку приватизация и ослабление государственного контроля привели к сосредоточению в руках менеджеров больших полномочий в отношении как стратегии развития, так и текущего руководства деятельностью. Контролируемое менеджерами предприятие, даже если оно потенциально эффективно, может подчиняться нерыночным критериям принятия решений. Например, привлекать займы для неоправданного расширения сферы своей деятельности, построения своего рода «промышленной империи» неэффективной с позиций рыночной конкуренции, либо производить за счет кредитов большие расходы на реализацию непроизводительных проектов (загородных баз отдыха, оздоровительных центров, стадионов и т.п.), повышать зарплаты и премии администрации без учета реального вклада в развитие бизнеса данного подразделения. Для преодоления подобного поведения менеджеров необходим институт внешнего контроля за деятельностью предприятий, в качестве которого могут выступать банки, предоставляющие кредиты и осуществляющие их расчетно - кассовое обслуживание. Банк, обслуживающий предприятие, имеет возможность проводить комплексный мониторинг его деятельности, на основе результатов которого он и будет принимать решение о предоставлении новых кредитов на развитие и реализацию различных инвестиционных проектов. Заботясь о возвратности выданных кредитов, банк предотвратит заведомо неэффективное расходование средств, ограничит возможности предприятий по реализации неокупаемых проектов и т.п. Следовательно, в странах с переходными экономиками роль банков и как кредиторов, и как институтов, осуществляющих общественный контроль за эффективным расходованием капиталов будет неизмеримо выше, чем в странах со стабильными экономиками. Для успешного выполнения своей миссии банки должны, с одной стороны, предложить современные и конкурентноспо-собные инструменты привлечения ресурсов на свои счета, а с другой -обеспечить рентабельное их размещение в различные виды активов.

Банковские ресурсы вплоть до утверждения в странах с переходной экономикой развитых, масштабных и ликвидных рынков ценных бумаг будут преобладающей формой аккумуляции кредитных ресурсов. Под банковскими ресурсами следует понимать привлеченные банками с помощью различных инструментов свободные денежные капиталы и сбережения, которые могут быть использованы для размещения в разнообразные виды финансовых активов. По источникам привлечения банковские ресурсы могут быть подразделены на собственные и заемные. Собственный капитал банка формируется на основе выпуска акций либо путем распределения долей среди участников банка. Заемные ресурсы формируются на основе разнообразных инструментов, как специфически банковских (депозиты, вклады, средства в расчетах), так и обычных финансовых (облигации, векселя, займы).

По формам привлечения можно выделить ресурсы, привлеченные па банковские счета (расчетные, текущие, транзитные, депозитные, вкладные и т.п.), и ресурсы, привлеченные на основе выпуска ценных бумаг (акций, облигаций, векселей, сертификатов). Процессы секьюритизации, получившие развитие в последние годы в развитых рыночных странах, приводят к уменьшению доли средств, размещенных на банковских счетах, и к увеличению средств, привлеченных путем выпуска банками собственных ценных бумаг.

По срокам банковские ресурсы целесообразно разделить на бессрочные (собственные средства банков), долгосрочные, среднесрочные, краткосрочные и ресурсы до востребования.

По принадлежности среди банковских ресурсов можно выделить ресурсы, принадлежащие отдельным гражданам (частные вклады), частным предприятиям и фондам, государственным предприятиям, а также органам государственной власти (так называемые «бюджетные деньги»). Особую группу ресурсов составляют кредиты Центрального банка, предоставляемые коммерческим банкам в порядке рефинансирования. Для стран с переходной экономикой, где в течение относительно длительного периода существуют предприятия разных форм собственности и происходят процессы приватизации и акционирования, выделение групп ресурсов по их принадлежности имеет существенное значение для управления процессами перераспределения ресурсов между секторами экономики и мониторинга общего состояния ресурсной базы. Для банковских систем этих стран характерно широкое кредитование Центральным банком национальных коммерческих банков путем выделения целевых централизованных кредитов, особенно в первые годы рыночных преобразований.

Основой формирования ресурсов любого банка является его собственный капитал, т.е. капитал, принадлежащий собственникам банка. Первоначально он формируется при создании банка, а затем постоянно увеличивается за счет получаемой банком прибыли. Собственный капитал это, по существу, чистые активы банка, т.е. активы, свободные от обязательств. Он олицетворяет ту сумму денежных средств, которая будет распределена среди акционеров либо участников банка в случае его закрытия: если реализовать все активы банка - принадлежащие ему ценные бумаги, здания, оборудование и т.п. и востребовать все выданные им ссуды, а вырученную сумму направить на погашение обязательств банка перед третьими лицами (вкладчиками, кредиторами), то оставшаяся после этого сумма и будет тем фактическим собственным капиталом, на который могут претендовать акционеры (участники). Собственный капитал обеспечивает банку экономическую самостоятельность и стабильность функционирования. Проведенный в работе анализ показал, что, начиная с 1999 года, несмотря на некоторые колебания темпов роста составляющих собственного капитала происходило постепенное увеличение как собственных фондов банков, так и прибыли. Причем, наибольшие темпы роста наблюдались по счетам резервного фонда и уставного фонда. Если в целом собственные фонды банков за 1999, 2000 и 2001г.г. возросли в 10,5 раз, то увеличение только лишь уставного фонда произошло в 11,5 раза. В то же время удельный вес уставного фонда в 2000 году, составлял 70,9% от общего объема собственных средств банка. В целом в составе собственных средств фонды банка достигали в 1996 году 74,9%, а средства балансовой прибыли - 25,0%. В 1997- 2000г.г. продолжилась тенденция увеличения доли уставных фондов в собственном капитале банков. Несмотря на финансовые затруднения, в целом по коммерческим банкам наблюдается превышение размеров капитала под собственными средствами, что свидетельствует о наличии определенных резервов финансовой устойчивости. Снижение в 2000 году суммарного уставного капитала банков по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 126,4 млрд. манатов или на 18% связано с закрытием 11 частных банков и Промышленно-Инвестиционного и Сберегательного банков. По состоянию на 1 января 2001 года общие чистые активы банков составили 4829,9 млрд. манатов. Это по сравнению началом прошлого года больше на 1631,4 млрд. манатов или на 51%.

Мировая банковская практика свидетельствует, что структура ресурсной базы коммерческих банков, характеризуется незначительной долей собственных средств, что соответствует специфике банковской деятельности, заключающейся в выполнении посреднических функций. Преобладающую часть банковских ресурсов составляют привлеченные средства, которые формируются посредством открытие и ведение счетов юридических лиц, в т.ч. банков-корреспондентов; привлечение во вклады денежных средств физических лиц; выпуск банком собственных долговых обязательств; привлечение кредитов и займов от других банков! В 2000 году пассивы банков увеличились за счет роста на 73,6% суммарных обязательств. В депозитной базе ведущая роль принадлежит депозитам юридических лиц. По сравнению с 1 января 2000 года отмечался рост остатков на счетах по всем сферам экономики. Рост сбережений населения в 2000 году произошел за счет увеличения срочных вкладов, что связано в основном с внедрением новых банковских услуг (особенно сертификатов на предъявителя). Объем операций населения пластиковыми карточками в 2000 году составил 21,1 млрд. манатов, или 5,3% всех вкладов. Это свидетельствует о качественном изменении ресурсной базы и переходе на новый этан банковских услуг, оказываемых клиентам.

Наиболее высокие темпы прироста объема привлеченных депозитов и вкладов пришлись на 2001 год. При этом особую активность в привлечении средств на свои счета проявили государственные банки и иностранные банки. В отечественных акционерных и коммерческих банках объемы привлеченных вкладов и депозитов увеличивались относительно меньшими темпами, чем в первых двух группах банков, что отражает недостаточную степень доверия населения и предпринимательских структур к частным банкам, которые на предыдущем этапе не всегда обеспечивали сохранность вкладов и депозитов. Так, если объем привлеченных срочных депозитов в 1999 - 2001 годах у государственных банков увеличился более, чем в 18 раз, у иностранных - более, чем в 10 раз, то у частных банков это рост составил только 2.7 раза. При этом нельзя не отметить, что государственные банки в течение 2000 года работали с отрицательным собственным капиталом, на 1.01. 2001 года дефицит капитала составил 434,2 млрд. манат, в то время как у иностранных банков за этот же период капитал увеличился с 91,7 до 115,6 млрд. манат. У частных банков наблюдалось снижение размера собственного капитала с 401,4 до 258,8 млрд. манат, или в полтора раза. Снижение размера собственного капитала отрицательно повлияло на возможности частных банков увеличивать объемы привлекаемых депозитов и вкладов. Для государственных банков данный фактор оказывает существенно меньшее влияние на динамику привлеченных средств, поскольку сохранность вкладов в них обеспечивается государственным участием, что и позволяет этим банкам успешно развивать свою деятельность, несмотря на фактическое отсутствие собственного капитала. При этом 85% ресурсов привлечены банками иностранной валюте (долларах США).

Инструменты привлечения средств во вклады и депозиты разнообразием не отличаются. В Республике всего один банк - Международный Банк Азербайджана выпускает передаваемые депозитные сертификаты. Объем первой эмиссии составил 5 млн. долл., второй эмиссии - 10 млн. долл. С пластиковыми картами работают всего семь банков, из них один государственный банк МБА, два иностранных банка, четыре отечественных банка. Другие инструменты привлечения ресурсов азербайджанскими банками пока не освоены.

Укрепление позиций банковской системы в экономике республике, подъем промышленного производства и приток иностранных инвестиций создали хорошие предпосылки для расширения ресурсной базы банков. Укрепление доверия населения и предпринимательского сектора к банковской системе позволило банкам увеличить объем ресурсов, привлекаемых на свои счета. Немаловажным фактором, обеспечивающим приток средств на счета в банки, стало также улучшение качества обслуживания клиентов, внедрение диверсифицированных, высокотехнологичных банковских продуктов, чему в немалой степени способствовало формирование здоровой конкурентной среды на рынке банковских услуг. В результате в 2000 году сумма сбережений и депозитов (включая депозиты и вклады в иностранной валюте) увеличилась на 423,8 млрд. манатов, или на 44,3%, в том числе, вклады и депозиты в манатах увеличились на 16%, а в иностранной валюте - на 55,4%. Отметим, что в 1999 году объем вкладов и депозитов увеличился на 21,6%. Общая сумма сбережений физических лиц (включая вклады в иностранной валюте) в банках на 01.01.2001 года составила 396,4 млрд. манатов, увеличившись за отчетный период на 52,8%. Из этой суммы 67,2% (266,5 млрд. манатов) составляют срочные вклады, а 32,8% (129,9 млрд. манатов) вклады до востребования. Отметим и то, что 14% банковских сбережений физических лиц составляют вклады нерезидентов. Общий объем привлеченных банковской системой сбережений и депозитов составил на 01.02. 2001 года 1460,2 млрд. манат. В этих условиях дальнейшее расширение банковских ресурсов во многом определяется успехами депозитной политики самих банков.

Основная стратегическая цель депозитной политики банка состоит в том, чтобы сформировать такую структуру ресурсов, которая обеспечивала бы банку возможность эффективного управления активными операциями, реализацию разработанной кредитной и инвестиционной политики. Способность банка привлекать на депозитные счета и во вклады средства физических и юридических лиц подтверждает его общественную значимость и является свидетельством выполнения возложенных на него функций. Показателями эффективности проводимой банком депозитной политики выступает стоимость привлеченных ресурсов и уровень издержек, связанных с их привлечением. Средняя стоимость привлеченных ресурсов не должна быть выше средней рыночной цены ресурсов на рынке. В противном случае банк неизбежно столкнется с проблемой низкой рентабельности своей деятельности и неоправданно больших потерь по кредитным операциям, поскольку для возмещения высокой стоимости привлеченных ресурсов он должен будет предоставлять кредиты по повышенным ставкам, что, как известно, чревато возрастанием кредитных рисков и большими потерями от невозврата кредитов. Издержки по формированию депозитной базы и управлению портфелем депозитов (затраты на маркетинг, индивидуальное обслуживание клиентов, эксклюзивное оборудование филиалов, дополнительный сервис и т.п.) должны быть сопоставимы с его доходами по текущей деятельности. Слишком высокие издержки могут обеспечить расширение депозитной базы на основе привлечения новых вкладчиков, но приведут к снижению текущей прибыли и рентабельности банка.

При разработке стратегии управления ресурсной базой и депозитной политики банков необходимо учитывать современные тенденции, определяющие перспективы развития депозитных операций банков. К основным из них можно отнести: расширение ассортимента услуг, возрастание конкуренции на банковских рынках, рост стоимости финансирования, активное внедрение новых информационных технологий, глобализация финансовых рынков. Эти тенденции, безусловно, оказывают свое влияние на деятельность азербайджанских банков. Однако особенности исторического пути формирования банковской системы Азербайджана и переходный характер ее экономики обусловливают и некоторые специфические черты, присущие процессам аккумуляции банковских ресурсов, которые отражаются на депозитной политике банков.

Особенностью управления депозитной базой азербайджанских банков является отсутствие на внутреннем рынке альтернативных финансовых инструментов, которые бы гарантировали сравнительно безрисковое размещение средств вкладчиков и получение приемлемого процента. Банки в Азербайджане занимают доминирующие позиции в отношении предоставления услуг по доходному размещению активов, и основной проблемой развития их депозитных операций является обеспечение доверия к ним со стороны клиентов и вкладчиков. Анализ реальной экономической и политической ситуации в республике позволяет выделить ряд факторов, оказывающих наибольшее воздействие на депозитную политику банков: наличие экономических и политических предпосылок для стабилизации и оживления экономики, снижение инфляционных ожиданий; наметившийся постепенный рост реальных доходов населения; сокращение дефицита государственного бюджета; приток иностранных инвестиций в экономику республики; высокая степень долларизации экономики.

Современная ситуация в банковском секторе Азербайджана характеризуется относительной неразвитостью банковских депозитных услуг. Неразвитость услуг, предоставляемых банками, определяется следующими причинами: недостаточный уровень развития конкуренции на банковском рынке снижает стимулы повышения качества предлагаемых услуг, депозитные услуги банка ориентированы, прежде всего, на средний класс, который до сих пор остается в республике весьма ограниченным. Основа существования депозитных услуг, которую во всех странах составляет стабильный доход населения, в Азербайджане еще довольно зыбкая, неразвитость финансового рынка в республике имеет своим следствием преобладание государственных банков, которые выступают в качестве основных участников рынка, что приводит к искусственному занижению процентных ставок по пассивным операциям.

Банкам в ближайшее время для закрепления своих позиций на рынке сбережений и накоплений необходимо предпринять решительные меры по разработке новых видов услуг, связанных с привлечением на счета сбережений населения и свободных денежных средств предприятий и организаций. При корректировки своей депозитной политики в части создания новых банковских продуктов, банки должны исходить из того, что цель клиента как потребителя банковских услуг - приобрести набор этих услуг с определенными предпочтениями: получить максимальный процент по вкладу в банке со стоимостью обслуживания вклада не выше обозначенной, перевести средства из одного банка в другой с минимальными издержками и т.д. При таком подходе встает вопрос о характеристиках банковских услуг, предлагаемых потребителю. Важнейшими качественными характеристиками любой банковской услуги являются скорость и точность совершения операции, связанной с ее предоставлением. В свою очередь, и точность, и скорость операций определяются уровнем развития технологии банковского дела. При этом уровень технологии банковского дела напрямую зависит от уровня развития экономики и потенциала потребителей банковских услуг, в частности, уровня дохода. Однако нельзя не замечать и того факта, что достигнутый уровень банковских технологий не всегда используется эффективно. В отношении депозитных банковских услуг основная причина неэффективного использования существующий технологии - незнание и недостаток управленческих навыков. Потребитель может не знать, что определенные услуги обладают определенными характеристиками, или что определенные услуги могут быть использованы в определенной комбинации для того, чтобы получить требуемый ему набор характеристик. Работники банков не всегда обладают необходимыми навыками и информацией, чтобы максимально полно реализовать возможности, предоставляемые современными банковскими технологиями.

Расширение спектра предоставляемых банками депозитных услуг и дальнейший прогресс в части разнообразия характеристик вкладов и депозитов делают весьма актуальной проблему информирования потенциальных вкладчиков и клиентов о качественных и количественных характеристиках услуг, предоставляемых банками. Необходима регулярная публичная информация по таким вопросам, как виды вкладов, размер процентной ставки, условия пользования вкладами, капитализация процентов и др. Банки должны объединить свои усилия не только с целью предоставления максимально полной и объективной информации о себе и видах предоставляемых услуг, они должны своей деятельностью и рабой с общественностью пропагандировать новые банковские услуги, в своем роде «просвещать потребителя», чтобы уберечь его от недобросовестных участников рынка, от фирм с сомнительной репутацией, предлагающих услуги, аналогичные банковским и т.п. Это позволит укрепить доверие общества к банкам, избежать потери сбережений, снижения уровня благосостояния и накоплений предприятий, предотвратить возникновение социальной напряженности в обществе.

В настоящее время в республике Азербайджан наметилось определенное противоречие между потребностями в банковских услугах и возможностями их удовлетворения. Особенно это касается регионов, где остается все меньше коммерческих и других банков. В связи с этим руководителям регионов совместно с территориальными учреждениями Национального Банка Азербайджана следует разработать перспективные планы развития банковских систем в регионах с целью существенного улучшения обслуживания предпринимателей и населения. Одним из средств решения данной проблемы может стать формирование широкой сети небанковских кредитных организаций.

Небанковские кредитные организации (НБКО) как институциональный элемент финансового сектора Азербайджана находятся на стадии формирования. Принятием 22.07.2000 года Закона Азербайджанской Республики "О кредитных союзах" была усовершенствована законодательная база регулирования деятельности небанковских кредитных организаций». По итогам 2001 года в республике действовали 54 небанковские кредитные организации. С 22 февраля 2001 года в силу вступили новые Правила «О выдаче кредитному союзу специального разрешения (лицензии) на проведение банковских операций» и «О нормативах (пруденциальных нормативах) экономического регулирования кредитных союзов», регулирующие деятельность небанковских кредитных организаций. Этими правилами были установлены 7 пруденциальных нормативов, которые по своей сути и методике расчета максимально приближены к нормативам экономического регулирования банков. Для определения роли небанковских кредитных организаций в кредитной системе республики надо исходить из того, что прибыльность и ликвидность кредитной организации определяется не выбором ее организационной структуры, а квалификацией менеджеров и экономическими параметрами рынка на котором она оперирует. Небольшие по размерам кредитные организации могут вполне успешно конкурировать с крупными банками при условии нахождения своей рыночной ниши и закрепления доли рынка.

При решении вопроса относительно цен на вкладные и депозитные услуги банки должны учитывать необходимость обеспечивать достаточно высокие процентные доходы клиентам - для привлечения и удержания вкладов. Но они должны избегать слишком высоких процентных ставок, которые могут поглотить прибыль, получаемую от привлеченных средств. В последние годы и государственные, и коммерческие банки стали использовать процентные ставки по вкладам как в манатах, так и в валюте для активизации своей депозитной политики. При этом банки должны принимать во внимание, что изменение цен на депозиты не только увеличивает разницу между кредитными и депозитными ставками, но и влияет на состав и структуру вкладов которые, в свою очередь определяют стратегию развития и прибыль банка

С целью аккумуляции свободных денежных средств населения целесообразно выпускать обращающиеся на рынке сберегательные сертификаты, которые выполняли бы для их владельцев сберегательную функцию, а для банков служили бы в качестве источника долгосрочных кредитных ресурсов для финансирования инвестиционных программ реального сектора экономики. Формирование вторичного рынка сберегательных сертификатов и механизма их беспрепятственного обращения в наличные деньги позволило бы привлечь в банки денежные накопления, находящиеся на руках у граждан, расширить внутренние источники финансирования инвестиций, снизить уровень долларизации экономики. Установление конкурентных процентных ставок по сберегательным сертификатам способствовало бы предотвращению оттока сбережений населения за рубеж.

Ошибки и просчеты в проведении депозитной политики самого банка могут приводить к убыткам по причине необоснованно высокой стоимости привлеченных ресурсов, больших затрат на их привлечение, несоответствия сроков привлечения ресурсов срокам их размещения и т.п. Риски пассивных операций реализуются в затруднениях с обеспечением активных операций ресурсами, например досрочном погашении ценных бумаг (векселей и сертификатов), досрочном изъятии вкладов населением, связанным с процентным риском. Для предупреждения риска пассивных операций банкам следует соблюдать оптимальное соотношение между привлеченными и размещенными ресурсами. Степень риска депозитных операций, которые являются основной формой привлечения пассивов, зависит от таких факторов, как: концентрация депозитных операций банка на одном клиенте или группе взаимосвязанных клиентов, например, принадлежащих к какой - либо сфере (отрасли), чувствительной к изменениям в экономике и подверженной конъюнктурным изменениям; удельный вес депозитов, привлеченных от клиентов, характеризующихся наличием потенциальных финансовых проблем; концентрация деятельности банка в малоизученных, новых, нетрадиционных сферах бизнеса по привлечению ресурсов, или введение в практику слишком большого количества новых услуг в течение короткого периода; внесение частых или существенных изменений в политику банка по привлечению ресурсов и формированию портфеля депозитов; высокий удельный вес новых и недавно привлеченных клиентов, недостаточно изученных банком.

Все существенные риски, которые могут негативным образом воздействовать на достижение поставленных банком целей в области формирования ресурсной базы должны быть признаны и оценены. Оценка рисков должна определять выделенные выше внутренние и внешние факторы риска, контролируемые банком и неподконтрольные ему. Относительно контролируемых рисков банк должен определить, до какой степени их необходимо уменьшить проводимыми процедурами контроля. В отношении рисков, которые являются неподконтрольными, банк должен решить, принимаются ли им эти риски, или ему необходимо отказаться от проведения данных операций либо сократить их объемы.

Для обеспечения надежности своей работы банку необходимо создать систему управления рисками, связанными с формированием ресурсов, способную выявлять риски, измерять их величину, обеспечивать их мониторинг. Эта система должна содержать необходимые инструменты и процедуры реагирования на возникающие угрозы. Для минимизации риска при формировании и управлении банковскими ресурсами важно получить точные оценки относительной изменчивости цен рынков доходных финансовых инструментов.

В диссертации сформулированы основные подходы к оценке систем управления рисками, связанными с привлечением ресурсов банками Азербайджана. Прежде всего, необходимо определить круг лиц, ответственных за выявление, оценку и управление рисками. Они должны понимать все аспекты риска, отслеживать изменение рыночной ситуации, предвидеть и правильно реагировать на движение процентных ставок. Ответственность за измерение степени подверженности риску и мониторинг риска должны быть отделены от принятия решений, связанных с риском. Ответственность за принятие решений должна быть четко определена, их исполнение должно жестко контролироваться. Решения должны приниматься на основе содержательной, своевременной информации, которую целесообразно предоставлять в рамках обоснованных и содержательных сценариев.

Контролю в особом порядке должна подвергаться несбалансированная позиция по процентным ставкам как в краткосрочной, так и особенно в долгосрочной перспективе. Необходимо учитывать влияние несбалансированной позиции на размеры прибыли и капитала банка. При этом контроль должен опираться на управленческие операционные системы. При выборе методов управления рисками основное внимание следует сосредоточить на лимитировании. Структура лимитов должна обеспечить четкие параметры влияния рисков на прибыль и стоимость капитала в рамках выбранных определенных и обоснованных сценариев.

В настоящее время положение в банковской системе Азербайджана характеризуется низким уровнем ликвидности банков, а ситуация в экономике не позволяет рассчитывать на привлечение ресурсов иностранных инвесторов в значительных объемах. Поэтому основным источником денежных накоплений в республике становятся сбережения граждан. Задача превращения денег, находящихся на руках у населения, может быть успешно решена только при условии восстановления доверия со стороны потенциальных вкладчиков к банковской системе как надежному месту хранения и приращения денег. Переломить тенденцию устойчивого недоверия граждан республики к помещению своих сбережений в коммерческие банки и возвратить средства в хозяйственный оборот могло бы создание общегосударственной системы гарантирования вкладов в коммерческих банках.

Принципы построения национальной системы гарантирования вкладов должны определяться особенностями современной социально-экономической ситуации и требованиями создания системы в кратчайшие сроки. Естественной задачей национальной системы страхования депозитов должно явиться публичное признание государством или организацией, которой государство делегирует свои полномочия, обязательств по обеспечению сохранности денежных средств в банках, имеющих государственные лицензии на осуществление банковской деятельности.

Наиболее приемлемой для настоящего времени является организация системы гарантирования вкладов граждан в банках на основе обязательного участия коммерческих банков, привлекающих средства населения. Таким образом, любой банк, имеющий лицензию Национального банка Азербайджана и привлекающий средства населения должен стать участником системы. При этом необходимо, чтобы банк соответствовал установленным системой с участием Национального банка требованиям по надежности, ликвидности и прибыльности. Страхование должно распространяться исключительно на вклады частных лиц, что вытекает из основной цели создания системы в настоящее время, а именно - обеспечение социальной защиты мелких (и, следовательно, - наиболее уязвимых) вкладчиков. В дальнейшем, после апробации системы страхования вкладов на практике, необходимо будет расширить объект гарантирования до всех видов вкладов, как физических, так и юридических лиц.

Для защиты интересов вкладчиков и формирования резервов, направляемых на компенсации вкладчикам, должна быть создана некоммерческая организация, подобная Федеральной корпорации страхования депозитов, существующей в США, которая должна управляться самими участниками системы совместно с Национальным Банком. Это связано с тем, что участие Национального банка обеспечит ускорение создания системы как в организационном, так и в экономическом плане. Страхование вкладов на сегодня выступает малознакомой областью деятельности для азербайджанских страховых компаний, поэтому они вряд ли инициируют создание такой системы, не говоря уже о том, что риск банкротства финансовой организации трудно рассматривать как традиционный страховой риск.

Некоммерческая организация должна формировать свои ресурсы за счет взносов банков-участников системы и частично за счет средств Национального банка и государства. Финансовое участие государства в системе определяется тем, что зачастую одним из факторов нестабильности банковской системы республики является несбалансированная макроэкономическая политика Правительства, а также обоснованные решения местных органов власти в отношении банковского сектора. Часто именно они служат причинами потери банковских активов. Следовательно, государство должно принимать непосредственное участие в возмещении последовавших из-за его действий потерь. В тоже время основные ресурсы должны формироваться за счет страховых взносов банков-членов системы. Участвуя в формировании финансовых ресурсов системы страхования депозитов все участвующие стороны должны быть уверены в том, что она будет строить доходную и расходную сторону своего бюджета на принципах открытости, прозрачности и понятности. Система страхования депозитов должна обеспечить соответствующий мониторинг банков, убеждающий их в ее ответственности и платежеспособности. Объем резервов системы должен быть достаточным для того, чтобы оперативно решать вопросы выплаты вкладов в проблемных банках.

Размер взносов банков участников должен устанавливаться в процентах привлеченных и застрахованных средств граждан и дифференцироваться в зависимости от степени рискованности кредитной политики банка. Тем самым будет осуществляться внутреннее давление на банк, так как дифференциация требований к объему формируемого резерва заставит банк понизить процентные ставки по вкладам. Сегодняшняя ситуация в банковской системе Азербайджана такова, что дальнейшее затягивание процесса создания системы гарантирования вкладов в банках может обернуться новым витком ее дестабилизации. Восстановление доверия к банковской системе обеспечит расширение притока денежных ресурсов на банковские счета и создаст дополнительный внутренний источник развития экономики республики.