Управление бюджетом Пенсионного фонда Российской Федерации тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Россикова, Юлия Борисовна

ВВЕДЕНИЕ.

Глава 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ СРЕДСТВАМИ ПЕНСИОННОГО ОБЕСПЕЧЕНИЯ НАСЕЛЕНИЯ

§ 1. Содержание и принципы управления финансами пенсионных фондов.

§ 2. Становление финансов современной пенсионной системы в

России.

§ 3. Адаптация к российским условиям зарубежного опыта управления пенсионным обеспечением населения.

Глава 2. АНАЛИЗ УПРАВЛЕНИЯ БЮДЖЕТОМ ПЕНСИОННОГО ФОНДА РФ

§ 1. Анализ и прогнозирование доходной и расходной частей бюджета Пенсионного фонда РФ.

§ 2. Выявление факторов, влияющих на формирование доходной и расходной частей бюджета Пенсионного фонда РФ.

§ 3. Роль участников инвестирования пенсионных накоплений в управлении бюджетом Пенсионного фонда РФ.

Глава 3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ УПРАВЛЕНИЯ БЮДЖЕТОМ ПЕНСИОННОГО ФОНДА РФ

§ 1. Разработка методических основ многофакторного прогнозирования доходов и расходов Пенсионного фонда РФ.

§ 2. Критерии оценки деятельности управляющих компаний по управлению пенсионными средствами.

§ 3. Использование актуарных расчетов для оценки обязательств ПФР по накопительной части трудовой пенсии.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Управление бюджетом Пенсионного фонда Российской Федерации"

Актуальность темы исследования. Система управления бюджетом Пенсионного фонда России (ПФР) находится в действии уже пятнадцать лет. За это время сформировался определенный механизм формирования и функционирования фонда. Однако, как показывает опыт особенно последних лет, она нуждается в дальнейшем совершенствовании, в большей степени это относится к основным методам, на основе которых, по нашему мнению, должно осуществляться управление бюджетом не только с расчетом на среднесрочную, но и более дальнюю перспективу. Существующие ныне методы управления бюджетом ПФР не в полной мере реализуют направления формирования доходной и расходной частей. В этой связи возникает необходимость научной разработки вопросов, связанных с совершенствованием этих методов, что и предопределило выбор темы научного исследования.

По нашему мнению, теоретическая база управления пенсионными средствами недостаточно проработана. В научной литературе достаточно подробно освещены отдельные проблемы, связанные с пенсионным обеспечением: функции и юридический статус ПФР, источники его доходной части, методы расчета пенсий, их индексации, механизмы негосударственного пенсионного обеспечения, и т.п. Вместе с тем, недостаточно используются комплексные оценки степени сбалансированности доходной и расходной частей бюджета Пенсионного фонда с учетом накопительной составляющей трудовых пенсий. Сложность этой проблемы связана с тем, что пенсионная реформа в нашей стране продвигается быстрыми темпами и изменение законодательной базы иногда не успевает получить достаточного научного обоснования. Ежегодно вносятся кардинальные изменения в управление пенсионными средствами: 2002 г. -введение в пенсионную систему РФ накопительной составляющей, 2003 г. - изменения в законе об инвестировании пенсионных накоплений, 2004 г. - допуск к управлению пенсионными средствами негосударственных пенсионных фондов (НПФ), 2005 г. - серьезное изменение ставок единого социального налога (ЕСН) и числа участников пенсионной реформы.

Эти нововведения приводят к быстрому устареванию используемых методов прогнозирования и актуарной оценки доходной и расходной частей бюджета ПФР, что требует выполнения новых расчетов с соответствующей коррекцией методов их проведения.

Научно-практическая неразработанность ряда важнейших проблем финансовой деятельности ПФР в 2005 г. явилась одним из факторов, обусловивших дефицит поступления в фонд денежных средств. Во многом это связано с тем, что снижение по требованию бизнеса ряда налогов, и в частности, ЕСН, производимое по линии Министерства экономического развития и торговли, не сопровождалось соответствующими расчетами размеров пенсионных отчислений, которые должны были производиться по линии Министерства здравоохранения и социального развития, по сути. Недостаточное комплексное обоснование принятых министерствами решений отрицательно сказалось на бюджете ПФР. По нашим расчетам, вплоть до 2008 г. при отсутствии решительных управленческих мер со стороны регулирующих органов дефицит бюджета ПФР будет расти.

Очевидно, что основной целью введения накопительного элемента в пенсионное обеспечение и превращения принципа начисления пенсий в распределительно-накопительный явилось повышение уровня пенсий в будущем за счет получения дополнительного дохода от инвестирования накоплений ныне работающих граждан. При этом также следует учитывать, что Президент РФ В.В. Путин поставил перед руководством ПФР задачу удвоения размера пенсий нынешних пенсионеров к 2008 г. по сравнению с уровнем 2004 года, что в условиях затратоемкости пенсионной реформы требует более глубокого анализа и поиска возможных путей изыскания средств для увеличения темпов индексации пенсий. В этой связи в работе рассматривается целый ряд проблем, связанных со способами увеличения доходности денежных средств бюджета ПФР, собранных на цели распределительной составляющей, а также переданных в доверительное управление управляющим компаниям (УК), в частности, за счет варьирования финансовыми инструментами в их портфеле.

Основным источником формирования доходной части бюджета ПФР являются страховые отчисления с фонда оплаты труда (ФОТ) на пенсионное страхование в рамках ЕСН и поступления из федерального бюджета, в этой связи в работе анализируются собираемость ЕСН, эффективность использования средств, собранных в его рамках, предлагаются пути оптимизации сбора налоговых поступлений на цели пенсионного страхования. С этой проблемой тесно связана и проблема вывода заработной платы из тени, призванная быть решенной посредством пенсионной реформы.

Основной расходной статьей ПФР остается выплата пенсий. При этом здесь тоже имеется круг взаимосвязанных проблем, основной из которых признается прогнозируемое старение населения. Эта демографическая тенденция имеет долгосрочный характер. После 2030 г., по прогнозам специалистов, число занятого населения и пенсионеров сравняется, после чего Правительство РФ планирует увеличивать возраст выхода на пенсию; по нашим прогнозам, в середине века число занятых будет равняться числу пенсионеров по старости, что является некоторым экономическим (в некоторой степени - катастрофическим) для пенсионной системы феноменом, и уже получило название «русского креста».

Введение с 2002 г. в пенсионную систему России страховых принципов значительно усилило роль, значение и статус ПФР, ставшего главным страховщиком населения по обязательному пенсионному страхованию. При этом следует отметить, что фонд играет в механизме экономических отношений субъектов государственного пенсионного страхования центральную роль. Его Правление координирует не только его деятельность, но и непосредственно участвует в управлении пенсионной системой наряду с Правительством РФ, Министерством здравоохранения и социального развития РФ, Министерством финансов РФ и другими управляющими органами. В функции ПФР входит аккумулирование страховых взносов, ведение персонифицированного учета трудовой деятельности граждан, выплата пенсий и пр., а также контроль за финансовой деятельностью управляющих компаний (УК), осуществляющих финансовые вложения доверенных им средств пенсионных накоплений.

Одной из центральных проблем пенсионной системы России становится проблема балансирования доходной и расходной частей ПФР. Большую роль в ее решении может сыграть опыт зарубежных стран, в том числе не только с развитой, но и с развивающейся экономикой, имеющих организацию пенсионных систем, сходную с Россией. В этой связи возникла необходимость тщательного исследования этого опыта, выявления его достоинств и недостатков в целях дальнейшего использования в нашей стране. Следует отметить, что в развитых странах пенсионное страхование - это не только инструмент решения социальных проблем, но и источник долгосрочных финансовых инвестиций, обеспечивающий стабильность экономического развития, выполняющий роль стимулятора экономического роста. В России, по нашему мнению, имеется высокий потенциал финансового и страхового рынка, деятельности банковского сектора и других структур, способных при активной государственной поддержке перенять имеющийся опыт.

В научном исследовании автором проанализированы основные проблемы, связанные с пенсионным страхованием в России, определены роль и значение в нем ПФР, предложены пути сбалансирования его бюджета, а также оптимальные методы инвестирования накопительной части трудовых пенсий, разработаны практические рекомендации по решению вышеперечисленного круга проблем.

Цели и задачи исследования. Основная цель диссертационного исследования состоит в разработке рекомендаций по совершенствованию управления бюджетом ПФР в целях повышения эффективности пенсионного обеспечения российских граждан в настоящем и будущем. В процессе исследования ставились и решались следующие задачи: уточнение понятия управления бюджетом ПФР и его социально-экономической функции; выявление роли и места бюджета ПФР в пенсионной и финансовой системах страны;

Ф оценка рисков при использовании финансовых инструментов, в которые могут инвестироваться пенсионные накопления; анализ факторов, влияющих на формирование доходной и расходной частей бюджета ПФР; выявление путей и средств снижения дефицита бюджета ПФР в среднесрочной перспективе; изучение зарубежного опыта государственного и негосударственного страхования в интересах его использования в РФ; выработка практически ориентированных рекомендаций по совершенствованию методов управления бюджетом ПФР.

Объектом исследования является бюджет ПФР.

Предметом исследования является управление финансовыми средствами ПФР с учетом основных макроэкономических тенденций развития страны, демографических процессов, а также перспектив развития финансового рынка и финансовых институтов, функционирующих в его среде.

Теоретическая и методологическая основа. Информационная база исследования. Диссертационная работа выполнена на базе изучения большого объема научно-монографического материала отечественных и зарубежных ученых по финансовым, демографическим, социальным, трудовым и общественно-политическим проблемам по теме исследования. Теоретико-правовую основу работы составляют законодательно-нормативные акты РФ, принятые в 1990-2005 гг., о проектах и исполнении бюджетов ПФР, об управлении средствами государственного пенсионного обеспечения, об инвестировании этих средств для финансирования накопительной части трудовой пенсии, об организации рынка ценных бумаг, об ипотеке и др. В работе нашли отражение важнейшие # положения научных трудов российских ученых. Наибольший вклад в финансовый аспект пенсионной реформы внесли Н.Ю. Борисенко, М.Э. Дмитриев, М.Ю. Зурабов, В.К. Сенчагов, А.К. Соловьев, Д.Я. Травин,

Д.Ю. Федотов, Е.М. Четыркин и др. Проблемам пенсионного обеспечения как средства социальной защиты населения посвящены работы С.А. Афанасьева, Г.П. Дегтярева, А.Л. Жукова, P.C. Кулишовой, Н.М. Ри-машевской, В.Д. Ройка, Н.И. Сидорова, Т.Л. Фроловой и др.

В процессе исследования использовались статистические и экономет-рические методы, методы экспертных оценок и актуарных расчетов, прогнозы строились с помощью статистических пакетов прикладных программ Olimp и Statistica. Источниками формирования информационной базы исследования послужили обширный эмпирический и статистический материал по управлению пенсионными средствами, нормативно-правовые и методологические материалы Правительства РФ, Министерства экономического развития и торговли РФ, Министерства финансов РФ, Федеральной службы по финансовым рынкам (ФСФР), Инспекции НПФ, Федеральной службы государственной статистики РФ (ФСГС), сайты сети Internet, посвященные пенсионной тематике, в частности, сайт ПФР www.pfrf.ru.

Научная новизна результатов исследования, полученных лично автором состоит в следующем:

1) уточнено понятие «Управление бюджетом Пенсионного фонда», которое рассматривается как воздействие Правительства РФ, Правления Пенсионного фонда РФ и других регулирующих органов, курирующих вопросы пенсионного страхования, на финансовые ресурсы пенсионной системы РФ, основанное на анализе текущего положения в этой сфере, прогнозах развития демографического, социального, экономического и политического будущего страны, и состоящее в выработке решений по государственному пенсионному обеспечению и страхованию;

2) определена роль бюджета ПФР как важнейшего фактора социально-экономического развития страны, выступающего, с одной стороны, главным звеном системы социальной защиты ее населения, а с другой стороны - мощным источником долговременных инвестиционных ресурсов, призванных работать в интересах национальной экономики;

3) выявлены и количественно оценены факторы, влияющие на формирование доходной части бюджета ПФР (собираемость ЕСН, размер ставки ЕСН в части пенсионных взносов, размер средней заработной платы наемного персонала, а также средний чистый предпринимательский доход, численность занятого населения, производящего взносы на пенсионное обеспечение, результаты инвестирования пенсионных средств, связанных с накопительной частью трудовых пенсий) и его расходной части (увеличение численности пенсионеров, меры по увеличению размера пенсий в стране, величина обязательств ПФР по выплате накопительной части трудовой пенсии, доля пенсионного капитала, переданная в управление НПФ и частным управляющим компаниям (УК)), которые необходимо учитывать при формировании, планировании и прогнозировании бюджета ПФР;

4) предложены основные показатели надежности управляющих компаний, допущенных к управлению накопительной частью трудовой пенсии: размер основного капитала, длительность функционирования на рынке, доходность и т.п.; разработан интегральный коэффициент их надежности с учетом значимости каждого показателя.

5) сформулированы рекомендации по совершенствованию методов управления бюджетом ПФР, включающие: а) авторскую многофакторную модель прогнозирования доходной и расходной частей бюджета ПФР с учетом вышеперечисленных факторов; б) экономические и административные меры, направленные на рост доходной части бюджета ПФР и состоящие в поэтапном увеличении возраста выхода на пенсию женщин на 10 лет и мужчин на 5 лет, отмене регрессивной шкалы налогообложения по ЕСН, ужесточении санкций, применяемых к руководству предприятий за использование серых схем выплаты заработной платы, снижающих налоговую базу по ЕСН; в) предложения по внедрению в России зарубежного опыта пенсионного страхования, включающие в себя сокращение разрыва между средним размером пенсии и средним размером заработной платы по стране, значительное увеличение максимального ограничения размера пенсии, софинансирование пенсионных премий работниками и работодателями.

Практическая значимость исследования. Разработанные автором методики и рекомендации могут быть непосредственно использованы в деятельности Министерства здравоохранения и социального развития РФ и ПФР при принятии решений, касающихся совершенствования методов управления пенсионными средствами населения, его социальной защиты. Материалы диссертации также могут быть использованы в курсах лекций по дисциплинам «Финансы», «Внебюджетные фонды», «Бюджетная система РФ».

Апробация результатов исследования. Результаты проведенного диссертационного исследования нашли свое применение в решении ряда проблем не только государственного пенсионного страхования, но и в деятельности частных НПФ, в этой связи они приняты к использованию Первым Национальным НПФ при управлении его финансами, прогнозировании и планировании его бюджета. Выводы и предложения диссертационной работы докладывались на международной научно-практической конференции «Применение статистических и эконометри-ческих методов в анализе социально-экономических процессов», МЭСИ, апрель 2002 г.; 52-й и 53-й научно-технических конференциях МИРЭА «Гуманитарные науки. Учебно-методические проблемы», май 2003 г., апрель 2004 г.

Публикации по теме диссертационного исследования. Основное содержание работы отражено в 5 научных публикациях автора общим объемом 2,5 п.л. и 2 учебно-методических разработках к изучению дисциплин «Бюджетная система РФ» и «Страхование» общим объемом 4 п.л.

Объем и структура диссертации. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, библиографии, 2 приложений. Работа изложена на 162 страницах основного текста и включает 45 таблиц и 12 графиков.

Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Россикова, Юлия Борисовна

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Результаты проведенного исследования позволяют сделать основополагающие выводы и сформулировать научно-практические рекомендации по управлению бюджетом ПФР, к которым относятся следующие.

1) Несмотря на то, что Пенсионный фонд Российской Федерации был основан 15 лет назад и имеет опыт решения многих задач, возникающих в системе государственного пенсионного страхования, управление его бюджетом требует дальнейшего совершенствования, особенно в связи с происходящим в последние годы реформированием всей социально-экономической (в особенности ее пенсионного сегмента) системы страны.

2) В ходе анализа управления бюджетом Пенсионного фонда РФ были выявлены и изучены основные проблемы, влекущие за собой несбалансированность доходной и расходной частей бюджета фонда, и даны конкретные рекомендации по их решению, в т.ч. предложена авторская многофакторная модель прогнозирования дефицита бюджета ПФР, разработаны меры поэтапного увеличения возраста выхода на пенсию женщин на 10 лет и мужчин на 5 лет, отмены регрессивной шкалы налогообложения по единому социальному налогу, предложено внедрение в России зарубежного опыта пенсионного страхования, включающего сокращение разрыва между средним размером пенсии и средним размером заработной платы по стране, увеличение максимального ограничения размера пенсии, софинансирование пенсионных премий работниками и работодателями, а частично, и государством и др.

Эти рекомендации имеют особую актуальность ввиду необходимости реализации задачи удвоения среднего размера пенсий к 2008 г., поставленной Президентом РФ В.В. Путиным перед Правительством РФ и Правлением Пенсионного фонда РФ, и требующей принятия решительных управленческих мер, направленных на ликвидацию нехватки финансовых средств в фонде, явившейся причиной все нарастающего дефицита бюджета ПФР в 2001-2005 гг.

3) Показано, что проводимая пенсионная реформа направлена на обеспечение не только будущих пенсионеров, которые «успеют» накопить себе на старость, но и нынешнего пожилого населения страны, по социальным обязательствам перед которыми государство несет субсидиарную ответственность вместе с Пенсионным фондом РФ, созданным уже после распада СССР. Таким образом, задействование средств финансового резерва ПФР, федерального бюджета и Стабилизационного фонда (соизмеримого по с бюджетом ПФР) нельзя однозначно расценивать как следствие несостоятельности Правления Пенсионного фонда РФ, Правительства РФ, Министерства здравоохранения и социального развития РФ или каких-либо других уполномоченных органов, а лишь как путь повышения уровня жизни нынешних пенсионеров.

Вхождение пенсионной реформы России в новый этап инвестирования пенсионных средств через управляющие компании и негосударственные пенсионные фонды поставило ее на путь интеграции совершенно различных частей экономической системы, в частности, финансовой и социальной. Параллельно с развитием накопительной составляющей трудовой пенсии призваны расширяться и страховой рынок, и банковский сектор и, в наибольшей степени, фондовый рынок в части недолговых финансовых инструментов, т.к. рынок облигаций не сможет принять весь объем находящихся в доверительном управлении государственной компании - Внешэкономбанка денежных средств будущих пенсионеров.

Необходимость отслеживания доходности частного бизнеса, банковского сектора и других сугубо финансовых институтов чрезвычайно расширило круг проблем, необходимых для решения Правлением Пенсионного фонда РФ и Правительством РФ в процессе управления системой пенсионного страхования в РФ.

Дальнейших научных исследований и большего теоретического обоснования требует совершенствование нормативно-правовой базы пенсионной реформы и развитие методов управления бюджетом ПФР с учетом принятия таких важнейших решений, как изменение правил инвестирования пенсионных средств и требований, предъявляемых к инвесторам, изменение возраста участников распределительно-накопительной системы; снижение ставок единого социального налога и т.п., что существенно усложняет анализ бюджета ПФР и прогнозирование его финансов даже на среднесрочную перспективу.

Многие разработанные ранее прогнозы дефицита бюджета ПФР утратили свою значимость, важную роль приобретает большее обоснование методики прогнозирования, разработка которой требует навыков и знаний не только в области чисто финансовых дисциплин, таких как страхование, рынок ценных бумаг, налогообложение и т.п., но и социально-экономических областях, таких как экономика труда, макроэкономика, демография, социальное обеспечение, менеджмент и т.п., что придает любым научным исследованиям и в области управления пенсионными средствами выраженный междисциплинарный характер.

В целях выработки предложений по совершенствованию методов управления бюджетом ПФР нами были осуществлены следующие исследования.

1. Исследована теоретическая база управления бюджетом Пенсионного фонда. Выявлены направления дальнейших научных исследований в целях ее развития, уточнены некоторые теоретические понятия и определения.

2. Проанализировано нынешнее состояние расходной и доходной частей бюджета ПФР. Выявлено, что некоторая стабильность в пенсионной системе, появившаяся в 2000-2001 гг. вскоре была нарушена, а в 2005 - 2006 гг., бюджеты ПФР были сверстаны с многомиллионным дефицитом. В перспективе же по причине, в первую очередь, все ухудшающейся демографической ситуации, проблема может только усложниться. Построенный нами прогноз численности занятого населения и пенсионеров показал, что их численность сравняется приблизительно к 2045 г. В сторону роста дефицита бюджета фонда работает и необходимость повышения среднего размера пенсии в стране, которая давно назрела.

3. Исследованы современные тенденции в пенсионном обеспечении и дана оценка факторам, влияющим на уровень доходности Пенсионного фонда РФ. К ним относятся: увеличение численности пенсионеров, меры по увеличению размера пенсий в стране, величина обязательств ПФР по выплате накопительной части трудовой пенсии с учетом доходов от ее инвестирования, доля пенсионного капитала, переданная в управление негосударственным пенсионным фондам и частным управляющим компаниям, плохая собираемость ЕСН, размер ставки ЕСН в части пенсионных взносов, размер средней заработной платы наемного персонала, а также средний чистый предпринимательский доход, численность занятого населения, производящего взносы на пенсионное обеспечение, методы инвестирования пенсионных средств, связанных с накопительной частью трудовых пенсий. С учетом этих факторов построена многофакторная модель прогнозирования бюджета ПФР на среднесрочную перспективу.

4. Предложены варианты увеличения срока выхода на пенсию в тендерном разрезе, обоснована необходимость повышения пенсионного возраста для женщин на 5 лет в течение ближайших 10 лет;

5. Оценена состоятельность УК и НПФ, допущенных к управлению пенсионными средствами, построен интегральный показатель надежности УК, предложены рекомендации по корректировке нормативной базы в отношении критериев их отбора, проанализированы рейтинги УК, составленные различными рейтинговыми агентствами.

6. Обоснована необходимость комплексного использования экономических и административных методов управления бюджетом ПФР (вывод заработной платы из тени, совершенствование налогообложения оплаты труда, привлечение дополнительных источников покрытия дефицита бюджета ПФР - стабилизационный фонд, резервные фонды и т.п.).

7. Выявлены инвестиционные риски, которым будут подвержены пенсии будущих пенсионеров, предложены пути их снижения.

8. Оценена экономическая эффективность основных финансовых инструментов, в которые могут вкладываться пенсионные средства (государственные и частные облигации, акции, паи инвестиционных фондов, банковские депозиты, ипотечные ценные бумаги и др.), даны рекомендации по совершенствованию их набора и структуры.

В целях получения указанных результатов были решены следующие задачи: проанализирован широкий спектр литературы по указанным проблемам, в частности, более 70 ныне действующих нормативно-правовых документов;

2) рассмотрен международный опыт построения пенсионных систем в целях адаптации его положительных аспектов к российской действительности;

3) проведены корреляционно-регрессионный анализ и прогнозирование факторов, влияющих на размер пенсии и величину расходной части бюджета ПФР;

4) исследован опыт проведения актуарных расчетов в целях совершенствования управления пенсионными средствами, выявлены достоинства и недостатки различных методов их проведения.