Управление финансами санаторно-курортных учреждений тема диссертации по экономике, полный текст автореферата
Автореферат- Ученая степень
- кандидата экономических наук
- Автор
- Дзарданова, Елена Владимировна
- Место защиты
- Владикавказ
- Год
- 2005
- Шифр ВАК РФ
- 08.00.10
ДиссертацияАвтореферат диссертации по теме "Управление финансами санаторно-курортных учреждений"
„У
ДЗАРДАНОВА ЕЛЕНА ВЛАДИМИРОВНА
4
[
УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСАМИ САНАТОРНО-КУРОРТНЫХ УЧРЕЖДЕНИЙ (НА ПРИМЕРЕ РЕСПУБЛИКИ СЕВЕРНАЯ ОСЕТИЯ-АЛАНИЯ)
Специальность 08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит
На правах рукописи
АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание учёной степени кандидата экономических наук
Владикавказ
2005
Работа выполнена на кафедре «Финансы и кредит» Северо-Кавказского горно-металлургического института (государственного технологического университета)
Научный руководитель - доктор экономических наук, профессор
Позднякова Тамара Аексеевна
Официальные оппоненты - доктор экономических наук, профессор
Шевлоков Валентин Зедович
кандидат экономических наук Кодзаева Ирина Михайловна
Ведущая организация - Институт экономики, права и естественных
специальностей (г. Краснодар)
Защита состоится « 15 » октября 2005 г. в 1^00 час. на заседании диссертационного Совета ДМ 212 246.03 в Северо-Кавказском горнометаллургическом институте (государственном технологическом университете) по адресу: 362021, г Владикавказ, ул. Космонавта Николаева, 44, корпус 1, 4 этаж зал заседаний.
С диссертацией можно ознакомится в научной библиотеке СевероКавказского горно-металлургического института (государственного технологического университета).
2005 г.
Ученый секретарь диссертационного Совета кандидат экономических наук, доцент
С. Т. Хекилаев
-ч
гъУЗ/УГ
-3-
ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ
Актуальность темы исследования. Современная динамика восгфоизводственного процесса свидетельствует о возрастающей роли человеческого капитала, инвестиции в который создают основу для повышения производительности труда и требуют, наряду с другими направлениями, ускоренного развития деятельности по предоставлению санаторно-курортных услуг.
Санаторно-курортные услуги - неотъемлемая часть услуг, связанных с осуществлением рекреационной деятельности, весомый сегмент экономики многих развитых и развивающихся стран. В Российской Федерации под влиянием целого ряда причин санаторно-курортная деятельность не получила достаточного развития ни при директивно-централизованной экономике, ни в ходе становления рыночных отношений. При этом вполне очевиден существенный разрыв между уровнем развития санаторно-курортной деятельности и масштабным рекреационным потенциалом, которым располагает Россия в целом, и Северная Осетия в частности.
Бальнеологические возможности Республики Северная Осетия-Алания, составляющие основу для восстановления физических и духовных сил граждан, уникальны. К числу важнейших элементов санаторно-курортного лечения относятся, прежде всего, минеральные воды, использование которых известно с глубокой древности.
В условиях рыночных отношений принципиально меняется сущность финансового менеджмента санаторно-курортных учреждении как самостоятельно функционирующих хозяйствующих субъектов. При этом одной из первоочередных задач устойчивого развития санаторно-курортной индустрии, учитывая недостаточный уровень её материально-технического, кадрового и финансового обеспечения, становится совершенствование процесса управления финансами санаторно-курортной сферы.
В последние десятилетия комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности санаторно-курортных учреждений (СКУ), включающий оценку источников формирования, эффективности размещения и интенсивности испотьзования капитала санаторно-курортных учреждений; оценку состояния их производственных фондов и эффективности использования трудовых ресурсов; анализ себестоимости санаторно-курортных услуг, прибыли и рентабельности, в Республике Северная Осетия-Алания не проводился Начавшаяся в современных условиях реконструкция и модернизация санаторно-курортного комплекса республики актуализирует необходимость проведения исследований состояния и перспектив развития финансов и финансового менеджмента санаторно-курортных учреждений.
Степень изученности проблемы. Исследование теоретических и прикладных проблем функционирования СКУ в условиях рцнаяных- отношений представлены, в основном, в публикациях ряда зарубежнй#( исследователи -I АрчераБ X, Дэвидсона Р, Кауля Р Н, Криппендорфа И., ТшкиАрша Р.;^^ 1
В отечественной экономической литературе рассматриваются отдельные вопросы, связанные с организацией и планированием деятельности СКУ, а также финансово-экономическим анализом их работы Так, например, в работах Амирхаиова М М, Гольдфайль JI Г, Гофмана К Г, Квартальнова В А, Оранского И Е , Самодина В. И, Шамшуриной Н Г, Соболевой Е А , Соболева И И. приводятся методики определения необходимого числа обслуживающего персонала, количества номеров для больных, расчёта экономического эффекта оздоровления
Наиболее ценные сведения по становлению санаторно-курортного комплекса Республики Северная Осетия-Алания встречаются в трудах Гюльденштедта И А , Палласа П С , Рейнеггса Я , Чечета, Пеля, Штедера Л И Характеристика современного состояния санаторно-курортного комплекса РСО-Алания содержится в публикациях Бероева Б М., Будун А. С . Чамокова Е Ф
В целом следует отметить, что финансово-экономические аспекты функционирования СКУ рекреационного района в условиях рынка в российской экономической науке относятся к числу мапоразработанных
Цель н задачи исследования. Целью диссертационного исследования явилось уточнение теоретических положений финансовой науки в части финансов СКУ, а также разработка практических рекомендаций по совершенствованию процесса управления финансами СКУ.
Достижение поставленной цели потребовало от автора решения следующих задач
- Рассмотреть сущность и специфику финансов СКУ
- Выявить принципы организации финансов санаторно-курортной
сферы.
-Исследовать основные особенности финансового менеджмента санаторно-курортной индустрии
- Определить влияние особенностей становления и развития рекреационной деятельности на финансово-экономические показатели СКУ Республики Северная Осетия-Алания (PCO-Алания)
-Провести анализ источников формирования капитала СКУ РСО-
Алания
- Оценить эффективность размещения и использования собственных и заёмных средств СКУ РСО-Алания
- Определить состояние основных производственных фондов и оборотных средств, а также эффективность использования трудовых ресурсов СКУ РСО-Алания, выявить прямые и косвенные факторы, влияющие на их изменение
- Проанализировать результаты финансово-экономической деятельности санаторно-курортного комплекса РСО-Алания
- Определить направления совершенствования процессов формирования и использования финансовых ресурсов СКУ
Объект и предмет исследования. Объектом исследования явился санаторно-курортный комплекс РСО-Алания Предметом исследования выступили: финансы и финансовый менеджмент СКУ Диссертационное
исследование выполнено в рамках паспорта специальностей ВАК (08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит, п п 11,15, 3.14)
Теоретико-методологической основой исследования послужили труды отечественных и зарубежных учёныч в области финансов, финансового менеджмента предприятий и учреждений, а также законодательные и нормативные акты РФ, регламентирующие отношения в сфере деятельности санаторно-курортного комплекса Для решения поставленных задач и достижения обозначенной цели при проведении научного исследования использовались методы анализа и синтеза, сочетание общего и частного, единства исторического и логического, а также статистический, нормативный и сравнительный методы
Информационную базу исследования составили материалы Государственного комитета РФ по статистике, Комитета PCO- Алания по торговле, курортному делу, туризму и бытовому обслуживанию; Управления природных ресурсов и охраны окружающей среды МПР РФ по РСО-Алания; данные, содержащиеся в публикациях, в том числе в периодических изданиях по тематике данного исследования.
В качестве эмпирической базы исследования использованы данные статистического, бухгалтерского и управленческого учета СКУ РСО-Алания за период с 1998 по 2004 гг.
Концепция диссертации. Финансы санаторно-курортной сферы MOiyr и должны оказывать существенное влияние на развитие всего народнохозяйственного комплекса, что связано с их воздействием на повышение качества рабочей силы, на динамику спроса на товары и услуги обслуживающих СКУ отраслей, а также с возможностью получения дополнительных доходов в бюджеты разных уровней от функционирования СКУ Основой для устойчивого развития СКУ становится применение современных методов финансового менеджмента в области управления капиталом и финансовыми ресурсами
Основные положения диссертации, выносимые на защиту:
1 В >словиях рыночных отношений СКУ должны рассматриваться как самостоятельно функционирующие субъекты хозяйствования, а не как государственные медицинские учреждения, состоящие на бюджетном финансировании
2 Изменение организационно-правовой формы функционирования СКУ повышает значимость планово-аналитической работы в управлении финансами санаториев и пансионатов
3 В целях обеспечения увязки всех видов ресурсов с объёмами предоставления санаторно-курортных услуг приоритетное значение в процессе управления финансами СКУ должно отводиться поиску способов зарабатывания средств и планированию затрат на санаторно-курортное обслуживание Требует изменения последовательность планирования деятельности СКУ - штаты, мощности и другие показатели деятельности целесообразно рассчитывать исходя >п пргдпе чагаемого объема оказываемых услуг
4 Принцип однозначности и однотипности сметного планирования ■j стулает место принципу многовариантности финансового планирования
деятельности СКУ
5. Новым направлением работы финансовых служб СКУ должен стать анализ финансового положения учреждения, а также анализ тарифов на оказанш услуг санаториев.
6 В современных условиях основными источниками наращивания экономического потенциала СКУ становятся прибыль и мобилизация ресурсов пи рынке капитала. Финансовые решения СКУ в отношении источников формирования средств должны приниматься не только в рамках стратегического управления, но и в ходе осуществления текущей деятельности.
7. Достижение эффективного соотношения собственных и заёмньр средств СКУ, расчёт «порога» кредитования, за которым нарушается финансовая устойчивость СКУ, необходимо осуществлять с использованием показателя «финансовый рычаг»
8 При управлении доходами СКУ целесообразно рассчитывать количественное воздействие на прибыль СКУ такого показателя, Kai «операционный рычаг»
9. Управление платежеспособностью СКУ предполагает использование системы финансовых индикаторов, которую образуют величина собственны, оборотных средств и коэффициенты ликвидности
10. Необходимость обеспечения рентабельной работы СКУ требуеп проведения финансовой политики, направленной на недопущение перерасхода по статьям затрат (в том числе путём списания с баланса устаревших и излишни^ основных фондов, оптимизации численности персонала СКУ), а также изменений в области формирования цен на санаторно-курортные услуги
11В целях достижения высокого качества обслуживания в СКУ экономия средств по таким статьям себестоимости предоставления санаторно-курортные услуг, как приобретение нового оборудования и медицинской техники, повышен™ квалификации персонала СКУ; маркетинговые исследования рынка санаторно курортных услуг является нежелательной или не допустимой вовсе
Научная новизна исследования заключается в следующем
-дана авторская трактовка понятия «финансы санаторно-курортные учреждений», раскрыты функции финансов СКУ,
- конкретизирована структура системы управления финансами СКУ,
- уточнены задачи и функции финансового менеджмента СКУ,
- выявлена специфика функционирования финансов СКУ РСО-Алания сформулированы конкретные рекомендации по улучшению финансового состояния СКУ РСО-Алания,
- уточнена методология определения цен на путёвки,
- разработана новая методика планирования деятельности СКУ, в основе которого лежит не объём финансовых ресурсов, необходимых на содержание учреждения, а финансирование оказания определенных объёмов санаторно-курортных услуг.
- обоснована необходимость использования показателей финансового левернджа при управлении формированием и использованием капитала СКУ, а
также при управлении доходами СКУ;
- доказана целесообразность применения в процессе анализа финансовой деятельности СКУ системы индикаторов ликвидности и платежеспособности.
Теоретическая значимость исследования определяется тем, что концептуальные положения и выводы диссертации позволяют расширить существующие представления о сущности и содержании финансов и финансовом менеджменте СКУ, способствуют развитию общетеоретических подходов к формированию механизма управления финансами СКУ
Практическая значимость исследования заключается в возможности испо пгьзования рекомендаций и предложений, сформулированных в диссертации, для решения практических задач, связанных с проблемами формирования и испо тьзования денежных фондов СКУ, с совершенствованием системы планирования финансовой деятельности по предоставлению санаторно-курортных услуг Основные результаты исследования могут найти применение при изучении дисциплин «Финансы», «Финансы предприятий и организаций», «Финансовый менеджмент», учебного спецкурса «Финансы санаторно-курортных учреждений»
Апробация и внедрение результатов исследования. Методические рекомендации, сформулированные в диссертации используются в процессе управления СКУ РСО-Алания ООО «СКО «Курорты Осетии» Результаты исследования нашли применение в учебном процессе факультета экономики и финансов Северо-Кавказского горно-металлургического института (государственного технологического университета) Материалы диссертации докладывались на ежегодных научно-практических конференциях СКГМИ (2002, 2003. 2004 и 2005 гг )
Публикации. Результаты диссертационного исследования опубликованы в 10 научных работах, общим объёмом - 4,78 п л, в том числе личный вклад автора - 3.58 п л
Структура и объём диссертации. Диссертация состоит из введения, трёх глав, заключения, списка использованной литературы из 157 наименований Работа изложена на 161 странице, содержит 13 таблиц, 3 схемы, 43 рисунка, 18 приложений.
Во введении обосновывается актуальность темы диссертации; определяется степень её разработанности; формулируются цель и задачи исследования, его теоретико-методологическая и информационная основы, излагается концепция диссертации; формулируются положения, выносимые на защиту, элементы научной новизны, теоретическая и практическая значимость работы
В первой главе «Специфика финансов и финансового менеджмента санаторно-курортных учреждений» исследуется сущность и функции финансов СКУ, появляются основные принципы организации финансов в учреждениях санаторно-курортной сферы обслуживания, конкретизируется система управления финансами, раскрывается специфика финансового менеджмента санаторно-курортных учреждений.
Во второй главе «Анализ финансово-экономического состояния санаторно-курортных учреждений РСО-Алания за период с 1998 по 2004 гг >> анализируются источники формирования, размещения и использования капитала СКУ, даётся оценка эффективности использования трудовых ресурсов, состояния основных производственных фондов санаториев и пансионатов, а также проводится анализ себестоимости санаторно-курортных услуг, прибыли и рентабельности СКУ
В третей главе «Совершенствование управления финансами санаторно-
курортных_учреждений» определяются основные направления развития
планирования деятельности СКУ, предлагаются методы совершенствования управления формированием и использованием капитала, а также управления прибылью и рентабельностью СКУ, даются практические рекомендации по применению системы индикаторов платежеспособности и ликвидности при анализе финансовой деятельности санаторно-курортных учреждений.
В заключении обобщаются основные результаты диссертации, приводятся рекомендации по совершенствованию системы управления финансами санаторно-курортных учреждений
ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ
В условиях развитого общества неуклонно возрастает значение отраслей непроизводственной сферы, в частности санаторно-курортного хозяйства Финансы санаторно-курортных учреждений являются составной частью финансовой системы государства, поскольку санаторно-курортная индустрия одно из звеньев народнохозяйственного комплекса
Проведённый в работе анализ теоретических положений финансовой науки позволяет сделать вывод о разнообразии трактовок сущности финансов и их функций, а соответственно, и об отсутствии единого определения данной экономической категории. Исследовав сущностные характеристики финансовых отношений, автор считает, что финансы СКУ представляют собой систему экономических отношений, фунщионирующих в сфере санаторно-курортной индустрии, по поводу образования и использования денежных фондов. Из данного определения следует, что )) финансы СКУ представляют собой систему, то есть, совокупность взаимосвязанных финансовых отношений, взаимодействующих друг с другом для достижения определённой цели. Такие отношения складываются из отношений внутри самого СКУ, а также между ним и внешней средой, 2) формой реализации финансов СКУ являются денежные фонды, то есть выделенные по определённому признаку (по назначению или по специфике формирования) потоки денежных средств.
Финансы СКУ, по мнению автора, выполняют следующие функции' ^общеэкономические - распределительную функцию (доходо-распределительную, инвестиционно-распределительную), функцию
стимулирования и функцию контроля,
-92) специфические - формирующую (фондообразующую) функцию и обеспечивающую (регулирующую) функцию
Распределительная функция финансов СКУ подразделяется на доходораспределительную и инвестиционно-распределительную.
Доходораспределительпая функция СКУ заключается в том, что собственники СКУ могут либо поддержать величину вложенного капитала на уровне, не предусматривающем расширение, либо, напротив, увеличивать величину вложенного капитала, если предполагается, что прибыль, вновь инвестированная в деятельность СКУ, принесёт большую отдачу в будущем Инвестиционно-распределнтеиьная функция в большей степени свойственна государственным финансам, но тем не менее эту функцию выполняют и финансы СКУ В рамках СКУ функция проявляется в распределении ресурсов либо по разным направлениям деятельности (по лечебным отделениям или блокам), либо по различным видам активов В целом распределительная функция финансов СКУ проявляется в воможности оптимизировать структуру актива и пассива баланса учреждения
Стимулирующая функция финансов СКУ заключается в следующем. Посредством финансовых параметров: поощрений и санкций, а также с помощью системы скидок на санаторно-курортные услуги, может оказываться влияние, соответственно, на рост производительности труда и увеличение объёма реализованных путёвок.
Контрольная функция финансов СКУ проявляется в том, что именно на основе финансовых показателей осуществляется контроль за эффективным использованием ресурсов учреждения
Специфическими для финансов санаторно-курортного учреждения являются функции, непосредственно связанные с формированием и использованием денежных фондов в условиях экономической обособленности и необходимости удовлетворения потребностей населения в качественном санаторно-курортном обслуживании. Они опосредствуют получение денежных средств и осуществление денежных затрат, что является отражением денежного хозяйства СКУ в стоимостной форме.
Посредством действия формирующей (фондообразующей) функции. финансов в СКУ формируются фонды денежных средств, причём как за счёт собственных средств учредителей СКУ, так и путем привлечения долгосрочных и краткосрочных заёмных средств Кроме этого, СКУ может за счёт отчислений от получаемой прибыли формировать и увеличивать резервный фонд и фонд накопления.
При выполнении своей регулирующей функции финансы СКУ обеспечивают удовлетворение интересов собственников, регулируют ведение уставной деятельности и выполнение обязательств С другой стороны, финансы обеспечивают нормальную текущую работу СКУ, связанную с удовлетворением потребностей населения по улучшению состояния здоровья
Для эффективного функционирования системы финансов в целом, структурное содержание которой представлено в диссертации, в том числе
финансов СКУ, необходимым является её организационное обеспечение - распределение функций по реализации движения денежных средств между конкретными обособленными структурными элементами Для этого целесообразно создание и целенаправленное регулирование соответствующей финансовой системы
Финансовая система, в соответствии с позицией автора, - это совокупность финансовых институтов (организаций, их структурных подразделений) взаимодействующих друг с другом с целью обеспечения наилучших условий формирования и использования фондов денежных средств Главной задачей финансовой системы является оптимизация функционирования финансовых отношений.
Учитывая противоречивость трактовок системы финансов и финансовой системы, в работе подчёркивается следующее Система финансов санаторно-курортной сферы представляет собой естественную часть общей системы товарно-денежных отношений и существует, с той или иной полнотой представления её отдельных составляющих, объективно. Финансовая же система исследуемой отрасли экономики всегда имеет элемент субъективности, поскольку организационно функции системы финансов могут быть обеспечены достаточно разнообразными способами Кроме того, система финансов всегда первична в силу своей объективности по отношению к финансовой системе, которая должна адекватно отображать её состав, структуру и функции При этом финансовая система должна являться объектом постоянного регулирования, связанной с обеспечением указанной адекватности
При организации финансов СКУ необходимо учитывать следующее I. Финансы санаторно-курортных учреждений могут и должны функционировать как звено в системе финансов региона лишь в том случае, если имеется соответствующий рекреационный потенциал 1) природные ресурсы (источники минеральных лечебных и лечебно-столовых вод, лечебные грязи, уникальный климат, удобный, с точки зрения доступности, рельеф местности и прочее); 2) развитая сеть предприятий и организаций, деятельность которых направлена на обслуживание СКУ, 3) транспортные коммуникации, 4) квалифицированные трудовые ресурсы, 5) национально-культурные ресурсы
II Деятельность предприятий санаторно-курортной сферы тесно связана со здоровьем человека, поэтому экономическая эффективность использования финансов санаторно-курортных учреждений взаимосвязана с социачьно-экономическоП эффективностью оздоровления населения в целом.
Реализация финансовой политики в конкретном механизме функционирования финансов СКУ должна базироваться, по мнению автора, на определённых принципах, адекватных рыночной экономике. Прежде всего, к ним следует отнести принципы самоокупаемости и самофинансирования, которые подразумевают, соответственно, покрытие текущих затрат выручкой от реализации услуг и покрытие всех потребностей развития СКУ за счет собственных финансовых ресурсов Помимо этого, автор выделяет и рассматривает в работе содержание следующих принципов организации финансов
санаторно-курортной сферы: экономической эффективности,
принципа плановости и контроля, принципа финансового соотнесения сроков, принципа гибкости, принципа рациональности и принципа финансовой устойчивости.
Встречающееся в экономической литературе предложение о включении в состав принципов организации финансов предприятий и организаций принципа минимизации издержек для СКУ, с нашей точки зрения, неприемлемо. Это объясняется тем, что сокращение затрат по таким статьям калькуляции себестоимости санаторно-курортных услуг, как лечебные процедуры и медикаменты, может привести к ухудшению качества самих услуг и снижению эффекта выздоровления.
Осуществляемые с 90-х годов, в рамках перевода экономики на рыночные принципы хозяйствования, новации, изменение банковской системы, внедрение новых форм собственности, трансформация бухучёта, - актуализировали проблемы совершенствования системы управления финансами предприятий и организаций Как известно, любая система управления состоит из двух элементов - субъекта и объекта управления. Управляющая подсистема в системе управления СКУ представляет совокупность следующих базовых элементов организационной структуры и кадров подразделений финансовой службы Объектом управления в рассматриваемой системе являются финансовые ресурсы (см. схему 1).
Организационная структура, включая кадровый состав, должна быть построена как обособленная специальная служба во главе с финансовым менеджером (директором) На практике, однако, её чаще всего образуют бухгалтерия и финансовый отдел СКУ, использующие в своей работе финансовые методы, приёмы, модели и инструменты, информацию и технические средства управления финансами.
Финансовые методы, приёмы, модели условно можно разделить на три группы общеэкономические, прогнозно-аналитические и специальные. К первой группе относятся кредитование, система кассовых и расчётных операций, система начисления амортизации, система налогообложения Во вторую группу входят финансовое и налоговое планирование, а также прогнозирование и моделирование. К специальным методам управления финансами СКУ относятся дивидендная политика и аренда.
В используемых в процессе управления финансами СКУ финансовых моделях выделяются нормативные и балансовые Они служат для описания имущественного и финансового положения СКУ, а также для управления конкретными видами активов и обязательств,
Финансовым инструментом СКУ являются кредиторская и дебиторская задолженность, долевые ценные бумаги.
Основой информационного обеспечения системы управления финансами СКУ служит информация финансового характера, включающая бухгалтерскую отчетность, обзоры органов государственной власти, информацию учреждений банковской системы, а тахже сведения о рынке санаторно-курортных услуг.
К техническим средствам управления финансами относятся стандартное
Схема1
Структура системы управления финансами _санаторно-курортного учреждения* _
СИСТЕМА УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСАМИ САНАТОРНО-КУРОРТНОГО УЧРЕЖДЕНИЯ
Финансовые методы, приёмы, модели и инструменты
СУБЪЕКТ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСАМИ СКУ
Организационная структура и кадры подразделения управления финансами
Информация и технические средства управления финансами
ОБЪЕКТ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСАМИ СКУ
Финансовые ресурсы
Формирование источников финансовых ресурсов
«
§ е
а ц
у о> г 2
ё 1С
5 « е !И II
Использование финансовых ресурсов
>8
О
э
5
11
•в- й « §
3 ж х л «а х
88 Ом
к
X
|
18
2 §
с
е
Правовое и нормативное обеспечение
* Авторская разработка
программное обеспечение, в частности 1С - бухгалтерия.
Характеристика объекта управления финансами - финансовых ресурсов -представлена в диссертации в разрезе источников их формирования и направлений использования. При этом особо подчёркивается, что управление финансовыми ресурсами СКУ предусматривает обоснованное поддержание оптимального состава активов и недопущения неоправданного «омертвления» денежных средств, а также оптимизацию структуры источников формирования финансовых ресурсов как в долгосрочном, так и в краткосрочном аспекте.
Управление финансами СКУ базируется на соответствующем правовом и нормативном обеспечении Правовое обеспечение предусматривает наличие целого ряда законов и подзаконных актов финансового права (указов, постановлений, приказов и других правовых документов), регламентирующих функционирование финансов СКУ. Нормативное обеспечение образуют инструкции, нормативы, методические указания и тарифные ставки по обслуживанию больных и ведению санаторно-курортной деятельности.
Изучение истории становления финансового менеджмента в России и опыта его использования в зарубежных государствах, позволяют нам сделать вывод о том, что именно это направление должно активно использоваться в отечественной хозяйственной практике
Финансовый менеджмент СКУ - это специфическая область управленческой деятельности, связанная с организацией денежных потоков, формированием и использованием капитала, денежных доходов и фондов, необходимых для достижения стратегических и тактических целей развития СКУ. С точки зрения финансовых решений, финансовый менеджмент СКУ - это форма управления процессами инвестирования и финансирования санаторно-курортной деятельности.
На наш взгляд, стратегическими целями финансового менеджмента СКУ являются1 максимизация рыночной стоимости учреждения, получение прибыли, рост благосостояния собственников учреждения, оптимизация структуры активов учреждения, обеспечение финансовой стабильности. Тактические цели финансового менеджмента СКУ платежеспособность, избежание банкротства, рост соответствующего сегмента рынка, минимизация риска, борьба с конкурентами, обеспечение рентабельности.
В процессе реализации своей главной цели - получение прибыли -финансовый менеджмент СКУ направлен на решение следующих основных задач
1. Обеспечение формирования достаточного объёма финансовых ресурсов в соответствии с задачами развития в текущем периоде
2 Обеспечение наиболее эффективного использования сформированного объёма финансовых ресурсов в рамках всех подразделение (отделений) и в разные сезоны обслуживания
3 Оптимизация денежного оборота.
4 Обеспечение максимизации прибыли при предусмотренном уровне финансового риска
5 Обеспечение минимизации уровня финансового риска
- 146 Обеспечение постоянного финансового равновесия СКУ в процессе его развития.
Финансовый менеджмент СКУ реализует свои цели и задачи путём осуществления определённых функций Данные функции можно условно разбить на две группы 1) функции финансового менеджмента как управляющей системы (состав этих функций в целом характерен для любого вида менеджмента); 2) функции финансового менеджмента как специальной области управления (состав этих функций определяется конкретным объектом управления).
К функциям финансового менеджмента СКУ, как управляющей системы относятся- создание или реорганизация организационных структур СКУ, формирование эффективных информационных систем СКУ, финансовый анализ деятельности СКУ, финансовое планирование деятельности СКУ, финансовое прогнозирование деятельности СКУ, финансовое стимулирование и контроль, разработка финансовой стратегии СКУ Функциями финансово менеджмента СКУ, как специальной области управления являются управление активами, управление пассивами (капиталом), управление инвестициями, управление денежными потоками и управление финансовыми рисками Характеристика функций финансового менеджмента СКУ даётся в диссертационной работе
Эффективность функционирования финансового менеджмента санаторно-курортного учреждения во многом зависит от быстроты реакции на изменение условий предоставления услуг, изменений в экономической жизни общества, форс-мажорных обстоятельств, изменений финансового состояния самого учреждения Следовательно, финансовые менеджеры СКУ, опираясь на стандартные приёмы и методы управления финансами, должны быстро и правильно оценивать каждую конкретную ситуацию.
Рентабельная работа СКУ и его финансовое положение во многом зависят от величины и направлений размещения капитала Анализ источников формирования капитала СКУ PCO-Алания показывает (см. табл 1), что в большей части их капитал является собственным При этом наблюдается тенденция его уменьшения Доля заёмного капитала, наоборот, год от года растёт Анализ изменения структуры капитала пансионата «Алагир» показывает, что год от года значительно увеличивался непокрытый убыток, который, в частности, образовался из-за непогашения долгов прошлых лет. В работе автор предлагает провести мероприятия по ликвидации накопленного долга, уменьшению зависимости от одного кредитора В дальнейшем необходимо принимать меры по погашению долгов в установленные сроки или же предлагать организациям покрывать долги взаимозачётами, путём предоставления санаторно-курортных услуг. Кроме того, следует увеличить величину уставного капитала за счёт создаваемых резервных фондов.
Пансионату «Урсдо№> необходимо проводить политику по сохранению величины уставного капитала на установившемся уровне и не допускать ее уменьшения Автор считает, что выплачивать долги необходимо согласно принципу наибольшей значимости, то есть в первую очередь погасить задолженность, использование которой влечёт за собой выплату больших, гю
Т а 6 I и ца 1
А налип источников капитала СКУ РСО-Алання _
№ п/п Название СКУ Год Собственный капитя т, тыс. руб Заемный капитал, тыс руб
на начало года на конец года изменение на начало года на конец года изменение
; 2 3 4 5 6 7 Я 9
1 Пансионат с течением «Л"гапф>> 1998 7 2883 7 231,0 -57,3 151,2 89,4 -61,8
1999 7 231.0 7 003,4 - 227.6 89,4 263,1 + 173,7
2000 2001 7 003,4 6 129.3 в 129,3 -874,1 263.1 870,3 + 607,2
6 249,0 + 119,7 870,3 911.6 + 41,3
2002 6 249.0 6 125,0 -124.0 911,6 1 103,0 + 191,4
2003 6 125.0 6 332.0 + 207.0 1 103,0 1 107.0 + 4.0
2004 6 332,0 2 758,0 - 3 574 0 1 107.0 1 248 0 + 141.0
2 Пансионат с лечением чУредоц» 1998 10 154,8 10 168.7 н 13,9 54.0 247 8 + 193,8
1999 10 1687 9 780.3 - 388,4 247,8 275,9 + 28,1
200О 9 780,3 9 369.3 -411,0 275,9 690,0 + 414,1
2001 9 369.3 8 993,0 - "76,3 690,0 1 417.7 - 727,7
2002 8 993,0 8 322,0 -670.2 1417,7 1 840.3 + 422,6
2003 8322,0 7 627,4 - о94.6 1 840,3 2 336,1 -г 495,8
2004 7 627,4 1 <591,1 -5 936,3 2 336,1 2 054,3 -281,8
3 Санаторий «Осетия» 1998 52 405.8 52 406,0 + 0,2 885,9 1 258,3 + 372,4
1999 52 406,0 77 898,7 + 25 492,7 1 258,3 3 066,1 + 1 807,8
2000 77 898,7 66 781,2 -11 117,5 3 066,1 14 290,0 + 11 223,9
2001 66 781,2 50 458,0 - ¡6 323,2 14 290,0 ¡4 182,0 - 108,0
2002* 50 458,0 50 320,0 - 138,0 14 182,0 13 814,0 - 368,0
4 Санаторий «1амиск» 1998 37 287.3 37 287,4 + 0.1 185,2 367.0 + 181,8
1999 37 287.4 37 365.8 + 78.4 367.0 266.1 -100,9
2000 37 365.8 36 260,0 - 1 105.8 266,1 2 079,1 + 1 813.0
2001 36 260.0 34 975,0 - 1 285.0 2 079.1 7 347,0 + 5 267,9
2002 34 975,0 34 128.0 - 847.0 7 347,0 4 692,0 - 2 655,0
2003 34 128,0 33 725,0 - 403,0 4 692,0 1 875.0 -2 817,0
2004 33 725.0 35 328.0 + 1 603,0 1 875.0 2 352,0 ->- 477,0
В 2003 г .санаторий «Осетия» вышел из состава ООО «С/СО «Курорты Осетии>\ один из корт сое был реконструирован компанией г/ Юеболгарстрой» и перешел в собственность администрации местного самоуправления В запросе на доступ к бухгалтерской отчётности у руководства санатория «Осетия» за 2004 2005 гг. автору Ото отказано
сравнению с другими кредитами, процентов Рассчитаться с государственными внебюджетными фондами по страхованию можно с помощью взаимных зачётов, например, посредством предоставления часта бесплатных или льготных путёвок на отдых и лечение в пансионат.
Для санатория «Осетия» особо актуальным является вопрос по выходу на уровень безубыточной деятельности, что, по нашему мнению, будет достигнуто пугбм увеличения количества реализуемых путёвок.
Формируя год от года резервный капитал в таком количестве, чтобы его хватило для покрытия убытков, санаторий «Тамиск» сократил в 2003 г их величину на 3 095 тыс руб Этой стратегии необходимо придерживаться и далее В санатории «Тамиск^ значительная доля финансовых средств приходиться на доходы будущих периодов, что является следствием получения авансов за путёвки, окончательный расчёт за которые будет произведён в будущем Данный способ реализации путёвок приводит к увеличению количества потребителей По нашему мнению, санаторно-курортные учреждения могут и должны осуществлять реализацию путёвок не только с получением авансов, но и с оплатой в рассрочку Такие меры можно, как считает автор, распространить и на расчёты с поставщиками продукции, чю положительным образом скажется на финансовой деятельности СКУ
Эффективность использования капитала, как известно, характеризуется его доходностью (рентабельностью) - отношением суммы прибыли (/7) к среднегодовой сумме основного и оборотного капитала (5осн ¡с t к)'
Рк -Л/(Хисн к^ов к)
Рассмотрев показатели использования совокупного капитала (см табл. 2), автор считает, что СКУ необходимо сконцентрировать работу на получении большей по величине выручки за счёт выпуска и реализации дополнительных путёвок в зимний сезон, что, в свою очередь, приведёт к повышению показателей рентабельности
Для обеспечения постоянного роста рентабельности основных производственных фондов и рентабельности оказания услуг, по мнению автора, необходимо списать с баланса излишние фонды, своевременно вводить более новое оборудование и медицинскую технику, проводить ремонт и реконструкцию зданий и сооружений, повышать квалификацию персонала учреждения Проведённый в работе анализ состава и структуры активов СКУ РСО-Алания позволил автору заключить, что стабильная структура оборотного капитала свидетельствует о хорошо отлаженном процессе предоставления санаторно-курортных услуг, а существенные её изменения говорят о низком качестве финансового менеджмента в учреждении.
Важным показателем, характеризующим работу СКУ. является себестоимость санаторно-курортных услуг, напрямую влияющая на финансовые результаты деятельности СКУ, которые в исследуемых учреждениях являются крайне неудовлетворительными Абсолютная величина себестоимости услуг СКУ изменяется в соответствии с изменением количества реализуемых путевок и
Таблица 2
Показатели использования совокупного капитала
СКУ Показатели Величина показателей по годам
1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004
Пансионат «Ллагир» 1 Выручка, тыс р\б *04 10 877.50 1 «7 00 3 028.40 1 658.00 6 266.00 5 432.00
2. Прибыль (убыток) от реализации, тыс pvñ -111.20 -193,90 - 276.80 -14 00 - 186.00 -2.00 -16800
3. Прочие внерешииационныс доходы (расходы), тыс. рк-0 - - - - - - -
4 Прибыль (убыток) отчетного периода, тыс. руб -111.20 -193,90 - 276.80 -14.00 - 186.00 -2,00 -168.00
5 Среднегодовая стоимость каптала, тыс. рмб. 7 380.00 7 293.50 7 133.10 7080.10 719430 7 333,50 5 722,50
6 Рентабельность капитала, % -1.51 -2,66 -3 88 -0 20 -2,58 -0.03 -2,94
7 Рентабельность оказания услуг. % - 36.57 -22.10 -20.70 -0.46 -11.21 -0,03 -3,09
8 Коэффициент оборачиваемости капитала 004 0.12 0,19 0.43 U.2Í 0 85 0.95
i 3 3 О * 5 a i1 « >> с « 1 Выручка, тыс. 504 30 1317.00 4 903.10 4 794.40 3 o&ó.OO 8 823,80 9463.00
2. Прибыль (убыток) от реализации, тыс. руб - 308.70 -148,80 -130,80 -S45.10 -707,90 -318.16 - 3,00
3. Прочие внереализационные доходы (расходы), тыс руб. i- Í 44.10 -98,40 -114,40 - 119,10 - 507,80 -г 96,00 -
4. Прибыль (\быток) отчвтноге периода, тыс р\б -164,60 -50.40 -16,40 - 77АПЛ -200,1-0 - 222,16 -3.00
s Среднегодовая стоимость Kíwwra та пгыс fr.i> ю т то 10 236,40 10 0*7,80 10 235.00 10 286,90 10062.90 6 854.40
6 Рентабельность калгггала. % -300 -1,45 -1.30 -8.2h -6.88 -я 16 -0.04
7 Рентабельность оказания VC.:V!, % -61.21 - 11.30 -2.67 - 17.63 -19.21 -3.61 -0,03
8 Коэффициент оборачиваемости капитала 0,05 0,13 0.49 0.47 0,36 0.88 1,38
II II 1 Выручка, тыс руб 4 027,90 3 521.00 2 811,70 5 144,00 5 713.00 - -
2 Прибыль (убыток) от реализации, тыс. руб - 3 138.00 -3 121,70 -11 149,30 -359,00 -911.00 - -
3 Прочие внереализационные доходы (расходы), тыс рчб - - - - + 55,00 - -
4 Прибыль!убыток)отчетного периода, тыс. руб - 3 138.00 -3 121.70 - И 149,30 - 359.00 -58O.00 - -
5. Среднегодовая стоимость хапитала. тыс. pv6. 53 478.00 67 314.60 81 018,00 72 855.60 64 387.00 - -
б PeHiautíjibHocib Kaimja.m. -5.S7 -4,64 -13,76 -0.49 -1.41 - -
7 Рентабельность оказапиа мл\т, % -77.90 -88.66 - 396,51 -6.98 -15.95 - -
8 Коэффициент оборачиваемости капитала + 007 + 0.05 -0,01 - 0,07 0.09 - -
Санаторий «Тамиск» 1 Выручка, тыс руб 2 782,20 4 607.10 4 620.00 10 169 00 15 220,00 13 923,00 13 928,00
2 Прибыль (убыток) от реализации, тыс. руб -ЫГМ0 * 106.60 -915.10 -20000 - 185,00 -471.00 + 160.00
3 Процсшы к vn.ni i с ¡1ю_]\ чцнию). mbui pvO. -138,10 _ - + 1 00 -
4 Прочие внереализационные доходы (расхиды). тыс руб - 35,60 -48,90 17,70 - 878,00 - 650,00 -7,00 -128,00
5. Прибыль (убыток) огйтного периода, тыс, руб -642,90 - 80,40 -897,40 -1 078,00 - 835.00 - 477,00 + 32,00
6 Среднегодовая стоимость капитала, тыс, руб 37 563,50 37643,20 37 985,50 40 330.60 40 571,00 37 210,00 36640,00
7 Рентабельность капитала. % - 1,52 + 0,28 -2.41 -0.49 -0,45 - 1.27 -0.44
8. Рентабельность оказания услуг. % -21.83 -2,31 - 19,81 -1,97 - 1.22 -3.38 - 1.15
9. Козффициеш оборачиваемое!к ышниша -0.U7 -0,12 -0,12 - ü,25 0.37 0.37 0,38
напрямую связана с изменением качества предоставляемых услуг, то есть с улучшением питания и лечебных процедур, с разнообразием культурных мероприятий, с проведением ремонтных работ
Высокая себестоимость санаторно-курортных услуг (около 12 - 14 тыс руб за трёхнедельную путёвку) обусловлена, прежде всего, высокими ценами на продукты питания и медикаменты, а также большими отчислениями, связанными с износом основных средств Для обеспечения эффективной работы в области управления себестоимостью необходимо, по мнению автора, проводить политику, направленную на недопущение перерасхода по статьям затрат
Кроме того, следует провести изменения в области формирования цен на санатор"о-курортные услуги С одной стороны, для поддержания привлекательности санаторно-курортного учреждения необходимо увеличить расходы на питание и на проведение оздоровительных процедур, с другой стороны, - слишком высокие цены на путёвки могут отрицательно повлиять на объёмы их реализации В этой связи автор считает целесообразным предложить следующее Одна часгь цены на путёвку должна быть фиксированной (иметь твёрдый характер) и устанавливаться с учётом расходов на проживание и комплекс обязательных лечебных процедур Другая часть цепы должна варьироваться в зависимости от выбранного потребителем варианта расходов на питание и дополнительные услуги, ассортимент которых будет прилагаться к путёвке и определяться с учётом маркетинговых исследований рынка санаторно-курортных услуг Выручка от предоставления необходимых потребителям санаторно-курортных услуг при реализации данного предложения будет покрывать все фактические расход«, что, в свою очередь, обеспечит возможность получения прибыли.
В современных условиях, по мнению автора, последовательность планирования деятельности СКУ должна быть принципиально иной (см рис 1), ориентированной не на финансовые ресурсы, необходимые на содержание СКУ, а на финансирование оказания определённых объёмов услуг, так как на первый план выходит такой показатель результатов работы, как количество пролеченных больных
Коренное отличие предлагаемой схемы планирования от ныне действующей заключается в следующем
1 Основополагающим моментом планирования, по нашему мнению, должны выступать не показатели численности населения и нормативы обеспеченности койками, врачебными должностями, а потребность населения в определённых видах санаторно-курортных услуг
2 Объёмы работы СКУ должны выступать не производным показателем от имеющихся мощностей, а, наоборот, быть показателем, определяющим производственные мощности СКУ
3 Штатные должности, кроме руководящих должностей, должны планироваться преимущественно исходя т штатных нормагивсв, в conocí арленгл с объёмом работы и плановой нагрузки на койку и дол»кость
Определение основных целей и функций СКУ (стационарная или амбулаторная помощь; консультативная или лечебная)_
Определение видов и объёмов еанаторно-куроргных услуг, оказание которых ведёт к достижению поставленных целей
(методы лечения, виды диагностики)
Формирование структуры СКУ (состав подразделений, сисгема управления)
____—____А________
Определение потребности в финансовых, материальных и трудовых ресурсах, необходимых для оказания санаторно-курортного обслуживания
Расчёт предполагаемых поступлений средств
;
Корректировка плановых показателей
X
Определение показателей, наиболее точно характеризующих ст епень достижения целей
Рис 1 Процесс планирования деятельности СКУ.
4 Потребность в материальных, трудовых и финансовых ресурсах СК должна определяться на основании объёмов необходимых санаторно-курортнь услуг, а не затрат на содержание СКУ
Автор считает, что дальнейшее совершенствование планирован) развития СКУ предполагает создание сквозной многоуровневой систем планирования, основанной на изучении не только состояния здоровья населени; его прогнозировании на перспективу, но и на учёте экономических интерес субъектов здравоохранения всех уровней
Кроме того, в советах по курортам, туризму и экскурсиям, по нашеь мнению, следует шире проводить сравнительный анализ деятельное! подведомственных организаций Это даст возможность выявить неэффектив работающие учреждение, неиспользованные резервы в организациях, имеющ1 хорошие показатели деятельности, целенаправленно проводить работу повышению качества санаторно-курортного обслуживания.
Одним из источников самофинансирования СКУ служат формируема резервные фонды и добавочный капитал Резервный капитал СКУ, по наше\ мнению, должен создаваться в обязательном порядке в размере не менее 15 % <
уставного капитала Формирование резервного капитала может осуществляться путём обязательных ежегодных отчислений до достижения им установленного размера Одними из возможных способов мобилизации ресурсов на рынке капитала СКУ может стать, по мнению автора, долевое и долговое финансирование
В современных условиях хозяйствования, как мы полагаем. СКУ вполне могут пользоваться кон то корректны м кредитованием, предусматривающем ведение банком текущего счёта учреждения с оплатой с него всех поступивших расчётных документов и зачислением на него всех денежных поступлений Если средств на счёте СКУ оказывается недостаточно для погашения обязательств то банк .гредитует его в пределах установленной в кредитном договоре суммы
Автор считаег, что при управлении формированием капитала СКУ необходимо учитывать следующее' 1) внеоборотные активы должны в полном объёме финансироваться за счёт собственного капитала и долгосрочных обязательств; 2) оборотные активы должны финансироваться из краткосрочных источников и частично за счёт собственного капитала.
При условии, что степень риска при привлечении новых источников финансирования одинакова, показатель величины стоимости капитала по мнению автора, является наиболее приемлемым ориентиром при расчёте затрат, связанных с их использованием Поскольку стоимость каждого источника средств различна, стоимость каптала (СК) санаторно-курортного учреждения в целом можно найти по следующей формуле'
С К = СИ, ЛШ; + СИ, хУВИ, - . t СИ, хУВИ, ECU, х УВИ„ где Cfii, СИ2, CHt стоимость 1 -го, 2-го, i-ro источника средств, УВИ;, УВИ>, УВИ,- удельный вес 1-го, 2-го, i-го источника средств в общей их сумме.
Показатель СК имеет достаточно простую интерпретацию - он характеризует уровень расходов (в процентах), которые ежегодно должно нести СКУ за возможность осуществления своей деятельности по оказанию услуг благодаря привлечению финансовых ресурсов на долгосрочной основе То есть СК численно равна проценту, получаемому в среднем поставщиками капитала
Используя показатель финансового рычага при анализе деятельности СКУ, можно определить эффективность соотношения собственных и заёмных средств и рассчитать допустимый уровень кредитования, за порогом которого нарушается финансовая устойчивость учреждения Эффект финансового рычага (Эфр) рассчитывается по формуле.
Эфр (Рек ПС) х ФР, где Рек ~ рентабельность собственного капитала СКУ, ПС - процентная ставка кредита,
ФР - отношение заёмного капитала к собственному капиталу СКУ, называемое плечом финансового рычага
В виду того, что показатели рентабельности у исследуемых санаторно-курортных учреждений имеют отрицательные значения, правомерен вывод о том, что и значения финансового рычага будут отрицательными Привлечение
дополнительных единиц заёмного капитала приведёт к уменьшен! рентабельности. Таким образом, банковское кредитование, как это 1 парадоксально, для исследуемых санаторно-курортных учреждений современных условиях не приемлемо
В процессе управления прибылью и рентабельностью СКУ необходим решать задачи в области управления доходами, с одной стороны, и в обласч управления затратами, - с другой стороны Очевидно, что по мере возрастай.' постоянных затрат при прочих неизменных условиях темпы прироста прибьп сокращаются Для целей управления доходами СКУ, как считает авто применение расчёта действия операционного рычага позволяет без учё переменных затрат определять изменения прибыли при увеличении объ&> санаторно-курортных услуг Количественное воздействие операционного рыча (ОР) на прибыль выражается формулой:
ОР = (С асу Г У / П. где С( - себестоимость предоставления санаторно-курортных услуг, 1 'з переменные затраты по оказанию санаторно-курортных услуг, П прибыль от предоставления санаторно-курортных услуг.
В настоящее время при ветхом состоянии зданий санаториев необходимости переоснащения учреждений медицинским оборудованы: целесообразность использования рассматриваемого показателя становится, , мнению автора, особенно актуальной
Применение системы индикаторов платежеспособности и ликвидное] при анализе и планировании финансово-хозяйственной деятельности С!' позволяет оценить степень неплатежеспособности через интенсивность результативность его работы с дебиторами, а также помогает учесть реальш, объём его текущих обязательств По мнению автора, СКУ необходимо применя систему, состоящую из следующих финансовых индикаторов' величин собственных оборотных средств и коэффициентов ликвидности Динамика даннь показателей отражает результаты деятельности СКУ без учёта привлекаем!, ресурсов.
Величина собственных оборотных средств (С0с) показывает, какая сум?, оборотных средств останется в распоряжении СКУ после расчётов • краткосрочным обязательствам. Данный финансовый индикатор отражает таю ту часть собственного капитала, которая использована для финансирован) оборотных активов Являясь абсолютным показателем, Сое, однако, ) приспособлен дня пространственно-временных сопоставлений, поэтому п анализе параллельно необходимо применять относительные показатели, а имени - коэффициенты ликвидности
В заключении отметим, что всем санаторно-курортным учреждение необходимо проводить более эффективную политику в области управлет финансами, основанную на применении современных методов финансово! менеджмента.
По теме диссертационного исследования написаны следующие научные работы:
1 Дзарданова Е. В. Основные принципы организации и направления развития рекреационной деятельности в РСО-Алания // Труды молодых учёных -Владикавказ: Издательство СКГТУ (ГМИ) «Терек» 2002 №3 -0,31 п л
2 Дзарданова Е В Цейский рекреационный микрорайон: история развития, актуальные проблемы и пути их решения // Труды молодых учёных -Владикавказ. Издательство СКГТУ (ТМИ) «Терек» 2002 №3 -0,37 п л
3 Дзарданова Е. В Общие принципы планирования деятельности санаторно-курортных учреждений республики Северная Осетия-Алания на современном этапе // Труды молодых учёных - Владикавказ- Издательство СКГТУ (ГМИ) «Терек». 2003. № I ~ 0,5 п л
4 Дзарданова Е В Общие подходы к финансовому анализу деятельности санаторно-курортных учреждений // Труды молодых учёных - Владикавказ Издательство СКГТУ (ГМИ) «Терек» 2003. № 2 - 0.38 п л
5 Дзарданова Е В Анализ формирования и использования капитала санатория «Тамиск» за период с 1998 по 2002 гг // Труды молодых учёных -Владикавказ- Издательство СКГМИ (ГТУ) «Терек» 2003 №4. -0,47 п. л
6 Дзарданова Е В Состояние и перспективы развития санаторно-курортного комплекса РСО-Алания // Труды Северо-Кавказского горнометаллургического института (ГТУ) - Владикавказ- Издательство СКГМИ (ГТУ) «Терек» 2003 выпуск 10 -0,37пл
7 Дзарданова Е. В. Экономическая программа развития санаторно-курортного комплекса Республики Северная Осетия-Алания // Труды молодых учёных - Владикавказ- Издательство СКГМИ (ГТУ) «Терек» 2004 № 3 -0,37 п л
8 Дзарданова Е В Особенности становления и развития санаторно-курортного комплекса РСО-Алания // Тезисы докладов научно-технической конференции, посвящённой 65-леггию научно-исследовательского сектора -Владикавказ- Издательство СКГМИ (ГТУ) «Терек» 2004. - 0,1 п л.
9 Дзарданова Е В Позднякова Т А. Организация финансов санаторно-курортного учреждения // Труды молодых учёных - Владикавказ- Издательство СКГМИ (ГТУ) «Терек» 2005 № 3 - 0,37 п л (в том числе авторских - 0,27 п. л)
10. Дзарданова Е. В Позднякова Т А Особенности финансового менеджмента санаторно-курортного учреждения // Труды молодых учёных -Владикавказ: Издательство СКГМИ (ГТУ) «Терек» 2005 № 4 - 0,54 п л (в том числе авторских - 0,44 п л.)
© Издательство «Терек» СКГМИ (ГТУ), 2005
Подписано в печать 05. 09 05 Формат 60 х 84 V ,6 Тираж 100 экз. Объем 1,4 уел п. л. Заказ № 435
Оперативная полиграфия СКГМИ 362021, г Владикавказ, ул Николаева, 44
РЫБ Русский фонд
2007-4 1387
Получено 29 НОЯ 2005
Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Дзарданова, Елена Владимировна
ВВЕДЕНИЕ.
ГЛАВА I. СПЕЦИФИКА ФИНАНСОВ И ФИНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕ1ITA CAI1АТОРНО-КУРОРТ11ЫХ УЧРЕЖДЕНИЙ
1.1.Сущность и функции финансов санаторно-курортных учреждений.
1.2. Организация финансов санаторно-курортного учреждения.
1.3. Система управления финансами санаторно-курортных учреждений.
1.4. Особенности финансового менеджмента санаторно-курортной сферы.
ГЛАВА П. АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКОГО СОСТОЯНИЯ САНАТОРНО-КУРОРТНЫХ УЧРЕЖДЕНИЙ РСО-АЛАНИЯ ЗА ПЕРИОД С 1998 ПО 2004 ГГ.
2.1. Анализ источников формирования, направлений размещения и эффективности использования капитала санаторно-курортных учреждений.
2.2. Анализ состояния и эффективности использования основных производственных фондов санаторно-курортных учреждений.
2.3. Анализ эффективности использования трудовых ресурсов санаторно-курортных учреждений.
2.4. Анализ себестоимости санаторно-курортных услуг.
2.5. Анализ прибыли и рентабельности санаторно-курортных учреждений.
ГЛАВА III. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ УПРАВЛЕНИЯ ФИ1IAI1САМИ CAIIATOPIЮ-КУРОРТ11ЫХ УЧРЕЖДЕНИЙ
3.1. Планирование финансовой деятельности санаторнокурортных учреждений.
3.2. Управление формированием и размещением капитала санаторно-курортных учреждений.
3.3. Управление прибылью и рентабельностью санаторнокурортных учреждений.
3.4. Использование системы индикаторов платежеспособности и ликвидности в процессе анализа финансовой деятельности санаторно-курортных учреждений.
Диссертация: введение по экономике, на тему "Управление финансами санаторно-курортных учреждений"
Актуальность темы исследования
Современная динамика воспроизводственного процесса свидетельствует о возрастающей роли человеческого капитала, инвестиции в который создают основу для повышения производительности труда и требуют, наряду с другими направлениями, ускоренного развития деятельности по предоставлению санаторно-курортных услуг.
Санаторно-курортные услуги - неотъемлемая часть услуг, связанных с осуществлением рекреационной деятельности, весомый сегмент экономики многих развитых и развивающихся стран. В Российской Федерации под влиянием целого ряда причин санаторно-курортная деятельность не получила достаточного развития ни при директивно-централизованной экономике, ни в ходе становления рыночных отношений. При этом вполне очевиден существенный разрыв между уровнем развития санаторно-курортной деятельности и масштабным рекреационным потенциалом, которым располагает Россия в целом, и Северная Осетия в частности.
Бальнеологические возможности Республики Северная Осетия-Алания, составляющие основу для восстановления физических и духовных сил граждан, уникальны. К числу важнейших элементов санаторно-курортного лечения относятся, прежде всего, минеральные воды, использование которых известно с глубокой древности.
В условиях рыночных отношений принципиально меняется сущность финансового менеджмента санаторно-курортных учреждений как самостоятельно функционирующих хозяйствующих субъектов. При этом одной из первоочередных задач устойчивого развития санаторно-курортной индустрии, учитывая недостаточный уровень её материально-технического, кадрового и финансового обеспечения, становится совершенствование процесса управления финансами санаторно-курортной сферы.
В последние десятилетия комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности санаторно-курортных учреждений, включающий оценку источников формирования, эффективности размещения и интенсивности использования капитала санаторно-курортных учреждений; оценку состояния их производственных фондов и эффективности использования трудовых ресурсов; анализ себестоимости санаторно-курортных услуг, прибыли и рентабельности, в Республике Северная Осетия-Алания не проводился. Начавшаяся в современных условиях реконструкция и модернизация санаторно-курортного комплекса республики актуализирует необходимость проведения исследований состояния и перспектив развития финансов и финансового менеджмента санаторно-курортных учреждений.
Степень изученности проблемы
Исследование теоретических и прикладных проблем функционирования санаторно-курортных учреждений в условиях рыночных отношений представлены, в основном, в публикациях ряда зарубежных исследователей — Арчера Б. X., Дэвидсона Р., Кауля Р. Н., Криппендорфа И., Макинтоша Р. У.
В отечественной экономической литературе рассматриваются отдельные вопросы, связанные с организацией и планированием деятельности санаторно-курортных учреждений, а также финансово-экономическим анализом их работы. Так, например, в работах Амирханова М. М., Гольдфайль JI. Г., Гофмана К. Г., Квартальнова В. А., Оранского И. Е., Самодина В. И., Шамшуриной Н. Г., Соболевой Е. А., Соболева И. И. приводятся методики определения необходимого числа обслуживающего персонала, количества номеров для больных, расчёта экономического эффекта оздоровления.
Наиболее ценные сведения по становлению санаторно-курортного комплекса Республики Северная Осетия-Алания встречаются в трудах современных учёных, исследующих путевые заметки Гюльденштедта И. А., Палласа П. С., Рейнеггса Я., Чечета, Пеля, Штедера JI. И. Характеристика современного состояния санаторно-курортного комплекса РСО-Алания содержится в публикациях Бероева Б. М., Будун А. С., Чамокова Е. Ф.
В целом следует отметить, что финансово-экономические аспекты функционирования санаторно-курортных учреждений рекреационного района в условиях рынка в российской экономической науке относятся к числу малоразработанных.
Цель и задачи исследования
Целью диссертационного исследования явилось уточнение теоретических положений финансовой науки в части финансов санаторно-курортных учреждений (СКУ), а также разработка практических рекомендаций по совершенствованию процесса управления финансами СКУ.
Достижение поставленной цели потребовало от автора решения следующих задач:
-Рассмотреть сущность и специфику финансов санаторно-курортных учреждений.
- Выявить принципы организации финансов санаторно-курортной сферы.
-Исследовать основные особенности финансового менеджмента санаторно-курортной индустрии.
-Определить влияние особенностей становления и развития рекреационной деятельности на финансово-экономические показатели СКУ Республики Северная Осетия-Алания (РСО-Алания).
-Провести анализ источников формирования капитала СКУ РСО-Алания.
- Оценить эффективность размещения и использования собственных и заёмных средств СКУ РСО-Алания.
-Определить состояние основных производственных фондов и оборотных средств, а также эффективность использования трудовых ресурсов СКУ РСО-Алания, выявить прямые и косвенные факторы, влияющие на их изменение.
- Проанализировать результаты финансово-экономической деятельности санаторно-курортного комплекса РСО-Алания.
- Определить направления совершенствования процессов формирования и использования финансовых ресурсов санаторно-курортных учреждений.
Объект и предмет исследования
Объектом исследования явился санаторно-курортный комплекс РСО-Алания. Предметом исследования выступили: финансы и финансовый менеджмент санаторно-курортных учреждений.
Диссертационное исследование выполнено в рамках паспорта специальностей ВАК (08.00.10 — Финансы, денежное обращение и кредит, п.п. 1.1, 1.5,3.14).
Теоретико-методологическая основа исследования
Теоретико-методологической основой исследования послужили труды отечественных и зарубежных учёных в области финансов, финансового менеджмента предприятий и учреждений, а также законодательные и М нормативные акты РФ, регламентирующие отношения в сфере деятельности санаторно-курортного комплекса.
Для решения поставленных задач и достижения обозначенной цели при проведении научного исследования использовались методы анализа и синтеза, сочетание общего и частного, единства исторического и логического, а также статистический, нормативный и сравнительный методы.
Информационная база исследования
Информационную базу диссертационного исследования составили материалы Государственного комитета РФ по статистике; Комитета РСО-Алания по торговле, курортному делу, туризму и бытовому обслуживанию; Управления природных ресурсов и охраны окружающей среды МПР РФ по РСО-Алания; данные, содержащиеся в публикациях, в том числе в периодических изданиях по тематике данного исследования.
В качестве эмпирической базы исследования использованы данные статистического, бухгалтерского и управленческого учета санаторно-курортных учреждений РСО-Алания за период с 1998 по 2004 гг.
Концепция диссертационной работы
Финансы санаторно-курортной сферы могут и должны оказывать существенное влияние на развитие всего народнохозяйственного комплекса, что связано с их воздействием на повышение качества рабочей силы, на динамику спроса на товары и услуги обслуживающих СКУ отраслей, а также с возможностью получения дополнительных доходов в бюджеты разных уровней от функционирования санаторно-курортных учреждений. Основой устойчивого развития санаторно-курортных учреждений становится применение современных методов финансового менеджмента в области управления капиталом и финансовыми ресурсами.
Основные положения диссертации, выносимые на защиту:
1. В условиях рыночных отношений санаторно-курортные учреждения (СКУ) должны рассматриваться как самостоятельно функционирующие субъекты хозяйствования, а не как государственные медицинские учреждения, состоящие на бюджетном финансировании.
2. Изменение организационно-правовой формы функционирования СКУ повышает значимость планово-аналитической работы в управлении финансами санаториев и пансионатов.
3. В целях обеспечения увязки всех видов ресурсов с объёмами предоставления санаторно-курортных услуг приоритетное значение в процессе управления финансами СКУ должно отводиться поиску способов зарабатывания средств и планированию затрат на санаторно-курортное обслуживание. Требует изменения последовательность планирования деятельности СКУ - штаты, мощности и другие показатели деятельности целесообразно рассчитывать исходя из предполагаемого объёма оказываемых услуг.
4. Принцип однозначности и однотипности сметного планирования уступает место принципу многовариантности финансового планирования деятельности СКУ.
5. Новым направлением работы финансовых служб СКУ должен стать анализ финансового положения учреждения, а также анализ тарифов на оказание услуг санаториев.
6. В современных условиях основными источниками наращивания экономического потенциала СКУ становятся прибыль и мобилизация ресурсов на рынке капитала. Финансовые решения СКУ в отношении источников формирования средств должны приниматься не только в рамках стратегического управления, но и в ходе осуществления текущей деятельности.
7. Достижение эффективного соотношения собственных и заёмных средств СКУ, расчёт «порога» кредитования, за которым нарушается финансовая устойчивость СКУ, необходимо осуществлять с использованием показателя «финансовый рычаг».
8. При управлении доходами СКУ целесообразно рассчитывать количественное воздействие на прибыль СКУ такого показателя, как «операционный рычаг».
9. Управление платежеспособностью СКУ предполагает использование системы финансовых индикаторов, которую образуют величина собственных оборотных средств и коэффициенты ликвидности.
10. Необходимость обеспечения рентабельной работы СКУ требует проведения финансовой политики, направленной на недопущение перерасхода по статьям затрат (в том числе путём списания с баланса устаревших и излишних основных фондов, оптимизации численности персонала СКУ), а также изменений в области формирования цен на санаторно-курортные услуги.
11. В целях достижения высокого качества обслуживания в СКУ экономия средств по таким статьям себестоимости предоставления санаторно-курортных услуг, как приобретение нового оборудования и медицинской техники, повышение квалификации персонала СКУ; маркетинговые исследования рынка санаторно-курортных услуг является нежелательной или не допустимой вовсе.
Научная новизна исследования заключается в следующем:
-дана авторская трактовка понятия «финансы санаторно-курортных учреждений», раскрыты функции финансов СКУ;
- конкретизирована структура системы управления финансами санаторно-курортных учреждений;
-уточнены задачи и функции финансового менеджмента санаторно-курортных учреждений;
- выявлена специфика функционирования финансов СКУ РСО-Алания; сформулированы конкретные рекомендации по улучшению финансового состояния СКУ РСО-Алания;
-уточнена методология определения цен на путёвки санаторно-курортных учреждений;
- разработана новая методика планирования деятельности СКУ, в основе которого лежит не объём финансовых ресурсов, необходимых на содержание учреждения, а финансирование оказания определённых объёмов санаторно-курортных услуг;
-обоснована необходимость использования показателей финансового левериджа при управлении формированием и использованием капитала СКУ, а также при управлении доходами СКУ;
- доказана целесообразность применения в процессе анализа финансовой деятельности СКУ системы индикаторов ликвидности и платежеспособности.
Теоретическая значимость исследования
Теоретическая значимость исследования определяется тем, что концептуальные положения и выводы диссертационной работы позволяют расширить существующие представления о сущности и содержании финансов и финансовом менеджменте санаторно-курортных учреждений; способствуют развитию общетеоретических подходов к формированию механизма управления финансами санаторно-курортных учреждений.
Практическая значимость исследования
Практическая значимость исследования заключается в возможности использования рекомендаций и предложений, сформулированных в диссертационной работе, для решения практических задач, связанных с проблемами формирования и использования денежных фондов санаторно-курортных учреждений, с совершенствованием системы планирования финансовой деятельности по предоставлению санаторно-курортных услуг.
Основные результаты исследования могут найти применение при изучении дисциплин «Финансы», «Финансы предприятий и организаций», «Финансовый менеджмент», учебного спецкурса «Финансы санаторно-курортных учреждений».
Апробация и внедрение результатов исследования
Методические рекомендации, сформулированные в диссертации, воплощены в конкретные функциональные документы, которые используются в процессе управления санаторно-курортными учреждениями РСО-Алания ООО «СКО «Курорты Осетии». Результаты исследования нашли применение в учебном процессе факультета экономики и финансов Северо-Кавказского горно-металлургического института (государственного технологического университета). Материалы диссертации докладывались на ежегодных научно-практических конференциях СКГМИ (ГТУ) (2002, 2003, 2004 и 2005 гг.).
Публикации
Результаты диссертационного исследования опубликованы в 10 научных работах, общим объёмом -3,78 пл., в том числе личный вклад автора - 3,58 п.л.
Структура и объём диссертации
Диссертация состоит из введения, трёх глав, заключения, списка использованной литературы из 157 наименований. Работа изложена на 161 странице, содержит 13 таблиц, 3 схемы, 43 рисунка, 18 приложений.
Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Дзарданова, Елена Владимировна
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Исследование управления финансами санаторно-курортных учреждений, а также проведённый финансово-экономический анализ деятельности санаторно-курортных учреждений Республики Северная Осетия-Алания за период с 1998 по 2004 гг. позволяют автору сделать следующее заключение.
Финансы санаторно-курортного учреждения представляют собой совокупность денежных отношений, связанных с формированием и использованием денежных фондов учреждения.
Функции финансов санаторно-курортных учреждений, можно разделить на две группы: 1) общеэкономические (распределительная (инвестиционно-распределительная, доходораспределительная), стимулирование, контроль) и 2) специфические (формирующая, обеспечивающая).
Санаторно-курортное учреждение как социально-экономическая система, имеющая основной целью своей деятельности генерирование прибыли, целесообразность своих действий рассматривает в основном с позиции их экономической выгодности. В современных условиях при проведении финансовой политики эти учреждения ставят перед собой следующие стратегические задачи: 1) максимизация прибыли, 2) удовлетворение потребителей в предоставлении качественных услуг, 3) оптимизация структуры капитала, 4) обеспечение платежеспособности, финансовой устойчивости, 5) обеспечение инвестиционной привлекательности. Поэтому организация финансов санаторно-курортного учреждения должна базироваться на соблюдении следующих принципов: самоокупаемости и самофинансирования, экономической эффективности, плановости и контроля, соотнесения сроков, гибкости, рациональности, финансовой устойчивости.
Управление денежным оборотом, финансовыми ресурсами и финансовыми отношениями составляет содержание финансового менеджмента санаторно-курортного учреждения. Реализация его целей и задач осуществляется путём выполнения определённых функций. Функции финансового менеджмента санаторно-курортного учреждения можно рассматривать с двух позиций; как управляющей системы (разработка финансовой стратегии, создание организационных структур, формирование эффективной информационной системы, финансовый анализ, планирование, прогнозирование, стимулирование и контроль) и как специальной области управления (управление активами и пассивами, управление инвестициями, управление денежными потоками и финансовыми рисками).
Финансовый менеджмент санаторно-курортного учреждения должен включать в себя общий финансовый анализ, планирование и прогнозирование, управление инвестиционной деятельностью, управление источниками финансовых ресурсов, а также текущее (оперативное) управление денежными средствами.
С позиций практического управления финансами санаторно-курортного учреждения главным становится найти ответы на вопросы: где найти источники финансирования, как организовать управление, обеспечивающее платежеспособность, финансовую устойчивость и рентабельность работы, которые решаются с помощью методов финансового менеджмента.
Проведённый в диссертации анализ источников формирования капитала санаторно-курортных учреждений РСО-Алания показал, что большая часть капитала, на основании которого функционируют СКУ, является собственным, причём 60 — 70 % приходится на уставный капитал, около 10 - 20 % составляют добавочный и резервный капиталы, порядка 20 % капитала — формирует непокрытый убыток. Величина целевого финансирования в санаторно-курортных учреждениях очень мала. Доля заёмного капитала в общей величине финансовых средств санаторно-курортных учреждений небольшая. Максимальная величина задолженности приходится на кредиты поставщиков, подрядчиков, дочернего общества и прочих кредиторов.
Большая часть собственного капитала санаторно-курортных учреждений вложена в долгосрочные активы (порядка 80 %), результатом чего являются значительная капиталоёмкость и продолжительность оборота капитала.
Анализ изменения структуры капитала пансионата «Алагир» показывает, что год от года значительно увеличивался непокрытый убыток, который, в частности, образовался из-за непогашения долгов прошлых лет. Автор считает, что необходимо провести мероприятия по уменьшению величины накопленного долга. В первую очередь необходимо погасить долги перед «Заготсбытконторой», магазином «Ветеран» и «Севкавэнерго». В дальнейшем необходимо принимать меры по выплачиванию долгов в установленные сроки или же предлагать организациям покрывать долги взаимозачётами, путём предоставления санаторно-курортных услуг. По мнению автора, необходимо увеличивать величину уставного капитала за счёт создаваемых резервных фондов. Кроме того, автор считает, что необходимо перераспределить займы, чтобы уменьшить зависимость от одного кредитора.
Пансионату «Урсдон» необходимо проводить политику по сохранению величины уставного капитала на установившемся уровне и не допускать её уменьшения. Автор считает, что выплачивать долги необходимо согласно принципу наибольшей значимости, то есть в первую очередь погасить задолженность, использование которой влечёт за собой выплату больших по сравнению с другими кредитами процентов. Рассчитаться с государственными внебюджетными фондами по страхованию можно с помощью взаимных зачётов, например, посредством предоставления части бесплатных или льготных путёвок на отдых и лечение в пансионат.
Для санатория «Осетия» особо актуально ставится вопрос по выходу на уровень безубыточной деятельности, что, по нашему мнению, будет достигнуто увеличением количества реализуемых путёвок.
Формируя год от года резервный капитал в таком количестве, чтобы его хватило для покрытия убытков, санаторий «Тамиск» сократил в 2003 г. их величину на 3 095 тыс. руб. Этой стратегии необходимо придерживаться и в дальнейшем. В санатории «Тамиск» значительная доля финансовых средств приходиться на доходы будущих периодов, что является следствием получения авансов за путёвки, окончательный расчёт за которые будет произведён в будущем. Данный способ реализации путёвок приводит к увеличению количества потребителей. По нашему мнению, санаторно-курортные учреждения могут и должны осуществлять реализацию путёвок не только с получением авансов, но и с оплатой в рассрочку. Такие меры можно, как считает автор, распространить и на расчёты с поставщиками продукции, что положительным образом скажется на финансовой деятельности санаторно-курортных учреждений.
Анализ состава и структуры активов санаторно-курортных учреждений позволяет сделать вывод, что стабильная структура оборотного капитала свидетельствует о хорошо отлаженном процессе предоставления санаторно-курортных услуг, а существенные её изменения говорят о низком качестве финансового менеджмента в учреждении.
Искусство управления текущими активами санаторно-курортного учреждения, как считает автор, состоит в том, чтобы сохранить на счетах минимально необходимую сумму денежных средств (страховой запас), которая покроет расходы по текущей деятельности, связанные с осуществлением всех первоочередных платежей.
Рассчитанные показатели, характеризующие эффективность использования основных производственных фондов, а именно: коэффициенты обновления, выбытия и прироста, сроки обновления основных производственных фондов, а также рентабельность основных производственных фондов, фондоотдача и фондоёмкость — свидетельствуют о высокой степени изношенности основных производственных фондов и необходимости проведения мероприятий по ремонту и техническому переоснащению зданий и оборудования санаториев.
Списание с баланса санаторно-курортных учреждений устаревших фондов, по мнению автора, несколько улучшило ситуацию, повысив показатели фондоотдачи. Закупка современного оборудования для оказания санаторно-курортных услуг может, как мы считаем, осуществляться на основе привлечения инвестиций, как со стороны местных государственных властей, так и со стороны частных предпринимателей. Одним из источников привлечения дополнительных финансовых ресурсов может стать организация производства по добыче и розливу минеральных лечебных и столовых вод.
Уменьшение абсолютной величины себестоимости санаторно-курортных услуг связано, в первую очередь, с уменьшением объёма их предоставления. По мнению автора, необходимо увеличить объём предоставляемых услуг, чтобы получить большую по величине прибыль, что требует проведения маркетинговых исследований и активной рекламной компании.
Высокая себестоимость санаторно-курортных услуг (около 12-14 тыс. руб. за трёхнедельную путёвку) обусловлена, прежде всего, высокими ценами на продукты питания и медикаменты, а также большими отчислениями, связанными с износом основных средств. Для обеспечения эффективной работы санаторно-курортные учреждения в области управления себестоимостью должны проводить политику, направленную на недопущение перерасхода по статьям затрат.
Автор считает, что следует провести изменения в области формирования цен на санаторно-курортные услуги. Одна часть цены на путёвку должна быть фиксированной (иметь твёрдый характер) и устанавливаться с учётом расходов на проживание и комплекс обязательных лечебных процедур. Другая часть цены должна варьироваться в зависимости от выбранного потребителем варианта расходов на питание и дополнительные услуги, ассортимент которых будет прилагаться к путёвке и определяться с учётом маркетинговых исследований рынка санаторно-курортных услуг. Тогда выручка от предоставления необходимых потребителям санаторно-курортных услуг будет покрывать все фактические расходы, что обеспечит возможность получения прибыли.
По мнению автора, последовательность планирования деятельности санаторно-курортных учреждений в современных условиях должна быть принципиально иной, ориентированной не на финансовые ресурсы, необходимые на содержание учреждения, а на финансирование оказания определённых объёмов услуг. К новым направлениям плановой работы можно отнести и планирование качественных показателей.
Для санаторно-курортных учреждений одним из источников самофинансирования служат формируемые резервные фонды и добавочный капитал. Резервный капитал санаторно-курортного учреждения, по нашему мнению, должен создаваться в обязательном порядке в размере не менее 15 % от уставного капитала. Формирование резервного капитала может осуществляться путём обязательных ежегодных отчислений до достижения им установленного размера. Одними из возможных способов мобилизации ресурсов на рынке капитала санаторно-курортным учреждением может стать, по мнению автора, долевое и долговое финансирование.
В современных условиях хозяйствования, как мы полагаем, санаторно-курортные учреждения вполне могут пользоваться контокоррентным кредитованием, предусматривающем ведение банком текущего счёта учреждения с оплатой с него всех поступивших расчётных документов и зачислением на него всех денежных поступлений. Если средств на счёте санаторно-курортного учреждения оказывается недостаточно для погашения обязательств, то банк кредитует его в пределах установленной в кредитном договоре суммы.
При условии, что степень риска при привлечении новых источников финансирования одинакова, показатель величины стоимости капитала, по мнению автора, является наиболее приемлемым ориентиром при расчёте затрат, связанных с их использованием.
Применение при оценке возможности привлечения заёмных средств санаторно-курортными учреждениями РСО-Алания показателя финансового рычага показало невозможность использования банковского кредитования по причине снижения вследствие этого рентабельности капитала. Более привлекательным способом дополнительного финансирования для санаторно-курортных учреждений является бюджетное финансирование, однако доступ к указанному источнику финансовых ресурсов в современных условиях весьма ограничен.
Процесс управления прибылью и рентабельностью санаторно-курортного учреждения предполагает одновременное решение задач в области управления доходами, с одной стороны, и в области управления затратами, с другой стороны. Для целей управления доходами санаторно-курортного учреждения, как считает автор, применение расчёта действия операционного рычага позволяет без учёта переменных затрат чётко определить на сколько изменится прибыль при увеличении объёма санаторно-курортного обслуживания. В настоящее время при ветхом состоянии зданий санаториев и необходимости переоснащения медицинским оборудованием данный анализ становится особенно актуальным.
Применение системы индикаторов платежеспособности и ликвидности при анализе и планировании финансово-хозяйственной деятельности санаторно-курортных учреждений позволяет оценить степень неплатежеспособности через интенсивность и результативность его работы с дебиторами, а также помогает учесть реальный объём его текущих обязательств.
Всем санаторно-курортным учреждениям необходимо, по мнению автора, проводить более эффективную политику в области управления финансами, основанную на применении современных методов финансового менеджмента.
Для выявления неиспользованных резервов, проведения работы по повышению качества обслуживания, увеличения объёмов прибыли в советах по курортам, туризму и экскурсиям следует шире проводить сравнительный анализ финансово-экономической деятельности санаторно-курортных учреждений.
Диссертация: библиография по экономике, кандидата экономических наук, Дзарданова, Елена Владимировна, Владикавказ
1. Федеральный закон «О природных лечебных ресурсах, лечебно-оздоровительных местностях и курортах» от 27. 01. 1995 г. № 26 ФЗ.
2. Федеральный закон РФ «О федеральной программе развития санаторно-курортных услуг» от 12. 01. 1999 г. № 17-ФЗ.
3. Указ Президента РФ «О неотложных мерах по обеспечению здоровья населения Российской Федерации» от 20. 04. 1993 г. № 468.
4. Указ Президента РФ «О государственной поддержке социально-экономического развития РСО-Алания до 2000 г.» от 07. 10. 1994 г. № 1986.
5. Указ Президента РФ «О дополнительных мерах по повышению эффективности инвестиционной политики Российской Федерации» от 26.07. 1995 г. №765.
6. Постановление Совета министров СССР и Всесоюзного Центрального Совета Профессиональных Союзов «О мерах по дальнейшему развитию санаторно-курортных и туристских объектов в Северо-Осетинской АССР в 1991 -2000 годах» от 16. 01. 1990 г. № 54.
7. Постановление Правительства РФ «О мерах по организации отдыха, оздоровления и занятости детей и подростков в 2003 году» от 15. 04. 2003 г. № 465.
8. Постановление Государственной Думы «О ходе финансирования из федерального бюджета расходов на оздоровление населения в 2003 году» от 15.06. 2003 г. №90-1.
9. Абрамова М. А., Александрова JT. С. Финансы и кредит: Учебное пособие. М.: Ид Юриспруденция, 2003. — 448 с.
10. Абрютина М. С., Грачёв А. В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебно-практическое пособие, 2-е изд., испр. М.: Издательство «Дело и Сервис», 2000. - 256 с.
11. Агарков А. П., Аникин Б. А. Эффективная организация и управление инструментальным хозяйством предприятия. М.: Экономика, 1981. - 127 с.
12. Азар В. И. Экономика и организация туризма. — Москва, 1972. — 183 с.
13. Александров В. А. Многотомное руководство «Основы курортологии». Москва: Медгиз, 1956.
14. Амирханов М. М., Лукашина Н. С., Трунев А. П. и др. Природные рекреационные ресурсы, состояние окружающей среды и экономико-правовой статус прибрежных курортов. — Москва: ОАО «Издательство Экономика», 1997.-207 с.
15. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности предприятия: Учебное пособие. / Э. И. Крылов, В. М. Власова, М. Г. Егорова, И. В. Журавкова. М.: Финансы и статистика, 2003. - 192 с.
16. Аукуционек С. П., Батяева А. Б., Российские предприятия в рыночной экономике: ожидания и действительность./ РАН, Институт мировой экономике и международных отношений. М.: Наука, 2000. - 139 с.
17. Бабич А. М. Павлова JI. Н. Финансы: Учебник для ВУЗов. — М.: ИД ФБК-Пресс, 2000. 760 с.
18. Бадов А. Д., Тавасиев В. X. Социально-демографические проблемы Северной Осетии. Владикавказ, 1998. - 130 с.
19. Баетов Б. М. Туризм как одна из приоритетных отраслей экономики Кыргызской Республики.// Финансовый бизнес. № 1 -2003., с. 71 80.
20. Балабанов И. Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта. М.: Финансы и статистика, 1998. - 300 с.
21. Балабанов И. Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом? — М.: Финансы и статистика, 1994. — 384 с.
22. Балабанов И. Т. Экономика туризма: Учебное пособие для ВУЗов. — М.: Финансы и статистика, 2000. 176 с.
23. Берлин С. И. Теория финансов: Учебное пособие. — М.: Издательство «Экспертное бюро», Издательство «ПРИОР», 1999. -256 с.
24. Бероев Б. М. Здравствуй Цей! Физико-географический очерк. — Орджоникидзе: ИР, 1979. 104 с.
25. Бероев Б. М. По Северной Осетии. Издание 2-е. Москва:
26. Физкультура и спорт, 1984.
27. Бероев Б. М. Туризм. География. Экология. Владикавказ: Олимп,2001.
28. Бероев Б. М. Цей. Владикавказ: Алания, 1993.
29. Бероев Б. М. Эколого-географические и экономические проблемы горных районов Северного Кавказа. Монография. Владикавказ: ГГАУ, 2000.
30. Блази Дж. Р., Круз Д. J1. Новые собственники (наёмные работники — массовые собственники акционерных компаний). / Пер. с англ. — М.: «Дело ЛТД», 1995.-320 с.
31. Бляхман Л. С. Экономика фирмы: Учебное пособие для ВУЗов по эконом, спец. СПб.: Издательство В. А. Михайлова, 2000. - 279 с.
32. Бобров А. Л. Эколого-экономическая устойчивость регионов России.- Москва: Наука, 1999. 93 с.
33. Богатин Ю. В., Швандар В. А. Производство прибыли: Учебное пособие для ВУЗов. М.: Финансы, ЮНИТИ, 1998. - 256 с.
34. Большаков С. В. Основы управления финансами: Учебное пособие. -М.: ИД ФКБ-Пресс, 2000. 368 с.
35. Большой энциклопедический словарь. / Гл. ред. А. М. Прохоров М.: Издательство «Советская энциклопедия», 1991
36. Борисов Е. Ф., Петров А. А., Стерликов Ф. Ф. Экономика: Справочник. М.: Финансы и статистика, 1997. - 400 с.
37. Бочаров В.В.Финансовое моделирование. СПб.: Питер, 2000. - 208 с.
38. Буторова Н. В. Менеджмент и маркетинг иностранного туризма: Учебное пособие Москва: Советский спорт, 1999.
39. Быкадоров В. Л., Алексеев П. Д., финансово-экономическое состояние предприятия: Практическое пособие. М.: Издательство «ПРИОР», 1999. — 96 с.
40. Васильев А. А., Глушков В. М., Дьяченко П. 3. и др. Автоматизация процесса медицинского обеспечения курортов. Киев: «Наукова Думка», 1979.- 280 с.
41. Введение в финансовый менеджмент./ В. В. Ковалев. М.: Финансы и статистика, 2004. - 768 с.
42. Веденин Ю. А. Принципы и методы исследования функционирования и развития территориальных рекреационных систем. — М.: Финансы и статистика, 1982.-48 с.
43. Вознесенский Э. А. Методические аспекты анализа сущности финансов. — М.: Финансы, 1974. — 128 с.
44. Волкова Н. А., Семивеличко Т. Н., Афонина Е. П., Китаева Г. С., Малюга В. В. Опыт оплаты труда работников медико-санитарной части.// Проблемы социальной гигиены и история медицины. 1994 № 2, с. 33 — 37.
45. Вопросы курортологии. Научный редактор д. м. н. JI. А. Терентьева. - Рига: «Звайгзне», 1979. - 144 с.
46. Воронова Е. Ю. Разделение затрат для целей включения в себестоимость.// Финансовый бизнес. № 5 2003., с. 45 - 54.
47. Голуб А. А., Струкова Е. Б. Экономика природных ресурсов. Учебник для ВУЗов. М.: Аспект Пресс, 1998. - 319 с.
48. Гольдфайль JI. Г. Санаторий. Формы организации и методы работы. — Москва: Медгиз, 1957. 287 с.
49. Гончаров А. И. Восстановление платежеспособности предприятия: модель обновления основных средств.// Финансы. № 9 2004., с. 65 — 67.
50. Гончаров А. И. Восстановление платежеспособности предприятия: модель оздоровления финансов.// Финансы. № 8 2004., с. 68 - 70.
51. Гончаров А. И. Понятие «финансовое оздоровление предприятия» в системе управления финансами.// Финансы. № 4 2004., с. 71 - 73.
52. Гончаров А. И. Система индикаторов платежеспособности предприятия.// Финансы. № 6 2004., с. 69 - 71.
53. Григорович С. Ф., Григорович В. С. По Кармадону. Географический очерк о курорте «Кармадон». — Орджоникидзе: Северо-Осетинское книжное издательство, 1964.
54. Григорьев В. В., Островкин И. М. Оценка предприятий:0 154
55. Имущественный подход. Учебно-практическое пособие, 2-е изд. — М.: Дело, 2000. 224 с.
56. Грузинов В. П., Грибов В. Д. Экономика предприятия: учебное пособие. 2-е изд., доп. - М.: Финансы и статистика, 2001. — 208 с.
57. Гунн Г. Е., Дрофеев В. М. Актуальные вопросы статистического исследования и анализа в деятельности лечебно-профилактических учреждений. Москва, 1994.
58. Гутова А. Управление денежными потоками на предприятии.// Финансовый бизнес. № 5 2004., с. 35 - 43.
59. Дзгоев У. А. Курорт Кармадон. Орджоникидзе, 1965. - 190 с.
60. Дьяченко В. П. Вопросы теории финансов. М.: 11аука, 1957. - 72 с.
61. Ефимова Д. В. Финансовый анализ. М.: Бух. Учет, 1999.
62. Живалов В. Н. Финансовые потоки в российской экономике. — М.: Экономика, 2000. 158 с.
63. Иващенко А. П. Экономический анализ деятельности туристско-экскурсионных организаций. Учебное пособие. М.: Центральное рекламно-информационное бюро «Турист», 1985.
64. Игонина Л. Л. Муниципальные финансы: Учебное пособие. — М.: Экономистъ, 2003. 330 с.
65. Кадыров Ф. Н., Петриков И. П. Медико-экономические проблемы здравоохранения на современном этапе. — Санкт-Петербург: Ривьера, 1995.
66. Кадыров Ф. Н. Экономическая служба лечебно-профилактических учреждений. М.: ГРАНТЪ, 2000. - 800 с.
67. Квартальное В. А. Иностранный туризм. — М.: Финансы и статистика,1999.
68. Квартальное В. А. Мировой туризм на пороге 2000 года: прогнозы и реальность. М.: Финансы и статистика, 1998.
69. Квартальное В. А. Туризм. М.: Финансы и статистика, 2001. - 320 с.
70. Квартальное В. А. Туризм: теория и практика. В 5-ти томах. М.: Финансы и статистика, 1998.
71. Квартальное В. А. Туризм: Учебник. М.: «Финансы и статистика», 2002.-320 с.
72. Ковалев В. В., Волкова О. Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. М.: Проспект, 2000. - 424 с.
73. Ковалёв В, В., Ковалёв Вит. В. Финансы предприятий. М.: ТК Велби, Издательство «Проспект», 2004. — 352 с.
74. Ковалев В. В., Патров В. В. Как читать баланс. М.: Финансы и статистика, 1999.
75. Ковалев В. В. Управление финансами: Учебное пособие. М.,1998.
76. Котлер Ф. Основы маркетинга: Пер. с англ. — М.: Ростинтэр, 1996. —704 с.
77. Крейнина М. Н. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. М.: Дело и Сервис, 1998. - 304 с.
78. Курортные ресурсы и их рациональное использование: Сборник научных трудов/ Министерство здравоохранения РСФСР, Пятигорский НИИ курортологии и физиотерапии Ред. кол.: Н. Г. Кривобоков и др. Пятигорск: ПНИИКиФ, 1989.- 144 с.
79. Лавров А. Нематериальные активы высокотехнологичного предприятия как фактор его финансово-экономической стабильности.// Финансовый бизнес. № 5 2004., с. 12-15.
80. Лисициан Н. С. Оборотные средства в системе воспроизводственных процессов: Вопросы теории и практики./ Отв. ред. К. Н. Плотников М.: Наука, 1986.-288 с.
81. Липсиц И. В., Коссов В. В. Инвестиционный проект: методы подготовки и анализа. М.: БЕК, 1996.
82. Менеджмент туризма: Туризм и отраслевые системы: Учебник М.: Финансы и статистика, 2001. — 272 с.
83. Менеджмент туризма: Экономика туризма: Учебник. М.: Финансы и статистика, 2001. - 320 с.
84. Методические рекомендации по повышению эффективностиф 156использования коечного фонда больничных учреждений. М.: НИИ им.1. Н. А. Семашко, 1995.
85. Мировая экономика: Учебник./ Под. ред. проф. А. С. Булатова. М.: Юристъ, 2002. - 734 с.
86. Негашев Е. В. Анализ финансов предприятия в условиях рынка: Учебное пособие. М.: Высшая школа, 1997.
87. Новицкий Н. А. Факторный анализ эффективности размещения производства. М.: Наука, 1982. - 128 с.
88. Оперативное финансовое планирование на предприятии./ И. В. Сергеев, А. В. Шипицын. М.: Финансы и статистика, 2002. - 288 с.
89. Оранский И. Е. Организация работы санаториев — профилакториев. -^ М.: «Медицина», 1989. 160 с.
90. Павлова JI. Н. Финансовый менеджмент. Управление денежным оборотом предприятия. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1995. -400 с.
91. Павлова JI. Н. Финансы предприятий: Учебник для вузов. М.: Финансы, ЮНИТИ, 1998. - 639 с.
92. Планирование на предприятии: Учебник для ВУЗов./ В. А. Горемыкин, Э. Р. Бугулов, а. Ю. Богомолов. М.: Филинъ, 1999. - 328 с.
93. Планирование потребности в материальных ресурсах на предприятии. / Под ред. А. И. Баскин, JT. Э. Лысикова, Б. П. Мельник. Киев: Техшка, 1983.• 48 с.
94. Предприятие в системе народного хозяйства. Сборник статей./ Под общ. ред. 11. Д. Колесова М.: Экономика, 1972. - 247 с.
95. Природные ресурсы Республики Северная Осетия Алания Т. 5. Рекреационные ресурсы. Авторы тома: Б. М. Бероев, Т. X. Караева — Козырева, 3. А. Багаева - Владикавказ: Проект - Пресс, 2000. - 209 с.
96. Радионов А. Р., Радионов Р. А. Финансы предприятия: оптимизация, методы, стимулы.// Финансовый бизнес. № 4 2003., с. 25 - 32.
97. Радионова О., Радионов Р. Методология нормирования, риски и надёжность обеспечения запасами и оборотными средствами.// Финансовыйбизнес. № 5 2004., с. 15 - 35.
98. Рюмина Е. В. Анализ эколого-экономических взаимодействий. М.: Наука, 2000.- 158 с.
99. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие для ВУЗов, 4-е изд., перераб. и доп. Минск: ООО «Новое знание», 2000.-688 с.
100. Самодин В. И., Шамшурина Н. Г. Экономический анализ лечебно-хозяйственной деятельнотси ЛПУ в условиях становления рыночных отношений.// Здравоохранение. 1997 № 12, с. 25 48.
101. Сапрунова В. Туризм: Эволюция. Структура. Маркетинг. — Москва,1997.
102. Семенов С. К. О финансировании за счёт амортизации.// Финансовый бизнес. № 4 2003., с. 45 - 49.
103. Слепов В. А,, Левитин В. С., Мамедов А. О. Особенности управления активами и пассивами транснациональных корпораций.// Финансы. № 8 2004., с. 65-68.
104. Слуцкин М. Л. Финансовое планирование в рыночных условиях.// Финансовый бизнес. № 5 2003., с. 67 - 72.
105. Современный словарь иностранных слов. — М.: Издательство «Русский язык», 2000. 742 с.
106. Соболева Е. А., Соболев И. И. Финансово-экономический анализ деятельности турфирмы: Учебно-методическое пособие. М.: Финансы и статистика, 2001. - 128 с.
107. Справочник по курортологии и курортотерапии./ Под ред. проф. Ю. Е. Данилова и проф. П. Г. Царфиса- М.: «Медицина», 1973. 648 с.
108. Справочник финансиста предприятия. Изд. 2-е, доп. и перераб. М.: ИНФРА-М, 2000.-559 с.
109. Стратегия развития предприятия: Учебник для ВУЗов по эконом, спец. / В. А. Горемыкин, Н. В. Нестерова Изд-е 2-е, испр. - М.: ИТК «Дашков и К», 2004. - 594 с.
110. Теория финансов: Учебное пособие. / 11. Е. Заяц, М. К. Фисенко, Т. Е. Бондарь и др., 2-е изд., стереотип Минск: Высшая школа, 1998. - 368 с.
111. Теплова Т. В. Финансовые решения: стратегия и тактика. Учебное пособие. М.: ИЧП «Издательство Магистр», 1998. - 264 с.
112. Улина Г. В. Функциональный метод учёта затрат.// Финансовый бизнес. № 5 2003., с. 45 - 54.
113. Управление производственной базой санаторно-лечебного комплекса./ Под ред. проф. Воронина С. Н. М.: ДЕЛО, 1998. - 147 с.
114. Устойчивое развитие горных территорий: проблемы и перспективы. Под ред. проф. Магометова А. А. — Владикавказ: СОГУ, 1998.
115. Устойчивое развитие горных территорий: проблемы регионального сотрудничества и региональной политики горных районов. Тезисы докладов Участников IV международной конференции 23 26 сентября 2001 г. — М.: Арт-Бизнес-Центр, 2001.
116. Уткин Э. А. Финансовый менеджмент. Учебник для вузов. — М.: Зерцало, 1998.-320 с.
117. Учредительный договор о создании ОО «СКО «Курорты Осетии», зарегистрированный 27. 07. 1999 г. под № 272 АМС г. Владикавказа
118. Фатхутдинов Р. А. Конкурентоспособность: экономика, стратегия, управление М.: ИНФРА-М.-2000. - 312 с.
119. Финансы в вопросах и ответах: Учебное пособие./ Под ред. В. В. Иванова, В. В. Ковалевой М.: ТК Велби; Проспект, 2004. - 272 с.
120. Финансы. / В. М. Родионова, Ю. Я. Вавилов, Л. И. Гончаренко и др. М.: Финансы и статистика, 1995. 432 с.
121. Финансы, денежное обращение и кредит: Учебник для ВУЗов./ В. К. Сенчагов, А. И. Архипов, Г. П. Чубаков и др. Изд-е 2-е, перераб., испр. -М.: Проспект, 2004. - 720 с.
122. Финансы и кредит. / Под ред. проф. А. М. Ковалёвой М.: Финансы и статистика, 2004. - 512 с.
123. Финансовый менеджмент. / Под ред. В. С. Золотарёва, 2-е изд.,перераб. и доп., серия «Учебники и учебные пособия» Ростов-на-Дону: Феникс, 2000.-224 с.
124. Финансовый менеджмент: теория и практика. Под ред. Е. С. Стояновой. 3-е изд., перераб. и доп. М.: Перспектива, 1998. - 656 с.
125. Финансовый менеджмент: Учебник для ВУЗов по эконом, спец./ под ред. н. Ф. Самсонова. М.: ЮНИТИ, 2001.-495 с.
126. Финансовый менеджмент: Учебник./ И. А. Бланк Изд-е 2-е, перераб. и доп. - Киев: Эльга; Ника-Центр, 2004. - 654 с.
127. Финансы. / Под ред. проф. М. В. Романовского, проф. О. В. Врублевского, проф. Б. М. Сабанти М.: Юрайт-М, 2004. - 504 с.
128. Финансы: Учебник для ВУЗов./ Под ред. В. П. Литовченко. М.: «Дашков и К», 2005. - 724 с.
129. Финансы: Учебник для ВУЗов. / Под ред. проф. Л. А. Дробозиной -М.: Финансы, ЮНИТИ, 2000. 527 с.
130. Финансы: Учебник для ВУЗов по эконом, спец./ П. И. Вахрин, А. С. Нешитой, Изд-е 3-е, перераб. и доп. М.: ИТК «Дашков и К», 2003. -532 с.
131. Финансы: Учебник для ВУЗов по эконом, спец./ Под. ред. Г. П. поляка Изд-е 2-е, перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ, 2003. - 608 с.
132. Чазов Е. И. Курорты. Энциклопедический словарь. М.: Советская энциклопедия, 1983.
133. Чамокова Е. Ф., Будун А. С. Курорты и лечебные местности Северной Осетии. Издание 2-е. Владикавказ: ИР, 1992. - 240 с.
134. Чантладзе В. Г. Вопросы теории финансов. Тбилиси, 1979
135. Чечевицына Л. Н. Микроэкономика. Экономика предприятия (фирмы). Ростов-на-Дону: Изд-во «Феникс», 200. - 384 с.
136. Чечин Н. А. Эффективность использования основных фондов и производственных мощностей: Учебное пособие. — Самара: Изд-во Самарского экономического института, 1993. 80 с.
137. Шаповальянц А. С. Совершенствование методологии сводногофинансового планирования.// Финансы. 2003. № 4. с. 17.
138. Шелков А. Н. Финансовый менеджмент: Учебное пособие для студентов ВУЗов. Вологда: Ц1ГГИ, 1998. - 176 с.
139. Шеремет А. Д., Сайфулин Р. С., Негашев Е. В. Методика финансового анализа: Учебное пособие. Изд.З-е — М.: Инфра-М, 2002. — 208 с.
140. Шеремет А. Д., Сайфулин Р. С. Финансы предприятий: Учебное пособие. М.: ИНФРА-М, 1998. - 343 с.
141. Шилова В. М. Нормирование труда медицинскогоперсонала. — М.: Агар, 1997.- 158 с.
142. Шмален Г. Основы и проблемы экономики предприятия./ Под. ред.
143. A. Г. Поршнева. М.: Финансы и статистика, 1996. — 512 с.
144. Штейнбук И. М. Перспективное финансовое планирование: Методы и модели. Рига: Зинатне, 1995. — 189 с.
145. Эколого-географические проблемы юга России. Гл. ред.: проф. Белоконь А. В., проф. Хрусталёв Ю. П. Ростов-на-Дону: Гефест, 1998.
146. Экономика и статистика фирм: Учебник для ВУЗов по эконом, спец./
147. B. Е. Адамов, С. Д. Ильенкова, Т. П. Сиротина, С. А. Смирнов, Под ред.
148. C. Д. Ильенковой 2-е изд. - М.: Финансы и статистика, 1997. - 240 с.
149. Экономика организации: Учебник для ВУЗов./ II. JI. Зайцев; Государственный университет управления. — Изд-е 2-е, доп. и перераб. — М.: Экзамен, 2004. 624 с.
150. Экономика организации (предприятия): Учебник для ВУЗов по эконом, спец. / К. А. Раицкий; Рец. Ю. К. Баженов Изд-е 4-е, перераб. и доп. — М.: «Дашков и К», 2003. - 1012 с.
151. Экономика организации (предприятия): Учебник./ Под ред. 11. А. Сафронова Изд-е 2-е, перераб. и доп. - М.: Экономистъ, 2004. - 618 с.
152. Экономика организаций (фирм): Учебное пособие./ Под. ред. И. В. Пичужкина. М.: Юрайт, 2003. - 320 с.
153. Экономика предприятия./ В. Я. Хрипач, Г. 3. Сума, Е. И. Андросович и др. Минск: Экономпресс, 2000. - 464 с.
154. Экономика предприятия./ И. В. Сергеев. М.: Финансы и статистика, 2003.-304 с.
155. Экономика предприятия: Учебник для ВУЗов./ Под ред. О. И. Волкова; Российская экономическая академия им. Г. В. Плеханова. — М.: ИНФРА-М, 1998.-416 с.
156. Экономика предприятия: Учебник для ВУЗов по эконом, спец./ В. И. Титов. М.: «Дашков и К», 2004. - 462 с.
157. Экономика предприятия: Учебник для ВУЗов по эконом, спец./ Под. ред. В. М. Семенова Изд-е 2-е, испр. — М.: Центр экономики и маркетинга, 2000.-312 с.
158. Экономика предприятия: Учебник для ВУЗов по эконом, спец./ Под. ред. В. Я. Горфинкеля, В. А. Швандара Изд-е 3-е, перераб. и доп. — М.: ЮНИТИ, 2003.-718 с.
159. Экономика природопользования. / Под ред. Т. С. Хачатурова М.: Издательство МГУ, 1991.
160. Экономическая стратегия фирмы: Учебное пособие./ Под. ред.
161. A. П. Градова. СПб.: Спец. Литература, 1995. - 414 с.
162. Экономическая теория: Учебник./ Под общ. ред. акад.
163. B. И. Видяпина, А. И. Добрынина, Г. П. Журавлёвой, Л. С. Тарасевича. — М.: ИНФРА-М, 2000.-714 с.
164. Экономический анализ: ситуации, тесты, примеры. Учебное пособие./ Под ред. Баканова М. И., Шеремета А. Д. М.: Финансы и статистика, 2002. -656 с.