Управление кредитным риском при кредитовании корпоративных клиентов российскими банками тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Управление кредитным риском при кредитовании корпоративных клиентов российскими банками"

На правах рукописи

ЮДЕНИЧ Михаил Евгеньевич

УПРАВЛЕНИЕ КРЕДИТНЫМ РИСКОМ ПРИ КРЕДИТОВАНИИ КОРПОРАТИВНЫХ КЛИЕНТОВ РОССИЙСКИМИ БАНКАМИ

Специальность 08.00.10. - Финансы, денежное обращение и кредит

АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Санкт-Петербург 2004

Работа выполнена на кафедре финансов и банковского дела Санкт-Петербургского государственного инженерно-экономического университета.

Научный руководитель - кандидат экономических наук,

доцент Хольнова Елена Георгиевна

Официальные оппоненты: доктор экономических наук,

профессор Белоглазова Галина Николаевна

доктор экономических наук, профессор Медведев Андрей Георгиевич

Ведущая организация - Санкт-Петербургский

государственный университет

Зашита состоится 22 декабря 2004 года в 11 часов на заседании диссертационного совета Д 212.219.04 в Санкт-Петербургском государственном инженерно-экономическом университете по адресу: 196084, Санкт-Петербург, Московский пр., 103-а, ауд. 419.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Санкт-Петербургского государственного инженерно-экономического

университета по адресу: 196084, Санкт-Петербург, Московский пр., 103-а, ауд. 305.

Автореферат разослан 22 ноября 2004 года.

диссертационного совета

Ученый секретарь

кандидат экономических наук, доцент

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Кредитование традиционно является основной функцией коммерческого банка. В мировой банковской практике кредиты составляют 50% и более всех активов банков.

Современный этап развития банковского сектора Российской Федерации характеризуется увеличением масштабов банковских операций и ростом кредитных вложений банков. Так, активы российских банков за период 01.07.1998 г. по 01.01.2004 г. выросли в реальном исчислении в 1,6 раза, а доля ссудной задолженности в структуре активов отечественных банков увеличилась с 41,6% до 54,4%.

Основным компонентом кредитных портфелей российских банков являются кредиты корпоративным клиентам. Так, кредиты нефинансовым предприятиям и организациям на 01.01.2004 г. составили 74,4% от всех кредитных вложений, увеличившись в реальном исчислении за период с 01.07.1998 г. по 01.01.2004 г. в 2,4 раза.

Российский рынок кредитов, как развивающийся рынок, характеризуется высоким текущим уровнем кредитного риска, который является основным в банковской деятельности. В российских банках проблемные кредиты по различным оценкам экспертов достигают до 10% от всех кредитных вложений. По сравнению с банками развитых стран резервы на возможные потери по ссудам, показывающие вероятностную оценку реальных потерь по кредитам, в отечественных банках существенно выше: на 01.01.2004 г. в России эта цифра составляла 5,9%, в то время как в США - 1,7%.

Поэтому в повышении стабильности и надежности российской банковской системы важное место занимает совершенствование системы управления кредитным риском по кредитам корпоративным клиентам, как основной составляющей кредитных портфелей российских банков, что определило актуальность темы диссертационного исследования.

Состояние изученности проблемы. Разработка теоретических и методических положений по управлению кредитным риском при кредитовании корпоративных клиентов банков в условиях рыночных отношений является достаточно новым

БИБЛИОТЕКА I

С. 09

ГЯрГМ

науки. Отдельные вопросы, посвященные проблемам управления кредитным риском, нашли свое отражение в работах таких зарубежных ученых, как: П. Роуз, Дж. Синки, мл., Э.М. Морсман, мл., Ч.Ф. Ли, Дж. И. Финнерти, М. Хигтинс, Б. Эдварде, а также в работах отечественных ученых и специалистов Г.Н. Белоглазовой, Н.Е. Егоровой, В.И. Колесникова, Л.П. Кроливецкой, О.И. Лаврушина, Г.С. Пановой, И.В. Пещанской, Н.А. Савинской, A.M. Смулова, Е.Б. Ширинской.

Вместе с тем, не получили достаточной разработки вопросы, связанные со спецификой управления кредитным риском при кредитовании такой группы клиентов банка как корпоративные клиенты в условиях развивающейся отечественной экономики.

Цель и задачи диссертационного исследования. Целью диссертационного исследования является разработка и научное обоснование теоретических положений и практических рекомендаций по совершенствованию системы управления кредитным риском при кредитовании корпоративных клиентов коммерческими банками в России.

Для достижения цели исследования были поставлены и решены следующие задачи:

проведен анализ теоретических аспектов проблемы управления кредитным риском;

выявлены тенденции кредитования корпоративных клиентов коммерческими банками в России и за рубежом;

обобщен отечественный и зарубежный теоретический и практический опыт управления кредитным риском коммерческих банков при кредитовании корпоративных клиентов;

уточнены методы оценки и управления кредитным риском при кредитовании корпоративных клиентов российскими коммерческими банками.

Предметом исследования являются финансово-организационные отношения в сфере управления кредитным риском банка при кредитовании корпоративных клиентов.

Объектом исследования являются отечественные и зарубежные коммерческие банки.

Теоретическая и методологическая основа исследования. Теоретической и методологической основой диссертационного исследования явились труды отечественных и зарубежных экономистов, посвященные вопросам управления кредитным риском коммерческого банка. Исследование проводилось с применением общих методов научного познания: наблюдения, сравнения, анализа и синтеза. Для решения поставленных задач в работе применялись диалектический метод, методы системного анализа. Были использованы законы Российской Федерации, указы Президента Российской. Федерации, постановления Правительства Российской Федерации, инструкции и положения Центрального банка Российской Федерации, статистические данные, характеризующие состояние экономики, кредитного рынка, финансовой системы и банковского сектора.

Научная новизна исследования заключается в следующем: выделены три уровня внутрибанковской системы управления кредитным риском при кредитовании корпоративных клиентов банка: уровень стратегического управления кредитным риском банка; уровень управления портфелем кредитных вложений и уровень управления риском кредитной сделки, и определена специфика каждого уровня;

уточнена модель оценки доходности кредитной сделки, основными параметрами которой являются прямой и косвенный доход от кредитной сделки, а также потенциал влияния проведения сделки на общий доход банка;

предложена система рейтингования корпоративных клиентов банка при проведении кредитных операций, которая включает в себя: текущий внутренний рейтинг, перспективный внутренний рейтинг и внешний рейтинг, в зависимости от значения которых применяются различные подходы к оценке кредитоспособности клиента;

разработан механизм принятия решений при кредитовании корпоративных клиентов, основанный на рейтинговании корпоративных клиентов, анализе параметров кредитных сделок, оценке потенциала влияния проведения кредитной сделки на доход банка и использовании предлагаемой системы делегирования полномочий на решение, авторизацию и выдачу кредитов;

предложены рекомендации по совершенствованию регулирования кредитных отношений в России, включающие в себя основные направления по развитию ипотечного кредитования и секьютиризации кредитов при кредитовании корпоративных клиентов банка.

Практическая значимость диссертационной работы заключается в том, что предложенные разработки в области оценки и управления кредитным риском при кредитовании корпоративных клиентов банков и рекомендации автора, могут быть использованы с целью улучшения существующих систем управления кредитным риском в практической деятельности российских коммерческих банков

Теоретические положения диссертационной работы были использованы в учебном процессе СПбГИЭУ при чтении автором курсов «Банковские риски», «Деньги, кредит, банки и биржевое дело» и «Деньги. Кредит. Банки» и «Управление финансами в коммерческих банках».

Апробация результатов исследования. Основные выводы, рекомендации и предложения диссертационного исследования были доложены, обсуждены и одобрены на региональных конференциях и семинарах по вопросам развития экономики и банковского дела в 20002004 гг. в СПбГИЭУ и Ассоциации Банков Северо-Запада.

Структура работы. Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложений.

Во Введении обоснована актуальность темы диссертационного исследования, определены цель и задачи, предмет и объект исследования, дана краткая характеристика работы, ее научная новизна и практическая значимость.

В первой главе - «Проблемы управления кредитным риском в современных условиях» - проведен анализ теоретических основ и понятий оценки и управления кредитным риском, выявлены проблемы управления кредитным риском, раскрыта система государственного регулирования кредитного риска в России; определена и обобщена система управления кредитным риском при кредитовании корпоративных клиентов банков в России; обоснована необходимость совершенствования системы управления кредитным риском банков при кредитовании корпоративных клиентов.

Во второй главе - «Анализ существующих методов управления кредитным риском при кредитовании корпоративных клиентов» -исследованы сущность и специфика трех уровней процесса управления кредитным риском; проведен сравнительный анализ зарубежных и российских подходов к оценке и управлению кредитным риском; предложена усовершенствованная внутрибансковская система делегирования полномочий на решение, авторизацию и выдачу кредитов.

В третьей главе - «Совершенствование системы управления кредитньш риском при кредитовании корпоративных клиентов» -уточнена модель оценки доходности кредитной сделки, предложена система рейтингования корпоративных клиентов банка и кредитных сделок при проведении кредитных операций, разработан механизм принятия кредитных решений, предложены практические рекомендации по совершенствованию регулирования кредитных отношений.

В Заключении изложены основные результаты исследования.

Список литературы включает 130 наименований.

Публикации. По теме исследования опубликовано 9 работ, отражающих основное содержание диссертационной работы, общим объемом 1,6 п.л.

ОСНОВНЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ДИССЕРТАЦИОННОЙ РАБОТЫ

Проведенный в диссертационной работе анализ состояния кредитных операций коммерческих банков в России показал, что около половины всех активных операций приходится на кредитные операции. Общая доля проблемных кредитов к началу 2004 г. составляет порядка 10% от кредитных вложений. Таким образом, основной риск, с которым приходится сталкиваться российским коммерческим банкам - это кредитный риск, главным источником которого являются кредиты корпоративным клиентам банка.

При исследовании понятия «кредитный риск», было выявлено, что существуют два подхода к данному понятию: выделяется широкое понятие

кредитного риска - как риск невыполнения контрагентами банка договорных обязательств, и более узкое - риск невыполнения заемщиком обязательств по кредитному договору (кредитной сделке), непосредственно относящегося к данной кредитной сделке.

В результате изучения понятия «корпоративный клиент банка», был сделан вывод, что в России его принято отождествлять с юридическим лицом. Однако, исследуя вопросы управления кредитным риском, на наш взгляд, целесообразно под термином корпоративные клиенты банка понимать следующее. Корпоративные клиенты - это юридические лица и частные предприниматели, являющиеся таковыми по законодательству данного государства или иностранного государства, основной целью деятельности которых является извлечение прибыли, за исключением кредитных организаций и других компаний финансового сектора, а также государственных предприятий и органов государственной власти всех уровней, как отдельной группы юридических лиц обладающих так называемым «особым правовым статусом» и специальной правоспособностью.

В результате исследования общей схемы управления кредитным риском при кредитовании корпоративных клиентов (рис. 1) был сделан вывод, что она состоит из взаимодействия двух составляющих: государственного регулирования и внутрибанковского управления кредитным риском. Государство, осознавая важнейшую роль коммерческих банков в обеспечении макроэкономической стабильности экономики, предъявляет особые требования к устойчивости коммерческих банков, поэтому банковский сектор, является одним из наиболее регулируемых секторов экономики, особенно в части кредитного риска как основного в банковской деятельности.

Прямыми методами государственного регулирования кредитного риска можно считать установление для коммерческих банков обязательных экономических нормативов в части кредитного риска и требование по созданию резервов на возможные потери по ссудам.

Регулирование совокупного банковского риска представляет собой установление иных пруденциальных норм деятельности банков.

Внутрибанковская система управления кредитным риском

разделяется на три уровня: стратегическое управление кредитным риском (уровень управления «над кредитными сделками»), определяющее формы и методы двух других уровней управления кредитным риском; управление портфелем кредитных вложений - представляющее собой управление текущим кредитным портфелем; управление риском кредитной сделки - управление кредитным риском на стадии создания кредитов в разрезе отдельных сделок.

Рис. 1. Общая схема управления кредитным риском при кредитовании корпоратиеныхклиентое

На основании проведенного исследования методов управления кредитным риском при кредитовании корпоративных клиентов банков были сделаны следующие выводы:

1) большинство действующих моделей оценки кредитного риска, и в частности оценки кредитоспособности заемщиков - корпоративных клиентов в России, основываются на анализе финансового состояния заемщика. Было отмечено, что в большинстве случаев данные, полученные

от заемщика и используемые для финансового анализа, как правило, не полностью достоверны и исчерпывающи, и рассчитываются в короткой ретроспективе, ввиду отсутствия статистических информационных рядов;

2) современные зарубежные методы управления и оценки кредитного риска, как правило, базируются на применении математическо-статистических моделей на основе долгосрочных ретроспективных данных, в то время как у российских банков отсутствует возможность пользоваться такими моделями из-за недостаточности достоверных данных и длительных математических статистических рядов в долгосрочной динамике, что заставляет отечественные банки ориентироваться на другие более достоверные модели оценки кредитного риска. В работе было отмечено, что именно такие статистические методы должны стать основой разработок новых методов управления кредитным риском не только за рубежом, но и в России. Это связано с тем, что, несмотря на усложнение самих методов, современный уровень и дельнейшее развитие информационных технологий и технологий передачи, хранения и обработки данных позволит в будущем успешно их внедрять. Кроме того, среди остальных методов управления кредитным риском наиболее динамично развивается рынок передачи кредитного риска за баланс банка и продажи кредитов, посредством их секъюриризации и кредитных дериватитов;

3) накопление статистических баз данных по кредитному риску является одной из первоочередных задач в области управления кредитным риском в России, что обусловлено переходом России на международные стандарты финансовой отчетности и постепенным присоединением к новым Базельским соглашениям (Базель-2) к 2008 -2010 гг.

На основании проведенного исследования, учитывая достаточно большую долю проблемных кредитов в портфелях российских банков (около 10%) по сравнению с зарубежными банками (2-4%), в работе было признано целесообразным предложить банкам вводить в структуру подразделение, ответственное за работу с проблемной задолженностью. Такое подразделение в зависимости от масштабов банка, может существовать как отдельно, так и в составе подразделения по работе с проблемными активами. Такая специализация позволит банкам передать

достаточно специфичные функции по работе с проблемной задолженностью (как правило, требующих больших временных затрат) специально обученному штату персонала и освободить ведущих кредитных аналитиков от этой работы, предоставив им больше заниматься непосредственно кредитным анализом.

В диссертационной работе показано, что классическая теоретическая интерпретация дохода банка от проведения кредитной сделки предполагает, как правило, только оценку процентного дохода, комиссий и иных, предусмотренными кредитным договором и действующими тарифами банка платежами (непроцентные доходы), полученными им по результатам проведения кредитной сделки. Данный подход абсолютно не учитывает косвенное влияние проведения кредитной сделки на общий доход банка и потенциал её влияния на формирование дохода банка в целом, поэтому в работе была уточнена модель оценки доходности кредитной сделки (рис. 2).

Прямой доход: процентные доходы,

комиссии и иные, предусмотренные кредитным договором и действующими тарифами банков платежи, уплачиваемые клиентом по условиям проведения

кредитной сделки с банком

х;

Кредитная сделка

Косвенный доход: все доходы, получаемые банком, по результатам сопутствующих операций, связанных с реализацией данной кредитной сделкой

Потенциал влияния проведения кредитной сделки на доход банка

Общее влияние проведения кредитной сделки на доход банка

Рис. 2. Общий доход банка от проведения кредитной сделки .

В условиях развивающейся экономики представляется особенно важным повышение роли интеграции кредитного и клиентского подразделений банка - с учетом потребностей клиентов в кредитных операциях и в банковских услугах вообще. Банки при оценке

кредитоспособности корпоративного клиента, которая включает обработку и анализ огромного количества информации, создают рейтинги для дифференцирования клиентов с точки зрения значимости его для банка и управления кредитным риском. В исследовании предлагается следующая система рейтингования корпоративных клиентов (рис. 3) и кредитных сделок (табл. 1).

Рис. 3. Системарейтингования корпоративных клиентов банка

Таблица 1

Система рейтингования кредитных сделок корпоративных клиентов банка

Сумма кредитной сделки Внешний N. рейтинг корпоративного клиента~-\ менее 1,5 млн. руб. От 1,5 млн. руб. до 15 млн. руб. От 15 млн. руб. до 150 млн. руб. Более 150 млн. руб.

ТОП-компании 1 класс 1 класс (в случае если сделка превышает 5% от собственного капитала клиента -2 класс)

Крупные компании 4 класс 4 класс 3 класс 2 класс

Средние компании 4 класс 3 класс 3 класс 2 класс

Мелкие компании (в том числе частные предприниматели) 3 класс (5 класс) 3 класс (5 класс) 2 класс Кредиты не предоставляются

Текущий внутренний рейтинг клиента представляет собой оценку значимости клиента для банка в настоящий момент. Внешний рейтинг показывает положение клиента в отрасли, а также оценку других экономических показателей деятельности клиента. По итогам данного

рейтинга клиентов можно условно разделить на 4 группы: ТОП-компании, крупные, средние и мелкие (в том числе частные предприниматели). Перспективный внутренний рейтинг корпоративного клиента банка показывает потенциал интеграции бизнеса клиента в банк. Таким образом, результаты труда кредитного подразделения банка могут быть использованы и другими подразделениями банка, особенно теми, которые занимаются привлечением клиентов.

Некоторые функции клиентской и кредитной службы банка могут быть отчасти переданы друг другу или же возможно формирование в банке клиентско-кредитного департамента, сотрудники которого выполняют как функции кредитных работников, так и функции клиентского блока.

Кроме того, в работе было показано, что необходимо применять дифференцированный подход к оценке кредитоспособности клиента в зависимости от рейтинга кредитной сделки (табл. 2).

Таблица 2

Варианты подхода к анализу кредитоспособности корпоративного клиента в зависимости от рейтинга кредитной сделки

Рейтинг сделки Специфика анализа кредитоспособности корпоративного клиента

«Безрисковые» сделки Финансовый анализ не проводится или носит формальный характер. Анализ основывается на анализе ликвидности обеспечения, возможности обращения взыскания на предмет залога и правовой оценки рисков реализации прав залогодержателя

1 класс Экспресс-анализ, в основе которого финансовый анализ по данным бухгалтерской отчетности (как правило, официальная финансовая отчетность или отчетность по международным стандартам)

2 класс Наиболее глубокий анализ на основе всесторонней оценки всех аспектов кредитоспособности, каждый аспект анализируется подробно, финансовый анализ проводится с учетом адаптации данных официальной и управленческой отчетности и среднеотраслевых статистических данных

3 класс Упрощенный анализ на основе всесторонней оценки всех аспектов кредитоспособности заемщика

4 класс Специальная упрощенная методика анализа кредитоспособности на основе формализованного финансового анализа, адаптированная к небольшим кредитным сделкам (или стандартизированным кредитным сделкам) + экспресс-анализ остальных аспектов кредитоспособности (наиболее приемлемый вариант применение «скоринговых» качественно-количественных моделей

5 класс Специальная методика для малого бизнеса

При этом было предложено выделять 6 классов кредитных сделок: 5 классов - это сделки, несущие кредитный риск и отдельный класс («безрисковые» сделки) - это сделки ломбардного типа, когда кредит предоставляет только на основании оценки обеспечения: его ликвидности, покрытия стоимости обеспечения суммы кредита и начисленных процентов и правовых рисков. Как правило, залогом по таким сделкам является недвижимость или векселя кредитора (банка), или иное ликвидное имущество на которое возможно обратить взыскание в случае неисполнения заемщиком обязательств без дополнительных правовых рисков при определенных заранее затратах времени, с обязательным условием комплексного страхования предмета залога, при котором выгодоприобретателем по полисам или договорам страхования выступает кредитор (банк).

Разработанные методические положения по управлению кредитным риском банка были систематизированы в предложенном механизме принятия решений при кредитовании корпоративных клиентов (рис. 4).

В ходе исследования показано, что существует проблема, присущая банкам стран с развивающейся экономикой, связанная с недостоверностью и недостаточность информации о заемщиках, которая ведет к искажению полученных результатов кредитного анализа.

Для повышения информированности и достоверности результатов кредитного анализа корпоративных клиентов банка, есть несколько путей: (1) усиление контроля над финансовыми потоками клиентов; (2) интеграция банковского капитала в наиболее кредитуемые отрасли хозяйства, через образование финансово-промышленых групп и банковских холдингов; (3) усиление значения принципа целевого использования кредита.

Особое внимание, необходимо уделять развитию ипотечного кредитования. Залог недвижимости в России один из немногих видов залога, права на который регистрируются в специальных органах регистрации сделок с недвижимостью. В этом смысле правовые риски, сопутствующие залогу минимизируются.

Как показывает зарубежный опыт, кредиты, выданные под залог недвижимости, составляют до 50% и более от совокупной величины

Рис 4 Механизм принятия решений при кредитовании корпоративных клиентов

кредитных портфелей банков. Например, в США к началу 2004 г. эта цифра составила 51,2%. Особое внимание заслуживает проблема развития рынка банковских ипотечных облигаций и создание ипотечных банков (рис. 5).

Заемщик банка, закладывающий недвижимость 1 Банк-кредитор заемщика и эмитент облигаций 2 Инвесторы, приобретающие ипотечные

4 4 3

5 -►

Рис. 5. Схемаработы ипотечных банков

Схема работает в следующем порядке:

Банк выдает ипотечный кредит (1), банк эмитирует облигации, обеспеченные правами на заложенную в банке недвижимость (2), инвесторы приобретают на первичном рынке облигации (3), заемщик уплачивает установленные кредитным договором платежи (4), банк осуществляет выплаты по облигациям (5).

Защищенность прав держателей ипотечных ценных бумаг позволяет в развитых странах привлекать большие суммы на длительные сроки под низкие ставки от таких консервативных инвесторов как страховые компании и пенсионные фонды. Формировнаие рынка банковских ипотечных облигаций и развитие ипотечных банков позволит отечественным банкам создать недорогие долгосрочные кредиты и повысить их конкурентоспособность на внутреннем кредитном рынке при одновременном снижении кредитного риска.

Получило развитие новое направление в управлении кредитным риском для России - секъютиризация кредитов - превращение кредитов в ценные бумаги и продажа кредитного риска держателю данных ценных бумаг, при этом кредиты выводятся из баланса банка.

Выделяются следующие этапы секъютиризации кредитов (рис. 6):

- На первом этапе заемщик получает кредит под залог активов, например, недвижимости, при этом оформляется закладная (или другая ценная бумага) (1 - кредит, 2 - закладная);

- На втором этапе банк продает закладную, обеспеченную

гарантиями или поручительствами 3-й стороны, инвесторам (3 - закладная, 4 - поручительство или гарантия, 5 - плата за закладную);

- На третьем этапе банк выступает в роли посредника при получении инвестором платежей по закладной (6).

Дальнейшее развитие управления кредитным риском в России лежит в плоскости становления рынка производных ценных бумаг (кредитных деривативов) в России, с помощью которых банк при необходимости может продать кредитный риск.

3-е лицо (Гарант, поручитель)

1 Банк 3 —► Инвесторы,

Заемщики ■1 5 приобретающие ценные

6 ( 6 бумаги

Рис. б. Общая схема секъютиризациикредитов

Остается актуальной проблема защиты прав залогодержателей движимого имущества, так как права на данный вид залога в России не регистрируются. Необходимо решить вопрос о внеочередном погашении при банкротстве заемщика кредитных требований, обеспеченных залогом, за счет реализации заложенного имущества. Все это потребует серьезных изменений российского законодательства о банкротстве кредитных организаций, закона о залоге, закона об исполнительном производстве и некоторых положений Гражданского Кодекса.

Реализация предложенных в диссертационной работе методологических положений и практических рекомендаций, позволит существенно повысить качество управления кредитным риском при кредитовании корпоративных клиентов банка, что в целом снизит кредитный риск российских коммерческих банков.

ПУБЛИКАЦИИ ПО ТЕМЕ ДИССЕРТАЦИИ

1. Юденич М.Е. Порядок краткосрочного кредитования расчетных (текущих) счетов корпоративных клиентов банков в режиме "Овердрафт" //

Менеджмент и экономика в творчестве молодых исследователей: Материалы Ш науч.-практ. конф. студентов и аспирантов - СПб.: СПбГИЭА, 2000.0,15 п.л.

2. Юденич М.Е. К вопросу кредитования клиентов в режиме возобновляемой (револьверной) кредитной линии // Теория и практика финансов и банковского дела на современном этапе: Тез. докл. II межвуз. конф. асп. и докт. 5-6 декабря 2000 г. СПб.: СПбГИЭА, 2000. 0,2 п.л.

3. Юденич М.Е. Проблемы и перспективы развития кредитных операций коммерческих банков в России на современном этапе // Актуальные проблемы финансов и банковского дела: Сб. науч. тр. Вып. 4. СПб.: СПбГИЭУ, 2001.0,15 п.л.

4. Юденич М.Е. Базовые принципы кредитования: противоречия теории и практики // Теория и практика финансов и банковского дела на современном этапе: Материалы Ш межвуз. конф. асп. и докт. 4,5 дек. 2001 г. СПб.: СПбГИЭУ, 2001.0,15 п.л.

5. Юденич М.Е. Управление кредитным риском банка: установление лимитов кредитования и делегирование полномочий на принятие кредитных решений // Теория и практика финансов и банковского дела на современном этапе: Материалы IV межвуз. конф. асп. и докт. 5 дек. 2002 г. СПб.: СПбГИЭУ, 2002.0,15 п.л.

6. Юденич МЕ. Структурирование кредита как элемент системы управления кредитным риском банка // Современные проблемы экономики и управления народным хозяйством: Сб. науч. ст. асп. СПбГИЭУ. Вып. 9 СПб.: СПбГИЭУ, 2002.0,2 п.л.

7. Юденич М.Е. Базовые принципы кредитования: противоречия теории и практики // Менеджмент и экономика в творчестве молодых исследователей. V науч.- практ. конф. студ. и асп. СПбГИЭУ 23-24 апр.

2002 г.: Тез. докл. СПб.: СПбГИЭУ, 2002. 0,1 п.л.

8. Юденич М.Е. Оценка доходности кредитных операций банка // Менеджмент и экономика в творчестве молодых исследователей. ИНЖЭК0Н-2003. VI науч.-практ. конф. студ. и асп. СПбГИЭУ 22, 23 апр.

2003 г.: Тез. докл.СПб.: СПбГИЭУ, 2003.0,2 п.л.

9. Юденич М.Е. Оценка влияния кредитных операций банка на совокупную доходность банка // Актуальные проблемы финансов и банковского дела: Сб. науч. тр. Вып.6. СПб.: СПбГИЭУ, 2003. 0,3 п.л.

Подписано в печать Формат 60x84 Печ л Тираж -^О экз Заказ &40

ИзПКСПбГИЭУ 191002, Санкт-Петербург, ул Марата, 31

■ 2 64 9 1

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Юденич, Михаил Евгеньевич

ВВЕДЕНИЕ.

Глава 1. ПРОБЛЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ КРЕДИТНЫМ РИСКОМ

В СОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ.

1.1. Сущность кредитного риска и необходимость управления им.

1.2. Государственное регулирование кредитного риска в России.

1.3. Понятие «корпоративный клиент банка» и анализ проблем управления кредитным риском в коммерческих банках.

Глава 2. АНАЛИЗ СУЩЕСТВУЮЩИХ МЕТОДОВ УПРАВЛЕНИЯ КРЕДИТНЫМ РИСКОМ ПРИ КРЕДИТОВАНИИ КОРПОРАТИВНЫХ КЛИЕНТОВ.

2.1. Стратегическое управление как основополагающее направление управления кредитным риском.

2.2. Управление риском кредитной сделки.

2.3. Управление текущим портфелем ссуд и проблемною задолженностью банка.

Глава 3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ КРЕДИТНЫМ РИСКОМ ПРИ КРЕДИТОВАНИИ КОРПОРАТИВНЫХ КЛИЕНТОВ.

3.1. Оценка общей экономической целесообразности кредитной сделки

3.2. Предлагаемая система рейтингования заемщиков и кредитных сделок.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Управление кредитным риском при кредитовании корпоративных клиентов российскими банками"

Актуальность темы исследования. Кредитование традиционно является основной функцией коммерческого банка. В мировой банковской практике кредиты составляют 50% и более всех активов банков.

Современный этап развития банковского сектора Российской Федерации характеризуется увеличением масштабов банковских операций и ростом кредитных вложений банков. Так, активы российских банков за период 01.07.1998 г. по 01.01.2004 г. выросли в реальном исчислении в 1,6 раза, а доля ссудной задолженности в структуре активов отечественных банков увеличилась с 41,6% до 54,4%.

Основным компонентом кредитных портфелей российских банков являются кредиты корпоративным клиентам. Так, кредиты нефинансовым предприятиям и организациям на 01.01.2004 г. составили 74,4% от всех кредитных вложений, увеличившись в реальном исчислении за период с 01.07.1998 г. по 01.01.2004 г. в 2,4 раза.

Российский рынок кредитов, как развивающийся рынок, характеризуется высоким текущим уровнем кредитного риска, который является основным в банковской деятельности. В российских банках проблемные кредиты по различным оценкам экспертов достигают до 10% от всех кредитных вложений. По сравнению с банками развитых стран резервы на возможные потери по ссудам, показывающие вероятностную оценку реальных потерь по кредитам, в отечественных банках существенно выше: на 01.01.2004 г. в России эта цифра составляла 5,9%, в то время как в США - 1,7%.

Поэтому в повышении стабильности и надежности российской банковской системы важное место занимает совершенствование системы управления кредитным риском по кредитам корпоративным клиентам, как основной составляющей кредитных портфелей российских банков, что определило актуальность темы диссертационного исследования.

Состояние изученности проблемы. Разработка теоретических и методических положений по управлению кредитным риском при кредитовании корпоративных клиентов банков в условиях рыночных отношений является достаточно новым направлением для российской науки. Отдельные вопросы, посвященные проблемам управления кредитным риском, нашли свое отражение в работах таких зарубежных ученых, как: П. Роуз, Дж. Синки, мл., Э.М. Морс-ман, мл., Ч.Ф. Ли, Дж. И. Финнерти, М. Хиггинс, Б. Эдварде, а также в работах отечественных ученых и специалистов Г.Н. Белоглазовой, Н.Е. Егоровой, В.И. Колесникова, Л.П. Кроливецкой, О.И. Лаврушина, Г.С. Пановой, И.В. Пещан-ской, Н.А. Савинской, A.M. Смулова, Е.Б. Ширинской.

Вместе с тем, не получили достаточной разработки вопросы, связанные со спецификой управления кредитным риском при кредитовании такой группы клиентов банка как корпоративные клиенты в условиях развивающейся отечественной экономики.

Цель и задачи диссертационного исследования. Целью диссертационного исследования является разработка и научное обоснование теоретических положений и практических рекомендаций по совершенствованию системы управления кредитным риском при кредитовании корпоративных клиентов коммерческими банками в России.

Для достижения цели исследования были поставлены и решены следующие задачи: проведен анализ теоретических аспектов проблемы управления кредитным риском; выявлены тенденции кредитования корпоративных клиентов коммерческими банками в России и за рубежом; обобщен отечественный и зарубежный теоретический и практический опыт управления кредитным риском коммерческих банков при кредитовании корпоративных клиентов; уточнены методы оценки и управления кредитным риском при кредитовании корпоративных клиентов российскими коммерческими банками.

Предметом исследования являются финансово-организационные отношения в сфере управления кредитным риском банка при кредитовании корпоративных клиентов.

Объектом исследования являются отечественные и зарубежные коммерческие банки.

Теоретическая и методологическая основа исследования.

Теоретической и методологической основой диссертационного исследования явились труды отечественных и зарубежных экономистов, посвященные вопросам управления кредитным риском коммерческого банка. Исследование проводилось с применением общих методов научного познания: наблюдения, сравнения, анализа и синтеза. Для решения поставленных задач в работе применялись диалектический метод, методы системного анализа. Были использованы законы Российской Федерации, указы Президента Российской Федерации, постановления Правительства Российской Федерации, инструкции и положения Центрального банка Российской Федерации, статистические данные, характеризующие состояние экономики, кредитного рынка, финансовой системы и банковского сектора.

Научная новизна исследования заключается в следующем: выделены три уровня внутрибанковской системы управления кредитным риском при кредитовании корпоративных клиентов банка: уровень стратегического управления кредитным риском банка; уровень управления портфелем кредитных вложений и уровень управления риском кредитной сделки, и определена специфика каждого уровня; уточнена модель оценки доходности кредитной сделки, основными параметрами которой являются прямой и косвенный доход от кредитной сделки, а также потенциал влияния проведения сделки на общий доход банка; предложена система рейтингования корпоративных клиентов банка при проведении кредитных операций, которая включает в себя: текущий внутренний рейтинг, перспективный внутренний рейтинг и внешний рейтинг, в зависимости от значения которых применяются различные подходы к оценке кредитоспособности клиента; разработан механизм принятия кредитных решений при кредитовании корпоративных клиентов, основанный на рейтинговании корпоративных клиентов, анализе параметров кредитных сделок, оценке потенциала влияния проведения кредитной сделки на доход банка и использовании предлагаемой системы делегирования полномочий на решение, авторизацию и выдачу кредитов; предложены рекомендации по совершенствованию регулирования кредитных отношений в России, включающие в себя основные направления по развитию ипотечного кредитования и секьютиризации кредитов при кредитовании корпоративных клиентов банка.

Практическая значимость диссертационной работы заключается в том, что предложенные разработки в области оценки и управления кредитным риском при кредитовании корпоративных клиентов банков и рекомендации автора, могут быть использованы с целью улучшения существующих систем управления кредитным риском в практической деятельности российских коммерческих банков.

Теоретические положения диссертационной работы были использованы в учебном процессе СПбГИЭУ при чтении автором курсов «Банковские риски», «Деньги, кредит, банки и биржевое дело» и «Деньги. Кредит. Банки» и «Управление финансами в коммерческих банках».

Апробация результатов исследования. Основные выводы, рекомендации и предложения диссертационного исследования были доложены, обсуждены и одобрены на региональных конференциях и семинарах по вопросам развития экономики и банковского дела в 2000-2004 гг. в СПбГИЭУ и Ассоциации Банков Северо-Запада.

Структура работы. Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложений.

Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Юденич, Михаил Евгеньевич

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Проведенный в диссертационной работе анализ состояния кредитных операций российских коммерческих банков на рубеже XX-XXI вв. показал, что около половины всех активных операций составляют кредитные операции, из которых около 75% представляют собой кредиты предприятиям нефинансового сектора. Таким образом, основным риском, с которым приходится сталкиваться коммерческим банкам в России является кредитный риск, основная концентрация которого сосредоточена в кредитах корпоративным клиентам банка. Кроме того, такая структура кредитных вложений российских банков отличается от структуры кредитных вложений коммерческих банков развитых стран в части несравнимо большей доли кредитов юридическим лицам, что объясняется спецификой экономики переходного периода.

Исследуя понятие «кредитный риск», было выявлено, что данное понятие исследователи трактуют по разному, выделяя наиболее широкое понятие кредитного риска, определяя его как риск невыполнения контрагентами банка договорных обязательств, и понятие кредитного риска, непосредственно относящегося к кредитной сделке, т.е. риск невыполнения заемщиком обязательств по кредитному договору (кредитной сделке).

Рассматривая общую схему управления кредитным риском в России, был сделан вывод, что она состоит из взаимодействия двух составляющих: государственного регулирования и внутрибанковского управления кредитным риском. Государство, осознавая важнейшую роль коммерческих банков в обеспечении макроэкономической стабильности всей экономики, предъявляет особые требования к устойчивости коммерческих банков, и, как и во всем мире коммерческие банки являются одной из наиболее регулируемых отраслей народного хозяйства, особенно это касается регулирования кредитного риска, как основного внутреннего источника рисков для банка. Прямыми методами государственного регулирования кредитного риска можно считать установление обязательных экономических нормативов для коммерческих банков и обязательства создания резервов на возможные потери по ссудам. Кроме этого, государство, регулируя совокупный банковский риск, косвенно влияет и на кредитный риск. Третьим звеном государственного регулирования кредитного риска является контроль за выполнением пруденциальных норм деятельности, установленных Банком России. Внутрибанковское управление кредитным риском в свою очередь разделяется на 3 уровня: 1-й уровень - Стратегическое управление кредитным риском (уровень управления — «над кредитными сделками»), что включает в себя разработку банком кредитной политики, стандартов кредитования и конкретных инструкций по кредитованию для работников, политику лимитов на отдельные кредитные операции, делегирование полномочий на принятие кредитных решений внутри банка, страхование, определение основанных направлений кредитования (диверсификация кредитного портфеля), порядок создания и регулирования резервов на возможные потери по ссудам; 2-й Уровень - Управление портфелем кредитных вложений, которое можно разделить на 3 составляющих: - мониторинг кредитного портфеля; - работа с проблемной задолженностью; - непосредственное создание и восстановление резервов на возможные потери по ссудам; 3-й уровень - Управление риском кредитной сделки включающее в себя непосредственную оценку кредитоспособности конкретного заемщика, структурирование кредитной сделки и предоставление кредита.

В результате изучения понятия «корпоративный клиент банка», было выявлено, что в России его принято отождествлять с юридическим лицом, однако, исследуя вопросы управления кредитным риском, на наш взгляд, целесообразно под термином корпоративные клиенты понимать следующее - это юридические лица и частные предприниматели, являющиеся таковыми по законодательству данного государства или иностранного государства, основной целью деятельности которых является извлечение прибыли, за исключением кредитных организаций и других компаний финансового сектора, а также государственных предприятий и органов государственной власти всех уровней, как отдельной группы юридических лиц обладающих так называемым «особым правовым статусом» и специальной правоспособностью.

На основании проведенного анализа методов управления кредитным риском при кредитовании корпоративных клиентов банков были сделаны следующие выводы:

1) Большинство действующих моделей оценки кредитного риска и в частности оценки кредитоспособности заемщиков (корпоративных клиентов) в России основываются на оценке финансового состояния заемщика, незаслуженно обделяя вниманием или уделяя слабое внимание другим аспектам кредитоспособности. Особенно важно, на наш взгляд, отметить, что в большинстве случаев данные, полученные от заемщика, которые используются для финансового анализа, как правило, не полностью достоверны и исчерпывающи и рассчитываются в короткой ретроспективе (ввиду отсутствия статистических информационных рядов). Все это делает особенно важным обращение внимания не только на финансовый анализ заемщиков, но и на другие аспекты кредитоспособности;

2) современные зарубежные методики управления и оценки кредитного риска основаны на применении математических статистических моделей на основе долгосрочных ретроспективных данных, у российских же банков отсутствует возможность пользоваться такими моделями из-за отсутствия достоверных данных и длительных математических статистических рядов в долгосрочной динамике, вместе с тем, на наш взгляд, с течением времени именно такие статистические методы будут являться основой разработок новых моделей и методов управления кредитным риском не только за рубежом, но и в России. Мы связываем это с тем, что, несмотря на усложнение самих методик, современное развитие информационных технологий и технологий передачи, хранения и обработки данных позволит в дальнейшем успешно внедрять такие методы;

3) накопление статистических баз данных по кредитному риску является одной из первоочередных задач в области управления кредитным риском в России, в том числе в связи с предстоящим переходом России на международные стандарты финансовой отчетности и постепенным присоединением к новым Базельским соглашениям (Базель-2).

На основании проведенного исследования, учитывая достаточно большую (около 10%) по сравнению с зарубежными банками (2-4%) долю проблемных кредитов в портфелях российских банков, мы считаем, что банкам необходимо иметь отдельное подразделение, работающее с проблемными кредитами в частности и проблемными активами вообще, что особенно актуально в условиях развивающейся нестабильной экономики и незащищенности прав кредиторов.

Рассмотрев в нашем исследовании вопросы оценки доходности кредитных операций, мы пришли к выводу, что её классическая теоретическая ине-терпритация предполагает оценку только процентных доходов, комиссий и иных, предусмотренными кредитным договором и действующими тарифами банков платежей (непроцентные доходы), полученными банком по результатам проведения кредитных сделок, несправедливо упуская косвенное влияние проведения кредитной сделки и большой потенциал её влияния на общий доход банка. На основании предлагаемого нами подхода к оценке доходности кредитной сделки, мы пришли к выводу о существовании еще одного принципа стоящего над классическими принципами кредитовании (принципы срочности, платности, возвратности, обеспеченности, целевому характеру использования заёмных средств и дифференцированности) который мы назвали принципом общей экономической целесообразности кредитной сделки. По нашему мнению, сущность данного принципа такова, что некоторые кредитные сделки, могут осуществляться вопреки сложившимся вышеописанным классическим принципам кредитования, или как минимум может их трансформировать.

В условиях нестабильной экономики нам представляется особенно важным повышение роли интеграции кредитного и клиентского бизнеса банка (в том числе на основе активного взаимодействия данных подразделений банка) -на основе потребностей клиентов в кредитных операциях и в банковских услугах вообще. Учтивая, что при анализе кредитоспособности корпоративного клиента обрабатывается и анализируется огромное количество информации банки могут создавать рейтинги для дифференцирования клиентов, с точки зрезрения значимости его для банка и управления кредитным риском. Приводимая в исследовании классификация клиентов и кредитных сделок с одной стороны упрощает кредитный анализ, являясь важным инструментом при принятии кредитных решений, с другой стороны, на основе проведенного углубленного анализа потенциальных заемщиков банка, позволяет выявить перспективных клиентов банка, чтобы результаты труда кредитного департамента банка могли быть использованы и другими подразделениями банка, особенно теми, которые занимаются привлечением клиентов. Более того, на наш взгляд, функции клиентской и кредитной службы банка могут быть отчасти переданы друг другу или же возможно организация в банке клиентско-кредитного департамента, сотрудники которого выполняют как функции кредитных работников, так и функции клиентского блока.

В ходе исследования мы неоднократно сталкивались с проблемой присущей банкам стран с развивающейся экономикой: это недостоверность и недостаточность информации о заемщиках, такая ситуация ведет к искажению полученных результатов кредитного анализа. Для повышения информированности и достоверности результатов кредитного анализа корпоративных клиентов банка на наш взгляд есть несколько путей:

1) Усиление контроля над финансовыми потоками клиентов;

2) Интеграция капитала банковских холдингов в наиболее кредитуемые отрасли хозяйства;

3) Усиление роли принципа целевого использования кредита

В результате исследования предложен механизм принятия решений при кредитовании корпоративных клиентов, основанный на рейтинговании корпоративных клиентов, анализе параметров кредитных сделок, оценке потенциала влияния проведения кредитной сделки на доход банка и использовании предлагаемой системы делегирования полномочий на решение, авторизацию и выдачу кредитов.

Оценивая потенциал российской банковской системы, на основе макроэкономических показателях деятельности банковского сектора - мы пришли к выводу, что он очень велик, особенно по сравнению с макроэкономическими показателями зарубежных банковских систем, в том числе с достаточно близкими нам странами Восточной Европы. На наш взгляд, особый потенциал заложен в развитии кредитования реального сектора экономики российскими банками, однако наиболее крупные и привлекательные российские заемщики очень часто пользуются услугами зарубежных кредитных институтов, ввиду того, что российские банки не могут предложить конкурентоспособные условия кредитования в части срока и процентных ставок. Для решения этой проблемы мы видим несколько возможностей:

1) проанализировав зарубежный опыт создания долгосрочных недорогих долгосрочных кредитов мы пришли к выводу, что существует 2 пути разрешения данной делемы для России. Это секъютиризация кредитов и развитие рынка банковских ипотечных облигаций и ипотечных банков. Особое внимае мы обращаем на защищенность прав держателей ипотечных ценных бумаг, что позволяет привлекать большие суммы на длительные сроки под низкие ставки от таких консервативных инвесторов как страховые и пенсионные фонды;

2) вытекающий из первого - дальнейшее развитие положений закона об ипотечных эмиссионных бумагах и возможное рассмотрение, и принятие закона об ипотечных банках. Такие законы позволят банкам привлекать долгосрочные, относительно недорогие пассивы для вложения в долгосрочное кредитование корпоративных клиентов.

Для целей управления кредитным риском в России необходимо развивать ипотечное кредитование, используя зарубежный опыт. При этом необходимо отметить общую мировую тенденцию увеличения доли кредитов в кредитном портфеле, обеспеченных ипотекой. Способствовать развитию ипотеки может усиление защиты прав кредиторов на законодательном уровне. Таким образом, развитие ипотеки будет способствовать снижению кредитного риска и привлечению долгосрочных пассивов под ипотечное кредитование.

Другие важнейшие вопросы законодательного регулирования - усиление защиты прав залогодержателей и введения в России института Бюро кредитных историй.

Особо актуальна проблема защиты прав залогодержателей движимого имущества, так как права на данный вид залога нигде в России нигде не регистрируются. Эту проблему возможно решить только изменив текущее российское законодательство о банкротстве кредитных организаций, закона о залоге, закона об исполнительном производстве и некоторых положений Гражданского кодекса. Так, например, в части защиты прав залогодержателей, необходимо решить вопрос о внеочередном погашении при банкротстве заемщика кредитных требований, обеспеченных залогом, за счет реализации заложенного имущества. Также существуют пробелы в жилищном кодексе, не позволяющие выселять зарегистрированных в жилых помещениях лиц, при обращении взысканий на заложенные жилые помещения

Введение в России института бюро кредитных историй позволит существенно снизить риск обращения в банк недобросовестных заемщиков. Учитывая необходимость накопления статистической базы по данному вопросу, вопрос создания бюро кредитных не терпит отлагательства.