Управление рисками при обеспечении экономической безопасности городских агломераций тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Управление рисками при обеспечении экономической безопасности городских агломераций"

На правах рукописи

СЕНЦОВ Александр Анатольевич

УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ ПРИ ОБЕСПЕЧЕНИИ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ БЕЗОПАСНОСТИ ГОРОДСКИХ АГЛОМЕРАЦИЙ

Специальность: 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством: экономическая безопасность

Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

I

Москва-2012

2 8 сюн 2012

005046157

Диссертация выполнена на кафедре экономики и финансов общественного сектора Федерального государственного бюджетного образовательного учреждения высшего профессионального образования «Российская академия народного хозяйства и государственной службы при Президенте Российской Федерации»

Научный руководитель:

Научный консультант:

кандидат экономических наук, доцент Марголина Елена Викторовпа

кандидат экономических наук, доцент Воропаева Ирина Николаевна

Официальные оппоненты:

доктор экономических наук Бучнев Олег Алексеевич

Ведущая организация:

кандидат экономических наук Сусленков Андрей Андреевич

Институт региональных экономических исследований

Защита диссертации состоится «21 » июня 2012 г. в 12 часов на заседании диссертационного совета Д 504.001.19 по экономическим наукам при Федеральном государственном бюджетном образовательном учреждении высшего профессионального образования «Российская академия народного хозяйства и государственной службы при Президенте Российской Федерацию), по адресу: 119606, г. Москва, пр. Вернадского, д. 84,1-й учебный корпус, ауд. ЗзО^"

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке ФГБОУ ВПО «Российская академия народного хозяйства и государственной службы при Президенте Российской Федерации» (1-й учебный корпус).

Автореферат разослан и размещен на официальном сайте ФГБОУ ВПО РАНХиГС в сети Интернет «21» мая 2012 года.

Ученый секретарь диссертационного совета

И.Е. Москалев

I. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. В быстроменяющихся условиях современной экономики способность к обеспечению безопасности страны от воздействия внутренних и внешних угроз определяет уровень ее конкурентоспособности и динамику социально-экономического развития. Глобальные кризисные явления в производственной, продовольственной, энергетической, финансовой и иных сферах заставляют уделять особое внимание такому понятию, как экономическая безопасность.

В настоящее время экономическая безопасность рассматривается, в основном, с позиций национальной экономики, в то время как региональная составляющая изучена недостаточно полно. Экономическая безопасность городских агломераций, как особо крупных региональных единиц, имеет четко выраженную специфику. Это связано с совокупностью различных уникальных условий: географическим положением, климатом, численностью населения, развитостью инфраструктуры и пр.

Выявление и нейтрализация угроз экономического развития городских агломераций может существенно снизить степень риска возникновения глобальных угроз национальной безопасности. В последнее время на федеральном и региональном уровнях принят целый ряд нормативно-правовых актов по вопросам безопасности, однако их реализация пока не принесла ожидаемых результатов. Существующие стратегии повышения экономической безопасности регионов нуждаются в новых методах, механизмах и инструментах управления рисками, адекватных современным социально-экономическим условиям. При этом

необходимо отметить, что долговременные государственные интересы, на которые опирается выработка концепции экономической безопасности, зависят от реализации национальных программ и проектов при условии гарантированной стабильности и устойчивого роста в каждом из регионов.

Применительно к решению проблемы обеспечения социально-экономической безопасности городских агломераций наибольшую актуальность представляют исследования в области предупреждения возможных потрясений в обществе, обусловленных, прежде всего такими социально-экономическими причинами, как риски деградации производственного потенциала, социальной и транспортной инфраструктуры, природной среды.

Степень разработанности проблемы. Понятие «экономическая безопасность» имеет достаточно широкую многоуровневую интерпретацию. В нём находят свое отражение международный, национальный, региональный, отраслевой, частный (фирм) и личностный уровни обеспечения, что изменяет сущностные аспекты рассмотрения экономической безопасности и механизмов ее обеспечения.

Вопросы обеспечения экономической безопасности и управления рисками рассматриваются в работах отечественных ученых: Л.И. Абалкина, В.И. Авдийского, М.Н. Александрова, В.П. Бауэра, В.М. Безденежных, А.Я. Быстрякова, В.А. Гамза, O.A. Грунина, В.И. Гусева, B.C. Гусева, В.А. Дадалко, К.А. Ермишева, Р.В. Илюхиной, P.M. Качалова, В.П. Мак-Мака, М.А. Меньшиковой, JT.A. Михайлова, JI.A. Миэринь, A.B. Никитина, Е.А. Олейникова, В.К. Сенчагова, С.Н. Сильвестрова, A.A. Тер-Григорьянца, Трунцевский, A.B. Турьянского, Р.В. Тучина, Э.А. Уткина и ДР.

Данному вопросу также уделяется значительное внимание в трудах таких зарубежных ученых, как Р. Болтонг, Дж. Дэниэлс, В. Ковелло, Б. Либерт, Б. Мандельброт, М. Меркваофер, Л. Радэбау, С. Сарнек и др.

В отечественной и зарубежной литературе концептуальные взгляды на экономическую безопасность страны рассматриваются преимущественно в глобальном, международном и внешнеэкономическом аспектах. При этом исследованию проблем экономической безопасности на внутригосударственном уровне уделяется существенно меньше внимания. Данный тезис справедлив и в отношении городских агломераций, социально-экономическая безопасность функционирования которых может рассматриваться как необходимое условие обеспечения экономической безопасности функционирования государства в целом.

С учетом изложенного, в настоящем диссертационном исследовании особое внимание уделено диагностике ключевых рисков функционирования городских агломераций, разработке механизмов оценки и управления этими рисками с позиций обеспечения безопасности их социально-экономического развития.

Объекто.м исследования является механизм обеспечения экономической безопасности городской агломерации.

Предметом исследования является совокупность экономических отношений, возникающих в процессе управления рисками при обеспечении экономической безопасности городских агломераций.

Целью исследования является разработка и научное обоснование методического подхода к совершенствованию механизмов и инструментов управления рисками при обеспечении экономической безопасности городских агломераций.

Для достижения указанной цели потребовалось решить следующие задачи:

1. Выявить сущность и значение управления рисками при обеспечении экономической безопасности городских агломераций, а также проанализировать существующие подходы к классификации рисков.

2. Выявить ключевые риски, оказывающие наибольшее влияние на экономическую безопасность городских агломераций.

3. Разработать рекомендации по совершенствованию системы управления рисками с позиций обеспечения экономической безопасности городской агломерации.

4. Оценить влияние системы мер по управлению рисками на структуру финансирования инвестиционных проектов, направленных на предупреждение, возникновение и (или) ликвидацию угроз экономической безопасности городской агломерации.

5. Оценить влияние системы мер по управлению рисками на эффективность инвестиционных проектов, обеспечивающих повышение экономической безопасности и социально-экономического развития городских агломераций.

Область исследования диссертационной работы соответствует требованиям ВАК Минобразования РФ по специальности 08.00.05 -«Экономика и управление народным хозяйством», составной частью, которой является «Экономическая безопасность», а именно п.12.4 «Разработка новых и адаптация существующих механизмов и инструментов повышения экономической безопасности»; п.12.8 «Механизмы дисбаланса экономической системы, ухудшающие ее безопасность, и пути их преодоления»; включающего оценку

современного состояния экономической безопасности и разработку обеспечивающих её механизмов.

Теоретической основой диссертационной работы явились труды отечественных и зарубежных ученых, исследующих проблемы обеспечения экономической безопасности на разных уровнях, создания благоприятного инвестиционного климата, способствующего реализации системы мер, направленных на предупреждение возникновения различных угроз экономической безопасности городских агломераций.

Методологической базой являются такие научные методы, как анализ и синтез, индукция и дедукция, системный подход, а также методы фундаментальных наук, концептуальные положения, содержащиеся в работах отечественных и зарубежных экономистов.

Информационной базой послужили данные официальной статистики России, аналитические и статистические обзоры периодической печати, материалы научно-практических конференций, а также нормативно-правовые акты РФ, регулирующие исследуемые процессы.

Основные результаты, полученные автором, н их научная новизна заключается в разработке и научном обосновании методического подхода к совершенствованию механизмов и инструментов повышения экономической безопасности городских агломераций, базирующегося на формировашш и внедрении систем управления рисками, учитывающих специфику социально-экономического развития городских агломераций и обеспечивающих повышение устойчивости их функционирования. К наиболее существенным научным результатам, полученным автором, относятся следующие:

1. Предложена авторская формулировка понятия управления

рисками развития городских агломераций, определяемого как управленческая деятельность государственных органов, направленная на предупреждение, снижете и (или) ликвидацию угроз экономической безопасности на основе согласования долгосрочных интересов государства, бизнеса и гражданского общества.

В работе доказано, что применительно к решению проблемы обеспечения экономической безопасности городских агломераций критическое значение имеют транспортные, экологические и продовольственные риски, при управлении которыми следует учитывать их взаимосвязь и взаимозависимость.

2. Разработаны рекомендации по совершенствованию управления рисками и повышению экономической безопасности в городской агломерации, включающие:

— применение разработанной автором модели снижения влияния человеческого фактора в части использования необоснованных экспертных оценок при принятии решений по обеспечению экономической безопасности функционирования городских агломераций;

— введение персональной финансовой ответственности членов конкурсных комиссий за принятые решения в определении победителей торгов и применения жестких критериев квалификации участников, допускаемых к торгам на получение соответствующих подрядов строительства объектов транспортной инфраструктуры городской агломерации;

— адаптацию к российским условиям передового зарубежного опыта решения проблем обеспечения экономической безопасности функционирования городских агломераций, прежде всего -

инфраструктурных и экологических.

3. Предложен комплекс практических рекомендаций по формированию системы мер государственной поддержки проектов, направленных на снижение критически значимых рисков, заключающийся:

- в выявлении приоритетных проектов, к которым предлагается относить проекты, осуществляемые на проблемных территориях агломерации, с объемом инвестиций более 100 млн. рублей и их ранжировании в порядке убывания социально-экономических эффектов от их реализации;

- в обосновании целесообразности группирования проектов по степени значимости для развития агломерации в целом. К первой группе предлагается относить проекты, направленные на улучшение инфраструктуры (строительство дорог, парковок, организация рекреационных зон, скверов и парков и т.д.). Ко второй группе — проекты, снижающие продовольственную зависимость (сельское хозяйство на территориях агломерации, агрокомплексы, животноводство, птицеводство, пищевая промышленность и т.д.), К третьей группе - проекты, направленные на инновационное развитие, в том числе, ориентированные на использование ресурсосберегающих и природоохранных технологий.

В качестве финансовых мер государственной поддержки приоритетных проектов предлагается применение налоговых льгот в форме предоставления отсрочек и рассрочек налоговых платежей, субсидирование процентной ставки по кредитам коммерческих банков, получаемых для реализации приоритетных проектов, а также ряда других стимулирующих мер, таких как зачет некоторых видов расходов (на повышение плодородия почв, улучшение структуры природных

ландшафтов и др.) в размер платы за аренду недвижимости.

4. Обосновано, что реализация системы предлагаемых мер по управлению рисками создает объективные предпосылки для трансформации структуры финансирования инвестиционных проектов, направленных на повышение экономической безопасности городских агломераций. Суть этой трансформации заключается:

- в расширении государственно-частного партнерства и увеличения доли частного капитала в структуре финансового обеспечения инвестиционных проектов, способствующих снижению транспортных и экологических рисков;

- в переходе к финансированию проектов по снижению продовольственных рисков преимущественно за счет собственных, заемных и привлеченных средств негосударственного сектора экономики с соответствующим замещением бюджетных инвестиционных ресурсов.

5. На основе анализа структуры рисковой премии инвесторов дана оценка влияния системы мер по управлению критически значимыми рисками на эффективность конкретных инвестиционных проектов направленных на обеспечение экономической безопасности городских агломераций, заключающаяся в возможности снижения части рисковой премии, а именно премии за риск региона и премии инвестиционного проекта. Раскрыт механизм запуска инвестиционного мультипликатора обеспечения экономической безопасности городских агломераций, активизирующийся за счет трансформации структуры финансирования в пользу частного капитала и расширения перечня эффективных проектов за счет снижения инвестиционных рисков.

Теоретическая и практическая значимость результатов диссертационного исследования.

Выполненное диссертационное исследование направлено на решение проблемы обеспечения экономической безопасности городской агломерации, показывает необходимость борьбы с рисками, возникающими в процессе урбанизации и образования городских агломераций, к наиболее значимым из которых относятся транспортные, экологические и продовольственные.

Полученные результаты могут использоваться при разработке конкретных механизмов управления рисками развития городских агломераций, влияющих на безопасность их функционирования. Практическая реализация разработанных рекомендаций будет способствовать улучшению условий реализации инвестиционных проектов, направленных на обеспечение экономической безопасности городских агломераций, и запуску механизма инвестиционного мультипликатора.

Апробация н внедрение результатов диссертационной работы.

Результаты диссертационного исследования докладывались и обсуждались на научно-практических конференциях, проводимых в Московском государственном университете природообустройства в 20082011 годах, были изложены в сборнике статей по научно-исследовательским работам студентов и аспирантов в 2009-2010 году. Также результаты данной работы применяются на предприятиях осуществляющих свою деятельность в Москве и Московской области.

Объем и структура работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, содержащих 9 параграфов, кратких выводов и предложений, библиографического списка и приложений. Общий объем работы

составляет 130 страниц текста, 22 таблицы, 2 рисунка. В библиографический список включено 130 наименований, в том числе 6 источников на иностранном (англ.) языке. Структура и содержание диссертационной работы определяется общей концепцией, целью, поставленными задачами, логикой исследования.

П. ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ ДИССЕРТАЦИИ, КОТОРЫЕ ВЫНОСЯТСЯ НА ЗАЩИТУ.

1. Выявление ключевых рисков является необходимым условием эффективного планирования, и реализации системы мер по обеспечению экономической безопасности городской агломерации путем концентрации необходимых ресурсов на реализации приоритетных проектов, минимизирующих вероятность реализации рассматриваемых рисков и снижающих ущербы при возникновении неблагоприятных сценариев развития событий.

Используя закон Либиха и утвержденные Правительством Москвы критические значения критериев безопасности, можно путем сравнительных оценок фактических и нормативных значений критериев с высокой точностью определить наиболее значимые риски в рассматриваемый момент времени. В диссертации показано, что к ключевым рискам следует отнести транспортные, экологические и продовольственные.

Концепция риска в стратегии экономической безопасности городской агломерации включает в себя два важнейших элемента: оценку риска и управление риском. Оценка риска носит, как правило, экспертный, вероятностный характер в силу неопределенности многих негативных последствий, таких как влияние объективных факторов или

принятие недостаточно обоснованных хозяйственных решений. Экспертная оценка не может обеспечить достаточную точность информации, поэтому необходимо использовать другие оценочные методы, сводящие влияние человеческого фактора к минимуму.

Закон ограничивающего (лимитирующего) фактора или закон минимума Либиха — один из фундаментальных законов в экологии, гласящий, что наиболее значим для организма тот фактор, который более всего отклоняется от оптимального его значения. Именно от этого, минимально (или максимально) представленного в данный конкретный момент экологического фактора зависит выживание организма. Применительно к системе обеспечения экономической безопасности городской агломерации этот закон может быть интерпретирован следующим образом: в рассматриваемый период времени наиболее существенными рисками с точки зрения их влияния на экономическую безопасность городской агломерации являются риски с максимальным отклонением от нормативного значения. Следует отметить, что в другие моменты времени перечень ключевых рисков может претерпеть изменения, причем весьма существенные. Пороговые (нормативные) значения параметров безопасности московского городской агломерации приведены в таблице 1.

Таблица 1

Пороговые значения критериев безопасности городской агломерации7.

Наименование критерия Критическое значение

Уровень падения промышленного производства 30-40%;

Доля импортных продуктов питания 30%;

Доля экспорта высокотехнологичной продукции 10-15%;

Доля от валового продукта ассигнований на науку 2%;

Уровень зарегистрированной и скрытой безработицы 8-10%;

Ожидаемая продолжительность жизни населения - 65-70 лет;

Кроме этого установлены законодательством санитарные нормы и правила по загрязнению среды проживания человека: почвы, воды, воздуха и т.д. В таблице 2 приведены предельно допустимые значения концентрации основных загрязняющих веществ атмосферного воздуха.

Таблица 2

Предельные и реальные значения критериев оценки экологии г.

Москвы.

№ Вещество Класс опасности Норматив ПДК, мг/мЗ Реальное превышение ПДК, раз.

1 Оксид углерода 4 5 7,5

2 Взвешенные вещества 2 0,2 5,6

3 Сумма углеводородных соединений 3 0,4 более 15

В будни в Москве одновременно движется от 200 до 350 тысяч автомобилей. В час пик количество автомобилей на городских дорогах превышает 400 тысяч (до 600 тысяч), а средняя скорость их движения составляет около 24 км/ч. Каждый день возникает в среднем около 650 пробок, в каждой из которых стоит около 500 тысяч автомобилей. А чтобы полностью парализовать Москву, заполнив все улицы без возможности

1 Распоряжение Правительства Москвы N 707-РП «Об утверждений концепции комплексной безопасности города Москвы» от 16.04.2010.

движения, надо 1,9 миллиона машин. По количеству пробок Москва уверенно занимает четвертое место по данным исследования ШМ Commuter Pain Survey, обгоняя такие города как Лондон, Париж, Берлин и

Нью-Йорк (см. таблицу№3).

Таблица 3

_Рейтинг городов с самым большим количеством пробок1

МЕСТО В РЕЙТИНГЕ ГОРОД КОЛИЧЕСТВО БАЛЛОВ

1 Пекин 99

2 Мехико 99

3 Йоханнесбург 97

4 Москва 84

5 Нью-Дели 81

6 Сан-Паулу 75

7 Милан 52

8 Буэнос-Айрес 50

9 Мадрид 48

10 Лондон 36

Экономические потери из-за перепробегов и простоев транспорта в пробках сопоставимы с капиталовложениями в строительство и реконструкцию малых предприятий, что отражается на малом бизнесе и как итог многие инвестиционные проекты признаются неэффективными. Например, предприятия сельского хозяйства Московской области и близ лежащих областей для доставки своего продукта до конечного потребителя используют исключительно автомобильный транспорт и несут громадные издержки в процессе транспортировки.

В Москве живут в условиях эколопгческого дискомфорта, а около 1 млн. - в районах предельного дискомфорта. Структура выбросов загрязнений в атмосферу Москвы показывает, что основным источником загрязнения атмосферы города является автотранспорт, на его долю приходиться до 85% загрязнений (см. рис. 1).

1 Международный исследовательский портал ЬИр^ЛталулЬт.сот/печг'з/са

Ш А втолл ьн ь>| й

транспорт

Ш П ромышленнные предприятия

Й: Другие источники

Рисунок 1

Структура выбросов загрязняющих веществ в атмосферу Москвы по

источникам загрязнения, в %.'

Внутренний рынок Москвы, характеризуется высоким уровнем зависимости от импорта: за счет него формируется до 40% продовольственных ресурсов. По мясу доля импорта оценивается в 41%, молоку - в 26%. Тенденция к росту ввоза продовольствия сохраняется, а по животноводческой продукции даже усиливается.

Аргументировано, показано, что разработка мер по обеспечению экономической безопасности городских агломераций и практические шаги в этом направлении должны опираться на четкое осознание современных, наиболее критических рисков, определяющих угрозы экономической безопасности городской агломерации. Показано также, что особую значимость для стабильности и устойчивости экономической системы агломерации играет возможность реализации проектов, прежде всего инвестиционных, на территории городской агломерации, а самосовершенствование и развитие происходит за счет увеличения количества реализуемых проектов.

1 Официальный сайт Гильдии экологов, http://www.ecoguild.ru

Таким образом, сравнительный анализ рисков на основе закона Либиха и учета пороговых значений безопасности не только свидетельствует о том, что транспортные, экологические и продовольственные риски не только являются критическими, но и тесно взаимосвязанными и взаимозависимыми.

2. Диагностику ключевых рисков необходимо содержательно дополнить разработкой рекомендаций по управлению этими рисками в целях минимизации угроз снижения безопасности функционирования городских агломераций. К таким рекомендациям относятся уменьшение влияния человеческого фактора на процесс принятия решений в рисковых ситуациях на основе использования субъективных экспертных оценок; формирование адекватного инвестиционного обеспечения экономической безопасности путем реализации системы мер по улучшению инвестиционного климата и совершенствованию системы государственной поддержки приоритетных инвестиционных проектов; адаптация к условиям функционирования российских городских агломераций передового зарубежного опыта решения проблем обеспечения экономической безопасности, прежде всего - инфраструктурных и экологических.

Одним из возможных подходов, обеспечивающих повышение объективности принятия управленческих решений, является применение метода физического моделирования, который заключается в том, что вместо реального физического объекта (системы, явления) рассматривают его упрощенную модель. Применительно к рассматриваемой задаче это означает представление «идеальной модели обеспечения безопасности» с уменьшенным количеством рисков, в качестве которых рассматриваются только критические риски, идентифицированные ранее. Суть

предлагаемой технологии независимой экспертной оценки влияния ключевых рисков на реальные результаты функционировании экономической системы заключается в следующем: 1) описание экономического объекта, приближение его к идеальной модели; 2) оценка реальных условий осуществления проекта (в том числе и продолжительность периода реализации); 3) отбор и выделение наиболее важных рисков в сложившейся ситуации реализации проекта; 4) выстраивание системы взаимосвязи «основных» рисков с второстепенными, которые связаны непосредственно с основными рисками и от них зависят (если уменьшаются основные риски, то обязательно должны уменьшаться второстепенные); 5) описание результатов функционирования идеальной экономической системы и их оценка; 6) описание корректирующих воздействий на идеальную экономическую систему с высокой вероятностью их проявления на практике; 7) описание реального результата с учетом внесенных поправок в идеальную экономическую систему.

Автором показано, что выявленные угрозы обеспечению экономической безопасности городской агломерации, связанные с потенциальным увеличением продовольственных, транспортных и экологических рисков, могут быть локализованы различными способами. К наиболее результативным из них следует отнести всесторонний учет мирового опыта решения этой проблемы и его адаптация к условиям функционирования российских городских агломераций. Этот подход представляется жизнеспособным по нескольким причинам: 1) применение наработанных методов приводит к экономии ресурсов по сравнению с разработкой собственных систем обеспечения экономической безопасности и неизбежным повторением уже пройденных ошибок; 2)

увеличивается достоверность прогноза ожидаемого результата (безусловно, с поправками на Российскую действительность); 3) имеющийся зарубежный опыт является надежной основой для разработки собственной системы мер по обеспечению экономической безопасности городской агломерации.

Одним из репрезентативных примеров в этом смысле является Барселона, за последние 30 лет радикально изменившая свой облик. Реконструкцию города начали с малобюджетных точечных проектов, воздействуя на ключевые точки, где можно было не только получить быстрый результат, но и дать новый импульс развитию всей системы городского хозяйства. После реализации малобюджетных проектов были созданы предпосылки для осуществления более крупных, квинтэссенцией которых стала олимпиада 1992 г.

В Берлине для улучшения экологической обстановки был произведен перенос промышленных предприятий за черту города, а освободившиеся территории использованы для организации парков и скверов, а так же для строительства новых дорог. В Лондоне на протяжении многих лет ведется борьба с пробками, и для Москвы здесь наибольшую актуальность представляют такие методы как платный въезд в центр города, организация перехватывающих парковок, штрафные санкции.

Адаптация рассмотренного и другого зарубежного опыта к условиям функционирования московской городской агломерации предполагает необходимость учета перехода к концепции полицентричного города, обусловленного принятыми решениями по расширению Москвы в юго-западном направлении и позволяющего использовать новые территории в качестве площадки для применения самых передовых технологий обеспечения безопасности жизнедеятельности с последующим

распространением позитивных результатов на районы Москвы, расположенные внутри московской кольцевой автомобильной дороги.

Недостаточное развитие инфраструктуры (дорог, сетей, энергетики) препятствует созданию новых и расширению существующих производств. В таких условиях задача диверсификации экономики, ее инновационного развития становится безотлагательной. Частный сектор самостоятельно не способен справиться с подобными масштабными проблемами, а нагрузка на бюджет Москвы и так высока. Поэтому при выборе способов реализации проектов приоритет следует отдавать сочетанию государственного и частного финансирования. Механизм такого взаимодействия: 1) поможет исключить заведомо неэффективные направления вложения государственных средств; 2) повысит общую инвестиционную активность частного сектора, обеспечив большую защиту инвестиций от макроэкономических и политических рисков.

Следует отметить, что одним из направлений оптимизации взаимодействия государства и бизнеса при строительстве объектов транспортной инфраструктуры является снижение бюрократических издержек и повышение качества строительства объектов. Один из предлагаемых автором механизмов решения этой проблемы является совершенствование процедуры конкурентных торгов претендентов на получение строительных подрядов по двум взаимосвязанным направлениям: 1) повышение ответственности комиссии за принятые решения в определении победителей торгов; 2) ужесточение требований к квалификации участников торгов.

Персональная финансовая ответственность членов комиссии государственных торгов и аукционов позволит снизить уровень бюрократических издержек на начальном этапе реализации проекта. Это

необходимая мера в сложившейся ситуации, так как выделяемые средства из бюджетов разных уровней, в нашем случае на строительство дорог, растут с каждым годом, при этом ситуация с состояние дорог не улучшается. У комиссии появится стимул к выбору наилучшего из претендентов для снижения финансовой нагрузки с себя.

Требования к квалификации участников государственных торгов должны быть высокими, и оцениваться по таким критериям, как стаж работы в сфере строительства; наличие основных фондов; использование современных технологий и материалов; репутация; опыт работы на государственных проектах и т.д. Предложенные критерии отбора, перечень которых может быть расширен, позволяют минимизировать риски выигрыша тендеров молодыми строительными компаниями не способными выполнить его условия.

В работе также показано, что важным направлением деятельности, обеспечивающим снижение продовольственных рисков и повышение продовольственной безопасности городской агломерации является расширение возможностей городских агломераций по аренде и организации производства продуктов питания на неиспользуемых землях сельскохозяйственного назначения с зачетом в размер арендной платы расходов на повышение плодородия почв, улучшение структуры природных ландшафтов и развитие биоразнообразия.

3. Реализация системы предлагаемых мер по управлению рисками создает объективные предпосылки для трансформации структуры финансирования инвестиционных проектов, направленных на повышение экономической безопасности городских агломераций. Суть этой трансформации заключается в возможности уменьшения государственной поддержки инвестиционных проектов, способствующих снижению

транспортных и экологических рисков, и переходе к модели государственно-частного партнерства. При этом финансирование проектов по снижению продовольственных рисков может осуществляться преимущественно за счет собственных, заемных и привлеченных средств негосударственного сектора экономики с соответствующим замещением бюджетных инвестиционных ресурсов.

Инвестиции в проекты, направленные на совершенствование инфраструктуры города и проекты по снижению экологических рисков, отличаются большими объемами капитальных вложений, длительными сроками окупаемости и повышенными рисками. Проекты данного типа нуждаются в государственной поддержке в первую очередь. Однако, механизмы ее предоставления далеко не исчерпываются примитивным бюджетным финансированием и включают такие более гибкие формы, как предоставление государственных (г.Москвы) гарантий, субсидирование процентных ставок по привлекаемым банковским кредитам, частичное софинансирование, использование целевых налоговых льгот и др. При этом целесообразно ориентироваться на согласование долгосрочных интересов города и бизнеса на основе выравнивания бюджетной и коммерческой эффективности реализуемых проектов. Более того, принципиально возможно и применение механизмов регулирования, при которых финансовая эффективность для бизнеса будет превышать аналогичные показатели бюджетной эффективности. Основанием для данного вывода является тот факт, что город может получить и различные виды эффектов, прямой учет которых в денежной форме либо невозможен, либо крайне затруднителен (например, предоставление дополнительных общественных благ). Такие нефинансовые эффекты недоступны бизнес-

структурам и, до известной степени, замещают городу возможное относительное снижение финансовых поступлений.

При обеспечении продовольственной безопасности складывается иная ситуация. Сроки окупаемости при реализации таких инвестиционных проектов ниже ввиду меньших, по сравнению с инфраструктурными проектами, объемов инвестиций и практически гарантированного платежеспособного спроса на готовую продукцию. От государства требуются меры в основном по формированию благоприятного инвестиционного климата в мегаполисе и стимулированию частных инвестиций.

Приведенные ниже данные таблицы №3, составленной по данным федеральной службы государственной статистики свидетельствуют о том, что применительно к московскому мегаполису развитие государственно-частного партнерства при реализации инфраструктурных и природоохранных проектов и переориентация на частные инвестиции при осуществлении проектов, направленных на повышение продовольственной безопасности городской агломерации, представляют собой существенный резерв экономии бюджетных инвестиционных ресурсов. Действительно, доля бюджетных инвестиций по г.Москве практически втрое превышает среднероссийские показатели и вдвое — показатели Центрального федерального округа. Отмеченную экономию можно рассматривать и с точки зрения возможности переключения высвобождаемых ресурсов на другие проекты и запуска механизма инвестиционного мультипликатора.

Таблица 3.

Распределение инвестиций в основной капитал по источникам финансирования1

2005 2009

Собственные средства Привлеченные средства 113 них Собственные средства Привлеченные средства из них

кредиты банков бюджетные средства из них кредиты банков бюджетные средства из них

федеральный бюджет | бюджеты субъектов федеральный бюджет бюджеты субъектов

Российская Федерация 44,5 55,5 8,1 20,4 7,0 12,3 37,1 62,9 10,3 21,8 11,3 9Д

ЦФО 38,2 61,8 11,0 28,0 5,9 21,6 34,3 65,7 12,5 27,6 10,6 15,9

Московская область 40,1 59,9 14,2 13,0 6,5 5,6 43,3 56,7 13,3 10,4 7,8 0,8

г. Москва 34,9 65,1 10,3 41,6 5,5 36,1 33,2 66,8 8,0 39,6 7,1 32,6

1 Регионы России: основные социально-экономические показатели городов. М.: федеральная служба государственной статистики, 2007-2010.

4. Увеличение инвестиционного мультипликатора при реализации проектов, направленных на обеспечение экономической безопасности, достигается не только за счет трансформации структуры финансирования в пользу частного капитала. Другой механизм - расширение перечня эффективных проектов за счет снижения инвестиционных рисков. В диссертации, на основе анализа структуры рисковой премии инвесторов дана количественная оценка влияния системы мер по управлению критически значимыми рисками на эффективность конкретных инвестиционных проектов и раскрыт механизм запуска инвестиционного мультипликатора обеспечения экономической безопасности.

В отсутствие предлагаемых автором мероприятий по снижению ключевых рисков величина ставки дисконтирования, включающая премию за риск, оказывается настолько высокой, что получаемая отрицательная величина чистого дисконтированного дохода свидетельствует о нецелесообразности реализации большого количества соответствующих проектов. Снижение рисковой премии меняет данный вывод на диаметрально противоположный. Характерно, что величина внутренней нормы прибыли составляет 21% (расчеты приведены в диссертации), а из этого следует, что даже незначительное снижение рисковой премии (в рассматриваемом случае - всего на 1%) может способствовать росту возможностей эффективного инвестирования.

Согласно действующим «Методическим рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов»1 в зависимости от метода учета неопределенности условий реализации проекта при определении ожидаемого чистого дисконтированного дохода, норма дисконта, характеризующая минимально допустимую для инвестора доходность его вложений, может включать или не включать поправку (премию) на риск.

1 Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов// Утверждено министерством экономики РФ, министерством финансов РФ, государственным комитетом РФ по строительной, архитектурной и жилищной политике21.06.1999 № ВК 477

Где - безрисковая норма дисконтирования; йЕ - премия за риск

Норма дисконта, не включающая премию за риск (безрисковая норма дисконта), отражает доходность альтернативных безрисковых направлений инвестирования, в качестве которых, как правило, применяются консервативные финансовые инвестиции.

В величине премии за риск в общем случае учитывается три типа рисков, связанных с реализацией инвестиционного проекта:

ДЕ = ДЕ, + ДЕ2 + ДЕ3 Где: ДЕ1 - риск региона, в котором реализуется проект; £У?2 - риск инвестиционного проекта; ИЕг - риск компании-инициатора проекта.

Рекомендации по управлению ключевыми рисками, оказывающими негативное воздействие на экономическую безопасность городских агломераций и предложенные автором, обеспечивают снижение рисковой премии и, соответственно, ставки дисконтирования. Из теории оценки эффективности инвестиционных проектов известно, что результаты такой оценки обладают высокой чувствительностью по отношению к изменению ставки дисконтирования. Следовательно, ее снижение является значимым фактором увеличения количества эффективных проектов, направленных на решение проблем экономической безопасности функционирования городских агломераций. Рост объемов инвестирования, связанный с уменьшением ключевых рисков, рассматривается в диссертации как необходимое условие запуска механизма инвестиционного мультипликатора экономической безопасности.

Количественное подтверждение данного вывода нашло свое отражение при обосновании эффективности конкретного проекта, направленного на обеспечение продовольственной безопасности. Результаты расчетов с использованием базовой ставки дисконтирования, равной 22%, учитывающей

полный размер рисковой премии, и ставки дисконтирования со сниженной рисковой премией (в части региональных и проектных рисков) и равной 15% (см. таблицу №4).

Таблица 4.

Результаты определения чистого дисконтированного дохода по _сравниваемым вариантам рисковой премии.

№ года расчетног о периода Коэфф. дисконтирования Сальдо денежного потока

В базисных ценах Дисконтированное Нарастающим итогом

0 1 / 1 -37,65 -37,65 / -37,65 -37,65 / -37,65

1 0,82/0,87 6,96 5,7 / 6,05 -31,95/-31,60

2 0,67 / 0,76 9,44 6,34/7,14 -25,6 / -24,46

3 0,55 / 0,66 10,69 5,89/7,21 -19,72/-17,25

4 0,45 / 0,57 10,69 4,83 / 6,27 -14,89/-10,99

5 0,37 / 0,50 10,69 3,96 / 5,95 -10,93/-5,04

6 0,30 / 0,43 10,69 3,24 / 5,26 -7,69 / 0,23

7 0,25 / 0,38 10,69 2,66/4,66 -5,04 / 4,88

8 0,20 / 0,33 10,69 2,18/4,12 -2,86/9,01

9 0,17/0,28 10,69 1,79/3,65 -1,07/12,66

Примечание. Числитель - расчеты при Е=22%; знаменатель — при Е=15%

Из полученных результатов следует, что в отсутствие предлагаемых мероприятий по снижению ключевых рисков величина ставки дисконтирования, включающая премию за риск, оказывается настолько высокой, что получаемая отрицательная величина чистого дисконтированного дохода свидетельствует о нецелесообразности реализации проекта. Снижение рисковой премии меняет данный вывод на диаметрально противоположный. Характерно, что величина внутренней нормы прибыли составляет 21% (расчеты приведены в диссертации), а из этого следует, что даже незначительное снижение рисковой премии (в рассматриваемом случае - всего на 1%) может способствовать расширению перечня эффективных проектов и запуску механизма инвестиционного мультипликатора.

Основные положения и выводы настоящего диссертационного исследования изложены в следующих публикациях:

а) статьи в журналах, которые включены в перечень ВАК Минобрнауки России:

1. Сенцов A.A. Транспортные риски в городах-мегаполисах // Международный технико-экономический журнал. - 2010. - № 3. — С. 51-54. (0,5 п.л.)

2. Сенцов A.A. Экологические риски в мегаполисах // Международный технико-экономический журнал. — 2010. - № 5. — С. 31 -34. (0,5 л.л.)

3. Сенцов A.A. Диагностика продовольственных рисков в мегаполисах // Научно-практический журнал "Природообустройство". — 2011 - №5 - С. 103107. (0,5 п.л.)

б) другие научные издания:

1. Сенцов A.A. Развитие рыночной инфраструктуры как фактор снижения инвестиционных рисков в крупном мегаполисе// Материалы международной научно-практической конференции «Социально-экономические и экологические проблемы сельского и водного хозяйства», часть V «Экономика сельского и водного хозяйства». — М.: ФГОУ ВПО «Московский государственный университет природообустройства», 2010. — С. 122-130.(0,3 п.л.)

2. Сенцов A.A. Правовое обеспечение инвестиционной деятельности на примере Москвы и пути его совершенствования. // Материалы международной научно-практической конференции «Роль мелиорации в обеспечении продовольственной и экономической безопасности России», часть II. - М.: ФГОУ ВПО «Московский государственный университет природообустройства», 2007. - С. 374-378. (0,4 п.л.)

Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Сенцова Александра Анатольевича

Тема диссертационного исследования: «Управление рисками при обеспечении экономической безопасности городских агломераций»

Научный руководитель: Марголина Елена Викторовна, кандидат экономических наук, доцент

Научный консультант: Воропаева Ирина Николаевна, кандидат экономических наук, доцент

Изготовление оригинал-макета Сенцов Александр Анатольевич

Подписано в печать 21.05.2012 г. Тираж 80 экз. Усл. пл. 1,1

ФГБОУ ВПО «Российская академия народного хозяйства и государственной службы при Президенте Российской Федерации»

Отпечатано ОПМГ РАГС. Заказ № 79

119606, г. Москва, пр-т Вернадского, д.84.