Валютная политика коммерческих банков в условиях глобализации экономики

Чикина, Анастасия Алексеевна

Темы диссертаций по экономике » Финансы, денежное обращение и кредит

Валютная политика коммерческих банков в условиях глобализации экономики тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат

Ученая степень: кандидата экономических наук
Автор: Чикина, Анастасия Алексеевна
Место защиты: Ростов-на-Дону
Год: 2003
Шифр ВАК РФ: 08.00.10

Валютная политика коммерческих банков в условиях глобализации экономики - тема диссертации по экономике, скачайте бесплатно в экономической библиотеке

Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Валютная политика коммерческих банков в условиях глобализации экономики"

Чикина Анастасия Алексеевна

ВАЛЮТНАЯ ПОЛИТИКА КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ В УСЛОВИЯХ ГЛОБАЛИЗАЦИИ ЭКОНОМИКИ

Специальности:

08.00.10 - финансы, денежное обращение и кредит 08.00.14 - мировая экономика

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание учёной степени кандидата экономических наук

Ростов-на-Дону 2003

Работа выполнена на кафедре «Банковское дело» Ростовского Государственного Экономического Университета «РИНХ»

Научный руководитель:

Официальные оппоненты:

Ведущая организация:

доктор экономических наук, профессор Кочмола К.В доктор экономических наук, профессор Щемелев С.Н. доктор экономических наук, профессор Архипов А.Ю. Северо-Кавказская академия

государственной службы

¿С?

Защита состоится " гг/ггуъ*^ 2003 г. в '^ часов на заседании диссертационного совета Д 212.209.02 в Ростовском государственном экономическом университете по адресу. 344002, г. Ростов-на-Дону ул. Б. Садовая, 69 тел. (8632) 40-21-23факс (8632)40-21-23

С диссертацией можно ознакомиться в научной библиотеке РГЭУ «РИНХ» по адресу: Б.Садовая, 69

Автореферат разослан «_»

2003 г.

Ученый секретарь диссертационного совета, /I

кандидат экономических наук, доцент. ^^ (М/^

Островская Ирина Яковлевна

Общая характеристика работы

Актуальность темы исследования

Актуальность выбранной темы обусловлена, прежде всего, необходимо-

•1>

стью адаптации и своевременного реагирования банковской системы на происходящие изменения в едином информационном валютном пространстве, обусловленные процессом глобализации, проявляющимся в увеличений экономической взаимозависимости стран всего мира в результате возрастающего объема и разнообразия трансграничных трансакций, товаров, услуг и международных потоков капитала, а также благодаря обеспечению системой диффузии технологий, поскольку от валютной политики коммерческих банков во многом зависят перспективы социально-экономического развития страны.

В условиях глобализации в едином информационном пространстве происходит резкое увеличение масштабов и темпов перемещения капиталов, что влечет за собой опережающий рост международной торговли по сравнению с ростом ВВП всех стран, создание международных производственных сетей с быстрым размещением мощностей по выпуску стандартизированной продукции, формирование мировых финансовых рынков, на которых многие операции осуществляются круглосуточно в реальном масштабе времени.

На сегодняшний день коммерческие банки, формируя валютную политику, сталкиваются с необходимостью решения ряда проблем, наиболее важными из которых являются:

- своевременное реагирование на процесс глобализации, а именно, на скорость экономических перемен;

- решение двух полярных задач: осуществление реального валютного контроля и сохранение своих клиентов, поскольку, с одной стороны, будучи уполномоченными, банки являются агентами валютного контроля в соответствии с законодательством и условиями соблюдения мер экономической политики; а с другой, в отличие от государственных институтов исполнительной власти они

заинтересованы в получении прибыли; 1 «'ОС. национальная (

I БИБЛИОТЕКА ] | С. Петербург ' 03 ГС^к*™/?

— регулирование цивилизованных рыночных отношений в соответствии с государственной валютной стратегией, учитывающей все противоречия рыночной экономики, основные черты которой вышли на глобальный уровень, проявляющейся в создании концепции долгосрочного развития банковской организации, определяющей сферу средств и форм деятельности системы взаимоотношений внутри организации и направленные на достижение конкурентного преимущества.

Вышеизложенное позволяет утверждать, что разработка валютной политики коммерческих банков и ее инструментов в современных условиях имеет особую актуальность, стимулируя теоретические исследования в этой сфере.

Теоретическая разработанность темы исследования

Теоретическую основу диссертации в сфере банковского дела составили фундаментальные концепции и положения отечественных и зарубежных ученых экономистов: Л.И. Абалкина, И. Т. Балабанова, Э.А. Баринова, Ю.В. Головина, М.В. Ершова, Л.Г. Ефимовой, В.И. Колесникова, О.И. Лаврушина, В.П. Покровского. Содержание валютной политики в ее конкретных аспектах явилось предметом изучения Б.Ю Дорофеева, Л.Н. Красавиной, М.Н. Мельникова, А .Г. Наговицина, И.Н. Платоновой, Н.Т. Шалашовой. Экономические аспекты глобализации анализируются в трудах М.М. Богославского, A.C. Булатова, Р.Джойнера, В.А. Додалко, С.И. Долгова, И.Н. Герчиковой, H.H. Иноземцева, К.В. Кочмолы, М.В. Кулакова, П.Р. Кругман, А.Г. Саркисянц, Дж. Сороса, Л.Е. Стровского, В.В.Уварова, Р.И. Хасбулатова и др.

В своем исследовании автор стремился обосновать эффективность и значимость российских универсальных коммерческих банков в системе государственной валютной политики для определения дальнейшего развития валютной стратегии страны в условиях растущей экономической взаимозависимости стран всего мира.

Цель и задачи исследования

Целью диссертации является разработка теоретических и практических ч основ взаимодействия государственной валютной политики и политики коммерческих банков для обеспечения стабильности финансовой системы в современных условиях в процессе становления новой системы мирового хозяйствования.

В соответствии с поставленной целью соискателем определен ряд следующих задач.

• уточнение понятий «глобализация экономики», «валютная политика коммерческого банка», «валютное регулирование», «валютный контроль».

• определение максимально эффективного воздействия государственной политики на деятельность коммерческих банков, исходя из возможностей, полученных в ходе нарастающего процесса глобализации.

• систематизация средств и методов валютного регулирования и валютного контроля для понимания и соответственно адекватного использования данной системы в реализации государственной валютной политики и снижении нарушений хозяйствующими субъектами валютного законодательства.

• разработка основных направлений валютной политики коммерческих банков и ее институционально-инструментального обеспечения в условиях глобализации в соответствии с целями государственной валютной политики и собственными интересами банка.

• совершенствование валютного контроля при сохранении клиентов коммерческого банка, а именно, повышение качества информационных услуг банка и содействия клиентам при совершении внешнеэкономических сделок, путем непосредственного участия в проведении переговоров с иностранными контрагентами.

• раскрытие содержания координации валютной политики коммерческих банков как фактора стабильности финансовой системы.

Объект и предмет исследования

Объектом исследования является российский коммерческий банк, формирующий свою валютную политику в рамках политических и экономических реалий рыночной экономики.

Предмет исследования - формирование и управление валютной политикой коммерческого банка в процессе растущей экономической взаимозависимости стран мирового хозяйства в результате возрастающего объёма и разнообразия трансграничных трансакций, товаров, услуг и международных потоков капитала.

Методологическая и эмпирическая база исследования

Методологическую основу исследования диссертационной работы составили диалектический метод научного познания, системный подход к изучению сложных экономических процессов в единстве историко-генетического и функционально-структурных аспектов и методов теоретико-эмпирического познания. Автор применял методы сравнительно-аналитического и экономико-статистического анализа.

Эмпирической базой диссертационного исследования явились нормативно-правовые акты Правительства РФ и Центрального Банка Российской Федерации, материалы научно-практических конференций и симпозиумов по проблемам денежно-кредитной политики и банковской деятельности, специальных периодических изданий, анализ специализированной экономической литературы, официальные статистические данные.

Положения диссертации, выносимые на защиту.

По специальности 08.00.10 - финансы, денежное обращение и кредит:

1. Основная цель государственной валютной политики - поддержание финансовой стабильности. Методика реализации государственной валютной политики должна быть основана на взвешенном определении стратегии валютной политики, посредством валютного регулирования, эффективность которого достигается через сложную систему валютного контроля, осуществляемого коммерческими банками - субъектами глобализации экономики.

2. Валютная политика коммерческого банка в современных условиях позволяет адаптироваться экономике России к внешним условиям, действуя в единстве с интересами государственной политики при ограниченном вмешательстве последней. Максимально эффективное воздействие государственной валютной политики на деятельность коммерческих банков возможно при условии своевременного реагирования как государства, так и коммерческих банков на факторы глобализации экономики. В институциональном аспекте финансовой системы данная проблема решается путем установления пруденциальных приоритетов деятельности коммерческих банков, необходимость внедрения которых обусловлена увеличением роли государства и общественно значимой функции государственного регулирования.

3. Институциональная трансформация системы валютного контроля должна сопровождаться комплексом организационных мер, включающих в себя: повышение уровня подготовки кадров и аттестацию сотрудников уполномоченных банков; маркетинг валютных операций и инвестиции в информационное обеспечение; реализацию мер государственной валютной политики по проблеме оттока капитала и содействие в осуществлении внешнеторговой сделки клиента с целью снижения нарушений российскими экспортерами и импортерами валютного законодательства.

По специальности 08.00.14 - мировая экономика:

4. Основные черты и особенности глобализации носят взаимосвязанный, комплексный, многоуровневый характер. В этот процесс через новые формы информационных технологий интегрированы все элементы мировой экономики: международное производство, международный обмен, международные финансы и простирающееся над ними огромное информационное и психологическое поле ожиданий. Существование непрерывной взаимной обратной связи между коммерческими банками и факторами глобализации экономики (либерализация валютного рынка, международное движение капитала, введение евро, информационные технологии и т.д.) позволяет определить основные направления совершенствования валютной политики, такие как создание культуры банковского бизнеса, координация валютной политики, приватизация госбанков и продажа части акций западным инвесторам Европейского Союза, слияние крупнейших банков России.

5. Обеспечение финансовой стабильности в условиях либерализации движения капитала предполагает активное и прагматичное взаимодействие финансово-банковских учреждений в форме координации валютной политики коммерческих банков России и западноевропейских банков в вопросах дальнейшего совершенствования инфраструктуры банковской системы, подготовки предложений по решению текущих и перспективных задач формирования и управления валютной политикой коммерческих банков для расширения инвестиционного климата и тесного сотрудничества с Европейским Союзом.

6. На новом этапе интернационализации хозяйственной жизни формирование и управление валютной политикой коммерческими банками целесообразно базировать на концепции глобализации экономики, проявляющейся в усилении взаимосвязей и взаимозависимостей между национальными хозяйствами. Модель влияния факторов финансовой глобализации на деятельность коммерческих банков на валютном рынке построена на анализе воздействия глобализации экономики на деятельность коммерческих банков, учитывает ключевые факторы глобализации экономики, содержит приоритеты коммерче-

ского банка и ожидаемый результат при определении дальнейшего формирования валютной политики коммерческого банка.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в разработке основных принципов креативной трансформации глобального валютного рынка и институционально-инструментального обеспечения реализации валютной политики коммерческих банков как субъектов глобализации, призванных регулировать цивилизованные рыночные отношения посредством валютного регулирования, эффективность которого достигается через сложную систему валютного контроля.

Основные результаты научной новизны были получены по следующим

направлениям специальности 08.00.10:

1. Предлагается и обосновывается совокупность мер максимально эффективного воздействия государства на валютную политику коммерческих банков, которая включает установление пруденциальных приоритетов в проведении валютной политики коммерческих банков; требование транспарентности контроля над деятельностью коммерческих банков; обеспечение эффективности дисциплинарных мер, что позволяет осуществить мониторинг финансовой стабильности не только на национальном но и на межнациональном уровне, что особенно важно для решения проблемы своевременного реагирования на процесс глобализации.

2. Определена роль коммерческих банков в современном мировом хозяйстве путем анализа глобального валютного рынка. Современный коммерческий банк, объединяя западных инвесторов и российские компании, является субъектом глобализации экономики и эффективным катализатором успешного интегрирования в мировую экономику, поскольку финансовой глобализация определена как совокупность процессов глобализации рынков и глобализации экономических форм, под которыми понимается укрупнение организационных структур экономики - компаний, фирм, корпораций, в том числе коммерческих банков, призванных регулировать цивилизованные рыночные отношения.

3. Рекомендуется внедрение совокупности мероприятий коммерческими банками в сфере клиентского обслуживания, повышающих профессиональный уровень сотрудников и обеспечивающий контроль со стороны ЦБ за деятельностью коммерческого банка: аттестация сотрудников в области валютного контроля, повышение подготовки кадров и инвестиций в информационное обеспечение для обеспечения транспарентности бизнеса и сохранения своих клиентов, осуществляя функции агентов валютного контроля, включая содействие в оптимизации внешнеторгового контракта, а именно оценка преимущества наиболее приемлемых форм расчетов, таких как документарный аккредитив, изучая формы обеспечения платежей с целью недопущения нарушений валютного законодательства.

Основные результаты научной новизны по специальности 08.00.14:

4. Проведенный анализ взаимообратной связи факторов глобализации экономики (информационные технологии, свободное движение капитала, де-зинтермедиация, либерализация валютного рынка и т.д.) и деятельности коммерческих банков позволил определить основные направления совершенствования валютной политики: координация валютной политики коммерческих банков, формирование предпосылок для расширения высококачественного банковского сопровождения на мировом валютном рынке, развитие инфраструктуры межбанковского обслуживания на базе современных информационных технологий и международных стандартов, установление прямых корреспондентских отношений и взаимных лимитов по широкому спектру операций между коммерческими банками, а также открытие взаимных счетов, в том числе в национальных валютах, на основе двусторонних и многосторонних договоренностей и т.д.

темы; обоснована необходимость взаимодействия финансово-банковских учреждений по причине структурной взаимозависимости экономик стран мира.

б. Разработана модель влияния факторов финансовой глобализации на деятельность коммерческих банков на валютном рынке. Представление модели в виде схемы сложных взаимозависимостей между факторами глобализации экономики и адаптацией российской экономики (через формирование валютной политики коммерческого банка и ее дальнейшего совершенствования) позволяет анализировать результаты деятельности банков на мировом валютном рынке, реализовать цели и задачи государственной валютной политики, увеличивая и повышая надежность банка.

Практическая значимость работы заключается в возможности использования ее результатов в следующих сферах деятельности:

• работе агентов и органов валютного регулирования и валютного контроля;

• деятельности уполномоченных универсальных коммерческих банков;

• системе подготовки и переподготовки специалистов и руководителей кредитных организаций;

Л ии^ил%л ам/чит \Hiof\uuiir огизеЛоин?! им»/ иолтягнт тгчиполльл

; •—....... ■ Ъ1— ------ —у —--------------------------—; —...... — ~ —------

международных валютно-кредитных и финансовых отношений.

Апробация результатов работы. Основные положения диссертационной работы представлены в виде научных докладов и получили положительную оценку на международной научно-практической конференции «Страны СНГ в условиях глобализации», проходившей в Российском Университете Дружбы народов в 2002 году, на Втором Всероссийском симпозиуме по прикладной и промышленной математике в 2001 году, на региональной научно-практической конференции молодых ученых и студентов «Роль совершенствования кредит-

но-денежной политики в обеспечении устойчивости экономического роста в Российской Федерации» в 2000 году в РГЭУ и в работе отдела международных расчетов и валютного контроля Банка Внешней торговли ОАО «Внешторгбанк».

Структура работы. Работа,изложена на 122 страницах, состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы; 5 приложений; 5 таблиц, 8 рисунков.

В первой главе раскрываются общетеоретические и методологические подходы к формированию валютной политики России, её сущность, диалектика взаимодействия интересов в сфере валютных отношений государства, Центрального Банка Российской Федерации и коммерческих банков, определяющая основной принцип стратегии проведения валютной политики в рамках политических и экономических реалий нашей страны.

Вторая глава посвящена исследованию практических аспектов институционально-инструментального обеспечения валютной политики коммерческих банков, определяющих основные направления дальнейшего её совершенствования во взаимодействии с национальными хозяйствами.

В третьей главе, имеющей важное прикладное значение, на основе анализа особенностей валютной системы России предлагается модель, учитывающая ключевые факторы и приоритеты, на которые банки должны опираться при определении дальнейшей успешной интеграции в международные рынки капитала, и позволяющая анализировать результаты деятельности коммерческих банков на валютном рынке в условиях глобализации, реализовать цели и задачи государственной валютной политики, увеличивая прибыль и повышая надежность банка.

В заключении обобщаются результаты исследования.

Основное содержание диссертации

Первая группа проблем, рассматриваемых в диссертации, связана со своевременным реагированием со стороны коммерческих банков в сфере валютных отношений на процесс глобализации экономики, а именно, на скорость экономических перемен.

Исходным пунктом в изучении данной группы проблем стало определение коммерческого банка как субъекта глобализации в системе государственной валютной политики. На основе критического изучения точек зрения, отраженных в отечественной и зарубежной литературе, анализа законодательной и нормативной базы, определяющей порядок функционирования коммерческих банков в сфере валютных отношений, автор сформулировал собственное определение валютной политики коммерческого банка, выявил факторы глобализации, влияющие на деятельность коммерческих банков на валютном рынке, и установил их структурную взаимосвязь и взаимозависимость.

Валютная политика коммерческого банка - это совокупность мероприятий кредитной организации в сфере валютных отношений между национальными хозяйствами, направленная на осуществление посредничества в совершении валютных операций для предприятий всех форм собственности и всех отраслей. Коммерческие банки в некоторой степени генерируют валютное пространство, тс ссть частично осуществляют функции управления экономикой на уровне агентов валютного контроля.

В работе показано, что базовым принципом успешной деятельности коммерческих банков на валютном рынке в условиях глобализации экономики является проведение государством взвешенной, последовательной политики в данной сфере. Главной целью государственной валютной политики должно стать поддержание стабильности финансовых рынков; инструментарием для реализации данной цели выступают универсальные коммерческие банки при соблюдении норм банковского регулирования со стороны Центрального Банка Российской Федерации. Максимально эффективным воздействием государства

на деятельность коммерческих банков может стать при соблюдении следующих условий: введение пруденциального надзора, направленного на укрепление рыночных основ системы эффективного управления внутренними рисками; требование транспарентности контроля над деятельностью коммерческих банков, осуществляемого, например, через участие в их капитале; обеспечение эффективности дисциплинарных рыночных мер, призванных создавать высокую эффективность работы банков. Данный подход позволяет осуществлять мониторинг финансовой стабильности не только на национальном, но и на межнациональном уровне, что особенно важно в условиях глобализации финансовых рынков.

В связи с важностью механизма регулирования финансовых рынков предложена система установления пруденциальных приоритетов, которая обусловлена увеличением роли государства и общественно значимой функции государственного регулирования. Преимущества системы раннего реагирования выражаются, прежде всего, в сокращении вероятности банковских кризисов, а преимущества системы макропруденциальных индикаторов - в способности предугадывать стабильность финансового сектора экономики, и предполагают наличие устойчивых качественных и количественных показателей. Данная совокупность мероприятий со стороны государства в отношении коммерческих банков совмещает в себе побудительные мотивы, заставляющие двигаться всех субъектов процесса глобализации в одном и том же соответствующем направлении, причем направлении рыночно ориентированном, соблюдая, главное и необходимое условие для своевременного реагирования на скорость экономических перемен - единство действий. Кроме того, доказана необходимость перехода на международные стандарты не только головных банков России, но и их филиалов, расположенных в разных регионах страны. Рассмотрены услуги банков клиентам в сфере управления валютными рисками, а также методы их страхования.

Вторая группа проблем связана с решением коммерческими банками двух полярных задач: осуществление реального валютного контроля и сохранение своих клиентов, то есть, с одной стороны, будучи уполномоченными, коммерческие банки являются агентами валютного контроля в соответствии с законодательством и условиями соблюдения мер экономической политики, а с другой стороны, в отличие от государственных институтов исполнительной власти, коммерческие банки заинтересованы в получении прибыли.

Анализ нового проекта закона «О валютном регулировании и валютном контроле» показал, что происходит постепенная либерализация правил осуществления резидентами и нерезидентами некоторых видов валютных операций, призванная смягчить макроэкономические проблемы в случае их возникновения. В этой связи политика валютного регулирования и валютного контроля строится на следующих принципах:

1) приоритет экономических мер реализации государственной политики в области валютного регулирования;

2) единство политики валютного регулирования и валютного контроля, осуществляемой в целях обеспечения экономических интересов государства, а также выполнения международных обязательств Российской Федерации;

3) единство системы валютного регулирования и валютного контроля Российской Федерации;

4) обеспечение государством защиты прав и экономических интересов резидентов и нерезидентов при осуществлении валютных операций;

5) исключение неоправданного вмешательства государства и его органов в валютные операции резидентов и нерезидентов.

Реализация принципов, в основе которых лежит их единство как необходимый элемент при формировании валютной политики коммерческого банка осуществиться с учетом схем взаимоотношений всех участников валютного рынка на основании положения, что все расчеты в иностранной валюте на территории Российской Федерации могут осуществляться только через агентов валютного контроля.

Анализ структуры и основных задач современных институтов валютного контроля (рис. 1) позволяет сформулировать следующее утверждение. Множественность различных органов валютного регулирования, для большинства из которых данная задача не является определяющей, не могла не сказаться на уровне их решений по реализации мер Правительства Российской Федерации в области проведения государственной валютной политики в условиях рыночной экономики.

Рис. 1. Система органов валютного контроля Российской Федерации

Представляется, что создание новых структур приведет к еще более громоздкой системе контроля участников внешнеэкономической деятельности. Необходимо упорядочить функции действующих органов валютного контроля, тем более что в последнее время наработан положительный опыт не только в организации системы таможенно-банковского-контроля по экспортным операциям, но и в его проведении.

Направления совершенствования валютного контроля определяются состоянием внешней торговли на современном этапе развития экономики. В связи с либерализацией движения капитала, а также изменениями форм установления договорных связей с иностранными партнерами изменяется характер проведе-

ния валютного контроля в коммерческих банках. На основе вышеизложенного совершенствование валютного контроля коммерческих банков предполагает внедрение совокупности мероприятий в сфере клиентского обслуживания. Целью данных мероприятий является повышение профессионального уровня сотрудников и обеспечение контроль ЦБ за деятельностью уполномоченных банков:

• повышение уровня подготовки кадров и аттестация сотрудников в области валютного контроля, путем проведения соответствующих семинаров;

• маркетинг валютных операций коммерческого банка;

• реализация банком мер государственной валютной политики по проблеме оттока капитала;

• содействие в оптимизации внешнеторгового контракта клиента с целью снижения нарушений российскими экспортерами и импортерами валютного законодательства.

Определена одна из основных задач коммерческого банка при осуществлении валютного контроля - это внедрение маркетинговых исследований в сфере проведения валютных операций и инвестирование в информационное обеспечение. Маркетинг валютных операций - сбор и обработка максимального объема информации о потенциальном клиенте. Учитывается значительный разброс клиентов по стране, необходимость наличия большой филиальной сети очевидна. Таким образом, маркетинг валютных операций - это ещё и детальность, связанная с объединением усилий нескольких подразделений центрального аппарата банка и филиала, где происходит валютное обслуживание клиента, и филиалов в тех регионах, где расположены экспортеры и импортеры.

Маркетинговые исследования позволяют уполномоченному банку получить максимум сведений о своем клиенте. Такая информация позволяет банку предварительно решить, сможет ли он посредничать во внешнеторговой сделке или нет, а, следовательно, насколько велик риск для банка в результате неисполнения клиентами соответствующих контрактов.

При проведении маркетинговых исследований валютных операций коммерческий банк должен руководствоваться следующими принципами.

1. Необходимо-проводить анализ содержания операции, учитывать, какие услуги входят в обслуживание клиентов, производство и продажу какой продукции может обслуживать банк, в какой валюте происходят расчеты клиентов, максимально возможные сроки прохождения платежей (есть ли возможность автоматизировать обработку информации).

2. Следует отработать схему проведения операции, т.е. оценить, как организованы платежные потоки между всеми участниками сделки, какова роль банков в обслуживании контрагентов.

3. Важно учитывать, каковы предусматриваемые условия платежа. Так как в качестве расчетов применяются предоплата, получение платежа после отгрузки товара, а также смешанная форма оплаты, а неплатежи являются для клиентов и банков основными проблемами при осуществлении сделок, то банк должен рекомендовать клиентам наиболее оптимальный вариант расчетов. В отдельных случаях, особенно при проведении импортных контрактов, банки принимают на себя дополнительные риски путем предоставления гарантий за плательщика.

4. Необходимо знать, какова эффективность обслуживания экспортеров и импортеров, какие преимущества при совершении внешнеторговой сделки получаег экспортер, какие возможности появятся у импортера.

5. Требуется выбрать критерии, по которым банк будет принимать решение об обслуживании клиента (виды продукции, отрасли, объем поставок), о том, в какие регионы страны направляется продукция (определение общего уровня задолженности данного региона и оценка риска непогашения задолженности местных предприятий).

6. Важно оценить преимущества новых форм расчетов (например, с помощью факторинга и форфейтинга и др.). При этом изучаются формы обеспечения платежей (с помощью страховых полисов, гарантий и др.)

7. Следует учитывать, какие элементы будут оказывать влияние на формирование ставки комиссионного вознаграждения: объем работы по обслуживанию клиента; операционные и коммуникационные издержки, связанные с обработкой информации и осуществлением платежей; сумма комиссионного вознаграждения за обслуживание каждого клиента и необходимость анализа параметров, от которых зависит колебание ставки в сторону повышения или понижения от среднего уровня. Как известно, комиссионное вознаграждение банка за импортные операции (0,1 %) складывается, прежде всего, из единой ставки, взимаемой за обслуживание каждого контракта, однако при этом не учитывается степень риска непогашения клиентом соответствующей задолженности и роста неплатежей в результате непоставки товаров по контракту.

Необходимы согласованные меры между ОАО «Внешторгбанк» г. Ростова-на-Дону и его головного банка в г. Москве по установлению эффективного валютного и экспортного контроля, среди которых можно выделить:

• создание координационного органа по вопросам валютного и экспортного контроля (включая вопросы репатриации валютной выручки и взаимодействия с международными организациями в борьбе с отмыванием "грязных денег");

• организация обмена информацией о состоянии и движении средств на банковских счетах хозяйствующих субъектов, попадающих в поле зрения валютного и экспортного контроля.

Третья группа проблем, рассматриваемых в диссертации, посвящена разработке модели влияния факторов финансовой глобализации на деятельность коммерческих банков на валютном рынке, призванной регулировать цивилизованные рыночные отношения в соответствии с государственной валютной стратегией, учитывающей противоречия рыночной экономики, основные черты которой вышли на глобальный уровень.

Модель влияния факторов финансовой глобализации на деятельность коммерческих банков на валютном рынке (рис. 2), основана на концепции глобализации, согласно которой эволюция финансовых рынков в ней приводит к такому состоянию, когда географические границы не могут ограничивать проведе-

ние сделок и другие действия, и опирается на анализ воздействия государственной валютной политики на деятельность коммерческих банков, учитывает ключевые факторы глобализации экономики (рис. 3), и приоритеты, которые банки должны устанавливать при определении дальнейшей успешной интеграции на международные рынки.

В связи с либерализацией валютного рынка в условиях глобализации мировых рынков капитала модель учитывает ключевые факторы и приоритеты, которыми банки должны руководствоваться при определении дальнейшей успешной интеграции на международные рынки капитала, и дает возможность анализировать результаты деятельности коммерческих банков на валютном рынке в условиях глобализации, реализовать цели и задачи государственной валютной политики, увеличивая прибыль и повышая надежность банка.

Коммерческие банки определяют будущее развитие данных факторов, которые, в свою очередь, воздействуют на деятельность самих банков. Таким образом, имеет место непрерывная взаимная обратная связь.

Либерализация валютного рынка наряду с либерализацией торговли и другими формами экономической либерализации - источники глобализации, вызвавшие ограничение политики протекционизма и сделавшие мировую торговлю более свободной. В результате были существенно снижены тарифы, устранены многие барьеры в торговле товарами и услугами. Либерализация валютного рынка привела к усилению движения капитала и остальных факторов производства.

Фактором глобализации вообще и непосредственно фактором, влияющим на валютную политику банка, являются информационные технологии, благодаря которым банковский бизнес не имеет границ. Сложные финансовь1е технологии изменяют валютный рынок таким образом, что банковские услуги становятся более конкурентоспособными и более интегрированными как в «зоне евро», так и на мировом уровне. С помощью информационных технологий и телекоммуникаций возрастает объем и сложность банковских операций. Увеличивается объем информации, цена которой для потребителя постоянно снижается.

Рис. 2. Модель влияния факторов финансовой глобализации на деятельность коммерческих банков на валютном рынке

деятельность коммерческих банков

Следующий фактор - международное движение капитала, под которым по-¡пшаСТСл помещение и функционирование капитала за рубсжсМ) прежде нее го с целью его самовозрастания. Характерной особенностью этого фактора является то, что в условиях либерализации международные потоки капитала почти или вовсе не контролируются национальными хозяйствами.

Как показано на рисунке 3, такие дополнительные факторы глобализации, как финансовые инновации, расширение возможностей, секьюритизация, испытывают прямое влияние на непрерывно совершенствующиеся информационные технологии или даже зависят от них, так же, впрочем, как и информационные технологии, в свою очередь, влияют на указанные факторы.

Развивающиеся рынки как фактор глобализации все в большей степени становятся важной интегрированной частью глобального финансового мира. Информационные технологии и быстрое распространение персональных компьютеров, позволили развивающимся рынкам быстро ликвидировать отставание от развитых стран в области приложений информационных технологий. Институтам развивающихся рынков больше нет нужды копировать старые системы. Информационные технологии во всем мире способствуют стиранию различий в обеспеченности ноу-хау.

В условиях глобализации происходят постоянные изменения на финансовых рынках, в результате чего коммерческие банки вынуждены сталкиваться с усилением конкуренции и вместе с тем с расширением возможностей, появлением большей свободы выбора, что влечет за собой большую ответственность за принятие решения.

По мере глобализации рынков образование единого рынка с единой валютой вызвало в Европейском Союзе обострение борьбы за долю на рынке. Конкуренция, как один из основных факторов глобализации, вынуждает хозяйствующие субъекты консолидироваться, упрощать структуры и переводить производство за рубеж.

Следует отметить: позитивное влияние глобализации связано с эффектом конкуренции, к которой она неизбежно ведет, а негативное - с потенциальными конфликтами, избежание которых представляется путем координации валютной политики коммерческих банков. Здоровая конкуренция и расширение рынка ведут к углублению специализации и международного разделения труда, стимулирующих, в свою очередь, рост производства не только на национальном, но и мировом уровне.

По мнению многих экономистов, повышение эффективности приватизации наблюдается только в случае одновременного усиления конкуренции. Как уже отмечалось, усиление конкуренции выступает одним из основных факторов глобализации (рис. 3), влияющих на деятельность коммерческих банков. Доказательством этому утверждению служит тот факт, что конкуренция проявляется

уже на мировом уровне по мере того, как японские, европейские и американские компании, расширяясь, проникли в промышленные и в развивающиеся страны на «волне» либерализации торговли и открытия новых рыночных возможностей.

Роль государства в эпоху глобализации - это отдельная тема исследования, однако следует подчеркнуть: укрепление государства и его институтов - обязательное условие развития государства и нации в условиях глобализации. Доверие к власти — ключевая составляющая стабильности на валютном рынке. Ранее государство оказывало большое влияние на деятельность банков, всячески поддерживая их. Многие банки, особенно расположенные на континентальной части Европы, привыкли работать под защитой государства, поэтому им будет трудно адаптироваться к новым условиям. Что касается банков Великобритании, то они ощущали влияние и протекцию государства в значительно меньшей степени.

Таким образом, одним из наиболее значимых направлений совершенствования валютной политики является приватизация Правительством банков, уставный капитал которых принадлежит Центральному Банку Российской Федерации.

Следующим, не менее важным фактором, влияющим на валютную политику коммерческих банков, является введение евро. Теоретические и практические исследования нарастающего процесса глобализации, основной тенденцией которого является усиление взаимосвязей и взаимозависимостей между национальными хозяйствами, а одним из факторов - введение евро, показали, что роль единой валюты как международного платежного средства и универсального платежного инструмента возрастает. Следует учитывать, что процесс глобализации идет независимо от существования единой валюты.

Следующий фактор глобализации - дезинтермедиация, под которым понимается утрата банками роли основного посредника на финансовом рынке. Такой фактор, как конкуренция между коммерческими банками, стимулировал процесс дезинтермедиации. Из источников западных СМИ известно, что уста-

новленные ограничения ставок по краткосрочным депозитам американских банков привели к развитию взаимных фондов денежного рынка, которые оказались более доходными. Банкам пришлось трансформировать свои обязательства в депозитные сертификаты, проценты по которым побуждали корпорации к секъюритизации займов. В результате балансы американских банков оказались в огромной мере секъюритйзированы.

При рассмотрении валютной политики коммерческих банков следует выделить такой фактор глобализации, как свободное движение капиталов. Доходы на финансовых рынках оказываются результатом перемещений денег во времени и пространстве в рамках единой системы.

Следовательно, можно утверждать, что ключевой составляющей модели влияния факторов финансовой глобализации на деятельность коммерческих банков на валютном рынке является координация валютной политики России, расширяющей границы для привлечения инвестиций.

Автор утверждает, что координация валютной политики универсальных коммерческих банков, как форма валютного взаимодействия, находясь под контролем государства, способствует привлечению инвесторов со стороны Запада, создавая благоприятные условия для России. Формирование культуры банковского бизнеса, являясь конечной целью координации валютной политики, позволяет использовать преимущества процесса глобализации как коммерческим банкам, так и другим участникам внешнеэкономической деятельности, и предоставляет им возможность выйти на мировой арене на более высокий уровень развития. Усиление взаимосвязей и взаимозависимостей может проявиться в объединении усилий банков России с целью подключения к всемирной платежной системе для расчетов в евро.

В мире, где страны торгуют значительными объемами товаров и услуг, их экономические системы связаны структурной взаимозависимостью. Следовательно, в то время как связанные структурной взаимозависимостью страны могут быть политически самостоятельными, экономическая стратегия одной независимой страны может повлиять на благосостояние граждан другого государ-

ства. В условиях глобализации, вследствие которой перелив капитала достигает огромных масштабов за короткий промежуток времени, структурная взаимозависимость стран подчеркивается особо.

Цель координации валютной политики коммерческих банков - преодоление экономической разобщенности и развитие всесторонней интеграции, что предполагает создание эффективной банковской инфрастуктуры, способной повысить капитализацию российской банковской системы.

Главным аргументом в пользу координации валютной политики является тот факт, что при этом учитывается взаимное влияние экономик стран, существующее вследствие их структурной взаимозависимости.

Для реализации поставленной цели в области взаимодействия финансово-банковским учреждениям рекомендуется сосредоточить усилия на решении следующих первоочередных задач:

• участие в выработке общей валютной политики и стратегии содействия дальнейшему развитию торгово-экономического и кредитно-инвестиционного сотрудничества в зарубежных странах;

• формирование предпосылок для расширения высококачественного банковского сопровождения на мировом валютном рынке, развития инфраструктуры межбанковского обслуживания на базе современных информационных технологий и международных стандартов, включая установление прямых корреспондентских отношений и взаимных лимитов по широкому спектру операций между коммерческими банками, а также открытие взаимных счетов, в том числе в национальных валютах, на основе двусторонних и многосторонних договоренностей;

• обеспечение участия финансовых институтов России в работе Международных Ассоциаций Банков, Межпарламентской ассамблеи СНГ, Межпарламентской ассамблеи ЕврАзЭС и других межгосударственных органов по разработке проектов модельных законов в валютно-финансовой сфере;

• разработка рекомендаций о развитии финансовых рынков и единых стандартов их деятельности для национальных органов финансового регулированиями национальных банков;

» создание механизмов, препятствующих использованию банков для "отмывания" доходов, полученных незаконным путем;

• организация взаимного обмена профессиональным опытом, включая обучение персонала.

Анализ факторов финансовой глобализации, влияющих на деятельность коммерческих банков на валютном рынке и на дальнейшие перспективы формирования их валютной политики, позволяют сделать следующий вывод: Россия способна успешно развиваться в условиях глобализации мировой экономики, соблюдая общие правила, отстаивая национальные интересы и обеспечивая экономическую безопасность.

Российская экономика со своей банковской системой имеют уникальную историю развития, поэтому не следует ним полностью применять уже существующие зарубежные модели или концепции. Однако, по мнению соискателя, для создания собственного механизма проведения валютной политики, необходимо опираться на опыт зарубежных стран.

■ Данные, полученные в ходе анализа деятельности российских коммерческих банков, позволяют сформулировать следующее утверждение. При наличии влияния факторов глобализации на российскую экономику, состояние валютного рынка и степени воздействия государственной валютной политики -универсальный российский банк является эффективным катализатором успешной интеграции в мировую экономику, объединяя западных инвесторов и российские компании, используя возможности, возникающие в нарастающем процессе глобализации в собственных интересах.

По теме диссертации опубликованы следующие работы:

1. Чикина A.A. Валютный контроль и проблема оттока капитала из России// Тезисы докладов обозрения прикладной и промышленной математики. Второй Всероссийский Симпозиум по прикладной и промышленной математики Семинар «Нелинейное моделирование и управление» - М.: Научное Издательство «ТВП» -2001.0,125 п.л.

2. Чикина A.A. Проблемы проведения валютной политики коммерческих банков в условиях глобализации экономики // Материалы региональных научно-практических конференций молодых ученых и студентов/ Рост. гос. эконом, универ. Ростов-на-Дону, - 2002.0,06 п.л.

3. Чикина A.A. Проблемы проведения государственной валютной политики России в условиях глобализации //Математические и статистические методы в экономике и естествознании: Материалы межвузовских научных чтений /Рост. гос. эконом, универ. «РИНХ» - Ростов-на-Дону, - 2002 - 0,125 пл.

4. Чикина A.A. Валютная политика России в отношении стран СНГ в условиях глобализации //Материалы Международной научно-практической конференции студентов, аспирантов и молодых учёных «Страны СНГ в условиях глобализации», РУДН ИМЭиБ М.: «Экон-Информ» - 2002.0,125 п.л.

5. Чикина A.A. Направления совершенствования валютной политики коммерческих банков в условиях глобализации экономики //Вопросы кредитной кооперации № 1 (13)- 2003.0,31 п.л.

6. Чикина A.A. Координация валютной политики коммерческих банков как фактор стабильности финансовой системы в условиях глобализации экономики// Финансовые исследования (апрель) № 4- 2003. 0,38 п.л.

7. Чикина A.A. Совершенствование валютного контроля коммерческих банков как важнейшего элемента государственной валютной политики // Известия вузов. Северокавказский регион. Приложение. № 4 (апрель) - 2003. 0,31 п.л.

8. Чикина A.A. Институционально-инструментальное обеспечение валютной политики коммерческих банков в условиях глобализации экономики // Социально- гуманитарные науки № 1 - 2003 г. 0,44 пл.

Издательство ООО «ЦВВР». Лицензия ЛР № 65-36 от 05.08.99 г. Сдано в набор 25.06.2003 г. Подписано в печать 25.06.2003 г. Формат 60*84 1/16 Заказ № 397. Бумага офсетная. Гарнитура «Тайме». Оперативная печать. Тираж 100 экз. Печ. лист.1,0. Усл.печ.л. 1,0. Типография: Издзгельско-полиграфический комплекс « Биос» РГУ 344091, г. Ростов-на-Дону, ул. Зорге, 28/2, корп. 5 «В», тел. 929-516,659-532. Лицензия на полиграфическую деятельность № 65-125 от 09.02.98 г.

ut 12 5 9 2

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Чикина, Анастасия Алексеевна

ВВЕДЕНИЕ

СОДЕРЖАНИЕ

ГЛАВА I ВАЛЮТНАЯ СИСТЕМА И ВАЛЮТНАЯ ПОЛИТИКА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

1.1 Развитие государственной валютной политики в условиях глобализации.

1.2 Валютное регулирование и валютный контроль в системе валютной политики

1.3 Взаимодействие государственной валютной политики и политики коммерческих банков.

ГЛАВА II ИНСТИТУЦИОНАЛЬНО-ИНСТРУМЕНТАЛЬНОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ ВАЛЮТНОЙ ПОЛИТИКИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ

2.1 Механизм реализации валютной политики коммерческими банками

2.2 Валютный контроль как инструмент валютной политики коммерческих банков.

2.3 Совершенствование валютного контроля коммерческих банков как важнейшего элемента государственной валютной политики.

ГЛАВА III ПРОВЕДЕНИЕ ВАЛЮТНОЙ ПОЛИТИКИ КОММЕРЧЕСКИМИ БАНКАМИ

3.1 Модель влияния факторов финансовой глобализации на деятельность коммерческих банков на валютном рынке.

3.2 Координация валютной политики коммерческих банков как фактор стабильности финансовой системы.

3.3. Направления совершенствования механизма реализации валютной политики коммерческих банков.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Валютная политика коммерческих банков в условиях глобализации экономики"

Актуальность выбранной темы обусловлена прежде всего * необходимостью адаптации и своевременного реагирования банковской системы на происходящие изменения в едином информационном валютном пространстве, обусловленные процессом глобализации, проявляющимся в увеличении экономической взаимозависимости стран всего мира, в результате возрастающего объема и разнообразия трансграничных трансакций, товаров, услуг и международных потоков капитала, а также благодаря обеспечению системой диффузии технологий, поскольку от валютной политики коммерческих банков во многом зависят перспективы социально-экономического развития страны.

В условиях глобализации в едином информационном пространстве происходит резкое увеличение масштабов и темпов перемещения капиталов, к что влечет за собой опережающий рост международной торговли по сравнению с ростом ВВП всех стран, создание международных производственных сетей с быстрым размещением мощностей по выпуску стандартизированной продукции, формирование мировых финансовых рынков, на которых многие операции осуществляются круглосуточно в реальном масштабе времени.

- своевременное реагирование на процесс глобализации, а именно, на скорость экономических перемен;

- регулирование цивилизованных рыночных отношений в соответствии с государственной валютной стратегией, учитывающей все противоречия рыночной экономики, основные черты которой вышли на глобальный уровень, проявляющейся в создании концепции долгосрочного развития банковской организации, определяющей сферу средств и форм деятельности системы взаимоотношений внутри организации и направленные на достижение конкурентного преимущества.

Теоретическая разработанность темы исследования

Теоретическую основу диссертации в сфере банковского дела составили фундаментальные концепции и положения отечественных и зарубежных ученых экономистов: Л.И. Абалкина, И. Т. Балабанова, Э.А. Баринова, Ю.В. Головина, М.В. Ершова, Л.Г. Ефимовой, В.И. Колесникова, О.И. Лаврушина, В.П. Покровского. Содержание валютной политики в ее конкретных аспектах явилось предметом изучения Б.Ю Дорофеева, Л.Н. Красавиной, М.Н. Мельникова, А.Г. Наговицина, И.Н. Платоновой, Н.Т. Шалашовой. Экономические аспекты глобализации анализируются в трудах М.М. Богославского, А.С. Булатова, Р.Джойнера, В.А. Додалко, С.И. Долгова, И.Н. Герчиковой, Н.Н. Иноземцева, М.В. Кулакова, П.Р. Кругман, А.Г. Саркисянц, Дж. Сороса, Л.Е. Стровского, В.В.Уварова, Р.И. Хасбулатова и ДР

Цель и задачи исследования

Целью диссертации является разработка теоретических и практических основ взаимодействия государственной валютной политики и политики коммерческих банков для обеспечения стабильности финансовой системы в современных условиях в процессе становления новой системы мирового хозяйствования.

В соответствии с поставленной целью соискателем определен ряд следующих задач.

Объект и предмет исследования

Методологическая и эмпирическая база исследования

Концепция диссертационного исследования основана на принципах креативной трансформации глобального валютного рынка и разработке институционально-инструментального обеспечения реализации валютной политики коммерческих банков как субъектов глобализации, призванных регулировать цивилизованные рыночные отношения посредством валютного регулирования, эффективность которого достигается через сложную систему валютного контроля.

Положения диссертации, выносимые на защиту.

По специальности 08.00.10 - финансы, денежное обращение и кредит:

1. Основная цель государственной валютной политики - поддержание финансовой стабильности. Методика реализации государственной валютной политики основана на взвешенном определении стратегии валютной политики, посредством валютного регулирования, эффективность которого достигается через сложную систему валютного контроля, осуществляемого коммерческими банками - субъектами финансовой глобализации.

2. Валютная политика коммерческого банка в современных условиях позволяет адаптироваться экономике России к внешним условиям, действуя в единстве с интересами государственной политики при ограниченном вмешательстве последней. Максимально эффективное воздействие государственной валютной политики на деятельность коммерческих банков возможно при условии своевременного реагирования как государства, так и коммерческих банков на факторы финансовой глобализации. В институциональном аспекте финансовой системы данная проблема решается путем установления пруденциальных приоритетов деятельности коммерческих банков, которая обусловлена увеличением роли государства и общественно значимой функции государственного регулирования.

3. Институциональная трансформация системы валютного контроля должна сопровождаться комплексом организационных мер, включающих в себя: повышение уровня подготовки кадров и аттестация сотрудников уполномоченных банков; маркетинг валютных операций и инвестиции в информационное обеспечение; реализация мер государственной валютной политики по проблеме оттока капитала и содействие в осуществлении внешнеторговой сделки клиента с целью снижения нарушений российскими экспортерами и импортерами валютного законодательства.

По специальности 08.00.14 - мировая экономика:

4. Основные черты и особенности глобализации носят взаимосвязанный, комплексный, многоуровневый характер. В этот процесс через новые формы информационных технологий интегрированы все элементы мировой экономики: международное производство, международный обмен, международные финансы и простирающееся над ними огромное информационное и психологическое поле ожиданий. Существование непрерывной взаимной обратной связи между коммерческими банками и факторами финансовой глобализации (либерализация валютного рынка, международное движение капитала, введение евро, информационные технологии и т.д.) позволяет определить основные направления совершенствования валютной политики, такие как создание культуры банковского бизнеса, координация валютной политики, приватизация госбанков и продажа части акций западным инвесторам Европейского Союза, слияние крупнейших банков России.

6. На новом этапе интернационализации хозяйственной жизни формирование и управление валютной политикой коммерческими банками базируется на концепции глобализации экономики, проявляющейся в усилении взаимосвязей и взаимозависимостей между национальными хозяйствами. Модель влияния факторов финансовой глобализации на деятельность коммерческих банков на валютном рынке построена на анализе воздействия глобализации экономики на деятельность коммерческих банков, учитывает ключевые факторы финансовой глобализации, содержит приоритеты коммерческого банка и ожидаемый результат при определении дальнейшего формирования валютной политики коммерческого банка.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в разработке концепции формирования валютной политики российских коммерческих банков как инструмента достижения определенных приоритетов государственной валютной политики в соответствии с интересами банков в условиях увеличения масштабов и темпов перемещения капиталов, вызванных процессом глобализации экономики и либерализации валютного рынка в едином информационном валютном пространстве.

Основные результаты научной новизны были получены по следующим направлениям специальности 08.00.10:

1. Предлагается совокупность мер максимально эффективного воздействия государства на валютную политику коммерческих банков, которая включает установление пруденциальных приоритетов в проведении валютной политики коммерческих банков; требование транспарентности контроля над деятельностью коммерческих банков; обеспечение эффективности дисциплинарных мер, что позволяет осуществить мониторинг финансовой стабильности не только на национальном и межнациональном уровне, что особенно важно для решения проблемы своевременного реагирования на процесс глобализации.

2. Определено место коммерческих банков в современном мировом хозяйстве путем анализа глобального валютного рынка. Современный коммерческий банк является субъектом финансовой глобализации и эффективным катализатором успешного интегрирования в мировую экономику, объединяя западных инвесторов и российские компании, используя возможности, возникающие в нарастающем процессе глобализации в собственных интересах, поскольку финансовой глобализация определена как совокупность процессов - глобализации рынков (капитала, трудовых ресурсов, товаров и услуг) и глобализации экономических форм, под которыми понимается укрупнение организационных структур экономики - компаний, фирм, корпораций, в том числе коммерческих банков, призванных регулировать цивилизованный рыночные отношения.

3. Рекомендуется внедрение совокупности мероприятий коммерческими банками в сфере клиентского обслуживания, повышающий профессиональный уровень сотрудников и обеспечивающий контроль со стороны ЦБ за деятельностью коммерческого банка: аттестация сотрудников в области валютного контроля, повышение подготовки кадров и инвестиций в информационное обеспечение для обеспечения транспарентности бизнеса и сохранении своих клиентов, осуществляя функции агентов валютного контроля, включая содействие в оптимизации внешнеторгового контракта, а именно оценка преимущества наиболее приемлемых форм расчетов, таких как документарный аккредитив, изучая формы обеспечения платежей с целью недопущения нарушений валютного законодательства.

Основные результаты научной новизны по специальности 08.00.14:

4. Выявлены факторы глобализации экономики, такие как информационные технологии, свободное движение капитала, дезинтермедиация и секъюритизация и т.д. Проведенный анализ взаимообратной связи факторов глобализации и деятельности коммерческих банков позволил определить основные направления совершенствования валютной политики, используя возможности, возникающие в нарастающем процессе глобализации в собственных интересах российского коммерческого банка.

5. Сформулированы цель и основные задачи координации валютной политики коммерческих банков как формы валютных отношений в мировой экономике, направленные на преодоление экономической разобщенности, развитие всесторонней интеграции и создание эффективной инфрастуктуры банковской системы, способной повысить капитализацию российской банковской системы; обоснована необходимость взаимодействия финансово-банковских учреждений посредством взаимного влияния экономик стран, существующее вследствие их структурной взаимозависимости.

6. Построена модель влияния факторов финансовой глобализации на деятельность коммерческих банков на валютном рынке, базирующаяся на концепции глобализации, согласно которой эволюция финансовых рынков приводит к такому состоянию, когда географические границы не могут ограничивать проведение внешнеэкономических сделок. Модель представлена в виде схемы сложных зависимостей между факторами финансовой глобализации и адаптацией российской экономики (через формирование валютной политики коммерческого банка и ее дальнейшего совершенствования).

• работе агентов и органов валютного регулирования и валютного контроля;

• деятельности уполномоченного универсального коммерческого банка;

• системе подготовки и переподготовки специалистов и руководителей кредитных организаций;

• учебном процессе высших учебных заведений при изучении системы международных валютно-кредитных и финансовых отношений.

2001 году, на региональной научно-практической конференции «Роль совершенствования кредитно-денежной политики в обеспечении устойчивости экономического роста в Российской Федерации» в 2000 году и в работе отдела международных расчетов и валютного контроля Банка Внешней торговли ОАО «Внешторгбанк».

Структура работы. Работа изложена на 122 страницах, состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы; 5 приложений; 5 таблиц, 8 рисунков.

В первой главе раскрываются общетеоретические и методологические подходы формирования валютной политики России, её сущность, диалектика взаимодействия интересов в сфере валютных отношений государства, Центрального Банка Российской Федерации и коммерческих банков, определяющая основной принцип стратегии проведения валютной политики в рамках политических и экономических реалий нашей страны.

В заключении соискатель обобщил результаты исследования.

По теме диссертации опубликованы следующие работы:

1. Валютный контроль и проблема оттока капитала из России// Тезисы докладов обозрения прикладной и промышленной математики. Второй Всероссийский Симпозиум по прикладной и промышленной математики Семинар «Нелинейное моделирование и управление» - М.: Научное Издательство «ТВП» -2001. 0,125 п.л.

2. Проблемы проведения валютной политики коммерческих банков в условиях глобализации экономики // Материалы региональных научно-практических конференций молодых ученых и студентов/ Рост. гос. эконом, универ. Ростов-на-Дону, - 2002. 0,06 п.л.

3. Проблемы проведения государственной валютной политики России в условиях глобализации //Математические и статистические методы в экономике и естествознании: Материалы межвузовских научных чтений /Рост. гос. эконом, универ. «РИНХ» - Ростов-на-Дону, - 2002 - 0,125 п.л.

4. Валютная политика России в отношении стран СНГ в условиях глобализации //Материалы Международной научно-практической конференции студентов, аспирантов и молодых учёных «Страны СНГ в условиях глобализации», РУДН ИМЭиБ М.: «Экон-Информ» - 2002. 0,125 п.л.

5. Направления совершенствования валютной политики коммерческих банков в условиях глобализации экономики //Вопросы кредитной кооперации № 1 (13) - 2003. 0,31 п.л.

6. Координация валютной политики коммерческих банков как фактор стабильности финансовой системы в условиях глобализации экономики// Финансовые исследования (апрель) № 4- 2003. 0,38 п.л.

7. Совершенствование валютного контроля коммерческих банков как важнейшего элемента государственной валютной политики // Известия вузов. Северокавказский регион. Приложение. № 4 (апрель) - 2003. 0,31 п.л.

8. Институционально-инструментальное обеспечение валютной политики коммерческих банков в условиях глобализации экономики // Социально- гуманитарные науки № 1 - 2003 г. 0,44 п.л.

Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Чикина, Анастасия Алексеевна

Выводы. Одним из условий реализации задачи максимально эффективного воздействия государства на деятельность коммерческих банков может стать: введение пруденциального надзора, направленного на укрепление рыночных основ системы эффективного управления внутренними рисками; требование транспарентности контроля за деятельностью коммерческих банков, осуществляемого, например, через участие в их капитале; обеспечение эффективности дисциплинарных рыночных мер, призванных обеспечивать высокую эффективность работы банков.

Анализ эффективности деятельности крупнейших банков России доказывает о стабильно высоких результатах ведущих коммерческих банков с государственной формой собственности по сравнению с крупнейшими частными банками.

Доказано, что Внешторгбанк является более адекватным к проблемам региональной экономики в части валютных отношений, поскольку ориентирован на внешнеэкономическую стратегию в отличие от Сбербанка и этим подчеркивается его особая роль во взаимодействии с другими хозяйствующими субъектами в системе государственной валютной политики.

В сфере совершенствования валютного контроля доказывается целесообразность подготовка специалистов филиалов по содержанию, механизмам и возможностям валютного контроля, внедрение маркетинга валютных операций и оптимизация внешнеторгового контракта при решении банком вопроса о расширении своей деятельности, в том числе с получением лицензий по проведению операций в иностранной валюте. А также решается проблема соблюдения интересов государства, а именно: такие меры обеспечат возможность постоянного контроля со стороны Центрального банка РФ за уполномоченными банками по осуществлению валютного контроля, тем самым недопущения несанкционированных переводов денежных средств за рубеж или несанкционированного вывоза экспортных товаров. Кроме того, у Центрального банка появится возможность оперативного реагирования на действия коммерческих банков.

Данный подход позволяет осуществить мониторинг финансовой стабильности не только на национальном, но и на межнациональном уровне, что особенно важно в условиях глобализации финансовых рынков.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Рыночная экономика, единое информационное пространство, резкое увеличение масштабов перемещения капиталов, потребовала по новому взглянуть на валютную политику и ее инструменты.

Поэтому подход к анализу именно с позиций коммерческого банка является методологически наиболее эффективным под воздействием постоянных экономических перемен в соответствии с целями государственной валютной политики.

Теоретическое исследование данной темы позволило выявить особенности проведения валютной политики, степень воздействия глобализации, необходимость решения первоочередных задач государственной валютной политики, направленные на повышение эффективности деятельности коммерческих банков, призванных регулировать цивилизованные рыночные отношения.

Системный анализ валютной системы и валютной политики Российской Федерации показал, что указанные черты и особенности глобализации носят взаимосвязанный, комплексный, многоуровневый характер. В этот процесс вовлечены сферы международного производства, международного обмена, международных финансов, а над ними огромное информационное поле и психологическое поле ожиданий.

На основе вышеизложенного финансовую глобализацию можно определить как совокупность таких процессов как - глобализации рынков (капитала, трудовых ресурсов, товаров и услуг) и глобализации экономических форм, под которой понимается укрупнение организационных структур экономики - компаний, фирм, корпораций и коммерческих банков, призванных регулировать цивилизованных рыночных отношений.

Валютная политика - это целенаправленные действия государства и его органов в сфере валютных отношений, является инструментом внешнеэкономической политики. Она является целевым ориентиром создания предпосылок интеграции экономики России в мировую экономику, а также одним из методов адаптации к изменяющимся международным и внутриэкономиче-ским явлениям, обусловленным глобализацией экономики.

Главной целью государственной валютной политики должно стать поддержание стабильности финансовых рынков; инструментарием для реализации данной цели выступают универсальные коммерческие банки с государственной формой собственности при соблюдении норм банковского надзора со стороны Банка России.

По нашему мнению валютный контроль - это один из методов государственно-правового регулирования внешнеэкономической деятельности, осуществляемый в целях реализации валютной политики и представляющий собой комплекс согласованных мер по соблюдению действующего законодательства и установленных правил. Валютный контроль направлен на реализацию порядка совершения валютных операций в сфере валютных ограничений, а также мер по выявлению, предупреждению и пресечению нарушений этого порядка.

Особую актуальность приобретает исследование валютного контроля за движением капиталов, поскольку колоссальные потоки финансового капитала, способного быстро перемещаться из одной стали основой нового явления - мировых валютно-финансовых кризисов и анализ данного явления в России является подтверждением данного утверждения. Контроль за движением валютных средств - это, в первую очередь, контроль над банковскими учреждениями, осуществляемыми операции по их переводу.

Комплексный анализ валютной политики коммерческих банков в соответствии с задачей определения и разработки основных направлений валютной политики коммерческих банков в соответствии с целями государственной валютной политики и собственными интересами банка позволил объективно оценить взаимодействие политики коммерческих банков и других хозяйствующих субъектов в системе государственного регулирования.

Практическая значимость диссертационного исследования проявляется при рассмотрении деятельности универсального коммерческого банка с государственной формой собственности ОАО Внешторгбанк призванного регулировать цивилизованные рыночные отношения, формирующий свою валютную политику в рамках политических и экономических реалий рыночной экономики. Получена объективная оценка валютных отношений коммерческого банка и других хозяйствующих субъектов в системе государственной валютной политики. Наиболее важными ключевыми моментами являются следующие утверждения.

Одним из условий реализации задачи максимально эффективного воздействия государства на деятельность коммерческих банков может стать: введение пруденциального надзора, направленного на укрепление рыночных основ системы эффективного управления внутренними рисками; требование транспарентности контроля за деятельностью коммерческих банков, осуществляемого, например, через участие в их капитале; обеспечение эффективности дисциплинарных рыночных мер, призванных обеспечивать высокую эффективность работы банков.

119 проса о расширении своей деятельности, в том числе с получением лицензий по проведению операций в иностранной валюте. А также решается проблема соблюдения интересов государства, а именно: такие меры обеспечат возможность постоянного контроля со стороны Центрального банка РФ за уполномоченными банками по осуществлению валютного контроля, тем самым недопущения несанкционированных переводов денежных средств за рубеж или несанкционированного вывоза экспортных товаров. Кроме того, у Центрального банка появится возможность оперативного реагирования на действия коммерческих банков.

Модель влияния факторов финансовой глобализации на деятельность коммерческих банков на валютном рынке основана на известной концепции глобализации, согласно которой эволюция финансовых рынков в ней приводит к такому состоянию, когда географические границы не могут ограничивать проведение сделок и другие действия.

120

Модель основана на анализе особенностей валютной системы России и воздействия государства на проведение валютной политики коммерческих банков, представленного в предыдущих главах работы.

Теоретические и практические исследования нарастающего процесса глобализации, основной тенденцией которого является усиление взаимосвязей и взаимозависимостей между национальными хозяйствами, а одним из факторов — введение евро, роль которого возрастает как международного платежного средства и универсального платежного инструмента.

Данные, полученные в ходе анализа деятельности Банка внешней торговли ОАО Внешторгбанк, позволяют сформулировать следующее утверждение. При наличии влияния факторов глобализации на российскую экономику, состояния валютного рынка и степени воздействия государственной валютной политики - универсальный банк может послужить эффективным катализатором успешного интегрирования в мировую экономику, объединяя западных инвесторов и российские компании, используя возможности, возникающие в нарастающем процессе глобализации в собственных интересах.

По нашему мнению деятельность Внешторгбанка является позитивным примером глобализации в российской экономики, с недавних времен признанной рыночной. Стратегия развития банка и перспективы развития позволяют прогнозировать успешную адаптацию банка к условиям глобализации рынка капитала. Об этом свидетельствуют результаты анализа эффективности деятельности крупнейших российских банков с государственным участием в капитале.

121 структурная взаимозависимость стран особенно подчеркивается. Это проявляется в том, что события отрицательного или положительного характера и стимулирующая или жесткая политика в одной стране могут повлиять на экономическую активность в других странах.

Главная идеология совершенной валютной политики - создание культуры банковского бизнеса в сфере валютных отношений с целью интегрирования в мировую экономику, а также своевременная адаптация к частым изменениям на валютном рынке в связи с нарастающим процессом глобализации.

По нашему мнению, для того, чтобы создать свой механизм проведения валютной политики необходимо опираться на опыт зарубежных стран. Это не значит, что нужно копировать западноевропейскую или восточную модель валютной политики. Наша экономика, наша банковская система, имеет настолько уникальную историю развития, что к ней не применима никакая иная уже существующая модель или концепция.

Диссертация: библиография по экономике, кандидата экономических наук, Чикина, Анастасия Алексеевна, Ростов-на-Дону

1. Абалкин Л. М. Экономические реалии и абстрактные схемы (о конкретных основах монетаристской программы финансовой стабилизации) //Вопросы экономики. 1996. - № 12

2. Акира Арийоши, Карл Хабермайр и др. Контроль за движением капитала: опыт стран по его введению и отмене /Пер. с анг. М.: Весь Мир, 2001.- 146 с.

3. Ачкасов А.И. Типы валютных операций и другие виды сделок на международных денежных рынках. Серия "Международный банковский бизнес". М.: АО Консалтбанкир, 1994.- 62 с.

4. Балабанов И. Т. Валютный рынок и валютные операции. М.: Финансы и Статистика, 1994. - 240 с

5. Банковский портфель 2 / Отв.ред. Коробов Ю., Рубин Ю., Солдаткин В. - М.: Сомитек, 1994. - 681 с.

6. Банковское дело. Под ред. Колесникова В.И. М.: Финансы и статистика, 2000. - 459 с.

7. Банковское дело. Под ред. Лаврушина О.И. М.: «Финансы и статистика», 1999. - 576 с.

8. Банковское дело. Словарь. Пер. с английского. М.: Инфра-М 2001 -412 с.

9. Баринов Э.А. Проектное кредитование и особенности его развития в Росси // Финансовый бизнес № 5, 1999. С. 26.

10. Баринов Э.А., Хмыз. Рынки: валютные и ценных бумаг. М.: «Экзамен», 2001. - 608 с.

11. Батракова Л.Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка. М.: «Логос», 1999. - 344 с.

12. Богуславский М. М. Международное частное право. Учебник 3-е издание. М.: Юристъ, 1998. 462 с.

13. Болотин Б. А. Мировая экономика в XX веке: потрясающие достижения и серьезные проблемы. Пер с анг. Глава V доклада МВФ «Обзор мировой экономики» (Word Economic Outlook, May 2000 Page 149-180)// МЭ и МО 2001. №1. С. 3-15.

14. Валютная политика России в отношении стран СНГ в условиях глобализации //Материалы Международной научно-практической конференции студентов, аспирантов и молодых учёных «Страны СНГ в условиях глобализации», РУДН ИМЭиБ М.: «Экон-Информ» 2002., 377 с.

15. Валютное законодательство. Серия "Российское законодательство" .Выпуск З/Сост. Шалашова Н.Т. М.: ЗАО "Бизнес-школа "Интел-Синтез", 1998. -592 с.

16. Валютный рынок и валютное регулирование. Учебн. пособие/ Под ред. И.Н. Платоновой. М.: Изд-во Бек. 1996. - 457 с.

17. Веденеева Н. И. Глобальный масштаб // Вокруг света. 2001. № 11

18. Ведомости 2001. № 235 (558). - 24 декабря

19. Вестник Банка России. 1999. -№11, www.cbr.ru

20. Власова М.И. Валютное регулирование и валютный контроль: зарубежный и российский опыт. М.:ЦПП ЦБ РФ, 1998.

21. Внешнеэкономическая деятельность предприятия. Под ред. Стровского Л.Е., М.: ЮНИТИ, 1996. 408 с.

22. Внешнеэкономическая деятельность. Банковское дело в России 6 том. М.: АОЗТ Вече, 1994.

23. Володин А.Г. Глобальный парадокс 1995 С. 166 -http ://www .postindustrial .ru

24. Герчикова И.Н. Международное коммерческое дело. Практикум.-М.: ЮНИТИ-ДАНА, 1999.- 527 с.

25. Головин Ю.В. Банки и банковские услуги в России. Вопросы теории и практики. М.: Финансы и статистика, 1999.- 416 с.: ил.

26. Гражданский кодекс РФ. 4 1- принят 21 октября 1994.; Ч II -принят 22 декабря 1995.

27. Грозовский Б. Ю. Сценарии будущих кризисов. Новое лекарство для экономики: вывоз капитала 18/04/2000.- http://www.polit.ru

28. Де Ковни Ш., Такки К. Стратегии хеджирования. Пер с англ. - М.: ИНФА-М, 1996. - 208 с.

29. Делягин М. Я. Россия в условиях глобализации .//Независимая газета. 2001. - 11 апреля - http://scenaria.ng.ru

30. Деньги, кредит, банки в Российской Федерации: Учебное пособие/ Под ред. д.э.н., профессора Семенюты О.Г./ РГЭА. Ростов-на-Дону. - 2000.

31. Деньги. Кредит. Банки. Под ред. Жукова. М.: 1999.

32. Деньги. Кредит. Банки. Под ред. Лаврушина. М.: Финансы и статистика, 1999.

33. Джойнер Р. Руководство и менеджмент: пять слагаемых успеха. -Спб.: Новое и Старое, 2001. 272 с.

34. Диего Пизано Глобализация и международный финансовый кризис .//Проблемы теории и практики управления. - 1999. - № 4. С. 48.

35. Добролежа Е.В. Банковский сектор России и его региональные особенности. Дисс. на соискание к.э.н. Ростов-на-Дону. - 2002 - 186 с.

36. Додалко В.А. Мировая экономика. М.: Интерпрессервис, 2001. -592 с.

37. Долгов. С.И. Глобализация экономки новое слово или явление. -М.: 1998. С. 192.

38. Домрачев В.Н. -Анализ возможностей использования банковской системы в процессе отмывания доходов, полученных незаконным путем. http://msu.jurinfor.ru/conf/

39. Дорофеев Б.Ю, Земцев Н.Н., Пущин В.А. Валютное право России: Учебное пособие. М.: Изд. НОРМА, 2000. - 360 с.

40. Егоров С.Е. Состояние и проблемы развития коммерческих банков //Деньги и кредит 2000. № 6, С. 14.

41. Еделькин Д. И. Коммерческий кредит и вексель // ЭКО, 1999. № 61. С.59

42. Еременко А. А. Как реорганизовать оборотный капитал //Финансы 1997. №2, С. 20

43. Жак С.В. Математические модели менеджмента и маркетинга. — Ростов н\Д: ЛаПО, 1997. 320 с.

44. Иванов А.И. Банковское обслуживание корпоративных клиентов в области внешнеэкономической деятельности //Деньги и кредит 1999. № 10, С.69.

45. Ивашковский С.И. Макроэкономика:Учебник. М.: «Дело», 2000. 472с.

46. Иноземцев B.JI. Глобализация: экономические аспекты и интересы России (тезисы докладов) http://www.nasled.ru/pressa ./

47. Иноземцев B.JI. Открытое общество за закрытыми границами.//Независимая газета 10 июня 2001. http://scenario.ng.ru

48. Инструкция НБУ от 27.05.1996. № 3 «Об открытии банками счетов в национальной и иностранной валюте»

49. Инструкция от 12 октября 2000. № 93-И «О порядке открытия уполномоченными банками банковских счетов нерезидентов в валюте Российской Федерации и проведения операций по этим счетам»

50. Инструкция от 4 октября 2000. № 91-И «О порядке осуществления валютного контроля за обоснованностью оплаты резидентами импортируемых товаров»

51. Инструкция ЦБ РФ и ГТК России от 13 октября 1999. № 86-И и № 01-23/26541 (извлечение) «О порядке осуществления валютного контроля за поступлением в Российскую Федерацию выручки от экспорта товаров»

52. Инструкция ЦБ РФ и ГТК России от 26 июля 1995. № 30 и № 0120/10538 (извлечение) «О порядке осуществления валютного контроля за обоснованностью платежей в иностранной валюте за импортируемые товары»

53. Инструкция ЦБ РФ от 16 июля 1993. № 16 «О порядке открытия и ведения уполномоченными банками счетов нерезидентов в валюте Российской Федерации»

54. Инструкция ЦБ РФ от 29 июня 1992. № 7 «О порядке обязательной продажи предприятиями, объединениями, организациями части валютной выручки через уполномоченные банки и проведения операций на внутреннем валютном рынке Российской Федерации»

55. Интервью у директора Института социальных исследований автора книги «Русский крах» Жака Сапиро. La Nouvee Observateur. Экономира: Борис разрушитель. 12 января 2001. http://forum.msk.ru

56. Интервью у начальника отдела международных расчетов и валютного контроля Акопян. Е. Внешторгбанк: знак качества международных расчетах//Город 1999. - № 27-2 ноября

57. Ищенко Е.И. Движение наличной иностранной валюты через уполномоченные банки. //Деньги и кредит 1998. № 11, С. 10

58. Казанцев С.В. Какие банки сильней затронул банковский кризис 1998 года? // ЭКО 2000. № 1, С.68

59. Капустин М.Г. Евро и его влияние на мировые финансовые рынки -М.:ДеКА 2001.-272 с.

60. Колодко.В. от шока к терапии. Политическая экономия постсоциалистических преобразований. М.: 2001.

61. Кочмола К.В. Инвестиционная деятельность коммерческих банков. М.: Контур, 1998. - 144 с.

62. Кочмола К.В. Портфельная политика коммерческого банка: Монография/РГЭА. Ростов н/Д. - 2000. - 256 с.

63. Кругман П.Р., Обстфельд М. Международная экономика. Теория и практика: Учебник для вузов/ Пер. с англ. под ред. В.П. Колесова. М.: Экономический факультет МГУ, ЮНИТИ, 1997. - 799 с.

64. Кудров В.М. Мировая экономика. Учебник.- М.: БЕК, 1999. 464 с.

65. Лисовский В.Н. Валюта и международные отношения. М.: Международные отношения, 1974.

66. Ломакин В.К. Мировая экономика. Учебник для вузов М.: Финансы, ЮНИТИ, 1998. - 727 с.

67. Любский М.С.Перспективы валютных отношений России со странами СНГ//Внешнеэкономический бюллетень 2001. №1 (январь) - С.68.

68. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения. /Под ред. Красавиной Л.Н.-М.: Финансы и статистика, 1994. 592 с.

69. Мельников В.Н. Система валютного регулирования и валютного контроля в России- этапы развития и перспективы.//Деньги и кредит 2000. -№1. С.11.

70. Мельников В.Н., Мовсесян A.M. Валютные инструменты в экономическом оркестре.//Экономика и жизнь 1999. №1, (январь) - С.4.

71. Мельников В.Н., Мовсесян A.M. Вопросы валютного регулирования. //Экономист 1999. №3, - С.17.

72. Местовников М.Ю. Об оценке эффективности российских банков как финансовых посредников // Деньги и кредит.- 2000.- № 5.- С.27

73. Мир на рубеже тысячелетий (прогноз развития мировой экономики до 2015.) М.: Дом Новый Век.- 2001. - 592.

74. Мировая экономика: Учебное пособие для вузов/ Под ред. И.П. Николаевой 2-е изд, перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ -ДАНА, 2000. - 575 с.

75. Мишкин Ф. Экономическая теория денег, банковского дела и финансовых рынков: Учебное пособие для вузов/Пер. с англ. Д.В. Виноградова под ред. М.Е. Дорошенко. М.: Аспект Пресс, 1999. - 820с.

76. Моисеев И. Понамарев остается. Предпродажная подготовка ВТБ завершена //Ведомости.- 2002. 18 мая

77. Мурычев А.В. О некоторых проблемах развития банковской системы России. http://www/mbk2000.spb.ru/rus/section 1/murichev.html

78. Наговицин А.Г., Валютная политика М.: ЙНФА-М, 2001. - 510 с.

79. Наговицын А.Г. Валютный контроль как заслон утечке капитала за границу //Бизнес и банки. 1998.- № 31, (август)

80. Национальный инвестиционный совет предложил схему возврата легальных капиталов в РФ. www.list/ru 13 июня, среда 15:55

81. Новости: Экономика www.gazeta.ru/print/2002/04/18

82. Обленский В. Глобализация мировой экономики и Россия //МЭ МО.-2001.-№3-С. 23-34.

83. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2003 год. www.cbr.ru

84. Основы внешнеэкономических знаний. Словарь справочник. С.И. Долгов и др. М.: Высшая школа, 1990. - 432 с.

85. Открытое общество за закрытыми границами //Независимая газета 06.10.2001. www.scenario.ng.ru

86. Пебро М. Международные экономические, валютные и финансовые отношения. Пер. с франц./Общ. ред. Н.С. Бабинцевой. М.: Прогресс, Универс, 1994.

87. Письмо ГТК РФ от 17 апреля 2000. № 13-15/10179 «О некоторых вопросах валютного контроля»

88. Письмо ГТК РФ от 5 апреля 2001. № 13-15/12667 «Об осуществлении валютного контроля»

89. Письмо ЦБ РФ от 23 декабря 1996. № 382

90. Письмо ЦБР от 15.02.2001 № 24-Т «О Вольфсбергских принципах» http://bale.nm.ru

91. Полищук А.И. проблемы деятельности банка как предприятия в условия реструктуризации.//Банковское дело. 1999. - № 9

92. Положение ЦБ РФ от 28.09.98 №57-П «О порядке и условиях проведения торгов по долларам США за российские рубли на специальных торговых сессиях межбанковских валютных бирж»

93. Положение ЦБ РФ от 30 декабря 1997. № 12-П «Об особенностях реорганизации в форме слияния и присоединения»

94. Попов С. Внешнеэкономическая деятельность фирмы. Особенности менеджмента и маркетинга М.: Ось-89, 1997.

95. Приказ Банка России № 02-372 от 28.08.97. «О внедрении в действие Положения «Об организации внутреннего контроля в банках»

96. Приказ ГТК РФ от 31 августа 2000. № 787 «О порядке учета участников внешнеэкономической деятельности в таможенных органах Российской Федерации»

97. Приказ Минфин РФ от 27 декабря 2000. № 399 «Об утверждении Положения о территориальных органах валютного контроля Министерства Финансов Российской Федерации»

98. Приказ ЦБ РФ от 24 апреля 1996. № 02-94 «Об утверждении Положения об изменении порядка проведения в Российской Федерации некоторых видов валютных операций»

99. Проект совместного стратегии развития банковского сектора РФ © Информационный сервер Правительства РФ, 1999 http://www.government.ru/government/indextxt.html

100. Прокушев Е.Ф. Внешнеэкономическая деятельность. М.: ИВЦ Маркетинг, 1998.

101. Пузакова, Е. П. Мировая экономика: Учеб. пособие для студентов вузов. Ростов н/Д: Феникс, 2001. - 480 е.: ил., табл.

102. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Щ. Стародубцева Е.Б. Современный экономический словарь. М.: ИНФРА, 1999. - 479 с.

103. Распоряжение ГТК РФ от 2 ноября 2000. № 01-99/1217 «О технологии валютного контроля»

104. Распоряжение ГТК РФ от 26 сентября 2000. № 01-99/1108 « О порядке осуществления таможенными органами валютного контроля при изменении таможенного режима вывезенных с таможенной территории Российской Федерации товаров на таможенный режим экспорта»

105. Роджер Лерой Миллер, Дэвид Д. Ван-Хуз Современные деньги и банковское дело. Пер 3-го анг. издания. М.: ИНФА-М, 2000. 856 с.

106. Роуз П. Банковский менеджмент М.: Дело, 1995.

107. Рубинская Э.Т. Управление внешнеэкономической деятельностью. -М.: «Консул», 1998. 448 с.

108. Рубинская Э.Т. Внешнеэкономическая деятельность Ростовской области (организация, управление, перспективы).- Ростов н\Д, 1999. 256 с.

109. Рубинский Ю.И. Глобализация и Европа Заседание ученого совета Института Европы РАН 12 апреля 2000. - http://isnrsuh.ru/iu/./

110. Савон И.В. Управление таможенно-банковским валютным контролем внешнеэкономической деятельностью хозяйствующих субъектов- Ростов-на-Дону, РГЭА, 1999. 370 с.

111. Сакс Дж. Д., Ларрен Ф. Б. Макроэкономика. Глобальный подход. Пер. с англ. М.: Дело, 1996. - 848 с.

112. Саркисянц А.Г. Система международных долгов. М.: 1999. - 720с.

113. Севрук В. Банковский маркетинг. М.: Дело, 1994.

114. Симионов Ю.Ф., Носко Б.П. Валютные отношения. Учеб. Пособие.- Ростов-на-Дону: Феникс, 2001. 320 с.

115. Сорос Дж. Кризис мирового капитализма. Открытое общество в опасности. Пер. с англ. М.: ИНФРА-М, 1999. - XXVI, 262 с.

116. Сурен Лизелотт. Валютные операции. Основы теории и практика. Пер. снем. М.: Дело, 1998. - 176 с.

117. Сычев В.А., Сычев И.В. Технический анализ валютного и фондовогорынков: Учеб. пособие/ Рост.гос. экон. акад. Ростов-н/Д, 1999. -96 с.;ил. 46.

118. Тосунян. С. Банковское дело и банковское законодательство в России: Опыт, проблемы и перспективы. М.: Дело ЛТД, 1995.

119. Тосунян. С Государство уклоняется от регулирования слияний в банковской сфере. НЭБ по материалам газеты «Финансовые известия» от 23.04.98. http.7/region.adm.nov.ru

120. Трейвш М.И. Факторинг//Финансист. 1997.- № 2 - С.22

121. Туруев И.Б. Взаимодействие банков и предприятий в сфере внешнеэкономических инвестиционных проектов. //Международный бизнес в России. 1997. -№ 1,- С.18

122. Уваров В.В., Пятибратов И.Н. Стратегический менеджмент и глобализация мировой экономики. М.: Международный Университет бизнеса и управления, 2001. - 283 с.

123. Указ Правительства РФ от 17.05.00. «О структуре федеральных органов исполнительной власти» № 867

124. Указ Президента РФ от 29 января 2001. № 96 «О комиссии по экспортному контролю РФ»

125. Указание ЦБ РФ от 20 октября 1998. № 383-У «О порядке совершения юридическими лицами резидентами операций покупки и обратной продажи иностранной валюты на внутреннем валютном рынке Российской Федерации».

126. Указание ЦБ РФ от 26.08.99 № 634-У «О порядке установления уполномоченными банками корреспондентских отношений с банками-нерезидентами, зарегистрированными в оффшорных зонах» (в ред. Указания ЦБ РФ от 10.02.2000 № 742-У).

127. Усоскин В. Современный коммерческий банк: управление и операции. М.: Изд-во "Все для Вас", 1993.

128. Уткин Э. Стратегический менеджмент: способы выживания российских банков. М.: Фонд Экономического Просвещения, 1996.

129. Федеральный закон от 23 июня 1999. № 117-ФЗ «О защите конкуренции на рынке финансовых услуг».

130. Федеральный закон от 27 июня 2002. "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" № 86-ФЗ

131. Федеральный закон от 7 августа 2001. № 115-ФЗ «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных незаконным путем»

132. Федеральный Закон РФ "О валютном регулировании и валютном контроле" от 9 октября 1992. № 3615-1.

133. Финансы. Денежное обращение. Кредит:Учеб. для вузов/Дробозина Л.А., Окунева Л.П.,Андросова Л.Д. и др.; Под ред. Л.А. Дробозиной,-М. :ЮНИТИ, 2000.- 479 с.

134. Финансы. Толковый словарь: Англо-русский. М.:2-е изд, ИНФА-М, Весь Мир, 2000. - 496 с.

135. Хазбулатов Р.И. Мировая экономика. М.: Новости, 1991г. - 749 с.

136. Хаменушко И.В. Валютный контроль в Российской Федерации. Учеб. практическое пособие. М.:ИД ФБК-ПРЕСС, 2001. - 480 с.

137. Ханс-Ульрих Дёриг. Универсальный банк банк будущего. Финансовая стратегия на рубеже века. - М.: «Международные отношения», 1999.-384 с.

138. Химичева Н.И. Финансовое право. Учебник, 2-е издание, доп. и перераб. М.: Юристъ, 2001. 600 с.

139. Чернявский А. И. Перспективы преодоления банковского кризиса в России //Вопросы экономики.- 2000. № 5 С.65.

140. Чикина А.А. Проблемы проведения валютной политики коммерческих банков в условиях глобализации экономики // Материалы региональных научно-практических конференций молодых ученых и студентов/ Рост. гос. эконом, универ. Ростов-на-Дону, 2002., 96 с.

141. Шарль дель Бусто. Руководство МТП по операциям с документарными аккредитивами для УОП 500. Международная торговая палата. Торгово-промышленная палата РФ. М.: Издательство АО Консалбанкир, 1997 С. 25-29

142. Экономика.: Учебник по курсу «Экономическая теория»/Под ред А.С. Булатова- 2-е изд. перераб. и доп. -М.: Бек, 1997. 785 с.

143. Экономическая энциклопедия. Гл. ред. Л.И. Абалкин; Редкол.: В.Ю. Алекперов и др.; РАН. Ин-т экономики; Науч.-ред. совет изд-ва "Экономика".- М.: Экономика, 1999.- 105 с.

144. Энг М. В., Лис Ф. А. и Мауер Л. Дж. Мировые финансы.-М.: ДеКА, 1988.-С.321-325.

145. Энциклопедия международных контрактных отношений. Контракт с инфирмой. Спб.: Сатис, 1998.

146. Ян Д., Кочелаев А. Регулирование валютного рынка в кризисной экономике//Банковское дело в Москве, 7 ноября 1999. http://www.bdm.ru

147. Annual Report of European Central Bank, 1999.

148. Baker The liberalization of capital Movements in Europe: The Monetary Committee and Financial Integration, Financial and Monetary Policy Studies No.29 - Amsterdam: Kluwer, 1996

149. Banking business, political leaders meet //Banking in Russia January 27-Febrary 2

150. Capital still flies //Russo-British Chamber of commerce bulletin March 2001 Page 18

151. Cohen Bengiamin J. Marketing money: Currency policy in globalized word.- http://www.polsci.ucsb.edu/./

152. ECB Monthy Bulletin, November 1999

153. Europe in the Global Competition. Wiesbaden. P.15,19 1997.

154. International Monetary Fund, Russian Federation Recent Economic Developments, Staff Country Reports No. 99\100 Washington: IMF, 1999.

155. International Monetary Fund, Russian Federation Recent Economic Developments, Staff Country Reports No. 99\100 Washington: IMF, 1999.

156. O'Brien R. Global financial integration: the end of geography. London, 1992. P.14

157. Possible Effects of EMU on the EU Banking system in the medium to long term. European Central Bank,- February 1999.

158. R. Mundell 1999. The euro and the Stability of the International Monetary System. Http://www.Columbia.edu/~raml 5

159. Seeking a "normal" banking sector//Banking in Russia January 27-Febrary

160. Sundararajan V., Marston D and Basu Ritu. System Standards and Financial Stability: The case of the Basel Core Principles. IMF Wirking Paper WP/01/62

161. The Euro: Explanatory Notes Europlan Commission, Derectorate General II. Euro Paperes, N17 Brussels, Februrary, 2002

162. White William R. The coming transformation of continental European Banking//BIS Working Papers, June, 1999 №54