Влияние инвестиций на экономический рост в предпринимательских структурах Ставропольского края тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Влияние инвестиций на экономический рост в предпринимательских структурах Ставропольского края"

На правах рукописи

Белоусов Александр Владимирович

ВЛИЯНИЕ ИНВЕСТИЦИЙ НА ЭКОНОМИЧЕСКИЙ РОСТ В ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКИХ СТРУКТУРАХ СТАВРОПОЛЬСКОГО КРАЯ

Специальность 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством: предпринимательство

Автореферат на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Ставрополь - 2004

Работа выполнена на кафедре предпринимательства ФГОУ ВПО Ставропольского государственного аграрного университета

Научный руководитель:

кандидат экономических наук, профессор Полишкин Александр Андреевич

Официальные оппоненты:

доктор экономических наук, доцент Куницина Наталья Николаевна

кандидат экономических наук, доцент Питерская Людмила Юрьевна

Ведущая организация: Министерство экономического развития

и торговли Ставропольского края

Защита состоится !&и>Ш> в часов на заседании

диссертационного совета К.220.062.01 при ФГОУ ВПО Ставропольского государственного аграрного университета по адресу: 355017, г. Ставрополь, пер. Зоотехнический, 12.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке ФГОУ ВПО Ставропольского государственного аграрного университета

Автореферат разослан с&с^елЛ

Ученый секретарь диссертационного совета

Гвоздиков А.В.

2007 - Ч /3£93

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Объективная необходимость экономических преобразований, осуществляемых в России, обусловлена поиском путей преодоления последствий экономического кризиса с последующей стабилизацией и повышением эффективности функционирования национальной экономики.

С учетом создания определенных предпосылок перехода к следующему этапу преобразований экономики России становится возможной реальность практического осуществления стратегически важной народнохозяйственной задачи - повышение темпов экономического роста. Реализация данной задачи возможна при условии формирования эффективной программы структурной перестройки экономики, основанной на механизмах и инструментах повышения инвестиционной активности предпринимательских структур, привлечения ресурсов в реальный сектор экономики. Речь идет о формировании действенной структурно-инвестиционной концепции, включающей в себя комплекс мер государственного регулирования и стимулирования развития экономики посредством инвестиций в предпринимательские структуры во взаимосвязи с прогрессивными структурными сдвигами.

Данная концепция должна базироваться на современных теоретических положениях и методических подходах. Наиболее важными являются согласованность модели структурно-инвестиционной политики Федерального центра и региональных образований, а также учет особенностей регионального характера предпринимательских структур.

Состояние изученности проблемы. Научная база отечественных исследований в области инвестирования во многом основывается на разработках таких ученых как: Артеменко В., Васина Т., Волошина Л., Игошина Н., Ковалева В., Комарова В., Кравцова С., Куликова А., Лившица В., Липсица И., Ложниковой А., Лукасевича И., Мартынова А., Настенко А., Уринсона Я.

Среди зарубежных авторов фундаментальных экономических исследований в области инвестиций наиболее заметными являются: Кейнс Дж., Фишер П., Кларк Дж., Кан Р., Фелпс Э., Ро'стоу Р.

Применительно к Ставропольскому краю данная проблема рассматривалась в работах: Бинатова 10., Гладилина А., Мартынова А., Ушвицкого Л., Черненко О., Кузнецова А., Кунициной Н., Питерской Л.

Однако, недостаточно изученными остаются вопросы, связанные с региональными аспектами эффективности инвестиционных проектов, влияния инвестиций на экономическую активность в предпринимательских структурах. Отсутствуют практические рекомендации по привлечению инвестиций,

РОС. НАЦИОНАЛЬНАЯ

включающие набор стимулирующих механизмов, индикаторы оценки их эффективности.

В этой связи практическая значимость и научная актуальность системного изучения проблемы предопределили выбор объекта и предмета, постановку цели и задач данного исследования.

Цели и задачи исследования. Целями диссертационной работы являются научное обоснование теоретических и практических подходов к проблемам оценки влияния инвестиций на экономическую активность и эффективность производства в предпринимательских структурах, разработка практических рекомендаций по привлечению капитала для финансирования инвестиционных предпринимательских проектов.

Для достижения поставленных целей в диссертации предусмотрено решение следующих задач:

• исследовать теоретические и методологические основы механизма инвестиций, определить роль и степень государственного участия в регулировании инвестиционных процессов;

• изучить показатели эффективности инвестиционных предпринимательских проектов, приоритеты в оценках целесообразности инвестирования на современном этапе;

• исследовать на уровне экономики региона (в том числе по основным отраслевым предпринимательским структурам промышленности и сельского хозяйства) тенденции инвестиционного процесса, определить эффективность использования инвестиций;

• разработать практические рекомендации по выработке эффективной концепции привлечения капитала для финансирования инвестиционных предпринимательских проектов, с учетом применения побудительных механизмов, адаптированных к местным условиям и учитывающих экономические интересы региона;

» на основе прогнозных моделей развития предпринимательских структур региональной экономики обосновать требуемые объемы инвестиционных ресурсов, источники, направления вложений и их эффективность, с целыо обеспечения поступательного роста социально-экономических показателей в рамках намеченной программы развития.

Предметом исследования является система взаимодействия инвестиционных процессов и преобразований в отраслевых предпринимательских структурах промышленности и сельского хозяйства региона. Содержание диссертации соответствует области исследования Паспорта специальностей ВАК (08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством: предпринимательство).

Объектом исследования выступают отраслевые предпринимательские структуры экономики Ставропольского края.

Теоретической и методологической основой исследования явились фундаментальные науки теоретической экономики, концепции, разработанные отечественными и зарубежными учеными по проблеме влияния инвестиций на социально-экономическое развитие предпринимательских структур, а также соответствующие законодательные акты и нормативные документы Правительства РФ и Ставропольского края. В ходе исследования использовались данные государственных федеральных и региональных органов статистики.

В рамках осуществления исследования были использованы такие методы, как монографический, абстрактно-логический, экономико-статистический, балансовый, интегрированного прогнозирования основных социально-экономических параметров, в основе которого, лежит система взаимосвязанных моделей - «Интегрированная система анализа и прогнозирования отраслевого развития» (ИСПР). Расчеты прогнозных моделей были выполнены на ЭВМ с помощью пакета прикладных программ электронных таблиц Excel.

Научная новизна исследования. В диссертационной работе получены следующие теоретические и практические результаты, определяющие научную новизну и являющиеся предметом защиты:

• на основе системного подхода уточнены теоретические основы, содержание и структура организационно-экономического механизма инвестиций в предпринимательские структуры;

• определен механизм влияния инвестиций на экономическую активность, повышение эффективности производства в предпринимательских структурах, обоснована роль государства в регулировании инвестиционных процессов;

• предложена схема последовательных шагов оценки эффективности инвестиций в предпринимательские структуры региональной экономики, включающая в себя набор методов, отражающих современное состояние мотивационного комплекса инвесторов по поводу определения приоритетов размещения инвестиций;

• с помощью предложенной схемы определена причинно-следственная связь снижения инвестиционной активности с ухудшением экономической обстановки в предпринимательских структурах региональной экономики;

• используя в работе, предложенную методику интегрированной системы анализа и прогнозирования отраслевого развития, обосновано направление инвестиционной деятельности в региональной экономике, определены необходимые объемы и источники инвестиционных ресурсов для достижения стабильного роста в предпринимательских структурах экономики Ставропольского края.

Практическая значимость полученных результатов исследований определяется разработкой практических рекомендаций, способствующих стабилизации социально-экономического положения в предпринимательских структурах региональной экономики. Разработанные методические подходы и предлагаемые рекомендации создают научную основу эффективного привлечения достаточных объемов капитала для финансирования инвестиционных предпринимательских проектов, которые могут быть использованы в других регионах страны.

Апробация результатов исследования. Основные положения диссертационной работы докладывались и обсуждались на научно-практических конференциях Ставропольского государственного аграрного университета (Ставрополь 2003-2004 гг.).

Публикации. По теме диссертации опубликовано 5 научных статей.

Структура и объем работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, выводов и предложений, списка использованной литературы, приложений. Основное содержание работы изложено на 153 страницах, содержит 33 таблицы, 10 рисунков, 5 приложений, список использованной литературы включает 182 источника.

Во введении обоснована актуальность темы исследования, ее научная новизна, определены цели и задачи, приведены результаты апробации полученных результатов.

В первой главе определена сущность функционирования предпринимательской деятельности, проанализирован теоретический механизм влияния инвестиций на экономический рост в предпринимательских структурах, рассмотрена система показателей экономической эффективности инвестиционных предпринимательских проектов.

Во второй главе проанализированы вопросы эффективности инвестиций в предпринимательские структуры Ставропольского края на современном этапе, тенденции изменения объемов инвестирования, в том числе финансируемых за счет внешних источников.

В третьей главе разработаны практические рекомендации по выработке эффективной концепции привлечения капитала для финансирования инвестиционных предпринимательских проектов, на основе прогнозных моделей развития предпринимательских структур региональной экономики, реализованных с помощью предложенной методики интегрированной системы анализа и прогнозирования отраслевого развития, обоснованы требуемые объемы инвестиционных ресурсов, источники, направления вложений и их эффективность, с целью обеспечения поступательного экономического роста в предпринимательских структурах края.

В заключительной части диссертации обобщены основные результаты исследования и сформулированы выводы и предложения, даны практические

рекомендации по привлечению необходимых объемов инвестиций в предпринимательские структуры региональной экономики.

ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

В теоретических исследованиях предпринимательство рассматривается как особый вид экономической активности, под которой понимается целесообразная деятельность, направленная на извлечение прибыли, осуществляемой как в государственном, так и в частном секторе, основанной на самостоятельной инициативе, ответственности и инновационной предпринимательской идее.

Инициативная составляющая предпринимательства, направленная на извлечение прибыли (предпринимательского дохода), предполагает осуществление различных функций (производственной, коммерческой, финансовой, посреднической), реализация которых основана на инвестиционной деятельности, что вытекает из определения инвестиций, содержащегося в законе «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации» от 25.02.1999, под которыми понимаются денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской деятельности и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта.

Оценка степени влияния инвестиций на экономический рост в предпринимательских структурах требует проведения глубокого анализа его теоретических предпосылок. Аналитический обзор теоретических исследований в данном направлении позволил определить механизм влияния инвестиций на экономику предпринимательских структур как тесное взаимодействие макро- и микроэкономических факторов, реализованных посредством «инвестиционного мультипликатора», «эффекта экономического ускорения». Их смысл заключается в том, что инвестиции, в какую либо отрасль экономики, приводят к увеличению спроса в ряде смежных отраслей, то есть первоначальное вложение капитала создает тенденцию к увеличению общего дохода на сумму, превышающую его распределение. При этом спрос на средства производства меняется в пределах большей амплитуды, чем порождающий его спрос на конечные продукты.

В системе взаимосвязи между макроэкономическими показателями инвестиционные процессы занимают важнейшее место, что в свою очередь определяет основные направления деятельности государства в регулировании расширенного воспроизводства в предпринимательских структурах. При этом характеристика микроэкономического аспекта в инвестиционном процессе определяется степенью воздействия внешних и внутренних факторов

экономики на конкретную предпринимательскую структуру. Под внешними факторами понимают: налоговую, финансовую, кредитную, амортизационную политику и ценообразование. Внутренние факторы представлены степенью технологического уровня производства, квалификацией работников, производительностью труда и рентабельностью производства. Условия, в которых складывается влияние микроэкономических факторов, во многом формируют источники финансирования инвестиционных

предпринимательских проектов.

Современная система показателей оценки эффективности инвестиционных предпринимательских проектов отражает важнейшие аспекты в стимулировании привлечения инвестиций в реальную экономику. Во-первых, они служат экономической основой для принятия конкретных управленческих решений о реализации того или иного инвестиционного предпринимательского проекта. Во-вторых, они определяют уровень экономической эффективности инвестирования. В-третьих, оценка эффективности инвестиций выступает основой для формирования планов (бюджетов) капитальных вложений и выработки стратегии развития предпринимательских структур в реальной экономике. Современные показатели, используемые в инвестиционном «рыночном» анализе, подразделяются на две группы - в зависимости от учета ими временного параметра изменения стоимости денег.

1. Показатели эффективности инвестиционных предпринимательских проектов, основанные на не дисконтированных оценках.

2. Динамические показатели, основанные на дисконтированных оценках. К указанной группе относятся показатели, базирующиеся на определении современной величины потоков платежей, связанных с реализацией предпринимательского проекта.

Анализ системы показателей эффективности инвестиционных предпринимательских проектов показал, что мотивация в получении максимума прибыли, не всегда стоит на первом плане. Это соответствует экономической реальности, когда помимо финансовых критериев принятия решения существуют и другие факторы, в соответствии с которыми задача максимизации прибыли оттесняется на второй план. Другой важный аспект, особенно актуальный в условиях недостаточности у предпринимательских структур реального сектора экономики собственных инвестиционных источников, заключается в оценке состоятельности и способности инициатора проекта реализовать запланированное, то есть расчете коэффициентов финансовой устойчивости, ликвидности, деловой активности предпринимательских структур.

На основе анализа показателей эффективности инвестиционных предпринимательских проектов, характеристики их взаимообусловленности, влиянии современной обстановки на мотивационный комплекс инвесторов была предложена схема последовательных шагов оценки эффективности

инвестиций в предпринимательские структуры экономики Ставропольского края.

5. Анализ показателей рентабельности отраслевого производства и коэффициента отдачи инвестиции в предпринимательские структуры. 4. Анализ финансовой устойчивости

__предпринимательских структур;_

3. Анализ окупаемости инвестиций

_в предпринимательские структуры;_

2. Анализ социальных параметров эффективности инвестиций в _предпринимательские структуры;_

1. Оценка региональных приоритетов и динамики инвестиций в предпринимательские структуры;

Рисунок 1 - Последовательность шагов оценки эффективности инвестиций в предпринимательские структуры экономики Ставропольского края

В основе, предложенной системы, лежит предположение о том, что инвестиции в экономику края представляют собой, совокупность инвестиционных предпринимательских проектов, которые были реализованы или находятся на стадии освоения.

Исследования показали, что на фоне имеющихся в крае предпосылок повышения экономического роста в предпринимательских структурах -сдерживающим фактором развития является недостаточная инвестиционная активность. Причина кроется в нестабильном развитии отдельных отраслевых предпринимательских структур, дефиците собственных средств у предприятий, сложности получения и использования кредитных ресурсов на инвестиционные цели, отсутствии долговременных инвестиционных программ с привлечением иностранных инвестиций.

За период с 2000 по 2002 год объем инвестиций в экономику Ставропольского края сократился на 3,0 млрд. руб., с 15,86 до 12,9 млрд. руб. В отраслевом разрезе также отмечается неустойчивая динамика инвестиций. При этом около 20,0% инвестиций в 2002 году было вложено в промышленные предпринимательские структуры, в том числе 6,6% в топливную, 4,5% в электроэнергетику, 3,3% в химическую и нефтехимическую промышленность, 2,5% в пищевую промышленность. Инвестиции в сельскохозяйственные предпринимательские структуры в 2002 году составили 1,25 млрд. руб. или 9,7 % от совокупного объема инвестиций.

Таблица 1 - Динамика инвестиций в отраслевые предпринимательские структуры Ставропольского края

В среднем за 1996- 1999 2000 2001 2002

млрд. руб. в % к итогу млрд. руб. в % к итогу млрд. руб. в % к итогу млрд. руб. в % к итогу

Инвестиции всего, ВТ. ч. 4,76 100,0 15,86 100,0 14,8 100,0 12,9 100,0

Отрасли промышленности, из них: 1,27 26,58 2,75 17,4 3,13 21,2 2,6 20,1

электроэнергетика 0,22 4,67 0,038 2,4 0,53 3,6 0,58 4,5

топливная 0,23 4,78 1,12 7,1 1,02 6,9 0,85 6,6

химическая и нефтехимическая 0,13 2,79 0,31 2,0 0,49 3,3 0,43 3,3

машиностроение и металлообработка 0,03 0,64 0,057 0,4 0,21 1,4 0,2 1,5

производство строительных материалов 0,08 1,76 0,21 1,4 0,08 0,5 0,02 0,15

стекольная и фарфорофаянсовая 0,02 0,46 0,27 1,7 0,17 1,1 0,05 0,38

легкая 0,02 0,49 0,024 0,2 0,05 0,3 0,048 0,37

пищевая 0,49 10,24 0,29 1,8 0,42 2,9 0,33 2,5

Сельское хозяйство 0,36 7,46 0,81 5,1 1,14 7,7 1,25 9,7

Ключевым на сегодняшний день остается вопрос поиска источников финансирования инвестиционных предпринимательских проектов. В 2002 году инвестирование осуществлялось на 36,5% за счет собственных средств предпринимательских структур. При этом на протяжении анализируемого периода доля собственных источников в финансировании инвестиций сократилась с 41,1% в 1996 году до 35,7% в 2002 году. В структуре привлеченных средств в 2002 году примерно равные доли имели заемные средства других организаций 20,0% и бюджетные средства 19,5%.

Общая сумма иностранных инвестиций на конец 2002 года в предпринимательские структуры экономики края составляла 258,6 млн. долларов США. Основная их доля - 50,9 % относится к категории прямых инвестиций.

В ходе анализа эффективности инвестиций в предпринимательские структуры Ставропольского края определено влияние положительного торгового сальдо, бюджетного дефицита и объема инвестиций на уровень экономической активности. Взаимосвязь указанных факторов заключается в

наличии деструктивной функции, оказываемой на экономический рост в предпринимательских структурах отрицательным внешнеторговым сальдо. Вместе с тем, степень данного влияния можно ослабить притоком достаточного объема капитала. В краткосрочном периоде позитивную роль также оказывает и бюджетный дефицит, однако в длительном периоде он замедляет экономический рост.

Уровень окупаемости капитальных вложений, включающий характеристику ликвидности предпринимательского проекта, в настоящее время выступает доминирующим мотивом в определении целесообразности вложений и сопряженного с ними уровня риска.

Представляя инвестиционные вложения в экономику Ставропольского края, как сумму инвестиционных отраслевых предпринимательских проектов, реализуемых в экономике в определенный момент времени, а прибыль, полученную предпринимательскими структурами в регионе, как сгенерированный чистый денежный поток, были получены данные о сроках окупаемости инвестиций «Таблица 2».

Так, в 2002 году срок окупаемости инвестиций в экономику края составлял в среднем 2,5 года, в том числе в промышленности примерно 1,5 года, в сельском хозяйстве - 1 год. За период с 1996 по 2002 гг. срок окупаемости инвестиционных предпринимательских проектов находился в пределах до 3 лет. В разрезе основных отраслей экономики Ставропольского края в 2002 году, отмечается тенденция, связанная с сокращением величины полученной прибыли и соответствующим ростом сроков окупаемости инвестиций. В предпринимательских структурах электроэнергетики рост окупаемости инвестиций в 2002 по отношению к предыдущему 2001 году составил от 0,5 до 2 лет, в химической и легкой промышленности в связи с наличием убытка инвестиции вообще не окупались.

Оценив динамику и величину сроков окупаемости инвестиций по отдельным отраслевым предпринимательским формированиям промышленности и сельского хозяйства края можно отметить отсутствие стабильности получения прибыли. В результате чего, финансовые средства в основном были направлены в краткосрочные инвестиционные предпринимательские проекты, имеющие более сжатые сроки окупаемости.

Наибольшее количество убыточных предпринимательских структур сосредоточено в отраслях легкой промышленности - 54,5%, в производстве строительных материалов - 50,0%, в пищевой промышленности - 41,4%. Позитивно в 2002 году развивалась отрасль машиностроения и металлообработки. Так, предпринимательскими структурами этой отрасли получена прибыль в сумме - 0,58 млрд. руб.

Таблица 2 - Отношение инвестиций к прибыли, полученной отраслевыми предпринимательским^ структурами

В среднем за 1996- 1999 2000 2001 2002

Прибыль (+), убыток (-), млрд. руб. КВ/Р* Прибыль (+), убыток (-), млрд. руб. КВ/Р Прибыль (+), убыток (-), млрд. руб.. КВ/Р Прибыль (+), убыток (-), млрд. руб. КВ/Р

Всего, в том числе: 1,61 3,0 5,31 3,0 8,10 1,8' 5,29 2,4

Отрасли Промышленности, из них: 1,08 1,2 2,97 0,9 3,19 1,0 1,76 1,5

электроэнергетика 0,33 0,7 0,35 1,1 1Д9 0,4 0,22 2,6

топливная 0,01 35,1 0,23 4,9 0,08 12,2 0,31 2,7

химическая и нефтехимическая 0,36 0,4 1,37 0,2 1,13 0,4 -0,09

машиностроение и металлообработка 0,07 0,4 0,35 ОД -0,18 - 0,58 0,3

производство строительных материалов -0,02 -0,03 -0,03 0,00 -

стекольная и фарфорофаянсовая 0,06 0,3 0,23 1,2 0,30 0,6 0,19 0,3

легкая 0,00 - -0,02 - -0,02 - -0,02 -

пищевая 0,15 3,3 0,31 0,9 0,40 1,0 0,45 0,7

Сельское хозяйство -0,09 - 1,38 0,6 1,37 0,8 1,18 1,1

*КВ/Р - показывает отношение капитальных вложений (инвестиций) к прибыли, полученной отраслевыми предпринимательскими структурами.

Данные эффективности инвестиций в предпринимательские проекты Ставропольского края, полученные как отношение прибыли к объему инвестиций и стоимости произведенной продукции приведены в «Таблице 3».

Таблица 3 - Динамика отношения прибыли (убытка) отраслевых предпринимательских структур к объему инвестиций и стоимости произведенной ими продукции ___

В среднем за I 1996-1999 2000 2001 2002

Р/КВ* Р/П** Р/КВ Р/П Р/КВ Р/П Р/КВ Р/П

Отрасли Промышленности, в том числе 0,78 0,07 1,08 0,12 1,02 0,1 0,68 0,05

электроэнергетика 1,74 0,0 6 0,93 0,05 2,24 0,11 0,39 0,02

топливная -0,03 0,04 . 0,2 0,16 0,08 0,04 0,36 0,12

химическая и нефтехимическая 2,47 0,05 4,41 0,22 2,3 0,15 -0,21 -0,01

машиностроение и металлообработка 1,55 0,05 6,19 0,15 -0,87 -0,06 2,9 0,14

производство строительных материалов -0,21 -0,05 -0,15 -0,07 -0,38 -0,05 0,08 0,0025

стекольная. и фарфорофаянсовая 2,96 0,84 0,33 1,75 0,32 3,85 0,18

легкая -0,21 -0,03 -0,98 -0,12 -0,33 -0,06 -0,51 -0,12

пищевая 0,36 0,06 1,08 0,06 0,96 0,06 1,38 0,06

Сельское хозяйство -0,81 -0,02 1,7 0,07 1,2 0,06 0,95 0,04

*Р/КВ - показывает отношение прибыли (+), убытка (-) отраслевых предпринимательских структур к объему инвестиций в них;

**Р/П - показывает отношение прибыли (+), убытка (-) отраслевых предпринимательских структур к стоимости произведенной ими продукции.

В 2002 году максимальный уровень прибыли - 0,18 руб. на 1 рубль, произведенной продукции достигнут предпринимательскими структурами стекольной и фарфорофаянсовой промышленности, где также зафиксирован и максимальный уровень отдачи инвестиций. На 1 рубль капитальных вложений здесь приходится 3,85 руб. прибыли. Благоприятное положение с отдачей инвестиций сложилось в предпринимательских структурах машиностроения и металлообработки - 2,9; пищевой промышленности -1,38; сельского хозяйства - 0,95. По предпринимательским структурам топливной промышленности в 2002 году зафиксирован незначительный уровень отдачи инвестиций - 0,36, при относительно высокой величине прибыли - 0,12 руб., приходящейся на 1 руб. произведенной в отрасли продукции.

Проведенные исследования показали, что в рассматриваемой перспективе для экономики Ставропольского края приоритетными будут производства, работающие на потребительский рынок - прежде всего переработка сельхозпродукции (зерна, технических культур, продукции животноводства), а также курортно-рекреационный комплекс и некоторые производства машиностроения, химической промышленности, строительной индустрии, обслуживающие их потребности.

Для того чтобы ответить на вопросы, касающихся определения уровня влияния инвестиций на экономический рост в предпринимательских структурах в работе была использована методика интегрированного прогнозирования основных социально-экономических параметров региональной экономики. В ее основе, лежит система взаимосвязанных моделей, получившая название «Интегрированная система анализа и прогнозирования отраслевого развития» (ИСПР). Главное отличие ИСПР от других методов экономического анализа и прогнозирования заключается в том, что с ее помощью появляется возможность исследовать основные экономические показатели не отдельными блоками, то есть ие фрагментарно, а всю их совокупность. Предлагаемый аппарат методов позволил рассчитать перспективные макроэкономические показатели развития региона в зависимости от изменения основных пропорций воспроизводственного процесса (соотношение потребления и накопления, доли инвестиций в основной капитал в объеме накопления, доли задействованных в производстве мощностей, персонала). В основу ИСПР положена система сквозных стоимостных показателей содержащихся в государственной статистической отчетности.

С помощью ИСПР осуществлен комплексный анализ и прогноз источников образования и направления использования капитальных вложений во взаимосвязи со структурой и объемами производства. Кроме того, были определены возможные параметры развития экономики региона при использовании внешних, по отношению к региону инвестиций в соответствии с выбранной стратегией развития.

При этом ИСПР представляет собой систему взаимосвязанных моделей, построенных в виде линейных уравнений типа у=ах+Ь, где аргумент х -является одним из макроэкономических показателей, определенных системой предыдущих расчетов. Все расчетные показатели вычисляются на основе одних и тех же управляющих параметров, представляющих численное значение основных пропорций воспроизводственного процесса и показателей эффективности производства в предпринимательских структурах. В частности, основными из них считаются: ТП - объем выпуска продукции; ВРП - валовой региональный продукт; Ф - объем основных производственных фондов; Ч -численность производственного персонала, КВ - капитальные вложения (инвестиции); foтд - фондоотдача; те - материалоемкость продукции.

Основой прогнозного расчета в предложенной модели ИСПР, как уже отмечалось ранее, выступает система взаимообусловленных управляющих параметров, которые задаются исходя из требований прогноза. В ходе исследования прогнозные расчеты строились по трем сценарным гипотезам.

Сценарные гипотезы

1. Предположение, что предпринимательские структуры в течение периода 2002-2006 гг. будут развиваться в условиях сохранения основных

макроэкономических пропорции, характерных для базового-2001 года.

2. Предположение, что предпринимательские структуры в течение периода 2002-2006 гг. будут развиваться в условиях активизации внутренних источников финансирования инвестиций.

3. Предположение, что предпринимательские структуры в течение периода 2002-2006гг. будут развиваться под воздействием эффективных внешних инвестиций.

Рисунок 2 - Направления прогнозных расчетов.

Прогнозный анализ развития материального производства по отраслевым предпринимательским структурам в промышленности и сельском хозяйстве Ставропольского края показал, что согласно, сценарию первой гипотезы в течение периода до 2006 года в экономике края, при сохранении основных воспроизводственных пропорций 2001 года отмечается рост производства на 28%. Общий рост занятого населения в промышленных и сельскохозяйственных предпринимательских структурах в течение указанного периода составит 28,8% или (на 66,6 тыс. чел). Для достижения расчетного уровня роста производства по отраслевым предпринимательским структурам промышленности и сельскому хозяйству необходимо на протяжении прогнозного периода обеспечить приток инвестиций в сумме 25,9 млрд. руб., начиная с 8,1 млрд. руб. в 2004 и 9,2 млрд. руб. в 2006 году.

Расчеты по сценарию второй гипотезы экономического развития предпринимательских структур в промышленности и сельском хозяйстве Ставропольского края показали, что после введения мер по стимулированию инвестиционной активности в течение анализируемого периода до 2006 года отмечается более интенсивный рост производства, нежели по сценарию первой гипотезы.

Выпуск продукции по отраслевым предпринимательским структурам промышленности и сельского хозяйства в 2006 году составит 80,3 млрд. руб., что на 43,1% больше чем в базовом (2001) году и на 11,8% уровня выпуска

2006 года, рассчитанного по сценарию первой гипотезы. Общее количество занятого населения по отраслевым предпринимательским структурам промышленности и сельского хозяйства в течение прогнозного периода должно увеличиться на 103,3 тыс. чел. или на 44,7% от уровня 2001 года.

Наибольший темп роста в 2006 году по отношению к 2001 году достигнут в традиционных отраслях экономики Ставропольского края. Это стекольная и фарфорофаянсовая промышленность - в 2,7; пищевая промышленность - в 1,9; химическая и нефтехимическая промышленность - в 1,4; сельское хозяйство - в 1,5 раза. Совокупный объем притока капитала, необходимый для финансирования инвестиционных предпринимательских проектов в экономике края в течение периода до 2006 года, согласно сценарию второй гипотезы составит 87,4 млрд. руб., в том числе 32,3 млрд. руб. будет профинансировано за счет собственных источников.

Реализация условий сценария третьей гипотезы, основанной на эффективности использования внешних инвестиций, позволила спрогнозировать необходимый темп экономического роста в предпринимательских структурах на каждом отрезке анализируемого периода, что должно обеспечить стабильность поступательного развития отраслей промышленности и сельского хозяйства, позволит избежать возникновения диспропорций и резких колебаний в динамике основных макроэкономических показателей.

Так, в перспективе ежегодный темп производства промышленной продукции предпринимательскими структурами, согласно, проведенных расчетов по сценарию первой гипотезы в целом составил: 4,2% в 2004г.; 4,17% в 2005г.; 4,14% в 2006г.

Результаты ежегодных .темпов производства промышленной продукции предпринимательскими структурами по сценарию второй гипотезы составляли соответственно: 4,3% в 2004г.; 3,24% в 2005г., 3,56% в 2006г.

Полученные в ходе расчета по сценарию третьей гипотезы данные свидетельствуют, что для обеспечения ежегодного роста совокупного объема производства продукции по основным отраслевым предпринимательским структурам промышленности не менее 7% в год, а в сельском хозяйстве - 12%, потребуются обеспечить в период с 2004 по 2006 гг. ввод основных производственных фондов в объеме 69,2 млрд. руб., в том числе в 2004 году -19,8 млрд. руб., в 2005 году - 22,8 млрд. руб., в 2006 году - 26,6 млрд. руб. При этом для обеспечения указанного ввода основных производственных фондов потребуется 73,1 млрд. руб. инвестиций, из которых 37,8 млрд. руб. должно быть профинансировано за счет внешних источников.

Результаты сравнительного анализа данных, характеризующих эффективность инвестиций в предпринимательские структуры, по итогам второй и третьей гипотезы представлены в «Таблице 4».

Таблица 4 - Показатели эффективности инвестиционных вложений в предпринимательские структуры по сценарию второй и третьей гипотез_

Наименование Гипотеза-2 | Гипотеза-3

Стоимость произведенной продукции на 1 руб. инвестиций

В целом по отраслям промышленности и сельского хозяйства, в том числе: 3,20 3,53

Отрасли промышленности, из них 3,38 ' 3,68

электроэнергетика 4,33 3,62

топливная 4,73 0,70

химия и нефтехимия 2,37 5,08

машиностроение, металлообработка 5,98 7,35

строительных материалов 1,88 3,76

стекольная и фарфорофаянсовач 3,34 5,40

легкая 3,89 3,94

пищевая 3,46 5,13

Сельское хозяйство 3,01 3,37

Размер ВРП на 1 руб. инвестиций.

В целом по отраслям промышленности и сельскому хозяйству, в том числе: 1,76 1,95

Отрасли промышленности, из них 1,42 1 1,52

электроэнергетика 1,77 1,48

топливная 2,69 0,39

химия и нефтехимия 1,02 2,23

машиностроение, металлообработка 3,25 3,85

строительных материалов 0,84 1,66

стекольная и фарфорофаянсовая 1,91 3,08

легкая 2,59 2,61

пищевая 1,12 1,69

Сельское хозяйство 2,14 2,40

Показатели эффективности инвестиций свидетельствуют о том, что экономический рост в предпринимательских структурах и связанное с этим общее социально-экономическое развитие Ставропольского края по сценарию третьей гипотезы является более устойчивым и дает существенное

преимущество по сравнению с итогами расчетов по сценарию второй гипотезы развития.

Так, стоимость выпуска продукции на 1 руб. инвестиций по всем отраслевым предпринимательским структурам по итогам прогнозного расчета сценария третьей гипотезы превышает значение данного показателя в расчетах сценария второй гипотезы. Аналогично ситуация складывается с показателем выхода ВРП (валового регионального продукта) на 1 рубль инвестиций, значение которого позволяет определить наиболее эффективный проект инвестирования при формировании портфеля инвестиционных проектов.

Основой для построения эффективной концепции привлечения инвестиций является предварительная оценка текущего состояния экономики предпринимательских структур, выявление ее тенденций и последующие обеспечение постоянного мониторинга динамических изменений экономических процессов. Как показали расчеты, активизация привлечения инвестиций должна обеспечиваться путем определения и последующего эффективного привлечения, как национальных, так и зарубежных инвесторов. Долгосрочный системный подход к увеличению притоков капитала с целью финансирования инвестиционных предпринимательских проектов требует наличия мощной организации, которая бы полностью отвечала за реализацию принятой стратегической концепции, а также осуществляла координацию и надзор за всеми аспектами, касающихся инвестиций.

В этой связи при Правительстве Ставропольского края предлагается организовать специализированное «Агентство по привлечению в край инвестиций». Система управления Агентством должна строиться на принципах прямого подчинения Председателю Правительства, при этом на уровне консультативных органов в управлении Агентством могут участвовать основные министерства и ведомства краевого Правительства (Министерство финансов, Министерство экономики и т.д.). Подобная система управления позволит объединить синергию ведущих министерств, а также позволит избавиться от излишнего влияния (лоббирования интересов) различных ведомств в решении стратегических задач и вопросов привлечения инвестиций

Функцией Агентства будет являться эффективная реализация стратегической концепции за счет использования основных инструментов воздействующих на непосредственные притоки инвестиций, которые должны быть адаптированы к местным условиям, учитывать экономические интересы страны и Ставропольского края.

При этом основными элементами концепции привлечения инвестиций выступают: непрерывный мониторинг экономики края, нацеленный на определение перспективных направлений вложений инвестиционных средств, построение на основе «точек роста» отраслевых кластеров развития; проведение анализа и выявление стратегических инвесторов, обладающих

необходимым набором преимуществ (достаточными финансовыми возможностями, наличием современных технологий и ноу-хау в области производства и управления бизнесом); осуществление мероприятий по созданию благоприятного имиджа Ставропольского края, позиционирование значительного потенциала промышленного развития, ёмкого потребительского рынка; курирование процесса прохождения инвестиционных проектов, начиная с утверждения необходимой разрешительной документации и заканчивая окончательной реализацией проекта.

______1.Этап

Проведение секторального анализа экономики Ставропольского края с целью отбора перспективных направлений вложения инвестиционных

____ресурсов. Определение кластеризации взаимосвязанных отраслей_

| 2. Этап

Анализ и отбор целевых компаний, в том числе иностранных,

_выступающих потенциальными инвесторами._

_^_3. Этап

Распространение информации о бизнес - положении Ставропольского края. С обязательным акцентированием на принятых побудительных механизмах инвестирования и действующих положительных моментах. Систематическое проведение РЛ- акций направленных на повышение

____благоприятного имиджа Ставропольского края._

__1 _4. Этап

Фаза налаживания контактов с потенциальными инвесторами, в том числе совместные визиты и предварительные переговоры с перспективными

_инвесторами._

▼ 5. Этап

Инструктирование и поддержка, включая определение места размещения инвестиций, участие в подготовке разрешительной документации, определение гарантий политической поддержки, разработка

____необходимых рычагов финансового инжиниринга._

_^_6. Этап

___Этап внедрения инвестиционного проекта.__

Рисунок 3 - Основные этапы реализации концепции привлечения инвестиций с целью активизации экономического роста в предпринимательских структурах Ставропольского края

ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ

На основе проведенных в работе исследований по проблеме оценки влияния инвестиций на экономический рост в предпринимательских

структурах региональной экономики можно сделать следующие выводы и предложения:

1. Взаимосвязь инвестиционной активности и экономического роста в предпринимательских структурах представляет собой сложное многофакторное явление. Экономический рост выступает индикатором наличия в регионе потенциала привлечения и эффективного использования инвестиций. Таким образом, чем выше темп производства, тем выше вероятность перехода к расширенному воспроизводству и более эффективному использованию инвестиций.

2. На основе, предложенной системы пошаговой оценки эффективности использования инвестиций в регионе установлено, что динамика развития экономики Ставропольского края в долгосрочном периоде будет определяться инвестиционной активностью в приоритетные производства, ориентированные на потребительский рынок.

3. С учетом усиления дифференциации инвестиционной активности по секторам экономики, основой для разработки концепции привлечения инвестиций должен стать мониторинг показателей экономического развития Ставропольского края на уровне экономических районов, секторов и конкретных предпринимательских структур. При этом, цели политики привлечения инвестиций должны заключаться не только в аккумулировании инвестиционных ресурсов в регионе, но и в обеспечении эффективных связей, инициирующих межотраслевой перелив капитала на основе экономических показателей развития.

4. В условиях активизации рыночных отношений большое значение приобретают прогнозные методы анализа развития экономических систем на предстоящую перспективу. Использованная в исследовании методика «Интегрированного прогнозирования основных социально-экономических параметров региональной экономики», позволила провести анализ макроэкономических показателей развития региона в зависимости от изменения основных пропорций воспроизводственного процесса.

5. Расчеты показали, что для обеспечения ежегодного роста объемов производства по предпринимательским структурам Ставропольского края на уровне не менее 7% в промышленности и 12% в год в сельском хозяйстве, на период до 2006 года, при сохранении основных воспроизводственных пропорций экономики, характерных для 2001 года потребуется обеспечить активизацию внутренних источников финансирования инвестиций в части принятия порядка, согласно которому амортизационные фонды могли использоваться только по своему экономическому назначению.

6. Осуществить повышение нормы амортизационных отчислений в разрезе отраслевых предпринимательских структур не менее чем в 1,5 раза, а также обеспечить приток инвестиций в общей сумме 73,1 млрд. руб., из них 35,3 за счет собственных источников и 37,8 млрд. руб. внешних источников.

7. Исследования показали, что на перспективу объем инвестиций в предпринимательские структуры должен быть распределен: в 2004г. - 20,6

млрд. руб., в 2005г. - 24,1 млрд. руб., в 2006г. - 28,4 млрд. руб., это обеспечит устойчивый экономический рост в предпринимательских структурах хозяйственного комплекса Ставропольского края, а также более эффективное использование инвестиций.

При этом стоимость произведенной продукции в 2006 году составит 90,5 млрд. руб., что на 161,3% больше величины базового - 2001 года, а также на 126,0% больше чем по сценарию первой гипотезы (71,8 млрд. руб.) и на 112,7% больше значения, полученного по расчетам сценария второй гипотезы (80,5 млрд. руб.).

8. Реализация сценария третьей гипотезы развитая региональной экономики позволит стабилизировать экономический рост (увеличение объемов производства по основным отраслям промышленности и сельского хозяйства), что не обеспечивалось в расчетах по сценарию первой и второй гипотез.

9. Стоимость выпуска продукции на 1 руб. инвестиций в целом по отраслям промышленности и сельского хозяйства по итогам расчета сценария третьей гипотезы составила - 3,53 руб., что на 0,33 руб. больше по сравнению со сценарием второй гипотезы. Показатель выхода ВРП (валового регионального продукта) на 1 рубль инвестиций при реализации сценария третьей гипотезы составит в сумме - 1,95 руб., что также на 0,19 руб. больше, чем по сценарию второй гипотезы.

10. Для обеспечения долгосрочного системного подхода к увеличению притоков внешних инвестиций предлагается учредить при Правительстве Ставропольского края специализированное «Агентство по привлечению в край инвестиций», в функциональные обязанности которого должно входить реализация принятой стратегической концепции по привлечению в край инвестиционных ресурсов, а также координация и надзор за всеми аспектами, касающихся инвестиционного процесса.

ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ ДИССЕРТАЦИИ ОПУБЛИКОВАНЫ В СЛЕДУЮЩИХ РАБОТАХ:

1. Белоусов A.B. Современная система показателей экономической эффективности инвестиций / Современное состояние и перспективы развития экономики регионов России: Сб. науч. тр. - Ставрополь: Изд-во СтГАУ «АГРУС», 2003. - 0,2 п.л.

2. Белоусов A.B. Теоретическая основа развития политики привлечения прямых иностранных инвестиций / Современное состояние и перспективы развития экономики регионов России: Сб. науч. тр. - Ставрополь: Изд-во СтГАУ «АГРУС», 2003. - 0,2 п.л.

3. Белоусов A.B. Теоретические основы механизма инвестиций / Экономика современной России: теоретические и методологические подходы к

решению актуальных проблем развития: Сб. науч. тр. - Ставрополь: Изд-во СтГАУ «АГРУС», 2004. - 0,3 пл.

4. Белоусов A.B. Риск менеджмент инвестиционных проектов / Экономика современной России: теоретические и методологические подходы к решению актуальных проблем развития: Сб. науч. тр. - Ставрополь: Изд-во СтГАУ «АГРУС», 2004. - 0,3 пл.

5. Белоусов A.B. Основные принципы построения эффективной политики привлечения прямых инвестиций / Экономика современной России: теоретические и методологические подходы к решению актуальных проблем развитая: Сб. науч. тр. - Ставрополь: Изд-во СтГАУ «АГРУС», 2004. - 0,3 пл.

БЕЛОУСОВ АЛЕКСАНДР ВЛАДИМИРОВИЧ

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Подписано в печать 17.05.04 г. Формат 60x84 1/16. Бумага офсетная Печать офсетная. Усл. печ. лис 1,5. Заказ 058. Тираж 100 экз.

Отдел оперативной полиграфии СНИИЖК г. Ставрополь, нер. Зоотехнический 15

РНБ Русский фонд

2007-4

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Белоусов, Александр Владимирович

Введение

1. Теоретические основы организационно-экономического механизма инвестиций в предпринимательские структуры

1.1. Экономическая сущность функционирования предпринимательской деятельности и методические основы теории инвестиций в предпринимательские структуры

1.2. Система показателей экономической эффективности инвестиционных предпринимательских проектов

2. Оценка эффективности инвестиций в предпринимательские структуры

Ставропольского края на современном этапе

2.1. Общая оценка состояния инвестиционных процессов в предпринимательских структурах

2.2. Анализ окупаемости инвестиций, их отдачи и финансовой устойчивости предпринимательских структур

3. Прогнозирование экономического роста в предпринимательских структурах Ставропольского края с привлечением инвестиций

3.1. Методические принципы построения воспроизводственных моделей в ИСПР

3.2. Модель перспективного экономического развития предпринимательских структур под воздействием инвестиций

3.3. Организационные элементы концепции привлечения инвестиций в предпринимательские структуры

Диссертация: введение по экономике, на тему "Влияние инвестиций на экономический рост в предпринимательских структурах Ставропольского края"

Актуальность темы исследования. Объективная необходимость экономических преобразований, осуществляемых сегодня в России, обусловлена поиском путей преодоления последствий экономического кризиса с последующей стабилизацией и повышением эффективности функционирования национальной экономики.

С учетом создания определенных предпосылок перехода к следующему этапу преобразований экономики России становится возможной реальность практического осуществления стратегически важной народнохозяйственной задачи - повышение темпов экономического роста. Реализация данной задачи возможна при условии формирования эффективной программы структурной перестройки экономики, основанной на механизмах и инструментах повышения инвестиционной активности предпринимательских структур, привлечения ресурсов в реальный сектор экономики. Речь идет о формировании действенной структурно-инвестиционной концепции, включающей в себя комплекс мер государственного регулирования и стимулирования развития экономики посредством инвестиций в предпринимательские структуры во взаимосвязи с прогрессивными структурными сдвигами.

Данная концепция должна базироваться на современных теоретических положениях и методических подходах. Наиболее важными являются согласованность модели региональной структурно-инвестиционной политики Федерального центра и региональных образований, а также учет особенностей регионального характера предпринимательских структур.

Состояние изученности проблемы. Научная база отечественных исследований в области инвестирования во многом основывается на разработках таких ученых как: Артеменко В., Васина Т., Волошина Л., Игошина Н., Ковалева В., Комарова В., Кравцова С., Куликова А., Лившица

В., Липсица И., Ложниковой А., Лукасевича И., Мартынова А., Настенко А., Уринсона Я.

Среди классиков фундаментальных экономических исследований в области инвестиций наиболее заметными являются: Кейнс Дж., Фишер П., Кларк Дж., Кан Р., Фелпс Э., Ростоу Р.

Применительно к данному региону проблемы рассматривались в работах: Бинатова Ю., Гладилина А., Мартынова А., Ушвицкого Л., Черненко О., Кузнецова А., Куницыной Н., Питерской Л.

Однако, недостаточно изученными остаются вопросы, связанные с региональными аспектами эффективности инвестиционных проектов, влияния инвестиций на экономическую активность в предпринимательских структурах. Отсутствуют практические рекомендации по привлечению инвестиций, включающие набор стимулирующих механизмов, индикаторы оценки их эффективности.

В этой связи практическая значимость и научная актуальность системного изучения проблемы предопределили выбор объекта и предмета, постановку цели и задач данного исследования.

Цели и задачи исследования. Целями диссертационной работы являются научное обоснование теоретических и практических подходов к проблемам оценки влияния инвестиций на экономическую активность и эффективность производства в предпринимательских структурах, разработка практических рекомендаций по привлечению капитала для финансирования инвестиционных предпринимательских проектов.

Для достижения поставленных целей в диссертации предусмотрено решение следующих задач:

• исследовать теоретические и методологические основы механизма инвестиций, определить роль и степень государственного участия в регулировании инвестиционных процессов;

• изучить показатели эффективности инвестиционных предпринимательских проектов, приоритеты в оценках целесообразности инвестирования на современном этапе;

• исследовать на уровне экономики региона (в том числе по основным отраслевым предпринимательским структурам промышленности и сельского хозяйства) тенденции инвестиционного процесса, определить эффективность использования инвестиций;

• разработать практические рекомендации по выработке эффективной концепции привлечения капитала для финансирования инвестиционных предпринимательских проектов, с учетом применения побудительных механизмов, адаптированных к местным условиям и учитывающих экономические интересы региона;

• на основе прогнозных моделей развития предпринимательских структур региональной экономики обосновать требуемые объемы инвестиционных ресурсов, направления вложений и их эффективность, с целью обеспечения поступательного роста социально-экономических показателей в рамках намеченной программы развития.

Предметом исследования является система взаимодействия инвестиционных процессов и преобразований в отраслевых предпринимательских структурах промышленности и сельского хозяйства региона.

Объектом исследования выступают отраслевые предпринимательские структуры экономики Ставропольского края.

Теоретической и методологической основой исследования явились фундаментальные науки теоретической экономики, концепции, разработанные отечественными и зарубежными учеными по изучаемой проблеме влияния инвестиций на социально-экономическое развитие предпринимательских структур. Соответствующие законодательные акты и нормативные документы Правительства РФ и Ставропольского края. В ходе исследования использовались данные государственных федеральных и региональных органов статистики.

В рамках осуществления исследования были использованы такие методы, как монографический, абстрактно-логический, экономико-статистический, балансовый, интегрированного прогнозирования основных социально-экономических параметров, в основе которого, лежит система взаимосвязанных моделей - «Интегрированная система анализа и прогнозирования отраслевого развития» (ИСПР). Расчеты прогнозных моделей были выполнены на ЭВМ с помощью пакета прикладных программ электронных таблиц Excel.

Научная новизна исследования. В диссертационной работе получены следующие теоретические и практические результаты, определяющие научную новизну и являющиеся предметом защиты:

• на основе системного подхода уточнены теоретические основы, содержание и структура организационно-экономического механизма инвестиций в предпринимательские структуры;

• определен механизм влияния инвестиций на экономическую активность, повышение эффективности производства в предпринимательских структурах, обоснована роль государства в регулировании инвестиционных процессов;

• предложена схема последовательных шагов оценки эффективности инвестиций в предпринимательские структуры региональной экономики, включающей в себя набор методов отражающих современное состояние мотивационного комплекса инвесторов по поводу определения приоритетов размещения инвестиций;

• с помощью предложенной схемы определена причинно-следственная связь снижения инвестиционной активности с ухудшением экономической обстановки в предпринимательских структурах региональной экономики; • используя в работе, предложенную методику интегрированной системы анализа и прогнозирования отраслевого развития, обосновано направление инвестиционной деятельности в региональной экономике, определены необходимые объемы и источники инвестиционных ресурсов для достижения стабильного роста в предпринимательских структурах экономики Ставропольского края.

Практическая значимость полученных результатов исследований определяется разработкой практических рекомендаций, способствующих стабилизации социально-экономического положения в предпринимательских структурах региональной экономики. Разработанные методические подходы и предлагаемые рекомендации создают научную основу эффективного привлечения достаточных объемов капитала для финансирования инвестиционных предпринимательских проектов, которые могут быть использованы в других регионах страны.

Апробация результатов исследования. Основные положения диссертационной работы докладывались и обсуждались на научно-практических конференциях Ставропольского государственного аграрного университета (Ставрополь 2003-2004 гг.).

Публикации. По теме диссертации опубликовано 5 научных статей.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Белоусов, Александр Владимирович

Выводы и предложения.

На основе проведенных в работе исследований по проблеме оценки влияния инвестиций на экономический рост в предпринимательских структурах региональной экономики можно сделать следующие выводы и предложения:

1. Взаимосвязь инвестиционной активности и экономического роста в предпринимательских структурах представляет собой сложное многофакторное явление. Экономический рост выступает индикатором наличия в регионе потенциала привлечения и эффективного использования инвестиций. Таким образом, чем выше темп производства, тем выше вероятность перехода к расширенному воспроизводству и более эффективному использованию инвестиций.

2. На основе, предложенной системы пошаговой оценки эффективности использования инвестиций в регионе установлено, что динамика развития экономики Ставропольского края в долгосрочном периоде будет определяться инвестиционной активностью в приоритетные производства, ориентированные на потребительский рынок.

3. С учетом усиления дифференциации инвестиционной активности по секторам экономики, основой для разработки концепции привлечения инвестиций должен стать мониторинг показателей экономического развития Ставропольского края на уровне экономических районов, секторов и конкретных предпринимательских структур. При этом, цели политики привлечения инвестиций должны заключаться не только в аккумулировании инвестиционных ресурсов в регионе, но и в обеспечении эффективных связей, инициирующих межотраслевой перелив капитала на основе экономических показателей развития региона.

4. В условиях активизации рыночных отношений большое значение приобретают прогнозные методы анализа развития экономических систем на предстоящую перспективу. Использованная в исследовании методика «Интегрированного прогнозирования основных социально-экономических параметров региональной экономики», позволила провести прогноз макроэкономических показателей развития региона в зависимости от изменения основных пропорций воспроизводственного процесса.

5. Расчеты показали, что для обеспечения ежегодного роста объемов производства по предпринимательским структурам Ставропольского края на уровне не менее 7% в промышленности и 12% в год в сельском хозяйстве, на период до 2006 года, при сохранении основных воспроизводственных пропорций экономики, характерных для 2001 года потребуется обеспечить активизацию внутренних источников финансирования инвестиций в части принятия порядка, согласно которому амортизационные фонды могли использоваться только по своему экономическому назначению.

6. Осуществить повышение нормы амортизационных отчислений в разрезе отраслевых предпринимательских структур не менее чем в 1,5 раза, а также обеспечить приток инвестиций в общей сумме 73,1 млрд. руб., из них 35,3 за счет собственных источников и 37,8 млрд. руб. внешних источников.

7. Исследования показали, что на перспективу объем инвестиций в предпринимательские структуры должен быть распределен: в 2004г. - 20,6 млрд. руб., в 2005г. - 24,1 млрд. руб., в 2006г. - 28,4 млрд. руб., это обеспечит устойчивый экономический рост в предпринимательских структурах хозяйственного комплекса Ставропольского края, а также более эффективное использование инвестиций.

При этом стоимость произведенной продукции в 2006 году составит 90,5 млрд. руб., что на 161,3% больше величины базового - 2001 года, а также на 126,0% больше чем по сценарию первой гипотезы (71,8 млрд. руб.) и на 112,7% больше значения, полученного по расчетам сценария второй гипотезы (80,5 млрд. руб.).

8. Реализация сценария третьей гипотезы развития региональной экономики позволит стабилизировать экономический рост (увеличение объемов производства по основным отраслям промышленности и сельского хозяйства), что не обеспечивалось в расчетах по сценарию первой и второй гипотез.

9. Стоимость выпуска продукции на 1 руб. инвестиций в целом по отраслям промышленности и сельского хозяйства по итогам расчета сценария третьей гипотезы составила - 3,53 руб., что на 0,33 руб. больше по сравнению со сценарием второй гипотезы. Показатель выхода ВРП (валового регионального продукта) на 1 рубль инвестиций при реализации сценария третьей гипотезы составит в сумме - 1,95 руб., что также на 0,19 руб. больше чем по сценарию второй гипотезы.

10. Для обеспечения долгосрочного системного подхода к увеличению притоков внешних инвестиций предлагается учредить при Правительстве Ставропольского края специализированное «Агентство по привлечению в край инвестиций», в функциональные обязанности которого должно входить реализация принятой стратегической концепции по привлечению в край инвестиционных ресурсов, а также координация и надзор за всеми аспектами, касающихся инвестиционного процесса.