Влияние инвестиций в физический капитал на эффективность воспроизводственного процесса в АПК тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Влияние инвестиций в физический капитал на эффективность воспроизводственного процесса в АПК"

На правах рукописи

ШОГЕНОВА Марина Хасанбиевна

ВЛИЯНИЕ ИНВЕСТИЦИЙ В ФИЗИЧЕСКИЙ КАПИТАЛ НА ЭФФЕКТИВНОСТЬ ВОСПРОИЗВОДСТВЕННОГО ПРОЦЕССА В АПК

(На материалах Кабардино-Балкарской Республики)

08.00.05. - Экономика и управление народным хозяйством: экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами - АПК и сельское хозяйство; управление инновациями и инвестиционной деятельностью

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Нальчик - 2006

Работа выполнена на кафедре «Бухгалтерский учет» в ФГОУ ВПО «Кабардино-Балкарская государственная сельскохозяйственная академия»

Научный руководитель: - доктор экономических наук, профессор

Канчукоев Валерий Огидович

Официальные оппоненты: - доктор экономических наук, профессор

Бишенов Азрет Алиевич

- кандидат экономических наук, доцент Кайгермазова Альфина Юсуповна

Ведущая организация: Министерство сельского хозяйства

и продовольствия Кабардино-Балкарской Республики

Защита диссертации состоится 26 мая 2006 г. в 14— часов на заседании диссертационного совета К 220.033.02 при ФГОУ ВПО «Кабардино-Балкарская государственная сельскохозяйственная академия» по адресу: 360003, КБР, г. Нальчик, ул. Тарчокова, 1а, корпус 1, ауд. 308.

С диссертацией можно ознакомиться в научной библиотеке ФГОУ ВПО «КБГСХА»

Автореферат разослан 24 апреля 2006 г.

Ученый секретарь

диссертационного совета,

доктор экономических наук, профессор

В.О. Канчукоев

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Воспроизводственные процессы в агропромышленном комплексе Российской Федерации деградированы, разрушены основы производственной деятельности во всех его сферах. Физический капитал региональных АПК, в нашем понимании, вложенный в дело, работающий источник дохода в виде средств производства, практически, иссяк и, в первую очередь, из-за неэффективного использования всех ресурсов, медленной адаптации агропромышленных товаропроизводителей к рыночным условиям хозяйствования. В этой связи актуальными вопросами выступают проблемы научного исследования физического капитала (машин, оборудований и сооружений, используемых для производства агропромышленных товаров и услуг, запасов сырья, полуфабрикатов и готовой продукции), их особенностей в воспроизводственных процессах региональных АПК, связанных с их наращиванием и инвестированием.

Имеющая место недооценка оптимизации физического капитала агропромышленных предприятий обусловлена отсутствием концепции развития научно-технического прогресса и капитализационных процессов в региональных экономиках, направленных на устранение неэффективности функционирующих механизмов поддержки и защиты воспроизводственного потенциала, особенно основных производственных фондов и собственных оборотных средств. Существует практическая необходимость в разработке политики, направленной на активизацию и быстрый рост производственных основных фондов, их техническое совершенствование, решение ряда острых проблем реальной экономики. Эти меры должны способствовать созданию условий для роста выпуска продукции, повышения ее качества, интенсификации производства и ускорения НТП в АПК.

Потребность предприятий АПК в длительно функционирующих материальных ценностях (земельная собственность, здания, машины, оборудование), в существенных финансовых вложениях (собственные ценные бумаги, вложения в другие предприятия) и других формах участия физического капитала в воспроизводственных процессах велика.

Актуальность исследования генезиса региональных проблем и необходимость разработки приоритетных направлений развития воспроизводственных процессов в АПК и методических аспектов моделирования организации и управления формированием самодостаточной физической капитализацией сельскохозяйственных и пищевых перерабатывающих предприятий послужили нам основой выбора темы диссертации.

Степень разработанности проблемы. Вопросы влияния параметров физического капитала на экономическую эффективность воспроизводственного процесса в АПК разрабатывались, как отечественными, так и зарубежными экономистами. Отдельные аспекты развития, функционирования и регулирования экономических ресурсов, в том числе и физического капитала АПК нашли отражение в трудах: Е.Ф. Авдокушина, У.Дж. Баумоля, В.В. Бочарова, А.Я. Быстрякова, JI.A. Дробозиной, О.В. Ефремовой, Е.Г. Ищенко, А.И. Кадушина, В.О. Канчукое-ва, Дж.М. Кейнса, В.В. Ковалева, В.Н. Лившица, К.Маркса, A.A. Томсона, Дж.Р. Хикса, Р. Холта и др.

Изучению составных элементов воспроизводственного процесса в агропро-

мышлением комплексе посвящены работы: В. Бирюкова, А. Борисенко, Р. Гумерова, Ж. Жангоразовой, Ю. Журавлева, А. Землянского, Б. Кумахова, И. Куянцева, Ю. Кондратенко, В. Кресс, Н. Светлова, Е. Серовой, М. Эльдиева и др.

Вместе с тем, в большинстве исследований упор делается на макроэкономические аспекты проблемы. При этом в недостаточной степени разработанными остаются теоретико-методические обоснования исследуемых в диссертации проблем, а именно проблем эффективного использования средств, направляемых на восстановление и совершенствование, организацию и управление физической частью капитала агропромышленного производства, а также региональных особенностей вложения средств в рыночных условиях хозяйствования.

Соответствие темы исследования паспортам специальностей ВАК Ми-нобрнауки РФ. Работа выполнена по специальности 08.00.05. - Экономика и управление народным хозяйством: экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами - АПК и сельское хозяйство и соответствует требованиям п. «15.36. Исследование особенностей воспроизводственного процесса в сельском хозяйстве» и п. «4.13. Исследование направлений совершенствования воспроизводственной и технологической структур капитальных вложений и основных фондов в целях повышения эффективности основного капита-ла»паспортов специальностей ВАК Минобрнауки РФ (экономические науки).

Цель работы - разработка научно-теоретических основ и практических рекомендаций по повышению эффективности управления развитием физического капитала в региональном АПК.

Для реализации поставленной цели в диссертации ставятся и решаются следующие основные задачи:

- анализ и оценка места и роли физического капитала в воспроизводственном процессе АПК;

- исследование условий и особенностей влияния экономических преобразований в АПК переходного периода на функционирование основных производственных фондов и оборотных средств сельского хозяйства;

- выработка научно-методических подходов к организации управления инвестиционными программами, связанными с формированием физического капитала в агропромышленном производстве;

- оценка тенденций социально-экономического развития и обоснование приоритетов развития физического капитала агропромышленного комплекса региона (на примере Кабардино-Балкарской Республики);

- выработка основных направлений повышения эффективности управления физическим капиталом агропромышленного комплекса;

- разработка методики моделирования физического капитала агропромышленного комплекса региона.

Предметом исследования являются воспроизводственный процесс в агропромышленном комплексе региона и проблемы, связанные с особенностями генезиса его физического капитала.

Объектом исследования являются управленческие отношения, возникающие между хозяйствующими субъектами по созданию и эксплуатации материально-технической базы, производственной, инвестиционной и финансово-кредитной инфраструктуры АПК Кабардино-Балкарской Республики.

Методологической, теоретической и информационной основой исследования послужили труды отечественных и зарубежных авторов, посвященные проблемам развития агропромышленного комплекса, управления финансовым капиталом предприятий, инвестиционному программированию, финансированию и кредитованию, законодательные и нормативные акты, данные официальной статистики, материалы научно-практических конференций, а также абстрактно-логические, статистические и экономико-математические методы анализа и оценки экономических явлений.

Научная новизна результатов исследования и положения, выносимые на защиту, заключаются в следующем:

- дана характеристика и классифицированы причины кризиса физического капитала воспроизводственного процесса в экономике и, в частности, - АПК;

- определены основные факторы, оказывающие влияние на эффективность, темпы и направленность формирования физического капитала АПК;

- разработана и апробирована методика моделирования процесса физического капитала в инвестиционных программах развития АПК региона;

- выработаны и предложены основные приоритеты восстановления и развития физического капитала воспроизводственного процесса в агропромышленных предприятиях путем разработки и реализации мер по поддержке инвестиционной активности на макро- и мезо уровнях управления;

- обоснованы основные функции и принципы физической капитализации производства, а также его механизмы, способствующие активизации реновационной деятельности и оптимизации управления в инвестиционно непривлекательном регионе.

Практическая значимость диссертации состоит в том, что полученные результаты исследования направлены на решение региональных задач активизации физического капитала и способствуют дальнейшему развитию АПК. Теоретические и практические выводы и обобщения, содержащиеся в диссертации, могут быть использованы государственными органами управления при разработке концепции государственной политики возрождения и дальнейшего укрепления физического капитала АПК. Результаты исследования могут быть использованы в учебном процессе при преподавании соответствующих спецкурсов.

Апробация работы. Основные положения и результаты исследования докладывались на научно-практических конференциях в ФГОУ ВПО «Кабардино-Балкарская ГСХА», «Ставропольский ГА У», «Горский ГАУ» в 2001-2005 гг. Выводы и предложения, основанные на результатах исследований, используются в учебном процессе ФГОУ ВПО «Кабардино-Балкарская государственная сельскохозяйственная академия. По итогам проведенных исследований опубликовано 7 работ, общим объемом 1,5 п.л.

Структура и объем работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы, включающего 183 наименования, приложения. Работа изложена на 160 страницах, содержит 26 таблиц, 14 рисунков.

ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

Исследуя теоретико-методические аспекты управления физическим капиталом в АПК региона нами проводится теоретическое обоснование и изложение авторских позиций по категориальному аппарату диссертации. В частности, раскрывается, что такое «физический капитал», история и тенденции его развития в АПК. Здесь же оцениваются результаты аграрных экономических преобразований переходного периода и их влияние на развитие физического капитала АПК. Значительное внимание уделено вопросам методических подходов к организации управления инвестиционными программами формирования физического капитала в ведущем производственном комплексе Российской социально-экономической системы - АПК.

Кризис финансового капитала, как составной части воспроизводственного кризиса представляет собой не чужеродное явление нынешней экономической политики, а ее внутренний элемент и органический результат. Нельзя радикально изменить воспроизводственную ситуацию, не изменив столь же радикально саму экономическую политику и механизм ее реализации. Симптоматично, что при наличии немаленького «стабилизационного фонда» у государства нет программных способов реализации его производственного потенциала внутри страны.

Кризис в экономике России не только в обвальном падении объемов капиталовложений и провале государственных программ по вводу основных фондов. С 1996-97 гг. возникла угроза разрушения производительных сил. Происходило систематическое «проедание» основных фондов, износ которых приблизился в начале 2000-х гг. к 50-60%, т.е. к порогу, за которым начинается физический распад производственного потенциала.

Своеобразие ситуации состоит в том, что старые производственные структуры, не способные адаптироваться к изменившимся условиям, испытывают наиболее сильные удары кризиса и определяют глубину спада. Снижение производства в этих структурах пока не компенсируется ростом новых или реорганизованных конкурентоспособных отраслей, особенно в АПК. Частный капитал продолжает концентрироваться в торговле и кредитно-финансовом секторе, считая инвестиции в производство слишком рискованным и недостаточно выгодным.

Воспроизводственная деятельность АПК в годы реформ в значительной степени сдерживалась недостатком собственных средств высокими процентными ставками по привлекаемым кредитам, низкой конкурентоспособностью корпоративных ценных бумаг на финансовых рынках, сокращением объемов централизованных капитальных вложений, неполным их финансированием, неконкурентоспособностью самого АПК и инвестиционного комплекса, — в части как строительства, так и производственного оборудования.

Кризисная ситуация воспроизводственного процесса в АПК России на протяжении последних лет сложилась в значительной мере под влиянием государственной политики, его спросовых характеристик, деградации многих элементов технологической базы, пренебрежения со стороны государства проблемой широкомасштабной подготовки управленческого персонала способного работать в новых условиях хозяйствования, слишком медленного становления рыночных организационных структур.

Уровень рентабельности производственных процессов в АПК во многом определяется заложенными в них технологиями и техническими решениями, от которых зависит в частности, уровень издержек агропромышленного производства. Доставшаяся в наследство от Советского Союза крайне устаревшая технологическая база гражданского машиностроения, абсолютно не достаточные усилия государства по повышению технологического потенциала страны в годы реформы, резкое падение инновационной и производственной активности предприятий АПК, вялый приток иностранного капитала и технологий - все эти факторы негативно воздействуют на доходность реального сектора экономики, препятствуют оживлению инвестиционного процесса.

На масштабы спада производства существенное влияние оказала потеря управляемости, которая вызвала диспропорции во всех сферах общественного воспроизводства. Резко усилился разрыв в доходах и уровне жизни различных социальных групп населения. И, тем не менее, в сфере потребления правительство еще пытается держать ситуацию под определенным контролем: производится регулярное повышение заработной платы работников бюджетной сферы и пенсионеров, предусматривается различные формы помощи малоимущим слоям населения.

Возможности восстановления производственного потенциала и в первую очередь физического капитала АПК и обеспечение в дальнейшем его развития на основе расширенного воспроизводства зависят от проводимой инвестиционной и структурной политики. Между тем, в земледелии практически прекращены работы по повышению плодородия земель; наблюдается сокращение сельскохозяйственных угодий; в животноводстве продолжается процесс обвального сокращения поголовья всех видов скота; завершается процесс полного разрушения промышленных технологий, уничтожается созданный селекционерами генофонд высокопродуктивных животных, а в растениеводстве теряются созданные высокопродуктивные сорта.

Эти негативы приводят к тому, что объемы производимой в сельском хозяйстве продукции имеют незначительные темпы роста (См.Табл. 1).

Убыточность многих (в отдельные годы большинства) сельскохозяйственных товаропроизводителей всех форм собственности и организации, их плачевное финансовое состояние, неплатежеспособность - стали нормой в течение последних 15-ти лет. В купе со свернувшимися до минимальных уровней запасами материалов, химикатов, хронической нехваткой ГСМ и других оборотных средств дынные обстоятельства не тормозят развитие агропромышленного производства. •

На примере ОАО «АК КАББАЛКСЕЛЬХОЗТЕХНИКА» (См. Табл. 2) можно убедиться, что проблемы генезиса физического капитала в воспроизводственных процессах АПК трудно разрешимы и, что без научно-аналитических разработок с их решениями невозможно справиться.

Если судить о поведении основных элементов физического капитала данной корпорации, то следует констатировать, что динамика как хозяйственных средств (основные средства; незавершенное строительство; долгосрочные финансовые вложения; оборотные активы, в т.ч. запасы, налог на добавленную стоимость-НДС, дебиторская задолженность, в т.ч. покупатели и заказчики, а также краткосрочные финансовые вложения), так и источников их образования (капитал и ре-

зервы, в т.ч: уставный и добавочный капитал, нераспределенная прибыль или непокрытый убыток; долгосрочные и краткосрочные обязательства, в т.ч. займы и кредиты; кредиторская задолженность, из них поставщиков и подрядчиков) в целом имеют стохастический характер.

Таблица 1. Продукция сельского хозяйства по всем категориям хозяйств Российской

Федерации (в факт, ценах; млрд. руб.; до 1998 г. - трлн. руб.)*

Годы Продукция сельского хозяйства - всего в том числе:

растениеводства животноводства

1970 0,051 0,022 0,029

1975 0,058 0,024 0,034

1980 0,071 0,030 0,041

1985 0,106 0,041 0,065

1990 0,156 0,05В 0,100

1995 203,900 108,300 95,600

1996 286,900 158,500 130,400

1997 309,200 171,500 137,700

1998 307,600 152,300 155,300

1999 607,100 328,000 279,100

2000 774,500 426,600 347,900

2001 961,200 509,500 451,700

2002 1029,200 542,000 487,200

2003 1156,400 637,200 519.200

2004 1344,600 745,000 599,600

"Источник: ФСГС РФ

Однако нельзя не заметить, что оборотные активы резко снизились, а запасов у данного предприятия не имеется в течение всего исследуемого периода, основные средства уменьшаются, всякое капитальное строительство свернуто, дебиторская задолженность значительная. Единственный показатель, который имеет положительную динамику - это увеличение в 3,5 раза краткосрочных финансовых вложений (с 0,4 млн. руб. в среднем за 1998-2003 гг. до 1,5 млн. руб. к 2005 г.). Далее заметим, что бюджетные ассигнования в АПК за последние годы систематически сокращаются, снижается их доля в расходной части федерального бюджета. Государство по существу снимает с себя ответственность за снабжение городов продовольствием. Муниципальные власти в силу их ограниченных финансовых возможностей не смогут компенсировать создающийся дефицит.

В этой ситуации объективно востребована национальная концепция аграрных экономических преобразований переходного периода.

Между тем, спрос на отечественную продукцию блокируется субсидируемыми западными странами демпинговым экспортом их продукции в Российскую Федерацию, ибо доля импорта в балансе ресурсов и использования основных продуктов питания населением страны за период с 1980 г по настоящее время (2006 г.), остается высокой. Это, в первую очередь, результат неблагополучного функционирования физического капитала АПК.

Таблица 2. Динамическая характеристика генезиса стоимостного измерения основных элементов физического капитала ОАО «Акционерная корпорация «КАББАЛКСЕЛЬХОЗТЕХНИКА» (тыс. руб. в действовавших ценах)*

Балансовые данные по состоянию хозяйственных средств и источников их образования для анализа и стоимостной оценки основных элементов физического капитала Стоимостная оценка по состоянию на 31 декабря

в среднем за 19982003 гг. 2004г. 2005г.

Активы - всего 159,2 136,3 129,4

В т.ч.: I. Внеоборотные активы - всего 138,3 108,3 109,3

В т.ч.: Основные средства 80,0 62,9 63,8

Незавершенное строительство 0,3 0,3 ' 0,3

Долгосрочные финансовые вложения 58,0 45,2 45,2

II. Оборотные активы - всего 27,9 20,8 20,1

Из них: Запасы 0,0 0,0 0,0

Из них: сырье, материалы и другие аналогичные ценности 0,0 0,0 0,0

НДС 2,6 0,5 0,5

Дебиторская задолженность (платежи АО которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) 17,2 26,5 17,2

Из них: покупатели и заказчики 6,3 17,0 16,3

Краткосрочные финансовые вложения 0,4 0,9 1,5

Пассивы - всего 159,2 136,3 129,4

III. Капитал и резервы - всего 46,3 45,5 43,7

В т.ч.: Уставный капитал 45,1 45,1 45,1

Добавочный капитал 1,7 1,7 1.7

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) (0,5) (1,3) (3,1)

IV. Долгосрочные обязательства — всего 76,3 59,9

В т.ч.: Займы и кредиты 76,3 59,9

V. Краткосрочные обязательства - всего 36,4 30,8 85,7

В т.ч.: Займы и кредиты 0,4 10,3 9.7

Кредиторская задолженность 5,2 3,9 13,9

Из них: Поставщики и подрядчики 1,6 0,2 11,8

Задолженность перед персоналом организации - - -

Задолженность перед государственными внебюджетными фондами 1,3 0,4

Задолженность по налогам и сборам 1,1 2,5 1,3

Прочие кредиторы - 0,7 0,7

Доходы будущих периодов 30,6 16,5 61,9

Резервы предстоящих расходов 0,1 - 0,1

♦Источник: Годовые отчеты ОАО «АК КАББАЛКСЕЛЬХОЗТЕХНИКА» за 1998-2004 гг.

9

Поскольку АПК является органической частью экономической системы народного хозяйства, главные причины кризиса физического капитала и прекращения активности в инвестиционном поле АПК находятся, в первую очередь, в сфере макроэкономической политики. Рассмотрим эти причины.

Одна из основных причин отсутствия возможностей восполнения физического капитала у агропромышленных товаропроизводителей само инвестированием (амортизационный фонд, прибыль и другие источники собственных средств) и ■бегства капитала из инвестиционной сферы вообще, и в АПК, в частности, обусловлена сложившейся финансово-кредитной и налоговой системой на макро уровне, которая способствует «вымыванию» капитала из сферы производства в сферу обращения, его концентрации в сфере финансово-спекулятивных операций и является главным дестабилизирующим фактором производства в регионах и на предприятиях.

Отказ государства от управления воспроизводственными процессами в такой жизненно важной сфере народного хозяйства, какой является АПК, ведет к полному разрушению производительных сил. Естественное становление рынка на Западе потребовало нескольких столетий, изобиловавших социально-экономическими катаклизмами. Реализация этих целей за более короткие сроки может быть осуществлена только на основе государственного управления переходными процессами и, прежде всего, в реальном секторе экономики через целевые программы. Создание социально ориентированной рыночной экономики связано с целенаправленной и управляемой реконструкцией всей системы воспроизводства, для чего необходимы разработка и реализация глубоко обоснованной системы целевых комплексных программ и их эффективной реализации.

Одной из существенных причин снижения воспроизводственной активности явилась непродуманная политика приватизации, когда государственная собственность за бросовые цены присваивается элитарной прослойкой населения или владельцами теневого капитала и немедленно становится объектом спекулятивных сделок, прибыль от которых в сотни раз превышает доходность инвестиций в развитие производства. Бесплатная по существу раздача государственной собственности элитарной прослойке населения при отсутствии целостной воспроизводственной политики, породила стремление у новых владельцев имущества не к развитию товарного производства и повышению его эффективности за счет вложений средств в новые технологии, а к спекуляции собственностью.

Безудержная пропаганда рынка земли, свободной купли- продажи земли разворачивается именно в этих целях определенными кругами, заинтересованными в спекуляции землей.

Особенно сильный удар по воспроизводственной (читай инвестиционной) активности в АПК был нанесен необоснованно и чрезмерно повышением цен на материально-технические ресурсы, в первую очередь, на энергоносители. В условиях относительно высокой материалоемкости и энергоемкости нашего сельского хозяйства, обусловлены не только исторически сложившиеся технологически отсталостью отрасли, неразвитостью производственной инфраструктуры, но и объективно суровыми климатическими условиями. Столь резкое повышение цен на энергоносители по существу начисто лишило сельскохозяйственного товаропроизводителя доступа к отечественным энергоресурсам, а сохранение ценового

диспаритета приведет к необратимому отставанию жизненно важной отрасли народного хозяйства. Такое повышение цен на энергоносители не было обусловлено ростом издержек производства в топливно-энергетическом комплексе — это, в основном, политическое решение, которое отбросило сельское хозяйство к примитивным технологиям 30-х годов XX века, в том время как значительная часть наших энергоресурсов обеспечивает функционирование западных экономик.

Существенным фактором низкой воспроизводственной активности является также высокий процент на банковский кредит. Пока сохраняется возможность более выгодного использования денежных средств на спекулятивных рынках ценных бумаг, пока краткосрочные финансовые спекуляции приносят более высокий доход, никто не будет вкладывать свои средства в долгосрочные программы, тем более в такой связанной с высоким риском отрасли, как сельское хозяйство. Препятствия этого рода могут быть устранены только путем государственного регулирования финансово-кредитных механизмов на макро уровне.

Жесткая кредитно-финансовая политика, либерализация внешнеэкономической деятельности, проводимая в стране, способствуют дальнейшему спаду производства, что отрицательно влияет на воспроизводственную деятельность и ведет к снижению жизненного уровня населения и его обнищанию.

Дестабилизация и обесценение национальной валюты и, как результат падение курса рубля, повышение цен на импортные товары является следствием отсутствия стабильного финансового рынка, прямо влияющего на нематериальную (денежную) составляющую физического капитала.

Процесс физической капитализации объектами экономики в переходный период и функционирующих в стабильных экономических рыночных условиях существенно отличаются друг от друга.

Действующая в настоящее время схема обмена между нашей страной и ведущими странами мира выглядит так: Россия поставляет на мировой рынок сырье, в обмен на которое получает в основном товары конечного потребления, в том числе продовольствие. Такая ситуация подрывает экономику страны и отрицательно влияет на развитие отечественной промышленности, а также не способствует производству и переработке собственной сельскохозяйственной продукции. При дальнейшем использовании такой модели международного обмена усиливаются тенденции превращения России в сырьевой придаток мирового рынка. Реализация подобной схемы обмена и остаточный принцип финансирования способствуют окончательному разрушению собственного аграрного сектора.

По нашему мнению, основным направлением выхода из кризисной ситуации является активизация воспроизводственных процессов ЛПК путем привлечения инвестиций, так как инвестиции представляют собой вложение с целью последующего его увеличения и получения дохода (прибыли). В таблице 3 мы приводим динамику капитальных вложений в АПК исследуемого региона.

Выше мы констатировали, что физический капитал - это вложенные в дело основные и оборотные средства с целью получения дохода. Именно целеполага-ния, заложенные в этих экономических категориях роднят их смысл, предопределяют формы и методы участия в воспроизводственных процессах: первые выступают причиной, а вторые следствием оборота средств в процессах производства товара (продукции, работ, услуг).

Таблица 3. Инвестиции в АПК Кабардино-Балкарской Республики (тыс. руб.)*

Период Инвестиции Доход

1998 2846,0 1280,7

1999 3152,0 1260,8

2000 3029,0 1151,0

2001 4512,0 2030,4

2002 24458,0 9294,0

2003 22748,0 8644,2

2004 27896,0 10600,5

♦Источник: ТО ФСГС по КБР.

Основные производственные фонды в составе физического капитала АПК представлены машинами, оборудованием и сельскохозяйственной техникой. Их динамика и обеспеченность сельскохозяйственных организаций (СХО) Российской Федерации имеют кратные тенденции к снижению, что подтверждается данными таблиц 4 и 5.

Таблица 4. Парк основных видов техники в СХО РФ (на конец года; тыс. штук)*

Виды техники, машин, оборудования Годы

1992 1995 2000 2001 2002 2003 2004

Тракторы 1290,7 1052,1 746,7 697,7 646,4 586,0 532,0

Культиваторы 541,6 403,5 260,1 243,3 226.4 208,5 191,8

Комбайны: зерноуборочные 370,8 291,8 198,7 186,4 173,4 158,3 143,5

кукурузоуборочные 10,0 7,4 4,4 4,0 3,6 3,1 2,6

кормоуборочные 120,1 94,1 59,6 54,8 49,7 43,9 38,7

Машины для внесения органических удобрений: твердых 80,0 48,8 22,0 19,9 17,5 15,1 12,8

жидких 38,6 26,2 12,1 10,8 9,3 8,1 6,9

Доильные установки 197,5 157,3 88,7 82,1 74,2 65,7 58,0

♦Источник: ФСГС РФ

Таблица 5. Обеспеченность СХО РФ тракторами и комбайнами (на конец года)*

Показатели Годы

1970 1980 1990 2000 2001 2002 2003 2004

Приходится тракторов на 1000 га пашни, шт. 7,8 10,1 10,6 7,4 7,1 6,8 6,3 5,9

Нагрузка пашни наодин'Фактоп га 129 99 95 135 141 148 158 169

Прихоштгся на 1000 га комбайнов, шт.: зерноуборочных 5,3 6,0 6,6 5,1 4,7 4,5 4,7 4,2

кукурузоуборочных 25,0 23,9 12,4 8,3 10,3 9,0 6,9 4,8

картофелеуборочных 10,6 21,3 24,5 45,7 41,0 41,0 38,9 32,9

Приходится на один комбайн, га' зерноуборочный 189 167 152 198 212 221 212 236

кукурузоубороч н ы й 40 42 80 120 97 111 146 211

♦Источник: ФСГС РФ

Основным препятствием в развертывании инвестирования, включая само инвестирование является то обстоятельство, что прирост капитала должен быть достаточным с тем, чтобы компенсировать «инвестору» (в лице стороннего вкладчика средств или само инвестирования товаропроизводителя), отказ от использования средств на потребление в текущем периоде, вознаградить его за риск, возместить потери от инфляции в предстоящем периоде.

При этом финансово-экономическая оценка воспроизводственных программ занимает центральное место в процессе обоснования и выбора возможных вариантов вложения средств в операции с реальными активами. При всех прочих благоприятных характеристиках программы развития она никогда не будет принята к реализации, если не обеспечит: возмещение вложенных средств за счет доходов от реализации товаров или услуг; получение прибыли, обеспечивающей рентабельность вложений не ниже желательного уровня; окупаемость в пределах срока, приемлемого для предприятия. Особо следует отметить, что проблема лага для агропромышленных товаропроизводителей всегда была, остается и сегодня негативным фактором, препятствующим притоку средств в аграрную сферу извне.

Определение реальности достижения именно таких результатов воспроизводственных процессов в АПК и является ключевой задачей оценки финансово-экономических параметров любой программы вложения средств в реальные активы. Проведение такой оценки является достаточно сложной задачей, что подтверждается рядом факторов: капитализационные расходы могут либо осуществляться в разовом порядке, либо неоднократно повторяться на протяжении достаточно длительного времени (порой до нескольких лет); процесс получения результатов от реализации инвестиционных программ длительный; осуществление длительных операций приводит к росту неопределенности при оценке всех аспектов вложения средств, т. е. к капитализационному риску.

Именно наличие этих факторов породило необходимость в создании специальных методов оценки программ, позволяющих принимать достаточно обоснованные решения с минимально возможным уровнем погрешности (хотя абсолютно достоверного решения при оценке подобных проектов быть не может).

В процессе разработки программ восстановления и дальнейшего развития физического капитала в агропромышленном производстве необходимо оценивать их социальные и экологические последствия, а также затраты, связанные с мероприятиями по охране окружающей среды.

Поскольку инвестиции в физический капитал - дело долгосрочное, важно отслеживать динамику денежных поступлений и затрат на протяжении всего цикла жизни той или иной капитализационной программы. Этот цикл, как известно, состоит из трех основных этапов: приобретение, использование и ликвидация объектов физического капитала.

Влияние инфляции - один из факторов, который должен учитываться в расчетах, даже если темпы роста цен и невысоки. Инфляция заметно меняет выгодность тех или иных программ, как ориентированных на внутренний рынок, так и делающих ставку на экспорт продукции.

Таким образом, влияние инфляции на результаты реализации программы многообразны, но общим знаменателем является, как уже отмечалось, изменение относительных пропорций цен и кредитно-финансовых показателей. Мировой и

отечественный опыт показывает, что к наиболее серьезным проблемам здесь следует отнести: различие в динамике цен реализации готовой продукции и закупаемых для ее производства ресурсов; различие в динамике цен реализации готовой продукции и ставок процента по привлеченным денежным средствам; различие в динамике стоимости новых реальных активов и величин амортизационных фондов; влияние инфляции на динамику доходности физической капитализации; изменение денежных потоков под влиянием задержек в расчетах и других факторов, значимость которых усиливается при высокой инфляции, а влияние на воспроизводственные процессы пагубны, что его разрушают.

Каким же образом все изложенное выше можно экстраполировать на региональную экономику и его агропромышленный комплекс, например Кабардино-Балкарской Республики? Экономика Кабардино-Балкарской республики - это сложившийся многоотраслевой комплекс, соответствующий природным, климатическим и демографическим условиям своего территориального расположения. Вместе с тем экстенсивное наращивание производственного потенциала, не всегда продуманное с точки зрения интересов республики, привело к отдельным диспропорциям в развитии и размещении производительных сил, обостряющимся по мере нарастания кризисных процессов.

В этих условиях наиболее актуальным становится поиск и увеличение собственных доходных источников для роста социальных расходов и достижения финансовой самодостаточности, что позволит более эффективно решать задачи развития производственного потенциала, а в конечном счете - повышения уровня жизни населения.

На протяжении многих лет удельные капитальные вложения на душу населения по республике были на 15-20 процентов ниже, чем в целом по России, что обусловило недостаточный уровень развития производственного потенциала.

Напомним, что с конца 80-х годов падение инвестиционной активности приняло устойчивый характер, перейдя рациональные пределы и достигнув в 1992 г. крупных масштабов. В результате общей тенденции, когда отмечался резкий рост промышленного производства, индекс объема капитальных вложений находился на уровне ниже 100%, что привело к тому, что в большинстве отраслей экономики усилился износ основных фондов, произошло устаревание производственного аппарата. Важно отметить, что такое развитие процесса опасно угрозой превышения критического уровня и созданием ситуации, в которой объем капитальных вложений, необходимый для поддержания и развития производства, должен несоразмерно увеличиться.

Следует заметить, что для условий регионального хозяйства Кабардино-Балкарии, а тем более для воспроизводственных процессов в АПК дефицит внешних и внутренних экономических ресурсов оказал негативное влияние на структурную перестройку экономики и оживление инвестиционно-технологических факторов развития экономики республики. Общеизвестно, что большинство специально разработанных и принятых к исполнению программ развития не удалось реализовать, ощутимо сократилось финансирование по линии федеральных целевых программ. Между тем всплеск активности в воспроизводственных процессах в республике отмечается с 1999 г., когда темп роста инвестиций составил 145,0%.

Изменения индекса инвестиций в основной капитал по отраслям экономики и его структуры по АПК Кабардино-Балкарской Республики покажем в Таблице 6.

Таблица б. Структура инвестиций в основной капитал по предприятиям и организациям АПК Кабардино-Балкарской Республики по источникам финансирования, в фактически действовавших ценах; % к итогу*

Показатели Годы

2000 2001 2002 2003 2004

Инвестиции в основной капитал АПК - всего: 100 100 100 100 100

В т.ч.: собственные средства предприятий и организаций 0,8 27,4 85,2 5,0 50,2

привлеченные средства предприятий и организаций 99,2 72,6 14,8 95,0 49,8

Из них: бюджетные средства - всего 98,6 69,9 2,5 0,8 33,0

В т.ч.: федерального бюджета 50,2 18,0 2,0 0,2 28,8

бюджета КБР и местных бюджетов 48,4 51,9 0,5 0,6 4,2

♦Источник: ТО ФСГС РФ по КБР

Анализируя реальный участок инвестиционного поля региона - капиталовложения по отраслям заметим имеющие место структурные изменения. Если в начале 90-х годов в структуре капиталовложений наибольший удельный вес занимали такие отрасли как промышленность, сельское хозяйство и жилищное строительство, то уже к началу 2000-х годов приоритетное финансирование имели: промышленность, жилищное строительство и предприятия прочих отраслей, а объемы средств, направляемые на финансирование сельского хозяйства имеют тенденцию к понижению.

За годы реформы резко сократилось финансирование инвестиций в основной капитал АПК из бюджетов всех уровней. Так доля бюджетных средств в 2000 г. составила 98,6 %, что на 41,8 % больше предыдущего года. В последующем наблюдается снижение объемов инвестиций в основной капитал АПК за счет бюджетных средств: в 2003 г. его уровень составил 0,8 %. В 2004 г. наблюдается резкое повышение доли бюджетных средств в общих источниках финансирования, но, в основном, за счет средств федерального бюджета. Справедливости ради нужно отметить, что фактическое финансирование капитальных вложений оказалось значительно ниже предусмотренного в соответствующих бюджетах.

Инвестиционное поле регионального хозяйства республики и, особенно АПК, функционировало в последние годы в достаточно сложных условиях, которые были вызваны неритмичным финансированием и ростом цен. Существенные изменения произошли в источниках финансирования аграрного сектора республики.

В целом инвестиционная политика Кабардино-Балкарской Республики должна создавать условия для привлечения и стимулирования высокоэффективных инвестиций, концентрации вложений по приоритетным направлениям развития экономики республики. Для этого необходимо активизировать имеющиеся и привлечь новые источники капитализации физических средств производства. Это возможно реализовать обеспечив развитие инфраструктуры фондового рынка и других финансовых рынков.

Как показывает мировой опыт, в смешанной экономике в кризисные периоды роль государства в обновлении основного капитала, должна усиливаться: именно это являлось решающим условием выхода из кризиса и главной предпосылкой технологического скачка, обеспечившего экономический рост в странах Западной Европы.

Учитывая же особенности функционирования АПК в России, фактически полный отказ государства от регулирования воспроизводственных процессов, согласно тому же мировому опыту, вообще недопустим: без средств федерального бюджета невозможно современное развитие отраслей социального комплекса, а также жизненно важных отраслей производственной сферы, каким представляется АПК.

В Кабардино-Балкарии с сокращением финансирования агропромышленного производства сопрягались и систематические задержки расчетов государства за реализованную продукцию. Одновременно увеличивалась задолженность селу пищевых и перерабатывающих предприятий, нарастал диспаритет цен, сжимался внутренний платежеспособный спрос, обострялись проблемы сбыта произведенной продукции, падало ее производство, ухудшилось финансовое положение предприятий АПК.

В последнее время основным источником финансирования в инвестиционном поле АПК выступают, как правило их собственные средства, хотя медленно расширяется и привлечение ресурсов извне. Как отмечалось выше, собственные средства - основа самофинансирования предприятия, которые образуются из прибыли, накоплений, амортизационных отчислений.

Капитализационная политика в области реновации физического капитала должна быть направлена на усиление роли амортизации, как источника инвестиций, что может быть достигнуто при осуществлении новых направлений государственной амортизационной политики — это, прежде всего, совершенствование методики переоценки основных фондов с учетом доходности предприятий, нацеленной на защиту инвестиционно - фондовых средств, создание экономических механизмов контроля за использованием амортизационных отчислений строго на инвестиционные цели.

Так просчеты в стратегии и тактике государственной инвестиционной политике в совокупности с общеэкономическим кризисом и сверхжесткой фискальной налоговой политикой в значительной мере усугубили порожденные общим реформированием экономики негативные социально-экономические процессы в АПК в целом и, особенно в сельском хозяйстве, приведя к тому, что сельскохозяйственные товаропроизводители лишились (одновременно с бюджетными источниками финансирования инвестиций) и такого важнейшего внебюджетного источника, как собственные средства предприятий.

Таким образом, следует признать, что большинство действующих сельхозпредприятий не в состоянии финансировать инвестиции из своей прибыли, так как не располагает ею в необходимых объемах.

В таблице 7. представлена структура инвестиций по отраслям АПК. Данная таблица позволяет проанализировать структуру и проследить в динамике приоритетность инвестирования отраслей АПК.

Таблица 7. Отраслевая структура инвестиций в основной капитал АПК Кабардино-Балкарской республики, в фактически действовавших ценах, % к итогу*

Отрасли и подотрасли АПК Годы

2000 2001 2002 2003 2004

Пищевая промышленность- всего 28,3 37,2 67,8 93,8 66,5

В т.ч.: пищевкусовая - всего 24,1 33,5 62,0 90,5 61,7

из них: хлебопекарная 5,6 - 8,3 12,1 9,5

кондитерская - 0,5 - 0,5 2,5

ликероводочная 1,5 2,.4 11,2 14,3 8,4

плодоовощная 0,2 - 0,5 0,8 2,0

прочие - 30,6 41,9 63,2 39,3

мясная и молочная 4,2 3,7 5,8 3,3 4,8

Сельское хозяйство — всего 71,7 62,8 32,2 6,2 32,6

В т.ч.: растениеводство 59,7 52 22,4 1,3 28,4

животноводство 12,0 10.8 3,9 0,6 4,2

Обслуживающие сельхозпроизводство - - 5,8 4,3 0,9

Всего 100 100 100 100 100

♦Источник: ТО ФСГС РФ по КБР.

В период аграрных преобразований животноводство оказалось наиболее уязвленной отраслью. В настоящее время необходимо заново возродить в хозяйствах птицеводство и свиноводство. Преодоление негативных процессов в животноводстве связано с созданием прочной кормовой базы. Наряду с увеличением объемов заготовок кормов, следует улучшить их качество за счет расширения посевов белковых культур.

Особенно актуальна организация переработки сельскохозяйственной продукции. Мы считаем, что необходимо в каждом хозяйстве иметь оборудование по первичной обработке сельхозпродукции для удовлетворения потребностей населения республики, а также создать промышленность глубокой переработки продукции, обеспечивающей выпуск конкурентоспособной продукции.

Государственное финансирование в Кабардино-Балкарской республике осуществляется, в основном, в рамках государственных программ федерального и республиканского уровней. Следует создать систему финансирования малого предпринимательств на основе предоставления гарантий Правительства КБР, в целях привлечения внебюджетных ресурсов для финансирования малого предпринимательства, осуществление технической помощи малым предприятиям на основе лизинга, создания условий для реализации приоритетных направлений развития с использованием лизинга, создание условий для микро кредитования и самофинансирования малых предприятий, развития франчайзинга для малых предприятий.

Такие программы будут способствовать развитию малого предпринимательства в области производства и переработки сельскохозяйственной продукции, организации малых предприятий по развитию птицеводства и т.д.

При осуществлении инвестиционных программ следует реализовать систему «эшелонированного финансирования» по следующему принципу: на первом этапе проводится частичное финансирование программы и, при подтверждении его эффективности и целевом использовании выделенных средств, выделяются средства для реализации следующих этапов.

Интенсификация инвестиционного процесса в АПК диктует необходимость проведения последовательной государственной политики по привлечению и использованию инвестиционных ресурсов. Она призвана стабилизировать хозяйственное и финансовое положение предприятий АПК как необходимое условие преодоления кризисных явлений. В конечном итоге ее реализация позволяет решить проблемы жизнеобеспечения отраслей, развития новых, технологически передовых производств, образования эффективных хозяйственных единиц, создающих новые рабочие места, в первую очередь, в сельской местности.

Достижение устойчивого функционирования российской аграрной экономики - основа государственной политики макроэкономической стабилизации. Процессы накопления предпосылок и условий формирования пропорций, структурных сдвигов в экономике АПК России на основе изменения спроса и предложения, только начинаются разворачиваться.

В ряду этих задач - финансовая стабилизация в АПК регионов, как важнейшая предпосылка оживления деловой активности в реальном секторе аграрной российской экономики (без чего невозможно обеспечить ее стабилизацию и достижение фазы экономического роста) — приоритетная задача. Отметим, что отсутствие равновесия между совокупным спросом и предложением на агропромышленную продукцию проявляется в наличии макроэкономических диспропорций, обусловленных несоответствием между потребностями в ресурсах (материальных и финансовых) и их наличием. Недостаток внутреннего предложения из-за спада отечественного агропромышленного производства приводит к тому, что значительная часть внутреннего спроса необоснованно покрывается за счет импорта.

Долговременный спад аграрного производства и снижение доходов экономических субъектов снижают уровень доходов государственного бюджета, вызванный теми же экономическими процессами, а рост числа безработных и мало обеспеченных граждан в сельской местности.

Общеизвестно, что серьезным негативным фактором, способствующим быстрому сокращению емкости рынка капиталовложений, выступает невыполнение государством бюджетных обязательств по заказу, а также несвоевременное и неритмичное финансирование федеральных программ.

Решению задач национальной приоритетной программы развития АПК, на наш взгляд, будут препятствовать следующие обстоятельства: высокая степень «связанности» бюджетных капиталовложений неотложными задачами поддержки жизнеобеспечивающих производств и инфраструктуры, отсутствие которой чревато дестабилизацией хозяйственной жизни; безотлагательная необходимость осуществления ряда некоммерческих проектов социальной сферы, финансирование которых в силу их бесприбыльности не может осуществляться частным капиталом и требует прямых государственных вложений; низкая результативность государственных инвестиций производственного назначения в АПК, в том числе из-за отсутствия механизмов Эффективного размещения капитала.

Современная экономическая ситуация, сложившаяся в АПК КБР, и задачи поддержки темпов экономического роста настоятельно диктуют необходимость активизации структурной перестройки. В этих целях необходимо использовать инструменты инвестиционной политики, федеральные и территориальные целевые программы, государственные закупки и другие инструменты в увязке с ограничениями, налагаемыми требованиями финансовой стабилизации, состоянием природно-ресурсного и воспроизводственного потенциалов.

Местные органы должны обеспечить условия для развития инвестиционных структур на их территории, поскольку приближение финансовых институтов к потенциальным объектам приложения физического капитала способно повысить степень их информированности и заинтересованности в повышении воспроизводственной деятельности.

Направления структурной перестройки АПК и динамика развития его отраслей находятся в КБР в определяющей зависимости от изменения инвестиционного и платежеспособного потребительского спроса.

Становление рыночной экономики должно сопровождаться кардинальными преобразованиями институционально-правовой базы и активным включением механизмов внутриотраслевого, межотраслевого и межтерриториального перераспределения капитала.

Определение оптимальных условий для осуществления капитализационных программ в АПК региона предполагает рассмотрение проблемы в двух аспектах. Первый аспект - затратный, а второй затрагивает эффект, получаемый от повышения качества агропромышленной продукции.

Мы предлагаем методику моделирования процесса инвестирования в региональный агропромышленный комплекс с использованием математического аппарата разработанную нами для управления физическим капиталом в воспроизводственных процессах (затратный аспект).

Полученный математическим путем вывод проиллюстрируем графически на Рис. I.

Затраты

Рис. 1. Потоки и провалы дисконтированных доходов и затрат при вложениях в физический капитал АПК региона.

Кривая 50е "''-" отражает поток дисконтированных доходов, а кривая г/е~"

показывает поток дисконтированных затрат. Капитапизационные затраты выражены в виде потока, представляющего альтернативную цену физического капитала. Если вложения откладываются с момента времени / до более позднего (+/, экономия соответствует среднему уровню отдачи от капитала (например, доходу от помещения средств на депозит с доходностью г). Обе кривые имеют экспоненциальный характер.

Доходы 50е - " понижаются более медленно по отношению к росту выпуска

агропромышленной продукции, чем потери от затрат г/е~" ■

От точки ¡(2) до инвестор получает эффект, но его величина не максимальна. Осуществление доходных вложений целесообразно, но не оптимально. В любой же более поздний момент времени, чем 1(т) доходы в единицу времени превышают потери от замораживания капитализационных затрат. В этих условиях, откладывая время капитализационной активности, инвестор увеличивает доход. В момент времени доходы равны потерям от капитализационных расходов.

На Рис. 1 заштрихованная область, вправо от ¡(т), показывает величину превышения доходов над величиной результатов альтернативного использования инвестиционного капитала, которые инвестор не получает, то есть провалы.

Если затраты производятся в 1(г), они равны величине получаемых эффективных доходов. По мере изменения времени, начала работы капитализационной программы от ^ до 1(т>, результат трансформируется от 0 до положительного значения, достигая максимума.

Большое значение для эффективности капитализационного процесса имеет рост рынка, сопровождающийся увеличением объемов производимой агропромышленной продукции.

Как правило, уровень роста объема выпуска продукции р, различается по отраслям и сферам АПК. Существенным является то, что р должно иметь положительное значение в последний период времени. В противном случае любой инвестор несет убыток вследствие понижающихся объемов выпуска продукции.

Форма кривой доходов зависит от времени, прошедшего с момента начала роста темпов выпуска продукции. Чем раньше отмечается тенденция роста объемов реализации и, соответственно, тем раньше достигается точка 1(т1, характеризующая максимальную величину получаемого эффекта.

В рассматриваемой нами модели, требуемые инвестиции / были приняты как постоянные. Вместе с тем, объективно существует ценовой фактор и фактор инноваций. Коренные изменения' в базовых значениях ведут к понижению объемов требуемых инвестиционных затрат. Если эти новые инвестиционные затраты Г<1, доходность будет выше и время эффективного внедрения наступит раньше. В условиях свободной конкуренции, цена новой программы для инвестора совпадает с общественными издержками. Субсидирование снижает затраты инвестора, но не их общую величину. При отсутствии субсидий наиболее ранняя дата начала инвестиций для потенциальных инвесторов, конкурирующих между собой - При использовании субсидий дата внедрения, для частного инвестора, будет раньше, чем ^ , то есть ^ на Рис. 1. Реальным результатом начала инвестирования будут убытки, и значительные государственные безвозвратные субсидии приведут к замедлению развития отрасли и сферы либо АПК в целом.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В заключение диссертационной работы излагаются основные выводы и предложения, регламентирующие возможные пути преодоления экономического кризиса в АПК России в ближайшие годы, требующие многократного увеличения объемов физического капитала в воспроизводственных процессах. Они сводятся к следующим положениям.

Нашими исследованиями установлено, что, в структуре валового внутреннего продукта КБР при росте доли чистого экспорта, и потребления населения происходит значительное снижение удельного веса реальных инвестиций. Свертывание инвестиционной деятельности в АПК, доля которого составляет 30-40%, является одной из основных причин сокращения объемов валового внутреннего регионального продукта.

В силу специфических особенностей формирования экономики Кабардино-Балкарской Республики, она не обладает достаточным инвестиционным потенциалом. В то же время потребности структурной перестройки и повышение эффективности экономики зависят от величины инвестиционных ресурсов.

Одна из особенностей сложившейся экономической ситуации состоит в том, что в составе издержек производства вследствие роста цен на топливно-энергетические ресурсы растет доля материальных затрат. Для снижения издержек производств, в том числе за счет энергосбережения, а также для адаптации производства к меняющемуся спросу, обновления и повышения конкурентоспособности продукции республиканский АПК нуждается в существенных вложениях в физический, в особенности, в основной капитал.

Невысокие технико-экономические характеристики производственного потенциала АПК, а также диспропорции между структурой мощностей и спроса требуют безотлагательной модернизации и реконструкции производства. В силу ограниченности средств федерального и республиканского бюджетов эта проблема не может быть решена путем прямого увеличения объемов государственных инвестиций. В этих условиях только высокоэффективные инвестиции, приносящие отдачу в минимальные сроки, способны стабилизировать ситуацию, обеспечить рост доходов предприятий, бюджета и населения и этим создать базу для дальнейшего развития воспроизводственного процесса.

Задача повышения производственной активности в АПК должна быть решена посредством усиления прямого регулирования со стороны государства. Снижение налоговых ставок в рамках действующего законодательства создает благоприятный климат для привлечения частных инвесторов, в том числе зарубежных, а также среду для эффективной трансформации накоплений и сбережений в инвестиции в производство.

Проблемными остаются следующие направления развития физического капитала в АПК республики: финансовое обеспечение технологической модернизации на основе повышения доли производств, конкурентоспособнь(х на внутреннем и внешнем рынках; поддержка высокотехнологичных отраслей пищевой и перерабатывающей промышленности; развитие растениеводства и животноводства, всей инфраструктуры агропромышленного производства; развитие топливно-энергетической базы и др.

Мы установили следующие основные направления привлечения капитальных вложений и стимулирования физической капитализации в воспроизводственных процессах АПК Кабардино-Балкарской Республики. Это блок организационно-управленческих финансовых мероприятий: формирование благоприятного налогового климата (1); совершенствование системы местного налогообложения (2); содействие мобилизации средств мелких вкладчиков другими институциональными инвесторами, инвестиционными и пенсионными фондами, банками, страховыми компаниями (3); расширение финансовой базы инвестиций за счет широкого применения инвестиционных торгов и привлечения к ним стратегических инвесторов (4); формирование локальных свободных экономических зон (5); создание оффшорного центра (6).

Особенно отметим, что лизинг дорогостоящих видов техники для АПК и сельского хозяйства является значительной поддержкой развития рыночных отношений. Установлено практикой, что при развитом лизинге первоначальное вложение капитала, необходимое для организации дела, снижается примерно в 34 раза, что особенно актуально для развития малых и средних предприятий. Таким образом, при использовании механизма лизинга можно повысить эффективность и ускорить процессы технического перевооружения, реконструкции и т.д. хозяйствующих субъектов АПК.

Поскольку сбалансированность отраслей АПК определяются уровнем конечных результатов производства в регионах и сельскохозяйственных зонах, целесообразно увязывать производственные программы с материально-техническим и финансовым обеспечением, с качеством действующих основных фондов. До настоящего времени ведомственная разобщенность отраслей и предприятий, различия в их интересах не позволили рационально формировать физический капитал и перераспределять материальные ресурсы между субъектами производства, эффективно регулировать процесс его развития и размещения. Поэтому производственная и отраслевая структура фондов АПК КБР формировалась без учета ресурсе - и калиталоотдачи.

Для стабилизации и роста эффективности агропромышленного производства надо развивать научные основы структурной и инвестиционной политики, определить ее приоритетные направления. Объемы и направления инвестиций в основной капитал должны гарантировать, с одной стороны, устранения диспропорций в материально-технической базе, реализацию федеральных и региональных программ, поставки продукции в централизованные фонды, с другой — максимизировать доходность предприятий, стимулируя производство необходимых потребительскому рынку видов продукции. При этом эффективность капитализаци-онных программ, уровень и рост калиталоотдачи зависят от реализации производственных программ, и наоборот.

СПИСОК РАБОТ, ОПУБЛИКОВАННЫХ ПО ТЕМЕ ДИССЕРТАЦИИ:

1. Проблемы управления агропромышленным комплексом регионов и РФ. / Аграрные реформы: этап третий (опыт, проблемы, перспективы). Сборник научных трудов ученых, аспирантов, соискателей и их научных руководителей. Выпуск 3-02. - Нальчик: КБГСХА, 2002. - 0,1 п.л. (в соавт.)

2. Некоторые вопросы формирования инвестиционной политики в аграрном секторе. /Материалы общероссийской конференции «Успехи современного естествознания». - Москва: Российская Академия Естествознания, 2004, - 0,1 п.л. (в соавт.)

3. Инвестиционный кризис в АПК и механизмы государственного регулирования. Научный журнал «Известия КБНЦ РАН». Юбилейный выпуск. — Нальчик: КБНЦ РАН, 2004,- 0,1 п.л.

4. Современные проблемы моделирования АПК. - Седьмой регион: наука и практика. Сборник научных трудов ученых и соискателей. Выпуск 5. - Нальчик: Полиграфсервис и Т. - 2005, - 0,2 п.л. (в соавт.)

5. Теоретические аспекты кризиса инвестиционного процесса в АПК РФ. -Там же, - 0,2 п.л. (в соавт.)

6. Анализ основных проблем социально-экономического развития КБР. /Журнал «Современные аспекты экономики». - Санкт-Петербург, 2005, - 0,4 п.л.

7. Механизм адаптивного управления в аграрном секторе АПК. Юбилейная конференция «Современные проблемы науки и образования». — Москва: Российская Академия Естествознания, 2005, - 0,1 п.л. (в соавт.).

Лицензия ПД № 00816 от 18.10.2000г.

Сдано в набор 14.04.06. Подписано к печати 14.04.06. Формат 60x84 Vi6 Бумага офсетная. Гарнитура Тайме. Усл. п. л. 1,0. Тираж 100 экз. заказ 188

Типография ФГОУ ВПО «Кабардино-Балкарская государственная сельскохозяйственная академия», 360004, КБР, г. Нальчик, ул Тарчокова, I а

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Шогенова, Марина Хасанбиевна

ВВЕДЕНИЕ.

Глава 1. ТЕОРЕТИКО-МЕТОДИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ ИНВЕСТИРОВАНИЕМ ВОСПРОИЗВОДСТВЕННОГО ПРОЦЕССА В АПК.

1.1. Инвестиционный вектор кризиса воспроизводственного процесса в АПК и тенденции его развития.

1.2. Аграрные экономические преобразования переходного периода и их влияние на инвестирование АПК.

1.3. Методические подходы к организации управления инвестиционными программами в агропромышленном производстве.

Глава 2. АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ВОСПРОИЗВОДСТВЕННОГО

ПРОЦЕССА В КАБАРДИНО-БАЛКАРСКОЙ РЕСПУБЛИКЕ.

2.1. Анализ и оценка воспроизводственного потенциала экономического развития региона.

2.2. Современное состояние инвестирования воспроизводственного процесса в агропромышленном комплексе региона.

2.3. Организация производства и инвестиционной деятельности на агропромышленных предприятиях региона.

Глава 3. ПРИОРИТЕТЫ УПРАВЛЕНИЯ РАЗВИТИЕМ ФИЗИЧЕСКОГО КАПИТАЛА В ВОСПРОИЗВОДСТВЕННЫХ ПРОЦЕССАХ

АПК КАБАРДИНО-БАЛКАРСКОЙ РЕСПУБЛИКИ.

3.1. Макро- и мезо уровневые приоритеты восстановления и развития воспроизводственного процесса в агропромышленных предприятиях путем разработки и реализации мер по поддержке инвестиционной активности.

3.2. Основные направления улучшения инвестиционного климата в агропромышленном комплексе региона.

3.3 Методика моделирования процесса инвестирования в региональный агропромышленный комплекс.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Влияние инвестиций в физический капитал на эффективность воспроизводственного процесса в АПК"

Актуальность темы исследования. Воспроизводственные процессы в агропромышленном комплексе Российской Федерации деградированы, разрушены основы производственной деятельности во всех его сферах. Физический капитал региональных АПК, в нашем понимании, вложенный в дело, работающий источник дохода в виде средств производства, практически, иссяк и, в первую очередь, из-за неэффективного использования всех ресурсов, медленной адаптации агропромышленных товаропроизводителей к рыночным условиям хозяйствования. В этой связи актуальными вопросами выступают проблемы научного исследования физического капитала (машин, оборудований и сооружений, используемых для производства агропромышленных товаров и услуг, запасов сырья, полуфабрикатов и готовой продукции), их особенностей в воспроизводственных процессах региональных АПК, связанных с их наращиванием и инвестированием.

Имеющая место недооценка оптимизации физического капитала агропромышленных предприятий обусловлена отсутствием концепции развития научно-технического прогресса и капитализационных процессов в региональных экономиках, направленных на устранение неэффективности функционирующих механизмов поддержки и защиты воспроизводственного потенциала, особенно основных производственных фондов и собственных оборотных средств. Существует практическая необходимость в разработке политики, направленной на активизацию и быстрый рост производственных основных фондов, их техническое совершенствование, решение ряда острых проблем реальной экономики. Эти меры должны способствовать созданию условий для роста выпуска продукции, повышения ее качества, интенсификации производства и ускорения НТП в АПК.

Потребность предприятий АПК в длительно функционирующих материальных ценностях (земельная собственность, здания, машины, оборудование), в существенных финансовых вложениях (собственные ценные бумаги, вложения в другие предприятия) и других формах участия физического капитала в воспроизводственных процессах велика.

Актуальность исследования генезиса региональных проблем и необходимость разработки приоритетных направлений развития воспроизводственных процессов в АПК и методических аспектов моделирования организации и управления формированием самодостаточной физической капитализацией сельскохозяйственных и пищевых перерабатывающих предприятий послужили нам основой выбора темы диссертации.

Степень разработанности проблемы. Вопросы влияния параметров физического капитала на экономическую эффективность воспроизводственного процесса в АПК разрабатывались, как отечественными, так и зарубежными экономистами. Отдельные аспекты развития, функционирования и регулирования экономических ресурсов, в том числе и физического капитала АПК нашли отражение в трудах: Е.Ф. Авдокушина, У.Дж. Баумоля, В.В. Бочарова, А.Я. Быстрякова, J1.A. Дробозиной, О.В. Ефремовой, Е.Г. Ищенко, А.И. Кадушина, В.О. Канчукоева, Дж.М. Кейнса, В.В. Ковалева, В.Н. Лившица, К.Маркса, А.А. Томсона, Дж.Р. Хикса, Р. Холта и др.

Изучению составных элементов воспроизводственного процесса в агропромышленном комплексе посвящены работы: В. Бирюкова, А. Борисенко, Р. Гумерова, Ж. Жангоразовой, Ю. Журавлева, А. Землянского, Б. Кумахова, И. Куянцева, Ю. Кондратенко, В. Кресс, Н. Светлова, Е. Серовой, М. Эльдиева и др.

Вместе с тем, в большинстве исследований упор делается на макроэкономические аспекты проблемы. При этом в недостаточной степени разработанными остаются теоретико-методические обоснования исследуемых в диссертации проблем, а именно проблем эффективного использования средств, направляемых на восстановление и совершенствование, организацию и управление физической частью капитала агропромышленного производства, а также региональных особенностей вложения средств в рыночных условиях хозяйствования.

Соответствие темы исследования паспортам специальностей ВАК Мнпобрпауки РФ. Работа выполнена по специальности 08.00.05. - Экономика и управление народным хозяйством: экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами — АПК и сельское хозяйство и соответствует требованиям п. «15.36. Исследование особенностей воспроизводственного процесса в сельском хозяйстве» и п. «4.13. Исследование направлений совершенствования воспроизводственной и технологической структур капитальных вложений и основных фондов в целях повышения эффективности основного капитала»паспортов специальностей ВАК Минобр-науки РФ (экономические науки).

Цель работы - разработка научно-теоретических основ и практических рекомендаций по повышению эффективности управления развитием физического капитала в региональном АПК.

Для реализации поставленной цели в диссертации ставятся и решаются следующие основные задачи:

- анализ и оценка места и роли физического капитала в воспроизводственном процессе АПК;

- исследование условий и особенностей влияния экономических преобразований в АПК переходного периода на функционирование основных производственных фондов и оборотных средств сельского хозяйства;

- выработка научно-методических подходов к организации управления инвестиционными программами, связанными с формированием физического капитала в агропромышленном производстве;

- оценка тенденций социально-экономического развития и обоснование приоритетов развития физического капитала агропромышленного комплекса региона (на примере Кабардино-Балкарской Республики);

- выработка основных направлений повышения эффективности управления физическим капиталом агропромышленного комплекса;

- разработка методики моделирования физического капитала агропромышленного комплекса региона.

Предметом исследования являются воспроизводственный процесс в агропромышленном комплексе региона и проблемы, связанные с особенностями генезиса его физического капитала.

Объектом исследования являются управленческие отношения, возникающие между хозяйствующими субъектами по созданию и эксплуатации материально-технической базы, производственной, инвестиционной и финансово-кредитной инфраструктуры АПК Кабардино-Балкарской Республики.

Методологической, теоретической и информационной основой исследования послужили труды отечественных и зарубежных авторов, посвященные проблемам развития агропромышленного комплекса, управления финансовым капиталом предприятий, инвестиционному программированию, финансированию и кредитованию, законодательные и нормативные акты, данные официальной статистики, материалы научно-практических конференций, а также абстрактно-логические, статистические и экономико-математические методы анализа и оценки экономических явлений.

Научная новизна результатов исследования и положения, выносимые на защиту, заключаются в следующем:

- дана характеристика и классифицированы причины кризиса физического капитала воспроизводственного процесса в экономике и, в частности, -АПК;

- определены основные факторы, оказывающие влияние на эффективность, темпы и направленность формирования физического капитала АПК;

- разработана и апробирована методика моделирования процесса физического капитала в инвестиционных программах развития АПК региона;

- выработаны и предложены основные приоритеты восстановления и развития физического капитала воспроизводственного процесса в агропромышленных предприятиях путем разработки и реализации мер по поддержке инвестиционной активности на макро- и мезо уровнях управления;

- обоснованы основные функции и принципы физической капитализации производства, а также его механизмы, способствующие активизации реновационной деятельности и оптимизации управления в инвестиционно непривлекательном регионе.

Практическая значимость диссертации состоит в том, что полученные результаты исследования направлены на решение региональных задач активизации физического капитала и способствуют дальнейшему развитию АПК. Теоретические и практические выводы и обобщения, содержащиеся в диссертации, могут быть использованы государственными органами управления при разработке концепции государственной политики возрождения и дальнейшего укрепления физического капитала АПК. Результаты исследования могут быть использованы в учебном процессе при преподавании соответствующих спецкурсов.

Апробация работы. Основные положения и результаты исследования докладывались на научно-практических конференциях в ФГОУ ВПО «Кабардино-Балкарская ГСХА», «Ставропольский ГАУ», «Горский ГАУ» в 2001-2005 гг. Выводы и предложения, основанные на результатах исследований, используются в учебном процессе ФГОУ ВПО «Кабардино-Балкарская государственная сельскохозяйственная академия.

По итогам проведенных исследований опубликовано 7 работ, общим объемом 1,5 п.л.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Шогенова, Марина Хасанбиевна

Основные выводы и предложения, регламентирующие возможные пути преодоления экономического кризиса в АПК в ближайшие годы, требующие многократного увеличения объемов физического капитала в воспроизводственных процессах сводятся к следующим положениям.

Нашими исследованиями установлено, что, в структуре валового внутреннего продукта КБР при росте доли чистого экспорта, и потребления населения происходит значительное снижение удельного веса реальных инвестиций. Свертывание инвестиционной деятельности в АПК, доля которого составляет 30-40%, является одной из основных причин сокращения объемов валового внутреннего регионального продукта.

В силу специфических особенностей формирования экономики Кабардино-Балкарской Республики, она не обладает достаточным инвестиционным потенциалом. В то же время потребности структурной перестройки и повышение эффективности экономики зависят от величины инвестиционных ресурсов.

Одна из особенностей сложившейся экономической ситуации состоит в том, что в составе издержек производства вследствие роста цен на топливно-энергетические ресурсы растет доля материальных затрат. Для снижения издержек производств, в том числе за счет энергосбережения, а также для адаптации производства к меняющемуся спросу, обновления и повышения конкурентоспособности продукции республиканский АПК нуждается в существенных вложениях в физический, в особенности, в основной капитал.

Невысокие технико-экономические характеристики производственного потенциала АПК, а также диспропорции между структурой мощностей и спроса требуют безотлагательной модернизации и реконструкции производства. В силу ограниченности средств федерального и республиканского бюджетов эта проблема не может быть решена путем прямого увеличения объемов государственных инвестиций. В этих условиях только высокоэффективные инвестиции, приносящие отдачу в минимальные сроки, способны стабилизировать ситуацию, обеспечить рост доходов предприятий, бюджета и населения и этим создать базу для дальнейшего развития воспроизводственного процесса.

Задача повышения производственной активности в АПК должна быть решена посредством усиления прямого регулирования со стороны государства. Снижение налоговых ставок в рамках действующего законодательства создает благоприятный климат для привлечения частных инвесторов, в том числе зарубежных, а также среду для эффективной трансформации накоплений и сбережений в инвестиции в производство.

Проблемными остаются следующие направления развития физического капитала в АПК республики: финансовое обеспечение технологической модернизации на основе повышения доли производств, конкурентоспособных на внутреннем и внешнем рынках; поддержка высокотехнологичных отраслей пищевой и перерабатывающей промышленности; развитие растениеводства и животноводства, всей инфраструктуры агропромышленного производства; развитие топливно-энергетической базы и др.

Мы установили следующие основные направления привлечения капитальных вложений и стимулирования физической капитализации в воспроизводственных процессах АПК Кабардино-Балкарской Республики. Это блок организационно-управленческих финансовых мероприятий:

- формирование благоприятного налогового климата (1);

- совершенствование системы местного налогообложения (2);

- содействие мобилизации средств мелких вкладчиков другими институциональными инвесторами, инвестиционными и пенсионными фондами, банками, страховыми компаниями (3);

- расширение финансовой базы инвестиций за счет широкого применения инвестиционных торгов и привлечения к ним стратегических инвесторов

- формирование локальных свободных экономических зон (5); создание оффшорного центра (6).

Особенно отметим, что лизинг дорогостоящих видов техники для АПК и сельского хозяйства является значительной поддержкой развития рыночных отношений. Установлено практикой, что при развитом лизинге первоначальное вложение капитала, необходимое для организации дела, снижается примерно в 3-4 раза, что особенно актуально для развития малых и средних предприятий. Таким образом, при использовании механизма лизинга можно повысить эффективность и ускорить процессы технического перевооружения, реконструкции и т.д. хозяйствующих субъектов АПК.

Поскольку сбалансированность отраслей АПК определяются уровнем конечных результатов производства в регионах и сельскохозяйственных зонах, целесообразно увязывать производственные программы с материально-техническим и финансовым обеспечением, с качеством действующих основных фондов. До настоящего времени ведомственная разобщенность отраслей и предприятий, различия в их интересах не позволили рационально формировать физический капитал и перераспределять материальные ресурсы между субъектами производства, эффективно регулировать процесс его развития и размещения. Поэтому производственная и отраслевая структура фондов АПК КБР формировалась без учета ресурсо - и капиталоотдачи.

Для стабилизации и роста эффективности агропромышленного производства надо развивать научные основы структурной и инвестиционной политики, определить ее приоритетные направления. Объемы и направления инвестиций в основной капитал должны гарантировать, с одной стороны, устранения диспропорций в материально-технической базе, реализацию федеральных и региональных программ, поставки продукции в централизованные фонды, с другой — максимизировать доходность предприятий, стимулируя производство необходимых потребительскому рынку видов продукции. При этом эффективность капитализационных программ, уровень и рост капиталоотдачи зависят от реализации производственных программ, и наоборот.

Преодоление экономического кризиса в России в ближайшие годы потребует многократного увеличения объемов инвестиций. Интенсификация инвестиционного процесса диктует необходимость формирования и проведения последовательной государственной политики по привлечению и использованию инвестиционных ресурсов, призванных содействовать стабилизации хозяйственного и финансового положения страны как необходимого условия преодоления кризисных явлений в экономике, структурной перестройки экономики, подъему важнейших для жизнеобеспечения страны отраслей, развитию новых, технологически передовых производств, образованию эффективных хозяйственных единиц создающие новые рабочие места.

Анализ инвестиционной деятельности не должен характеризовать отдельные стороны этого процесса, а должен включать, кроме анализа результатов инвестирования, и анализ факторов, влияющих на изменения инвестиционного климата, социальные, экологические последствия и т.д. Системный анализ включает совокупность показателей и методологию их расчета, информационное обеспечение данных показателей и методы исследования, призванные характеризовать результаты и стадии инвестиционного процесса в органической связи с наиболее актуальными аспектами инвестиционной деятельности. Содержание экономического анализа инвестиционного процесса состоит в исследовании явлений, факторов и причин, обусловивших их. На базе статистической информации была сделана попытка системного анализа процесса инвестиционной деятельности в агропромышленном комплексе Кабардино-Балкарской республики, его масштабы и темпы, состояние, тенденции и связи в развитии экономики республики; отраслевые, территориальные и экономические пропорции. Полученные результаты свидетельствуют, что агропромышленный комплекс республики находится в состоянии прогрессирующего кризиса, определяемого целым комплексом негативных экономических и социальных процессов, только для замедления, которых требуются годы целенаправленной систематической работы, согласованных усилий общества и государства. Несмотря на некоторые положительные моменты развития инвестиционного процесса в агропромышленном комплексе, ситуация здесь остается напряженной.

Особое внимание следует уделять анализу факторов и изучению причинно-следственных связей между результатами инвестиционного процесса и инвестиционными ресурсами, вовлеченными в процесс инвестиционной деятельности. Анализ выявил, что создаваемые регулирующими органами предпосылки для активизации инвестиционного процесса не могут быть реализованы в полной мере, пока хозяйствующими субъектами не буде освоен обширный арсенал приемов эффективного управления ресурсами, направляемыми в отрасль. В этих целях нами рекомендуются процедуры анализа, позволяющие выйти на оптимальный вариант управления реализации инвестиционной программы. Это, на наш взгляд, будет способствовать повышению финансово-экономической устойчивости предприятия, взаимному удовлетворению интересов участников инвестиционного процесса.

Именно эти направления решения проблемы физической капитализации, совершенствования инвестиционной политики в АПК предлагаются нами как приоритетные, совместная реализация которых с государственными мероприятиями в этой области, будут способствовать дальнейшей стабилизации и развитию агропромышленного производства.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ