Обеспечение воспроизводственного процесса в сельском хозяйстве на основе активизации инвестиционной деятельности тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Обеспечение воспроизводственного процесса в сельском хозяйстве на основе активизации инвестиционной деятельности"

На правах рукописи

Добродомова Лариса Александровна

ОБЕСПЕЧЕНИЕ ВОСПРОИЗВОДСТВЕННОГО ПРОЦЕССА В СЕЛЬСКОМ ХОЗЯЙСТВЕ НА ОСНОВЕ АКТИВИЗАЦИИ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ (на примере Оренбургской области)

Специальность: 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством (экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами АПК и сельского хозяйства)

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук .

Саратов - 2004

Диссертационная работа выполнена на кафедре экономики агробизнеса и внешнеэкономических связей в Федеральном государственном образовательном учреждении высшего профессионального образования «Оренбургский государственный аграрный университет»

Научный руководитель:

доктор экономических наук, профессор Коваленко Галина Леонидовна

Официальные оппоненты:

доктор экономических наук, старший научный сотрудник Заворотин Евгений Феофанович кандидат экономических наук, доцент Носов Владимир Владимирович

Ведущая организация:

ГОУ ВПО «Саратовский государственный социально-экономический университет»

Защита диссертации состоится «18» июня 2004 года в 12.00 часов на заседании диссертационного совета Д 220.061.02. при ФГОУ ВПО «Саратовский государственный аграрный университет им. Н.И. Вавилова» по адресу: 410600, г. Саратов, Театральная площадь, 1.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке ФГОУ ВПО «Саратовский государственный аграрный университет им. Н.И. Вавилова»

Автореферат разослан « &» мая 2004 г.

Ученый секретарь диссертационного совета

Ю.Б. Емелин

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность исследования. Преобразования, произошедшие за последние годы в экономике страны, кардинальным образом изменили ситуацию и в аграрной сфере. На протяжении всего периода реформирования в сельском хозяйстве шло сворачивание воспроизводственного процесса и углубление кризиса инвестиционной деятельности. Поэтому, в современных условиях для предприятий аграрного сектора экономики важными являются вопросы обеспечения воспроизводственного процесса на основе повышения инвестиционной привлекательности, снижения уровня риска при инвестировании, а для потенциальных инвесторов - поиска достоверной информации о наиболее перспективных предприятиях.

Проблемы осуществления воспроизводственного процесса в сельском хозяйстве как на государственном уровне, так и на уровне хозяйствующих субъектов становятся все более актуальными.

Различные аспекты проблем воспроизводственного процесса, эффективности производственной деятельности в сельском хозяйстве исследовались в последние годы учеными Всероссийского института экономики сельского хозяйства: Борхуновым НА, Сагайдаком Э.А., Урусовым В.Ф., Ушачевым И.Г. Отдельные вопросы воспроизводственного процесса в сельском хозяйстве нашли отражение в работах Андрющенко С.А., Голубева А.В., Глебова И.П., Коваленко Г.Л., Корабейникова М.М., Переверзина Ю.Н., Сухоруковой A.M., Черняева А.А. и других. Научно-практические вопросы по улучшению инвестиционного климата и повышению инвестиционной привлекательности были рассмотрены в трудах отечественных и зарубежных ученых: Бокова О.Г., Гусевой К., Колтынюк Б.А., Крейниной М.Н., Крылова Э.И. и других.

Однако научно-методическое обоснование их решения в экономической литературе представлено не системно, не разработана методика оценки эффективности инвестирования расширенного воспроизводства и инвестиционной привлекательности сельского хозяйства и отдельных предприятий отрасли, а следовательно и направления обеспечения воспроизводственного процесса как на макро-, так и на микроуровнях.

В связи с этим проблемы обеспечения воспроизводственного процесса в аграрном секторе экономики на основе активизации инвестиционной деятельности обусловили выбор темы диссертационного исследования

Цель и задачи исследования. Целью исследования является разработка теоретических основ, методических положений и практических рекомендаций по обеспечению воспроизводственного процесса в сельском хозяйстве на основе активизации инвестиционной деятельности.

Для достижения поставленной цели были определены следующие задачи исследования:

определить условия осуществления расширенного воспроизводства в сельском хозяйстве и обосновать в них место и роль инвестиций;

разработать теоретические и методические подходы к оценке инвестирования воспроизводственного процесса на основе инвестиционной привлекательности сельскохозяйственных предприятий;

проанализировать состояние воспроизводственного процесса в сельском хозяйстве Оренбургской области и определить степень инвестиционной привлекательности ее сельскохозяйственных предприятий;

обосновать предложения по обеспечению расширенного воспроизводства сельского хозяйства в региональной инвестиционной политике;

разработать модель управления воспроизводственным процессом в сельском хозяйстве области через активизацию инвестиционной деятельности;

разработать модель оптимизации распределения капиталовложений по отраслям сельскохозяйственного производства.

Объект и предмет исследования. Объектом исследования выступают предприятия сельского хозяйства Оренбургской области. Предмет исследования - система экономических отношений, отражающая воспроизводственный процесс на основе инвестиционной деятельности.

Методология и информационная база исследования. Методологической базой исследования послужили труды отечественных и зарубежных ученых по данной тематике, разработки научно-исследовательских институтов законодательные акты и нормативно-правовые документы органов государственного управления, официальные информационно-статистические данные Госкомстата РФ, Минсельхоза РФ, Минэкономразвития РФ. В качестве научного инструментария при проведении исследования использовались: экономико-статистический анализ, регрессионный анализ, метод главных компонент, абстрактно-логический и монографический методы, систематизация и классификация, группировка, аналогии и другие. Обработка данных проводилась с использованием персонального компьютера на базе пакетов прикладных программ STATISTICA и Excel 2000.

Информационную базу исследования составили официальные информационно-статистические данные Государственного комитета Российской Федерации по статистике, Оренбургского областного комитета государственной статистики, Министерства сельского хозяйства РФ, Министерства экономического развития и торговли РФ, Департамента АПК Оренбургской области, данные годовых отчетов сельскохозяйственных предприятий, наблюдения и исследования автора, информация Интернет.

Научная новизна проведенного исследования заключается в разработке направлений обеспечения расширенного воспроизводственного процесса в сельском хозяйстве на основе активизации инвестиционной деятельности и выражается в следующем:

определены основные условия осуществления расширенного воспроизводства, реализуемые через функции инвестиционной системы: организационную, регулирующую, управленческую и контролирующую;

разработаны методические подходы к оценке инвестирования воспроизводственного процесса в аграрном секторе экономики на базе оценки инвестиционной привлекательности сельскохозяйственных предприятий;

дано авторское определение инвестиционной привлекательности сельскохозяйственных предприятий как экономической категории в системе воспроизводства;

разработан методический инструментарий оценки инвестиционной привлекательности сельскохозяйственных предприятий на основе определения их рейтинга, позволяющего учитывать множественность показателей, характеризующих экономическое состояние и перспективу развития исследуемых хозяйствующих субъектов;

определены и обоснованы предложения по совершенствованию региональной инвестиционной политики как основы расширенного воспроизводства сельского хозяйства;

предложена модель управления воспроизводственным процессом в сельском хозяйстве на базе установленных наиболее значимых факторов инвестиционной активности;

разработана и апробирована экономико-математическая модель оптимального распределения капиталовложений по отраслям сельскохозяйственного производства, являющегося необходимым элементом осуществления воспроизводственного процесса.

Практическая значимость результатов исследования состоит в том, что разработанные в диссертации методические подходы, научно-практические рекомендации могут быть использованы органами управления аграрного сектора экономики в практической деятельности при финансировании наиболее привлекательных сельскохозяйственных предприятий и при привлечении инвестиций в сельское хозяйство с целью обеспечения воспроизводственного процесса в отрасли, стабилизации и развития аграрного сектора экономики. Применение на практике научно-методических разработок и предложений автора по определению инвестиционной привлекательности сельскохозяйственных предприятий позволит потенциальным инвесторам выбрать наиболее выгодные объекты для вложения финансовых средств, а сельским товаропроизводителям осуществлять расширенное воспроизводство на предприятиях отрасли. Результаты исследований могут быть также использованы при подготовке лекционных и практических занятий, курсовом и дипломном проектировании по дисциплинам «Экономика отраслей АПК», «Статистика финансов», «Внешнеэкономические связи», «Экономическая оценка инвестиций».

Научная апробация результатов исследования. Основные положения диссертационной работы доложены, обсуждены и получили положительную оценку на научно-практических конференциях Оренбургского государственного аграрного университета, межвузовской научно-практической конференции «Стабилизация аграрного производства в рыночных условиях» (Самара, 2001г.), а также на расширенном заседании кафедры «Экономики агробизнеса и ВЭС», на межкафедральном заседании экономического факультета ОГАУ в

2003 году и рекомендованы к практическому внедрению. По теме диссертации опубликовано 14 работ общим объемом 2,73 п.л.

Объем и структура работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, выводов и предложений, списка использованной литературы, включающего 193 библиографических наименований, приложений. Общий объем работы 186 страниц, включая 44 таблицы, 10 рисунков и 14 приложений.

ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

Становление рыночных отношений, появление хозяйственных структур различных форм собственности, возникновение альтернативных источников финансирования технического перевооружения предприятий, существенные изменения амортизационной, инвестиционной и налоговой политики государства определили актуальность и разработку новых подходов к рассмотрению традиционных вопросов воспроизводственного процесса в сельском хозяйстве с позиции разработки способов привлечения инвестиций как важнейшего источника для осуществления воспроизводственного процесса в отрасли в условиях недостатка собственных средств финансирования.

В сельском хозяйстве воспроизводственный и инвестиционный процессы следует рассматривать в взаимоувязке и взаимодействии. Поскольку, как высказываются некоторые ученые «инвестиционные отношения принадлежат воспроизводству в целом, порождены им и обеспечивают его».

В осуществлении индивидуального и общественного воспроизводства в период стабилизации экономики важную роль играют инвестиции. Условия увеличения применяемого в процессе воспроизводства основного и оборотного капитала реализуются через функции инвестиционной системы: организационную, посредством которой воспроизводственный процесс предприятий обслуживается таким образом, чтобы он стал более эффективным, а возмещение стоимости потребленных средств и образование доходов в различных формах совершалось бы в ритме, позволяющем хозяйствующим субъектам содержать свою производственную сферу в конкурентоспособной форме; регулирующую, которая позволяет распределять инвестиции на расширение основного и оборотного капитала таким образом, чтобы предприятия были способны и возмещать использованные средства, и формировать доходы; управленческую, дающую возможность управлять привлечением дополнительных финансовых средств, превращать их в производственные ресурсы, наращивать интеллектуальные и технические усилия развития воспроизводства; контрольную, заключающуюся в способности инвестиционной системы отражать приращение и накопление ресурсов в системе воспроизводства.

Значимость инвестиций в системе воспроизводства предполагает поиск и разработку направлений активизации инвестиционной деятельности в сельском хозяйстве, как важнейшего условия осуществления расширенного воспроизводства. Одним го важных путей обеспечения расширенного воспроизводства в отрасли, по нашему мнению, является разработанный методический подход к оценке инвести-

рования воспроизводственного процесса на основе инвестиционной привлекательности сельскохозяйственных предприятий.

Проведенный анализ подходов к определению инвестиционного климата и инвестиционной привлекательности показал, что в среде ученых, занимающихся данной проблематикой, не существует единого мнения на этот счет и часто происходит путаница этих понятий, что позволило нам, систематизировав все взгляды, внести ясность и разграничить данные понятия. В экономической литературе термин «климат» подчеркивает его независимость от воли отдельных участников инвестиционного процесса. Следовательно, инвестиционный климат - это абстрактный образ, характеризующий наиболее общий критерий размещения инвестиций (благоприятность ситуации или не благоприятность). В большинстве случаев он определяется инвестиционным потенциалом и инвестиционным риском территории, где осуществляют свою деятельность предприятия. Поэтому, термин «инвестиционный климат» следует употреблять на макро- и мезоуровне, то есть при оценке ситуации в стране или регионе. Если же необходимо охарактеризовать преимущества и отрицательные стороны инвестиционных вложений в отдельные отрасли или конкретные предприятия, то следует употреблять термин «инвестиционная привлекательность». Это связано с тем, что все отрасли и предприятия функционируют в сложившихся условиях стран и конкретных регионов. Поэтому их привлекательность складывается из внутренних и внешних условий, влияющих на их деятельность, которыми можно управлять.

Проведенные исследования позволяют сделать вывод о том, что инвестиционная привлекательность сельскохозяйственного предприятия - это комплексная категория, в которой интегрированы показатели экономического расчета субъектов инвестирования (финансовое состояние, ресурсообеспе-ченность, экономическая эффективность производства и хозяйствования, эффективность управления предприятием) с позиции обеспечения воспроизводственного процесса для стабилизации экономического положения и стимулирования развития финансируемого предприятия.

Исследованные и проанализированные в работе методические подходы к оценке инвестирования воспроизводственного процесса основаны на обособленной оценке инвестиционного климата или инвестиционной привлекательности отдельных уровней хозяйственной системы - страны, региона, отрасли, предприятия. Однако, все уровни системы тесно взаимосвязаны и взаимообуславливают друг друга. Поэтому с позиции системного подхода для оценки инвестирования воспроизводственного процесса важен учет влияния факторов, воздействующих на хозяйствующие субъекты со стороны всех сопряженных с ним уровней. В связи с этим мы считаем, что необходимо применение методического подхода, основанного на многоуровневой, комплексной оценке инвестиционной привлекательности сельскохозяйственных предприятий. А именно на 1-ом уровне необходимо оценить инвестиционный климат страны (для иностранных инвесторов), на 2-ом - региона, на 3-ем - инвестиционная привлекательность отрасли и на 4-ом — предприятий.

Одновременно обобщив различные подходы к оценке инвестиционной привлекательности предприятий и, принимая во внимание различные цели потенциальных инвесторов и специфические особенности производственной деятельности в сельском хозяйстве, мы разработали систему показателей оценки инвестиционной привлекательности сельскохозяйственных предприятий, основанную на многомерном сравнительном анализе финансово-экономических показателей их деятельности (рис.1).

Рейтинговая оценка инвестиционной привлекательности сельскохозяйственных предприятий в системе воспроизводства

Показатели

ресурсообеспе-

ченностн:

Землеобеспе-ченность; Трудообеспе-ченностъ; Фондообеспеченность; Энергообоспе-ченностъ; Степень годности основных фондов

Показатели

финансового'

состояния:

Коэффициент абсолютной ликвидности; Коэффициент текущей ликвидности; Коэффициент автономии

Показатели эффективности производственной и хозяйственной деятельности:

Урожайность;

Продуктивность;

Землеотдача;

Фондоотдача;

Производительность

труда;

Рентабельность производства; Рентабельность хозяйственной деятельности

Показатели

эффективности

управления:

Прибыль от реализации продукции на I руб. товарооборота; Общая прибыль на 1 руб. товарооборота

Рис. 1. Предлагаемая система показателей рейтинговой оценки инвестиционной привлекательности сельскохозяйственных предприятий при выборе эффективных направлений осуществления инвестирования воспроизводственного процесса

Оценка инвестиционной привлекательности производится в результате построения рейтинга, расчет которого целесообразно осуществлять при помощи автоматизированных программ.

В результате рейтингового построения формируется круг предприятий, наиболее развитые и стабильные из которых обеспечивают состояние экономической безопасности и продовольственной независимости региона, а менее привлекательные для инвесторов - требуют пристального внимания и поддержки органов власти и управления. Рейтинг сельскохозяйственных предприятий раскрывает эффективные направления вложения капитала для потенциальных инвесторов, облегчает поиск партнеров для производственной деятельности и осуществления расширенного воспроизводства в сельском хозяйстве.

Методический подход к оценке инвестиционной привлекательности предприятия основывается на следующих принципах: комплексный подход к

проблеме, системный анализ слагаемых элементов инвестиционной привлекательности, принцип приоритетности.

На основе разработанных нами положений проведена оценка инвестирования воспроизводственного процесса сельского хозяйства Оренбургской области. На первом и втором этапах оценка проводится экспертным методом. Для этого мы рекомендуем обратиться к журналу «Эксперт», регулярно печатающему результаты оценки инвестиционного климата стран мира и с 1996 года осуществляющий мониторинг инвестиционного климата регионов России. По его данным, преодолев кризис 1998г., Оренбургская область из года в год улучшает показатели инвестиционного потенциала и риска.

На третьем этапе оценки инвестирования воспроизводственного процесса потенциальными инвесторами местным органам власти необходимо регулировать финансовые потоки в различные отрасли экономики с позиции их значимости, эффективности и перспективности развития.

Значимость сельского хозяйства в регионе должна определяться как с экономических, так и с социальных позиций. Так, по сравнению с Российской Федерацией, где на долю сельского хозяйства в структуре ВВП приходится 6,9%, в Оренбургской области удельный вес отрасли в ВРП достиг в 2001 г. -15,1%. Социальное значение отрасли, с одной стороны определяется важностью продукции для населения, с другой - количеством занятых работников. Продукты питания, производимые предприятиями аграрной сферы, являются товарами первой необходимости, пользующиеся устойчивым спросом. В структуре потребительских расходов населения области они составляют в среднем 50%. К тому же в последние годы возросла покупательная способность населения. В сельском хозяйстве трудится 20% всех занятых в экономике области, что на 8,5% больше среднего показателя по России.

За исследуемый период сельскохозяйственные предприятия более быстрыми темпами улучшали показатели эффективности производственной деятельности, сокращая разрыв между ними и промышленными предприятиями. Если в 1995 г. производительность труда в сельском хозяйстве была в 4,5 раза меньше, чем в промышленности, то 2002 г. - только в 2,0 раза. Фондоотдача в сельском хозяйстве в 2002 г. оказалась выше, чем в промышленности, хотя в 1995 г. она была почти в 2 раза ниже. За исследуемый период также значительно сократился разрыв между рентабельностью производственной деятельности в отраслях. Если в 1995 г. сельскохозяйственное производство было убыточным, то в 2002 г. уровень рентабельности составил 18,8%, что всего на 9,2% меньше, чем в промышленности. Доля убыточных сельскохозяйственных предприятий в Оренбуржье на 9,2% меньше, чем в среднем по России. Кроме того, в области в 2002 г. количество убыточных предприятий в аграрном секторе на 2,8% меньше, чем в промышленности.

Перспективность аграрного сектора экономики Оренбургской области для стратегических инвесторов определяется факторами, ограничивающими развитие сельского хозяйства, среди которых можно отметить сокращение посевных площадей, увеличение площади экологически загрязненных земель,

сокращение пастбищного скотоводства. При этом область располагает объективными возможностями развития сельскохозяйственного производства. Обеспеченность земельными ресурсами достаточно высокая (2,8 га пашни и 4,8 га сельскохозяйственных угодий на душу населения), имеется значительный потенциал новых сортов сельскохозяйственных культур для увеличения урожайности и существуют большие резервы в повышении эффективности производства мяса, а, следовательно, и в росте спроса на корма для животных. Сельское хозяйство области обеспечивает местное население мясом на 63%, картофелем - на 65%, зерном на 142%, но потребляется оно в основном в виде продуктов неглубокой переработки. Местные продукты питания могут конкурировать с импортными в результате перевооружения отраслей производящих и перерабатывающих сельскохозяйственную продукцию.

На четвертом этапе - при оценке инвестиционной привлекательности сельскохозяйственных предприятий в системе воспроизводства, по нашему мнению, должна применяться рейтинговая оценка, в основе которой лежит сравнение предприятий по каждому показателю с условным эталонным предприятием, имеющим результаты по всем сравниваемым показателям.

Практическая сторона методики сравнительной рейтинговой оценки инвестиционной привлекательности сельскохозяйственных предприятий представляется в виде последовательности действий:

1. Исходные данные размещаются в виде матрицы (ац), то есть таблицы, где в строках записаны номера предприятий (1 = 1,2,3... п), а в столбцах -номера показателей ( = 1,2,3. . . . т).

2. В таблице по каждому показателю определяется максимальное значение, которое принимается за единицу. Затем все элементы графы делятся на выбранный максимальный элемент эталонного показателя. В результате создается таблица стандартизированных коэффициентов:

(1)

3. Все элементы таблицы стандартизированных коэффициентов возводятся в квадрат. Задача решается с учетом разного веса показателей, поэтому полученные квадраты умножаются на величину соответствующих весов коэффициентов (К), полученных в результате опросов экспертов, после чего результаты складываются по строкам (для каждого анализируемого предприятия) и из полученной суммы извлекается квадратный корень:

Я, = ^-Хд)2 +к2(1-'а? + "+КтЬ-*т)2 (2)

4. Полученные рейтинговые оценки (Я,) размещаются по ранжиру, на основе которого определяется место каждого сельскохозяйственного предприятия по степени его инвестиционной привлекательности. Первое место занимает предприятие с наилучшим показателем (имеет приоритет перед всеми остальными), второе - со следующим за ним вторым результатом и так далее.

Предлагаемая нами методика была апробирована на сельскохозяйственных предприятиях Оренбургского района, являющегося одним из основных поставщиков продовольствия в областной центр - г. Оренбург. Из оценки инвестиционной привлекательности были исключены предприятия района подвергшиеся в текущем году реорганизации, поскольку показатели их бухгалтерской отчетности изменились и не могут считаться сопоставимыми с показателями предприятий, не осуществившими подобную процедуру.

В результате проведенного нами исследования было выделено три группы сельскохозяйственных предприятий Оренбургского района, имеющих различный уровень инвестиционной привлекательности и масштабы воспроизводственного процесса (табл.1).

Таблица 1

Основные экономические показатели эффективности воспроизводственного процесса в сельскохозяйственных предприятиях Оренбургского района различной степени инвестиционной привлекательности в 2002 году

Показатели Инвестиционная привлекательность предприятий

Низкая Средняя Высокая

Количество предприятий, шт. 11 6 2

Доля предприятий группы в обшем количестве, % 57,9 31,6 10,5

Коэффициент обновления основных фондов в сельскохозяйственных предприятиях группы 3,7 5,6 9,9

Коэффициент выбытия основных фондов в сельскохозяйственных предприятиях группы 3,9 3,1 2,1

Износ основных фондов в сельскохозяйственных предприятиях группы, % 47,4 36,9 29,6

Прибыль от реализации сельскохозяйственной продукции в расчете на 1 га сельскохозяйственных угодий, руб. 42,06 573,06 1008,98

Чистая прибыль отчетного года в расчете на 1 га сельскохозяйственных угодий, руб. 9,67 478,14 954,70

Уровень рентабельности (убыточности) производственной деятельности, % -6,4 37,9 113,4

Проведенные нами расчеты доказывают, что для осуществления расширенного воспроизводства необходимо повышение инвестиционной привлекательности предприятий, что является стимулом привлечения финансовых ресурсов для обновления основных средств с учетом требований научно-технического прогресса.

Практический пример влияния новейших технологий на результаты производственной деятельности сельскохозяйственных предприятий, рост которых способствует осуществлению расширенного воспроизводства, представлен в таблице 2.

Таблица 2

Экономическая эффективность от внедрения и применения новой технологии по производству подсолнечника на зерно в товариществе на вере «Южный Урал» Сакмарского района Оренбургской области

До внедрения После внедре- Результаты

новой техно- ния новой от внедрения

Показатели логии, в сред- технологии, в новой техно-

нем за 5 лет среднем за 5 логии, %

(1993-1997) лет (1998-2002)

Площадь, га 1000 1093 109,3

Урожайность, ц/га 7,8 15,8 202,6

Валовой сбор, т. 780 1728 221,5

Реализация, т. 518 1728 333,6

Выручка от реализации,тыс. руб. 295,7 4996,2 1689,6

Цена реализации 1 тонны, руб. 570,84 2891,32 506,5

Себестоимость 1 тонны, руб. 287,60 804,20 279,6

Уровень рентабельности, % 98,5 259,2 +160,5

Прямая зависимость осуществления воспроизводственного процесса от инвестиционной привлекательности сельскохозяйственных предприятий вызывает необходимость разработки направлений обеспечения расширенного воспроизводства в сельском хозяйстве на основе активизации инвестиционной деятельности. В связи с этим нами предложены три основные направления совершенствования региональной инвестиционной политики в сельском хозяйстве:

1. Формирование финансовой базы для осуществления инвестиционной деятельности в сельском хозяйстве, включающей разнообразные источники: федеральное и региональное бюджетное финансирование на возвратной и безвозвратной основе, банковское кредитование, иностранное инвестирование, средства кредитных кооперативов и страховых обществ, собственные средства сельскохозяйственных предприятий и другие.

2. Государственное регулирование региональной инвестиционной деятельности в отрасли, которое заключается в разработке и реализации стратегических программ развития отрасли, обосновании региональных приоритетов, законодательном и организационном оформлении инвестиций, создании информационно-аналитической системы, регулировании инвестиционных потоков и прочей деятельности.

3. Систематическая оценка инвестирования воспроизводственного процесса в регионе и районах области и управление ими через активизацию инвестиционной деятельности.

Управление воспроизводственным процессом через активизацию инвестиционной деятельности в административных районах является частным случаем управления регионом, поэтому целесообразно ее рассмотреть с общей позиции управления. Для выработки стратегии управления, на наш взгляд, необходима формализация процесса управления и использования

имеющихся методов управления сложными системами.

Целенаправленно изменяя управляющие воздействия можно изменить инвестиционный климат района, активизируя инвестиционную деятельность и стимулируя воспроизводственный процесс. Задача управления заключается в нахождении вектора, обеспечивающего максимум некоторого функционала.

где, S -объект управления (воспроизводственный процесс); Y(yl,...yn) - вектор критериев оценки инвестиционного климата; U(ul,...un) - вектор влияния администрации на инвестиционный климат, F(fl,...fk) - вектор внешнего влияния на инвестиционный климат.

Рис 2. Модель управления воспроизводственным процессом в административном районе через активизацию инвестиционной деятельности .

Географическое положение области и размеры территории определили сложные сочетания природных факторов, влияющих на сельскохозяйственное производство. В связи с этим территория области делится на тридцать пять сельских административных районов, которые помимо природных различий обладают и различными экономическими характеристиками, оказывающими воздействие на финансовые результаты работы хозяйств, масштабы воспроизводства и привлекательность для потенциальных инвесторов. В связи с этим возникла необходимость оценки инвестирования воспроизводственного процесса в сельских административных районах.

Оценка проводилась нами методом многомерного сравнительного анализа путем суммирования мест, занимаемых отдельными районами по конкретным показателям инвестиционного потенциала и риска. За основу была принята разработанная система показателей, оказывающих прямое или косвенное влияние на инвестиционную активность в аграрном секторе экономики района.

Инвестиционный потенциал сельских районов был охарактеризован следующими видами потенциалов: материально-техническим, трудовым, производственным, финансовым, инфраструктурным, потребительским, а риск инвестирования - экономическим и криминальным рисками.

Совокупность внешних факторов регионального характера, в равной степени влияющих на воспроизводственный процесс административных районов, позволила исключить из показателей оценки инвестиционного климата конкретных районов инновационный и институциональный потенциалы, а также законодательный, социальный и политический риски.

В результате проведенной рейтинговой оценки инвестиционного климата в административных сельских районах Оренбургской области по значениям совокупного потенциала и риска было выделено 9 групп (рис. 3), что позволит потенциальным инвесторам выбрать наиболее привлекательный район с позиции осуществления в нем сельскохозяйственного производства. По результатам оценки инвестиционного климата в 2002 году наиболее привлекательным оказался Адамовский район.

Рис.3. Картограмма инвестиционного климата административных районов Оренбургской области в 2002 году в системе управления воспроизводственным процессом

В качестве подтверждения правильности результатов оценки инвестиционного климата в административных сельских районах по используемой методике мы воспользовались широко распространенным в статистических исследованиях методом кластерного анализа.

Сравнительный анализ результатов оценки инвестиционного климата административных районов Оренбургской области с позиции осуществления в них сельскохозяйственного производства, полученных по двум различным методикам показывает, что они похожи. Однако метод кластеризации базируется в основном на выделении групп районов преимущественно по инвестиционному потенциалу. В тоже время метод рейтинговой оценки учитывает одновременно и потенциал и риски вложения капитала в различные сельские районы, следовательно, является более полным и достоверным.

Для получения модели управления воспроизводственным процессом через активизацию инвестиционной деятельности в сельском хозяйстве административного района был проведен регрессионный анализ в пространстве исходных 25 факторов. В качестве результатирующего показателя, характеризующего инвестиционную активность, мы выбрали наиболее существенный показатель - инвестиции в основной капитал в расчете на 1 га сельскохозяйственных угодий.

В результате построения матрицы парных коэффициентов корреляции на показатель инвестиции в основной капитал на 1 га с.-х. угодий существенное влияние оказывают 7 показателей: плотность КРС на 100 га с.-х. угодий; валовой доход на 100 га с.-х. угодий; урожайность зерновых культур; надой молока на 1 корову; уровень рентабельности продукции растениеводства; уровень рентабельности продукции животноводства; среднемесячная заработная плата работников сельского хозяйства. Для выявления зависимости между факторами и результатирующим показателем была осуществлена про-

цедура построения регрессионного уравнения на главных компонентах в системе STATISTICA 6.0 и модуле Factor Analysis (Факторный Анализ).

По итогам применения метода главных компонент мы оставили три наиболее значимых фактора. В фактор 1 вошли показатели, характеризующие наличие и качество земель: площадь с.х. угодий на 1 предприятие; качество с.х. угодий; качество пашни. В фактор 2 вошли показатели, отражающие результативность производственной деятельности сельскохозяйственного производства: уровень рентабельности продукции растениеводства: уровень рентабельности работы с.х. предприятий. В фактор 3 вошли показатели, характеризующие обеспеченность района основными фондами и результативность их использования: фондовооруженность и фондоотдача.

Результатом проведенного исследования явилось построение регрессионного уравнения на главных компонентах. При этом коэффициент множественной корреляции получен равным 0,74, это говорит о сильной связи между рассматриваемыми факторами и инвестициями в основной капитал на 1 га с.х. угодий. Коэффициент детерминации равен 0,54, т.е. 54% вариации ре-зультатирующего фактора описывается вариацией включенных признаков-факторов.

Оценку надежности уравнения регрессии в целом и коэффициента множественной регрессии R дает F-критерий Фишера, в нашем случае Рфакт:=12,27. Величина p-level=0,000018 показывает вероятность получения Рфакг случайно, что не превышает допустимый уровень значимости 5%. Отсюда подтверждается статистическая значимость полученного нами уравнения регрессии и коэффициента множественной детерминации.

Построенная регрессионная модель имеет вид:

Y = 0,209*FACTOR1 + 0,701 *FACTOR2 - 0,089* FACTOR3 (3)

Приведенная модель свидетельствует о том, что деятельность органов управления Оренбургской области целесообразно сконцентрировать на улучшении показателей второй группы (результативность производства и хозяйствования), в первую очередь влияющей на инвестиционный климат конкретного сельского административного района.

В финансовом менеджменте одной из задач осуществления воспроизводственного процесса является обоснование и выбор приоритетов направления реальных инвестиций. Автором, в составе научного творческого коллектива под руководством профессора Бокова О.Г., разработана математическая модель распределения капиталовложений по отраслям сельскохозяйственного производства, дающая возможность оптимального распределения инвестиций в отрасли производства предприятия. При выполнении неравенства:

а полная прибыль L от суммарных капиталовложений во все отрасли (целевая функция задачи) была максимальной, т.е.

(6)

где п - количество производственных отраслей (производство зерна, подсолнечника, кормов для животных, мяса, молока и т.п.) в сельскохозяйственном предприятии;

М - денежный ресурс инвестора, т.е. максимальное количество денег, которое он готов вложить в данное предприятие;

- минимальные инвестиции, необходимые для «поддержания жизни»

отраслиу и сохранения на рынке ниши, занятой соответствующей товарной продукцией данного предприятия.

Поэтому разность (Ху означает то количество денег, которое ин-

вестор предназначает на дальнейшее расширение отрасли в результате осуществления воспроизводственного процесса.

Коэффициенты Су (/ = ) имеют ясный экономический смысл: они означают норму прибыли, которая может быть получена при сложившемся уровне цен в результате производственно-реализационной деятельности в отрасли ] сельскохозяйственного производства предприятия. Для расчета этих коэффициентов необходимо знать полные удельные издержки (затраты) по производству и реализации единицы продукции отрасли ], а также цены /у реализации этой продукции. В таком случае норма прибыли

Практическое применение предложенной теории оптимального размещения капиталовложений по отраслям производства апробировано на примере СХА «1 мая» Сакмарского района Оренбургской области. При оптимальном размещении денежных средств по отраслям инвестор получит на вложенный капитал М=10 млн. руб. максимально возможную прибыль

=14 млн. 380 тыс. руб., что при возмещении инвестиций позволит направить на цели воспроизводства 4 млн. 380 тыс. руб. В результате коэффициент обновления основных фондов предприятия увеличится с 0,02 до 0,11, а степень годности возрастет с 63,7 до 66,9%.

Выводы и предложения

1. Установлено, что для осуществления расширенного воспроизводства необходимо выполнение четырех основных условий, реализуемых через функции инвестиционной системы: организационную, посредством которой осуществление воспроизводства происходит ритмично и эффективно; регулирующую, которая помогает оптимально распределить инвестиции между различными отраслями сельскохозяйственного производства с целью максимального получе-

I- £ С.-х.->111

шах,

ния прибыли, идущей на возмещение и накопление капитала; управленческую, дающую возможность управлять привлечением дополнительных финансовых средств для осуществления воспроизводства; контрольную, которая отражает приращение и накопление ресурсов в системе воспроизводства.

2. Доказано, что осуществление воспроизводственного процесса в сельском хозяйстве страны и Оренбургской области в условиях недостатка собственных средств финансирования (в Оренбургской области прибыль составляет 30,7% от общей суммы источников воспроизводства отрасли, амортизация-18,2%) возможно только путем привлечения внешних инвестиций.

3. Для осуществления расширенного воспроизводства в аграрном секторе экономики раскрыты эффективные направления вложения привлеченного капитала, для выявления которых предлагается использовать разработанный методический подход оценки инвестирования воспроизводственного процесса, основанный на инвестиционной привлекательности сельскохозяйственных предприятий.

4. Определено, что инвестиционная привлекательность сельскохозяйственного предприятия как экономическая категория представляет собой ре-зультатирующую принимаемых решений, в которой интегрированы показатели экономического расчета субъектов инвестирования с позиции обеспечения воспроизводственного процесса для стабилизации экономического положения и стимулирования развития финансируемого предприятия.

5. Для интегральной оценки инвестиционной привлекательности сельскохозяйственных предприятий в системе воспроизводства отрасли считаем целесообразным применить разработанный нами методический инструментарий, позволяющий учитывать множественность показателей, характеризующих экономическое состояние и перспективу развития исследуемых хозяйствующих субъектов. В их числе показатели ресурсообеспеченности предприятия, финансового состояния, эффективности производственной и хозяйственной деятельности, эффективности управления.

6. Как показали исследования, воспроизводственный процесс в сельском хозяйстве Оренбургской области, как и в целом по России, находится в кризисном состоянии (износ основных фондов превышает 52%, отношение заработной платы в сельском хозяйстве к прожиточному минимуму составляет 63,1%). При этом на предприятиях, имеющих среднюю и высокую инвестиционную привлекательность происходит расширенное воспроизводство основных фондов (коэффициент обновления превышает коэффициент выбытия основных фондов на предприятиях со средней инвестиционной привлекательностью в 1,8 раза, с высокой - в 4,7 раза), что подтверждает необходимость активизации инвестиционной деятельности в системе воспроизводства.

7. Основные усилия органов власти по обеспечению расширенного воспроизводства сельского хозяйства в системе региональной инвестиционной политики целесообразно сосредоточить на: формировании финансовой базы для осуществления инвестиционной деятельности в сельском хозяйстве; государственном регулировании региональной инвестиционной деятельности, заключающейся в разработке и реализации стратегических программ развития отрасли, обосновании ре-

тональных приоритетов, создании информационно-аналитических систем, регулировании инвестиционных потоков; систематической оценке инвестирования воспроизводственного процесса и управлении им через активизацию инвестиционной деятельности в регионе.

8. Для обеспечения расширенного воспроизводства в сельском хозяйстве области предлагаем применять разработанную модель управления воспроизводственным процессом, основанную на выявлении факторов инвестиционной активности, которыми можно управлять, создавая благоприятные условия для притока финансовых средств и их вложения в восстановление основных фондов отрасли и человеческого потенциала.

9. Установлено, что наибольшее влияние на активность инвесторов оказывают факторы, обусловленные результативностью производственной и хозяйственной деятельности и объясняющие 70% вариации вложения инвестиций в сельское хозяйство. На втором месте по силе влияния на инвестиционную активность в отрасли оказались факторы, обусловленные наличием и качеством земель, а на третьем - обеспеченности предприятий основными фондами и эффективности их использования.

10. Для обеспечения расширенного воспроизводства важное значение имеет обоснование и выбор приоритетов направления вложений реальных инвестиций на основе диверсификации отраслей и видов производств. С этой целью необходимо использовать оптимизационную модель распределения капиталовложений по отраслям сельскохозяйственного производства, решаемую на максимум получаемой прибыли как одного из источников воспроизводственного процесса. Применяемая модель позволила в СХА «1мая» Сак-марского района Оренбургской области повысить коэффициент обновления основных фондов с 0,02 до 0,11 и снизить износ с 36,3 до 33,1%.

По теме диссертации опубликованы следующие работы:

1. Коваленко Г.Л., Добродомова ЛА Необходимость повышения эффективности экономических рычагов государственного воздействия в области привлечения иностранных инвестиций // Сборник научных статей, посвященных 35-летию кафедры «Бухгалтерского учета и аудита» ОГАУ.- Оренбург, 2000.- С.58-61 (0,2 пл./ 0,1 п.л.)

2. Добродомова Л.А. Привлечение иностранных инвестиций в экономику Оренбургской области // Сборник научных статей, посвященных 70-летию ОГАУ.- Оренбург, 2000.- С. 84-87

3. Добродомова Л.А. Факторы, влияющие на привлечение и использование прямых иностранных инвестиций в России // Тезисы докладов региональной научно-практической конференции молодых ученых и специалистов Оренбуржья.- Оренбург, 2000.- С. 244-245

4. Добродомова Л.А. Необходимость создания совместных предприятий в экономике России //Тезисы докладов международной научно-практической конференции «Экономическая наука на пороге XXI века».- Оренбург, 2001.- С. 142

5. Добродомова Л.А. Опыт и перспективы создания совместных предприятий в АПК Оренбургской области // Стабилизация аграрного производства в рыночных условиях: Межвузовский сборник научных трудов.- Самара, 2001.- С.84-90

6. Добродомова Л.А. Обоснование необходимости создания и перспективы развития совместных предприятий // Оренбургская провинция: экономика, право, культура / Под ред. А.В. Федоровой.- Оренбург: ИПК ОГУ, 2001.- С.7-8

7. Добродомова ЛА. Предпосылки развития внешнеэкономической деятельности в АПК // Основные направления развития региональной экономики на современном этапе: Сборник трудов участников научно-практической конференции, посвященной 40-летию экономического факультета ОГАУ.- Оренбург. Издательский центр ОГАУ, 2002.- С.49-52

8. Добродомова ЛА Совместные предприятия — важный фактор повышения конкурентоспособности отечественной продукции // Сборник статей по материалам межвузовской конференции молодых ученых «Особенности транзитивной экономики».- Оренбург: ИПК ОГУ, 2002.- С.37-40

9. Добродомова Л.А. О развитии внешнеэкономической деятельности в АПК на примере ТНВ «Южный Урал» // Региональная научно-практическая конференция молодых ученых и специалистов Оренбургской области /Сборник материалов.- Оренбург: ИПК ОГУ, 2002.-С.167-168

10. Левин B.C., Добродомова Л.А. Принципы формирования и приоритетные направления реализации региональной инвестиционной политики // Научно-практический журнал «Проблемы экономики и статистики», 2003, №3.- С.25-34 (0,4 п.л./ 0.2п.л.)

11. Добродомова Л А. Совершенствование оценки инвестиционной привлекательности сельскохозяйственных предприятий, как фактор повышения эффективности инвестиционной деятельности в аграрном секторе экономики // Сборник материалов 2-ой Всероссийской научно-практической конференции.- Пенза: РИО ПГСА, 2003.- С.59-61

12. Добродомова Л.А. Комплексная рейтинговая оценка инвестиционной привлекательности сельскохозяйственных предприятий // Сборник материалов 2-ой Международной научно-практической конференции.- Пенза, 2003.- С.72-74

13. Боков О.Г., Уейская Н.Б., Новикова Л.В., Добродомова ЛА. Инвестиционная привлекательность сельскохозяйственных предприятий и оптимальное распределение капиталовложений по отраслям производства // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий-2004, №3.- С.39-40 (0.3 пл./0,1п.л.)

14. Обеспечение воспроизводственного процесса в сельском хозяйстве на основе активизации инвестиционной деятельности // Научный вестник Оренбургского государственного института менеджмента: Сборник статей международной конференции «Россия как трансформирующееся общество: экономика, управление (региональный аспект)», ч.З-я.- М.: «Логос», 2004.- С.57-61

Подписано в печать 12.05.04 Формат 60x84 '/«¡. Печ. л. 1,0. Тираж 100. Заказ 117/128

Федеральное государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования «Саратовский государственный аграрный университет им. Н.И. Вивилова» 410600, Саратов, Театральная пл., 1.

Ц! -9365

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Добродомова, Лариса Александровна

Введение.

Глава 1. Теоретические основы взаимосвязи воспроизводственного и инвестиционного процессов.

1.1 Сущность воспроизводственного процесса в сельском хозяйстве.

1.2 Источники осуществления расширенного воспроизводства в сельском хозяйстве.

1.3. Методические подходы к оценке инвестирования воспроизводственного процесса.

Глава 2. Современное состояние воспроизводственного процесса в сельском хозяйстве Оренбургской области.

2.1 Анализ состояния сельского хозяйства области.

2.2 Источники осуществления воспроизводственного процесса в отрасли.

2.3 Оценка инвестиционной привлекательности сельского хозяйства области.

Глава 3. Направления обеспечения воспроизводственного процесса в сельском хозяйстве.

3.1 Совершенствование региональной инвестиционной политики в системе воспроизводства сельского хозяйства.

3.2 Обеспечение расширенного воспроизводства в сельском хозяйстве на основе управления инвестиционной активностью.

3.3 Моделирование оптимального распределения капиталовложений по отраслям сельскохозяйственного производства.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Обеспечение воспроизводственного процесса в сельском хозяйстве на основе активизации инвестиционной деятельности"

Актуальность исследования. Преобразования, произошедшие за последние годы в экономике страны, кардинальным образом изменили ситуацию и в аграрной сфере. На протяжении всего периода реформирования в сельском хозяйстве шло сворачивание воспроизводственного процесса и углубление кризиса инвестиционной деятельности. Поэтому, в современных условиях для предприятий аграрного сектора экономики важными являются вопросы обеспечения воспроизводственного процесса на основе повышения инвестиционной привлекательности, снижения уровня риска при инвестировании, а для потенциальных инвесторов - поиска достоверной информации о наиболее перспективных предприятиях.

Проблемы осуществления воспроизводственного процесса в сельском хозяйстве как на государственном уровне, так и на уровне хозяйствующих субъектов становятся все более актуальными.

Различные аспекты проблем воспроизводственного процесса, эффективности производственной деятельности в сельском хозяйстве исследовались в последние годы учеными Всероссийского института экономики сельского хозяйства: Борхуновым Н.А., Сагайдак Э.А., Урусовым В.Ф., Ушачевым И.Г. Отдельные вопросы воспроизводственного процесса в сельском хозяйстве нашли отражение в работах Андрющенко С.А., Голубева А.В., Глебова И.П., Коваленко Г.Л., Корабейникова М.М., Переверзина Ю.Н., Сухоруковой A.M., Черняева А.А. и других. Научно-практические вопросы по улучшению инвестиционного климата и повышению инвестиционной привлекательности были рассмотрены в трудах отечественных и зарубежных ученых: Бокова О.Г., Гусевой К., Колтынюк Б.А., Крейниной М.Н., Крылова Э.И., Марченко Г., Масленниковой О.А., Тихомировой Т., Фишера П., и др.

Однако научно-методическое обоснование их решения в экономической литературе представлено не системно, не разработана методика оценки эффективности инвестирования расширенного воспроизводства и инвестиционной привлекательности сельского хозяйства и отдельных предприятий отрасли, а следовательно и направления обеспечения воспроизводственного процесса как на макро-, так и на микроуровнях.

В связи с этим проблемы обеспечения воспроизводственного процесса в аграрном секторе экономики на основе активизации инвестиционной деятельности обусловили выбор темы диссертационного исследования

Цель и задачи исследования. Целью исследования является разработка теоретических основ, методических положений и практических рекомендаций по обеспечению воспроизводственного процесса в сельском хозяйстве на основе активизации инвестиционной деятельности.

Для достижения поставленной цели были определены следующие задачи исследования:

- определить условия осуществления расширенного воспроизводства в сельском хозяйстве и обосновать в них место и роль инвестиций;

- разработать теоретические и методические подходы к оценке инвестирования воспроизводственного процесса на основе инвестиционной привлекательности сельскохозяйственных предприятий;

- проанализировать состояние воспроизводственного процесса в сельском хозяйстве Оренбургской области и определить степень инвестиционной привлекательности ее сельскохозяйственных предприятий;

- обосновать предложения по обеспечению расширенного воспроизводства сельского хозяйства в региональной инвестиционной политике;

- разработать модель управления воспроизводственным процессом в сельском хозяйстве области через активизацию инвестиционной деятельности;

- разработать модель оптимизации распределения капиталовложений по отраслям сельскохозяйственного производства.

Объект и предмет исследования. Объектом исследования выступают предприятия сельского хозяйства Оренбургской области. Предмет исследования - система экономических отношений, отражающая воспроизводственный процесс на основе инвестиционной деятельности.

Методология и информационная база исследования. Методологической базой исследования послужили труды отечественных и зарубежных ученых по данной тематике, разработки научно-исследовательских институтов законодательные акты и нормативно-правовые документы органов государственного управления, официальные информационно-статистические данные Госкомстата РФ, Минсельхоза РФ, Минэкономразвития РФ. В качестве научного инструментария при проведении исследования использовались: экономико-статистический анализ, регрессионный анализ, метод главных компонент, абстрактно-логический и монографический методы, систематизация и классификация, группировка, аналогии и другие. Обработка данных проводилась с использованием персонального компьютера на базе пакетов прикладных программ STATISTIC А и Excel 2000.

Информационную базу исследования составили официальные информационно-статистические данные Государственного комитета Российской Федерации по статистике, Оренбургского областного комитета государственной статистики, Министерства сельского хозяйства РФ, Министерства экономического развития и торговли РФ, Департамента АПК Оренбургской области, данные годовых отчетов сельскохозяйственных предприятий, наблюдения и исследования автора, информация Интернет.

Научная новизна проведенного исследования заключается в разработке направлений обеспечения расширенного воспроизводственного процесса в сельском хозяйстве на основе активизации инвестиционной деятельности и выражается в следующем:

- определены основные условия осуществления расширенного воспроизводства, реализуемые через функции инвестиционной системы: организационную, регулирующую, управленческую и контролирующую;

- разработаны методические подходы к оценке инвестирования воспроизводственного процесса в аграрном секторе экономики на базе оценки инвестиционной привлекательности сельскохозяйственных предприятий;

- дано авторское определение инвестиционной привлекательности сельскохозяйственных предприятий как экономической категории в системе воспроизводства;

- разработан методический инструментарий оценки инвестиционной привлекательности сельскохозяйственных предприятий на основе определения их рейтинга, позволяющего учитывать множественность показателей, характеризующих экономическое состояние и перспективу развития исследуемых хозяйствующих субъектов;

- определены и обоснованы предложения по совершенствованию региональной инвестиционной политики как основы расширенного воспроизводства сельского хозяйства;

- предложена модель управления воспроизводственным процессом в сельском хозяйстве на базе установленных наиболее значимых факторов инвестиционной активности;

- разработана и апробирована экономико-математическая модель оптимального распределения капиталовложений по отраслям сельскохозяйственного производства, являющегося необходимым элементом осуществления воспроизводственного процесса.

Практическая значимость результатов исследования состоит в том, что разработанные в диссертации методические подходы, научно-практические рекомендации могут быть использованы органами управления аграрного сектора экономики в практической деятельности при финансировании наиболее привлекательных сельскохозяйственных предприятий и при привлечении инвестиций в сельское хозяйство с целью обеспечения воспроизводственного процесса в отрасли, стабилизации и развития аграрного сектора экономики. Применение на практике научно-методических разработок и предложений автора по определению инвестиционной привлекательности сельскохозяйственных предприятий позволит потенциальным инвесторам выбрать наиболее выгодные объекты для вложения финансовых средств, а сельским товаропроизводителям осуществлять расширенное воспроизводство на предприятиях отрасли. Результаты исследований могут быть также использованы при подготовке лекционных и практических занятий, курсовом и дипломном проектировании по дисциплинам «Экономика отраслей АПК», «Статистика финансов», «Внешнеэкономические связи», «Экономическая оценка инвестиций».

Диссертация состоит из введения, трех глав, выводов и предложений, списка использованной литературы, приложений. Общий объем работы 186 страниц, включая 44 таблицы, 10 рисунков и 14 приложений.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Добродомова, Лариса Александровна

Выводы и предложения

1. Установлено, что для осуществления расширенного воспроизводства необходимо выполнение четырех основных условий, реализуемых через функции инвестиционной системы: организационную, посредством которой осуществление воспроизводства происходит ритмично и эффективно; регулирующую, которая помогает оптимально распределить инвестиции между различными отраслями сельскохозяйственного производства с целью максимального получения прибыли, идущей на возмещение и накопление капитала; управленческую, дающую возможность управлять привлечением дополнительных финансовых средств для осуществления воспроизводства; контрольную, которая отражает приращение и накопление ресурсов в системе воспроизводства.

2. Доказано, что осуществление воспроизводственного процесса в сельском хозяйстве страны и Оренбургской области в условиях недостатка собственных средств финансирования (в Оренбургской области прибыль составляет 30,7% от общей суммы источников воспроизводства отрасли, амортизация-18,2%) возможно только путем привлечения внешних инвестиций.

3. Для осуществления расширенного воспроизводства в аграрном секторе экономики раскрыты эффективные направления вложения привлеченного капитала, для выявления которых предлагается использовать разработанный методический подход оценки инвестирования воспроизводственного процесса, основанный на инвестиционной привлекательности сельскохозяйственных предприятий.

4. Определено, что инвестиционная привлекательность сельскохозяйственного предприятия как экономическая категория представляет собой резуль-татирующую принимаемых решений, в которой интегрированы показатели экономического расчета субъектов инвестирования с позиции обеспечения воспроизводственного процесса для стабилизации экономического положения и стимулирования развития финансируемого предприятия.

5. Для интегральной оценки инвестиционной привлекательности сельскохозяйственных предприятий в системе воспроизводства отрасли целесообразно применять разработанный автором методический инструментарий, позволяющий учитывать множественность показателей, характеризующих экономическое состояние и перспективу развития исследуемых хозяйствующих субъектов. В их числе показатели ресурсообеспеченности предприятия, финансового состояния, эффективности производственной и хозяйственной деятельности, эффективности управления.

6. Как показали исследования, воспроизводственный процесс в сельском хозяйстве Оренбургской области, как и в целом по России, находится в кризисном состоянии (износ основных фондов превышает 52%, отношение заработной платы в сельском хозяйстве к прожиточному минимуму составляет 63,1%). При этом на предприятиях, имеющих среднюю и высокую инвестиционную привлекательность происходит' расширенное воспроизводство основных фондов (коэффициент обновления превышает коэффициент выбытия основных фондов на предприятиях со средней инвестиционной привлекательностью в 1,8 раза, с высокой — в 4,7 раза), что подтверждает необходимость активизации инвестиционной деятельности в системе воспроизводства.

7. Мы считаем, что основные усилия органов власти по обеспечению расширенного воспроизводства сельского хозяйства в системе региональной инвестиционной политики целесообразно сосредоточить на: формировании финансовой базы для осуществления инвестиционной деятельности в сельском хозяйстве; государственном регулировании региональной инвестиционной деятельности, заключающейся в разработке и реализации стратегических программ развития отрасли, обосновании региональных приоритетов, создании информационно-аналитических систем, регулировании инвестиционных потоков и прочей деятельности; систематической оценке инвестирования воспроизводственного процесса и управлении им через активизацию инвестиционной деятельности в регионе.

8. Для обеспечения расширенного воспроизводства в сельском хозяйстве области предлагаем применять разработанную модель управления воспроизводственным процессом, основанную на выявлении факторов инвестиционной активности, которыми можно управлять, создавая благоприятные условия для притока финансовых средств и их вложения в восстановление основных фондов отрасли и человеческого потенциала.

9. Среди 25 факторов выделено три группы факторов, влияющих на инвестиционную активность в системе воспроизводства и объясняющих 54% вариации вложения финансовых средств в сельскохозяйственное производство. Установлено, что наибольшее влияние на активность инвесторов оказывают факторы, обусловленные результативностью производственной и хозяйственной деятельности и объясняющие 70% вариации вложения инвестиций в сельское хозяйство. На втором месте по силе влияния на инвестиционную активность в отрасли оказались факторы, обусловленные наличием и качеством земель, а на третьем - обеспеченности предприятий основными фондами и эффективности их использования.

10. Для обеспечения расширенного воспроизводства важное значение имеет обоснование и выбор приоритетов направления вложений реальных инвестиций на основе диверсификации отраслей и видов производств. С этой целью необходимо использовать оптимизационную модель распределения капиталовложений по отраслям сельскохозяйственного производства, решаемую на максимум получаемой прибыли как одного из источников воспроизводственного процесса. Применяемая модель позволила в СХА «1мая» Сакмарского района Оренбургской области повысить коэффициент обновления основных фондов с 0,02 до 0,11 и снизить износ с 36,3 до 33,1%.