Влияние роста материального производства на инфляционный процесс в макроэкономике тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Влияние роста материального производства на инфляционный процесс в макроэкономике"

0034И

На правах рукописи

Тумаланов Эдуард Николаевич

ВЛИЯНИЕ РОСТА МАТЕРИАЛЬНОГО ПРОИЗВОДСТВА НА ИНФЛЯЦИОННЫЙ ПРОЦЕСС В МАКРОЭКОНОМИКЕ

специальность 08.00.01 - Экономическая теория

Автореферат

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

О л •■ ■

Чебоксары 2009

003481439

Работа выполнена на кафедре актуальных проблем экономической теории в ФГОУ ВПО «Чувашский государственный университет имени И.Н. Ульянова»

Научный руководитель: „

^ CJ заслуженный деятель науки РФ,

академик РАО, доктор экономических наук, профессор Кураков Лев Пантелеймоновнч

Официальные оппоненты:

Ведущая организация:

доктор экономических наук, профессор Яковлев Георгий Ермолаевич кандидат экономических наук, доцент Евграфов Олег Валерьевич

Нижегородская государственная сельскохозяйственная академия

Защита диссертации состоится ^"c^^r^f^ 2009 года в -/) ^на заседании диссертационного совета Д 212.301.01 в ФГОУ ВПО «Чувашский государственный университет имени И.Н. Ульянова» по адресу: 428015, г. Чебоксары, ул. Университетская, д. 38, корп. 3, ауд. 301.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке ФГОУ ВПО «Чувашский государственный университет имени И.Н. Ульянова».

Автореферат разослан «

Ученый секретарь диссертационного совета

доктор экономических наук vl - JJ—--------:

профессор E.H. Кадышев

I. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы диссертационного исследования.

В современной рыночной экономике проблема инфляции является одной из самых обсуждаемых. Она до конца не осмыслена теоретически, не решена практически. Инфляция как макроэкономическое явление связана с материальным производством, отрицательно влияет на него. В то же время и общий уровень цен испытывает прямое воздействие со стороны материального производства. Полноценное производство, отвечая на возросший совокупный спрос товарным потоком, сдерживает инфляцию.

Важную роль в изменении общего уровня цен играют инвестиции в материальное производство. С одной стороны, они способствуют формированию эффективного спроса, увеличивая доходы потенциальных потребителей, с другой -обеспечивают рост производства товаров. Поэтому эффективность инвестиционного процесса во многом предопределяет стабилизацию общего уровня цен.

Эти аспекты процесса изменения общего уровня цен содержат ряд невыясненных моментов, которые требуют дальнейшего исследования: особенности предложения факторов производства, действие инвестиционного мультипликатора по отраслям материального производства, формирование эффективного спроса, воздействие различных отраслей материального производства на общий уровень цен и др. Их исследование способно привести к выводам, которые могут помочь по-новому подойти к формированию антиинфляционной политики. В настоящее время она осуществляется преимущественно монетарными рычагами. Практика показала, что денежно-кредитные рычаги не всегда приводят к нужным результатам. Представляется возможным на основе выявленных закономерностей строить антиинфляционную политику с более интенсивным использованием факторов материального производства.

Степень научной разработанности проблемы. Инфляционный процесс, роль материального производства в его сдерживании были предметом внимания ряда зарубежных и отечественных исследователей. Исследовали эту область экономической науки А. Пигу, А. Филипс, А. Хансен, Дж. М. Кейнс, Дж. Тобин, Дж. Харсман, И.Фишер, К. Кинд-лебергер, М. Фридмен, П. Самуэльсон, Р. Солоу, Р. Харрод, Ф. Перру и др.

Из российских ученых большую работу по ее исследованию провели A.B. Аникин, В.А. Дроздов, В. Маневич, В. Ольшевский, В.П. Дьяченко, Г.А. Козлов, З.В. Атлас, Л. Евстигнеева, Л.Н. Красавина, М.И. Туган-Барановский, Р. Евстигнеев, С. Глазьев, С. Долин, С. Никитин, Я.А. Кронрод и др.

Вместе с тем такой важнейший аспект инфляционного процесса, как место в нем характера, объема и эффективности товарного производства в целом рассматривался недостаточно. В экономической литературе не находило должного отражения влияние на процесс изменения общего уровня цен условий материального производства со стороны рынка производственных ресурсов, особенностей формирования совокупного спроса, характера и направленности инвестиций. Эти обстоятельства определили выбор темы исследования, структуру, цели, задачи диссертации, этапы исследования и их последовательность.

Область исследования. Диссертационное исследование осуществлено в соответствии с п. 1. «Общая экономическая теория» 1.3. «Макроэкономическая теория: теория инфляции; по специальности 08.00.01 «Экономическая теория» Паспорта специальностей ВАК (экономические науки).

Объект диссертационного исследования - процесс изменения общего уровня цен и отражение в нем условий, характера, особенностей производства в реальном секторе экономики.

Предметом диссертационного исследования являются предпосылки и закономерности тех изменений, которые производит растущее материальное производство в инфляционном процессе и те возможности, которые дает воздейст-

вие регулирующей политики государства на отрасли реального сектора экономики и инфляционный процесс.

Цель и задачи диссертационного исследования. Целью исследования является концептуальное обоснование воздействия материального производства в стадии роста на инфляционный процесс и выработка на основе выявленных закономерностей в этой сфере политики поддержки отраслей реального сектора, а также новых направлений антиинфляционной политики. Исходя из поставленной цели определены задачи диссертационного исследования:

• выявить направления воздействия растущего материального производства на общий уровень цен;

• определить основные проблемы в процессе роста материального производства и стабилизации общего уровня цен;

• уточнить, какие факторы со стороны предложения способствуют дорожанию продукции материального производства и какие из них способствуют ее удешевлению и снижению общего уровня цен;

• рассмотреть воздействие растущего материального производства на рост совокупного спроса и достижение эффективного спроса;

• обосновать функции инвестиций в обеспечении эффективного спроса и в воздействии роста в отраслях реального сектора на общий уровень цен, оценить характер препятствий, которые встречает инвестиционный процесс;

• определить отраслевые особенности условий роста и характера воздействия их на общий уровень цен;

• исходя из отраслевых особенностей, определить направления и выработать некоторые рычаги регулирующего воздействия на отрасли материального производства и инфляционный процесс.

Теоретической и методологической основой диссертационного исследования послужили труды известных отечественных и иностранных специалистов в сфере макроэкономических процессов и закономерностей возникновения и развития инфляции, а также в сфере факторов, определяющих рост материального производства.

В ходе исследования использовался общий комплексный подход. Работа проводилась с исторического и логического, сущностного и феноменологического, количественного и качественного, единичного и общего подходов. Применялись методы дедукции, анализа, синтеза, обобщения, сравнений.

Диссертационное исследование осуществлялось в три этана.

1. На первом этапе исследовано воздействие реального производства на общий уровень цен в аспекте наличия и предложения. факторов производства и формирования эффективного спроса.

2. На втором этапе выявлялся характер воздействия инвестиций в отрасли материального производства на совокупный спрос и общий уровень цен.

3. На третьем этапе исследованы возможности выработки элементов антиинфляционной политики на основе стимулирования развития базовых отраслей материального производства, даны основные направления и некоторые рычаги этой политики.

Информационной базой исследования послужили данные органов статистики РФ и регионов, материалы банка России, Таможенного комитета, других управленческих структур.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в следующем.

1. Предложена концептуальная модель экономического роста без повышения общего уровня цен, который при прочих неизменных условиях возможен, если товарная масса материального производства растет темпами, сопоставимыми с ростом доходов потребителей.

2. Охарактеризованы основные препятствия росту материального производства в отечественной экономике: со стороны рынка факторов производства — неэластичность их предложения; со стороны отраслевых рынков - доминирование на многих из них иностранных конкурентов.

3. Выявлена неэффективность формирования в экономике страны совокупного спроса, которое происходило

лишь частично за счет факторных доходов. Большая его часть формировалась за счет доходов рентного характера от экспорта. В результате опережающими темпами рос спрос на дорогие товары престижного потребления, низкими темпами рос спрос на жизнеобеспечивающие товары материального производства.

4. Обосновано, что инвестиции в материальное производство обладают особой силой и высоким мультипликационным эффектом, вызывая вертикальным воздействием новые инвестиции в комплементарные и смежные отрасли, что способствует полноценному товарному наполнению рынка и стабилизации общего уровня цен.

5. С макроэкономической точки зрения обосновано высокое качество инвестиций в материальное производство; охарактеризовано их отличие от низкокачественных, бесполезных для экономики вложений в драгоценности, антиквар, строительство роскошных дворцов и заведений.

6. Охарактеризованы причины и последствия различия отраслей реального сектора по условиям роста и по их воздействию на общий уровень цен, а также по регулирующей политике, которая требуется для их развития. Предложены принципы и основные виды антиинфляционного регулирования по системообразующим отраслям материального производства, дифференцированные по условиям рыночного функционирования отраслей.

Практическая значимость результатов диссертационного исследования заключается в том, что они могут использоваться при разработке и реализации антиинфляционной политики, а также политики стимулирования производства в реальном секторе экономики.

Материал диссертации может использоваться при преподавании в высших учебных заведениях предметов «Экономическая теория», «Макроэкономика», «Государственное регулирование экономики», «Стратегический анализ».

Апробация результатов исследования. Выводы и результаты диссертационного исследования докладывались на всероссийских, межрегиональных и межвузовских научно-

практических конференциях, проходивших в период 2007 -2009 гг. в Чебоксарах и Санкт-Петербурге. Некоторые доклады опубликованы в открытой печати. Статьи «Отраслевой фактор в изменении общего уровня цен», «Ограниченное предложение факторов производства как причина повышения общего уровня цен», «Политика стимулирования производства в реальном секторе в сдерживании инфляции» опубликованы в рецензируемом журнале «Вестник Чувашского университета». В целом за период работы над темой автором опубликовано 6 статей общим объемом в 2,1 п.л.

Представленные в диссертации методологические, теоретические и практические результаты были получены автором в процессе исследования реальных экономических процессов.

П.ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

Работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы. Во введении обоснованы актуальность темы диссертации, определены цель, задачи исследования, охарактеризована разработанность проблемы, теоретическая и практическая значимость результатов исследования.

В первой главе «Характер воздействия реального производства на общий уровень цен» рассмотрены концептуальные основы взаимосвязи роста материального производства и общего уровня цен, зависимость материального производства от характера предложения производственных ресурсов, формирование факторных доходов и их трансформация в эффективный совокупный спрос.

Во второй главе «Воздействие инвестиций в материальное производство па общий уровень цен» охарактеризованы макроэкономические функции инвестиций в реальном секторе. Особое внимание обращено на влияние инвестиций на общий уровень цен и влияние инвестиций в отрасли материального производства на формирование совокупного спроса, а также эффективность инвестиционного процесса, полноценность инвестиционного мультипликатора.

В третьей главе «Использование особенностей отраслей материального производства в антиинфляционной политике» рассмотрен отраслевой аспект влияния материального производства на общий уровень цен. Охарактеризованы особенности воздействия разных отраслевых рынков на инфляционный процесс, исходя из их структурных характеристик и возможности отраслевых производителей влиять на цены. Предложены направления, принципы, механизм поддержки отраслей с целью их развития и расширенного производства полноценной товарной массы.

В заключении подведены итоги проделанной диссертационной работы, изложены выводы и предложения.

Ш. ОСНОВНЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ДИССЕРТАЦИОННОГО ИССЛЕДОВАНИЯ, ВЫНОСИМЫЕ НА ЗАЩИТУ

1. Выдвинуто и обосновано положение, что прн прочих неизменных макроэкономических условиях экономический рост может происходить без повышения общего уровня цеп, если на рост совокупного дохода реальный сектор экономики адекватно отвечает увеличением объема товаров материального производства, пользующихся спросом на внутреннем рынке.

Всесторонний анализ современной концептуальной модели изменения общего уровня цен показал, что происходит это тогда, когда действует:

- режим закрытой экономики;

- внутренние рынки заняты отечественными товарами;

- осуществляется активный инвестиционный процесс в материальное производство;

- денежная масса стабильна и растет небольшими темпами 4-6% в год;

- предложение факторов производства эластично, имеется достаточное для предложения без роста цен количество трудовых ресурсов, земельно-природных ресурсов и капитала;

- существует эффективный совокупный спрос, который позволяет производителям полностью реализовать произведенное.

При этих условиях товарному ответу на рост совокупного спроса не препятствуют отток ресурсов и экспансия иностранных товаров, бизнес в ответ на благоприятные макроэкономические условия активизирует производственную деятельность в реальном секторе экономики, совокупный спрос растет не за счет эмитированной денежной массы, а за счет получаемых факторных доходов, производители могут приобретать факторы производства по стабильным ценам, отрасли материального производства имеют высокие стимулы для увеличения производства, не встречая серьезных препятствий в реализации произведенного, не сталкиваясь с проблемой диспаритета цен.

Это означает, что логика количественной теории денег в изменении общего уровня цен осуществляется на практике, но она завуалирована многими сильными противодействующими факторами. Поэтому при анализе от некоторых из них приходится абстрагироваться: от быстрого роста денежной массы, от утечки капитала, превосходящего приток иностранного капитала, потоков экспорта сырья, энергоресурсов и импорта продукции обрабатывающей промышленности и сельского хозяйства.

В связи с этим становится очевидной необходимость анализа рынков факторов производства на предмет выявления характера их воздействия на материальное производство, общий уровень цен, эффективный совокупный спрос. Необходимо и рассмотрение инвестиционного процесса в реальном секторе с его особенностями воздействия на общий уровень цен и эффективный спрос. Становится затребованным отраслевой подход в определении природы диспаритета цен, формирования факторных доходов и эффективного спроса, а также инвестиционного процесса в реальном секторе.

2. Как первичная причина отсутствия в отечественной экономике роста реального производства, способствующего повышению совокупного дохода и стабилизации общего уровня цен, выдвинута неэластичность предложения на рынках факторов производства.

На рынке труда велика доля фрикционной безработицы, когда многие желающие работать в течение долгого времени не могут найти работу, соответствующую их квалификации и способностям. Выявлена относительно высокая цена рабочей силы, что вызвано дороговизной жизни в стране по сравнению с большинством развивающихся стран.

Значимой причиной неэластичности предложения труда следует считать и нерациональность подготовки специалистов, что приводит к недостатку квалифицированных специалистов рабочих профессий. В связи с этим необходимо увеличить количество специалистов, подготавливаемых системой начального и среднего профессионального образования, улучшить качество их подготовки.

Представляется необходимым ограничить приток иностранной рабочей силы и предотвратить утечку трудовых ресурсов из страны, в особенности - высококвалифицированных работников.

Неэластичность предложения земли, рост цен ее покупки и аренды ложится на повышение общего уровня цен через рост издержек производства. Это вызвано не нехваткой земельных ресурсов и свободных земель, а во многом - неурегулированностью и неопределенностью правово-собствен-нических отношений на рынке земли как в городских условиях, так и в аграрном производстве.

Особенно негативно действует на общий уровень цен дорожа-ние городских земель, приводящее к росту издержек предприятий обрабатывающей промышленности. Во многом вызвано это тем, что в крупных городах сформировался институт частного землевладения, носящий черты монополизма. Также и в сельских поселениях земельно-собственнические отношения плохо упорядочены, особенно - в части, касающейся земельных паев прежних коллективных хозяйств.

Как в городских условиях, так и в аграрном производстве требуется упорядочение земельно-собственнических отношений, придание им прозрачности. Необходимо предотвратить господство монопольной власти на рынках земель разного предназначения. Это сыграет сдерживающую роль в формировании цен, сделает предложение земли значительно эластичнее, что будет способствовать росту материального производства и стабилизации общего уровня цен.

На рынках сырья и энергоносителей объем предложения и его эластичность соответствуют параметрам спроса на них в сложившихся конкретных макроэкономических условиях. Происходит сильное воздействие двух основных факторов. Первый - присутствие элементов монопольной власти в тех пределах, которые допускает олигопольная структура рынка. В ценовой политике корпораций просматриваются черты негласного сговора. Второй фактор рынка и предложения сырья, энергоресурсов - большие объемы их вывоза. В совокупности эти два фактора создают напряжение в ценообразовании на рынке. Относительно высокие для отечественной экономики цены ложатся на издержки производства, прежде всего - реального сектора, а значит, и на рост общего уровня цен. Поэтому в целях стимулирования материального производства и сдерживания роста общего уровня цен государству в своей регулирующей политике на рынках сырья и энергоресурсов необходимо решить эти две проблемы: избыточного вывоза на внешние рынки и неконкурентности в ценообразовании.

На рынке ссудного капитала неэластичность его предложения отражается на том, что во многих отраслях реального сектора производители испытывают проблему в кредитовании, в особенности, долгосрочных инвестиционных вложений. Кредитодатели же часто усматривают угрозу невозврата и высокие риски. Тревожно отсутствие положительной реакции ссудного капитала на рост спроса в реальном производстве промышленности и аграрном секторе.

В то же время рынок ссудного капитала относительно легкоуправляемый в том смысле, что инициатором ценообразования на кредитные средства являются государственные

структуры. Денежно-кредитные органы могут снизить процентную ставку изменением ставки рефинансирования Центробанка, или снижением ставок обязательных резервов, или посредством обычных операций на открытом рынке ценных бумаг.

3. Уточнено макроэкономическое значение эффективного спроса и условия его формирования. Охарактеризованы взаимосвязь эффективного совокупного спроса с факторными доходами и общим уровнем цен, а также воздействия отраслевых рынков на общий уровень цеп.

Наличие и реализация эффективного совокупного спроса зависит от факторных доходов. Для того чтобы он формировался, необходим, прежде всего, соответствующий уровень оплаты труда, потому что 70-75% факторных доходов составляют долю зарплаты. Эффективный спрос может образоваться при условии, если рост совокупной суммы оплаты труда будет опережать рост общего уровня цен па величину роста реального выпуска. Такое положение наблюдалось в российской экономике в 2000 - 2008 гг., когда совокупный показатель располагаемого дохода населения в реальных показателях возрастал, опережая темпы роста общего уровня цен (табл. 1).

Таблица 1

Динамика изменения располагаемого дохода домохозяйств (включая заработную плату) и индекса потребительских цен в РФ

Год Располагаемый доход домохозяйств Индекс потребительских цен Опережение дохода (строка 3 - строка 4)

млрд р. В процентах к предыдущему году

2000 3530 - 120,2 -

2001 4667 132,2 118,6 13,6

2002 6279 134,5 115,1 19,4

2003 7657 121,9 112,0 9,9

2004 9615 125,6 111,7 13,9

2005 12109 125,9 110,9 15,0

2006 14813 122,3 109,0 13,3

среднее значение ежегодного опережения роста располагаемого дохода над ростом индекса потребительских цен 14,2

Легочник: Российский статистический ежегодник. 2008. С. 169,741.

Опережение составляло в пределах 10-15% ежегодно. Однако заметно то обстоятельство, что это опережение происходило большей частью не благодаря росту реальной зарплаты, а, очевидно, за счет прироста других видов доходов. Опережение роста реальной зарплаты по отношению к росту потребительских цен колебалось от минусового показателя до 4,8% (табл. 2).

Это - предпосылка тому, что опережающими темпами рос спрос не на жизнеобеспечивающие товары материального производства, а на дорогие товары для зажиточного класса.

Таблица 2

Динамика изменения среднемесячной

реальной заработной платы и индекса потребительских цен в РФ

Год Среднемесячная заработная плата в ценах 1991 г. Индекс потребительских цен Опережение темпа роста заработной платы (строка 3 - строка 4)

рубль В процентах к предыдущему году

2000 238 - - -

2001 286 120,2 118,6 1,6

2002 332 116,1 115,1 1,0

2003 368 110,8 112,0 -1,2

2004 407 110,6 111,7 -1,1

2005 459 112,8 110,9 1,9

2006 520 113,3 109,0 4,3

2007 607 116,7 111,9 4,8

среднее значение ежегодного опережения роста реальной заработной платы над ростом индекса потребительских цен 1,6

Источник: Россия в цифрах. 2009. С. 112. Российский статистический ежегодник. 2008. С. 741.

Исследование динамики спроса на товары по отраслям также свидетельствует о том, что на товары отечественного производства реального сектора в большинстве отраслей роста спроса не было. Изменение структуры потребления населения в связи с ростом реальных доходов оказало отрицательное воздействие на положение ряда отраслей материального производства. Ориентация потребителей на более дорогие товары привела к росту доли импорта и сокращению доли продукции отечественного производства на внутреннем рынке. В результате состояние эффективного спроса благоприятствовало не отечественному производителю, а товарам иностранных производителей.

4. Выявлена особая роль в процессе изменения общего уровня цен инвестиций в материальное производство, которые создают условия для адекватного товарного ответа на рост совокупного дохода, переходящего в эффективный спрос.

Инвестиция в материальное производство является наиболее благоприятным для общего уровня цен, поскольку она, будучи реализованной до производства, способствует сдерживанию инфляции, обеспечивая одновременно рост товарной массы и эффективный спрос. Это происходит при условии отсутствия чрезмерных утечек из совокупного дохода, уравновешенной денежной массе, а также при высоком качестве инвестиций, когда они осуществляются не в драгоценности, строительство дворцов, роскошных заведений, а в реальное производство материальных благ.

В этом отношении инвестиции в российской экономике, осуществленные в основной капитал, не отличаются высоким качеством в отраслевом отношении (табл. 3). Так, в сельское хозяйство в 2000 - 2007 гг. ежегодно инвестировано от 3% до 5% общего объема инвестиций в основной капитал. В денежном выражении на производство продовольствия инвестировано в год от 232 р. в 2000 году до 2243 р. в 2007 году на одного едока. Для обеспечения продовольствием полуторосотмиллионного населения этого недостаточно.

В производство кожаных изделий, обуви, текстильное, швейное производство инвестировано в совокупности от 2,1 млрд р. в 2000 году до 9,8 млрд р. в 2007 году, то есть от 14 р. до 65 р. на душу населения. Несомненно, такие объемы инвестиций не позволяют легкой промышленности полноценно наполнять внутренний рынок одеждой, обувью и другими товарами широкого потребления.

В отрасли добычи полезных ископаемых, включая добычу топливно-энергетических ресурсов, вложено от 422,8 млрд р. в 2000 г. до 2008,8 млрд р. в 2007 г., то есть от 36% до 30% всех инвестиций. В среднем инвестиции в топливно-энергетический сектор стабильно составляют 1/3 часть всех инвестиций в материальное производство.

В то же время во все обрабатывающие производства инвестировано от 190 млрд р. в 2000 г. до 1020 млрд р. в 2007 г. Это 15% -16% общего объема инвестиций.

Безусловно, инвестиции в добычу полезных ископаемых необходимы. Однако в аспекте макроэкономики они несоразмерно велики по отношению к инвестициям в обрабатывающие отрасли. Вместе с тем эти инвестиции обладают высоким мультипликационным эффектом, но он приходится с учетом большой доли вывоза не на отечественную экономику, но на экономику ввозящих энергоресурсы стран. Влияние же на общий уровень цен по той же причине - не в сторону сдерживания, а в сторону увеличения.

То обстоятельство, что инвестиции в отечественной экономике в настоящее время осуществляется преимущественно в отрасли, которые не производят продукцию конечного потребления, в добычу полезных ископаемых, оптовую и розничную торговлю, а также в отрасли услуг и посреднических операций, приводит к тому, что доходы есть, но товаров для их удовлетворения недостаточно. Это - явная предпосылка для того, чтобы инфляционный процесс набирал темпы, повышался уровень цен.

Недостающая товарная масса поступает извне. Но известно, что этот приток - крайне неблагоприятный и для развития реального производства, и для общего уровня цен. Угроза в том, что он действует в сторону отрицательного платежного баланса. Несмотря на то, что в РФ уже много лет поддерживается прочный положительный платежный баланс за счет вывоза сырья, полуфабрикатов, энергоносителей, по продукции обрабатывающей промышленности и сельского хозяйства - баланс отрицательный.

Также и совокупный спрос растет большей частью не за счет инвестиций, новых мощностей в материальном производстве и роста доходов работников его отраслей, а за счет доходов отраслей непроизводственной сферы. Поэтому такой рост совокупного спроса нельзя считать формирующим эффективный спрос для отечественной экономики, потому что он ориентирован на иностранные товары ввиду недостатка товаров внутреннего производства.

Таблица 3

Инвестиции в основной капитал по секторам и отраслям экономики РФ в 2000 - 2007 гг., (млрд р.) _

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

в сумме | в % от инвестиций за год £11 в % от инвестиций за год а) 2 1 ш в % от инвестиций за год в сумме | в % от инвестиций за год | в сумме 18 1} ш и в сумме в % от инвестиций за год в сумме в % сгг инвестиций за год в сумме в % от инвестиций за год |

Инвести^и в основной капитал - всего 1165,2 100% 1504,7 100% 1762,4 100% 2186,4 100% 2865 100% 3611,1 100% 4730 100% 6626,8 100%

в том числе по ввдам экономической деятельности

сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство 34,8 2,99% 60,6 4,03% 80,6 4,57% 90,7 4,15% 116,6 4,07% 142,3 3,94% 224,2 4,74% 336,5 5,08%

рыболовство, рыбоводство 2,2 0,19% 2,4 0,16% 3 0,17% 2,3 0,10% 3,1 0,11% 3,1 0,09% 4,5 0,1% 4,3 0,06%

добыча полезных ископаемых 211,4 18,14% 285,2 18,955% 297,9 16,9% 348,7 15,95% 442 15,43% 501,9 13,9% 690,7 14,6% 1004,4 15,16%

обрабатывающие производства 190,2 16,32% 239,9 15,94% 280,3 15,91% 341,9 15,64% 470,3 16,41% 593,9 16,45% 737 15,58% 1020,7 15,40%

строительство 74,9 6,43% 79 5,25% 95,6 5,42% 106,7 4,88% 99,6 3,48% 129,5 3,59% 176,2 3,72% 229 3,46%

оптовая и розничная торговля; ремонт техники 31 2,66% 42,9 2,85% 62,9 3,57% 77 3,52% 99,6 3,48% 129,1 3,57% 166,6 3,52% 226,1 3,41%

гостиницы и рестораны 9,3 0,80% 10,8 0,72% 11,8 0,67% 8,9 0,41% 9,9 0,34% 12,9 0,36% 19,3 0,41% 21,9 0,33%

транспорт и связь 246,6 21,16% 333,5 22,165% 326 18,5% 487,8 22,31% 649,7 22,68% 884,8 24,5% 1116,7 23,61% 1451,3 21,90%

финансовая деятельность 9,4 0,81% 11,8 0,78% 17,5 0,99% 26,6 1,22% 39,8 1,39% 49,4 1,37% 53,3 1,13% 79,3 1,20%

операции с недвижимостью, аренда и предоставление услуг 177,4 15,22% 221,3 14,71% 319,7 18,14% 385,7 17,64% 495,1 17,28% 607,5 16,81% 804,2 17% 1147,1 17,31%

научные исследования и разработки 5,8 0,50% 8,1 0,54% 11,9 0,68% 15,1 0,69% 17,2 0,60% 19,4 0,54% 24,4 0,52% 32 0,48%

Прочее 172,2 14,78% 209,2 13,90% 255,2 14,48% 295 13,49% 422,1 14,73% 537,3 14,88% 712,9 15,07% 1074,2 16,21%

Источник: Российский статистический ежегодник. 2008. С. 718.

5. Выявлено влияние структурных и конкурентных особенностей отраслевых рынков реального сектора на рост материального производства и изменение общего уровня цеп. Обоснована необходимость использования этих особенностей в антиинфляционном регулировании.

Переход к отраслевому рассмотрению процессов, происходящих в капиталовложениях, производстве, реализации, ценообразовании, товарном обмене, позволил выявить, что в своих рыночных возможностях различные отрасли материального производства находятся в неравных условиях (табл. 4).

Таблица 4

Структурно-рыночное положение производителей разных отраслей материального производства и их влияние на общий уровень цен

Позиции на рынках Аграрное производство Пищевая промышленность Легкая промышленность Машиностроение Нефтегазовая отрасль Жилье, жилищное строительство

Количество продавцов Очень много Много Много Ограничено Несколько Ограничено

Вход в рынок и выход из рынка Легкие Нет барьеров Нет барьеров Ограничены Барьеры Ограничены

Дифференциация продукции Нет Большая Большая Большая Небольшая Некоторая

Влияние на рыночное ценообразование Не имеет Некоторое Некоторое Значительное Сильное Значительное

Рыночная власть Не имеет Некоторая Некоторая Значительная Сильная Значительная

Влияние на общий уровень цен в сторону... Стабилизации Стабилизации Стабилизации Роста Быстрого роста Быстрого роста

Такое положение приводит к тому, что многие отрасли материального производства не получают выгоду от роста совокупного спроса. Так случилось и в отечественной экономике в 2001 - 2008 гг., когда лишь некоторые отрасли, находящиеся в секторе материального производства (нефтегазовая, жилищного строительства, некоторые другие) растущий спрос создал условия окупаемости, получения прибыли, дальнейшего развития. Также и крупные инвестиции осуществлялись практически только в этих отраслях. Большую отдачу от роста совокупного спроса получали отрасли нематериального производства: бизнес зрелищ и развлечений, спортивных игр, оказания всякого рода услуг и квази-услуг и т.п.

Предпосылкой этого явились структурные особенности отраслевых рынков и характер спроса на их продукцию. Это обусловило различные возможности отраслевых производителей в ценообразовании. Если высококонкурентные рынки с неэластичным спросом на товары (например, аграрного производства) оказались в ценообразовании полностью во власти рынка, то рынки с монопольной властью также с таким же неэластичным характером спроса на продукцию, получили выигрышные позиции (например, рынки нефтепро-дукции). В отношении инфляционного процесса отрасли первого типа влияют на общий уровень цен в сторону его стабилизации или даже снижения, второго типа - в сторону роста, порой - быстрого роста цен практически большинства видов товаров и услуг.

Такое положение обусловило необходимость осуществления антиинфляционной политики, исходя из особенностей строения отраслевых рынков и типа спроса на продукцию разных отраслей.

6. Разработаны принципы и основные виды антиинфляционного регулирования по системообразующим отраслям материального производства: нефтегазовой, аграрной, машиностроительной, отраслях легкой промышленности, жилищном строительстве и рынке жилья. Опи

опираются на структурные особенности отраслевых рынков и тип спроса па продукцию разных отраслей.

В аграрном производстве цель - поддержание цен с тем, чтобы закупочные цены на агропродовольственную продукцию были паритетны уровню цен на промышленную продукцию, которую закупают аграрные хозяйства. Необходимо ввести институт государственных заказов, организовать государственные закупки агропродовольствия и доплату производителям аграрной продукции, когда цены закупок падают, а также облегчить кредитование реально производящих хозяйств.

В легкой и пищевой промышленности необходимо облегчить производителям получение кредита, в период становления отрасли ограничить импорт и осуществить взвешенную протекционистскую политику.

В машиностроении необходимо применять разнонаправленную, но двуединую политику: с одной стороны, стимулирование производства, льготное кредитование, прямая господдержка локомотивных отраслей, поддержка их инновационной деятельности, облегчение инвестиций, с другой - ограничение их монопольной власти в ценообразовании на внутреннем рынке.

В нефтегазовой отрасли целесообразно ограничить вывоз, ввести экспортные квоты корпорациям, провести дифференциацию внутренних и внешних цен на величину ренты, ограничить монопольную власть компаний в ценообразовании.

В жилищном строительстве и на рынке жилья проекты «Доступное жилье» и другие необходимо усилить, адаптировать их к нынешним изменившимся условиям. В отношении рыночной власти компаний и монопольном ценообразовании необходимо ввести ограничения, исходя из реальных условий регионов.

Обновление государственного регулирования, исходя из особенностей отраслевых рынков, и типов спроса на продукцию, предпринятое в сложной обстановке глобализации и экономического кризиса, может значительно улучшить условия развития и роста отраслей реального сектора. Оно будет способствовать стабилизации общего уровня цен и сдерживанию инфляционного процесса.

СПИСОК ОПУБЛИКОВАННЫХ РАБОТ ПО ТЕМЕ ДИССЕРТАЦИИ

Работы, опубликованные в ведущих рецензируемых научных журналах и изданиях, рекомендованных ВАК РФ

1. Тумаланов, Э.Н. Ограниченное предложение факторов производства как причина повышения общего уровня цен / Э.Н. Тумаланов// Вестн. Чуваш, ун-та. - 2009. - №1. - С.512 -515. (0,2 п.л.)

2. Тумаланов, Э.Н. Политика стимулирования материального производства в сдерживании инфляции / Э.Н. Тумаланов // Вести. Чуваш, ун-та. -2009. -№3. - С.517 - 521. (0,25 п.л.)

Работы, опубликованные в других научных изданиях

3. Тумаланов, Э.Н. Взаимозависимость роста общественного производства и общего уровня цен в условиях открытой экономики / Э.Н. Тумаланов // Интеграция национальных интересов в систему международных экономических связей: материалы Всерос. науч.-практ. конф. - Чебоксары: Изд-во Чуваш. ун-та, 2009. - С. 135-139. (0,2 п.л.)

4. Тумаланов, Э.Н. Концептуальные основы исследования взаимосвязи роста реального производства и общего уровня цен / Э.Н. Тумаланов // Социально-экономическое развитие промышленных отраслей региона: материалы Всерос. науч.-практ. конф. - Чебоксары: Изд-во Чуваш, ун-та, 2008.-С. 106-109.(0,2 п.л.)

5. Тумаланов, Э.Н. Отраслевой фактор в изменении общего уровня цен / Э.Н. Тумаланов // Сб. науч. статей докторантов, аспирантов и соискателей: материалы региональной науч.-практ. конф. - Чебоксары: Изд-во Чуваш, ун-та, 2009. -С. 70-75. (0,4 п.л.)

6. Тумаланов, Э.Н. Факторные доходы и эффективный спрос / Э.Н. Тумаланов /./ Инновации и качество в бизнесе и в образовании: концепции, проблемы, решения: материалы науч.-практ. конф. с международным участием. - Чебоксары: Изд-во ИЖЭКОН, - 2009. - С. 119-121. (0,2 п.л.)

7. Тумаланов, Э.Н. Эффективность инвестиционного процесса и его влияние на общий уровень цен / Э.Н. Тумаланов // Обеспечение конкурентоспособности региона в условиях финансово-экономического кризиса: материалы Всерос. науч.-практ. конф. - Чебоксары: Изд-во Чуваш, ун-та, 2009. -С. 77-80. (0,25 п.л.)

Подписано в печать 16.10.09, Формат 600x84/16. Бумага писчая. Объем усл.неч.л. 1,39. Тираж 100 экз. Заказ № 606,

Отпечатано в типографии Чувашского государственного университета 428015 Чебоксары, Московский проспект, 15

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Тумаланов, Эдуард Николаевич

ВВЕДЕНИЕ.

1. ХАРАКТЕР ВОЗДЕЙСТВИЯ РЕАЛЬНОГО ПРОИЗВОДСТВА НА ОБЩИЙ УРОВЕНЬ ЦЕН

1.1. Концептуальные основы исследования взаимосвязи роста реального производства и общего уровня цен.

1.2. Роль наличия и предложения производственных ресурсов в росте материального производства.

1.3. Факторные доходы и эффективный спрос в формировании условий материального производства.

2. ВОЗДЕЙСТВИЕ ИНВЕСТИЦИЙ В МАТЕРИАЛЬНОЕ ПРОИЗВОДСТВО

НА ОБЩИЙ УРОВЕНЬ ЦЕН

2.1. Макроэкономические функции инвестирования в материальное производство и его влияние на общий уровень цен.

2.2. Эффективность инвестиционного процесса и его влияние на общий уровень цен.л.

3. ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ОСОБЕННОСТЕЙ ОТРАСЛЕЙ МАТЕРИАЛЬНОГО ПРОИЗВОДСТВА В АНТИИНФЛЯЦИОННОЙ ПОЛИТИКЕ

3.1. Отраслевой фактор в изменении общего уровня цен.

3.2. Особенности воздействия различных отраслей на общий уровень цен.

3.3. Политика поддержки производства в реальном секторе в сдерживании инфляции.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Влияние роста материального производства на инфляционный процесс в макроэкономике"

Актуальность темы диссертационного исследования. В современной рыночной экономике проблема инфляции является одной из самых обсуждаемых. Она до конца не осмыслена теоретически, не решена практически. Инфляция как макроэкономическое явление связана с материальным производством, отрицательно влияет на него. В то же время и общий уровень цен испытывает прямое воздействие со стороны материального производства. Полноценное производство, отвечая на возросший совокупный спрос товарным потоком, сдерживает инфляцию.

Важную роль в изменении общего уровня цен играют инвестиции в материальное производство. С одной стороны, они способствуют формированию эффективного спроса, увеличивая доходы потенциальных потребителей, с другой - обеспечивают рост производства товаров. Поэтому эффективность инвестиционного процесса во многом предопределяет стабилизацию общего уровня цен.

Эти аспекты процесса изменения общего уровня цен содержат ряд-невыясненных моментов, которые требуют дальнейшего исследования: особенности предложения факторов производства, действие инвестиционного мультипликатора по отраслям материального производства, формирование эффективного спроса, воздействие различных отраслей материального производства на общий уровень цен и др. Их исследование способно привести к выводам, которые могут помочь по-новому подойти к формированию антиинфляционной политики. В настоящее время она осуществляется преимущественно монетарными рычагами. Практика показала, что денежно-кредитные рычаги не всегда приводят к нужным результатам. Представляется возможным- на основе выявленных закономерностей' . строить антиинфляционную политику с более интенсивным-использованием факторов материального производства.

Степень научной разработанности проблемы. Инфляционный процесс, роль материального производства в его сдерживании были предметом внимания ряда зарубежных и отечественных исследователей. Исследовали эту область экономической науки А. Пигу, А. Филипс, А. Хансен, Дж. М. Кейнс, Дж. Тобин, Дж. Харсман, И.Фишер, К. Киндлебергер, М. Фридмен, П. Самуэльсон, Р. Солоу, Р. Харрод, Ф. Перру и др.

Из российских ученых большую работу по ее исследованию провели A.B. Аникин, В.А. Дроздов, В. Маневич, В. Ольшевский, В.П. Дьяченко, Г.А. Козлов, З.В. Атлас, JL. Евстигнеева, JI.H. Красавина, М.И. Туган-Барановский, Р. Евстигнеев, С. Глазьев, С. Долин, С. Никитин, Я.А. Кронрод и др.

Вместе с тем такой важнейший аспект инфляционного процесса, как место в нем характера, объема и эффективности товарного производства в целом рассматривался недостаточно. В экономической литературе не находило должного отражения влияние на процесс изменения общего уровня цен условий материального производства со стороны рынка производственных ресурсов, особенностей- формирования совокупного спроса, характера и~ направленности инвестиций. Эти обстоятельства определили выбор темы исследования, структуру, цели, задачи диссертации, этапы исследования и их последовательность.

Область исследования. Диссертационное исследование осуществлено в соответствии с п.1. «Общая экономическая теория» 1.3. «Макроэкономическая теория: теория инфляции; по специальности 08.00.01 «Экономическая теория» Паспорта специальностей ВАК (экономические науки).

Объект диссертационного исследования - процесс изменения общего уровня цен и отражение в нем условий, характера; особенностей производства в реальном4секторе экономики;

Предметом диссертационного исследования являются предпосылки и закономерности тех изменений, которые производит растущее материальное производство в инфляционном процессе и те возможности, которые дает воздействие регулирующей политики государства на отрасли реального сектора экономики и инфляционный процесс.

Цель и задачи диссертационного исследования. Целью исследования является концептуальное обоснование воздействия материального производства в стадии роста на инфляционный процесс и выработка на основе выявленных закономерностей в этой сфере политики поддержки отраслей реального сектора, а также новых направлений антиинфляционной политики. Исходя из поставленной цели определены задачи диссертационного исследования:

• выявить направления воздействия растущего материального производства на общий уровень цен;

• определить основные проблемы в процессе роста материального производства и стабилизации общего уровня цен;

• уточнить, какие факторы со стороны предложения способствуют дорожанию продукции материального производства и какие из них способствуют ее удешевлению и снижению общего уровня цен;

• рассмотреть воздействие растущего материального производства на рост совокупного спроса и достижение эффективного спроса;

• обосновать функции инвестиций в обеспечении эффективного спроса и в воздействии роста в отраслях реального сектора на общий уровень цен, оценить характер препятствий, которые встречает инвестиционный процесс;

• определить отраслевые особенности условий роста и характера воздействия их на общий уровень цен;

• исходя из отраслевых особенностей, определить направления и выработать некоторые рычаги регулирующего воздействия на отрасли материального производства и инфляционный процесс.

Теоретической и методологической основой диссертационного исследования послужили труды известных отечественных и иностранных специалистов в сфере макроэкономических процессов и закономерностей возникновения и развития инфляции, а также в сфере факторов, определяющих рост материального производства.

В ходе исследования использовался общий комплексный подход. Работа проводилась с исторического и логического, сущностного и феноменологического, количественного и качественного, единичного и общего подходов. Применялись методы дедукции, анализа, синтеза, обобщения, сравнений.

Диссертационное исследование осуществлялось в три этапа.

1. На первом этапе исследовано воздействие реального производства на общий уровень цен в аспекте наличия и предложения факторов производства и формирования эффективного спроса.

2. На втором этапе выявлялся характер воздействия инвестиций в отрасли материального производства на совокупный спрос и общий уровень цен.

3. На третьем этапе исследованы возможности выработки элементов антиинфляционной политики на основе стимулирования развития базовых отраслей материального производства, даны основные направления и рычаги этой политики.

Информационной базой исследования послужили данные- органов статистики РФ и регионов, материалы банка России, Таможенного комитета, других управленческих структур.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в следующем.

1. Предложена концептуальная модель экономического роста без повышения общего уровня цен, который при прочих неизменных условиях возможен, если товарная масса- материального производства растет темпами, сопоставимыми с ростом доходов потребителей.

2. Охарактеризованы основные препятствия росту материального производства в отечественной экономике: со стороны рынка факторов производства неэластичность их предложения; со стороны отраслевых рынков -доминирование на многих из них иностранных конкурентов, з Выявлена неэффективность формирования в экономике страны совокупного спроса, которое происходило лишь частично за счет факторных доходов. Большая его часть формировалась за счет доходов рентного характера от экспорта. В результате опережающими темпами рос спрос на дорогие товары престижного потребления, низкими темпами рос спрос на жизнеобеспечивающие товары материального производства.

4. Обосновано, что инвестиции в материальное производство обладают особой силой и высоким мультипликационным эффектом, вызывая вертикальным воздействием новые инвестиции в комплементарные и смежные отрасли, что способствует полноценному товарному наполнению рынка и стабилизации общего уровня цен.

5. С макроэкономической точки зрения обосновано высокое качество инвестиций в материальное производство; охарактеризовано их отличие от низкокачественных, бесполезных для экономики вложений в драгоценности, антиквар, строительство роскошных дворцов и заведений.

6. Охарактеризованы причины и последствия различия отраслей реального сектора по условиям роста и по их воздействию на общий уровень цен, а также по регулирующей политике, которая требуется для их развития. Предложены основные принципы антиинфляционного регулирования по системообразующим отраслям материального производства, дифференцированные по условиям рыночного функционирования отраслей.

Практическая значимость результатов диссертационного исследования заключается в том, что» они могут использоваться при разработке и реализации антиинфляционной политики, а также политики стимулирования производства в реальном секторе экономики.

Материал диссертации может использоваться при преподавании в высших учебных заведениях предметов «Экономическая теория», «Макроэкономика», «Государственное регулирование экономики», «Стратегический анализ».

Апробация результатов исследования. Выводы и результаты диссертационного исследования докладывались на всероссийских, межрегиональных и межвузовских научно-практических конференциях, проходивших в период 2007 - 2009 гг. в Чебоксарах. Статьи «Ограниченное предложение факторов производства как причина повышения общего уровня цен», «Политика стимулирования материального производства в сдерживании инфляции» опубликованы в рецензируемом журнале «Вестник Чувашского университета». За период работы над темой автором опубликовано 7 статей общим объемом 1,7 п.л.

Представленные в диссертации методологические, теоретические и практические результаты были получены автором в процессе исследования реальных экономических процессов.

Диссертация: заключение по теме "Экономическая теория", Тумаланов, Эдуард Николаевич

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В результате исследования условий функционирования сектора материального производства и закономерностей тех изменений, к которым приводит рост производства в нем в общем уровне цен, можно сделать определенные выводы.

В исследуемой области роста материального производства и его сдерживающего воздействия на инфляцию в национальной экономике есть ряд проблем, основными из которых являются: наличие свободных производственных ресурсов (труда, земли, недвижимости, капитала) и эластичности их предложения по цене; формирование эффективного спроса, который позволял бы реализовать совокупный продукт, произведенный реальным сектором; положительный ответ производства и предложения на рост совокупного спроса; непрерывность, достаточный объем, эффективность инвестиций в материальное производство; наличие соответствующей силы инвестиционного мультипликатора, который обеспечил бы возобновление эффективного спроса; предотвращение большого, выше допустимого масштаба утечки капитала;

- умеренность денежно-кредитной политики и монетарной инъекции.

В результате исследования выявлено, что неэластичность предложения на рынке труда в производственных отраслях вызвана в российской экономике не отсутствием свободных трудовых ресурсов, а недостатком квалифицированных работников, необходимых отраслям реального сектора, дисбаланса в подготовке трудовых ресурсов, недобросовестностью работодателей, недоплачивающих наемным работникам, неумеренным отвлечением полноценных кадров в непроизводственную сферу. В итоге затраты на труд в российской экономике - относительно высокие и это резко снижает конкурентоспособность отраслей материального производства.

В настоящее время растут также затраты на аренду (и покупку) земли в связи с установлением частной собственности на нее. Также рыночное предложение земли неустойчиво и неэластично в связи с неурегулированностью частнособственнических отношений. Параллельно с издержками на землю растут издержки на недвижимость. Особенно остро сказывается это в крупных городах, где изрядная доля затрат связана с рентными платежами за недвижимость и землю.

Относительно дороги для российской экономики и продолжают дорожать энергоносители, сырье, полуфабрикаты. Это последствие их избыточного вывоза, а также - результат монопольной власти корпораций на их отраслевых рынках. Хотя на этих рынках предложение эластичное, но неадекватно высокие для отечественной экономики цены сырья, полуфабрикатов, энергоносителей ложатся тяжелым бременем на отрасли материального производства.

Нет эластичности предложения на рынке ссудного капитала. Получение кредита часто связано не только с высокими затратами на процентную ставку, но и с транзакционными издержками, когда для оформления кредита требуется масса проверок, согласований, подтверждающих документов и т.п. Кроме того, большую роль в высоких издержках на ссудный- капитал играют ожидания кредитодателей, неопределенность, низкое доверие к платежеспособности кредитополучателей.

Дороговизна, неэластичность предложения производственных ресурсов резко сокращают возможности роста материального производства и увеличения товарной массы. Она является сильнейшим фактором роста общего уровня цен и усиления инфляционного процесса.

Обратной стороной положения на рынке факторов производства, степени эластичности их предложения, уровня их цены являются доходы их собственников. Получатели заработной платы, рентных и других доходов от собственности, а также процента за капитал являются потребителями продукции отраслей и предприятий материального производства. От их доходов, от того, где и как они их расходуют зависит эффективность совокупного спроса. Совокупные доходы, разделяясь на потребление и сбережение, поступают на рынок: сбережения - на рынок капитала, часть, идущая на потребление - на рынок товаров и услуг. Приобретая на этом рынке, потребители создают эффективный спрос, способствуют полной реализации произведенного и создают условия для дальнейшего расширенного производства.

В отечественной экономике в 2001 - 2007 гг. совокупные доходы росли быстрее общего уровня цен, но это не свидетельствует о том, что были созданы условия для развития материального производства. Возрастающий совокупный спрос, эффективный спрос удовлетворялся, за счет импорта и это наложило свой отпечаток на условия деятельности отраслей реального сектора. Эффективный спрос не наступил для ряда отраслей; прежде всего - для аграрного производства, пищевой и легкой промышленности; Большинство отраслей материального производства,страны не получали выгоду от растущего совокупного спроса. Лишь для некоторых, отраслей (например; для развлекательных заведений, бизнеса зрелищ, и некоторых других) растущий спрос создал условия для окупаемости и дальнейшего развития.

Это побудило к тому, чтобы от анализа агрегированных показателей перейти к более дробному, отраслевому рассмотрению этих процессов.

Агрегированный анализ, абстрагированный от состояния, показателей, условий функционирования конкретных отраслей, не создает истинной картины происходящего. Дополнить, придать ей достоверность может лишь анализ, направленный на отдельные отрасли, прежде всего, - системообразующие отрасли.

Более всего это относится к сфере инвестиций. Ее состояние по отраслям многое проясняет в том, почему эффективный спрос не приводит к росту материального производства. Отраслевой анализ показал, что причина не только в экспансии импорта и утере внутренних отраслевых рынков материального производства, но и в слабости инвестиционного мультипликатора в ряде отраслей. Полноценный инвестиционный мультипликатор действует только при вложениях в отрасли материального производства, когда растет занятость, растут доходы и спрос, одновременно растет товарный поток.

Когда на рост совокупного спроса нет полноценного товарного потока, то их замещают импортные товары и предложение квази-товаров внутреннего производства, услуги вторичного характера, эрзац товарного потока. В эгом случае, если даже общий уровень цен не растет, то растет скрытая инфляция. Деньги, которые должны были получить отрасли материального производства, - агропромышленный комплекс, легкая промышленность, пищевая промышленность, уходят в отрасли квази-товаров, вторичных услуг и в оплату дорожающего импорта. В целом общий уровень цен растет, наблюдается ползучая инфляция, но роста внутреннего материального производства нет и это - предпосылка для дальнейшего роста общего уровня цен, потому что поступление товаров извне не может поддержать стабильность общего уровня цен (по причине неустойчивости валютного курса и другим причинам), а спрос на квази-услуги очень ограничен.

Такое положение* в совокупном спросе, совокупном предложении, материальном производстве побуждает более внимательно рассмотреть положение отраслей материального производства на рынке, особенно их возможности в ценообразовании, их влияние на общий уровень цен. С другой стороны, - надо пересмотреть политику регулирования, перевести ее на отраслевую основу. При этом не рассматривались основные механизмы регулирования общего уровня цен и других макроэкономических процессов, таких, как денежно-кредитная политика, налогово-бюджетная политика. Они принимались за неизменные.

Анализ рынков шести важнейших отраслей материального производства, аграрного производства, пищевой промышленности, легкой промышленности, нефтегазовой продукции, машиностроения, жилищного строительства и жилья свидетельствует, что они в этом отношении находятся в совершенно различном положении.