Влияние внешней государственной задолженности Нигерии на развитие экономики страны (1970-1994 гг.) тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Влияние внешней государственной задолженности Нигерии на развитие экономики страны (1970-1994 гг.)"

РОССИЙСКАЯ ЭКОНОМИЧЕСКАЯ АКАДЕМИЯ им. Г.В.ПЛЕШОМ

РГб ОД--

2 О КТ Ю:На правах рукописи

АКХАЕА ОЮШИОТЕКХАНА ПАТГОК

ВЛИЯНИЕ ВНЕШНЕЙ ГОСУДАРСТВЕННОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ НИГЕРИИ НА РАЗВИТИЕ ЭКОНОМИКИ СТРАНЫ (.1970 - 1994 гг.)

Специальность: 08.00.10 - Финансы, денежное

обращение и кредит

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Москва 1994

.Работа выполнена на кафедре финансов и цен Российской Экономической Академии им. Г.В. Плеханова.

Научный руководитель - доктор экономических наук, профессор

КОЩЕЕВА Р.В.

Официальные оппоненты - доктор экономических наук, профессор

АНДРИАНОВ В.Д.

- кандидат экономических наук, профессор ВАСИЛЬЕВА И.П.

Ведущая организация - Институт Африки Российской Академии Наук, г.Москва.

Защита состоится г. в "/¿^часов

на заседании диссертационного совета К с5бЗ.62.02 при Российской Экономической Академии им. Г.В.Плеханова по адресу:

113054, г.Москва, Стремянный переулок, д.28. . .. ?г

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Российской Экономической Академии им.Г.В.Плеханова.

Автореферат разослан "6$ - 1994 г.

Ученый секретарь диссертационного совета К 063.62.02,

кандидат экономических наук, . д

доцент /¿уи^ Л.Я.Маршавина

I. ОЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность теш диссертационного исследования предопределена острейшей необходимостью выявления реальных путей выхода освободившихся стран Тропической Африки, в частности Нигерии, из глубокого долгового кризиса. Речь идет о разработке и реализации на практике эффективных методов сдерживания прироста их внешнего долга и нейтрализации крайне негативного воздействия устойчивого роста внешней государственной задолженности на внутреннее хозяйственное, а также социально-политическое развитие этих стран в 90-е годы.

Десятилетие 80-х годов в Нигерии ознаменовалось тем, что окончился нефтяной бум и начался структурный экономический;кризис, резко обострившийся из-за роста внешнего государственного, долга и сокращения доходов по внешней торговле. Ежегодные ¡выплаты, по текущему обслуживанию долга стали базисной причиной постоянного выкачивания из страны крайне дефицитных и жизненно необходимых для ее устойчивого экономического развития валютных ресурсов,^: В стране произошел дальнейший спад производства на национальных"промышленных предприятиях и компаниях, которые работают в значительной мере на импортируемом сырье. Наблвдается дальнейший рост.инфляции, увеличиваются масштабы массовой безработицы,, прежде ¿¿его среди квали филированных национальных кадров. Резко упал уровень яизни. подавляющего большинства населения страны. Без кардинального решения проблем внешней государственной задолженности, на наш взгляд, ныне-невозможно эффективно разрешить никакие другие.хозяйственные и валютно-финансовые вопросы в стране.'Комплексное исследование влияния'внешней государственной задолженности на развитие национальной экономики Нигерии предполагает выявление базисных причин валютно-финансовых и хозяйственных трудностей в стране и одновременно с этим нахождение реальных путей выхода страны из долгового тупика в 90-е годы. Именно в этом, на наш взгляд, ^заключается актуальность теш настоящего диссертационного исследования.

Цель данной работы состоит в проведении всестороннего анализа функционирования финансово-кредитного механизма развития экономики Нигерии в годы независимости. Этот анализ должен выявить причины глубокого кризиса внешнего государственного долга Нигерии и наметить реальные пути его эффективного разрешения.

Достижение приоритетной цели исследования потребовало поэтапного решения в диссертации комплекса проблем:

- выделены основные этапы формирования и. становления,нацко-. нальнои нигерийской финансово-кредитной системы с целм выявле- .. ния дефектов и недостатков в ее;функционировании;- - -

- определены внутренние и внешние: вадютно-финансовые-и другие факторы обострения кризиса внешней-государютаешой-задоадешюсти ... в 80-е годы, ставшего зшюномерным. следствием зависимого развития Нигерии и неблагоприятной для: неегэврлкшиитсистеш _ внешнего фи-. „ . нансирования; .;...: . я-.-тг.*; ;; .•

....- проанализировано негативное воздействие-обострения-кризиса, внешнего долга на текущее хозяйственное развитие страды в-80-90-е" ГОДЫ; .; л ;; V™'- .... у-.- Л.

- оценена эффективность: использующихся д- стране методов ней- ... трализации долгового кризиса;- " г:

- проанализированы-мездународаые-соглашешщ- по .пересмотру и реорганизации просроченной задолженности, ясказшш их-конкретные .... результаты;. . •. .. . - - ,.у; •--.•-- •.;•• .-. • -

- выявлен комплекс вед^гщ;р{,\(Ьакторов:долгового кр:;1311сг в Ките-рии, проанализирован характер ^ихувэаш>влияш;яг. оценена их сравнительная значимость; . - -т . ..-•:.:-;-!;?. .•;•:.. ;:-„- - - - -

- прослежены этапы обострен^ долговой .^ситуации, выявлены, фазы долгового кризиса, дштгея...прогнозные сценарии развития долгового кризиса в 90-е года; .. ¡у?-.1г.т:.;.с -;г.„: .-;.:• г; -. •

- спстематиз^ровани г. оценены основные проекты Св том .числе.. разработанные в разках в ¡■.¡ЕР1;)г-иреодоле;11Ш африканского, долгового кркзкеа, в тог.: числе в :Нпгер:-ш :;-■„■ :■■■:: •;ллг;т-"*г.' -.-л-'

- прослежены вза!-.:.:сс.вяз1: уналутно-.¿гаансозо;!¡кредиткой пояе-тгде: госу/лрства с процессам уааяодлрщш е.- экономического.роста;.

- всутрецние^р^нежке иехаиЕзш регулирова-нг-я внешне:: государственно!:.заделоепностц{ ¿дна; оценка- их-р;уфёк-... тажоста; - ' .. . - :г г."? ::.-..:- :

- на основа т оведешого англкза-даны-обоснованные предлог:-: е-ьтя зт;юс1;га:ы10.Бозмо:лца.1гу.7е^ к нереального оздсро:и"е;:^ч;.*г^а1:срЕфго ухозя^ства .страны,в..-О-е.,.. годц-1» ■ ; . ,М

Сиъекуом исследования,- вкстуна-ет-гкнтегрировшшая система- госу-;Л.ст2е::ко1о долгосрочного, а тшг.;е текущего краткосрочного рег}'--л; ¿0:211: л ¿¡сц.опаздгои' окоцоирж :&т.Г0£ки* Ь^апно^л -контексте. ана-лиз;.1:> етея прежде всего действие; Еалэтно-1Ьзшаисового--к кредитное о^;.;-:оге::ого ме::а:л:з:.:ов развила,-, рцещ^шется, э^Т-ектавкрстЬ; надна-. 1Л.сь:".анц:: коллективных иеод-вародинх.- соглсшеши!.- ш.-реоргашзащщ

ж у^шуяиронян и ю таявшей государственная зедрлжвнносхв рааниваю-щхся стран, в частности Ннгврга.

Дадтовяя проблема уке оказала снльнайиее воздействие на теку-щх зумкшцш дотсрлвсй экономической схриеш Ншчря, ее лтрвинвиишмяшяянув орИИЮЦП), а ТЯДТЯ ЕНВеСТЕЦВД&НуЮ ПОДИ ТИ-

zy. В эяй связи всесторонне исследованы я критнчесхи оценшн шащуьародвнв тггчтннтннннв договоры по списятппз, nEjecisoipy, ре-n^ii^H^'^i^wii дсшхш стран "третьего мирз."» вшнвя Нигерию. Оцени— ьавтся отЕоагтаяъная э^фекхвввость я конкретные результаты реализуемых в Нигерия Программ структурной адаптации ахешшш, реко-ищяованных ей экспертами MEffi я ШТ в тудят уешзрекия тшгадя страны яз тязиютДияго долгового кризиса я дажгосрочной стайзишзащш вашгано-фшашхшого я экономического разнятая.

Длдптапй fjnyyf вше существенно ойдез^чзез? згезоо&я калихали— сэячесгях стран Запада по сути швервутъ вспять процесс цалева-прявлиннагр укрепления экономической самрстоятрдкнасти мгдпдст государств. Во шагях случаях становится веазбезшш щднятаа яки "нвгиш^еразгтой альтернативы*, обуеддвливавдей стратегии рая пития, базирухщувся в частности на свертывании государственного сектора, создании два трпнпнапионалгьннт корпораций СЕК) я честных иностранных инвесторов ют<п»маятл«у льготных условий хеагедъноспа в ва-|упняхтяиб аконошке, трцралрямйннпм 1з рцшгаяип ьпл иностранных баянов я *ШК я др.

Теоретической я методологической основой игаагрдпвятгая послужили материалы я публикации Цевтралншго Банка Еягервш (ШБ), труды российских я ученых, а таив материалы исследований

сотрудников 1&здународаого Банка Реконс-адшда я Развития (МБРР) со сробледам влезшего долга разниващихся стран я тевдеш^уй их атаясашчесяого развития в 80-90-е годы. Sam вглгтдпвакн работы шагах нягерФскях экономистов я исследователей so вопросам фуш-цкшжравааяя ндгрмндгаиД финансовой в хредитво-бшзтзекой систе— ш Нигерии, в частности нигерийсжоЛ вхолн "Эхтапшгеа развития" (Perelojaent Цри написания работа бшш учтены аналити-

ческие материалы Эковомгаеской Комиссии ОШ дан А^раш (ЭКА) я рада Адаии региональных а$росанских зкезожчесетх институтов и банков.

В ходе работы автор уделил вятшинее трудам исследователей капиталистических стран, в частности были учтевя работы видных ученых по проблемам внешнего долга развиваххцихся cajaaa: Б.Балассы, У.Кла5ша, Р.Траффана," Дж.йигашсова в др. Шяроюэ щрвалехались

заботы африканских экономистов, в первую очередь нигерийских, го-:вященные анализу' тенденций и перспектив развитая стран Африки в Ю-е годы.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в разработке комплекса мер по перестройке отраслевой структуры эко-гомики Нигерии и-ее внешнеэконошческой сферы с целью выхода из холгового кризиса и обеспечения долговременной стабилизации хозяйственного развития. Проблема внешнего долга ныне безусловно задвинулась в число первоочередных, от решения которых в решащей зтепени зависят направление и темпы хозяйственного прогресса в зтране в 90-е годы.

В ходе анализа:

- впервые дана детальная к аргументированная характеристика ¡пецифических особенностей экономического развития Федеративной Республики Нигерии в последние два десятилетия, обусловивших ны-1ешнее сложное финансовое положение страны и накопление ею круп-гоп внешней задолженности;

- показано, как нерациональная государственная политика этой сруннейшей африканской страны, отсутствие целенаправленно!! программы инвестиций и развития, несмотря на огромные валютные дохо-1,и от экспорта нефти и наличие прочих значительны:: внутрешшх ре-:урсов, привел!'! ее экономику к кризисному состоянию;

- впервые осуществлен комплексный анализ фаз долгового кри-я:са в Нигерии, выявлены структурные специфические особенности :го углубления в 80-£0-е годы;

- исследованы и обобщены глобатьные тенденции 80-90-х годов ! развитии финансово-кредитного механизма Нигерии и показано его щзненно ва-шое значение в процессах структурно!; адаптации экоко-шш страны;

- дана взвешенная оценка реализованной в стране перестроит 1етод6в бюджетного регулирования и сдвигам в структуре бцдлетного ш-ганспровапня, исходя из задач обеспечения независимого развития [игериископ экономики;

- детально проанализированы роль национальных фикансово-кре-;итньс: институтов, а также деятельность мездународных валютно-фи-[ансоных организаций в разработке п практическом осуществлении фогролы вы-.еда страны из долгового кризиса;

- сформулированы рекомендации, направленные на улучшение лата'.;ес1юсобностг. страны путем совершенствования внутренней гаи-.ансово-кре;д:тно:1 политики и обеспечения конечного выхода из

долгового кризиса. °

Практическая значимость исследования состоит в разработке предложений по повышению реальной эффективности государственного валютно-финансового, бюджетного и кредитно—банковского, а также курсового регулирования в Нигерии в 90-е годы. Анализ предпосылок долгового кризиса в Нигерии позволяет сделать вывод о многофакторном характере долгового кризиса в Нигерии, Существенную роль в развитии кризиса государственной задолженности Нигерии, безусловно, сыграли как внутренние, так и внешние факторы, явления как чисто конъюнктурного, так и структурного порядка. Между тем ведущим является комплекс структурных факторов неплатежеспособности, отражающих базисные глубинные деформации цроцессов внутреннего накопления и экономического роста в стране, что было учтено при разработке содержащихся в работе рекомендаций.

Результаты данной работы позволяют скорректировать модель развития долгосрочной долговой ситуации в Нигерии, как и в других африканских странах-должниках, находящихся на аналогичном этапе экономического развития. Работа дает основу для подготовки эффективного прогноза платежеспособности Нигерии и других развивакщих-ся стран на долгосрочную перспективу. При этом обеспечивается необходимая методологическая база для того, чтобы сформулировать рекомендации по корректировке и совершенствованию использующихся ныне форм и методов экономического и валютно-финансового сотрудничества России и Нигерии.

С другой стороны, диссертант полагает, что богатый опыт Нигерии в области денежно-кредитного регулирования и в использовании валютно-финансовых инструментов в целях разрешения долгового кризиса в условиях переходного этапа на пути к рыночной экономике будет весьма полезным и конструктивным для России, поскольку в обеих странах функционируют достаточно близкие по сути хозяйственные системы, страдающие от одних и тех же проблем. Учитывая тот факт, что Нигерия намного раньше, чем Россия, столкнулась с проблемами преодоления ею же самой созданных трудностей, результаты исследования целесообразно использовать руководящим валютно-финан-совым органам России, в частности ¿¡инистерству финансов и Центральному Банку России, а такке учитывать в лекционных курсах экономических вузов по проблемам перехода России к рыночной экономике и ее интеграции в мировое хозяйство.

Апробация диссертации. Основные положения дкссертационноги исследования отражены в выступлениях па ряде .международных конфе-

ренщй, а также еженедельнике "Вест Африка", Лондон, й 4007 (18-24 ИЮЛЯ 1994 Г.). См.:PATBICX AKHABA.The Plague on the Continent,-In:"West Africa" b.,Ho 4007,18-24 July 199ЧР«1279.

Логика и структура работы. Данная диссертационная работа состоит из введения, трех глав и заключения, которые изложены на 221 странице машинописного текста. Она содераит также II статистических таблиц, 4 схемы и библиографию. Список использованной в диссертационной работе литературы включает в себя I6Z наименование.

СТРУКТУРА ДИССЕРТАЦИОННОЙ РАБОТЫ: ВТЩЕНИЕ

ГЛАВА I. ПРОБЛЕМА ВОЗНИКНОВЕНИЯ I.I. Базисные предпосылки возник-И РОСТА ВЕШНЕЙ ЗАД0Л- новения государственной вне-

ЖЕННОСТИ НИГЕШИ шней задолженности (экономи-

ческие аспекты).

1.2. В лабиринте долгового кризиса: нефть, гражданская война и внешний валютный долг.

1.3. Масштабы и структура внешней государственной задолженности Нигерии (1970-1992 гг.).

1.4. Некоторые особенности внешней задолженности Нигерии: "Нигерийский долговой синдром".

ГЛАВА П. ВОЗДЕЙСТШЕ ЫШПНЕЙ ГО- 2.1. Экономическое развитие в СУДАРСТНЕННОЙ ЗАЛОЖЕН- тисках кризиса внешней го-НОСТИ НА ЭКОНОШЧЕСКОЕ сударственной задолженности.

РАЗШТИЕ НИГЕШИ 2.2. Валюгно-финансовая,- денежно-

кредитная и инвестиционная политика государства в условиях долгового кризиса.

2.3; Цели я приоритеты денежно-кредитного и валютного (курсового) регулирования в период долгового кризиса.

2.4. Внешняя задолженность и проблемы промышленного развития Нигерии.

ГЛАВА. Ш. ШШ ПУТЕЙ РНШ31Я ДОЛГОВЫХ ПРОБЛЕМ БИГЕЕКИ И ОБЕСПЕЧЕНИЯ УСКОРЕНИЯ ТЕМПОВ ЕЕ ЗКШОШЧЕСКОГО РАЗШИЯ

3.1. Сопоставление базисных принципов различных меа-дународных подходов к решению долговых проблей развивающихся стран.

3.2. Стратегия Нигерии по выходу из долгового кризиса.

3.3. Дглр.тящ и перспективы развития в фазе обострения долгового цикла: социально-экономический аспект.

ЯДТШЫ1<ШТ?.

СТАТИСТИЧЕСКИЕ ТАБЛИЦЫ ИБЛИОГРА$ИЯ

П. ОСНОШОЕ СОДЕРЖАНИЕ ДИССЕРТАЩСШШ РАБОШ

Во введении обосновывается актуальность темы диссертационного исследования, его научная в практическая значимость, определяются цель и задачи анализа. При атом автор исходит из того, что ■янрдттшА государственный долг является одной из специфических форь вывоза капитала из развитых в развивающиеся страны, вернее, выступает современной модификацией экспорта капитала, при которой ос следующий отток капитала из с-цаны-доякника шжет существенно пре витать сумцу первоначального кредита.

Первая груша проблей связана с возникновением и последуют ростом внешней государственной задолженности Нигерии, становлением и развитием няггапиял-кнпй финансово-кредитной системы Нигерии, выявлением особенности ее развития после достижения политической независимости. Для решения указанных проблем проведен анализ причин возникновения в углубления кризиса внешней государственной за долхенносхи Нигерии, проанализированы ее структура и динамика. & явлено, что общехозяйственная ситуация в Нигерии катастрофически обострилась ухе во вреыя нефтяного буш. Когда на страну практиче ей обрушился шток нефтедолларов, федеральное правительство оказа лось не готово управлять ш, а национальная экономика била не в состоянии поглотить "море" нефтяных доходов. Несмотря на беспрецедентный по масштабам приток с начала 70-х валютных доходов, ко-

торый продолжался практически в течение 10 лет, Нигерия попала в состояние, которое следует квалифицировать как "сделанная ею хе самой долговая петля". .

Доминирующая роль нефтяного экспорта в экономике страны негативно воздействовала на развитие национального промышленного сектора. В стране наблюдалось колебание темпов прироста выпуска промышленной продукции. Снижались темпы прироста внутренних денежных сбережений. Одновременно резко возросли государственные расходы на реализацию.капиталоемких объектов. В результате резкого спада валового производства продукции в аграрном секторе в условиях, когда устойчиво росли валютные доходы от экспорта нефти, страна стала жизненно зависимой от импорта потребительских товаров, сырьевых полуфабрикатов в той же степени, как и промышленного оборудования.

В стране были отмечены также долгосрочные циклические колебания внешнеторгового баланса и совокупного платежного баланса. В . связи с негативным для Нигерии развитием внешней торговли и устойчивым отрицательным сальдо совокупного платежного баланса в условиях долгосрочного инфляционного тренда в динамике внутренних цен реальный обменный курс национальной валюты стал искусственно завышенным. В 1977-1989 гг. валютный курс найры колебался на бирже практически параллельно американскому доллару и в результате значительно увеличился относительно курса английского фунта стерлингов.

Сокращение совокупных доходов государственного бвдаета и нерациональное их использование обусловили возникновение устойчивого дефицита государственного, бкщжета. Неэффективность государственного контроля и регулирования дефицита бццжета привела к использованию, прежде всего, методов дефицитного финансирования, что обусловило резкий рост совокупной внешнеД государственной задолженности.

Кризис неплатежеспособности усилился в результате сочетания ряда специфических факторов. Эффективное использование капитала подрывалось вследствие убыточности инвестиционных проектов. В стратегии импортозамещения были допущены просчеты, приведшие к деформации отраслевой структуры инвестиций. Немалая часть ресурсов, в том числе валютных, растворялась в крупномасштабных проектах, мало соответствующих местным условиям. Повышению емкости внутреннего рынка препятствовали диспропорции в механизме перераспределения внутренних доходов. Это привело к омертвлению значительной части производственных инвестиций и хронической недогрузке производствен-

ных мощностей. На бюджет и национальную кредитную систему тяжелим грузом ложились расходы ш покрытию убытков-государственных предприятий.

Недостаточное внимание уделялось аграрному сектору. Устойчиво сохранялись "ножницы цен" в ущерб непосредственным производителям продовольствия в стране, крайне мало средств вкладывалось в развитие сельской инфраструктуры, что приводило к оттоку населения в города и вынуждало выделять постоянно растущую часть валютных доходов государства на текущий импорт продовольствия. Ускорилось разбухание непроизводительного государственного потребления, как в военной, так и гражданской сферах. Некоторые возможности прироста внутренних денежных сбережений подрывались растущей инфляцией и престижным потреблением правящих элит. Фактически неуправляемым и бесконтрольным стало бегство валютных капиталов из страны.

Между тем, не отрицая собственных ошибок и очевидных просчетов нигерийского правительства, невозможно не признать крайне разрушительных внешних факторов долгового кризиса в Нигерии. Рост внешней задолженности явился также результатом целенаправленной внешнеэкономической и долгосрочной макроэкономической политики большинства развитых капиталистических стран-кредиторов Нигерии в 80-е годы. Положение усугубилось в силу относительно низкого уровня зрелости современного сектора экономики,- раздробленности и несостыковаяности воспроизводственных процессов, слабости институциональных структур. Структурные факторы подготовили почву для долгосрочного долгового кризиса, конъюнктурные факторы развязали острый кризис ликвидности.

Структуру внешней государственной задолженности определяют источники и виды долгов, уровень процентной ставки по кредитам, сроки и условия выплаты основной суммы долга и процентов по нему, а также другие условия, связанные с реорганизацией, переструктурированием и отсрочкой просроченных долгов. Нигерия остается остро нуждающейся в притоке дополнительных внешних валютно-финансо-вых ресурсов среди всех групп стран-должников. Ключевые показатели ее внешней задолженности уже в 1988-1990 гг. превышали т.н. свой "критический уровень".

В 1978 г. Нигерия впервые обратилась к рынку международного частного капитала (прежде всего к евро-долларовому рынку) и получила на нем I млрд. долл. ОНА. Рыночные заимствования резко ухудшили в последующем условия погашения долгов. К концу 1992 г. сово-

купный объем внешних долговых обязательств Нигерии, по данным Центрального банка Нигерии, составил 544,264.1 шн,нигерийских найр (27,564.8 млн.долл.США). Из этой судаы 324,729.9 мзгн.найр (59,6$) составили долги Парижскому клубу, соответственно 41,890.6 млн.найр долга (40,4$) приходилось на долг кредиторов Лондонского клуба. Краткосрочный долг достиг 57,915.7 млн.ниге-рийских найр (10,6$), а долгосрочный долг составил 486,348.4 млн. нигерийских найр (89,4$). Выплаты по обслуживанию долгов составили 83,765.5 мян.найр.

За "80-е годы общая суша платежей в погашение процентов по долгам стала заметно выше, чем сумма платежей в погашение основной суммы долга. По отношению к стоимости экспортной выручки расходы по обслуживанию долга выросли с 0,7$ в 1977 г. до 33,2$ в 1991 г., таким образом, был превышен максимально допустимый уровень, установленный МБРР (25$ от экспортной выручки для любой страны-должника).

Закономерно, что вопрос урегулирования внешней задолженности - наиболее серьезный и сложный для национальной экономики Нигерии. В связи с ростом совокупного объема задолженности и увеличением утечки валютных ресурсов из страны на цели погашения внесших долгов важнейшая задача для Нигерии - найти реальные пути сокращения долгового бремени и одновременно создать необходимые предпосылки для устойчивого экономического развития до 2000 г.

Вторая группа проблем связана с воздействием внешней государственной задолженности на текущее экономическое развитие Нигерии. Выявлено и оценено негативное влияние внешнего долга на хозяйственное развитие страны. Проанализированы валютно-финансовая, денежно-кредитная и инвестиционная политика государства в условиях долгового кризиса, показаны цели и приоритеты валютного .(курсового) регулирования. Стала очевидной 'внутренняя зависимость и структурная несбалансированность экономики и национальной промышленности Нигерии. Происходило дальнейшее снижение, реальной доли ВШ на душу населения. Был отмечен почти нулевой прирост национального "промышленного производства, резко обострилась ситуация с занятостью в стране, существенно усилилась инфляция. Одновременно резко сократилось потребление и реальные денежные сбережения населения. Вследствие долгового кризиса страна столкнулась с растущей нехваткой валютных резервов. В результате свертывалось финансирование государственных инвестиционных программ.

В Нигерии обеспечивался неустойчивый прирост производственных инвестиций в промышленность. Правительство не предприняло никаких мер по целенаправленному стимулированию инвестиций в национальное промышленное производство. Хотя постоянно,увеличивалось количество денег в активном обращении, они не были трансформированы в производственные инвестиции на цели развития национальной экономики. Эти денежные активы не были обеспечены товарной массой и производством, что привело к резкому устойчивому обесценению национальной валюты (найры). •

Цо мере усиления вмешательства правительства в национальную экономику наблюдалось колоссальное увеличение государственных инвестиций, однако, прежде всего в экономически неоправданные и не-кизнеспос^ные инвестиционные проекты. Одновременно в этот период возникло очень много местных обрабатывающих цредприятпй, которые, однако, целиком зависят от поставок импортного сырья, комплектующих изделий, оборудования.

В этих условиях с целью устранения явных диспропорций в различных отраслях и сферах национальной экономики, особенно в промышленности, внешней торговле, кредитно-банковском секторе, страна вынуждена была принять в 1986 г. программу структурной экономической адаптации. В Нигерии до сих пор отсутствует единая национальная хозяйственная система, в частности интегрированная промышленная структура. В этом состоит существенное отличие стран Африки от других развивающихся стран, где уже сформировался определенный структурный профиль национальной экономики. Реализация Программ структурной адаптации в Нигерии в 80-е годы не оправдала возлагавшихся на них надежд. Их проведение в многоукладной экономике не привело к успеху. Отсутствуют экономически обоснованные модели хозяйственного развития основных секторов экономики Нигерии. Необходимо сначала разработать программы и модели экономического развития, которые действительнр учитывали бы базисные особенности нигерийской экономики. Национальные программы могли бы стать разумной альтернативой для многочисленных единообразных программ структурной адаптации, предлагаемых Нигерии международными организациями (аВ5, ЫБЕР.и др.). Тяжелая промышленность и ее науко- и/или технологоемкие отрасли должны, на наш взгляд, уже сегодня формировать основу национального промышленного сектора.страны.

Нигерийский путь в индустриализацию представляется крайне сложным. Промышленное развитие Нигерии ныне поставлено под реаль-

ную угрозу в связи с ростом ее внешнего долга. Более того, за последние 10 лет Нигерия постепенно превратилась в чистого экспортера капитала (нетто) в форме выплат по обслуживанию внешнего долга. За 1982-1992 гг. страна выплатила примерно 30 мпрд.долл. США на цели обслуживания долгов и потратила лишь около 10 млрд. долл.США на цели развития всего народного хозяйства в течение этого периода. Ежегодно снижаются государственные расходы на цели развития экономики. В 1988 году эти расходы составили 25,5$ от общей суммы бвддетных расходов страны. Соответственно расходы по совокупному государственному долгу равнялись 31,0$ от общей суммы бвддета. В 1992 г. расходы на цели развития народного хозяйства упали до 6,1$, а па обслуживание долгов пошло 81,0$ совокупных бюджетных расходов. Подобная негативная тенденция является крайне опасной для Нигерии. Если в ближайшее время не изменится государственная экономическая политика, проблемы внешнего долга во второй половике 90-х годов безусловно еще больше обострятся.

Ныне около 80$ производственных инвестиции в Нигерии осуществляются за счет .главным образом, государственных бюджетных ресурсов. Тем не менее перед страной остро стоят задачи повышения эффективности мобилизации внутренних денежных сбережений, прежде всего национальными банками. Не менее важно добиться рационального использования мобилизованных банками денежных средств. Без этого, на наш взгляд, невозможно эффективно решить вопросы внешней задолженности в текущем столетии.

■В сложной валютно-финансовой ситуации в стране весьма трудно рассчитывать на успешную реализацию программы индустриализации без подкрепления ресурсами из внесших источников. Чтобы поднять в Нигерии к 2000 г. норму реального накопления до уровня, необходимого для обеспечения постоянного промышленного роста в размере 10-12$ в год (30-35$ ВШ), потребуется ежегодное увеличение валового притока в страну внешних ресурсов почти в 2,5 раза больше» чем в конце 80-х годов - около 2 млрд.долл. США в год.

Положение усугубляется бегством национального капитала за границу. Если бы национальная буржуазия инвестировала свой капитал в собственной стране с целью создания новых рабочих мест и производственных шщностей, реальная потребность в привлечении внешних финансовых ресурсов оказалась бы значительно меньше, а совокупная внешняя задолженность была бы не такой большой. Прибыль от зарубежных капиталовложений не репатриируется в Нигерию, а реинвестируется в местах ее получения.

В целой, проведенный в работе анализ обосновывает следующий прогнозный сценарий:

I. Совокупная внешняя задолженность Нигерии в 1995-2000 гг. будет увеличиваться (в Частности, за счет привлечения новых внешнеторговых кредитов, поскольку сохраняется устойчивое отрицательное сальдо внешнеторгового баланса, а также из-за увеличения процентных ставок по неоплаченным в срок и ранее просроченным долгам).

П.Совокупная задолженность будет расти более низкими темпами в 1995-2000 гг. по сравнению с 1980-1995 гг. Предцршшмаемые ныне правительством меры позволят, если не нейтрализовать долговой кризис, то, по крайней мере» одержать прирост совокупной внешней задолженности, и тому же, учитывая нынешнюю валютно-финансовую и политическую ситуацию в стране, многие внешние кредиторы отказываются предоставлять Нигерии новые валютные кредиты. •

НЦ' Долговременная общеэкономическая и валютно-финансовая стабилизация может быть достигнута в Нигерии лишь при условии функционирования законно избранного правительства в условиях демократии. Крайне сложно предсказывать развитие событий во внутрицсдити-черкой и военной сферах страны.

1У. Реализуемые в стране программы структурной адаптации в период 1995-2000 гг., очевидно, уже не будут оказывать решающего воздействия на экономическое развитие страны, поскольку нынешнее правительство уке начало свертывать либо полностью отменять реализацию главных требований и рекомендаций этих программ: полное освобоздение валютного курса найры с целью его определения лишь рыночными факторами и целенаправленное стимулирование экспорта ненефтяной продукции.

У. Тенденции движения курса найры в период 1995-2000 г. останутся крайне неопределенными, в частности поскольку в 1994 г. вновь был введен рехздм фиксирования и жесткой привязки курса национальной валюты Нигерии к доллару США.

Курс пока привязан к курсу доллара США на уровне 22 нигерийских найр за один доллар США. В бодкетном послании на 1994 г, выражена готовность правительства удерживать курс найры на этом уровне на неопределенный срок; При нормальных общеэкономических условиях курс найры к основным валютам шкет стать более устойчивым и даже проявить тенденцию к некоторому росту,- несмотря на высокий уровень внешней задолженности страны. Дело в том, что в стране имеется огромный экономический потенциал, который позволит улучшить валютно-финансовое положение страны и обеспечить опреде-

леннуи устойчивость валютного курса найры.

Третья группа проблем связана с поиском путей решения долговых проблем Нигерии и обеспечения ускорения темпов ее экономического развития. Анализируются различные национальные и международные подходы к решению долговых проблем Нигерии.

В течение 80-х годов после того, как долговой кризис в разви-ващихся странах вступил в кризисную фазу, возросли опасения кредиторов относительно полного отказа должников от уплаты долгов, и кредиторы, а также и сами должники стали предпринимать некоторые шаги по решению данного вопроса. Участие в этом процессе принимают также международные валютно-финансовые организации (MEÊ&, МБРР п др.)'.

В диссертации проводится детальный анализ наиболее существенных шагов в направлении многостороннего решения проблем внешнего долга непосредственно самими развивающимися странами-должниками. В их числе: I) Манильская Декларация "группы 77" - 1976 г.; 2) Декларация Глав государств Неприсоединившихся стран в г.Дели -1983 г.; 3) Буэнос-Айресская Платформа (Аргентина) - 1983 г.; 4) Луандийская Резолюция (1985 г.) министров Неприсоединившихся стран; 5) Декларация Организации Африканского Единства (ОАЕ) в г.Аддис-Абебе - 1985 г.; 6) Предложения Специального комитета ОАЕ - 1987 г.; 7) Требования неофициальной консультативной встречи Группы "3-х" - 1987 г.; 8) Требование межправительственной "Группы 24-х" развивающихся стран, функционирующей под эгидой МЕЙ -1987 г.

Со стороны развитых стран-кредиторов наиболее широко обсугэда-вшпмкся планами по выходу развивающихся стран-должников из долгового тупика стали: I) План Бэйкера (1985 г.); 2) Торонтское постановление Экономического саммита 'Труппы Семи" (1987 г.); 3) План Брэйди (1989 г.); 4) Тринидадское постановление Встречи министров финансов стран Содружества (1990 г.); 5) Предложение министра развития и кооперации Нидерландов Яана Пронка на Конференции ООН по Наименее Развитым Странам в Париже (1990 г.); 6) Совместное Египетско-польское предложение, сделанное в разгар войны в Персидском Заливе в рамках Парижского Клуба 4990 г.).

Реальные результаты практического осуществления этих планов оцениваются в диссертации.

Проанализированы также другие методики и "модели" по выходу развивающихся стран из долгового кризиса, разработанные ЗКА ООН,

n¡B£, МБРР, а такке отдельными ст ранами-должниками. В их числе: Программа Действий по Восстановлению и Развитии Экономики Африки в IS86-I990 гг. ( unpaakrd ); использование ресурсов Расширенного Фонда Структурной Перестройки в йВЪ ( esa?)» а таюке Резервного *юнда Поддержки в IШ ( stand-by-fund ) и займов Специальной Про-граыш Помощи ( spa ) в МБРР.

Реализация этих планов и предложений оказала неоднозначное воздействие на реорганизацию и сокращение внешнего долга стран Африки и особенно Нигерии.

Конкретные меры, предпринятые Нигерией в 80-90-е годы в сфере контроля и регулирования внешнего государственного долга, базировались на ряде специальных докладов Центрального банка Нигерии (ЦЕН) по вопросам базисных принципов управления внешним долгом. Они включают в себя следующие позиции: рефинансирование долгов, •переструктурирование долгов, конверсию долга в акции ( Debt-Equity-Swap ) и последующую перепродажу долга.

Реализация почт всех этих перечисленных методов либо комбинаций некоторых из них еще не обеспечила Нигер™ необходимого реального снижения бремени долга.

Долг Нигерии ежегодно растет. Лишь в 1992 г. страна успешно перекупила 62$ совокупного объема своих долгов кредиторам Лондонского Клуба за 40$ их номинальной (прежней) стоимости и оштирова-ла гарантированные Номинальные Облигации на оставшиеся 38$ долгов, ¿та сделка во многом обусловила сокращение долга. По типу реорганизации долга она соответствовала рекомендациям, сформулированным в Плане Бренди.

Несмотря на все усилия правительства, направленные на ускорение выхода из долгового тупика за последние 10 лет, страна еще далека от достижения ото!-! цели. Внешний дол1' Нигеры. составлял по ctoi.:.íoctí: около 20$ общего долга развквазвдв.ся cvpau с ш.зккм уровне:,: г.с:.ода :: около 1С;J совокупного долга стран Тропической Африки в li/91 г. Постелено отдается чистки шл ток валютных ресурсов в cvv.ai:y, хвдзг» те:шк ихл.хоста щ-а а^акного производства, jctoLmii-во ¿¿ели^исается e:..oro,y:i£ i :s:oy¿ -летков (особенно лотргбктзяь-ск::с) п 1-сл5Г.

i3 о тих услсьняп к.о::;:;::. -.олг cvu\ ¿п.пчпио;: псстонппох'о вшса-чглзаии! по craúü: пал.;'-:.:.:. ^¡.ic^pcci;. из чисто .ju.'ar.coiioro ¡.¡сказателя, l т. a\:a;;zo:'o деи :с:; и у. •с.?-.-_г..::.:,:ч> ссу^.ого кспИ'Гсла, xJiecmi". долг crrJiOBr.Tc.i c;;.."ii пи ..¿x^.iz: ;:е;:сс1.идст-

ве:шое воздействие ¡.a uv.:::eí vz:?. p::evj !.• воснпопзво. .стБеипого ni.o-

есса: темпы экономического роста, уровень и эффективность накоп-ения, динамику внешнеэкономических связей. Он превратился по су-а в базисное препятствие на пути ликвидации крайних фора экономи-еской отсталости страны, осуществления прогрессивных социально-хономических преобразований.

В заключении сформулированы основные выводы и научные резуль-1ты диссертационного -исследования.

Проблемы внешней государственной задолженности Нигерии требу-с осуществления неотложных комплексных мер по реальной стабилиза-ш экономики и оздоровлению финансового хозяйства, а также приня-м адекватных политических решений. В этой связи представляется зяесообразннм рекомендовать реализацию комплекса конкретных мер различных сферах национальной экономики.

I. В финансово-бгщкетной сфере:

- Необходимо рационализировать весь бвджетный процесс в стра-

- Провести мероприятия по совершенствованию методов состав-гния и взаимоувязки статей бвддета.

- Пересмотреть структуру государственного бвджета с целью шены из^зц!пих себя статей и обеспечения направления ограничение финансовых средств в эффективные отрасли и сектора.

- В условиях сохранения огромного по объему внешнего государ-гвенного долга следует лестко лимитировать бэддетные и внебвдкет-ге расходы правительства.

- Необходимо усилить финансово-налоговую дисциплину и ответ-свекность при принятии решений в финансовой сфере.

- Для эффективного разрешения проблем валютно-финансового зизиса в Нигерии, необходимо коренным образом изменить внутреннюю гнезно-кредитпув политику Центрального Банка, в частности ввести гсткое лимитирование денежной эмиссии и обеспечить зесткнй конт-здь за приростом количества денег в обращении.

П. В валютной сфере:

- Продолжить совершенствование валютной и курсовой политики стерпи на основе рыночных методов и принципов.

- Для повышения эффективности административных методов валют->го контроля целесообразно резко ужесточить государственный ваяний и кредитно-банковский контроль путем установления более »стких правил открытия валютных счетов нигерийским гразданам-ре-!дентаы, частным компаниям и национальным коммерческим банком в шках за границей, ужесточения регулирования открытия и пополне-

нкя валютных депозитов нигерийским валютным резидентам в иност- • ранних п смешанных по капиталу банках, функционирующих на территории Нигерии, регламентации-деятельности оффшорных банков,; банковских и;любых небанковских.финансовых;учревдешй1:в-Нигерии.. ,

В частности целесообразно: -а ; !. ■ .

- ужесточить правила перевода прибьиеи,(дивидендов) иностранных банков и финансовых компаний из.Нигерии заграницу;

- упорядочить и скорректировать действующие,ставки налогообложения инвалютных доходов, нигерийских. юридических и .-.физических лиц (валютных резидентов) в Нигерии;. ч.. . г, ■. -;,_„; -

- ввести.обязательны: перевод любых, иностранных активов,,цри-обретенных-резидентада-Нигерии,в:национальную.валюту страны . . (напры).

Ш. В сфере налоговой политики:..- . , г , .

- Ввестй систему упорядоченной .(систематизированной), финансовой отчетности по сферам хозяйственной деятельности и видам имущества граждан. .• ^ ;; 'Ч --

- Ужесточить порядок сбора;.таможенных1по1шш.:и.'.сборов в. стране, активно корректировать-и.'регулировать-„ставки- эта», сборов.

": - Следует повсеместно ввести • прогрессивный .налог, на добавленную стоимость на реализуемые в стране товары. •• . .-

1У. В кредитно-банковской сфере: ; ■ :

- Необходимо -провести дальнейшие структурные , peiopi.ru национальной банковской системы Нигерии, придав -приг.этои-;.большие. • полномочия и обеспечив автономность деятельности центрального Банка.

- Стимулировать повышение конкурентоспособности национальных коммерческих банков путем разрешения (к разумного допущен;л)- дел-тельности-чшостргшных банков -в- стране.'п ... .: ,

--'Необходимо поставить ;под пряуМ^реалышп: контроль Дентраъь кого Банка-нигер;;^" Политику селективного: банковского, кредитования ко.мг.:ерчеиа:х и других банков с цехьэ ооеспечешл первоочередного кредитовашл шли* предприятии, производящих Ешортоза^ещащу» про-

-¿1ерес:.10тгеть полгтг.ку Нигерии в стно^ен:л<. -уровней процентных 'Ставок по'бглжсьоюлл крозяахл: ¿епеял'аы* .,.>..

' -----•^.елепаправлс'.ию поощрять развитее:в:1;. трспнего вторичного р:-;л<а и^;'йдЛОв"?--цеШй2с'- бу-ксг.:;: ■"'•' ..

• •••"У. -В осШасго: цекооб^аьовашя: ■.

- Внедрить сдонуа сгсте:.^' п у н-.:-.;1:щ:рова;:пцп ;.:е:тн1хц :;.е:;ооб-

(

19 I !

разования, чтобы процессы ценообразования обеспечивали реальную увязку цен товаров на всех стадиях производства, на отдельных тер- I риториях, а также для основных категорий потребителей. [ 1

- Необходимо при этом разработать и принять специальные за- ! коны о ценообразовании в условиях интенсивного внедрения принпи- ! пов рыночного управления экономикой.

- Стимулировать применение эффективных мер борьбы с инфля- / цией. !

У1. В области развития национальной промышленности: 1 !

- Создание базисных основ национальной промышленности оста- ' ется единственным реальным путем конечного выхода из экономическо- I го кризиса и долгового тупика, поэтому следует намного больше направлять инвестиционных ресурсов на реализацию конкретных обоснованных проектов в национальной промышленности, в первую очередь, производящих импортозамещащую продукцию. <- ,

- В целях достижения рентабельности и самоокупаемости национальных промышленных предприятий необходимо в срочном порядке при- | ватизировать, видимо, все без исключения постоянно убыточные го- ■ сударственные компании и.промышленные корпорации. В тех случаях, 1 когда эти хозяйственные объекты являются социально необходимыми, следует их полностью акционировать и коьыерциализировать.

- Целесообразно продолжить привлечение в страну иностранных инвестиционных капиталов. Чтобы обеспечить устойчивый приток иностранных капиталовложений, необходимо ускорить формирование высоко- • конкурентной инвестиционной среды, обеспеченной соответствующей инфраструктурой.

УЛ. В области внешнеэкономических отношений:

- Использовать четкие и обоснованные критерии при привлечении

в страну и использовании любых иностранных валютных кредитов и !

зайюв.

- Создать в Нигерии специальную независимую экспертную ко?л:с- ! сию по наблюдению за динамикой и состоянием текущего шешнего го- I сударственного долга. :

- Интенсифицировать требовашгя к внешним кредиторам, чтоби > они пошли на создание намного более благоприятных условий, котогг.с | благоприятствовали бы погашению долга Нигерией:

- осуществили частичное, либо да;;се полное списание просрочим- а них долгов по официальным государственны!.! кредитам Нигерии; |

- допустили более длительные реальные сроки погашении а: ос . о-чен1шх долгов; ' I

го

- установили фиксированные процентике ставки - ли .¡;овцм за:!;,а*.: ]: по оставшейся задолженности;

- ирип;;.1а.ц, экспортируемые Нигерией па внешние ранга: товары и продукты в качестве законного средства погашения долгов;

- правительства развитых кашталкстичеасих стран должны поощрять и стимулировать внешшнс кредиторов Нигерии, их частных национальных инвесторов и предприншателей к целенаправленному расширению своих капиталовложений в производственные отрасли Ш1герпй-ской экономики;

- необходимо прекратить практику безусловного взыскания всей просроченной задолженности Нигерии и одновременной выдачи ей новых займов и кредитов, в том числе рыночных, что по свое!: сути является фактическим обманом должника;

- внешние кредиторы Нигерии ныне должны быть обязаны учитывать мнение авторитетных национальных нигерийских экспертов при разработке и реализации програ!,1м структурной адаптации экономики Нигерии и предоставлении ей помощи развитию-в любых ее формах и других ресурсов внешнего финансирования экономического роста.

УШ. Для того, чтобы все рекомендуемые меры экономической перестройки были успешно реализованы, в Нигерии должна быть усилена борьба с коррупцией в высших эшелонах власти, ограничено всесилие государственной бюрократии. Насущными остаются вопросы целенаправленной демократизации нигерийского общества.

Нигерия и многие другие государства Африки ныне начинают осознавать, что назрела пора противопоставить силам Запада свою коллективную волю, объединить ресурсы и скоординировать возможности в интересах преодоления экономической отсталости, реального сокращения огромной зависимости от внешних факторов развития.

Основные положения диссертации опубликованы: -PATRICK AKHABA.The Plague on the Continent,-In:"West Africa",L., No 4007,18-24 July 1994,p.1279.

Формат 60x84,1/16, сбцм S п. л. Заказ N» 235 Тираж 100 экз. Р.ЭА. им. Г.В. Плсханам Информационно-издательский центр