Выбор формы и модели экономической деятельности автотранспортных предприятий в условиях рыночного хозяйства тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Выбор формы и модели экономической деятельности автотранспортных предприятий в условиях рыночного хозяйства"



московский государственный лтомобильйо-дорсшгз! институт технический университет

ой*

ПЕШКОВА Ирина Алексеевна

На правах рукописи

удк 330.163.12.0003.5

выбор форш и модели экономической деятельности автотранспортных предприятий в условиях. р12н0чн0г0 хозяйства

(08.00.05 - Экономика, планирование, организация управления народным хозяйством и его отраслями )

АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соиснан::э учёной степени кандидата экономических наук

ЯССКВА 1593

Работа выполнена на кафедре экономики и управления е автомобильном транспорте Иосковского Государственного автомобильно-доронного шсхитуга (технического униаерсйтета).

Научный руководитель - доктор экономических наук, профессор М.П. Улицкий.

i

Официальные оппоненты - доктор экономических наук,

профессор К.А. Савченко-БельскиР,

- кандидат экономических наук, доцент A.B. Сгрыгин.

. Ведущая организация - Оргавтотехтруд.

Защита состоится "-&Г" isOCd/ttma^ 1993 г. в ХГ~"час на заседании специализированного совета ВАК Fi Д 053.30.05 при Московском Государственном автомобильно-дорожном институте по адресу: 125829, ГСП-47, Москва, A-3I9, Ленинградский проспект, 64, ауд. У^.

Справки по телефону: 155-01-05.

С диссертацией исишо ознакомиться в библиотеке института.

Отзывы в двух экземплярах, заверенные гербовой печатью, просим направлять в специализированный совет института.

Автореферат разослан :Jy?s{I993 г.

' 7. 7

Учёный секретарь специализированного совета кандидат экономических наук, доцент

К.Опачанов

ОБЩАЯ ХАРЖГЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность проблемы. Переход автомобильного транспорта на условия рыночного хозяйства предопределил необходимость постановки и решения ряда крупных научно-практических вопросов.

Среди них, наряду с механизмами демонополизации рынка транспортных услуг, созданием государственного празово-экономн-ческого регулирования транспортной деятельности, развитием транспортного предпринимательства, важное место закипает проблема разгосударствления и приватизации АТП."

В настоящее время в России разработаны зако-

нодательные основы разгосударствления и приватизации, предполагающие возмознссть проведения приватизации з различных орга-низационно-экокоцических форы ах, определенные привилегии и льготы трудоБкм коллективш (ТК).

Кроме того, законодательство РФ предусматривает для трудовых коллективов предприятий, подлекащих приватизации, возможно еть багь инициатором в проведении этого процесса.

Необходимость в существовании такой инициал:: вы обусловлена тем, что зачастую процесс приватизации сопровождается расформированием предприятия, что может выразиться б сокращении потребности б рабочей силе, и, как следствие, возможной безработице. Сумеет вование проблемы занятости во многом зависит от того, к акта методом осуществляется приватизация.

Для большинства крупных АТП общего пользования, не подлежащих выкупу, согласно ранее заключенному договору об аренде, выбор способа приватизации сводится, по существу, к выбору способа выкупа акций предприятия.

Несмотря на то, что трудовые коллективу. АТП функционируют в различных производственных и экономических условиях и имевт различный имущественной и финансовый потенциал, подготовка коллектива к проведению приватизации, содержание и последовательность принимаемых при этом решений должны подчиняться общим закономерностям и общей технологии. Этим определяется актуальность, цели и задачи исследования.

Цель и задачи исследования. Цель диссертационной работы заключается в разработке научно-методических основ подготовки трудовых коллективов АТП к выбору социально и экономически эф-

фективных форм приватизации предприятия, обеспечения надежного функционирования его в условиях рыночного хозяйства.

Для реализации поставленной цели в диссертационной работе последовательно решены следущие основные задачи: выявлены особенности функционирования АТП как субъектоЕ рыночной экономики;

проанализированы форты экономической деятельности АТП в . условиях господства государственной собственности, кслкчая зво-люциэ этих форм от ограниченного хозяйственного расчета к полной самостоятельности и разгосударствлении;

проанализированы различные существующие методы определения стоимости приватизируемого предприятия;

предложены организационные основы деятельности трудовых коллективов б уел о елях приватизации и проанализированы их возможные социально-зкокоыические последствия;

определена организационная стратегия поведения трудовых коллективов грузовых АТП при проведении приватизации;

разработан метод социологической оценки финансово-имущественного потенциала трудового коллектива АТП при выкупе или акционировании предприятия;

разработана модель принятия решений трудовых коллективов по выбору концепции приватизации;

реализована методика принятия решения о приватизации на примере реального АТП.

Объектом исследования в работе явились крупные грузовые АТП общего пользования на приаере предприятия Московского региона.

Методика исследования. При разработке концепции и методологии исследования автор опирался на результаты теоретических и прикладных исследований ведущих отечественных и зарубежных ученых в области гконаыики и организации ршочного хозяйства. Работа базируется на законодательных актах Российской Федерации, нормативных актах правительства России по вопросам демонополизации, государственного регулирования деятельности предприятий, их разгосударствлении и приватизации.

Автором-проанализированы обширные материалы по социальной экономике АТП за рубеасом.

Путём проведения социологического обследования трудового коллектива собран материал, характеризунций экономику АТП перед

принятием решения о приватизации.

Исследования базировались на использовании методов системного анализа, экономико-математического моделирования, математической статистики.

Научная новизна работы заключается в:

постановке проблемы и обосновании последоватаяьности процедур деятельности трудовых коллективов АТП при подготовке к проведении приватизации;

обосновании негодов определения финансово-имущественного потенциала коллектива на основе социологического обследования;

разработке модели принятия реяений трудовых коллективов по выбору каиболез приемлемых для них концепций приватизации. ■

Практическая ценность работы заключается б возмоглости использования разработанных в диссертации положений и рекомендаций в качестве методических материалов по подготовке трудогах коллективов АТП к разгосударствлению и приватизации.

Использование модели экономического поведения трудовых коллективов АТП при проведении приватизации позволит практически выбрать наиболее оптимальный,с учётом их интересов,засиант приватизации предприятия.

Результаты диссертационной работы могут быть также использованы организациями, осуществляющими консультационную и учреди-тельско-подготовитапьную деятельность пс приватизации АТП, а также в учебном процессе.

Реализация результатов работы. Положение диссертации по методам оценки продажной стоимости имущества АТП и выбору концепции их приватизации используется в учебном процессе кафедры 'Экономики и управления в автомобильном транспорте' МАДИ при подготовке специалистов по специальностям 07.11 - "Экономика и управление на транспорте" и 241)1 - "Организация перевозок и управление на автомобильном транспорте", а такие на факультете повы-венкя. квалификаций!' (курсы "Организация, планирование и управление в АТП", "Приватизация и акционирование АТП").

Методические рекомендации диссертации использованы при проведении акционирования крупного грузового АТП - автокомбината .V 31 г.Москвы (справки прилагаются).

Апробация работы. Основные положения работы докладывались на 49-й и 50-й научно-методической и научно-исследовательской

* конференциях Московского государственного автомобильно-дорожно- " го института (технического университета).

Публикации. По результатам исследования опубликованы три печатные работы обг<им объемом 45 стр.

Структура и объём работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, основных выводов, списке литературы из 99 наименований и 10 приложений. Общий объём работы 142 страниц, с том числе: основной текст -115 страниц (приведены 14 рисунков и 11 таблиц), список литературы - 11 страниц.

СОДЕРЖАНКЕ РАБОТЫ

Основные этапа эволюции форм организации экономической деятельности АТД рассмотрены в диссертации начиная с 60-х годов и до начала процессов разгосударствления и приватизации. Значительное внимание уделено особенностям функционирования АТД в условиях рыночного хозяйства, а также сделан обобщающий анализ программ приватизации отрасли в странах Восточной Европы.

Трансформация экономики бывших социалистических стран не имеет прецедентов в современной истории. В Англии, Франции, Канаде, Италии и других странах приватизация означает просто продажу государственной собственности частным лицам. Цельп может являться недостаточность средств для покрытия бюджетного дефицита, либо политическая идеология, подчёркивающая приоритет частной собственности над государственной.

В бывших социалистических странах приватизация имеет гораздо большее значение, поскольку этот процесс идёт на фоне формирования иной социальной ориентации экономики. Наряду с изменением численного соотношения наёмной рабочей силы и владельцев компаний, идёт процесс создания среднего класса собственников, осуществляющих коллективное владение.

Особенностью этого процесса является сочетание приватизации путём продам государственного имущества (прямая приватизация) с непрямыми методами (распространение среди населения приватизационных чеков), а также развитие частичной приватизации государственных предприятий путём их корпоратизации (акционирования) с участием государственных структур.

Неодномерность в подходе к выбору формы приватизации авто. 4 ,

транспортного объекта обусловлена спецификой его транспортной деятельности. Зто предопределено, с одной стороны, существованием к моменту начала процессов приватизации двух независимых автотранспортных структур( транспорта, общего пользования и ведомственного автотранспорта} и становлением и развитием рынка транспортных услуг, с другой стороны.

Учитывая, что грузовой автомобильный трансаорт стран с рыночной экономикой представлен преимущественно как малый бизнес с большим числом автопарков в эксплуатации, формирование рынка транспортных услуг в части предложения монет производиться частично путём прямой продави как отдельных автотранспортных средств, так и небольЕ.к автопарков владельца*^ которые будут осуществлять эксплуатация.

Однако, принимая зо шимачие, что в слояипзейся структуре функционировало значительное число крепка: и средних государственных ДТП, их приватизация мояет проходить путём коммерциализации с одновременным преобразованием в акционерные общества открытого типа.

Таким образом, с учётом существующего законодательства, для большинства крупных грузовых АТП общего пользования в

- РФ основным способом разгосударствления стано-

вится приобретение акций предприятия членили трудовых коллективов^

Законодательство РФ предполагает наряду с выкупом акций предприятия, преобразованного в акционерное общество открытого типа,и особый порядок выкупа арендованного имущества, что ставит в особое положение АТП, заключигаие до принятия закона о приватизации договор аренды, предусматривающий выкуп имущества.

Вместе с тем законодательство предполагает значительные льготы и привилегии трудошм коллективам приватизируемых предприятий при выкупе акций предприятия я не исключает возможности выкупа предприятия трудовым коллективом.

Однако оно не подразумевает исключительных прав трудовых коллективов на выбор формы и сроков проведения приватизации, на установление окончательной стоимости приватизируемой собственности, что предопределяет необходимость разработки и реализации каждым трудовым коллективом АТП стратегии и тактики своего поведения в условиях предстоящей приватизации с учётом её возможных социально-экономических последствий.

Ваикьа критерием вкбора способа и форны приватизация является соблщеьие баланса интересов (государство - трудовой коллектив - отдельный работник).

Современная ситуация позволяет рассматривать четвёртого участника процессов приватизации - коммерческие структуры - в качестве потенциального покупателя.

Цели государства при проведении приватизации общеизвестны.

К целям трудового коллектива приватизируемого предприятия (в общих чертах с совпадает и цели отдельных работников) могут быть отнесены следующие:

1. Увеличение доли в общем объёме собственности.

2. Увеличение доходов по акциям.

3. Уменьшение величины необходимого денежного взноса за выкупаемую долю.

4. Отсутствие внутренней структурной дискриминации в выбираемо« варианте приватизации.

5. Возможность дальнейшей перепродали акций и получения высоких выплат за них, что связано с привлекательность!?, приватизируемого предприятия для предир'лнимателей.

Анализ удовлетворения различных способов приватизации вы-двигаамым целям является оснозой для выбора трудовым коллективом конкретного спосооа её осуществления.

3 работе произведена оценка возможных способов акционирования предприятия соответственно удовлетворению их интересам трудового коллектива.

Путём экспертной оценки факторов, влияющих на эффективность выбора, методом их парного сравнения, составлена следующая последовательность способов акционирования в порядке убывания их приоритетности: П-И-1 (см:таблицу).

Непосредственно процесс подготовки решения о выборе способа акционирования трудовым коллективом состоит из чёткой последовательности процедур (рис.1). Основными этапами этого процесса являются: определение цены предприятия, размера уставного капитала, а также величины необходимого первоначального взноса и установление инвестиционной стратегии трудового коллектива.

'Проблема оценки стоимости предприятия является сравнительно новой для отечественной экономики, поэтому возникают трудности в теоретическом и практическом её решении.

Это.связано, преяде всего с тем, что при отсутствии рыноч-

Сравнительная оценка различных способов акционирования.

Таблица

Способы акционирования

Факторы I способ II способ III спссоб

Доля тк в акционерном капитале предприятия 0,32 0,96 0,64

Наличие привилегий у определенных категорий членов тк при распределении акций 0,12 0,36 0,12

Величина необходимого первоначального взноса 0,4 0,2 0,6

Общая величина взноса 0;6 0,2 0,4

Возможные дивиденда 0,16 0,32 0,16

Общее влияние 1,6 2,04 1,92

ной системы., инфляционных процессах, искажённых ценах и т.п. трудно найти надёжные способы реальной сценки стоимости предприятия.

Предполагаемая законодательством методика определения продажной иекы приватизируемого предприятия основывается на предположении о реализации предприятия как кмухцоетзепного комплекса, а не как "бизнеса''. Тем сами.; в расчётах не учтён показатель потенциальной доходности бизнеса.

Данное обстоятельство позволяет рассматривать реализацию акций членах! трудового коллектива приватизируемого предприятия в соответствии с ценой предприятия, определенной как начальная оценка (рис.2).

Вместе с тем, учитывая то обстоятельство, что существующее законодательство предусматривает закрепление за государством определенной доли акций приватизируемого предприятия, вполне реальной для трудовых коллективов акционируемте предприятий представляется перспектива приобретения оставайся акций по цене, соответствующей аукционной оценке предприятия, сформированной как оценка бизнеса и его доходности.

Рис.1. Последовательность задач,рассматриваемых при подготовке решения о выборе способа приватизации.

Указанное обстоятельство может быть учтено при формировании инвестиционной стратегии трудового коллектива уже в процессе выбора способа акционирования.

Учесть потенциальную доходность позволяет метод "дисконтирования будущих результатов функционирования предприятия". Метод состоит в прогнозировании "денежного потока", проходящего через объект и приведение его к моменту оценивания путём использования нормы дисконта.

Основная формула, используемая при определении величины текз".д?й стоимости предприятия как бизнеса, основанная на дисконтировании денежного потока:

ет fo агкгц ц

• ц+ег (1+е)'

(ТЛ

где LJn - величина текущей стоимости предприятия;

ЯД - прибыль предприятия до уплаты налогов и др. платежей в бюджет, вкльчая доход от продажи части имущества или его ликвидационную стоимость; Д Д^ - налоги и др. платежи предприятия в бюджет;

ODD о - Енереализационкие оасходы и доходы предприятия. Upt,

Учитываются в расчетах, если предприятие продается без долгов и ценных бумаг только Spt и Djot -T-!0P':'K3arv"-0IIHue отчисления на обновление основных

V V V V фсндоз;

^ в основные и оборотные средства;

£ - норга дисконта;

£ - номер года, денежный поток которого приводится и

даже оценивается;

t.*1 - конечный год расчётного периода.

Выработка инвестиционной стратегии трудового коллектива опирается на анализ источников финансирования выкупа.

Анализируя указанные источники средств, можно выделить в качестве основных - собственные средства членов трудового коллектива, которые могут быть представлены как в денежной форме, так и приватизационными чеками.

В качестве методики оценки этих источников в работе предлагается проведшие специального социологического исследования экономического поведения работников.

Рис.2. Определение диапазона изменения продажной цены объекта приватизации.

Указанное исследование позволяет также при формировании стратегии учесть и проанализировать другие экономические факторы в соответствии с долгосрочными и краткосрочны:« интересами работников (рис. 3).

Кроме того, информация, полученная с помощью представленной методики, позболязт определить отношение работников к выбору конкретного способа акционирования.

Полученные в результате последовательной обработки анкет (рис. 4) данные позволяют получить прогнозные оценки величин источников собственных средств'членов трудового коллектива и способствуют выработке инвестиционной стратегии трудового коллектива.

Процедуру принятия решения о Еыборе трудовым коллективом АТП способа выкупа акций предприятия можно представить схемой (рис. 5). Б общем виде она представляет собой последовательное сопоставление величин необходимого первоначального взноса с величиной, характеризующей финансовые возможности.

Если величина источника финансирования является недоста-то-иой для покрыткя величины необходимого взноса для выкупа, то к ней прибавляется величина следующего б порядке убывания приоритетности источника финансирования и т.д.

Если ае общая суммарная величина источников финансирования недостаточна, то аналогичную процедуру сопоставления производят для следующего способа акционирования.

Аналогичная процедура анализа финансовых возмогаостей производится затем и с величинами общих сумм взноса для выкупа.

Результаты позволяют сделать вывод о приемлемом с точки зрения финансовых в0зм0ЕН0стей трудового коллектива способе акционирования предприятия.

В случае, если при подобном анализе будет выявлен дополнительный финансовый потенциал, который остается на предприятии после уплаты сумм выкупа, он может быть реализован как основа для дальнейшего увеличения уставного- капитала предприятия или для выкупа акций предприятия, закрепленных на момент регистрации за фондом государственного имущества в случае их распыления.

Формулировка вопроса Анализируемый фактор Фактор определяет:

краткосрочный интерес долгосрочный интерес

I. Как Вы относитесь к приватизации Вашего предприятия? Настрой на приватизацию

2. Считаете ли Вы обязательным закрепление за ТК права собственника предприятия? Выбор способа акционирования +

3. Какой способ привлече- ' ния денеглых" средств для целей выкупа Еы предпочтёте? Желание вкладывать собственные средства • + ..

4. Какие денежные средства Вы готовы внести на цели приватизации? Размер денежного взноса +

5. Готовы ли Вы влогить приватизационные чеки б выкуп предприятия? Размер средств приватизационных чеков ч-

6. Считаете ли Вы возможным взять кредит для Еыкупа? Отношение к временному занижению доходов +

7. Считаете ли Вы возможным иметь соучредителей АО предприятия? Отношение к привлечению внешних акционеров +

8. На какой размер дивиденда Вы согласны? Отношение к доходам +

9. На какой срок, владения акциями без дивидендов Вы согласны? Отношение к временному занижению доходов +

Рис.3. Факторы социологического обследования 1К.

Проверка бланков на качество и полноту заполнения а

Выбраковка

Систематизация бланков по группа.! работников

50%: готовность ко П способу акционирования

Сумма денежных

средств

Сумма приватизационных чеков

50Й.' отказ от

кредитов

50%: отказ от участия других инвесторов

Сводная таблица результатов социологического __обследования_

Выводы о результатах

Рио.4.. Блок-схема последовательной обработки результатов социологического обследования.

со

П способ акционирования

Анализ следующего по приоритету способа акционирования

Ш способ акционирования

I способ акционирования

Определение стоимости имущественного комплекса

Определение размероз уставного капитала

Определение доли ТК ь уставном капитале

Блок подготовительных мероприятий

Анализ льгот

Определение величины необходимого первоначального взноса

Средства приватизационного фонда

Вносимые привэтиза-

ционные чеки

Вносимые денежные средства работников

Средства работников единого технологического комплекса (только для П способа)

Выводы об используемых источниках финансирования

Елок анализа способа акционирования

сию к анализа финансовых возможностей

Рис.5. Последовательность выбора способа акционирования АТП.

ВЫВОДЫ И РЕКОМЕНДАЦИИ

Результаты выполненных в диссертационной работе исследований позволяют сделать следующие выводы и рекомендации.

1. Учитывая экономические и имущественные интересы трудовых коллективов при приватизации АТП, необходима разработка и реализация каждым ТК стратегии и тактики поведения в предпри-ватизационный период с учетом его возможных социальных и экономических последствий.

2. В состав принимаемых ТК стратегических и тактических решений должны быть вкличзны: система организационных мероприятий, анализ возможных величин хозяйственно-имущественного комплекса, социологическая оценка финансового потенциала трудового коллектива АТП при их выкупе или акционировании, методика принятия репений ТК при выборе формы и способов приватизации.

3. 3 состав организационных мероприятий предприватизацион-ного периода долина вклвчаться имущественная и финансовая проверка объекта, разработка бизнес-плана АТП, проводимая на основе специального маркетингового исследования. В качестве результатов организационных мероприятий рекомендованы прогнозные оценки возможного уровня цен и дивидендов, продажная стоимость имущественно-хозяйственного комплекса с учетом его зозможной потенциальной доходности.

4. В работе предложена и разработана методика оценки финансовых возможностей членов ТК, позвол.тащая определить степень готовности членоз ТК к участив в приватизации АТП. Указанная методика базируется на методах социологического обследования, включающего з себя сбор и обработку двух блоков социально-экономической информации.

Первый блок информации позволяет оценить форму и способ приватизации, приемлемые для членов И; второй блок - определить размеры и источники собственных средств членов ТК, возможных для направления на цели приватизации.

5. Предложенная схема и методика социологического обследования позволяет обосновать, в частности, концепцию и параметры акционирования крупных грузовых АТП,

Указанная концепция дала возможность установить логическую приоритетность законодательно рекомендованных способов акционирования, при которой наиболее приоритетным является П спо-

Л5 .

соб, а наименее - I способ акционирования.

3 качестве направления дальнейших исследований по проблеме следует выделить необходимость совершенствования методов оценки продажной стоимости хозяйственно-имущественного комплекса предприятия.

Рекомендованная Государственной программой приватизации государственных и муниципальных предприятий методика указанной оценки не соответствует принятой в зарубежной практике, как не учитывающая фактор времени при измерении потенциальной доходности и эффективности инвестиций.

Данное обстоятельство, по нашему мнению, искажает величину продажной оценки, а его учет на данном этапе становится существенным при определении приватизационной стратегии ТК.

Основные положения диссертации опубликованы в следующих работах:

1. Пешкова И.Л. Модель экономического поведения трудозого коллектива автотранспортного предприятия при выборе формы приватизации / ЫАДИ. М., 1992. 30 с.

2. Пешкова И.А. Методика оценки собственных финансовых возможностей трудового коллектива при приватизации предприятия / МАДИ. М., 1993. 12 с. Деп. в Информавтотранс 5.01.92, № 858-а93.

3. Пешкова И.А. Модель поведения трудоЕзго коллектива приватизируемого предприятия при выборе способа его разгосударствления / МАДИ. М., 1993 . 20 с. Деп. в Информавтотранс 5.01.93, }?• 859-аОЗ.