Взаимосвязь реального и банковского секторов экономики в условиях трансформации хозяйственной системы тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Взаимосвязь реального и банковского секторов экономики в условиях трансформации хозяйственной системы"

На правах рукописи

ГЫРГЕНОВА ТАТЬЯНА КИМОВНА

Взаимосвязь реального и банковского секторов экономики в условиях трансформации хозяйственной

системы

Специальность 08 00 01 - Экономическая теория

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

1111111III111111

ООЗ164666

Санкт-Петербург - 2008

Работа выполнена в Государственном образовательном учреждении высшего профессионального образования «Санкт-Петербургский государственный университет экономики и финансов»

Научный руководитель - доктор экономических наук, профессор

Афанасенко Иван Дмитриевич

Официальные оппоненты доктор экономических наук, доцент

Селищева Тамара Алексеевна

кандидат экономических наук, доцент Давыдова Ирина Владимировна

Ведущая организация - Государственное образовательное

учреждение высшего профессионального образования «ВосточноСибирский государственный технологический университет»

Защита состоится « 3 » 2008 г в /¿г- часов на

заседании Диссертационного совета Д 212 237 01 при Государственном образовательном учреждении высшего профессионального образования «Санкт-Петербургский государственный университет экономики и финансов» по адресу 191023, г Санкт-Петербург, ул Садовая, д 21, ауд _

С диссертацией и авторефератом можно ознакомиться в библиотеке Государственного образовательного учреждения высшего профессионального образования «Санкт-Петербургский

государственный университет экономики и финансов»

Автореферат разослан « { у> 2008 г

Ученый секретарь диссертационного совета

Мизринь Л А

1. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ Актуальность исследования. Переход России к инновационному типу развития обусловил необходимость разработки адекватной модели взаимодействия реального сектора экономики и банковской системы Современное состояние взаимодействия этих двух сфер можно оценить как недостаточно эффективное с точки зрения создания условий для устойчивого экономического развития хозяйства страны

К экономическим предпосылкам, обусловливающим актуальность совершенствования такого взаимодействия, относятся необходимость структурной перестройки национальной экономики, острая потребность в создании новой системы инвестирования, наличие структурного и финансово-инвестиционного кризиса в экономике, особенно во внутреннеориентированных отраслях, недостаточность банковского участия в развитии основных производственных отраслей, наличие в экономике значительного объёма временно свободных финансовых ресурсов, не используемых в инвестиционном процессе

Усиление инновационной активности в экономике требует привлечения масштабных финансовых ресурсов и использования всех финансовых механизмов, в том числе банковского капитала

Актуальность исследования обусловлена также практической значимостью вопросов определения эффективных способов наращивания инвестиционного потенциала, в целях удовлетворения финансовых потребностей реальной экономики страны, вовлечения банковского капитала в долгосрочное кредитование, разработки нового механизма, способствующего трансформации сбережений в инвестиции

Инновационный тип развития национальной экономики предполагает совершенствование всей хозяйственной системы Должны измениться и направления деятельности коммерческих банков Необходим их выход за рамки традиционной банковской деятельности, развитие рынка банковских Интернет-услуг Поскольку роль банковского капитала в развитии российской экономики возрастает, то следует акцентировать внимание на источники формирования банковского капитала, на анализ процессов концентрации и централизации как одного из основных способов наращивания банковских ресурсов

Концентрация и централизация банковского капитала способствует формированию значительно больших средств, которые могут быть использованы на инновационные проекты в сфере реального производства, увеличению инновационного потока в

обрабатывающую промышленность, создав там материально-технические возможности формирования новой экономики, основанной на знаниях, информации Таким образом, основой тесных производственно-экономических связей промышленных и банковских структур становится формирование инвестиционных ресурсов в результате концентрации и централизации банковского и промышленного капитала Оптимальная взаимозависимость реального сектора экономики и банковской системы приведет к изменению сложившейся экономической модели производства, экономический рост станет осуществляться на новой технологической базе

Новые механизмы взаимодействия реального и банковского секторов экономики могут придать хозяйственной системе большую устойчивость Активное участие банков в инвестиционном процессе ускорит модернизацию и самой банковской системы укрепит институционально-правовой режим банков, повысит их открытость, прозрачность, эффективность, конкурентоспособность, позволит преодолеть кризис ликвидности, заложить фундамент принципиально новой банковской структуры, создать новые типы кредитных организаций, более устойчивых к кризисным ситуациям

Степень разработанности темы. Исследований, посвященных сути хозяйственных систем и методам их трансформации, достаточно много Однако, несмотря на многочисленные исследования, процесс их познания не завершен в виду сложности самого объекта, а также постоянной его трансформации

Мировая экономическая наука в исследованиях хозяйственных систем опирается на труды М Алле, М Вебера, Т Веблена, Я Корнай, В Ойкена, Ф Хайека, Й Шумпетера и др

Современная российская экономическая наука также уделяет этой проблеме повышенное внимание, внесла и продолжает вносить значительный вклад в исследовании хозяйственных систем Среди наиболее значимых современных исследований следует отметить работы Л И Абалкина, И Д Афанасенко, С Ю Глазьева, А И Добрынина, Г П Журавлевой, Д С Львова, Д Ю. Миропольского, Ю М Осипова, Ю А Ольсевича, А И Попова и др

Проблемы взаимосвязи банковской системы с реальным сектором экономики издавна находятся в центре внимания многих ученых Широко известны труды классиков политической экономии таких, как Л Смит, Д Рикардо, Дж Милль, Дж Винер, К Маркс, А Маршалл, К Викселль, Дж Кейнс и др Роль банков в воспроизводственном процессе освещены в работах Д Хана, И А Амелина, Дж Аллена, А Гана, Э Д Доллана, Л Харриса

Исследование сущности банковского капитала проводили О И Лаврушин, А Г Грязнова, А Г Шаронов, В Е Леонтьев, О А Молчанова, А Я Лившиц, Б А Денисов, В К Крылов, И К Ключников и др

Вопросам интеграции банковского и промышленного капитала, взаимосвязи банковской системы с реальным сектором экономики посвящены исследования А В Аникина, А В Бовыкина, Э Я Брегеля, НН Ванага, Р Гильфердинга, Р Коуза, ДС Львова, А Г Мовсесяна, А Н Молчанова и других

В связи с переходом российской экономики на инновационный путь развития, вопросы взаимодействия реального сектора и банковской системы нуждаются в дополнительном изучении Это объясняется, прежде всего, динамичным характером хозяйственной системы, требующей к себе постоянного внимания Сформировалась настоятельная потребность в осмыслении новых явлений и процессов в данной сфере, в разработке методологических подходов, адекватных экономическим реалиям

Предметом исследования являются экономические отношения, складывающиеся в хозяйственной системе в процессе взаимодействия реального сектора экономики и банковской системы в условиях перехода на инновационный путь развития

Объектом исследования являются процессы трансформации экономики и процессы концентрации и централизации банковского капитала, как источника развития реального сектора экономики

Цель диссертационного исследования заключается в анализе и оценке роли концентрации и централизации финансовых ресурсов, в том числе банковского капитала, как экономической основы взаимосвязи реального и монетарного секторов экономики

Поставленная цель предопределила задачи исследования

- выявить особенности современной хозяйственной системы России и возможности ее перехода к инновационному этапу развития,

- определить методологические посылки решения проблемы привлечения банковского капитала к финансированию национальной экономики,

- провести анализ объективных факторов процесса концентрации и централизации финансовых ресурсов для реального сектора экономики,

- выявить механизмы оптимизации взаимовлияния промышленных и банковских структур,

- определить объективные и субъективные возможности государственного воздействия на формирование крупных банковских

структур и финансово-промышленных групп,

- рассмотреть степень влияния процесса банковского корпоративного объединения и функционирования крупных банковских структур на развитие всей экономической системы и социально-экономические условия жизнедеятельности общества»

Методологической и теоретической основой исследования стали научные концепции и положения, представленные в отечественной и зарубежной экономической литературе по таким вопросам как хозяйственная система и факторы ее развития, инновационное развитие хозяйственной системы, взаимодействие реального и банковского секторов экономики, концентрация и централизация капитала, развитие банковской системы на современном этапе, государственное регулирование экономики В диссертации, наряду с использованием фундаментальных монографических работ и научных статей, анализировались материалы различных ! правительственных и независимых научно-исследовательских организаций, а также законодательные и нормативно-правовые источники, Указы Президента, официальные документы Правительства Российской Федерации, статистические и аналитические обзоры

В процессе разработки концепции диссертации автором использовались общенаучные и специфические методы исследования, адекватные поставленной цели Особый акцент сделан на системный метод исследования

Информационную и статистическую базу данного диссертационного исследования составляют законы РФ, указы Президента РФ, данные Госкомстата РФ, материалы Банка России, научные и научно-популярные статьи в экономических газетах и журналах, публикации в Интернете

Научная новизна результатов исследования Основные научные результаты, определяющие новизну исследования, заключаются в следующем

- уточнены особенности современной хозяйственной системы России как совокупности взаимосвязанных и взаимодействующих экономических субъектов и объектов в сфере производства, распределения, обмена и потребления, составляющих единый хозяйственный организм (комплекс) Установлено, что основой ее возрождения и эволюции может стать инновационный путь развития,

- определено, что национальная экономика, базирующаяся на банковском финансировании, имеет больше возможностей для инновационного развития Но современная банковская система России

пока не готова к такой роли Основным критерием ее реструктуризации должно стать эффективное выполнение банковских функций (в первую очередь - перераспределительной),

- выявлены факторы и необходимость концентрации и централизации банковского капитала в современных условиях - как способа повышения инвестиционного потенциала- слабая капитализация банков лишает их возможности перейти от краткосрочного к долгосрочному кредитованию производственных объектов,

- предложены прогрессивные формы организации корпоративных структур реального и банковского секторов (холдингов, обладающих диверсифицированной клиентской базой, банковских групп с однородным и неоднородным составом), новые формы интеграции банковского и промышленного капитала Среди них, по мнению автора диссертации, особое место занимают финансово-промышленные группы, которые позволяют наглядно видеть экономический эффект от интеграции банковского и промышленного капиталов При этом отмечено, что их организационная структура нуждается в совершенствовании,

- выявлена объективная необходимость государственного регулирования процессов реструктуризации банковской системы Определены объективные и субъективные ограничения государственного регулирования формирования банковских структур Установлено, что особая роль должна принадлежать системообразующим госбанкам (или банкам с государственным участием) именно они могут стать движущей силой инновационного развития национального хозяйства,

- установлено, что активное влияние банковских корпоративных структур на повышение устойчивости экономической конъюнктуры возможно лишь тогда, когда они выступают своеобразными центрами стабильности и развития Потребительское и ипотечное кредитование также способно дать дополнительный импульс инвестиционной активности и оказать благотворное влияние на всю экономику и социальную сферу России

Теоретическое и практическое значение диссертации. Теоретическая и практическая значимость исследования заключается в дальнейшем развитии теории хозяйственной системы России, исследовании возможностей ее перехода к инновационному типу развития и в связи с этим решении важнейшей проблемы -институциональных преобразований банковских структур

Выявленные в диссертации тенденции и закономерности

эволюции хозяйственной системы, формирования новых банковских структур, а также рекомендации прикладного характера могут быть использованы при разработке стратегии экономического развития на федеральном и региональном уровнях, основных направлений единой денежно-кредитной политики

Значимость исследования состоит в нахождении возможностей наиболее эффективной деятельности промышленных и банковских корпоративных структур в новых экономических условиях инновационного развития Результаты исследования могут использоваться для разработки методики оценки степени влияния объединения коммерческих банков на развитие реального сектора экономики

Теоретические положения и методические посылки, сделанные в диссертационной работе, могут быть использованы в преподавании курса общей экономической теории в темах «Экономические системы и закономерности их развития», «Денежно-кредитная система Рынок ссудных капиталов и ценных бумаг», спецкурсов «Функциональная роль банков в обеспечении экономического роста»

Апробация работы Основные теоретические положения, выводы и предложения диссертационного исследования были опубликованы и обсуждены на российских, межвузовских, международных научно-практических конференциях, научных сессиях профессорско-преподавательского состава, научных сотрудников и аспирантов СПбГУЭФ (2005, 2006, 2007 гг) и рецензируемом журнале ВАК

Публикации. По теме диссертационной работы опубликовано 10 печатных работ общим объёмом 3,1 п л

Структура диссертации. Диссертационная работа состоит из введения, двух глав, заключения, списка использованных источников и приложения

Во введении обосновывается актуальность темы диссертационного исследования, раскрывается степень разработанности проблемы в отечественной и зарубежной литературе, определяются цель и задачи диссертационной работы, предмет и объект. исследования, излагается теоретическая и методологическая основа диссертации, определены новизна и научно-практическая значимость диссертационной работы, апробация результатов исследования и его структура

В первой главе «Хозяйственная система современной России», рассмотрены вопросы связанные с возникновением и функционированием хозяйственной системы, дана характеристика

факторов, влияющих на ее построение и структуру, выявлены особенности современной хозяйственной системы России и определены основные проблемы привлечения банковского капитала в финансирование российской экономики

Во второй главе «Концентрация и централизация банковского капитала как экономическая основа взаимосвязи реального и монетарного секторов экономики», исследованы объективные факторы концентрации и централизации банковского капитала на стадии инновационного развития экономики, представлена характеристика оптимизации связей промышленных и банковских корпоративных структур Определены основные объективные и субъективные возможности государственного воздействия и регулирования процессов формирования крупных банковских структур Определена также оценка социально-экономических последствий создания банковских корпоративных объединений

В заключении сформулированы основные теоретические и методические выводы, полученные в диссертации, а также соответствующие рекомендации

Список использованных источников содержит 202 источника Объем диссертации составляет 189 страниц машинописного текста, в том числе 3-х таблиц, 6 рисунков Приложения представлены на 11 страницах

II. ОСНОВНЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ИССЛЕДОВАНИЯ, ВЫНОСИМЫЕ НА ЗАЩИТУ

1. Условия и факторы формирования хозяйственных систем и их особенности на современном этапе развития. Хозяйственная система представляет собой сложную структуру, имеющую несколько уровней предприятия и домашние хозяйства, национальные экономики, мировая экономика Современная хозяйственная система формируется под действием многообразных факторов и условий Важнейшими из них являются природно-географическая среда, природно-климатическая среда, ресурсная база, плотность населения, пространственный фактор

Исследование национальной хозяйственной . системы предполагает изучение среды, которая непосредственно влияет на ее поступательное развитие Среда национальной хозяйственной системы неоднородна и сложна Можно выделить внешнюю хозяйственную среду, внешнюю общественную среду, внешнюю природную среду, внутреннюю социальную среду, внутреннюю природную среду Достижение целенаправленности развития возможно только в том

случае, если хозяйственная система развивается по инновационному типу, что в свою очередь, повышает ее эффективность

По мнению автора диссертации, хозяйственная система есть совокупность взаимосвязанных и взаимодействующих экономических субъектов и объектов в сфере производства, распределения, обмена и потребления материальных и духовных благ, составляющая единый хозяйственный организм (комплекс), который служит достижению конкретных социальных и экономических целей

Такое определение данного явления, позволяет выделить элементы, образующие хозяйственную систему, выявить характер связи между элементами, т е структуру хозяйственной системы, раскрыть основные факторы формирования хозяйственных систем и выявить общую направленность развития хозяйственных систем в данный исторический момент Для национальной хозяйственной системы таким основным направлением может стать инновационный экономический рост

Современная хозяйственная система России состоит из различных элементов и подсистем, сформированных на разных уровнях в особые целостности Функционирование этой сложной иерархии системных образований предполагает высокую степень согласованности и обеспечивается многообразием типов интегрированных процессов в отдельных ее частях Эффективное функционирование такой системы характеризуется показателями многоуровневой конкурентоспособности хозяйствующих субъектов, способных обеспечить положительную динамику экономического роста Нужна такая хозяйственная система, которая позволила бы российскому обществу выйти на новый, более высокий этап развития

Инновационная составляющая должна стать доминантой функционирования всех компонентов системы хозяйствования России В диссертации отмечается, что существует ряд факторов, которые сдерживают переход хозяйства России на инновационное развитие неоформленность многих важнейших институтов современного рыночного хозяйства (институтов рынка капитала) и сохранение административно бюрократических барьеров, подрывающих внутренний спрос на инновационные продукты, неэффективная структура экономики, основные инвестиции и финансовые накопления сосредоточены, как правило, в экпортоориентированных отраслях, неээфективное использование кредитных ресурсов большая часть полученных банковских кредитов направляется на краткосрочные финансовые вложения, устойчивая тенденция занижения стоимости рабочей силы, предельно высокий уровень дифференциации регионов

как по итоговым и душевым объемам производства, так и показателям социального развития, переходная, крайне неопределенная ситуация в национальной банковской системе

Одной из наиболее важных проблем ускоренного развития экономики России является организация конструктивного взаимодействия реального и кредитно-банковского секторов экономики Существует серьезный разрыв между возможностями финансовой системы и потребностями экономики в модернизации производства (по мнению экспертов Минэкономразвития, для достижения устойчивого развития России в ближайшие 20 лет потребуется инвестировать около 2 трлн долл средств из разных источников или по 100 млрд долл в год)1 Преодоление этого разрыва потребует длительного времени, что может негативно отразиться на конкурентоспособности российской экономики

2. Основные проблемы привлечения банковского капитала в финансирование российской экономики. Банки участвуют в инвестировании рыночной экономики посредством банковского капитала, на который возложена функция трансформации сбережений населения и других субъектов рынка во внутренние инвестиции одновременно

В этой связи, возникают вопросы насколько адекватен объем находящихся в обороте денежных ресурсов потребностям экономики, и как заставить работать эти ресурсы, если они не все идут в экономику, а держатся на депозитных счетах в Центробанке, и «цена» ресурсов часто бывает для потребителей неприемлемой. Участие банковского капитала в экономическом росте страны оценивается с позиции выполнения банковским сектором своих функций - перераспределения временно свободных средств, привлечения сбережений, с последующей трансформацией их в инвестиционные ресурсы экономики, которые, к сожалению, выполняются не совсем удовлетворительно

В диссертации эффективность деятельности банков как финансовых посредников экономики рассматривается с двух позиций Во-первых, банки перераспределяют ресурсы от лиц, совершающих сбережения, к субъектам, нуждающимся в кредите, и обеспечивают предприятия дополнительными средствами (перераспределительная функция) Во-вторых, банки осуществляют трансформацию денежных средств по срокам, привлекая краткосрочные ресурсы и выдавая кредиты на длительный срок, что делает возможным реализацию более

1 www economy gov ru

долгосрочных проектов в реальном секторе, (функция трансформации денежных ресурсов по срокам) Доля ВВП России, создаваемого с участием банков, на данном этапе низкая (если взять такой показатель, как отношение активов банковского сектора к ВВП, то в России он составляет примерно 45%, в то время как в экономически развитых странах этот показатель, как правило, превышает 100, а то и 300%)2 Такая ситуация сигнализирует о неудовлетворительном выполнении банковской системой даже базовой расчетной функции Анализ операций банков с точки зрения перераспределения ресурсов между контрагентами обнаруживает значительную слабость ресурсной базы российских банков, которая большей частью носит краткосрочный характер Однако, повысить выполнение коммерческими банками функции трансформации ресурсов по срокам можно с помощью реконструкции ресурсной базы путем привлечения сбережений населения и трансформации их в долгосрочные инвестиции

Невыполнение банковской системой своих функций по развитию национального хозяйства, вынуждает промышленность создавать свою систему концентрации финансовых ресурсов в форме финансово-промышленных групп Рост «связанного» и закрытого кредитования внутри финансово-промышленных групп стало серьезной проблемой, сдерживающей переход банковского капитала из сырьевых секторов в обрабатывающие По мнению банкиров, причина кроется в неправильно выбранном принципе построения организационной структуры российских ФПГ. Уменьшению объема банковского капитала, используемого в финансировании реального сектора экономики, способствует тенденция по поддержанию валютной ликвидности значительной части крупных российских банков через размещение своих ресурсов в зарубежных кредитных организациях

В диссертации оптимизация взаимодействия промышленности и банков рассматривается в качестве главного фактора экономического роста Названы причины слабой активности банковского капитала в финансировании экономики

Во-первых, это низкая капитализация Она определяет слабость как банковской системы в целом, так и подавляющего большинства наших банков Из-за недостатка собственного капитала банки не могут привлекать крупные заемные ресурсы и соответственно вести масштабные активные кредитные операции Для повышения уровня капитализации кредитных организаций необходимо использовать все имеющиеся возможности за счет дополнительных взносов акционеров

2 www expert ru

банка, расширения участия, капитализации прибыли, концентрации и централизации банковского капитала Целесообразно рассмотреть возможность применения различных инструментов влияния, вплоть до освобождения от налогообложения прибыли, направляемой на увеличение калитала банков В нынешней ситуации доверие к банкам подорвано и далеко не каждое предприятие, имеющее прибыль и собственные средства, готово направить их на увеличение капитала банка Существует необходимость упрощения процедуры слияния и присоединения банков по решению акционеров Пока процесс слияния занимает при выполнении всех правил ЦБ и ГК РФ весьма длительный период

Во-вторых, расширению потока кредитов в реальную экономику препятствует несоответствие по срокам ресурсов банков и спроса реального сектора экономики на кредиты, вследствие отсутствия у банков «длинных» ресурсов, в которых нуждается реальная экономика По мнению ряда исследователей, данная ситуация осложняется тем, что государство передало под контроль казначейства пенсионные средства, средства страховых фондов, бюджетные средства, которые прежде находились у банковского сектора Другая причина, на наш взгляд, высокая себестоимость ресурсов Все затраты банка необоснованно переносятся на себестоимость выдаваемого кредита

В связи с этим возникает потребность в эффективной технологии донесения ресурса до потребителя Главное - необходимо, чтобы банковские услуги стали доступны потребителям - промышленности, предпринимателям, населению, особенно в регионах В России до сих пор недоразвита банковская инфраструктура из 1300 российских банков 650 находятся в Москве, в которых сосредоточено 80% банковского капитала страны Обнаружилась острая необходимость развития региональной экономики

3. Объективные факторы концентрации и централизации банковского капитала на этапе инновационного развития экономики. Слабое участие банков в развитии реального сектора экономики - одна из причин недостатка их инвестиционных ресурсов -это делает банковский сектор чрезвычайно зависимым от краткосрочных колебаний макроэкономических условий его функционирования, подверженным риску утраты ликвидности, кредитному и рыночному риску

Капитал коммерческих банков, по мнению автора, необходимо рассматривать в двух аспектах - микроэкономическом и макроэкономическом, которые принципиально отличаются друг от друга С микроэкономической точки зрения, денежный капитал,

находящийся в банке, необходимо рассматривать с позиции собственности, то есть, выделять заемный, привлеченный и собственный капитал, которые вкладываются в создание или приобретение реальных, либо финансовых активов с целью извлечения доходов Однако с макроэкономической точки зрения банковский капитал необходимо понимать как совокупный капитал банков, не классифицированный в зависимости от источников формирования, и рассматривать его как полностью принадлежащий банку (такая трактовка уместна исходя из положения банковского законодательства о временном переходе права распоряжения заемными денежными средствами банку на условиях платности, срочности и возвратности). В этой связи актуальность приобретают направления и способы приложения банковского капитала в конкретные объекты для удовлетворения финансовых потребностей экономики по отраслям народного хозяйства

Концентрация и централизация капитала в банковских структурах - это объективная закономерность развития банковского сектора как на национальном, так и на мировом уровнях Эти процессы осуществляются путем укрупнения банковских учреждений за счет капитализации части прибыли или количественного увеличения акционерного капитала, роста объемов вкладов и трастовых операций, создание филиалов и отделений С институциональной точки зрения этот процесс проявляется в росте крупных и крупнейших банков, в расширении ими своей филиальной сети, в вытеснении и поглощении мелких и средних банков, что обеспечивает контроль над значительной частью банковских ресурсов как национального, так и международного рынка капиталов

В основе концентрации банковского капитала лежит концентрация производства Крупные промышленные предприятия предъявляют спрос на кредиты в широком масштабе, удовлетворить такую потребность в состоянии только банки, располагающие громадными ресурсами Да и сами крупные предприятия, как правило, помещают свои вклады в крупные банки, что увеличивает мощь последних Во время бурного развития машинной индустрии предприятия направляли на инвестиции значительную долю получаемых прибылей, расширяли используемые производственные мощности и вовлекали в производство дополнительную рабочую силу Это вело к укрупнению предприятий и расширению масштабов производства, то есть концентрации промышленного капитала Денежная форма промышленного капитала явилась основой собственно банковского капитала

Концентрация и централизация банковского капитала выводит деятельность банков на качественно новый уровень, отличительными чертами которого выступают универсализация и транснационализация деятельности, широкое внедрение современных информационных технологий При чем все эти явления оказывают стимулирующее воздействие на сам процесс концентрации Они способствуют росту клиентской базы, улучшению качества банковского обслуживания, сглаживают конъюнктурные колебания, рассредоточивая риски по отраслям и регионам Население также предпочитает держать свои сбережения в крупных банках Все это приводит к расширению банковских операций, более эффективному использованию накопленных средств и, следовательно, к росту прибылей и капиталов

Включение России в международное сотрудничество требует принятия усиленных мер по защите национальных интересов в финансовой сфере, и в первую очередь, ускоренного развития банковской системы

Следует отметить, что в настоящее время мощь российских банков неадекватна мощи ведущих отечественных промышленных гигантов Из-за чего банки пока не в состоянии стать движущей силой экономических преобразований в России По нашему мнению, критерием оптимальной величины концентрации и централизации банковского капитала должна выступать оптимизация равновесного соотношения промышленного и банковского капитала, возможности удовлетворения реального сектора экономики в инвестиционном кредите

4. Взаимовлияние и оптимизация связей корпоративных структур реального и банковского секторов экономики. В

хозяйственной системе нацеленной на инновационное развитие и обеспечение устойчивого экономического роста важное значение имеет пропорциональное сбалансированное развитие реальной экономики и банковского сектора

Современное состояние взаимодействия реального сектора экономики и банковской системы можно оценить как недостаточно эффективное с точки зрения создания условий для устойчивого экономического роста Причины низкой результативности указанного взаимодействия носят институциональный характер, то есть определяются неэффективностью существующей структуры банковской системы

Особенно остро обозначилась проблема оптимального сочетания корпоративных структур банковского и реального сектора экономики Решение данной задачи лежит в сфере поиска рациональных форм и

методов интеграции

Интеграция промышленного и банковского капитала могла бы создать условия для решения целого ряда актуальных проблем 1 Повысить уровень инвестиционной активности Новые межотраслевые диверсифицированные структуры, могли бы стать очагами экономического роста, были бы способны сконцентрировать «критическую массу» ресурсов для преодоления низкого уровня инвестиций 2 Кардинальным образом изменить весь комплекс взаимоотношений в системе банк-предприятие, улучшить расчетно-кассовое обслуживание входящих в состав групп, установить льготы в обслуживании предприятий банками 3 Найти источники финансирования НИОКР 4 Осуществлять конверсию оборонной промышленности, необходимость которой давно созрела, и в то же время сохранить и обеспечить развитие таких производств военно-технической продукции, которые необходимы для обеспечения безопасности и конкурентоспособности страны 5 Довести сформированные корпоративные структуры до уровня, когда с ними начинают сотрудничать иностранные инвесторы

Повышается значение эффективного функционирования многоотраслевых структур с системой управления, обеспечивающей достаточную устойчивость и гибкость Одним из важнейших элементов реструктуризации промышленности сегодня являются финансово-промышленные группы (далее - ФПГ)

Финансово-промышленные группы имеют стратегические преимущества как диверсифицированные многофункциональные структуры, образующиеся в результате объединения капиталов предприятий, кредитно-финансовых и инвестиционных институтов, а также других организаций Соединение ресурсов отдельных самостоятельных фирм служит необходимым средством для разработки или приобретения новой технологии, реализации накопленных знаний и опыта, организации новых отраслей или преодоления барьеров вхождения в уже существующие, освоения зарубежных рынков Обеспечиваемые интеграцией конкурентные преимущества в сфере технологического развития на долгосрочную перспективу, выступают источником стратегических выгод для всех участников ФПГ

Чтобы повысить влияние банковского капитала на развитие реального сектора экономики России, необходимо дальнейшее совершенствование организационной структуры ФПГ Это направление можно рассматривать как перспективу повышения экономического эффекта от интеграции промышленного и банковского

капиталов Именно в рамках ФПГ облегчается финансирование инноваций, что является мощным фактором стратегических выгод для всей группы Финансово-промышленные группы являются перспективной формой закрепления банковского капитал в реальном секторе экономики

По нашему мнению, решая задачи консолидации банковского капитала, которые будут обеспечивать потребности реального сектора экономики в крупных финансовых ресурсах, в то же время необходимо сохранить дееспособные, гибкие, устойчивые малые и средние банки

Кроме этого, наиболее перспективным вариантом движения капитала по вертикали «центр — регионы» является создание системы агентских отношений между крупными банками и финансово устойчивыми местными кредитными организациями

6. Объективные и субъективные возможности государственного воздействия и регулирования банковских структур. Поддержание стабильной макроэкономической среды подразумевает под собой государственное регулирование различных экономических процессов в стране Под государственным регулированием банковской деятельности понимают систему мер, с помощью которых государство через центральный банк или другие специальные органы надзора занимается обеспечением стабильного, безопасного функционирования всей системы с целью предотвращения дестабилизирующих тенденций.

С нашей точки зрения, существуют объективные и субъективные ограничения государственного регулирования формирования банковских структур К объективным, на наш взгляд, относятся ограничения законодательного характера связанные с защитным регулированием для обеспечения банковской безопасности, ограничения связанные с достаточностью банковского капитала Субъективными ограничениями выступают - монополизм в банковской системе, отсутствие денежных накоплений Это монополисты, возникающие в случае неэффективного антимонопольного регулирования со стороны государства, также неравных условий конкуренции Данные ограничения усложняют процессы консолидации банков, создают условия подавления банковской конкуренции

По мнению соискателя, к мерам по стимулированию банковских слияний и поглощений можно отнести установление регуляторов минимальной величины капитала К существующим банкам эти функции должны применяться более последовательно, стимулируя их к консолидации, а к новым он должен дифференцироваться по

регионам и городам Другой мерой, направленной на ускорение процесса банковских слияний, могло бы стать упрощение самой процедуры государственной регистрации и введение специальных налоговых льгот для сливающихся банков

Наконец, особая роль должна принадлежать системоообразующим госбанкам (или банкам с государственным участием), именно они могут стать движущей силой инновационного развития На сегодня в стране действует около 860 банков с государственным участием Из них с долей государственного капитала более 25 % — около 130, с долей капитала более 50 % — 22 кредитные организации Государству предстоит определиться со стратегией развития государственных банков, вкладывать свободные ресурсы не в американские ценные бумаги, а усилить свое участие в отечественном банковском капитале Это особенно важно, если говорить о росте инвестиционного процесса Основными системообразующими банками являются Сбербанк, Внешторгбанк, Банк развития Важно чтобы эти банки не подрывали реальную конкуренцию и не вытесняли коммерческие банки из ниши долгосрочного кредитования промышленности, а наоборот, демонстрируя приемлемую доходность такой деятельности, вовлекали их в этот процесс

Усиление государственного регулирования может повысить эффективность участия банковского сектора в инновационном процессе Однако традиционных мер воздействия (бюджетное финансирование, государственные программы, налоговые льготы) недостаточно, необходимы более мощные механизмы Предстоит наладить эффективную систему рефинансирования Центральным банком коммерческих банков под будущую стоимость, создаваемую экономикой, например путем выдачи централизованных кредитов под залог векселей промышленных предприятий, развития рынка страхования долгосрочных кредитов, системы государственных гарантий по кредитам реальному сектору

7. Влияние банковского корпоративного объединения на социально-экономическое развитие хозяйственной системы. Становление крупных банков России содействует упрочению банковской системы Оптимальная система способна эффективно поддерживать социально экономическое развитие, рост производственного потенциала, интеграцию банковского и промышленного капитала, функционирование финансово-промышленных групп

Укрупнение банков при сокращении их числа упрощает государственный надзор за участниками рынка, а сами банки получают возможность привлекать более дешевые денежные ресурсы Клиенты, в свою очередь, получают доступ к широкому спектру финансовых услуг, предлагаемых надежными банками

Укрупнение национальных банков повышает их конкурентоспособность на рынке банковских услуг Значение повышения конкурентоспособности банковской системы России возрастает не только в связи с переходом на инновационный путь развития страны, но и в связи с необходимостью обеспечения экономической безопасности России при вступлении в ВТО

Эффективная банковская система нужна для реализации национальных проектов Реализация таких проектов способствует развитию (физическому и интеллектуальному) человеческого потенциала России, что является главным условием становления страны в качестве конкурентоспособной державы современного мира Эти проекты потенциально содержат в себе мультипликационные эффекты устойчивого экономического роста, основанного на инновационных факторах и развитии внутреннего рынка

Все большее количество российских банков разрушают старые стереотипы и осваивают современные банковские продукты и инновационные инструменты обслуживания Одним из инновационных продуктов является развитие потребительского и ипотечного кредитования Основным сдерживающим фактором в данном случае выступает недостаток долгосрочной ресурсной базы для потребительского и ипотечного кредитования Наличие преимущественно краткосрочной структуры банковских пассивов не позволяет развивать долгосрочное кредитование физических лиц

Важнейшим социальным приоритетом инвестиционной политики является массовое жилищное строительство, основными результатами которого станет радикальное улучшение жилищных условий, повышение качества жизни населения При этом обеспечиваются рост доходов части местных бюджетов, рост производства в сопряженных отраслях экономики, например, в промышленности строительных материалов и конструкций, легкой, деревообрабатывающей и целлюлозно-бумажной отраслях, в машиностроении (техническое оборудование зданий, подъемно-транспортное и строительное оборудование), в мебельной и др Все это открывает перед промышленностью широкие перспективы В результате возрастает занятость населения, повысятся стимулы к зарабатыванию средств на жилье, создадутся благоприятные условия для мобильности рабочей

силы

По мере развития ипотечного кредитования, роста обеспеченности населения возрастает потребность в товарах для домашнего потребления, строительных и отделочных материалах, что стимулирует развитие соответствующих отраслей промышленности

Для внедрения системы ипотечного кредитования необходимы как минимум два условия - увеличить платежеспособный спрос основной части населения и сделать стоимость жилья, адекватной реальным доходам граждан Решение данных задач напрямую зависит от активизации инвестиционной деятельности в реальном секторе экономики, что, в свою очередь, требует привлечения огромных финансовых ресурсов для развития отраслей промышленности, определяющих структурную перестройку народного хозяйства Ипотечное кредитование в последние годы, особенно в России, оказало революционное влияние на развитие строительной индустрии Спрос на жилье и продукты потребления превращает отрасли строительства в высокомеханизированные и автоматизированные В итоге сокращаются сроки строительства жилья, растет его этажность, комфортность, эстетичность Стройиндустрия в России превращается в высокоиндустриальный и высокоинновационный комплекс в сложившейся системе хозяйства

ОСНОВНЫЕ ПУБЛИКАЦИИ ПО ТЕМЕ ДИССЕРТАЦИИ:

1 Гыргенова Т К Значение концентрации банковского капитала в развитии экономики регионов // Актуальные проблемы социально-экономического развития региона / Материалы межвузовской научно-практической конференции - Улан-Удэ Изд-во ВСГТУ, 2005 - 0,1 п л

2 Гыргенова Т К Концентрация и централизация банковского капитала //Хозяйственная система России проблемы и перспективы социально-экономического развития Научная сессия профессорско-преподавательского состава, научных сотрудников и аспирантов по итогам НИР 2004 года Март-апрель 2005 года Сборник докладов. -СПб Изд-во СПбГУЭФ, 2005 - 0,1 п л

3 Гыргенова Т К Тенденции перераспределения банковского капитала и его влияние на экономику России // Тенденции и проблемы экономического развития региона Материалы международной научно-практической конференции — Улан-Удэ Изд-во ВСГТУ, 2005 - 0,2 п л

4 Гыргенова Т К Горизонтальная и вертикальная интеграция

// Институциональные преобразования российской экономики Материалы международной научно-практической конференции г Санкт - Петербург - г Иматра (Финляндия) - СПб Изд-во Инст упр и экономики, 2005 - 0,4 п л

5 Гыргенова Т К Концентрация банковского капитала как фактор повышения конкурентоспособности // Проблемы формирования эффективной модели национальной экономики' Научная сессия профессорско-преподавательского состава, научных сотрудников и аспирантов по итогам НИР 2005 года Март -апрель 2006 года Общеэкономический факультет Сборник докладов - СПб Изд-во СПбГУЭФ, 2006 - 0,2 п л

6 Гыргенова Т К Влияние интеграционных процессов на консолидацию банковского сектора в России // Экономическая интеграция России в единое экономическое пространство / Сборник докладов участников международной конференции - СПб Изд-во СПбГУЭФ, 2006 - 0,4 п л

7 Гыргенова Т К Привлечение банковского капитала в финансирование экономики // Современные аспекты экономики — 2007-№ 5 (118)-0,5 п л

В Гыргенова Т К Долгосрочное кредитование как метод интеграции банковского и промышленного капитала II Научная сессия профессорско-преподавательского состава, научных сотрудников и аспирантов по итогам НИР 2006 года Март-апрель 2007 года Общеэкономический факультет Сборник докладов — СПб Изд-во СПбГУЭФ, 2007 - 0,2 п л

9 Гыргенова ТК Формы и механизмы банковского кредитования в обеспечении инновационного экономического роста // Актуальные проблемы экономической теории и мировой экономики

- СПб Изд-во «Знание», 2007 - 0,5 п л

10. Гыргенова Т.К Концентрация и централизация банковского капитала как источник финансовых ресурсов инновационного развития экономики. // Известия Российского государственного педагогического университета им. А. И. Герцена.

- 2007. - № 22 (43). - С.83-87. - 0,5 п. л.

ГЫРГЕНОВА ТАТЬЯНА КИМОВНА АВТОРЕФЕРАТ

Лицензия ЛР № 020412 от 12 02 97

Подписано в печать 28 01 08 Формат 60x84 1/16 Бум офсетная Печ ч 1,4 Бум л 0,7 РТП изд-ва СПбГУЭФ Тираж 70 экз Заказ 63

Издательство Санкт-Петербургского государственного университета экономики и финансов 191023, Санкт-Петербург, Садовая ул , д 21

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Гыргенова, Татьяна Кимовна

Введение.

Глава 1. Хозяйственная система современной России.

1.1. Условия и факторы формирования хозяйственной системы.

1.2. Особенности современной хозяйственной системы России.

1.3. Основные проблемы привлечения банковского капитала в финансирование российской экономики.

Глава 2. Концентрация и* централизация банковского капитала как экономическая основа* взаимосвязи реального и монетарного секторов экономики.

2.1. Объективные факторы концентрации и централизации банковского капитала на стадии инновационного развития экономики.

2.2. Взаимовлияние и оптимизация связей корпоративных структур реального и банковского секторов экономики.

2.3. Объективные и субъективные возможности государственного воздействия и регулирования формирования крупных банковских структур.

2.4. Влияние банковского корпоративного объединения на социально-экономическое развитие хозяйственной системы.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Взаимосвязь реального и банковского секторов экономики в условиях трансформации хозяйственной системы"

Актуальность исследования. Переход России к инновационному типу развития обусловил необходимость разработки адекватной модели взаимодействия реального сектора экономики и банковской системы. Современное состояние взаимодействия этих двух сфер можно оценить как недостаточно эффективное с точки зрения создания условий для устойчивого экономического развития хозяйства страны.

К экономическим предпосылкам, обусловливающим актуальность совершенствования такого взаимодействия, относятся: необходимость структурной перестройки национальной экономики; острая потребность в создании новой системы инвестирования; наличие структурного и финансово-инвестиционного кризиса в экономике, особенно во внутреннеориентированных отраслях; недостаточность банковского участия в развитии основных производственных отраслей; наличие в экономике значительного объёма временно свободных финансовых ресурсов, не используемых в инвестиционном процессе.

Усиление инновационной активности в экономике требует привлечения масштабных финансовых ресурсов и использования всех финансовых механизмов, в том числе банковского капитала.

Актуальность исследования обусловлена также практической значимостью вопросов определения эффективных способов наращивания инвестиционного потенциала, в целях удовлетворения финансовых потребностей реальной экономики страны, вовлечения банковского капитала в долгосрочное кредитование, разработки нового механизма, способствующего трансформации сбережений в инвестиции.

Инновационный тип развития национальной экономики предполагает совершенствование всей хозяйственной системы. Должны измениться и направления деятельности коммерческих банков. Необходим выход за рамки традиционной банковской деятельности, развитие рынка банковских Интернетуслуг. Поскольку роль банковского капитала в развитии российской экономики возрастает, то следует акцентировать внимание на источники формирования банковского капитала, на анализ процессов концентрации и централизации как одного из основных способов наращивания банковских ресурсов.

Концентрация и централизация банковского капитала способствует формированию значительно больших средств, которые могут быть использованы на инновационные проекты в сфере реального производства, увеличению инновационного потока в обрабатывающую промышленность, создав там материально-технические возможности формирования новой экономики, основанной на знаниях, информации. Таким образом; основой тесных производственно-экономических связей промышленных и банковских структур становится формирование инвестиционных ресурсов в результате концентрации и централизации банковского и промышленного капитала. Оптимальная взаимозависимость реального сектора экономики и банковской системы, приведет к изменению сложившейся экономической, модели; производства; экономический рост станет осуществляться на новой технологической базе.

Новые механизмы взаимодействия реального и банковского секторов экономики могут придать хозяйственной системе большую устойчивость. Активное участие банков в инвестиционном процессе ускорит модернизацию и самой банковской системы: укрепит институционально-правовой режим-банков, повысит их открытость, прозрачность, эффективность, конкурентоспособность, позволит преодолеть кризис ликвидности, заложить фундамент принципиально новой банковской структуры, создать новые типы кредитных организаций, более устойчивых к кризисным ситуациям.

Степень разработанности темы. Исследований, посвященных сути хозяйственных систем и методам их трансформации, достаточно много. Однако, несмотря на многочисленные исследования, процесс их познания не завершен в виду сложности самого объекта, а также постоянной его трансформации.

Мировая экономическая наука в исследованиях хозяйственных систем опирается на труды М. Алле, М. Вебера, Т. Веблена, Я. Корнай, В. Ойкена, Ф. Хайека, Й. Шумпетера и др.

Современная российская экономическая наука также уделяет этой проблеме повышенное внимание, внесла и продолжает вносить значительный вклад в исследовании хозяйственных систем. Среди наиболее значимых современных исследований следует отметить работы Л.И. Абалкина, И.Д. Афанасенко, С.Ю. Глазьева, А.И. Добрынина, Г.П. Журавлевой, Д.С. Львова, Д.Ю. Миропольского, Ю.М. Осипова, Ю.А. Ольсевича, А.И. Попова и др.

Проблемы взаимосвязи банковской системы с реальным сектором экономики издавна находятся в центре внимания многих ученых. Широко известны труды классиков политической экономии таких, как Л. Смит, Д. Рикардо, Дж. Милль, Дж. Винер, К. Маркс, А. Маршалл, К. Викселль, Дж. Кейнс и др. Роль банков в воспроизводственном процессе освещены в работах Д. Хана, И.А. Амелина, Дж. Аллена, А. Гана, Э:Д. Доллана, Л. Харриса.

Исследование сущности банковского капитала проводили О.И. Лаврушин, А.Г. Грязнова, А.Г. Шаронов, В.Е. Леонтьев, О.А. Молчанова, А.Я. Лившиц, Б.А. Денисов, В.К. Крылов, И.К. Ключников и др.

Вопросам интеграции банковского и промышленного капитала, взаимосвязи банковской системы с реальным сектором экономики посвящены исследования А.В. Аникина, А.В. Бовыкина, Э.Я. Брегеля, Н.Н. Ванага, Р. Гильфердинга, Р. Коуза, Д.С. Львова, А.Г. Мовсесяна, А.Н. Молчанова и других.

В связи с переходом российской экономики на инновационный путь развития, вопросы взаимодействия реального сектора и банковской системы, нуждаются в дополнительном изучении. Это объясняется, прежде всего, динамичным характером хозяйственной системы, требующей к себе постоянного внимания. Сформировалась настоятельная потребность в осмыслении новых явлений и процессов в данной сфере, в разработке методологических подходов, адекватных экономическим реалиям.

Предметом исследования являются экономические отношения, складывающиеся в хозяйственной системе в процессе взаимодействия реального сектора экономики и банковской системы в условиях перехода на инновационный путь развития.

Объектом исследования являются процессы трансформации экономики и процессы концентрации и централизации банковского капитала, как источника развития реального сектора экономики.

Цель диссертационного исследования заключается в анализе и оценке роли концентрации и централизации финансовых ресурсов, в том числе банковского капитала, как экономической основы взаимосвязи- реального и монетарного секторов экономики.

Поставленная цель предопределила задачи исследования:

- выявить особенности современной хозяйственной системы России и возможности её перехода к инновационному этапу развития;

- определить методологические посылки решения проблемы привлечения банковского капитала к финансированию национальной экономики;

- провести анализ объективных факторов процесса концентрации и централизации финансовых ресурсов для реального сектора экономики;

- выявить механизмы оптимизации взаимовлияния1 промышленных и банковских структур;

- определить объективные и субъективные возможности государственного воздействия на формирование крупных банковских структур и финансово-промышленных групп;

- рассмотреть степень влияния процесса банковского корпоративного объединения и функционирования крупных банковских структур на развитие всей экономической системы и социально-экономические условия жизнедеятельности общества.

Методологической и теоретической основой исследования стали научные концепции и положения, представленные в отечественной и зарубежной экономической литературе по таким вопросам как хозяйственная система и факторы ее развития, инновационное развитие хозяйственной системы, взаимодействие реального и банковского секторов экономики, концентрация и централизация капитала, развитие банковской системы на современном этапе, государственное регулирование экономики. В диссертации, наряду с использованием фундаментальных монографических работ и научных статей, анализировались материалы различных правительственных и независимых научно-исследовательских организаций, а также законодательные и нормативно-правовые источники, Указы Президента, официальные документы Правительства Российской Федерации, статистические и аналитические обзоры.

В процессе разработки концепции диссертации автором использовались общенаучные и специфические методы исследования, адекватные поставленной цели. Особый акцент сделан на системный метод исследования.

Информационную и статистическую базу данного диссертационного исследования составляют законы РФ, указы Президента РФ, данные Госкомстата РФ, материалы Банка России, научные и научно-популярные статьи в экономических газетах и журналах, публикации в Интернете.

Научная1 новизна результатов исследования. Основные научные результаты, определяющие новизну исследования, заключаются в следующем:

- уточнены особенности современной хозяйственной системы России как совокупности взаимосвязанных и взаимодействующих экономических субъектов и объектов в сфере производства, распределения, обмена и потребления, составляющих единый хозяйственный организм (комплекс). Установлено, что основой ее возрождения и эволюции, может стать инновационный путь развития;

- определено, что национальная экономика, базирующаяся на банковском финансировании, имеет больше возможностей для инновационного развития. Но современная банковская система России пока не готова к такой роли. Основным критерием её реструктуризации должно стать эффективное выполнение банковских функций (в первую очередь - перераспределительной);

- выявлены факторы и необходимость концентрации и централизации банковского капитала в современных условиях - как способа повышения инвестиционного потенциала: слабая капитализация банков лишает их возможности перейти от краткосрочного к долгосрочному кредитованию производственных объектов;

- предложены прогрессивные формы организации корпоративных структур реального и банковского секторов (холдингов, обладающих диверсифицированной клиентской базой; банковских групп с однородным; и неоднородным составом), новые формы интеграции банковского и промышленного капитала. Среди них, по мнению автора диссертации, особое место занимают финансово-промышленные группы, которые позволяют наглядно видеть экономический эффект от интеграции банковского и промышленного капиталов. При этом отмечено, что их организационная структура нуждается в совершенствовании;

- выявлена объективная необходимость государственного регулирования процессов реструктуризации банковской системы. Определены объективные и субъективные ограничения государственного регулирования формирования* банковских структур. Установлено, что особая роль должна принадлежать системообразующим госбанкам (или банкам с государственным участием): именно они могут стать движущей силой инновационного развития национального хозяйства;

- установлено, что активное влияние банковских корпоративных структур на повышение устойчивости экономической конъюнктуры возможно- лишь тогда, когда они выступают своеобразными центрами стабильности и развития.

Потребительское и ипотечное кредитование также способно дать дополнительный импульс инвестиционной активности и оказать благотворное влияние на всю экономику и социальную сферу России.

Теоретическое и практическое значение диссертации. Теоретическая и практическая значимость исследования заключается в дальнейшем развитии теории хозяйственной системы России, исследовании возможностей её перехода к инновационному типу развития и в связи с этим решении важнейшей проблемы - институциональных преобразований банковских структур.

Выявленные в диссертации тенденции и закономерности эволюции хозяйственной системы, формирования новых банковских структур, а также рекомендации прикладного характера могут быть использованы при разработке стратегии экономического развития на федеральном и региональном уровнях, основных направлений единой денежно-кредитной политики.

Значимость исследования состоит в нахождении возможностей наиболее эффективной деятельности промышленных и банковских корпоративных структур в новых экономических условиях инновационного развития. Результаты исследования могут использоваться для разработки методики оценки степени влияния объединения коммерческих банков на развитие реального сектора экономики.

Теоретические положения и методические посылки, сделанные в диссертационной работе, могут быть использованы в преподавании^ курса общей экономической теории в темах «Экономические системы и закономерности их развития», «Денежно-кредитная система. Рынок ссудных капиталов и ценных бумаг», спецкурсов «Функциональная роль банков в обеспечении экономического роста».

Апробация работы. Основные теоретические положения, выводы и предложения диссертационного исследования были опубликованы и обсуждены на российских, межвузовских, международных научнопрактических конференциях, научных сессиях профессорско-преподавательского состава, научных сотрудников и аспирантов СПбГУЭФ (2005, 2006, 2007 гг.) и рецензируемом журнале ВАК.

Публикации. По теме диссертационной работы опубликовано 10 печатных работ общим объёмом 3,1 п.л.

Структура диссертации. Диссертационная работа состоит из введения, двух глав, заключения, списка использованных источников и приложения.

Диссертация: заключение по теме "Экономическая теория", Гыргенова, Татьяна Кимовна

Заключение

Проведенное в рамках диссертационной работы исследование позволило сделать следующие теоретические выводы и рекомендации о важности процессов концентрации и централизации банковского капитала как основы взаимодействия банковской системы и реального сектора экономики в условиях трансформации хозяйственной системы.

Совокупность всех экономических процессов, совершающихся в обществе на основе действующих в нем имущественных отношений и организационных форм, представляет собой хозяйственную систему этого общества. Поняв суть системы, можно понять многие закономерности хозяйственно. Определяя хозяйственную систему как совокупность взаимосвязанных и взаимодействующих экономических субъектов и объектов в сфере производства, распределения, обмена и потребления, составляющих единый хозяйственный организм (комплекс), который служит достижению каких-то единых экономических целей позволил в работе определить элементы, образующие хозяйственную систему, к ним относятся: хозяйствующие субъекты; мотивационная структура (неформальные институты); конституирующие системные формы (собственность и координационный механизм) и прочие формы (предпринимательство, рынки, ценообразование, кредитно-денежная система, бюджетная система, внешнеэкономическая деятельность); формальные институты (законные и подзаконные акты, принятые органами власти всех уровней); хозяйственные процессы; природные и материальные элементы; экономическое пространство.

Чтобы более глубоко понять экономическую категорию «хозяйственная система», необходимо провести ее классификацию. Классификацию можно проводить по различным основаниям: по формам собственности, по формам хозяйствования, по цели деятельности, по структуре управления, по масштабам деятельности, по отраслевой структуре, по роли предприятия на рынке, по уровню конкурентоспособности и т.д.

Современная хозяйственная система формируется под действием многообразных факторов и условий. Важнейшими из них являются: природно-географическая среда, природно-климатическая среда, ресурсная база, плотность населения, пространственный фактор.

Хозяйственная система имеет свои цели развития и методы их достижения. По нашему мнению, в качестве основной цели хозяйственной системы национальной экономики на современном этапе развития можно выделить инновационный экономический рост.

Десятилетие реформ в России существенно изменили его государственное устройство, экономику и всю совокупность хозяйственных отношений. К началу XXI в. в результате реформ в России возникла другая экономика, сложился другой общественный уклад, образовалась новая политическая система. Изменилась технологическая структура экономики, произошли кардинальные изменения в институциональной сфере, в динамике итоговых показателей эффективности. В социальной сфере усилилось расслоение единого экономического пространства (что является одной из наиболее существенных угроз национальной безопасности), значительно возросла степень социальной дифференциации, произошло падение качества человеческого капитала, снизились показатели ожидаемой продолжительности жизни.

Современная хозяйственная система России представляет собой форму социально-организационной системы, состоящей из огромного количества различных подсистем и элементов, сформированных в особые целостности на разных уровнях. Функционирование этой сложной иерархии системных образований должно отличаться высокой степенью согласованности и обеспечиваться многообразными типами интегрированных процессов в отдельных ее частях. Таким образом, для достижения устойчивого экономического роста, невозможно без создания эффективной хозяйственной системы. Такая систем должна характеризоваться показателями многоуровневой конкурентоспособности хозяйственных субъектов, способных обеспечить положительную динамику экономического роста в интересующих обществом темпах. В конечном же счете действующая хозяйственная система должна позволить российскому обществу выйти на новый, более высокий, этап развития.

Инновационная составляющая должна стать доминантой функционирования всех компонентов системы хозяйствования России. По нашему мнению, существует ряд факторов, которые сдерживают развитие инновационной экономики России: - неоформленность многих важнейших институтов современного рыночного хозяйства и сохранение административно бюрократических барьеров, подрывающих внутренний спрос на инновационные продукты; - неэффективная структура экономики, основные инвестиции и финансовые накопления сосредоточены, как правило, в экпортоориентированных отраслях; - неээфективное использование кредитных ресурсов, большая часть полученных банковских кредитов направляется на краткосрочные финансовые вложения; - устойчивая тенденция занижения стоимости рабочей силы; - предельно высокий уровень дифференциации регионов как по итоговым и душевым объемам производства и показателям социального развития; - переходная ситуация в национальной банковской системе.

Одной из наиболее важных проблем ускоренного развития экономики России является задача организации конструктивного взаимодействия реального и кредитно-банковского секторов экономики. Банковский капитал в рыночной экономике рассматривается как основной источник инвестиции; влияющий на рост промышленного производства увеличивающий объемы произведенного ВВП и, следовательно, повышающий экономический рост в стране. Проблемы привлечения к финансированию реального сектора экономики с помощью банковского капитала требуют всестороннего анализа условий, влияющих как на деятельность кредитных организаций, так и предприятий. В ходе работы, мы выяснили, что противоречивость ситуации заключается в несоответствии финансовой обеспеченности совокупного банковского капитала российского банковского сектора потребностям отечественной экономики.

В этой связи, одной из главных проблем данного этапа развития промышленной экономики является повышение качественного финансирования в промышленности, а также необходимого перелива капиталов из экспортообразующих отраслей экономики России в отрасли внутреннего рынка. Для выполнения поставленных задач необходимы огромные объемы национальных и межнациональных потоков финансовых ресурсов, которые необходимо аккумулировать и перераспределить через банковский сектор страны. При этом необходима мобилизация внутренних резервов страны, прежде всего, финансовых ресурсов коммерческих банков.

По мнению автора диссертации, экономика, базирующаяся на банковском финансировании, дает гораздо больше возможностей регулирования . в оперативном плане, менее восприимчива к асимметрии экономической информации и практически не ограничивает возможностей трансформации ресурсов (при адекватном участии кредитора в последней инстанции). Поэтому нам представляется, что в ближайшие годы в России будут доминировать банковские формы финансового перераспределения, развитие которых невозможно без проведения требующейся реструктуризации банковского сектора.

В диссертации предлагается авторский подход к исследованию категории «банковский капитал». Он основан на использовании макроэкономической и микроэкономической позиций при определении содержания банковского капитала. Таким образом, с микроэкономической точки зрения, денежный капитал, находящийся в банке, необходимо рассматривать с позиции собственности, то есть, выделять заемный, привлеченный и собственный капитал, которые вкладываются в создание или приобретение реальных, либо финансовых активов с целью извлечения доходов. С макроэкономической точки зрения банковский капитал необходимо понимать как совокупный капитал банков, неклассифицированный в зависимости от источников формирования, и рассматривать его как полностью принадлежащий банку (такая трактовка уместна исходя из положения банковского законодательства о временном переходе права распоряжения заемными денежными средствами банку на условиях платности, срочности и возвратности). В этой связи актуальность приобретают направления и способы приложения банковского капитала на удовлетворение финансовых потребностей экономики по отраслям национальной экономики и в конкретные объекты его приложения.

В ходе исследования, автором проведен анализ концентрации и централизации банковского капитала как особенности эволюции банковского дела, которая непосредственно касается некоторых изменений в формировании банковских ресурсов. Значимость данного анализа определяется возможностью оценить произошедшие изменения в понимании понятия «банковский капитал», выявить характерные тенденции его использования и расширить тем самым информационную базу проводимого исследования. Концентрация и централизация банковского капитала является взаимосвязанным процессом и проявляется в увеличении общей суммы банковских ресурсов, в том числе, приходящихся на один банк; в вытеснении малых и средних банков крупными и их объединением в сверхкрупные.

Концентрация и централизация капитала в банковской сфере происходили и происходят в различных формах. Важнейшие из них следующие: рост собственных капиталов и вкладов крупных банков; банковские амальгамации; сосредоточение большей части банковских ресурсов в крупнейших банках; рост сети филиалов крупных банков.

В работе рассмотрены пути развитие банковской системы, такие как слияния и поглощения банков, интеграции банков с промышленными предприятиями. С точки зрения банка причины для слияний и поглощений других банков можно разделить на 4 основные группы:

- сокращение расходов;

- территориальное расширение;

- увеличение ресурсной базы и доступ к новым видам банковских продуктов;

- стремление к монополизации рынка.

Экономическим результатом слияний и поглощений является концентрация и централизация банковского капитала. В работе рассмотрены происходящие процессы слияния и поглощения в российской банковской системе в последние годы. На наш взгляд, к мерам по стимулирования банковских слияний и поглощений, можно отнести установление регулятором минимальной величины капитала банка, упрощение самой процедуры государственной регистрации и введение специальных налоговых льгот для сливающихся банков, особая роль в процессе слияний и поглощений должна принадлежать госбанкам (или банкам с государственным участием), именно они могут стать движущей силой данного процесса.

В работе определена необходимость объединения банков, которая обуславливается следующими экономическими предпосылками:

• Повышение капитализации. В результате реорганизации происходит увеличение уставного капитала и чистых активов объединенного банка, что полностью отвечает интересам акционеров банка, поскольку приводит к увеличению стоимости бизнеса;

• Увеличение показателя собственных средств (капитала), что приводит к расширению возможностей банковского бизнеса при выполнении обязательных нормативов ЦБ РФ;

• Консолидация финансовых показателей деятельности объединенного банка (валюта баланса, работающие активы, привлеченные средства). Приводит к повышению национальных и международных рейтингов, укреплению позиций банка;

• Расширение географии обслуживания объединенного банка и увеличение точек продаж финансовых продуктов и услуг. Повышение качества и ассортимента предоставляемых банком услуг;

• Повышение эффективности перераспределения финансовых ресурсов реорганизуемых банков в регионах;

• Синергетический эффект, или взаимодополняющее действие активов кредитных организаций. Проявится за счет экономии неоперационных расходов, комбинирования взаимодополняющих ресурсов, укрепления конкурентоспособности в регионах;

• Переход реорганизуемых банков на единую технологическую платформу, установление единого информационного пространства, единые тарифы и единый регламент предоставления финансовых услуг;

• Повышение эффективности и прозрачности корпоративного стиля управления, объединение корпоративных культур реорганизуемых банков.

В работе определено, что интеграция капиталов ведет к образованию принципиально иных интеграционных структур, чем в традиционных организационно - хозяйственных объединениях, иной состав и механизм функционирования.

Встает задача сочетания оптимальности корпоративных структур банковского и реального сектора. Решение данной задачи лежит на пути поиска рациональных форм и методов интеграции.

Во-первых, используя горизонтальную интеграцию, можно частично уменьшить условно постоянные издержки и снизить операционные и другие переменные. Банки объединив некоторые свои службы, проведя частичную специализацию операционной деятельности и рационализацию использования основных средств, имеют возможность заметно снизить издержки на содержание зданий, транспортные расходы, затраты на охрану и т.п.

Во - вторых, интеграция банков между собой, а также с другими финансовыми структурами позволяет повысить эффективность работы на финансовых рынках, увеличивать доходность на рынках обязательств, корпоративных ценных бумаг, фьючерсов и т.д. за счет объединения финансовых ресурсов, взаимного консультирования и совместного использования получаемой из различных источников информации о состоянии финансовых рынков.

В - третьих, вертикальная интеграция банков с организациями, входящими в определенные воспроизводственные цепочки, позволит значительно повысить гарантированность своевременной отдачи выданных банками кредитов, фиксировать достаточно высокий уровень доходности на рынке кредитов, увеличить мобильность финансовых ресурсов находящихся в распоряжении банка, и тем самым расширить множество его управляющих стратегий.

В - четвертых, вертикальная интеграция обеспечивает рационализацию информационно-финансовых издержек за счет совместного проведения НИОКР. Объединения маркетинговой и консультационно-юридических служб, минимизации трансакционных издержек, улучшения системы управления, координации усилий по продвижению товаров и услуг на рынки. Горизонтальная интеграция также способствует уменьшению информационных издержек, например при совместном освоении новых информационных и финансовых технологий, разработке и осуществлении сложных финансовых схем.

В - пятых, вертикальная и горизонтальная интеграция повышают престиж банка, что позволяет привлечь больше финансовых ресурсов.

При современных структурных изменениях мировой экономики цель интеграции (как горизонтальной, и вертикальной) заключается в повышении устойчивости и продолжительности существования метакорпораций, ее приспособлении и активном воздействии на внешнюю экономическую среду.

Поддержание стабильной макроэкономической среды подразумевает под собой государственное регулирование различных экономических процессов в стране. С нашей точки зрения существуют объективные и субъективные ограничения государственного регулирования формирования банковских структур. К объективным, на наш взгляд, относятся ограничения законодательного характера связанные с защитным регулированием для обеспечения банковской безопасности, ограничения связанные с достаточностью банковского капитала. Субъективными ограничениями являются монополизм в банковской системе, отсутствие денежных накоплений. Монополисты возникающие в случае неэффективного антимонопольного регулирования со стороны государства, неравных условий конкуренции. Данные ограничения усложняют процессы консолидации банков, создаются условия подавления банковской конкуренции. На наш взгляд, к мерам по стимулирования банковских слияний и поглощений, можно отнести установление регулятором минимальной величины капитала к существующим банкам должен применяться более последовательно, стимулируя их к консолидации, а к новым он должен дифференцироваться по регионам и городам.

Усиление государственного регулирования возможно повышение эффективности банковского сектора. Но необходимы более мощные механизмы, чем традиционные и малоэффективные государственные меры воздействия в этой области (бюджетное финансирование, государственные программы, налоговые льготы). Необходимо наладить эффективную систему рефинансирования Центральным банком коммерческих банков под будущую стоимость, создаваемую экономикой, например путем выдачи, централизованных кредитов под залог векселей промышленных предприятий, развития рынка страхования долгосрочных кредитов, системы государственных гарантий по кредитам реальному сектору.

В работе автор выделяет влияние процессов концентрации и централизации банковского капитала на социально-экономическое развитие экономики, зависящее от вида участия коммерческих банков в удовлетворении финансовых потребностей населения и экономики в целом. Потенциальные преимущества крупных банковских объединений состоят в инвестиционных возможностях и маневрировании капитала. В ближайшей перспективе очаги экономического роста могут возникнуть на основе взаимодействия крупных национальных банков и региональных лидеров банковской системы. Важную роль крупные банки могут сыграть при финансировании государственных программ, в том числе в настоящее время государственных национальных проектов.

Инвестиции сегодня определяют структуру будущей экономики и, в частности, промышленности. В современных условиях страна остро нуждается в кредитном механизме, который обслуживал бы мобилизацию капитала для инвестиций в реальный сектор - как в основной так и в оборотный капитал. Участие банков в финансировании инвестиций в реальный сектор экономики остается низкой. Основные причины этого: недостаточная ресурсная база банков, краткосрочный характер пассивов, высокие инвестиционные и кредитные риски вложений в реальный сектор экономики. Существует необходимость создания комплексного механизма стимулирования инвестиционной активности коммерческих банков.

В диссертации сформулированы основные требования и условия обеспечения эффективной кредитно-инвестиционной деятельности банков:

- привлечение основного объема средств под инвестиционные проекты на длительные сроки (10-15 лет);

- невысокие (0-10%) процентные ставки;

- совершенствование механизма рефинансирования банков, четко показывающего, в каких случаях и в каком размере банкам гарантирована помощь в пополнении ликвидных средств;

- предварительное значительное наращивание капитальной базы банков, желающих работать по инновационно -инвестиционным программам и др.

Усиление взаимодействия банков с реальным сектором экономики по линии активного кредитования производства и инвестиционных программ, на наш взгляд, может быть обеспечено при соблюдении следующих условий:

1. создания экономических предпосылок в самом реальном секторе;

2. усиление капитальной базы коммерческих банков и повышения их заинтересованности в размещении своих активов в производственной сфере.

Эти условия тесно взаимосвязаны между собой, и для их выполнения необходимо повышение платежеспособности и финансовой устойчивости предприятий; расширение системы льготного налогообложения предприятий, осуществляющих инвестирование в модернизацию производительного капитала; развитие системы гарантирования кредитов банков в инвестиционные проекты; активизация деятельности Российского Банка развития для осуществления государственных целевых программ; стимулирование внедрения банками новых услуг в виде проектного финансирования, лизинга, и т.д., и инновационных инструментов, обслуживания. Реализация на практике вышеперечисленных условий позволит активизировать банковское кредитование отраслей экономики, которые благодаря государственной поддержке способны будут возвращать кредиты, эффективно использовав их в целях поступательного развития производства.

Развитая кредитная система создает у населения возможности для самореализации, стимулирует предпринимательство, способствует повышению уровню жизни людей. И наоборот, проблемная и неразвитая банковская система ослабляет экономику и снижает её экономическую, социальную, а в конечном счете и политическую конкурентоспособность.

В зарождающемся постиндустриальном обществе экономика не может успешно функционировать, если не служит прямо или косвенно своему естественному назначению - удовлетворению потребностей человека, росту доходов населения и национального благосостояния. В работе определено значении развития потребительского кредитования как одним из видов инвестиций банковских ресурсов.

Потребительский кредит это одна из наиболее удобных для физических лиц форм кредитования. Сектор потребительского кредитования в последнее время занимает все более заметное место среди услуг, предоставляемых банками населению. Уже сейчас между банками развернулась жесткая конкурентная борьба, населению предлагаются различные кредитные продукты.

Определены вопросы, требующим оперативного решения в целях стимулирования и поддержки развития потребительского кредитования, относятся в частности, законодательное урегулирование вопросов прозрачности ценообразования на рынке потребительских кредитов, а в перспективе разработка и принятие закона о потребительском кредите. Кроме того, ресурсная база банков ограничена, а источники ресурсов — рефинансирование внутри страны и зарубежные займы — немногочисленны и доступны не всем банкам. В итоге на рынке останутся те банки, которые смогут найти длинные дешевые деньги и начнут развивать долгосрочное кредитование физических лиц.

Необходимо отметить, что в настоящее время потребительское кредитование активно развивается в нашей стране, что положительно сказывается на экономике как банковского сектора, так и экономике России в целом.

Одним из приоритетных направлений деятельности по улучшению качества жизни населения станет реализация жилищно-коммунальной реформы и обеспечение доступа широких слоев населения к качественному жилью путем развития ипотечного кредитования.

Обеспечивая гражданам доступ к заемным ресурсам, система жилищного кредитования может выполнять не только важные экономические, но и социальные функции. Доступность ипотеки для большинства домохозяйств позволяет им приобрести жилье в наиболее сжатые сроки и тем самым способствует снижению социальной напряженности, создает основу стабильных взаимоотношений в обществе.

Система ипотечного кредитования должна статью частью целого комплекса мер, направленных на совмещение стремления к прибыли коммерческих организаций с решением государственных социальных проблем. Учитывая, что недвижимость является особым, уникальным товаром, ценообразование на который обладает своей особенностью, государство должно строго контролировать деятельность участников этого рынка, не опуская его монополизации и других незаконных действий. При этом деятельность должна выражаться не только в нормативно-законодательной деятельности, но и в исполнении контрольно-ревизионных и правоохранительных функций.

Одним из наиболее реальных способов улучшения ситуации является укрупнение универсальных банков и усиление специализации банков. Несомненно, что подобные действия, обеспечивающие высокую концентрацию банковского капитала и дальнейшую специализацию кредитных учреждений позволят преодолеть имеющиеся в настоящее время негативные тенденции, и помогут банкам активнее использовать такие виды операций как ипотечное кредитование. Наличие развитой системы страхования или пенсионных фондов не менее важно для успешного проведения долгосрочных ипотечных программ.