Активизация инвестиционных ресурсов промышленности путем совершенствования основ системы амортизации на предприятии тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Активизация инвестиционных ресурсов промышленности путем совершенствования основ системы амортизации на предприятии"

На правах рукописи

Турбабина Ольга Владимировна

АКТИВИЗАЦИЯ ИНВЕСТИЦИОННЫХ РЕСУРСОВ ПРОМЫШЛЕННОСТИ ПУТЕМ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ОСНОВ СИСТЕМЫ АМОРТИЗАЦИИ НА ПРЕДПРИЯТИИ

Специальность 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством (промышленность)

АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Уфа - 2003

Работа выполнена в Уфимском государственном авиационном техническом университете.

Научный руководитель

доктор экономических наук, профессор Мухамедьяров Альфрет Муллагалиевич

Научный консультант

кандидат экономических наук, доцент Ардисламова Ольга Вениаминовна

Официальные оппоненты

доктор экономических наук, профессор Аристархова Маргарита Константиновна

кандидат экономических наук, доцент Маликов Рустам Илькамович

Ведущая организация

Башкирская академия государственной службы и управления при Президенте Республики Башкортостан

Защита состоится "20 " июня 2003 г. в 16 - 30 часов на заседании регионального диссертационного совета Д 002 198.01 в Уфимском научном центре Российской академии наук по адресу: 450054, г.Уфа, Проспект Октября 71.

С диссертацией можно ознакомиться в Научной библиотеке Уфимского научного центра РАН.

Автореферат разослан «19» мая 2003 г.

Ученый секретарь регионального диссертационного совета, д.э.н ы Климова Н.И

шт-ч

I. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы. Специфика реформ, проводимых в России, состоит в том что: во-первых, предпринят переход к многоукладной рыночной экономике; во-вторых, реформы начались с попытки внедрения в короткие сроки либеральной модели рынка, сводящей государственное регулирование к минимуму; и, в-третьих, формы и методы такого регулирования во многом не сложились. Это подтверждается радом факторов.

В новых экономических условиях особую актуальность и практическую значимость приобретают задачи структурной модернизации предприятий -оздоровление экономического положения, активизация инвестиционной деятельности, повышение технического уровня и конкурентоспособности промышленного производства.

Между развитием экономики и динамикой капитальных вложений существует прямая связь. Для преодоления кризиса производства в России необходимо использовать такой важный фактор, как подъем промышленного производства на основе изменения амортизационной политики предприятия. Отсутствие в настоящий момент стабильных экономических условий в стране, неоднозначность в законодательной базе сводят к минимуму желание иностранных и российских инвесторов вкладывать деньги в реальный сектор экономики. В этих условиях в сфере материального производства особенно актуальным становится решение проблемы активизации внутренних источников инвестирования на предприятии, среди которых на первом месте стоит амортизация, как финансовая основа устойчивого текущего функционирования предприятия и перспективного развития производства.

Амортизационная политика, являясь одним из инструментов финансового менеджмента на предприятии, должна быть направлена на ускорение обновления основных фондов, введение новых конкурентоспособных производств. Между тем, основные принципы формирования амортизационной политики на предприятии в настоящее время не определены, рекомендации по выбору способа начисления амортизации носят неоднозначный характер.

В основу формирования амортизационных систем ряда западных стран положено использование разнообразных способов амортизации, при этом особое внимание уделяется ускоренным способам, чему способствуют многочисленные исследования, ведущиеся в этой области в западных странах, существующие рекомендации по формированию амортизационной системы на предприятии.

В тоже время в отечественной экономической литературе вопросам, связанным с проблемами формирования амортизационной системы на предприятии в современных условиях, уделяется незначительное внимание, но отмечается, что в связи со сложившейся в промышленности ситуацией, необходима разработка проектов, предусматривающих изменение амортизационной политики на предприятии в поддержку внедрения и

применения ускоренных способов амортизации, что и обуславливает выбор темы диссертационного исследования.

Степень разработанности проблемы. Проблеме амортизации основных средств, формирования системы амортизации на предприятиях посвящены фундаментальные труды таких зарубежных ученых, как А. Смит, Дж. М. Кейнс, В. Ойкен, Ф. Хайек, С.Чейз, Д.Рикардо, Д. Миш», А Маршалл, а также работы отечественных авторов по вопросам методологии амортизационных отчислений: С. Глазьева, А. Мартынова, В. Остапенко, Г. Мифтахова, М. Гордонова, В. Федорова, В. Будавея, М. Бойкова, Р. Гречухина, В. Иванченко, Ю. Фокина, Л. Малявкина и др.

В связи с недостаточной теоретической проработанностью и практической значимостью данной проблемы важной научно-практической задачей является разработка вопросов, направленных на совершенствование организационно-методических основ системы амортизации на предприятии и создание методических рекомендаций по адаптации ускоренной амортизации к специфике современного состояния промышленного производства.

Цели и задачи работы. Целью диссертационной работы является совершенствование организационно - методических основ системы амортизации на предприятии, направленное на активизацию инвестиционных ресурсов промышленности.

Указанная цель определила постановку и решение следующих задач:

1. Провести анализ источников инвестиционных ресурсов промышленности с целью выбора направления преодоления инвестиционного кризиса, повышения технического уровня и конкурентоспособности предприятий машиностроения;

2. Выявить структурные составляющие системы амортизации и их комбинации для формирования гибкой системы амортизации на предприятии, провести оценку эффективности использования различных способов амортизации на примере ряда предприятий машиностроения Республики Башкортостан;

3. Разработать алгоритм формирования амортизационного фонда на предприятии, позволяющий создать необходимый объем инвестиционных ресурсов предприятия.

4. Разработать модели формирования инвестиционных ресурсов для обеспечения эффективной инвестиционной деятельности предприятия.

5. Разработать методические рекомендации по активизации инвестиционной ресурсов предприятия путем определения оптимального объема амортизационных отчислений.

Предметом исследования являются теоретические и практические аспекты формирования амортизационной системы предприятий и разработка рекомендаций по ее оптимизации, особое внимание уделяется исследованию влияния различных способов амортизации на величину инвестиционных ресурсов предприятия.

Теоретической и методологической основой исследования являются:

- фундаментальные труды и современные работы зарубежных ученых по вопросам амортизации основных средств и амортизационной политики предприятий;

- публикации отечественных авторов по вопросам методологии начисления амортизационных отчислений;

- законы и нормативно-правовые акты РФ и Республики Башкортостан;

- статистические материалы;

- математические методы системного анализа, исследования операций, методы математической статистики, математические методы линейного и нелинейного программирования, методы имитационного моделирования.

Научная новизна работы состоит в следующем:

1. На основании изучения зарубежного опыта выявлены, системообразующие и взаимосвязанные элементы системы амортизации: способ начисления амортизации, способ определения срока службы оборудования, специальные скидки и учет неиспользуемой части амортизационных отчислений, а также их комбинации, используемые в практике зарубежных стран. Применение комбинаций перечисленных элементов, сформированных с учетом принципов системного подхода, позволит сформировать на предприятии гибкую систему амортизации, в отличие от существующей, адаптированную к условиям функционирования конкретного предприятия;

2. Разработан алгоритм формирования амортизационного фонда на предприятии, в основе которого лежит определение объема собственных средств предприятия, необходимого для инвестиционной деятельности. Суть алгоритма состоит в последовательном выполнении процедур, которые позволяют определить объем амортизационных отчислений по каждому виду основных средств и их отдельным группам, и, соответственно, выбрать наиболее эффективный способ начисления амортизации по данному виду. В отличие от существующего, применение разработанного алгоритма обеспечит получение на предприятии необходимого уровня прибыли и формирование инвестиционных ресурсов предприятия;

3. Предложены модели формирования инвестиционных ресурсов предприятия, формализующие условия обеспечения эффективной инвестиционной деятельности предприятия Их отличие от существующих состоит в учете ограничений в виде предельных значений, вводимых на ряд экономических показателей предприятия, таких как себестоимость, материало-и трудоемкость продукции. На основе моделей получены расчетные соотношения для экономических показателей, позволяющие определить необходимый объем инвестиционных ресурсов предприятия;

4 Для обеспечения обновления технической базы предприятия разработаны методические рекомендации по определению оптимальной величины амортизационных отчислений на предприятии Их отличие состоит в том, что они позволяют одновременно устанавливать оптимальную величину амортизационных отчислений, формировать амортизационный фонд,

РОС " <".»<"1&Л|»ИАЯ Ь«' • >ЩА

обеспечивающий инвестиционную деятельность предприятия, и обеспечивают поддержание значений экономических показателей предприятия на необходимом уровне.

Практическая значимость исследования. Предложенные в работе методические рекомендации и математические модели позволяют формировать инвестиционные ресурсы промышленных предприятий, необходимые для поддержания их технического оснащения на высоком уровне; формировать гибкую систему амортизации на предприятии с учетом реальных условий функционирования предприятия и значений его экономических показателей; исключить нерациональное использование инвестиционных ресурсов предприятия за счет контроля процесса накопления и использования амортизационного фонда.

Разработанные математические модели и методики рекомендуются к использованию на промышленных предприятиях машиностроения при формировании амортизационной системы и инвестиционных ресурсов предприятия, а также в учебном процессе высших учебных заведений, осуществляющих подготовку специалистов в области финансов, инвестиционной политики, экономики и управления предприятиями.

Апробация работы.

Основные положения и результаты исследования докладывались на' Всероссийской молодежной научно-технической конференции г. Уфа, 1995 г.; Всероссийской научно-методической конференции с международным участием «Управление экономикой: методы, модели, технологии» г. Уфа, 2001 г; Региональной школе-конференции для студентов, аспирантов и молодых ученых по математике и физике г. Уфа, 2001 г.

По результатам исследования опубликованы 7 работ общим объемом 1,7 пл..

Структура и содержание работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, изложенных на 132 страницах машинописного текста и списка использованной литературы из 124 наименований.

В первой главе рассмотрены проблемы современного состояния технического оснащения предприятий машиностроения с точки зрения возрастной структуры и уровня износа оборудования, определены перспективные направления в инвестиционной сфере, проанализирован опыт зарубежных стран по формированию амортизационных систем, выявлены структурные составляющие амортизационной системы на предприятии и их комбинации.

Во второй главе представлен сравнительный анализ способов амортизации, оценено их влияние на формирование инвестиционных ресурсов предприятия, рассмотрено состояние нормативной базы, регламентирующей вопросы начисления амортизации.

В третьей главе разрабатываются методические рекомендации по формированию оптимальной амортизационной системы на предприятии, рассматриваются модели инвестиционной деятельности предприятия В заключении изложены полученные результаты и практические предложения.

2. ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ РАБОТЫ, ВЫНОСИМЫЕ НА ЗАЩИТУ

2.1. Системообразующие и взаимосвязанные элементы системы амортизации и их комбинации, позволяющие формировать гибкую систему амортизации на предприятии. Анализ современного состояния промышленности показал, что переход к рынку вызвал спад производства, расстройство хозяйственных связей; проявилась антирыночная тенденция сокращения массы прибыли в ее реальном исчислении. Предприятия оказались пассивны в отношении инновационной деятельности, с 1991 г. объем инвестиций в основной капитал сократился на 72,7%.

Статистические данные о наличии оборудования и уровне износа основных средств на предприятиях машиностроения России и Республики Башкортостан и данные по фактам технических катастроф показывают, что изношенность оборудования в основных отраслях промышленного производства составляет более 70%, средний возраст функционирующего оборудования составляет более 25 лет.

Задачей первостепенной важности является помощь промышленным предприятиям в техническом перевооружении; разработка мер по изменению амортизационной системы и стимулированию инвестиционной деятельности предприятия. Одним из способов решения поставленных задач является закрепление за предприятиями реальных возможностей по формированию собственных инвестиционных фондов.

Анализ наиболее перспективных источников инвестиций в экономике России и зарубежных стран показал, что в 2000-2002 г г. в России продолжала наблюдаться сформировавшаяся в течение последних лет тенденция к снижению общих объемов инвестиций в развитие экономики. Спад инвестиционной активности в течение последних лет был обусловлен негативным влиянием ряда факторов:

увеличение доли инвестиций, приходящихся на отрасли торговли, пищевую, топливную промышленность, и, соответственно, уменьшения - в производственные отрасли;

региональная структура инвестиций: основная часть инвестиций направляется в центральные и приграничные районы страны, неохваченными остаются промышленные регионы России;

политическая нестабильность и непредсказуемость, что отрицательно влияет на российский инвестиционный климат;

нежелание коммерческих банков рисковать своими свободными средствами- они ограничиваются краткосрочными кредитами, избегают финансировать строительство и промышленное производство, при этом, для предприятий банковские кредиты при сохраняющейся низкой рентабельности производства и высоких процентных ставках недоступны;

пассивность иностранных инвесторов связанная с такими факторами, как неверие в надежность российских партнеров и поставщиков, ограниченность в стране структур с прочной научной базой, слабые правовые гарантии,

незначительное использование средств населения, представляющие собой существенный инвестиционный потенциал для финансирования капитальных вложений: при плохом финансовом состоянии предприятий, невыплате дивидендов акционерам, даже при наличии средств, акции не могут быть привлекательными для населения.

В результате проведенного анализа сделан вывод о том, что для оживления инвестиционной деятельности необходимо создание эффективного механизма формирования благоприятного климата для развития инвестиционной деятельности самих предприятий и активизации их внутренних ресурсов.

В экономике большинства стран мира решающее значение имеют инвестиции, осуществляющиеся за счет внутренних источников, и среди них амортизация стоит на первом месте. В общем объеме осуществляемых валовых вложений на нее приходится 60-70%, пересмотр амортизационной политики в западных странах осуществлялся именно с целью стимулирования инвестиционного процесса.

Определены цели и структура амортизационной политики. Амортизационная политика является составной частью финансово -экономической политики государства, зависит от состояния экономики, определяет задачи ее развития, является инструментом финансового менеджмента на общегосударственном уровне и на уровне каждого отдельного предприятия. Целью амортизационной политики в настоящий момент времени должна являться разработка рациональной системы амортизации и осуществление мер по приведению ее в соответствие с задачами экономики. Амортизационная система с ее нормами, способами начисления является важнейшим экономическим инструментом, гарантирующим минимально необходимые собственные инвестиционные средства для действующих предприятий, независимо от форм собственности.

В результате проведенного анализа амортизационных систем зарубежных стран установлено, что, несмотря на существующие различия в амортизационных системах отдельных стран, в зависимости от придания значимости той или иной составляющей амортизационной системы, можно выделить следующие, характерные для всех амортизационных систем, признаки:

- способ амортизации: при выборе способа амортизации предпочтение отдается ускоренным способам амортизации либо их сочетанию с линейным способом;

- срок службы оборудования: порядок установления срока службы оборудования носит гибкий характер и определяется предприятием самостоятельно или по согласованию с налоговыми органами;

- специальные скидки: широко используются специальные скидки, распространяемые в основном на научно-исследовательскую деятельность и традиционно поддерживаемые в любом государстве отрасли, для которых техническое оснащение является особенно актуальным - медицина, экология и т.п.;

учет неиспользованной части амортизационных отчислений: распространена практика переноса неиспользованной части амортизационных отчислений.

Выявлены комбинации вышеуказанных элементов системы амортизации, используемые в практике зарубежных стан. Исходя из анализа мирового опыта по разработке амортизационных систем, сделан вывод о том, что вышеперечисленные элементы системы амортизации являются системообразующими и взаимосвязанными Применение комбинаций этих элементов позволит сформировать на предприятии гибкую систему амортизации, адаптированную к условиям функционирования конкретного предприятия.

С целью устранения перекосов при формировании источников финансирования капитальных вложений, создания реальных условий, стимулирующих инвестиционную деятельность и положительного воздействия на экономику предприятий, необходимо пересмотреть действующую систему амортизации, внести, в соответствии с накопленным зарубежным опытом, изменения, учитывающие сложившуюся систему амортизации за рубежом с целью восстановления инвестиционной функции амортизации.

Проведен сравнительный анализ способов амортизации как основного элемента амортизационной системы. Рассмотрены нелинейный способ, введенные гл.25 "Налогового кодекса РФ"; способ уменьшающегося остатка, способ списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования, способ списания стоимости пропорционально объему продукции (услуг), разрешенные к применению ПБУ 6/01; а также способ расчета процентов, способ вклада в чистый доход предприятия, табличный способ и способ начисления истощения. Сравнение проведено по следующим аспектам, алгоритм начисления амортизационных отчислений; показатели, используемые в качестве базовых для расчета амортизационных отчислений (предполагаемое время эксплуатации оборудования, ожидаемый объем работы и т.д.), область применения (тип предприятия); степень равномерное™ списания стоимости оборудования (равномерная и неравномерная амортизация).

Проведена оценка эффективности законодательно разрешенных четырех способов амортизации. Особый интерес при оценке эффективности различных способов амортизации представляет "выигрыш", который могут дать эти способы при их использовании предприятиями.

Сравнительный анализ и оценка эффективности, показали, что одно из преимуществ ускоренных способов состоит в том, что при их использовании амортизация становится основным источником самофинансирования инвестиций предприятия. Однако, очевидные преимущества ускоренных способов амортизации, и их использование за рубежом не обусловили их активного внедрения на предприятиях в России

Действующим законодательством вопрос начисления амортизационных отчислений на предприятии не решен однозначно. Обзор нормативной базы выявил несовершенство и противоречие современных законодательных актов,

что является основной причиной непопулярности способов ускоренной амортизации в России.

Главой 25 "Налогового кодекса РФ" определяются способы начисления амортизации в целях налогового учета: линейный и нелинейный. Положение по бухгалтерскому учету "Учет основных средств" (ПБУ 6/01) предусматривает способы начисления амортизации основных средств в целях бухгалтерского учета: линейный, уменьшаемого остатка, списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования; списания стоимости пропорционально объему.

Проведен сравнительный анализ использования различных способов амортизации и их влияния на формирование амортизационного фонда на предприятиях Республики Башкортостан. Анализ данных и построенных с их использованием диаграмм показал, что:

- значительные превышения начисленного износа и фонда амортизации при применении ускоренных способов над износом, начисленным линейным способом, которые имеют место в течение первых лет эксплуатации оборудования, сглаживаются, если рассматривать применение различных методов по всем видам оборудования, а не в единичном случае;

-применение ускоренных способов амортизации позволило бы сформировать к началу 2001 года более значительный амортизационный фонд (2 910,3 тыс.руб. - по нелинейному способу, 2 975,8 тыс.руб. - по способу уменьшаемого остатка и 3 346,1 тыс.руб. - по способу суммы чисел лет), чем при линейном способе начисления амортизации (2 697,8 тыс.руб.).

Ценность ускоренной амортизации для предприятия состоит в отсрочке погашения обязательств по налогу на прибыль, поскольку в первые годы значительная часть прибыли направляется на покрытие расходов по амортизации, и, таким образом, предприятие избегает налогообложения. С учетом фактора стоимости денег во времени это означает снижение текущей стоимости расходов компании по уплате налога на прибыль.

Анализ данных показывает, что выигрыш от применения ускоренных способов на предприятии является значительным потенциальным инвестиционным ресурсом, причем сумма, полученная при использовании способа суммы чисел (411,3 тыс.руб.) и способа уменьшаемого остатка (757,4 тыс.руб.) превышает сумму полученную при использовании нелинейного способа (351,7 тыс.руб.). Однако способ суммы чисел и способ уменьшаемого остатка законодательно в целях налогового учета применять не разрешено.

2.2. Алгоритм формирования амортизационного фонда на предприятии, в основе которого лежит определение объема собственных средств предприятия, необходимых для инвестиционной деятельности. Предложен алгоритм формирования собственных средств предприятия, учитывающий экономические показатели деятельности предприятия и основанный на определении требуемого для предприятия объема амортизационных отчислений.

Общепринятая схема формирования собственных средств предприятия не учитывает экономические показатели деятельности предприятия и

необходимый объем амортизационного фонда, который требуется для активизации инвестиционной деятельности на предприятии.

Предложена схема, особенностью которой является определение амортизационного фонда в зависимости от экономических показателей деятельности предприятия с последующим определением амортизационных отчислений по единице оборудования. Такой подход может рассматриваться как обратная задача формирования собственных средств предприятия О и требует определения величины амортизационных отчислений, позволяющей сформировать с учетом экономических показателей предприятия объем собственных средств для обеспечения инвестиционной деятельности. Решение задачи определения величины амортизационных отчислений позволяет выбрать такой способ амортизации по отдельным группам оборудования, который обеспечит формирование амортизационного фонда по всему оборудованию на предприятии.

Разработаны методические рекомендации, позволяющие определить рациональный объем амортизационных отчислений на предприятии. Потенциальным источником формирования инвестиционных ресурсов на предприятии являются собственные, свободные от каких либо обязательств средства предприятия. При учете только внутренних источников инвестирования собственные средства предприятия за расчетный период, как правило, состоят из амортизационных отчислений и чистой прибыли предприятия:

0 = А + П, (1)

где О - собственные средства предприятия;

А - амортизационные отчисления за расчетный период;

П - прибыль предприятия после уплаты налоговых платежей (за расчетный период).

Прибыль предприятия после уплаты налоговых платежей определяется уровнем выручки и себестоимости продукции, причем себестоимость продукции зависит от уровня амортизационных отчислений

П = (1-С{)»(В-С) (2)

С = СП+А, (3)

где П - прибыль предприятия после уплаты налоговых платежей (за расчетный период);

СЛ - ставка налога на прибыль;

В - выручка предприятия за расчетный год;

С - себестоимость продукции за расчетный год;

А - амортизационные отчисления за расчетный год;

Сп - себестоимость продукции без учета амортизационных отчислений (включающая прочие статьи затрат на предприятии, такие как фонд оплаты труда, отчисления в социальные фонды, стоимость сырья, материалов, энергоресурсов и т.д.).

Таким образом, собственные средства предприятия О определяются объемом амортизационных отчислений за расчетный год А, выручкой

предприятия П и себестоимостью продукции без учета амортизационных отчислений Сп

D=A+(1- Q) (В-С) = A Ct + В (1 -Ct) -Сп (1-Ct). (4)

Необходимость высокого уровня инвестиций в настоящее время, как показано выше, требует, чтобы объем собственных средств на предприятии был максимальным, при этом желательно, чтобы уровень себестоимости снижался.

2.3. Модели формирования инвестиционных ресурсов предприятия, формализующие условия обеспечения эффективной инвестиционной деятельности предприятия. Предложены следующие математические модели формирования инвестиционных ресурсов предприятия.

Математическая модель без учета ограничений на экономические показатели предприятия, для которой условия обеспечения инвестиционной деятельности предприятия представлены в виде:

D (А, В, Сп) max; С (А, Сп) -> min. (5)

Значение параметра А в точке пересечения функций D и С определяет тот уровень амортизационных отчислений Аопт на предприятии, при котором выполняются условия D-»max, C->min. Область допустимых значений находится при А < А опт. Для выполнения этого условия необходимо выполнение следующего соотношения:

А опт. = В - (2-Ct)/(l -Ct) Сп. (6)

При ставке налога на прибыль 24% - выручка от реализации продукции (работ, услуг) должна превышать себестоимость этой продукции (работ, услуг) не меньше чем 2,32 раза

Сп <0,7В-0,7*Сп; (7)

В>2,32*СП (8)

Таким образом, оценен коэффициент соотношения выручки и себестоимости товаров (работ, услуг) предприятия.

Рассмотрена математическая модель, учитывающая ограничения на уровень материалоемкости и трудоемкости продукции на предприятии, значения которых не должны превышать заданных

(М+ФУ ((1-Ct) (В-С)) = Сп / ((1-Ct) (В-А-Сп)) < МФз (9) где М - материальные затраты на производстве;

Ф - фонд оплаты труда персонала;

П - прибыль предприятия после уплаты налоговых платежей (за расчетный период);

Мз - требуемое значение показателя материалоемкости продукции;

Фз - требуемое значение показателя трудоемкости продукции

МФз 1 требуемое значение показателя материало-трудоемкости продукции.

Задача обеспечения максимального объема собственных средств предприятия, при ограничении на уровень материало-трудоемкости продукции, за счет изменения уровня амортизационных отчислений А является оптимизационной задачей математического программирования Ее решение

ищется методом множителей Лагранжа, для чего составляется функция Лагранжа в виде суммы целевой функции D(A) и произведения множителей Лагранжа X на функцию ограничения (МФз - Сп / ((1-Ct) (В - А- Сп)):

F (А, А,) = D (А) + X (МФз - Сп / ((1-Ct) (В - А- Сп)) (10)

Необходимое условие достижения условного экстремума целевой функции D (А, Сп):

9 F (АД) / 3 А = 0; (11)

dF(A,X)/3X = 0. (12)

В данной задаче функция Лагранжа имеет вид:

F(A, A.)=ACt+B(l-Ct)- Сп (1-Ct)+X (МФз- (Cn/((1-Ct) (В-А-Сп));

д F (АД) / ЗА = Ct - Я Сп/((1- Ct) (В-А - С„))2 (13)

д F (А, X) /дХ = МФз - (Сп / ((1-Ct )(В -А-Сп)) В результате решения системы уравнений получены выражения для А *

А* = B(l+Ct) - Cn(l+Ct) - (Сп / МФз), (14)

где А* - уровень амортизационных отчислений, при котором обеспечивается максимальный объем свободных средств предприятия Dmax:

°шах = D(A*) = CtA*+(l-Ct)B-(l- Ct) Сп = (В - Cn)(Q (l+Ctyp -Ct)) - Сп СМ МФз; (15)

Таким образом получены расчетные соотношения для определения рационального уровня амортизации А* и максимального значения собственных средств на предприятии Dmax •

Выражение для Dmax при ставке налога на прибыль 24% имеет вид:

Dmax = 0,39( В - Сп ) (0,24 Сп / МФз ) (16)

Рассмотрена математическая модель, учитывающая ограничения на уровень рентабельности:

D (A) ->max; R г Язад. (17)

Задача сформулирована следующим образом: объем собственных средств предприятия D должен быть максимальным, при этом рентабельность R на предприятии должна быть не ниже заданного уровня К^яд который определяется руководством предприятия или в зависимости от среднего уровня инфляции по отрасли. Функция рентабельности R представлена в виде:

R = (В - С) / С, (18)

где С - себестоимость продукции (работ, услуг);

В - выручка предприятия. Объем амортизационных отчислений А оказывает влияние на уровень рентабельности R, поэтому оценено значение А, для которого функция собственных средств предприятия D достигнет максимального значения при выполнении условия поддержания заданного уровня рентабельности R2 ^зад-

Задача определения максимума целевой функции одной переменной

D(A) => max, где на А накладывается ограничение задаваемое уравнением:

R3aa-R = R3afl-(B-(Cn + А)) / (Сп + А) =0, (19) является частным случаем общей задачи нелинейного программирования.

Ее решение найдено методом множителей Лагранжа, для чего составлена функция Лагранжа в виде суммы целевой функции D(A) и произведения множителя Лагранжа X на функцию ограничения R):

F (А,Х) = D (А) + A. (R зад - R);

F (А, X) = (0,ЗА + 0,7 В - 0,7 Сп) + X (R ^д - (В - Сп + А) / (Сп + А)), • д F (А, X)/ дА = 0,3 - А, (В / (С„ + А)) = 0; (20)

3 F (АД) /дХ = R зад - ((В - (Сп + А)) / (С„ +А). Необходимые условия максимума функции при наличии ограничений имеют вид:

д¥(А,Х)/ЗА = 0, (21)

д¥(А,Х)/дХ = 0. В результате решения системы уравнений получено выражение:

А*01гг = (в/(1+кзад))" (22)

где А* опт - уровень амортизационных отчислений, при котором функция D(A) достигает максимума, обеспечивая заданный уровень рентабельности:

Отах(А*опт) = Ct * А*олт + (1 -Ct) * В - (1 -Ct) Сп =

= B((l+ (1-Ct) * R3afl)/(1+R зад)) - Сп. (23)

Выражение для Dmax при ставке налога на прибыль 24% имеет вид.

Dmax(A*oirr) = °'24 А*от + W ® ~ Сп=

ВаНО^бЯзадКИ-Кзад))-^. (24)

Полученные расчетные соотношения определяют оптимальный уровень амортизации А*опт и максимальное значение собственных средств D(A*orrr) на предприятии.

В процессе разработки методики определена формула оценки собственных средств предприятия D(A) в зависимости от выручки В, уровня рентабельности R и уровня себестоимости С, что позволяет определить максимальный объем собственных средств предприятия на основании прогнозируемых экономических показателей и оценить оптимальную величину амортизационных отчислений без ущерба для экономических показателей в целом по предприятию и по отдельным видам оборудования.

2.4. Методические рекомендации по определению оптимальной величины амортизационных отчислений для формирования на предприятии амортизационного фонда, обеспечивающего инвестиционную деятельность. Разработана схема применения методических рекомендаций:

- сохранение амортизационной политики по ранее введенным в эксплуатацию основным средствам и начисление амортизационных отчислений на основе линейного способа- амортизации, при этом новую методику

применять только для основных средств, введенных в эксплуатацию после начала применения разработанной методики.

- внесение изменений в амортизационную политику по ранее введенным основным средствам и применение новой методики для всех основных средств, независимо от периода их ввода в эксплуатацию.

Разработанные методические рекомендации позволяют:

- на основе прогнозируемых уровней выручки и себестоимости продукции определить оптимальное значение амортизационных отчислений в целом по предприятию на прогнозируемый период, а затем провести оценку амортизационных начислений по каждому виду оборудования;

- на основе снятия ограничений по учету ускоренных способов амортизации для целей налогообложения дать предприятиям преимущества при формировании инвестиционных ресурсов.

Оценена величина формируемого амортизационного фонда и величина собственных средств на предприятии при использовании известных способов амортизации и разработанных методических рекомендаций.

Для анализа использованы данные по формированию амортизационных отчислений на основе различных способов за промежуток времени с 1980 по 2001 год. Уровень рентабельности, для расчета амортизационных отчислений по способу определения оптимальных амортизационных отчислений, принят равным - 15% для всего периода.

Анализ показал, что использование способа определения оптимальных амортизационных отчислений величина собственных средств к настоящему моменту времени составила бы - 8 385,8 тыс.руб., т.е. максимальна, при использовании линейного способа имеем 3 418,2 тыс.руб., нелинейного способа - 4 303,9 тыс.руб. способа уменьшаемого остатка - 4 534,6 тыс.руб., способа суммы чисел - 4 642,5 тыс. руб.

Предложено закрепить целевое использование амортизационного фонда, что возможно при ведении контроля процесса накопления и расходования амортизационных отчислений на специальных амортизационных забалансовых счетах, использование которых позволит вести учет не изменяя структуры баланса и не внося излишних затруднений в работу бухгалтера.

Введете предложенного порядка исключит необоснованное отвлечение амортизационного фонда в сферу обращения и непроизводственного потребления.

3. ОСНОВНЫЕ ВЫВОДЫ И РЕКОМЕНДАЦИИ

С учетом низкой степени разработанности проблем оздоровления экономического положения предприятий, в частности, активизации инвестиционных процессов на предприятии, повышения технического уровня и конкурентоспособности промышленного производства путем формирования основ амортизационной политики, в диссертационной работе поставлен и решен комплекс теоретических и методических задач.

1. В результате проведенного анализа источников инвестирования установлено, что в настоящее время наблюдается незначительный рост инвестиций (на 4,5% в 2002 г.), отсутствуют условия для привлечения иностранных инвесторов, государственные инвестиции в промышленность незначительны, и для оживления инвестиционной деятельности предприятия необходима активизация его внутренних инвестиционных ресурсов, совершенствование системы амортизации на предприятии;

2. В результате проведенного анализа структуры системы амортизации зарубежных стран выявлены системообразующие и взаимосвязанные элементы системы амортизации: способ начисления амортизации, способ определения срока службы оборудования, специальные скидки и учет неиспользуемой части отчислений, а также их комбинации, используемые в практике зарубежных стран и позволяющие формировать амортизационную систему, адаптированную к условиям функционирования конкретного предприятия;

3. На основе сравнительного анализа способов амортизации установлено, что использование ускоренных способов дает предприятиям ряд преимуществ: позволяет активнее формировать инвестиционные ресурсы для обновления основных фондов, влияет на формирование налогооблагаемой базы по налогу на прибыль предприятия. Выигрыш от применения ускоренных способов на предприятии является значительным потенциальным инвестиционным ресурсом (нелинейный способ - 351,7 тыс.руб., способ уменьшаемого остатка - 411,3 тыс.руб., способ суммы чисел - 757,4 тыс.руб.), причем сумма, полученная при использовании способа суммы чисел и способа уменьшаемого остатка превышает сумму полученную при использовании нелинейного способа Однако способ суммы чисел и способ уменьшаемого остатка законодательно не разрешено применять в целях налогового учета;

4. Разработан алгоритм формирования амортизационного фонда на предприятии, базирующийся на последовательном выполнении процедур, позволяющих определить объем амортизационных отчислений по каждому виду основных средств и их отдельным группам в зависимости от объема инвестиционных ресурсов предприятия и выбрать наиболее эффективный способ начисления амортизации по данному виду оборудования;

5. Предложены модели формирования инвестиционных ресурсов предприятия, формализующие условия обеспечения эффективной инвестиционной деятельности предприятия и учитывающие ограничения в виде предельных значений, вводимых на ряд экономических показателей предприятия, таких как себестоимость, материало- и трудоемкость продукции. На основе моделей получены расчетные соотношения для экономических показателей, позволяющие определить необходимый объем инвестиционных ресурсов предприятия;

6. Разработаны методические рекомендации по формированию оптимальной системы амортизации на предприятиях на основе определения оптимального уровня амортизационных отчислений, что позволит изыскать средства для формирования инвестиционных ресурсов и своевременного обновления основных средств предприятия.

4. Основные положения диссертации опубликованы в следующих

работах:

1. Турбабина О.В. Государственное регулирование рыночной экономики // Некоторые аспекты проблемы повышения эффективности общественного производства. - Уфа: Изд-во Башкирского университета, 1999.-С. 39-41.

2. Турбабина О.В. Стратегическое планирование как метод управления // Информационные и кибернетические системы управления и их элементы: Тезисы докладов всероссийской молодежной научно -технической конференции. - Уфа: Изд-во УГАТУ, 1995. - С. 85-86.

3. Турбабина О.В. Выбор оптимального способа начисления амортизационных отчислений // Всероссийская школа - конференция для студентов, аспирантов и молодых ученых по математике и физике: Тезисы докладов. - Издание Башкирского университета., Уфа2001- С. 68.

4. Турбабина О.В. Выбор оптимального способа начисления амортизационных отчислений // Всероссийская школа - конференция дня студентов, аспирантов и молодых ученых по математике и физике: Сборник трудов. Т1. Математика-Издание БашГУ,,Уфа 2001.- С.205-212.

5. Турбабина О.В. Использование амортизационных отчислений для формирования собственных инвестиционных ресурсов предприятия //Российская научно-методическая конференция с международным участием «Управление экономикой: методы, модели, технологии»: Сборник научных трудов: В 3-х ч., Ч. 1. - Уфа: УГАТУ, 2001. - С. 79-83.

6. Турбабина О.В. Роль государственного регулирования в структурной перестройке производства // Организационно экономические проблемы реформирования предприятий: Межвузовский сборник / Изд-е УГАТУ. Уфа,2000 - С. 64-68.

Турбабина Ольга Владимировна

АКТИВИЗАЦИЯ ИНВЕСТИЦИОННЫХ РЕСУРСОВ ПРОМЫШЛЕННОСТИ ПУТЕМ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ОСНОВ СИСТЕМЫ АМОРТИЗАЦИИ НА ПРЕДПРИЯТИИ

Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Лицензия на издательскую деятельность ЛР № 021319 от 05.01.99 г.

Подписано в печать 15.05.2003 г. Бумага офсетная. Формат 60x84/16. Гарнитура Times. Отпечатано на ризографе. Усл.печ. л. 1,15. Уч.-издл. 1,37. Тираж 100 экз. Заказ 312.

Редакционно-издатеяьский отдел Башкирского государственного университета 450074, РБ, г.Уфа, ул.Фрунзе, 32.

Отпечатано на множительном участке Башкирского государственного университета 450074, РБ, г. Уфа, ул. Фрунзе, 32.

i

I

к

I I

)

4

I

i

i

i

I

! у

t I

РНБ Русский фонд

2005-4 19899

1 о нюн m

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Турбабина, Ольга Владимировна

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА 1. АНАЛИЗ СОСТОЯНИЯ ТЕХНИЧЕСКОЙ БАЗЫ ПРЕДПРИЯТИЙ МАШИНОСТРОЕНИЯ И ИСТОЧНИКОВ ИНВЕСТИРОВАНИЯ В МАШИНОСТРОЕНИИ

1.1. Обзорный анализ возрастной структуры и уровня износа технической базы предприятий машиностроения

1.2. Особенности инвестиционной политики и роль государства в ее формировании

1.3. Амортизационные системы зарубежных стран

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ СПОСОБОВ АМОРТИЗАЦИИ

ОСНОВНЫХ СРЕДСТВ

2.1. Сравнительный анализ линейного и ускоренных способов амортизации

2.2. Анализ эффективности различных способов амортизации

2.3. Анализ нормативной базы по вопросам начисления амортизации в России

ГЛАВА 3. РАЗРАБОТКА МЕТОДИЧЕСКИХ РЕКОМЕНДАЦИЙ ПО ФОРМИРОВАНИЮ ОПТИМАЛЬНОЙ АМОРТИЗАЦИОННОЙ СИСТЕМЫ НА ПРЕДПРИЯТИИ

3.1. Оценка влияния различных способов амортизации на эффективность формирования амортизационного фонда и налоговую политику предприятия

3.2. Разработка методических рекомендаций по определению оптимального уровня амортизационных отчислений на предприятии

3.3. Оценка эффективности методических рекомендаций по формированию оптимальной амортизационной политики на предприятии и рекомендации по ее практическому применению

Диссертация: введение по экономике, на тему "Активизация инвестиционных ресурсов промышленности путем совершенствования основ системы амортизации на предприятии"

Специфика реформ, проводимых в России, состоит в том, что предпринят переход к многоукладной рыночной экономике, причем, реформы начались с попытки внедрения в короткие сроки либеральной модели рынка, сводящей государственное регулирование к минимуму, но формы и методы такого регулирования во многом так и не сложились.

Это подтверждается рядом факторов, среди которых неблагополучие инвестиционной сферы, снижение капиталовложений более чем в два раза, высокая изношенность основных средств, слабое гражданское машиностроение.

В новых экономических условиях особую актуальность и практическую значимость приобретают задачи структурной модернизации предприятий, изменение их инвестиционной политики, оздоровление экономического положения предприятий, совершенствование структуры основных средств, повышение технического уровня и конкурентоспособности промышленного производства, создание новых рабочих мест. Это обусловлено тем, что в новых условиях принципиально меняются цели и стратегия хозяйствования. Медленная адаптация российских предприятий к новым условиям, а так же нецеленаправленные действия правительства по формированию концепции реформы промышленности, привели к скоплению на предприятиях устаревшего оборудования, что тормозит процессы развития экономики.

Между ростом экономики и динамикой капитальных вложений существует прямая связь. Для разрешения кризисной ситуации в экономике необходимо принять ряд мер по активизации инвестиционных процессов и внутренних источников инвестирования.

В последние годы отмечается пассивность государства, как инвестора, что во многом обусловлено снижением бюджета за годы радикальных экономических реформ, лишивших его традиционных источников пополнения. Отсутствие в настоящий момент стабильных экономических условий в стране, неоднозначность в законодательной базе сводят к минимуму желание иностранных и российских инвесторов вкладывать деньги в реальный сектор российской экономики. В этих условиях в сфере материального производства особенно актуальным становится решение проблемы активизации внутренних источников инвестирования на предприятии, среди которых на первом месте стоит амортизация, как финансовая основа устойчивого текущего функционирования предприятия и перспективного развития производства.

Амортизационная политика, являясь одним из инструментов финансового менеджмента на предприятии, должна быть направлена на ускорение обновления основных фондов, введение новых конкурентоспособных производств. Между тем, основные принципы формирования амортизационной политики на предприятии в настоящее время не определены, рекомендации по выбору способа начисления амортизации носят неоднозначный характер.

В основу формирования амортизационной политики в ряде западных стран положено использование разнообразных способов амортизации, при этом особое внимание уделяется ускоренным способам амортизации, чему способствуют многочисленные исследования, ведущиеся в этой области в западных странах, существующие рекомендации по формированию амортизационной политики на предприятии.

Проблеме применения ускоренных способов амортизации на предприятиях посвящены работы отечественных и зарубежных ученых. Труды западных ученых ориентированы на специфику зарубежных стран и компаний. Отечественные ученые этой проблеме уделяют мало внимания, но в последнее время отмечается, что в связи со сложившейся в промышленности ситуацией необходима поддержка проектов, предусматривающих использование механизмов ускоренной амортизации.

Перспективным направлением является совершенствование амортизационной политики на предприятиях, направленное на активизацию инвестиционной деятельности предприятий, на поддержку внедрения и применения ускоренных способов амортизации.

Недостаточная теоретическая разработанность и практическая значимость указанных проблем определили выбор темы и цель диссертационного исследования.

Цели и задачи работы.

Целью диссертационной работы является совершенствование организационно - методических основ системы амортизации на предприятии, направленное на активизацию инвестиционных ресурсов предприятия.

Указанная цель определила постановку и решение следующих задач:

1. Провести анализ источников инвестиционных ресурсов промышленности с целью выбора направления преодоления инвестиционного кризиса, повышения технического уровня и конкурентоспособности предприятий машиностроения;

2. Выявить структурные составляющие системы амортизации и их комбинации для формирования гибкой системы амортизации на предприятии, провести оценку эффективности использования различных способов амортизации на примере ряда предприятий машиностроения Республики Башкортостан;

3. Разработать алгоритм формирования амортизационного фонда на предприятии, позволяющий создать необходимый объем инвестиционных ресурсов предприятия;

4. Разработать модели формирования инвестиционных ресурсов для обеспечения эффективной инвестиционной деятельности предприятия;

5. Разработать методические рекомендации по активизации инвестиционной деятельности предприятия путем определения оптимального объема амортизационных отчислений.

Предметом исследования являются теоретические и практические аспекты формирования амортизационной системы предприятий и разработка рекомендаций по ее оптимизации, особое внимание уделяется исследованию влияния различных способов амортизации на величину инвестиционных ресурсов предприятия.

Методологической и теоретической основой диссертации являются:

-фундаментальные труды таких зарубежных ученых, как А. Смит, Дж.М. Кейнс, В.Ойкен, Ф. Хайек, В. Репке, А. Рюстов, М. Фридмен, С. Чейз, Д. Рикардо, Ж. Сей, Д. Милль, А. Маршал, А. Шварц, М.Алле;

- работы отечественных авторов по вопросам методологии начисления амортизационных отчислений: С. Глазьева, А. Мартынова, В. Остапенко, Г. Мифтахова, М. Гордонова, В. Федорова, В. Будавей, М. Бойкова, Р. Гречухина, В. Иванченко, Ю. Фокина, JI. Малявкина;

- законы и нормативно-правовые акты РФ и республики Башкортостан;

-публикации в специализированных журналах, таких как: «Финансы»,

Экономист», «Российский экономический журнал», «Инвестиции в России»;

- различные статистические материалы.

- математические методы исследования операций, методы математической статистики, математические методы линейного и нелинейного программирования, а также методы имитационного моделирования.

Научная новизна работы.

1. На основании изучения зарубежного опыта выявлены, системообразующие и взаимосвязанные элементы системы амортизации: способ начисления амортизации, способ определения срока службы оборудования, специальные скидки и учет неиспользуемой части амортизационных отчислений, а также их комбинации, используемые в практике зарубежных стран. Применение комбинаций перечисленных элементов, позволит сформировать на предприятии гибкую систему амортизации, в отличие от существующей, адаптированную к условиям функционирования конкретного предприятия;

2. Разработан алгоритм формирования амортизационного фонда на предприятии, в основе которого лежит определение оптимального объема собственных средств предприятия, необходимого для инвестиционной деятельности предприятия. Суть алгоритма состоит в последовательном выполнении процедур, которые позволяют определить объем амортизационных отчислений по каждому виду основных средств и их отдельным группам в зависимости от оптимального объема собственных средств, и, соответственно, выбрать наиболее эффективный способ начисления амортизации по данному виду. В отличие от существующего, применение разработанного алгоритма обеспечит получение на предприятии необходимого уровня прибыли и формирование инвестиционных ресурсов предприятия;

3. Предложены модели формирования инвестиционных ресурсов предприятия, формализующие условия обеспечения эффективной инвестиционной деятельности предприятия. Их отличие от существующих состоит в учете ограничений в виде предельных значений, вводимых на ряд экономических показателей предприятия, таких как себестоимость, материало- и трудоемкость продукции. На основе моделей получены расчетные соотношения для экономических показателей, позволяющие определить необходимый объем инвестиционных ресурсов предприятия;

4. Для обеспечения обновления технической базы предприятия разработаны методические рекомендации по определению оптимальной величины амортизационных отчислений на предприятии. Их отличие состоит в том, что они позволяют одновременно устанавливать оптимальную величину амортизационных отчислений, формировать амортизационный фонд, обеспечивающий инвестиционную деятельность предприятия, и обеспечивают поддержание значений экономических показателей предприятия на необходимом уровне.

Предмет защиты. На защиту выносятся следующие, полученные автором результаты: оценка эффективности влияния ускоренных способов амортизации на формирование внутренних инвестиционных ресурсов предприятия и налогооблагаемую базу по налогу на прибыль; модели формирования инвестиционных ресурсов предприятия, учитывающие ограничения на его финансовые показатели, позволяющие определить оптимальный уровень амортизационных отчислений; методические рекомендации по определению оптимального уровня амортизационных отчислений, позволяющего формировать на предприятии максимально возможный объем собственных средств, в зависимости от конкретных условий функционирования предприятия и оборудования; рекомендации по формированию собственных средств предприятия, позволяющие на основе определения оптимального объема амортизационных отчислений предприятия установить уровень амортизационных отчислений по каждому виду и отдельной группе основных средств и выбрать способ начисления амортизации; алгоритм контроля процесса формирования накоплений и использования амортизационного фонда на предприятии.

Апробация работы.

Теоретическая и практическая значимость диссертации заключается в том, что разработанные в ней положения и методические рекомендации могут быть использованы при формировании инвестиционных ресурсов для обновления технической базы промышленности.

Основные положения и результаты исследования докладывались на: Всероссийской молодежной научно-технической конференции г. Уфа, 1995г.; Межвузовской научной конференции «На пути к рынку» г. Уфа, 1998г.; Российской научно-методической конференции с международным участием "Управление экономикой: методы, модели, технологии" г. Уфа, 2001г., Республиканский научно-технологической конференции молодых ученых г. Уфа, 2001г.

Структура работы. Работа состоит из введения, трех глав, заключения и списка литературы, изложенных на 132 страницах машинописного текста и списка использованной литературы из 124 наименований.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Турбабина, Ольга Владимировна

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

С учетом низкой степени разработанности проблем оздоровления экономического положения предприятий, в частности, активизации инвестиционных процессов на предприятии, повышения технического уровня и конкурентоспособности промышленного производства путем формирования основ амортизационной политики, в диссертационной работе поставлен и решен комплекс теоретических и методических задач.

1. В результате проведенного анализа источников инвестирования установлено, что в настоящее время наблюдается незначительный рост инвестиций (на 4,5% в 2002 г.), отсутствуют условия для привлечения иностранных инвесторов, государственные инвестиции в промышленность незначительны, и для оживления инвестиционной деятельности предприятия необходима активизация его внутренних инвестиционных ресурсов, совершенствование системы амортизации на предприятии;

2. В результате проведенного анализа структуры системы амортизации зарубежных стран выявлены системообразующие и взаимосвязанные элементы системы амортизации: способ начисления амортизации, способ определения срока службы оборудования, специальные скидки и учет неиспользуемой части отчислений, а также их комбинации, используемые в практике зарубежных стран и позволяющие формировать амортизационную систему, адаптированную к условиям функционирования конкретного предприятия;

3. На основе сравнительного анализа способов амортизации установлено, что использование ускоренных способов дает предприятиям ряд преимуществ: позволяет активнее формировать инвестиционные ресурсы для обновления основных фондов, влияет на формирование налогооблагаемой базы по налогу на прибыль предприятия. Выигрыш от применения ускоренных способов на предприятии является значительным потенциальным инвестиционным ресурсом (нелинейный способ - 351,7 тыс.руб., способ уменьшаемого остатка - 411,3 тыс.руб., способ суммы чисел - 757,4 тыс.руб.), причем сумма, полученная при использовании способа суммы чисел и способа уменьшаемого остатка превышает сумму полученную при использовании нелинейного способа. Однако способ суммы чисел и способ уменьшаемого остатка законодательно не разрешено применять в целях налогового учета;

4. Разработан алгоритм формирования амортизационного фонда на предприятии, базирующийся на последовательном выполнении процедур, позволяющих определить объем амортизационных отчислений по каждому виду основных средств и их отдельным группам в зависимости от объема инвестиционных ресурсов предприятия и выбрать наиболее эффективный способ начисления амортизации по данному виду оборудования;

5. Предложены модели формирования инвестиционных ресурсов предприятия, формализующие условия обеспечения эффективной инвестиционной деятельности предприятия и учитывающие ограничения в виде предельных значений, вводимых на ряд экономических показателей предприятия, таких как себестоимость, материало- и трудоемкость продукции. На основе моделей получены расчетные соотношения для экономических показателей, позволяющие определить необходимый объем инвестиционных ресурсов предприятия;

6. Разработаны методические рекомендации по формированию оптимальной системы амортизации на предприятиях на основе определения оптимального уровня амортизационных отчислений, что позволит изыскать средства для формирования инвестиционных ресурсов и своевременного обновления основных средств предприятия.