Анализ рентабельности операций коммерческого банка и ее влияния на финансовую устойчивость тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Королев, Олег Геннадьевич

Введение.

Глава 1. ПРИБЫЛЬ КАК КОНЕЧНАЯ ЦЕЛЬ БАНКОВСКИХ ОПЕРАЦИЙ И ЕЁ СОСТАВЛЯЮЩИЕ.

1.1. Прибыль как экономическая категория.

1.2. Источники прибыли коммерческих банков.

1.3. Информационная база анализа прибыли.

Глава 2. ПРОВЕРКА ДОСТОВЕРНОСТИ ДАННЫХ ОБ ИМУЩЕСТВЕ И ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТАХ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА.

2.1. Аудиторская проверка достоверности данных финансовой отчетности банка.

2.2. Сравнительный анализ принципов оценки имущества и обязательств, применяемых российскими и зарубежными коммерческими банками.

Глава 3. АНАЛИЗ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ.

3.1. Показатели рентабельности деятельности коммерческих банков.

3.2. Анализ рентабельности и влияния отдельных операций банка на финансовый результат.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Анализ рентабельности операций коммерческого банка и ее влияния на финансовую устойчивость"

В начале 90-х годов в Российской Федерации произошли коренные изменения целей, принципов организации и содержания деятельности банков. Образовалась новая двухуровневая кредитно-банковская система, на вершине которой находится Центральный Банк Российской Федерации, а ее основой являются коммерческие банки. Работа банков на коммерческих условиях предопределила ориентацию их деятельности на получение максимальной прибыли при соблюдении достаточного уровня надежности и ликвидности.

В экономически развитых странах наиболее существенную роль в решении проблемы увеличения собственных источников финансирования операций коммерческих банков играет, как правило, капитализация части прибыли. Однако в ситуации, имевшей место в период развития рыночной экономики в России, в связи с такими факторами как инфляция, кризис неплатежей, банкротство ряда корпораций-эмитентов ценных бумаг прибыль как источник роста банковского капитала имела менее важное значение для отечественных коммерческих банков, чем увеличение собственного капитала за счет дополнительных взносов в уставный и резервный фонды средств учредителей.

Сложившаяся ситуация обусловила недооценку руководством многих банков необходимости мобилизации резервов роста прибыли и овладения с этой целью методикой анализа этих резервов. В настоящее время, когда темпы инфляции резко снизились и наблюдается тенденция преодоления экономического спада в России, коммерческие банки начинают изыскивать возможности получения прибыли от основной своей деятельности - кредитования хозяйствующих субъектов. Для российских банков источником роста прибыли может стать увеличение доходности отдельных банковских операций, расширение спектра оказываемых банком услуг и нахождение оптимального соотношения операций, приносящих доход, с позиций поддержания необходимого уровня рентабельности, ликвидности и обеспечения финансовой устойчивости как в анализируемом календарном периоде, так и в перспективе.

В российской банковской практике отсутствует строго определенная система оценки прибыльности, Центральным банком Российской Федерации не установлены экономические нормативы рентабельности, отсутствует реальный надзор за этой стороной деятельности отечественных банков.

Нет единого определения прибыли коммерческого банка, лежащей в основе анализа рентабельности деятельности. Исторически сложилось так, что экономисты разных школ по-разному трактовали содержание понятия прибыли. В настоящее время актуальность проблемы выработки общепризнанного определения прибыли как экономической категории обусловлена необходимостью разграничения понятий экономической и бухгалтерской прибыли, выработанных учеными англоамериканской школы и широко использующимися во всем мире, что отчасти связано с экспансией англо-американского капитала и английского языка.

Анализ рентабельности российских коммерческих банков на практике осложняется тем, что не разработаны вопросы информационного обеспечения анализа прибыльности. Отчетность, составляемая коммерческими банками в соответствии с действующими нормами учета, не может быть использована в качестве исходной базы анализа. Финансовая отчетность строится в соответствии с целями проводимого ЦБ России анализа и, с точки зрения внутреннего контроля, страдает чрезмерной агрегированностью позиций отчетов. Выводы, вытекающие из анализа, ограничены вследствие узости информационной базы и, следовательно, не могут использоваться в процессе управления, чтобы обеспечить устойчивое функционирование банка и высокую рентабельность его деятельности.

Значительную роль для современной системы коммерческих банков в Российской Федерации может и должно сыграть творческое осмысление и использование богатого зарубежного опыта в сфере анализа прибыльности операций коммерческих банков. Однако при этом следует учитывать специфику отечественных условий и сложность экономической среды, в которой функционируют российские коммерческие банки.

Недостаточная теоретическая разработанность проблем анализа рентабельности и практическая необходимость его проведения предопределили выбор темы, цель, задачи и основные направления диссертационного исследования.

Целью диссертационного исследования является разработка принципиальных основ методики анализа рентабельности, приемлемой для российских коммерческих банков.

Для достижения этой цели исследование было направлено на решение следующих задач: изучить материалы дискуссии о сущности прибыли, сопоставить точки зрения отечественных и зарубежных экономистов об ее содержании и на основе обобщения этих материалов предложить определение и разграничение понятия прибыли как экономической и учетной категории; выявить источники формирования прибыли и сопоставить их структуру в зарубежных и отечественных банках, выявить причины различий; проанализировать содержание и оформление отчетности зарубежных банков и выявить те положительные ее стороны, которые следует учесть при разработке новых форм отчетности отечественных банков; рассмотреть вопросы информационного обеспечения анализа прибыли и рентабельности коммерческих банков и меры, принимаемые Центральным банком РФ по приближению банковского учета и отчетности к международным стандартам. На основе проведенного исследования внести предложения по совершенствованию информационной базы анализа прибыли и рентабельности; провести сравнительный анализ принципов оценки имущества и обязательств, применяемых российскими и зарубежными коммерческими банками, и аргументировать наиболее приемлемые на современном этапе развития экономики России подходы к этой оценке; изучить специальную иностранную и отечественную литературу по анализу прибыли и рентабельности, критически рассмотреть практику проведения этого анализа в российских банках и на этой основе внести и аргументировать предложения по совершенствованию методики анализа прибыли и рентабельности.

Предметом исследования являются применяемые в России и за рубежом методики анализа прибыли и рентабельности коммерческих банков.

Объект исследования - российские и зарубежные коммерческие банки.

Теоретическую основу исследования составляют труды отечественных и зарубежных ученых-экономистов в области теории и практики учета, анализа и банковского дела, международные стандарты в области учета и отчетности, банковского надзора, банковское законодательство Российской Федерации, инструктивные указания Центрального банка и Государственной налоговой службы по ведению бухгалтерского учета, по регулированию и надзору за деятельностью коммерческих банков со стороны Центрального банка, составлению и аудиторской проверке финансовой отчетности.

В процессе работы автор изучил труды ученых-экономистов начала XX века в области учета и анализа. Среди них следует особо отметить книги Н.Р.Вейцмана, Ф.В.Езерского, В.П.Копняева, А.К.Рощаховского.

В диссертации широко использованы труды современных зарубежных специалистов: Х.Андерсона, М.Блауга, К.Клемме, Д.Колдуэлла, Х.Найта, Б.Нидлза, П.Роуза, П.Самуэльсона, Н.Санторо, Д.Соломона.

Большое влияние на разработку темы диссертации оказали труды современных российских ученых-экономистов: А.И.Ачкасова, С.Б.Барнгольц, М.З.Бора, И.А.Ефремова, О.И.Лаврушина, И.Д.Мамоновой, Ю.С.Масленченкова, Г.С.Пановой,

Н.Э.Соколинской, Я.В.Соколова, В.П.Суйца, В.Е.Черкасова, А.Г. Шеремета, З.Г.Ширинской.

Научная новизна проведенного исследования заключается в разработке принципиальных основ комплексного анализа прибыли и рентабельности коммерческого банка. Научную новизну содержат: проведенное в диссертации разграничение содержания понятий экономической и бухгалтерской прибыли применительно к деятельности коммерческих банков; предложенные подходы к корректировке статей актива баланса на базе рыночной стоимости отражаемого на них имущества; обоснование нецелесообразности применения в российских условиях принципа наращивания, предусмотренного международными стандартами; предложение по включению в состав финансовой отчетности российских коммерческих банков отчета о движении денежных средств (в финансовую отчетность, вводимую с 01.02.98 года, такой отчет включен); разработанные рекомендации по составлению отчета о прибылях и убытках банка, основанные на разукрупнении ряда статей отчета о прибылях и убытках, предусмотренного Инструкцией №17, путем использования данных отчета, составленного по форме №2, с параллельным осуществлением корректировок отчетности, предписанных Инструкцией №17. Эти рекомендации частично нашли отражение в форме отчета о прибылях и убытках, вводимой в действие с 1998 года; определение оптимальной структуры вложений в различные виды банковских операций с позиций решения первоочередных и стратегических задач коммерческого банка; исчисление так называемой "точки безубыточности" для определения минимального, не приносящего прибыли процента по выдаваемым ссудам, а также "порога инвестиционной привлекательности". Рекомендуемые принципиальные основы методики расчета "точки безубыточности" предусматривают разделение банковских расходов на переменные и условно-постоянные с последующим распределением условно-постоянных расходов пропорционально среднегодовой сумме оплачиваемых привлеченных ресурсов. В рекомендуемом способе расчета "порога инвестиционной привлекательности" акционерный капитал банка не учитывается как бесплатный ресурс, а оценивается по наивысшей ставке, выплачиваемой банком по привлеченным ресурсам; Практическую ценность работы представляют: разработанные автором методы корректировки остатков по статьям баланса и статьям отчета о прибылях и убытках российских коммерческих банков; рекомендованное увеличение срока отражения в балансовом отчете российских коммерческих банков просроченных процентов по ссудам; обоснование необходимости не допускать замен аудиторских фирм коммерческими банками без ведома и согласия территориальных управлений Центрального банка РФ; проиллюстрированная на конкретном примере методика проведения ретроспективного анализа прибыли и рентабельности коммерческого банка.

Апробация и внедрение результатов диссертационного исследования проведены в двух российских коммерческих банках -"Пробизнес-банке", "Русском Акцептном банке" и латвийском банке - "Айзкрауклес банк", что подтверждено полученными от них справками.

Публикации. По теме диссертации опубликовано 5 работ общим объемом в 4,6 п.л.

Диссертация: заключение по теме "Бухгалтерский учет, статистика", Королев, Олег Геннадьевич

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Проведенное исследование проблем анализа рентабельности операций коммерческого банка, сравнительный анализ принципов оценки имущества и обязательств коммерческих банков в странах с рыночной экономикой и Российской Федерации позволили обосновать следующие теоретические выводы и выработать практические рекомендации по совершенствованию методики анализа прибыльности.

1. Исследование различных трактовок понятия прибыли как экономической категории показало отсутствие единства мнений в понимании содержания указанного понятия.

На современном этапе общественного развития наиболее емким и объективным представляется определение прибыли как суммы увеличения собственного капитала в результате ведения хозяйственной деятельности. Такая трактовка не противоречит четкому разраничению понятий экономической и бухгалтерской прибыли, которое было выработано учеными англо-американской школы и в наши дни широко используется экономистами развитых стран.

Прибыль, исчисленная в бухгалтерском учете, не отражает экономического содержания действительного результата хозяйственной деятельности, в связи с чем необходимо четкое разграничение понятий экономической и бухгалтерской прибыли.

Определение прибыли как суммы увеличения собственного капитала в результате ведения хозяйственной деятельности в наибольшей степени удовлетворяет требованиям сегодняшнего дня и позволяет заключить, что понятие прибыли не может быть однозначным, так как существует целый спектр таких понятий, каждое из которых отвечает строго определенной цели.

2. Учитывая специфику банковской деятельности, источники доходов коммерческих банков следует рассматривать в разрезе следующих элементов банковского бизнеса: ссудный бизнес, дисконтные операции (в том числе операции с ценными бумагами), гарантийная деятельность банка, бизнес, основанный на приеме вкладов и осуществлении расчетных операций по поручению вкладчиков, на корреспондентских отношениях с другими банками, на оказании нетрадиционных банковских услуг.

Доходы от услуг во всех перечисленных формах должны возмещать издержки банка, покрывать риски и формировать прибыль.

Хотя основной целью коммерческих банков является получение прибыли, они не могут вкладывать все средства только в высокодоходные операции, поскольку при совершении активных операций банки одновременно должны обеспечивать своевременный возврат привлеченных средств их владельцам за счет поддержания определенного уровня ликвидности, разумно распределять риски по видам вложений, соблюдать различные законодательные нормы, предписания и указания органов банковского контроля.

С позиций прибыли активы банка следует подразделять на активы, приносящие доход, и активы, не приносящие дохода либо приносящие его в крайне ограниченном размере. Следовательно, главной задачей руководства коммерческих банков является нахождение оптимального соотношения операций с разными уровнями доходности с позиций поддержания необходимого уровня ликвидности и достаточности собственного капитала в целях обеспечения финансовой устойчивости банка.

Высокие требования, предъявляемые к уровню ликвидности и достаточности банковского капитала во многих развитых странах, вынудили банки искать источники значительной части дохода во внебалансовых трансакциях. В сделках по поручению клиентов банки по сути подменяют своей репутацией репутацию клиентов и, создавая дополнительный доход от предоставления такого рода услуг, они могут значительно увеличить свою прибыль, не принимая на себя дополнительных долговых обязательств. Хотя внебалансовые операции не свободны от риска, потери от этой деятельности, как правило, невелики.

3. Переход к рыночной экономике, коммерциализация российских банков предъявили новые требования к учету и отчетности. Суть их заключается в том, что содержание отчетности должно обеспечивать интересы как вышестоящих органов, так и собственников и клиентов банка.

В работе доказывается, что действовавшая до 1998 года система учета и отчетности была подчинена преимущественно интересам банковского пруденциального надзора и не соответствовала требованиям руководства, учредителей и акционеров банков.

Действовавший порядок составления бухгалтерского баланса коммерческого банка (форма №1) не соответствовал требованиям международных стандартов. В числе основных недостатков можно назвать несоблюдение принципов однородности экономической сущности, убывающей ликвидности активов и востребованности пассивов, условность оценки активов, неравнообъемность балансовых счетов, наличие повторных подсчетов средств и вложений, громоздкое содержание, а также нерациональную форму записи в виде оборотно-сальдовой ведомости, усложняющую анализ динамики балансовых показателей. Формой баланса не было предусмотрено распределение активных и пассивных операций по конкретным срокам, а велся лишь обособленный учет краткосрочных и долгосрочных вкладов и ссуд. Форма изложения статей баланса не позволяла рассматривать данные за ряд лет и параллельно в устойчивой валюте для отслеживания тренда изучаемых показателей.

Действовавшая методика определения финансового результата (форма №2) не отражала раздельно источников формирования чистой прибыли, т.е. имел место "котловой" метод учета доходов и расходов, что затрудняло определение финансового результата по отдельным видам операций. К числу недостатков действовавшей формы №2 относится также несоответствие названия отчета его содержанию.

В вводимом с 1998 года новом плане счетов кредитных организаций, утвержденном Приказом Центрального банка Российской Федерации от 31 октября 1996 года, преодолены многие недостатки, свойственные плану счетов, действовавшему в 1997 году. Наиболее существенным является высокая степень детализации данных балансов, значительно повышающая их аналитичность и позволяющая более эффективно осуществлять надзор за деятельностью отечественных коммерческих банков, группировка счетов по их экономической сущности, запрещение одновременного отражения сальдо по дебету и кредиту счетов второго порядка, распределение некоторых видов активов и пассивов по конкретным срокам.

Однако и в новой форме баланса не устранен ряд недостатков, к числу основных из которых относятся громоздкое содержание, отсутствие раздельного отражения активов и пассивов, несоблюдение принципа убывающей ликвидности активов и востребованности пассивов. Ряд статей баланса, на которых отражаются, например, остатки ссуд, депозитов, вложений в ценные бумаги, разбит по срокам, исчисленным от даты совершения операции. В работе отмечено, что для предоставленных банком ссуд срок не является основной их характеристикой, поскольку большее значение имеют степень обеспеченности ссуды, категория надежности заемщика. Для оценки финансовой устойчивости коммерческого банка на основе данных отчетности более ценной явилась бы группировка по срокам всех видов активов и пассивов, отражаемых в балансе, как это оговорено в приложении №17 к общей финансовой отчетности, составленной в соответствии с Инструкцией ЦБ РФ № 17 в ее новой редакции, вводимой в действие с 01 февраля 1998 года. Представляется также более целесообразным предусмотренное Инструкцией №17 разделение ссуд по срокам не с момента их выдачи, а по срокам, оставшимся до их погашения.

На основании изучения схем балансов банков США, Франции, Германии, Белоруссии и Латвии сделан вывод о том, что балансы банков зарубежных стран более легко читаемы, обеспечивают большую аналитичность представляемой информации, чем балансы российских коммерческих банков.

В основу построения балансового отчета отечественных коммерческих банков должны быть положены принципы группировки балансовых статей по экономическому характеру банковских операций, а также последовательность убывания ликвидности средств по активу и уменьшения степени востребования по пассиву, как это делается в практике представления балансов банков США и Франции. Целесообразно также активы и пассивы показывать в балансах отдельно, причем в пассиве отражать как оплаченную часть уставного капитала, так и неоплаченную. Такая практика существует в немецких банках. Органической частью отчетности отечественных коммерческих банков должно стать распределение по срокам привлекаемых и размещаемых средств, как это происходит в отчетности банков Германии.

В вводимой с 1998 года форме отчета о прибылях и убытках предусмотрено намного более детальное отражение доходов и расходов коммерческого банка, чем в действовавших в 1997 году одноименных отчетах по форме №2 и по Инструкции №17. Новая форма отчета о прибылях и убытках позволит оценивать как результаты от выполнения отдельных банковских операций, так и рассматривать их по определенным субъектам.

Однако, основываясь на практике представления отчетов о прибылях и убытках зарубежных банков, представляется целесообразным доходную часть отчетов о прибыли отечественных банков подразделить на три основные группы статей, к которым относятся доходы от операционной деятельности банка (включающие доходы от межбанковских операций, операций с клиентами, с ценными бумагами, лизинговые операции), доходы от побочной деятельности (т.е. от сдачи в аренду помещений, а также оказания услуг небанковского характера), доходы, отраженные по ряду статей и не заработанные банком: неиспользованные резервы, результаты от переоценки долгосрочных вложений.

Расходная часть счета прибылей и убытков может быть разделена на три основные группы: операционные расходы, к которым относятся проценты и комиссионные, выплаченные по операциям с клиентами и банками, по привлечению долгосрочных займов на финансовых рынах, расходы, связанные с обеспечением функционирования банка, включающие административно-хозяйственные расходы и амортизационные отчисления по установленным нормам, расходы на покрытие банковских рисков, к которым относится создание резервов на возможные потери по ссудам и по ценным бумагам, а также резервы для компенсации возможных потерь по прочим операциям, например, по финансовым вложениям. Такие резервы создаются в зарубежных банках, а в российских банках их образуют не по всем видам рисковых операций, что не позволяет минимизировать риски по прочим операциям.

Кроме того, предлагается дополнить указанный отчет информацией о качественных характеристиках доходности банка: сумме выплаченных дивидендов, доходных активах, совокупных активах, собственном капитале, доходности акций.

Отчет о прибылях и убытках коммерческого банка, составляемый в соответствии с Инструкцией №17 в ее новой редакции, более детализирован в части непроцентных доходов и расходов, чем одноименный отчет, составлявшийся в 1997 году. Однако финансовая отчетность российских коммерческих банков, предусмотренная новой редакцией Инструкции Центрального банка РФ №17, по-прежнему страдает чрезмерной агрегированностью статей, что снижает ее аналитичность и возможности ее применения для принятия обоснованных управленческих решений.

В работе рекомендовано разделить суммы, отражаемые по статье отчета о прибылях и убытках "Проценты, полученные от размещения средств в банках в виде кредитов, депозитов, займов и на счетах в других банках", на доходы банка по остаткам на корреспондентских счетах, доходы по депозитам, размещенным в других банках, и доходы по выданным межбанковским кредитам, так как указанные виды доходов имеют существенные различия в уровнях процентных ставок по ним и зарабатываются банками в результате вложения средств в активы с различными степенями ликвидности. В аналогичном разделении нуждается также статья "Процентные расходы по привлеченным средствам банков, включая займы и депозиты". В целях повышения эффективности использования отчетных данных в процессе анализа процентной прибыли банка и оценки стоимости его ресурсной базы статью "Процентные расходы по привлеченным средствам других клиентов, включая займы и депозиты" следует разделить на расходы по средствам до востребования на расчетных, текущих счетах, по срочным депозитам, сберегательным вкладам населения.

В диссертационной работе указано на необходимость образования резервов на возможные потери по ссудам, под обесценение ценных бумаг, на покрытие рисков, связанных с перечислением средств на корреспондентские счета в других банках, финансовыми вложениями в уставный капитал других хозяйствующих субъектов в соответствии с реальными размерами этих рисков. Некоторые из указанных видов резервов не учтены и в отчетности кредитных организаций, вводимой для российских банков с 1998 года.

Предусмотренное Инструкцией №17 отнесение к отчетному периоду наращенных процентов по ссудам и депозитам, накопленных до даты отчетности включительно, представляется не совсем целесообразным. В условиях экономической нестабильности нашей страны коммерческие банки имеют высокую вероятность неполучения накопленных таким образом и учтенных сумм вовремя и даже неполучения их вообще.

Инструкцией №17 рекомендуется проценты, просроченные более 30 дней, не отражать в балансовом отчете, а считать их безнадежными и учитывать на внебалансовых счетах. В сложившейся в стране экономической ситуации, при несовершенной системе расчетов и кризисе неплатежей представляется целесообразным увеличить срок отражения в балансовом отчете банка просроченных процентов или предоставить коммерческим банкам право самостоятельно определять этот срок, отражая обоснование по его определению в отдельном приложении к финансовой отчетности банка.

В диссертационной работе обоснована необходимость корректировки данных финансовой отчетности отечественных коммерческих банков, подтвержденной аудиторами, исходя из реальной оценки имущества и обязательств. Приведены доказательства того, что достоверность учета и отчетности, подтвержденная аудиторским заключением, еще не гарантирует реальности оценки, поскольку аудиторы обязаны подтвердить отчетность исходя из соответствия ее установленным правилам.

Рассмотрена также проблема усиления независимости внутреннего и внешнего аудита, в частности предложено подчинить службу внутреннего аудита совету акционеров банка, а не его правлению. Такой порядок имеет место в коммерческих банках Великобритании. С целью усиления контроля за правильностью составления отчетности и для исключения искажения отчетных данных предложено позволить российским банкам менять аудиторские фирмы только с ведома и согласия территориальных управлений Центрального банка РФ. Подобная практика существует в коммерческих банках Швейцарии.

Для оценки прибыли банка в разрезе различных видов деятельности, а также детального рассмотрения непроцентных расходов в работе предложено разукрупнить ряд статей отчета о прибылях и убытках банка, представленного в Инструкции №17, путем использования данных отчета, составленного по форме №2, с параллельным осуществлением корректировок отчетности, предписанных Инструкцией №17. Рекомендуется новая форма отчета о прибылях и убытках, наиболее удобная, по мнению автора, для проведения внутрибанковского анализа рентабельности, и дается сопоставление статей предлагаемой формы со статьями отчета о прибылях и убытках по Инструкции №17 и символами отчета по форме №2.

Для более достоверной оценки эффективности работы банка следует включить в состав отчетности отечественных банков отчет о движении денежных средств и баланс "усредненных капиталов", использующиеся в практике коммерческих банков развитых стран.

4. Разработаны и апробированы в двух российских и одном латвийском банках некоторые изменения и дополнения к применяемой в настоящее время методике анализа прибыли и рентабельности.

Рекомендовано проводить этот анализ в несколько этапов. На первом этапе исчисляются обобщающие показатели объема и структуры доходов в целом и по видам банковских операций, изучается динамика их структуры и выявляются изменения удельного веса чистых доходов от отдельных видов банковских операций в общей сумме прибыли за сопоставляемые хронологические периоды.

Для обобщающей характеристики рентабельности работы банка и происшедших изменений ее уровня за анализируемые хронологические периоды исчисляются среднегодовые показатели рентабельности активов, собственного и акционерного капитала. Осуществляется сравнительный анализ с аналогичными показателями банков-конкурентов.

Следующим этапом является сопоставление чистых доходов от различных видов операций с суммой вложенных в эти операции ресурсов. Такое сравнение в условиях инфляции представляется более целесообразным чем изучение динамики абсолютных значений доходов от различных видов деятельности.

Для измерения воздействия отдельных факторов на величину доходов и расходов по различным видам операций применяется факторный их анализ.

На основе определения средней реальной цены привлеченных ресурсов и маржи, достаточной для безубыточной работы банка, рассчитывается необходимый уровень доходности отдельных видов активных операций и проводится его сопоставление с фактически достигнутым в анализируемом хронологическом периоде.

Однако отмечено, что для значительного числа российских коммерческих банков расчет показателя достаточной маржи осложняется тем, что такие операции как, например, ссудные не являются преобладающими в практике ряда отечественных банков, и зачастую общие расходы по функционированию того или иного банка полностью покрываются доходами непроцентного характера. В такой ситуации методика расчета минимальной доходной маржи, используемая в зарубежных банках, теряет экономический смысл.

Для исчисления так называемой "точки безубыточности" для отечественных коммерческих банков и определения возможного ориентира для расчета минимального, не приносящего прибыли процента по выдаваемым ссудам, в работе предложена иная методика, основанная на разделении банковских расходов на переменные и условно-постоянные с последующим распределением условно-постоянных расходов пропорционально средней сумме привлеченных ресурсов.

Если же при расчете средней ставки процентов по привлеченным ресурсам средства акционеров учесть не как бесплатный ресурс, а оценить их стоимость для банка по наивысшей номинальной ставке привлеченных средств, то полученная среднегодовая реальная цена ресурсов в сумме со средним процентом, необходимым для покрытия условно-постоянных расходов, будут определять так называемый "порог инвестиционной привлекательности". Принимая во внимание недостаточную развитость российского фондового рынка, при расчете «порога инвестиционной привлекательности» целесообразно исходить не из средней доходности инвестиций на фондовом рынке как это практикуется в западных банках, а определять цену капитала акционеров исходя из наивысшей процентной ставки, уплаченной в анализируемом периоде банком за заемные ресурсы. Следовательно, для обеспечения безубыточности и удовлетворения заинтересованности акционеров в получении необходимого размера доходов на вложенный ими в деятельность банка капитал, коммерческому банку целесообразно определять минимально допустимое значение процентной ставки по выдаваемым ссудам на уровне не ниже рассчитанного таким образом "порога инвестиционной привлекательности".

Применение указанного подхода к определению "точки безубыточности" и "порога инвестиционнной привлекательности" различных видов операций дает возможность принимать перспективные решения о размерах вложений средств банка в операции с различной прибыльностью при одновременном поддержании общих показателей рентабельности деятельности на необходимом уровне.

Третий этап анализа направлен на оценку влияния отдельных факторов на общий уровень прибыли и рентабельности коммерческого банка. С этой целью рассчитываются значения коэффициентов процентной маржи и спрэда.

С целью оптимизации структуры и размера привлеченных средств и увязки ее с составом кредитного, краткосрочного и долгосрочного инвестиционного портфеля проводится декомпозиционный анализ рентабельности собственного капитала с выделением влияния доли прибыли в доходах, доходности активов, мультипликатора собственного капитала, а также факторный анализ чистой прибыли с измерением влияния на нее размера собственного капитала, доли прибыли в доходах, доходности активов и мультипликатора собственного капитала.

5. Для иллюстрации методики анализа рентабельности в работе были использованы отчетные данные за 1996 год реального банка, название которого не приводится с целью сохранения коммерческой тайны (условно - банк "А").

На первом этапе анализа рентабельности на основании группировки данных квартальных отчетов о прибылях и убытках банка "А" за 1996 год проведена количественная оценка объемов и структуры совокупных доходов, определены пропорции между различными видами доходов, удельный вес каждого вида доходов в общей сумме совокупных доходов. Доходы от каждого вида деятельности рассмотрены как накопленным итогом с начала года на конец каждого квартала, так и в поквартальном разрезе, что позволило сопоставить общее увеличение размера доходов с начала года с абсолютными величинами доходов, полученных в течение отдельных кварталов. Оценка динамики и объемов расходов проведена по тому же принципу, что и анализ совокупных доходов. Динамика и структура доходов и расходов банка "А" отражена на графиках, помещенных в приложениях к работе.

Для определения уровня рентабельности деятельности банка "А" в 1996 году в каждом квартале и за год в целом был произведен расчет отношений чистой прибыли к среднегодовым остаткам акционерного и собственного капитала и к среднегодовому размеру активов. Проведено сравнение полученных значений с показателями, рассчитанными по данным сводного баланса действующих кредитных организаций г.Москвы на 1 января 1997 года. Сделан вывод о сравнительно низких значениях показателей рентабельности банка «А».

6. На втором этапе анализа рентабельности для количественного исследования влияния взимосвязанных факторов на изменение в течение года совокупных доходов применен факторный анализ доходов.

Рассмотрено влияние изменений остатков на счетах платных пассивов, а также изменений уровня средней процентной ставки по указанным пассивам на квартальные изменения операционных расходов.

Для оценки эффективности вложения средств банка в различные виды операций были использованы данные квартальной отчетности банка "А", составленной в соответствии с Инструкцией ЦБ РФ №17. Анализ прибыли банка в разрезе различных видов деятельности, а также детальное рассмотрение непроцентных расходов проведены на основании данных разукрупненного отчета о прибылях и убытках, составленного по предлагаемой в диссертации методике по данным формы №2 и отчета, предсусмотренного Инструкцией №17. Расчетные данные по предлагаемой методике на основании отчетности банка "А" представлены в поквартальном разрезе и накопленным итогом по состоянию на конец каждого квартала 1996 года в приложении к работе. Анализ, основанный на таком разделении слагаемых прибыли, позволил оценить результативность деятельности банка в динамике по исследуемым периодам и отследить изменения в структуре прибыли по видам деятельности. При этом с позиций прибыли активы банка были подразделены на активы, приносящие доход, и активы, не приносящие дохода либо приносящие его в крайне ограниченном размере. Изменения в течение года величины активов, приносящих доход, отражены на графике, помещенном в приложении к диссертации.

В процессе анализа рентабельности проведен факторный анализ процентных доходов и расходов по операциям с клиентами, а также оценено влияние факторов на изменение величины процентных доходов от операций с ценными бумагами.

На основе определения средней реальной цены привлеченных ресурсов и маржи, достаточной для безубыточной работы банка, рассчитана ориентировочная средняя договорная цена по выдаваемым банком кредитам.

Однако, принимая во внимание то, что кредитование как вид деятельности не является преобладающим в практике ряда отечественных банков, предложено определять среднюю договорную цену по выдаваемым ссудам как сумму средней реальной цены привлеченных ресурсов и минимального, не приносящего прибыли процента по кредитам, рассчитанного на основе исчисления так называемой "точки безубыточности" ссудных операций. В качестве примера невозможности расчета минимальной доходной маржи взяты данные из отчетности коммерческого банка Латвийской Республики, где в силу специфики экономических условий основными источниками прибыли являются операции по осуществлению клиентских платежей и конвертации валют, и общие расходы банка полностью покрываются доходами непроцентного характера.

В работе дан пример возможного использования российскими коммерческими банками нового подхода к определению порога инвестиционной привлекательности при распределении вложений в разные по уровню прибыльности направления: межбанковские кредиты, ссуды небанковским организациям, ссуды работникам и акционерам, выдаваемые под низкие проценты.

7. На следующем этапе анализа рентабельности для детализации специфики формирования доходов и расходов банка "А" рассчитаны значения коффициентов процентной маржи и спрэда. Сделан вывод о том, что несмотря на высокую доходность вложений средств, неверно избранная руководством банка "А" стратегия привлечения ресурсов стала причиной низких значений общих показателей рентабельности деятельности в 1996 году.

В работе проведены декомпозиционный анализ прибыльности капитала банка "А" с выделением влияния доли прибыли в доходах, доходности активов, мультипликатора собственного капитала, а также факторный анализ чистой прибыли с измерением влияния на нее размера собственного капитала, доли прибыли в доходах, доходности активов и мультипликатора собственного капитала. Сделан вывод о неверном подходе руководства банка "А" в течение 1996 года к размещению средств в разные виды активных операций, неверной политике по привлечению ресурсов, а также даны рекомендации по исправлению сложившейся ситуации с целью достижения безубыточности операций и повышения общего уровня рентабельности деятельности банка.

8. Разработанные в диссертации принципиальные основы методики анализа рентабельности коммерческого банка апробированы и внедрены в двух коммерческих банках г. Москвы и одном банке Латвийской Республики.

Результаты внедрения показали, что предложенная методика полезна для анализа рентабельности банка и может использоваться для принятия действенных управленческих решений.