Аудит учета векселей в системе вексельного обращения тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Анисимов, Денис Борисович

ВВЕДЕНИЕ.

ГЛАВА 1. Анализ структуры взаимодействия элементов системы учета векселей и ее аудита как форма реализации функции контроля за реальным обеспечением сферы вексельного обращения.

1.1. Система вексельного обращения и ее инструменты.

1.2. Реализация процедуры аудита учета векселей как способ контроля за движением различных форм капитала.

ГЛАВА 2. Аудит процедуры принятия векселя к учету экономическим субъектом как способ отслеживания эффективности системы преференций в вексельном обращении.

2.1. Анализ истории развития вексельного обращения и ее влияния на современные методы проведения позиционирования элементов системы вексельного обращения при аудите учета векселей.

2.2. Критерии и методы определения эффективности вексельных операций.

ГЛАВА 3. Процедура отслеживания динамики тенденций в системе ранжирования приоритетной формы векселя как необходимое условие объективности и полноценности анализа вексельного обращения.

3.1. Анализ качественного соотношения результатов операций с векселями и завершенности экономического действия на основе показателей системы вексельного обращения.

3.2. Анализ надежности векселя (котировка) как условие его включения в систему вексельного обращения.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Аудит учета векселей в системе вексельного обращения"

К середине 90-х гг. в нашей стране произошел подрыв доверия кредиторов (вкладчиков и акционеров) ко всем существующим финансовым структурам, а необходимость процессов снижения информационного риска, функции засвидетельствования аудиторов была осознана очень многими пользователями бухгалтерской отчетности. В сложившихся условиях уже можно твердо сказать, что проблема создания в России аудита учета векселей, как авторитетного института, пользующегося безусловным доверием со стороны как внутренних, так и внешних инвесторов, стала одной из основных на пути стабилизации экономики.

Актуальность темы исследования обусловлена современным положением в России, когда произошло быстрое формирование основных институтов рыночной экономики, а с другой - уже имеется первый негативный опыт строительства финансовых пирамид, а также банкротств ряда финансовых институтов, использовавших средства организаций и населения. Негативный опыт банкротств затронул интересы миллионов людей и десятков тысяч предприятий.

Постановка вопроса о формировании системы аудита учета векселей обусловлена необходимостью и практической его значимостью в рамках функционирования системы вексельного обращения, определения возможностей корректировки совокупности факторов воздействия на этот процесс, осуществления контроля за оптимальностью функционирования производства векселедателя со стороны векселедержателя.

Для эффективности аудита большое значение имеет ориентация аудитора на те или иные документы, подлежащие проверке. В этой связи аудитор должен иметь определенную совокупность требований по отношению к объекту аудита (в контексте исследования — концепция особого и приоритетного внимания на показатели, характеризующие операции по приему-выдаче векселей экономическим субъектом, определение эффективности функционирования системы вексельного обращения и возможностей корректировки совокупности факторов воздействия на этот процесс).

Учитывая тот факт, что при выдаче векселедательского кредита должен применяться без каких-либо скидок основополагающий принцип экономики, ее альфа и омега — точная оценка кредитоспособности векселедателя. К сожалению, организация объективной оценки кредитоспособности заемщика не поставлена на должный уровень, что приводит к повышению риска и, следовательно, к повышению процентных ставок.

Исходя из этой проблемы, для выбора необходимых и достаточных критериев аудита учета векселей в данной работе проводятся исследования по проблеме аудита объективности учета векселей в системе вексельного обращения в аспекте современных условий экономического развития, структуры и взаимосвязи элементов системы вексельного обращения как таковой и возможностей анализа самой процедуры выдачи-приема векселя в качественно иной плоскости исследования обращения векселей.

Проблемы организации аудита учета векселей исследовались в работах таких специалистов в области аудита и анализа хозяйственной деятельности как Адаме Р., Бенис М., Ветров А.А., Данилевский Ю.А., Додж Р., Кондраков В.П., Монтгомери Р., Палий В.Ф., Петрова В.И., Суйц В.П., Шеремет А.Д. Несмотря на возросшую активность аудита вексельных операций, его методические основы и процедуры не разработаны в полной мере, а развиваются лишь фрагментарно. В частности, не изучены теоретические положения и принципы аудита системы вексельного обращения в условиях России, а также недостаточно используется имеющийся накопленный опыт западных стран в данном вопросе.

Цель и задачи исследования. Целью диссертации явилась разработка аналитических подходов к осуществлению аудита учета векселей экономическим субъектом посредством позиционирования элементов системы вексельного обращения с проявлением их взаимосвязей и обоюдного влияния, дающим возможность моделирования механизма обращения векселя с точки зрения повышения контроля за реальным содержанием векселя.

Исходя из поставленной цели в ходе исследования определены следующие задачи:

- рассмотреть систему вексельного обращения и способы контроля за ее функционированием;

- исследовать исторический аспект становления и развития вексельного обращения;

- проанализировать состояние системы вексельного обращения с точки зрения возможности применения преференций;

- разработать методику анализа финансового состояния организации-векселедателя при проведении процедуры аудита;

- обосновать практические рекомендации по проведению аудита системы вексельного обращения в России.

Предмет исследования - проблемы аудита учета векселей с позиций установления его экономического обоснования и эффективности для векселедержателя.

Объектом исследования явилась система вексельного обращения как структура, проявляющая сущность и направления экономического развития организации.

Теоретической и методологической основой исследования послужили труды зарубежных и отечественных экономистов и практиков-аудиторов в области проведения аудиторских проверок и вексельному обращению. Информационную базу составили данные государственной статистики, пакет нормативных документов по вексельному обращению и стандартам аудита, обзоры по данной проблематике, материалы исследований экспертов и специалистов, а также историко-юридические материалы по вексельному обращению.

В процессе работы применялись методы экономического анализа и системного подхода при формировании совокупности понятий и категорий, позволяющих провести исследование разрабатываемой темы спектрально, т.е. в нескольких аспектах.

Научная новизна исследования заключается в решении теоретических и практических задач аудита учета векселей в системе вексельного обращения. Основные результаты, составляющие научную новизну диссертации, следующие:

- проведен анализ факторов развития системы вексельного обращения;

- разработан методический подход к процедуре проведения аудита учета векселей с выделением совокупности требований к аудитору;

- определены критерии проведения аудита учета векселей в системе вексельного обращения;

- проведено аналитическое исследование рынка векселей и условий их реализации;

- определена практическая значимость документов, формализующих отношения между векселедателем и векселедержателем;

- обоснован критерий качества проведения аудита учета векселей на основе позиционирования нахождения временных показателей экономического субъекта в интервале кривых долгосрочных средних и предельных издержек с целью соизмерения его финансовой устойчивости на основании фиксации наличия его показателей от уровня совпадения с кривой долгосрочных средних издержек до уровня кривой долгосрочных предельных издержек;

- проведена систематизация качественных и количественных показателей экономической эффективности от вексельных операций для определения в процессе аудита целесообразности данного действия.

Аудит как одно из направлений контроля за деятельностью экономического субъекта на рынке призван выявлять имеющиеся недостатки учета основных и переменных факторов производства, в том числе и учет векселей, которые являются срочными финансовыми вложениями и своего рода «деньгами» при осуществлении некоторых операций в секторе рынка. В связи с возрастанием на рынке ценных бумаг объемов операций с векселями и существующим разрывом между практическим применением векселя и нормативным его обеспечением, а, соответственно, и возможностями контролировать оптимальность использования, закономерность и гарантии возврата суммы по векселю.

Сопоставление результатов независимой аудиторской проверки с собственными внутрифирменными аналитическими выводами может осуществляться при определении фактора качества учета векселя с интересами фирмы, участвующей в вексельной операции. Контроль внутренних расчетов переменных издержек, производимых фирмой-векселедателем, можно рассматривать как условие обеспечения стабильности применения «векселя» в производственном процессе в условиях существующей в переходный период экономического, рыночного развития разрыва, возникающего в пользу неденежных платежей из-за временного дефицита денежной наличности.

Диссертация: заключение по теме "Бухгалтерский учет, статистика", Анисимов, Денис Борисович

ЗАКЛЮЧЕНИЕ.

Проведенное в работе позиционирование субъектов вексельного обращения в их непосредственной и опосредованной взаимосвязи позволило автору выявить ряд основных моментов, различение которых предметно и в конкретном действии позволит использовать фиксируемую информацию с целью задействования ее в операции между векселедателем и векселедержателем в аспекте оптимального выбора модификации вида векселя, длительности его использования и, наконец, результата в виде стабилизации экономических процессов в условиях временной проблемы денежной наличности у субъектов рыночной среды. Поэтому наличие у субъекта аудита учета векселей информации по характеру отношения обеих сторон объекта аудита к формализации показателей деятельности и приведении ее динамики в соответствие с внешними нормативными требованиями определяется отношением и заинтересованностью кредитора в погашении кредита заемщиком за счет рационализации своей производственной деятельности.

Для проведения аудита вексельного обращения необходимо определить критерии оценки эффективности проводимых организацией экономических действий в системе вексельного обращения. Причем приобретение векселей рассматривается как способ осуществления инвестиций. Критерии можно подразделить на две группы в зависимости от того, учитывается или нет временной параметр: а) основанные на дисконтированных оценках; б) основанные на учетных оценках. К первой группе относятся критерии:

- чистый приведенный эффект (Net Present Value — NPV);

- индекс рентабельности инвестиции (Profitability Index — РГ);

- внутренняя норма прибыли (Internal Rate of Return — IRR)',

- модифицированная внутренняя норма прибыли (Modified Internal Rate of Return — MSRR);

- дисконтированный срок окупаемости инвестиции (Discounted Payback period—DPP).

Ко второй группе относятся критерии:

- срок окупаемости инвестиции (Payback Period — РР)',

- коэффициент эффективности инвестиции (Accounting Rate of Return—ARR).

Необходимо отметить, что показатель NPV отражает прогнозную оценку изменения экономического потенциала компании в случае принятия рассматриваемого проекта (принятие векселя к учету). Этот показатель аддитивен в пространственно-временном аспекте, т.е. NPV различных векселей можно суммировать. Это очень важное свойство, выделяющее данный критерий из остальных и позволяющее использовать его в качестве основного при анализе оптимальности инвестиционного портфеля.

Также одним из значимых показателей оценки аудитором эффективности вексельных операций является IRR:

IRR = У Рк „ - 1С. Г(1 + г)к

Экономический смысл критерия IRR заключается в следующем: компания может принимать любые инвестиционные решения, уровень рентабельности которых не ниже текущего значения показателя цены капитала СС, под которым понимается либо WACC, если источник средств точно не идентифицирован, либо цена целевого источника, если таковой есть. С показателем СС сравнивают IRR, рассчитанный для конкретной операции, при этом связь между ними такова.

Если: IRR > СС, то проект следует принять;

IRR < СС, то проект следует отвергнуть;

IRR = СС, то проект ни прибыльный, ни убыточный.

Кроме этого, некоторые специалисты при расчете эффективности вексельных операций - показатель РР рекомендуют учитывать временной аспект, а соответствующая формула для расчета дисконтированного срока окупаемости, DPP, имеет вид: 1

DDP=min п, при котором Рк-- > 1С. к=\ (! + '")

Необходимо отметить, что в оценке результатов вексельных операций критерии РР и DPP можно использовать двояко: а) вексель принимается, если окупаемость имеет место; б) вексель принимается только в том случае, когда срок окупаемости не превышает некоторого лимита, установленного в организации.

В нашей стране критерий РР в течение многих лет был одним из основных критериев оценки. Несмотря на существенные недостатки он весьма популярен среди практических работников аудита и в экономически развитых странах Запада.

В связи с этим возникает необходимость детализации экономических процессов, происходящих внутри организации-векселедателя: определение показателя средних издержек производства как в отношении конкретной организации-участницы сделки, так и в отношении ее показателей к средним показателям на основе особого рассмотрения содержания переменных издержек и возможности как их количественного, так и временного покрытия за счет конкретно рассматриваемой вексельной операции.

Конкретно процессуально это формализуется следующим образом: рассмотрение экономического содержания конкретной вексельной операции, исходя из соотнесения средних переменных издержек организации:

А УС= УС =Х; объем выпуска продукции с издержками по данной отрасли: A УС= УС =Y; объем выпуска продукции при аудите конкретной организации. В случае, когда переменные издержки организации с учетом расходов на вексельную операцию для векселедателя в рамках данной организации больше издержек в среднем по отрасли (Y > X), возникает необходимость постановки вопроса о ее корректности в отношении финансового покрытия векселя.

Данная процедура дает возможность проанализировать необходимость стабильного применения векселя в производственном процессе векселедателя в рыночных условиях, с одной стороны, а с другой стороны- оценить векселедержателю экономические гарантии возврата суммы по векселю.

Таким образом, процедура проведения аудита вексельного обращения как у векселедержателя, так и векселедателя базируется на основе сопоставления средних постоянных и переменных издержек как показателя степени рациональности организации производственного процесса векселедателя и, соответственно, обеспеченности вексельной операции капиталом.

Поэтому согласование и обоснование выбора базового критерия оценки со стороны кредитора и будущего векселедержателя на основании соответствия основного гарантируемого заявления заемщика в соответствии с наиболее эффективным методом отслеживания показателей, детерминируемых характером заявления заемщика, является сущностно важным, так как дальнейшая экономическая операция между векселедателем и векселедержателем позволяет прогнозно анализировать результаты действия с учетом оперативного влияния внешней среды.

Автор, проводя данное исследование и учитывая значимость выбора критериев аудита учета векселей с позиции их корректности и надежности посредством исследования качественных и количественных характеристик эффективности системы вексельного обращения и пределов доверия объективности учетных данных, приходит к мнению, что отслеживание аудиторской компанией характера операции учета векселя с позиции уточнения действий векселедержателя в соответствию избираемой модификации векселя характеру действий векселедателя по учету внешних условий получения прибыли является необходимым элементом действий аудитора уже на первоначальном этапе рассмотрения характера функционирования системы вексельного обращения как у векселедателя, так и у векселедержателя.

В данной ситуации особый интерес вызывает механизм индоссамента, представляющий основу комбинаторного потенциала вексельного обращения. И, принимая во внимание, что в экономическом процессе вексель решает задачу согласования различных функций, реализуемых средствами общения, и категории гражданского права (собственность, задолженность) в процессе вексельного обращения претерпевают определенную трансформацию, обуславливаемую нормами вексельного законодательства, можно сделать вывод, что индоссамент определяет соотношение участников вексельного обращения среди множества вариаций в данном секторе рынка вексельного обращения.

Исходя из факта наличия отслеживания разницы в показателях, приводимых в качестве фиксации расчетных показателей своей деятельности векселедателем, с временными и динамическими показателями котировки гарантийного обязательства, производимой независимыми источниками, можно говорить об уровне систем контроля векселедержателя, что, несомненно, является доказательством адекватного отношения к векселедателю и стремлению максимально располагать информацией о перспективах развития межсубъектных отношений.

В связи с этим любой субъект рынка имеет возможность производить экспресс-анализ текущего экономического состояния векселедателя, базируясь на системе критериев и информации об издержках производства с целью определения состоятельности и платежеспособности векселедателя.

Необходимость рассмотрения временных параметров хозяйственной деятельности векселедателя, лежащих в основе гарантии векселя, в сопоставлении с временными показателями кривых долгосрочных средних и предельных издержек, как приема в разработке системы соотнесения элементов вексельного обращения в рамках экономического субъекта имеет своей методологической основой систему позиционирования (нахождения) временных показателей экономического субъекта в интервале кривых долгосрочных средних и предельных издержек с целью соизмерения финансовой устойчивости на основании фиксации наличия его показателей от уровня совпадения с кривой долгосрочных средних издержек до уровня кривой долгосрочных предельных издержек.

Таким образом, возможно рассматривать временные показатели модификации векселя в отношении их вхождения или невхождения в интервал от уровня кривой долгосрочных средних издержек до уровня кривой долгосрочных предельных издержек как факт, свидетельствующий о финансовой несостоятельности векселедателя (в случае невхождения показателей в данный интервал) [см. Прил.3.2.7].