Эффективность финансирования малых предприятий и организаций в России

Добронравов, Александр Николаевич

Темы диссертаций по экономике » Финансы, денежное обращение и кредит

Эффективность финансирования малых предприятий и организаций в России тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат

Ученая степень: кандидата экономических наук
Автор: Добронравов, Александр Николаевич
Место защиты: Москва
Год: 2003
Шифр ВАК РФ: 08.00.10

Эффективность финансирования малых предприятий и организаций в России - тема диссертации по экономике, скачайте бесплатно в экономической библиотеке

Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Эффективность финансирования малых предприятий и организаций в России"

На правах рукописи

Добронравов Александр Николаевич

ЭФФЕКТИВНОСТЬ ФИНАНСИРОВАНИЯ МАЛЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ И ОРГАНИЗАЦИЙ В РОССИИ

Специальность 08.00.10 "Финансы, денежное обращение и кредит"

Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Москва - 2003

Работа выполнена в Московском университете потребительской кооперации

Научный руководитель: доктор экономических наук, профессор,

Заслуженный деятель науки РФ Вахрин Павел Иванович

Официальные оппоненты:

доктор экономических наук, профессор Дашков Леонид Павлович

кандидат экономических наук Калашникова Зоя Валерьевна

Ведущая организация:

Саратовский государственный социально-экономический университет

Защита состоится «23» декабря 2003 года в 12.00 часов на заседании диссертационного совета Д 513.002.03 при Московском университете потребительской кооперации по адресу: 141000, Московская область, г.Мытшци, ул. В.Волошиной, д. 12, зал заседаний диссертационного совета

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Московского университета потребительской кооперации

Автореферат разослан «22» ноября 2003 г.

Ученый секретарь _

диссертационного совета Поленова С.Н.

2с>

&Е>

Общая характеристика работы

Актуальность темы исследования. В ближайшие 10 лет России необходимо как минимум удвоить ВВП, заявил Президент РФ В.В. Путин, выступая с ежегодным посланием Федеральному собранию РФ. Глава государства назвал эту задачу одним из важнейших приоритетов социально-экономического развития страны. «Очевидно, что мотором экономического роста является частная инициатива... очевидно и то, что и сам российский бизнес должен стать современным — предприимчивым, гибким, мобильным», - заявил Путин.

Одной из предпосылок экономического роста российской экономики является ускорение темпов развития малых предприятий (организаций) и повышения их роли в воспроизводственном процессе.

Однако с 1995 года темпы развития малых предприятий в России замедлились, в большинстве регионов наблюдается снижение их численности. Вследствие этого не используются значительные потенциальные возможности для роста производства товаров и услуг, занятости и доходов населения, не вовлекаются в экономический оборот имеющиеся значительные ресурсы.

Одной из наибтое пп-л-1Т1,тх проблем, препятствующих развитию малых предприятий в России, является существенное ограничение их доступа к финансовым ресурсам. Поэтому в сложившихся условиях реализация экономического потенциала малого бизнеса во многом будет зависеть от возможностей, условий финансирования и эффективности использования малыми предприятиями полученных финансовых ресурсов. Успешное освоение ими современных инструментов и механизмов финансирования позволит обновить основные фонды, пополнять оборотные средства, ликвидировать неплатежеспособность и финансовую неустойчивость, ускорить инновации в области технологий и качества выпускаемой продукции, повысить конкуренто-

способность на отечественном и мировых рынках.

РОС. НАЦИОНАЛЬНАЯ I БИБЛИОТЕКА I СПегервургь' I

09 4,^0А

Теория и практика развития малых предприятий свидетельствует, что в этом процессе существенную роль играет активная поддержка государства, особенно в период их становления. Формы такой поддержки многообразны, но приоритетным направлением является развитие финансово-кредитных механизмов поддержки.

Таким образом, изучение эффективности финансирования малых предприятий и влияния государственной финансово-кредитной политики на этот процесс в современных условиях обладает высокой практической актуальностью, поскольку воспроизводственный потенциал развития малых предприятий и их государственной финансово-кредитной поддержки далеко не исчерпан.

Целью диссертационного исследования является разработка предложений и рекомендаций по повышению эффективности механизма финансового обеспечения малых предприятий.

Реализация поставленной цели определила необходимость решения следующих задач:

- проанализировать источники финансирования малых предприятий в современных условиях;

- выработать предложения по выбору оптимальных форм осуществления финансовой поддержки малых предприятий государством;

- охарактеризовать финансово-кредитные механизмы финансирования малых предприятий, определив основные факторы, тормозящие использование данных механизмов в современной российской экономике;

- разработать рекомендации по повышению эффективности финансирования малых предприятий в России;

- выявить и обосновать использование перспективных форм интеграции малых и крупных предприятий.

Область исследования. Исследование соответствует пункту 3.7. «Источники финансирования компаний и проблемы оптимизации структуры ка-

питала» специальности 08.00.10 «Финансы, денежное обращение и кредит» Паспорта специальностей ВАК.

Предмет и объект исследования. Предметом исследования служат источники и финансово-кредитные механизмы финансирования малых предприятий (организаций).

Объектом исследования являются малые предприятия (организации), как составная часть (сектор) национальной экономики, в т.ч. по отраслям.

Теоретическая и методологическая основа исследования определяется использованием достижений экономической науки и практики в части изучения малых предприятий. При подготовке диссертации были использованы и проанализированы исследования отечественных и зарубежных ученых в сфере малого бизнеса. В работе обобщаются и анализируются законодательные акты органов государственного управления как федерального, так и регионального уровней, программные, прогнозные разработки государственных органов власти и научно-исследовательских коллективов по изучаемой проблеме, материалы научно-практических конференций, съездов предпринимателей.

Научные положения, выводы и рекомендации, сформулированные в диссертационной работе, обоснованы результатами исследований, полученными на основе системного, комплексного, логического, статистического, экономического, фактографического и факторного анализа.

Статистическую базу диссертации составили материалы сборников Госкомстата РФ, а также данные, опубликованные в периодической печати.

Значительный вклад в исследование разнообразных организационных, экономических, социальных и юридических аспектов процесса становления и развития малых предприятий в Российской Федерации внесли ученые: Абалкин Л.И., Алимова Т.А., Блинов А.О., Бухвальд Е.М., Виленский A.B., Гряз-нова А.Г., Дашков Л.П., Игнатьев A.M., Крутик А.Б., Колесников А.Н., Ко-

лесникова JI.A., Лапуста М.Г., Муравьев А.И., Орлов A.B., Родионова В.М., Старостин Ю.Л. и другие.

Научная новизна исследования состоит в разработке предложений и рекомендаций по повышению эффективности механизма финансового обеспечения малых предприятий в современной российской экономике.

Наиболее важные научные результаты, полученные автором, заключаются в следующем.

1. Обоснована необходимость использования гарантийного механизма в обеспечении финансовой поддержки малых предприятий и разработаны рекомендации по его совершенствованию, касающиеся порядка формирования и управления средствами гарантийных фондов, условий предоставления кредитных гарантий.

2. Разработан комплекс предложений по совершенствованию финансового стимулирования деятельности малых предприятий в России. Предложены меры по формированию внебанковского рынка финансирования малых предприятий - учреждений микрокредитования, кредитных кооперативов и союзов; использованию механизма субсидирования процентной ставки по кредитам, предоставляемым коммерческими банками; повышению эффективности функционирования инфраструктуры финансовой поддержки малых предприятий.

3. Выявлены, обобщены и систематизированы преимущества и недостатки интеграции малых и крупных предприятий на основе субконтрактации, аутсорсинга, лизинга и франчайзинга, что позволило обосновать приоритетное значение таких форм интеграции в ресурсном обеспечении малых предприятий и выведении крупных предприятий из состояния кризиса. Предложено создание и законодательное закрепление организационных, правовых и налоговых механизмов, способствующих стратегическому партнерству малых и крупных предприятий.

4. Выдвинуты и обоснованы предложения по совершенствованию законодательства РФ в области лизинга, связанные с расширением гражданско-правовых оснований, по которым лизингодатель вправе приобрести предмет договора лизинга и усовершенствованием механизма возврата предмета лизинга лизингодателю.

5. На основе обобщения мировой практики определены условия развития механизма венчурного финансирования малых предприятий в России: создание инфраструктуры венчурного капитала; развитие вторичного рынка ценных бумаг; формирование реестра инновационных проектов; расширение информационных услуг.

Теоретическая и практическая значимость проведенного исследования заключается в выработке конкретных рекомендаций по обеспечению доступа малых предприятий к источникам финансирования, использованных органами государственной власти субъектов РФ и органами местного самоуправления при разработке программ финансово-кредитной поддержки малых предприятий и внедренных в финансово-хозяйственную деятельность ряда организаций г.Москвы и Московской области, что подтверждается со-• ответствующими актами о внедрении.

Практические выводы исследования могут быть использованы при совершенствовании законодательства РФ в области финансовой поддержки малых предприятий.

Основные обобщения и заключения, изложенные в диссертации, могут быть использованы в учебном процессе высших учебных заведений, осуществляющих подготовку специалистов в области экономики, финансов и кредита, управления предприятиями.

Апробация и реализация результатов исследования. Основные положения диссертационной работы докладывались и обсуждались на научно-практических конференциях профессорско-преподавательского состава Московского университета потребительской кооперации в 2001-2003 годах.

Результаты исследования были использованы Администрацией г.Долгопрудного при разработке программы поддержки малого бизнеса в г.Долгопрудный Московской области (акт внедрения от 17.12.2002г.), нашли практическое применение в финансово-хозяйственной деятельности ООО «Центр инновационных торговых технологий «Тетта» (акт внедрения от 21.01.2003г.), ООО «Финансово-промышленная компания «КОНГЛОМЕРАТ» (акт внедрения от 12.02.2003г.), ОАО «Инвестиционная Компания по управлению активами негосударственных пенсионных фондов «ЛАД» (акт внедрения от 03.04.2003г.).

По теме исследования опубликовано 5 научных работ общим объемом 2,36 п.л. (авторских - 2,36 п.л.).

Структура и объем диссертации. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, 19 приложений, 186 наименований использованной литературы. Содержание работы изложено на 214 страницах машинописного текста, включает 11 таблиц, 7 рисунков.

Во введении обоснована актуальность темы исследования, сформулированы цель и задачи исследования, его научная новизна и практическая значимость.

В первой главе диссертации «Место малых предприятий (организаций) в переходной экономике России» раскрыты сущность и роль малых предприятий (организаций) в экономике развитых стран и в России, проведен экономико-статистический анализ эффективности функционирования малых предприятий в условиях российских рыночных реформ, выявлены основные причины препятствующие развитию малых предприятий в России.

Во второй главе диссертации «Финансирование малых предприятий (организаций)» проводится исследование источников финансирования малых предприятий (организаций) в современной российской экономике, а также форм осуществления финансовой поддержки малых предприятий государством.

В третьей главе «Повышение эффективности финансирования малых предприятий (организаций)» обоснована необходимость поддержки малых предприятий посредством использования финансово-кредитных механизмов (гарантийного, механизма микрокредитования и субсидирования процентной ставки), разработаны рекомендации по повышению эффективности механизма финансового обеспечения малых предприятий в России, предложены формы интеграционного сотрудничества малых и крупных предприятий на основе субконтрактации, аутсорсинга, лизинга, франчайзинга и венчурного финансирования, способствующие укреплению их финансового положения.

В заключении обобщены результаты исследования, сформулированы выводы и предложения по исследуемой проблеме.

Основное содержание работы

В современных условиях малые предприятия относятся к числу необходимых элементов рыночной экономики. Этот сектор по своей сути является одной из важнейших составляющих структуры современной модели ры-ночно-конкурентного хозяйства.

К определению места и роли малых предприятий в любой экономике, как и к определению самого понятия «малое предприятие», следует подходить с двух точек зрения — количественной и качественной. Та и другая описывают различные стороны жизнедеятельности малых предприятий, позволяют составить более или менее полную картину этого сектора экономики, определить его специфическое место в социально-экономической структуре общества.

Проведенный автором экономико-статистический анализ эффективности функционирования малых предприятий в России позволил определить состояние малых предприятий в современной российской экономике.

В последние годы развития малых предприятий отмечены негативные тенденции, связанные с сокращением числа малых предприятий, уменьшением численности занятых в этой сфере, перемещением мелкого капитала из

производства в сферу, преимущественно торгово-посреднических операций, снижением показателей рентабельности продукции и рентабельности активов малых предприятий, не пропорционально низким (в сравнении с имеющимся потенциалом) развитием инновационных малых предприятий.

Оценка финансового состояния малых предприятий России на основе коэффициента текущей ликвидности и коэффициента автономии показала, что большинство из них не обеспечено собственными оборотными средствами, испытывает их недостаток.

С 1999г. наблюдается увеличение объема производства продукции (работ, услуг) на малых предприятиях, однако их вклад в валовой внутренний продукт России не превышает 12%, а доля в общем выпуске товаров и рыночных услуг по итогам 2001г. составила всего 5,6%.*

Данные об объеме финансирования малого предпринимательства из федерального бюджета и городского бюджета г.Москвы свидетельствуют о сокращении доли расходов на финансирование программ по поддержке малых предприятий в общих расходах бюджетов разных уровней бюджетной системы РФ (таблица 1).

Таблица 1

Финансирование малого предпринимательства из федерального бюджета и бюджета г.Москвы

2001г. 2002г. 2003г.

млн. руб. % от расходной части соответствующего бюджета млн. руб. % от расходной части соответствующего бюджета млн. руб. % от расходной части соответствующего бюджета

Федеральный бюджет 90 0,00754 20 0,00102 100 0,00426

Бюджет г.Москвы 558 0,25396 528 0,17344 700 0,22225

" Малое предпринимательство в России 2002: Стат. сб / Госкомстат России. М. 2002, с.9.

На основе проведенного анализа эффективности функционирования малых предприятий, можно сделать вывод о том, что их развитие в России при сохранении существующих тенденций все более будет отставать от потребностей российской рыночной экономики. Это не позволит реализовать предпринимательский ресурс общества для решения экономических и социальных задач.

Результаты исследования свидетельствуют, что одной из наиболее сложных проблем, препятствующих развитию малых предприятий в России, является отсутствие достаточных финансовых ресурсов для обеспечения инвестиционных и оборотных потребностей малых предприятий. Особую актуальность эта проблема приобретает в период становления и организации бизнеса, когда необходимо осуществлять значительные расходы капитального характера при отсутствии финансовых ресурсов. Поэтому активизация деятельности малых предприятий (организаций) в сложившихся условиях, связана в первую очередь, с максимально эффективным использованием малыми предприятиями механизмов мобилизации всех доступных источников финансирования.

В общем виде различают собственные и привлеченные источники финансирования организаций.

Малые предприятия, в силу своих масштабов деятельности, оборота, существенно ограничены в собственных ресурсах и гораздо более крупных предприятий нуждаются во внешних источниках финансирования. И опять же в силу своих масштабов, они не требуют больших вложений.

В процессе исследования установлено, что возможности российских малых предприятий по доступу к внешним источникам финансирования в значительной степени ограничены. Ниже приведены данные опроса руководителей малых предприятий о факторах ограничивающих привлечение фи-

нансовых ресурсов в сферу их хозяйственной деятельности. Опрос проведен Ресурсным центром малого предпринимательства в 2001г.

Очень высокие проценты по кредитам

Небольшой срок кредитования

Ограниченность механизмов предоставления гос. гарантий

Трудности в предоставлении собственных гарантий

Трудности в получении гарантий третьих лиц

Необходимость передачи контроля над фирмой инвестору

Трудности в подготовке необходимых документов, бизнес-планов

Рис.1. Факторы, ограничивающие привлечение ресурсов малыми предприятиями, в % от числа ответивших*

Одним из факторов, влияющим на недостаток в притоке внешних финансовых ресурсов, является то, что малые предприятия рассматриваются коммерческими банками как большой кредитный риск. Это заставляет их требовать такой уровень залога, который малые предприятия часто не могут предоставить. Отсутствие достаточного залога приводит к отказу от многообещающих проектов из-за недостатка надлежащего финансирования.

Учитывая изложенное выше, автором предлагается разработка и реализация программ гарантийных механизмов (при распределение инвестиционных рисков между государством, кредитными организациями и субъектами малого предпринимательства).

1б0

i 37

129__.

10 20 30 40 50 60 70 80

" Российское обозрение малых и средних предприятий - 2001. М.: Ресурсный центр малого предпринимательства (в рамках проекта Тасис СМЕРУС 9803), 2002, с. 176.

Проанализировав международный опыт, а также опыт России в области кредитных гарантий, автором установлено, что для дальнейшего развития данного инструмента требуется более прочная правовая основа, которую можно создать на базе действующего законодательства РФ. В этой связи, в диссертации обоснована необходимость:

- пересмотреть существующую нормативно-правовую базу, регулирующую деятельность в области кредитных гарантий;

- создать гарантийные резервы на базе Федерального фонда поддержки малого предпринимательства совместно с региональной сетью инфраструктуры по поддержке малых предприятий, что позволит стимулировать банки к предоставлению кредитов малым предприятиям;

- закрепить в законодательном порядке (в Бюджетном кодексе РФ) направления, формы и условия бюджетного финансирования расходов на государственную поддержку малых предприятий;

- обеспечить привлечение внебюджетных источников для создания гарантийных фондов;

- сформировать законодательную базу для развития механизма взаимных гарантий, когда коллективные накопления группы предприятий используются для гарантирования индивидуальных ссуд взятых участниками программы (группы предприятий) в процессе осуществления своей хозяйственной деятельности.

имеет механизм микрокредитования, использование которого в российской практике обосновано автором.

Судя по опыту российских организаций, занимающихся микрокредитованием, дальнейшее расширение масштабов их деятельности будет зависеть, в первую очередь, от кредитной политики проводимой этими учреждениями, которая должна быть гибкой и легко трансформируемой в зависимости от условий. Только в этом случае практика микрокредита будет расширяться, а сам он станет наиболее востребованным и доступным инструментом поддержки малых предприятий.

Кроме того, необходима четкая федеральная политика в области микрокредитования. В этом отношении многие регионы уже опередили федеральный уровень, приняв специальное законодательство, прокладывающее дорогу для небанковских финансовых учреждений - кредитных союзов или сельскохозяйственных кооперативов.

В законе о некоммерческих организациях предлагается признать деятельность некоммерческих организаций по микрокредитованию как законную, однозначно некоммерческую деятельность. Поскольку эта деятельность служит достижению целей, с которыми данные организации были созданы, то есть предоставление средств малым предприятиям, как способ поддержки их развития.

Целесообразно рассмотреть вопрос о законности кредитования негосударственными некоммерческими учреждениями микрокредитования, не имеющими лицензию Центрального банка РФ. С этим связан также вопрос о том, разрешается ли данным учреждениям микрокредитования выдавать ссуды за счет заемных средств, например, за счет кредитной линии, открытой организацией-донором.

Помимо механизма микрокредитования, необходимо использование механизма субсидирования процентной ставки по банковским кредитам, то есть кредитование малых предприятий на льготных условиях с компенсацией раз-

ницы части процентной ставки за счет бюджетных средств через систему фондов поддержки малого предпринимательства. По нашему мнению, для внедрения и эффективного использования данного инструмента, следует в законодательном порядке определить и обосновать критерии отбора проектов, претендующих на такую поддержку.

Устранение неблагоприятного положения малых предприятий на рынке кредитных и инвестиционных ресурсов в силу их недостаточной финансовой устойчивости и залогоспособности, а также целевое финансирование отдельных высокоэффективных проектов, позволяющих раскрыть внутренний потенциал малых предприятий, является ключевыми задачами федеральных и региональных властей. При этом, учитывая нехватку или полное отсутствие финансовых ресурсов в бюджетах всех уровней, основной акцент в финансовой поддержке малых предприятий должен быть сделан на программы формирования инфраструктуры малого предпринимательства и механизмов привлечения внебюджетных средств (рис.2, с. 16). В связи с этим необходимо уделить особое внимание созданию правовых, организационных и налоговых механизмов, способствующих стратегическому партнерству малых и крупных предприятий.

Крупные предприятия обладают колоссальным потенциалом поддержки малых фирм, что реализуется через широкий спектр форм хозяйственной интеграции. В тоже время, используя гибкость, маневренность малых хозяйственных единиц, крупные предприятия имеют возможность повысить эффективность своего производства, наладить новые сбытовые каналы, освоить и внедрить передовые технологии.

Как показывает опыт развитых стран, во многих случаях небольшое производство оказывается намного эффективнее крупного. Необходимо признать, что курс на сочетание предприятий разных размеров в настоящее время наиболее правильный для улучшения приспособляемости отечественных предприятий к современным требованиям хозяйствования.

Рис.2. Механизмы финансово-кредитного стимулирования ~~

малых предприятий

Отношения малых предприятий с крупными в перспективе могут ха- »

растеризоваться не столько как рыночные конкурентные связи, сколько как устойчивое партнерство. 4

Из множества возможных направлений интеграции малых и крупных предприятий наиболее актуальным в условиях российской экономики является партнерство на основе субконтрактации. Таким образом, малые высокоэффективные производства интегрируются в вертикальные промышленные структуры, что позволяет предприятиям достичь высокой эффективности

производства благодаря рациональному использованию имеющихся ресурсов. Такое широкомасштабное сотрудничество с крупными компаниями является важным фактором повышения финансовой устойчивости не только малых предприятий, но и крупных, позволяя им реализовывать свое основное преимущество - возможность развития за счет роста органического строения капитала при сокращении затрат на живой труд. На наш взгляд, чрезвычайно полезным и важным для российской экономики является изучение опыта Японии в области промышленной интеграции малых и крупных фирм, его последующая адаптация и практическое использование в деятельности отечественных предприятий. Следует отметить, что партнерами малых предприятий могут быть не только крупные компании производственного профиля. На их месте могут быть, например, высшие учебные заведения.

Для России особый интерес представляет зарубежная практика участия в создании центров поддержки малого бизнеса университетов. Центр одновременно решает две задачи: оказывает помощь малым предприятиям и реализует через них нововведения, разработанные в университетских лабораториях или с участием научно-педагогических работников университета. Причем интересы университета прослеживаются в процессе решения обеих задач. В этом центре могут начинать малый бизнес выпускники университета, преподаватели и научные работники. Они доводят многие нововведения до конкретных технологий и изделий. Последнее весьма интересует крупные компании, которые способны организовать серийное производство или масштабное внедрение результатов работы малых предприятий. Подобные центры можно создавать при российских университетах, как классического типа, так и технических. Во многих из них проводятся фундаментальные и прикладные исследования, имеется достаточно хорошая лаборатория и экспериментальная база.

Ещё одним перспективным направлением интеграции малых и крупных предприятий является лизинг. Рассмотрение законодательных и норма-

тивных актов Российской Федерации, а также изучение практики их применения сторонами лизинговых отношений, позволило автору выявить ряд недостатков нормативно-правового обеспечения лизинга и внести следующие предложения и рекомендации, направленные на улучшение развития лизинга в России.

В настоящее время правовым основанием, по которому лизинговая компания вправе приобрести предмет договора лизинга, может являться только договор купли-продажи. Таким образом, исключается возможность приобретения предмета лизинга посредством заключения договора подряда, мены и т.д. В этой связи актуальным становится в рамках Гражданского кодекса РФ расширить правовые основания, по которым лизинговая компания вправе приобрести предмет договора лизинга. Также необходимо предоставить возможность для производственных предприятий сдавать произведенное ими оборудование в лизинг, не вынуждая их создавать собственные лизинговые компании для проведения такого рода сделок.

В целях создания более благоприятных условий для импорта предмета лизинга в Таможенном кодексе РФ целесообразно предусмотреть возможность получения лизинговыми компаниями, импортирующими предмет договора лизинга, отсрочки уплаты таможенных платежей. ~ Рекомендуется улучшить положение дел по изъятию предмета лизинга и возврата его лизингодателю в случае неплатежей со стороны лизингополучателя. В странах Запада договоры о лизинге содержат статьи, допускающие «безусловное восстановление права собственности» на соответствующие основные средства по истечении определенного срока неплатежей. Поэтому в федеральный закон о финансовой аренде (лизинге) в Российской Федерации также рекомендуется включить данный вариант действий.

В работе исследован механизм венчурного финансирования малых предприятий, как наиболее распространенный в мировой практики способ интеграции малых и крупных предприятий. Автором были выявлены еле-

дующие основные проблемы, препятствующие развитию венчурного бизнеса в России:

- во-первых, низкий уровень развития отечественного фондового рынка, который составляет важнейшую компоненту обращения венчурного капитала;

- во-вторых, недостаток отечественных инвестиционных ресурсов и, как следствие, трудности с формированием российского венчурного бизнеса;

- в-третьих, низкая информационная прозрачность российского рынка интеллектуальной собственности, что приводит к значительным трудностям с поиском предприятий-реципиентов и инновационных проектов под венчурные инвестиции;

- в-четвертых, несовершенство законодательной базы в этой области.

Исходя из понимания необходимости решения рассмотренных выше и

других проблем, в диссертации предложены следующие первоочередные меры, направленные на развитие венчурного финансирования малых предприятий в России:

- совершенствование действующего законодательства и принятие нормативно-правовых актов, обеспечивающих эффективное функционирование системы венчурного финансирования в инновационной сфере;

- создание инфраструктуры венчурного финансирования (федеральные, региональные, отраслевые инвестиционные фонды и иные элементы системы);

- развитие вторичного рынка ценных бумаг;

- формирование реестра инновационных проектов;

- наличие информационных услуг, которые можно использовать для проверки информации о компаниях, людях и т.п. с целью принятия решения об инвестировании;

- повышение уровня осведомленности малых предприятий о венчурном финансировании (популяризация).

В России венчурный капитал пока только зарождается, однако потенциально является одним из основных источников финансирования для коммерциализации научно-технических разработок.

Рассмотренный комплекс мер по созданию условий для повышения эффективности механизма финансового обеспечения малых предприятий, на наш взгляд, должен быть дополнен следующими рекомендациями.

1) Необходимо разработать национальную концепцию государственной финансовой поддержки малых предприятий, основанную на четких принципах, механизмах, инструментах и схемах финансирования малых предприятий.

2) Провести детальный обзор опыта российских банков, успешно применяющих разработанные ими методики кредитования малых предприятий и обеспечить продвижение их позитивного опыта в других банках и регионах страны.

3) Разработать программы обучения персонала банков, государственных фондов поддержки малого предпринимательства и финансовых специалистов иных учреждений, ориентированных на кредитование сектора малых предприятий, новым методам финансирования малых предприятий. Такое обучение может проводиться в рамках иностранной технической помощи, предлагаемой международными организациями, такими, как ЕС и двухсторонними донорами.

4) Обеспечить обучение и консультирование предпринимателей работе с финансовыми учреждениями и выделить ресурсы на обучение персонала организаций бизнес-планированию.

5) Обеспечить решение финансовых нужд малых предприятий на местном и региональном уровнях. Для этого необходимо:

- пересмотреть местные и региональные варианты притока финансовых ресурсов к малым предприятиям в Российской Федерации;

- создать местные программы государственной поддержки малых предприятий, где недостатки рынка для финансирования малых предприятий особенно выражены, основываясь на партнерстве с коммерческими источниками кредитования.

Практическая реализация рекомендаций и предложений, содержащихся в диссертационной работе, будет, по нашему мнению, способствовать улучшению доступа малых предприятий к финансовым ресурсам и созданию эффективной системы их финансовой поддержки.

Основные положения диссертационной работы отражены в следующих публикациях:

1. Добронравов А.Н. Интеграционное сотрудничество малых и крупных предприятий (механизм франчайзинга)// Дайджест-Финансы, 2002, №5(89).-0,28 п.л.

2. Добронравов А.Н. Финансово-кредитные механизмы поддержки малого предпринимательства: гарантийный механизм и микрокредитование// Дайджест-Финансы, 2003, №2(98). - 1,09 п.л.

3. Добронравов А.Н. Лизинг как финансовый механизм поддержки малого предпринимательства в России// Дайджест-Финансы, 2003, №4(100). -0,36 п.л.

4. Добронравов А.Н. Венчурное финансирование инновационных малых предприятий// Экономика и финансы, 2003, №11(33). - 0,20 п.л.

5. Добронравов А.Н. Субконтрактация и аутсорсинг// Финансовый менеджмент, 2003, №3. - 0,43 п.л.

Qcx^-^A

\jk ИГ

P 194 88

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Добронравов, Александр Николаевич

Введение.

Глава 1. Место малых предприятий (организаций) в переходной экономике России.

1.1. Сущность и значение малых предприятий (организаций).

1.2. Становление и развитие малых предприятий (организаций) в переходной экономике России.

Глава 2. Финансирование малых предприятий (организаций).

2.1. Источники финансирования малых предприятий (организаций).

2.2. Государственная поддержка малых предприятий (организаций).

Глава 3. Повышение эффективности финансирования малых предприятий организаций).

3.1. Финансово — кредитные механизмы финансирования малых предприятий (организаций).

3.2. Интеграционное сотрудничество малых и крупных предприятий (организаций), как фактор укрепления их финансового положения.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Эффективность финансирования малых предприятий и организаций в России"

Актуальность темы исследования. В ближайшие 10 лет России необходимо как минимум удвоить ВВП, заявил Президент РФ В.В. Путин, выступая с ежегодным посланием Федеральному собранию РФ. Глава государства назвал эту задачу одним из важнейших приоритетов социально-экономического развития страны. «Очевидно, что мотором экономического роста является частная инициатива. . очевидно и то, что и сам российский бизнес должен стать современным - предприимчивым, гибким, мобильным», - заявил Путин.

Одной из наиболее сложных проблем, препятствующих развитию малых предприятий в России, является существенное ограничение их доступа к финансовым ресурсам. Поэтому в сложившихся условиях реализация экономического потенциала малого бизнеса во многом будет зависеть от возможностей, условий финансирования и эффективности использования малыми предприятиями полученных финансовых ресурсов. Успешное освоение ими современных инструментов и механизмов финансирования позволит обновить основные фонды, пополнять оборотные средства, ликвидировать неплатежеспособность и финансовую неустойчивость, ускорить инновации в области технологий и качества выпускаемой продукции, повысить конкурентоспособность на отечественном и мировых рынках.

Реализация поставленной цели определила необходимость решения следующих задач:

• проанализировать источники финансирования малых предприятий в современных условиях;

• выработать предложения по выбору оптимальных форм осуществления финансовой поддержки малых предприятий государством;

• охарактеризовать финансово-кредитные механизмы финансирования малых предприятий, определив основные факторы, тормозящие использование данных механизмов в современной российской экономике;

• разработать рекомендации по повышению эффективности финансирования малых предприятий в России;

• выявить и обосновать использование перспективных форм интеграции малых и крупных предприятий.

Область исследования. Исследование соответствует пункту 3.7. «Источники финансирования компаний и проблемы оптимизации структуры капитала» специальности 08.00.10 «Финансы, денежное обращение и кредит» Паспорта специальностей ВАК.

Значительный вклад в исследование разнообразных организационных, экономических, социальных и юридических аспектов процесса становления и развития малых предприятий в Российской Федерации внесли ученые: Абалкин Л.И., Алимова Т.А., Блинов А.О., Бухвальд Е.М., Виленский А.В., Грязнова А.Г., Дашков Л.П., Игнатьев A.M., Крутик А.Б., Колесников А.Н., Колесникова

JI.A., Лапуста М.Г., Муравьев А.И., Орлов А.В., Родионова В.М., Старостин Ю.Л. и другие.

Наиболее важные научные результаты, полученные автором, заключаются в следующем.

4. Выдвинуты и обоснованы предложения по совершенствованию законодательства РФ в области лизинга, связанные с расширением гражданскоправовых оснований, по которым лизингодатель вправе приобрести предмет договора лизинга и усовершенствованием механизма возврата предмета лизинга лизингодателю.

Теоретическая и практическая значимость проведенного исследования заключается в выработке конкретных рекомендаций по обеспечению доступа малых предприятий к источникам финансирования, использованных органами государственной власти субъектов РФ и органами местного самоуправления при разработке программ финансово-кредитной поддержки малых предприятий и внедренных в финансово-хозяйственную деятельность ряда организаций г.Москвы и Московской области, что подтверждается соответствующими актами о внедрении.

По теме исследования опубликовано 5 научных работ общим объемом 2,36 п.л. (авторских - 2,36 п.л.).

Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Добронравов, Александр Николаевич

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

За последнее десятилетие в России и за последние несколько десятков лет в мире появились объективные предпосылки перемещения акцента в экономических приоритетах с процесса укрупнения субъектов экономики в сторону оптимального сочетания предприятий различного размера и повышения значения малых предприятий. Особенно это заметно в экономике развитых стран мира, где малые предприятия играют ведущую роль. Необходимо признать и нам, что во многих случаях небольшое производство оказывается намного эффективнее крупного, что курс на сочетание предприятий разных размеров в настоящее время наиболее правильный для улучшения приспособляемости российских предприятий к современным требованиям хозяйствования.

В России малые предприятия по сравнению с другими странами мира начали развиваться довольно поздно и в настоящее время недостаточно влияют на экономику в целом. Кроме того, в последние годы развития малых предприятий отмечены негативные тенденции, связанные с сокращением числа малых предприятий, уменьшением численности занятых в этой сфере, перемещением мелкого капитала из производства в сферу преимущественно торгово-посреднических операций, не пропорционально низким (в сравнении с имеющимся потенциалом) развитием малых предприятий в сфере инновационного бизнеса, снижением показателей рентабельности продукции и рентабельности активов малых предприятий и ряд других.

При сохранении существующих тенденций, развитие малых предприятий в России все более будет отставать от потребностей рыночной экономики, что не позволит реализовать предпринимательский ресурс общества для решения экономических и социальных задач.

Основными причинами такого положения малых предприятий являются: • несовершенство нормативно-правовой базы регулирования и поддержки малых предприятий;

• практическое отсутствие механизмов и средств для финансирования малых предприятий;

• несовершенство системы налогообложения;

• слабая защищенность малых предприятий от разных форм прямого и скрытого вымогательства со стороны государственных чиновников и служащих.

Активизация деятельности малых предприятий связана, в первую очередь, с максимально эффективным использованием малыми предприятиями механизмов мобилизации всех доступных источников финансирования.

В условиях современных рыночных отношений в России резко возрастает роль собственных средств предприятий, направляемых на обеспечение их оборотных и инвестиционных потребностей. Вместе с тем, предприятия не спешат вкладывать свои средства в обновление и развитие производства, и если они и есть, то их, как правило «проедают».

Говоря о малых предприятиях, следует отметить, что в силу своих масштабов деятельности, оборота, они гораздо более ограничены в этих самых собственных ресурсах и гораздо более крупных предприятий нуждаются во внешних источниках финансирования. И опять же в силу своих масштабов, они не требуют больших финансовых вложений.

В настоящее время возможности российских малых предприятий по доступу к внешним источникам финансирования существенно ограничены. Одним из факторов влияющим на недостаток в притоке внешних финансовых ресурсов, является то, что малые предприятия рассматриваются коммерческими банками как большой кредитный риск, что заставляет их требовать такой уровень залога, который малые предприятия часто не могут предоставить.

Отсутствие достаточного залога приводит к отказу от многообещающих проектов из-за недостатка надлежащего финансирования. Таким образом, коммерчески жизнеспособные деловые предложения малых предприятий, которые при других условиях гарантируют финансовую поддержку, зачастую оказываются неспособными привлечь надлежащего и достаточного финансирования, потому что малые предприятия не могут выполнить высокие российские залоговые требования. Данный факт, может истолковываться как признак неполноты финансового рынка. Подобная ситуация может привести к потенциальным потерям для экономики, а также существенно затормозить развитие малых предприятий.

Среди других проблем, которые испытывают российские малые предприятия по отношению к внешнему финансированию, - излишне высокие процентные ставки, устанавливаемые коммерческими заимодателями, низкая доступность долгосрочных кредитов и недостаточная заинтересованность банков иметь дело с мелкими заемщиками по сравнению с крупными. Кроме того, как побочный недостаток следует рассматривать нехватку знаний со стороны большинства владельцев и менеджеров малых предприятий современных методов финансирования и механизмов, которые используются фирмами для увеличения оборотного капитала, в зрелой рыночной экономике. Общая неспособность малых предприятий составлять бизнес-планы, которые показались бы убедительными банковским менеджерам и содержали бы прогнозы денежного оборота для обоснования их кредитных требований, также может рассматриваться как фактор, ограничивающий доступ малых предприятий к внешним источникам финансирования.

Как следствие, улучшение финансовых условий малых предприятий в России требует действий на двух фронтах: во-первых, реализация мер, направленных на прямое улучшение доступа малых предприятий к внешним источникам финансирования, и, во-вторых, предпринятие шагов по улучшению возможностей и компетенции менеджмента среди владельцев и менеджеров малых предприятий, концентрируясь конкретно на их финансово-управленческих навыках и знаниях альтернативных методов финансирования.

Устранение неблагоприятного положения малых предприятий на рынке кредитных и инвестиционных ресурсов в силу их недостаточной финансовой устойчивости и залогоспособности, а также целевое финансирование отдельных высокоэффективных программ и проектов, позволяющих раскрыть внутренний потенциал малых предприятий, обеспечить их поступательное развитие и повышение конкурентоспособности является ключевой задачей федеральных и региональных властей, которые должны работать с финансовым сектором в поисках путей уменьшения кредитного риска, связанного с выделением кредитов малым предприятиям. При этом государство должно избегать прямой финансовой помощи отдельным малым предприятиям. Учитывая нехватку или полное отсутствие финансовых ресурсов в бюджетах всех уровней, основной акцент в финансовой поддержке малых предприятий должен быть сделан на развитие прогрессивных механизмов привлечения внебюджетных средств.

Прежде всего, необходимо внедрение и развитие высокодинамичной и экономически эффективной системы микрокредитования; разработка и реализация программ гарантийных механизмов (при распределении инвестиционных рисков между государством, кредитными организациями и малыми предприятиями); развитие лизинга; отработка и внедрение системы франчайзинга; развитие венчурного финансирования малых предприятий; использование механизма субсидирования процентной ставки по банковским кредитам. Также необходимо создание правовых, организационных и налоговых механизмов для стратегического партнерства малых и крупных предприятий.

С большой уверенностью можно сказать, что сегодня невозможно обеспечить сбалансированный рост российской экономики при условии «параллельного» развития крупного и малого бизнеса, практически не взаимодействующего друг с другом.

Из множества возможных направлений интеграции малых и крупных предприятий наиболее актуальным в условиях российской экономики является партнерство на основе субконтрактации. Субконтрактные отношения крупного производства с малыми предприятиями развиваются чрезвычайно динамично. Ярким примером эффективной интеграции малых и крупных предприятий на основе субконтрактации являются всемирно известные концерны Японии, которые составляют здесь лишь вершину экономического айсберга, а его основание, подводная часть - малые и средние предприятия. Японская политика в отношении малых предприятий является составной частью промышленной политики, направленной на повышение эффективности японской индустрии, представленной прежде всего промышленными гигантами. Малые высокоэффективный производства интегрируются при поддержке государства в вертикальные промышленные структуры, при этом региональные и социальные аспекты развития малых предприятий остаются за рамками государственной политики.

Такое широкомасштабное сотрудничество с малым бизнесом позволяет крупным компаниям реализовывать свое основное преимущество - возможность развития за счет роста органического строения капитала при сокращении затрат на живой труд.

На наш взгляд, чрезвычайно полезным и важным для российской экономики является изучение опыта Японии в данной области, его последующая адаптация и практическое использование для создания условий по налаживанию хозяйственных связей между отечественными малыми и крупными предприятиями.

Результатом реализации рассмотренных мер направленных на улучшение доступа малых предприятий к финансовым ресурсам и на создание эффективной системы государственной поддержки малых предприятий в России, должно стать создание благоприятных для развития малых предприятий организационно-экономических основ и условий деятельности, что в свою очередь скажется и на эффективности их функционирования.

Диссертация: библиография по экономике, кандидата экономических наук, Добронравов, Александр Николаевич, Москва

1. О внесении изменений и дополнений в Федеральный закон «О лизинге». Федеральный закон от 29.01.2002 № 10-ФЗ. Собрание законодательства РФ, 04.02.2002, № 5, ст.376.

2. О государственной поддержке малого предпринимательства в РФ. Федеральный закон РФ от 14.06.1995 № 88-ФЗ. Закон, 1998, № 3, с.7-13.

3. О лизинге. Федеральный закон от 29.10.1998 № 164-ФЗ. Собрание законодательства РФ, 02.11.1998, № 44, ст.5394.

4. О некоммерческих организациях. Федеральный закон от 12.01.1996 № 7-ФЗ. — Собрание законодательства РФ, 15.01.1996, № 3, ст.145.

5. О привидении законодательных актов в соответствии с Федеральным законом «О государственной регистрации юридических лиц». Федеральный закон РФ от 21.03.2002 № 31-Ф3. — Собрание законодательства РФ, 25.03.2002, № 12, ст. 1093.

6. О федеральном бюджете на 2001 год. Федеральный закон от 27.12.2000 № 150-ФЗ. Собрание законодательства РФ, 01.01.2001, № 1 (часть I), ст. 2.

7. О федеральном бюджете на 2002 год. Федеральный закон от 30.12.2001 № 194-ФЗ. Собрание законодательства РФ, 31.12.2001, № 53 (ч. 1), ст. 5030.

8. О федеральном бюджете на 2003 год. Федеральный закон от 24.12.2002 № 176-ФЗ. Собрание законодательства РФ, 30.12.2002, № 52 (ч. 1), ст. 5132

9. Гражданский кодекс РФ. Части первая, вторая и третья (в ред. Федеральных законов от 20.02.1996 № 18-ФЗ, от 12.08.1996 № 111 -ФЗ, от 08.07.1999 №

10. ФЭ, от 16.04.2001 № 45-ФЗ, от 15.05.2001 № 54-ФЗ, от 21.03.2002 №31-ФЗ, от 14.11.2002 № 161-ФЗ, от 26.11.2002 № 152-ФЗ, от 10.01.2003 № 8-ФЗ, от 10.01.2003 № 15-ФЗ) М.: «Т.Д. «Элит-2000», 2003. - 264с.

11. Вопросы Федерального фонда поддержки малого предпринимательства. Постановление Правительства РФ от 12.04.1996 № 424. Собрание законодательства РФ, 15.04.1996, № 16, ст. 1901.

12. О внесении изменений в устав Федерального фонда поддержки малого предпринимательства. Постановление Правительства РФ от 27.08.1999 № 968. Собрание законодательства РФ, 06.09.1999, № 36, ст. 4402.

13. О государственной поддержке развития фермерства и других субъектов малого предпринимательства в сельском хозяйстве. Постановление Правительства РФ от 07.12.2000 № 927. — Собрание законодательства РФ, 11.12.2000, №50, ст. 4906.

14. О Федеральной программе государственной поддержки малого предпринимательства в РФ на 2000-2001 годы. Постановление Правительства РФ от 14.02.2000 № 121. Собрание законодательства РФ, 21.02.2000, № 8, ст.959.

15. О Федеральной программе государственной поддержки малого предпринимательства в РФ на 1998-1999 годы. Постановление Правительства РФ от 03.07.1998 № 697. Собрание законодательства РФ, 13.07.1998, № 28, ст.3355.

16. О Федеральном фонде поддержки малого предпринимательства. Постановление Правительства РФ от 04.12.1995 № 1184. Собрание законодательства РФ, 11.12.1995, № 50, ст. 4924.

17. Об утверждении соглашения о поддержке и развитии малого предпринимательства в государствах-участниках СНГ. Постановление Правительства РФот 21.08.2001 № 615. Собрание законодательства РФ, 03.09.2001, № 36, ст.3572.

18. О первоочередных мерах государственной поддержки малого предпринимательства в РФ. Указ Президента РФ от 04.04.1996 № 491. Собрание законодательства РФ, 08.04.1996, № 15, ст. 1583.

19. Об изменении и о признании утратившими силу некоторых актов Президента РФ. Указ Президента РФ от 06.01.1999 № 15. Собрание законодательства РФ, 11.01.1999, №2, ст. 268.

20. Об основах малого предпринимательства в Москве. Закон г.Москвы от 28.06.1995 № 14 (в ред. Законов г. Москвы от 21.02.2001 № 6, от 09.11.2001 № 65, от 29.05.2002 № 29). Вестник Мэра и Правительства Москвы, июль 2002, № 25.

21. О бюджете города Москвы на 2001 год. Закон г.Москвы от 27.12.2000 № 41. -Вестник Мэрии Москвы (приложение), февраль 2001.

22. О бюджете города Москвы на 2002 год. Закон г.Москвы от 23.11.2001 № 60.

23. Вестник Мэрии Москвы, декабрь 2001, № 48.

24. О бюджете города Москвы на 2003 год. Закон г.Москвы от 18.12.2002 № 63. -Вестник Мэра и Правительства Москвы, 26.12.2002. № 2.

25. О комплексной программе развития и поддержки малого предпринимательства в г.Москве на 2001-2003гг. Постановление Правительства Москвы от 23.01.2001 № 87-ГТП. Вестник Мэрии Москвы, март 2001, № 9.

26. Абалкин JI. И. Предпринимательство: его природа и роль в обновлении общества // Экономика и жизнь, 1991, № 29, с.6.

27. Абалкин Л.И. Государственное регулирование рыночной экономики. — М.: Издательство «Экономическая литература», 2002. — 590с.

28. Абалкин Л.И. Избранные труды. В 4-х томах. — М.: Экономика, 2000. — 3143с.

29. Агурбаш Н.Г. Малое предпринимательство в России и промышленно развитых странах. -М.: Анкил, 2000. 56с.

30. Алимова Т. Диверсификация деятельности малых предприятий // Вопросы экономики, 1997, № 6, с. 130-13 8.

31. Алимова Т., Афанасьева Т., Пуденко Т., Сапсай Б. Инновационные процессы в малом предпринимательстве // Вопросы статистики, 1999, № 8, с.8-42.

32. Алимова Т., Буев В., Голикова В., Долгопятова Т. Малый бизнес России: адаптация к переходным условиям // Вопросы статистики, 1995, № 10, с.56-58.

33. Алимова Т., Буев В., Голикова В., Евсеева И. Формирование информационной среды малого бизнеса // Вопросы экономики, 1994, №11, с. 124-132.

34. Алимова Т.А., Ермилова Г.А. Спрос на микрофинансирование в России: Оценка на базе данных статистики (Малый бизнес) // Вопросы статистики, 2001, № 5, с.3-13.

35. Афанасьев В. Малый бизнес: проблемы становления // Российский экономический журнал, 1993, № 2, с.64.

36. Бажан А. Реструктуризация в сфере кредитования малого бизнеса // Деньги и кредит, 2000, № 4, с.22-28.

37. Балацкий Е., Потапова А. Малый и крупный бизнес: тенденции становления и специфика функционирования // Экономист, 2001, № 4, с.45-54.

38. Белов А. Риски отечественного малого бизнеса пока не по зубам инвесторам // Малое предприятие, 1999, № 9, с.8.

39. Бендина Н. Маленьким помогут, но за их же деньги // Учет, налоги, право, 2002, № 41, с.З.

40. Береснева А. Роль малого бизнеса в развитии экономики // ЭКО, 2000, № 8, с.25-32.

41. Блинов А. Условия регулирования малого бизнеса // Экономист, 1999, № 2, с.75-78.

42. Блинов А.О. Малое предпринимательство. Организационные и правовые основы деятельности. М.: «Ось-89», 1997. — 336с.

43. Бобоев М., Кашин В. Налоговая политика России на современном этапе // Вопросы экономики, 2002, № 7, с.54-69.

44. Бондаренко Т. Микрокредиты для микропредприятий // Бизнес для всех, 23.08.2000, № 17(309), с. 18.

45. Брциева И. Малое предпринимательство как экономическая категория // Общество и экономика, 1999, № 9, с. 148-159.

46. Бухвальд Е. Малый бизнес Москвы // Экономист, 2001, № 8, с.47-51.

47. Бухвальд Е., Виленский А. Кредитование малого предпринимательства // Вопросы экономики, 2001, № 4, с.92-99.

48. Бухвальд Е., Виленский А. Развитие и поддержка малого бизнеса (опыт Венгрии и уроки для России) // Вопросы экономики, 2002, № 7, с. 109-118.

49. Бухвальд Е., Виленский А. Российская модель взаимодействия малого и крупного предпринимательства//Вопросы экономики, 1999, № 12, с.66-78.

50. Виленский А. Финансовая поддержка малого предпринимательства // Экономист, 1999, № 9, с.88-90.

51. Виленский А. Этапы развития малого предпринимательства в России // Вопросы экономики, 1996, № 7, с.30-38.

52. Власов А.В. Государственной регулирование деятельности малого бизнеса: Автореферат дис. на соиск. уч. ст. к.э.н. М., 2000. 23с.

53. Воронов А.А. Малый бизнес стратегический приоритет национальной конкурентоспособности России // Малое предприятие, 2002, №11, с.20-21.

54. Воронов В. Инновационные технологии в малом предпринимательстве -ключ к импортозамещению // Экономист, 2001, № 7, с. 19-22.

55. Ворохалина JI. Финансово-кредитные механизмы регулирования малого бизнеса // Вопросы экономики, 1996, № 7, с.83-87.

56. Гаврилова Н. О стереотипах в кредитовании малого бизнеса // Малое предприятие, 2000, № 6, 18-20.

57. Глазатова М., Виленский А. Государственный и муниципальный заказ для малого бизнеса// Вопросы экономики, 2001, № 4, с. 100-109.

58. Грязнова А.Г. Микроэкономика. Теория и Российская практика. 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Гном-Пресс, 2002. — 544с.

59. Дадашев А., Гловацкая Н., Лазуренко С., Нешитой А. Эффективность поддержки малого предпринимательства // Вопросы экономики, 2002, № 7, с.127-139.

60. Долгушина Ю.Б. Лизинг. -М.: Издательство «Бератор-Пресс», 2002. 128с.

61. Жоваников В.Н., Маслова И.Б. Кредитование малого бизнеса по программе Европейского банка реконструкции и развития // Деньги и кредит, 2001, №3, с.74-76.

62. Журкина Н. Г. Обеспечение возвратности кредитов в малом бизнесе // Финансы, 2001, № 5, с.26-27.

63. Захаров А. Малый бизнес банков // Коммерсантъ, 2002, № 78, с.6.

64. Игнатьев А., Крутик А. Проблемы становления малого бизнеса в России. -СПб.: СПбУЭФ, 1997. -304с.

65. Изучение состояния и перспектив развития сферы банковских финансовых услуг малому бизнесу. Рабочий центр экономических реформ // Либеральная альтернатива, 2002. 35с.

66. Ильин М. Малые предприятия вопросы становления и развития // Экономист, 1992, №6, с.43-46.

67. Карпинская В., Калиниченко Н. Помогите бедному малому! // Малое предприятие, 2001, № 2, с.25-27.

68. Квасюк В. Большая забота о малом бизнесе // Российская газета, 2002, №30, с.4.

69. Киселев А. Что такое субконтрактация? // Бизнес для всех, 09.04.2001, №7(327), с.28.

70. Киселев А. Что такое субконтрактация? // Бизнес для всех, 23.04.2001, №8(328), с.ЗО.

71. Колесников А., Колесникова Л. Малый и средний бизнес: эволюция понятий и проблема определения // Вопросы экономики, 1996, № 7, с.46-58.

72. Колесникова Л. Взаимодействие частного и государственного капиталов при кредитовании предпринимателей // Бюллетень финансовой информации, 2001, №2, с.68-73.

73. Колесникова Л.А. Предпринимательство и малый бизнес в современном государстве: управление развитием. М.: Новый Логос, 2000. - 290с.

74. Комиссарова Ю. Малый бизнес в 2003 году // Учет, налоги, право, 2002, №27, с.2.

75. Коммерция и технология торговли: Учебник для ВУЗов / Л.П. Дашков, В.К. Памбухчиянц. М.: ИД Дашков и К, 2002. - 596с.

76. Кооперативы по производству товаров и услуг: Справочное пособие / Отв. ред. П. В. Савченко. -М.: Экономика, 1991. -319с.

77. Кооперация: Итоги года // Экономика и жизнь, 1990, № 12, с.5.

78. Крылов А. Побольше агрессии при защите малого бизнеса! // Учет, налоги, право. Региональный выпуск, 01.04.2003, с.1.

79. Крылова Д. Министерство для малого бизнеса: «за» и «против» // Бизнес для всех, 17.06.2002, № 12 (358), с.26-29.

80. Ксенофонтова Н., Шуткин А. Альтернативные механизмы финансирования малого предпринимательства // Финансовая газета. Региональный выпуск,2001, № 12, с. 11.

81. Ксенофонтова Н., Шуткин А. Лизинг как альтернатива имущественной поддержки малого предпринимательства // Финансовая газета, 2000, №2, с.З.

82. Куликов В., Латышев Г., Николаев А. Образование финансово-промышленных групп (необходимость, цели и механизмы) // Российский экономический журнал, 1994, № 1,с.16.

83. Курс переходной экономики: Учебник для ВУЗов / Под ред. Акад. Л.И. Абалкина.-М., 1997.-c.215.

84. Лебедева С.Ю. Регулирование и поддержка малого и среднего предпринимательства в ЕС и России // Менеджмент в России и за рубежом, 2001, №1, с.43-46.

85. Лизинг: Учебник / В.А. Горемыкин. — М.: Издательский дом «Дашков и К»,2002.-944с.

86. Лизинговые, факторинговые, форфейтинговые операции банков / Л.И. Абалкин и др. М.: ДеКА, 1995. - 104с.

87. Лоскутов В.А. Налоги в стимулировании малого предпринимательства: Ав-тореф. дис. канд. экон. наук. М., 2000. — 20с.

88. Малое предпринимательство и бизнес коммуникации: Учебное пособие / Крутик А.Б., Горенбургов М.Д. СПб.: Бизнес-пресса, 1998. - 295с.

89. Малое предпринимательство: Теория и практика: Учебник / А.О. Блинов, И.Н. Шапкин. -М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко», 2003. -356с.

90. Малое предпринимательство: Учебное пособие / М.Г. Лапу ста. М.: ИНФРА-М, 2002.-272с.

91. Малому бизнесу денег не дадут? // Учет, налоги, право, 2003, № 9, с.З.

92. Малому предпринимательству большую дорогу // Малые предприятия, 1998, № 5, с.13.

93. Малые предприятия 2003: Все, что необходимо знать руководителю и бухгалтеру: Практическое пособие. — М.: Экономика и финансы, 2003. — 544с.

94. Малый бизнес в России. М.: ИСАРП/КОНСЭКО, 1998. 273с.

95. Малый бизнес в России: оценка ситуации // Общество и экономика, 1996, №9-10, с.12.

96. Малый бизнес: Подборка статей // Экономика и жизнь, 2002, № 17, с. 1-4.

97. Малый бизнес: экономика, организация, финансы: Учебное пособие / Муравьев А.И., Игнатьев A.M., Крутик А.Б. — СПб.: Издательский дом «Бизнес-пресса», 1999.-608с.

98. Маслова И., Анисимова М. Лизинговый бизнес в США // Экономист, 2002, № 8, с.88-89.

99. Международный учет: Учебное пособие / А.П. Бархатов. — М.: Издатель-ско-книготорговый центр «Маркетинг», 2001. — 288с.

100. Менеджмент инвестиций и инноваций в малом и венчурном бизнесе: Учебное пособие / В.М. Аньшин. М.: Анкил, 2003. - 360с.

101. Микрокредитование в России (при поддержке фонда Евразия). http://msb.karelia.ru/microcredit/

102. Ш.Мильнер Б. Прелесть малых форм // Правительственный вестник, 1990, №13, с.5.

103. Митрофанова Н. Евгений Примаков: Мал золотник, да государству дорог // Экономика и жизнь, 2002, № 17, с.8.

104. ИЗ.Мудунов А.С., Алиев М.А. Проблемы кредитования и финансирования малого предпринимательства на современном этапе // Финансы и кредит, 2001, № 15, с.81-86.

105. Никифоров Л., Кузнецова Т. Развитие кооперации в современной России // Вопросы экономики, 1995, № 1, с.87.

106. Новиков С. Эволюция без революции: на мелкую торговлю накинут сети // Учет, налоги, право. Региональный выпуск, 18.03.2003, с.1.

107. Обзор рынка 2001-2002гг.: Финансовая аренда (лизинг) в России. М.: Международная финансовая корпорация, 2002. — 119с. http://www.ifc.org/russianleasing/rus/analit/leas2002.pdf

108. Общая теория статистики: Статистическая методология в изучении коммерческой деятельности: Учебник / Под ред. О.Э. Башиной, А.А. Спирина. 5-е изд., доп. и перераб. - М.: Финансы и статистика, 2001. - 440с.

109. Обыденов А. Франчайзинг как особая форма институциональных соглашений // Вопросы экономики, 2001, № 6, с.114-128.

110. Орлов А. Малое предпринимательство в России: развитие или стагнация? (1992-2001 годы) // Вопросы экономики, 2001, № 10, с.70-79.

111. Орлов А. Малое предпринимательство: старые и новые проблемы // Вопросы экономики, 1997, № 4, с.67-71.

112. Орлов А. Перспективы развития малого предпринимательства в России // Вопросы экономики, 2002, № 7, с.119-126.

113. Орлов А. Предпринимательство в России (истоки и этапы до 1992 года) // Вопросы экономики, 1999, № 12, с.79-89.

114. Основные показатели социально-экономического развития России в 20002002гг. Отчет Минэкономразвития России. http://www.economy.gov.ru/monitor.html

115. Палаткин В. Лизинг: деньги экономит, время бережет // Малое предприятие, 2002, №6, с. 12-13.

116. Подпорин Ю. Малых не становится больше // Экономика и жизнь, 2001, февраль (№ 6), с.4.

117. Предпринимательство и бизнес: Учебное пособие / Л.П. Дашков, А.И. Данилов, Е.Б. Тютюкина и др. М.: ИВЦ «Маркетинг», 1995. - 302с.

118. Президент недоволен разбюрокрачиванием // Учет, налоги, право, 2003, №9, с.2.

119. Примаков Е. Без малого бизнеса не будет сильного среднего класса // Бизнес для всех, 01.07.2002, № 13 (359), с.2.

120. Проект закона о господдержке малого бизнеса // Бизнес для всех, 11.11.2002, №25 (371), с.48.

121. Рагимов С. Н., Петров Б.В. Современные проблемы развития малого предпринимательства в России: (Налогообложение) // Финансы, 2001, № 11, с.46-48.

122. Радаев В. Российский бизнес: На пути к легализации? // Вопросы экономики, 2002, № 1, с.68-87.

123. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Современный экономический словарь. 2-е изд., испр. М.: ИНФРА-М, 1999. - 479с.

124. Райк Е. Лизинг в России: востребован, перспективен, выгоден // Бизнес для всех, 18.11.2002, № 26 (372), с.32-33.

125. Райк Е., Черемисова Е. Малый бизнес: У «нас» как у «них»? // Бизнес для всех, 01.07.2002, № 13 (359), с.51.

126. Расширение доступа малого бизнеса к финансированию в России. М.: Ресурсный центр малого предпринимательства (в рамках проекта Тасис СМЕРУС 9803), 2002. 192с.

127. Родионова В.М. Современный этап реформирования бюджетной системы России // Вестник ФА, 2002, № 2 (22). http://www.vestnik.fa.ru/2(22)2002/2.html

128. Российское обозрение малых и средних предприятий 2001. М.: Ресурсный центр малого предпринимательства (в рамках проекта Тасис СМЕРУС 9803), 2002.-368с.

129. Рубе В.А. Малый бизнес: история, теория, практика. М.: ТЕИС, 2000. — 231с.

130. Рыбина М. Организационно-экономические условия формирования конку-рентноспособного малого предпринимательства // Менеджмент в России и за рубежом, 1999, № 4, с.45-62.

131. Рыбина М.Н. Основные этапы малого предпринимательства в условиях современных радикальных рыночных реформ в России // Менеджмент в России и за рубежом, 2001, № 2, 47-58.

132. Савельев С., Михеев Ю., Крайнов В., Крайнов А. Взаимодействие малых предприятий с крупным производством // Малое предприятие, 1999, № 8, с.12-13.

133. Савельев С., Михеев Ю., Крайнов В., Крайнов А. Взаимодействие малых предприятий с крупным производством // Малое предприятие, 1999, № 9, с. 12-14.

134. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. 4-е изд., перераб. и доп. - Минск: ООО «Новое знание», 2000. - 688с.

135. Сирополис Н. Управление малым бизнесом / Пер. с англ., М.: Дело, 1997. — 667с.

136. Система поддержки и развития малого предпринимательства в Москве / Под ред. Л.И. Абалкина, Б.З. Мильнера, А.З. Дадашева, Г.В. Бафкилиной. — М.,ИЭ РАН, 1998.-262с.

137. Сотскова Г. Что такое аутсорсинг? // Малое предприятие, 2000, № 10, с. 15.

138. Статистика коммерческой деятельности: Учебник для вузов / О.Э. Башина, И.К. Беляевский, Л.А. Данченок и др. / Под ред. И.К. Беляевского, О.Э. Башиной. М.: Финстатинформ, 1996. - 288с.

139. Стэнуорт Д., Смит Б. Франчайзинг в малом бизнесе / Пер. с англ. под ред. Л. Павловой М.: Аудит, ЮНИТИ 1996. - 200с.

140. Терминология венчурного финансирования: Учебно-методическое пособие / Л.В. Ивина, В.А. Воронцов. М.: Академический проспект, 2002. - 256с.

141. Трофимов А. А. Поможем малому предпринимательству // Финансы, 2001, № 12, с.68-69.

142. Трофимов И.Ю. Взаимодействие малого и крупного бизнеса: Шанс для выживания. // Малое предприятие, 2001, № 1, с.25-26.

143. Трубицина Н. Лжепредпринимательство // Бизнес для всех, 23.04.2001, №8(328), 33.

144. Уилсон Д. Международная торговля в малом бизнесе / Пер. с англ. под ред. Л. Стровского М.: Аудит, ЮНИТИ, 1996. - 191с.

145. Уилсон Д. Финансовый менеджмент в малом бизнесе / Пер. с англ. под ред. В. Микрюкова М.: Аудит, ЮНИТИ, 1996. - 267с.

146. Финансово-кредитный энциклопедический словарь / По ред. А.Г. Грязно-вой. — М.: Финансы и статистика, 2002. 1168с.

147. Финансовые механизмы поддержки малого предпринимательства. М.: МАП России, 2002.http://minamp.rbc.ru/ru/supportpredpr/Financialmechanisms/print.html

148. Финансовый анализ в коммерческих и некоммерческих организациях: Учебное пособие / П.И. Вахрин. — М.: Издательско-книготорговый центр «Маркетинг», 2001. 320с.

149. Франчайзинг и франчайзинговый договор: Учебное пособие / А.В. Цират. М.: Истина, 2002. - 246с.

150. Хейвуд Дж.Б. Аутсорсинг: В поисках конкурентных преимуществ / Пер. с англ. — М.: Вильяме, 2002. 176с.

151. Ховард К. Малое предпринимательство / Пер. с англ. М.: ИНФРА-М, 1998.- 168с.

152. Ходов JT. О структуре малого бизнеса и особенностях его мотивации // Вопросы экономики, 2002, № 7, с. 147.

153. Цыгичко А. Инновационное взаимодействие малого, среднего и крупного предпринимательства//Экономист, 2001, № 11, с. 12-18.

154. Чебатков И., Глушецкий А. Обманутые ожидания: почему кооперация так и не одела нас, не накормила // Деловой мир, 1991, № 94-95, с.2.

155. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2002. - 208с.

156. Шестоперов О. Современные тенденции развития малого предпринимательства в России // Вопросы экономики, 2001, № 4, с.65-83.

157. Шеховцов А. Законодательство и развитие малого бизнеса в регионах // Вопросы экономики, 2001, № 4, с.84-91.

158. Экономика: Учебное пособие для ВУЗов / А.Г. Грязнова, И.П. Николаева. -М.: ЮНИТИ, 2001. 822с.

159. Экономическая энциклопедия / Под ред. Л.И. Абалкина. М.: Экономика, 1999.- 1055с.

160. Энциклопедия рыночного хозяйства: Предпринимательский тип хозяйствования / Швандар В.А., Горфинкель В.Я., Лапуста М.Г. М.: «Путь России», 2002.-231с.

161. Энциклопедия рыночного хозяйства: Финансы рыночного хозяйствования / В.М. Родионова. М.: Путь России, 2003. - 480с.

162. Юсупова Н. Государственная поддержка малого бизнеса в США // Менеджмент в России и за рубежом, 1999, № 5, с. 115-121.

163. Williams S. Lloyd bank small business guide. L.: Penguin books, 1991. — 425p.

164. Взаимодействие малых предприятий с крупным производством на региональном уровне / Аналитическое пособие. — М.: Институт стратегического анализа и развития предпринимательства, 1998. — 282с.

165. Гарантии по кредитам в России. М.: Ресурсный центр малого предпринимательства (Программный продукт в рамках проекта ТАСИС СМЕРУС 9803), 2001. 50с. http://docs.rcsme.ru/rus/RC/Cr-Guaranteerus.doc

166. Деловое партнерство малого и крупного бизнеса (проблемы промышленной субконтрактации). «Круглый стол» РАРМП и газеты «Бизнес для всех» // Бизнес для всех, 09.09.2002, № 18 (364), с.43-45.

167. Доклад Министерства Российской Федерации по антимонопольной политике и поддержке предпринимательства на III Всероссийской конференции представителей малых предприятий. М.: МАП России, 2002. — 26с.

168. Как реализуются Послание Президента РФ и Концепция Госсовета по проблемам малого бизнеса. «Круглый стол» РАРМП и газеты «Бизнес для всех» // Бизнес для всех, 16.12.2002, № 30 (376), с.3-5.

169. Каким должен быть базовый закон для малого бизнеса. «Круглый стол» РАРМП и газеты «Бизнес для всех» // Бизнес для всех, 11.11.2002, №25(371), с.9-11.

170. Малому бизнесу реальную ресурсную поддержку (рекомендации III Всероссийской конференции представителей малых предприятий). — М.: Торгово-промышленная палата Российской Федерации, 2002. http://www.tpprf.ru/ru/main/news/bizinf/recom/

171. Проект Федеральной программы государственной поддержки малого предпринимательства в Российской Федерации на 2003-2005гг. — М.: МАП России. http://www.maprf.ru/ru/supportpredpr/Statesupport/

172. Развитие малого предпринимательства в России: главные направления (по материалам II Всероссийского съезда представителей малых предприятий) / Аналитический сборник. М.: Институт предпринимательства и инвестиций, 2000. - 144с.

173. Упрощенная система налогообложения МП: "pro" и "contra". «Круглый стол» РАРМП и газеты «Бизнес для всех» // Бизнес для всех, 07.10.2002, №20 (366), с.48-50.

174. Малое предпринимательство в России. 2002: Статистический сборник / Госкомстат России. — М., 2002. 109с.

175. Российский статистический ежегодник. 2002: Статистический сборник / Госкомстат России. М., 2002. - 690с.