Экономические инструменты повышения эффективности функционирования вертикально-интегрированных компаний в нефтегазовом комплексе тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Экономические инструменты повышения эффективности функционирования вертикально-интегрированных компаний в нефтегазовом комплексе"



На правах рукописи

ПЕТРЮК ОЛЬГА АЛЕКСАНДРОВНА

ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ИНСТРУМЕНТЫ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ ВЕРТИКАЛЬНО-ИНТЕГРИРОВАННЫХ КОМПАНИЙ В НЕФТЕГАЗОВОМ КОМПЛЕКСЕ

Специальность 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством (экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами - промышленность)

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Краснодар - 2009

003476683

Работа выполнена в Кубанском государственном технологическом

университете

Научный руководитель:

доктор экономических наук, профессор Баяндурян Галина Левоновна

Официальные оппоненты:

доктор экономических наук, профессор Шевченко Игорь Викторович

кандидат экономических наук Булатова Ирина Сергеевна

Ведущая организация:

ООО «НК - Роснефть» - Научно-технический центр

Защита состоится «08» октября 2009 года в 14 часов на заседании диссертационного совета Д 212.100.07 при Кубанском государственном технологическом университете по адресу: 350020, г. Краснодар, ул. Красная, 135, ауд. 147

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Кубанского государственного технологического университета по адресу: 350072, г. Краснодар, ул. Московская, 2, корп. «А»

Автореферат разослан «07» сентября 2009 г.

Ученый секретарь

диссертационного совета,

канд. экон. наук, доцент

Общая характеристика работы

Актуальность темы исследования. Нефтегазовый комплекс всегда был и остается одной из наиболее значимых для государства сфер экономики. Он относится к стратегическим отраслям экономического и общественно-политического развития страны. В ходе реструктуризации данной отрасли, которая началась одной из первых в стране, произошло формирование вертикально-интегрированных нефтяных компаний (ВИНК). С одной стороны, создание вертикально-интегрированных нефтяных компаний происходило при содействии государства, которое при этом стремилось к удовлетворению стратегически важных интересов. Крупные компании топливно-энергетического комплекса могли служить главным источником поступления финансовых ресурсов в государственную казну. На них планировалось переложить и большую часть налогового бремени, которое в условиях переходного периода имело тенденцию роста. Образование вертикально-интегрированных нефтяных компаний было способно обеспечить для страны более активную роль в мировом сообществе. С другой стороны, уменьшались возможности использования средств на нужды отечественного развития, на улучшение технико-технологического обеспечения, как данной отрасли, так и всей экономики в целом. Со временем государственные интересы начали вступать в противоречие с интересами вертикально-интегрированных нефтяных компаний, которые под влиянием ряда проблем рыночного периода и несовершенного законодательства стали обретать все большую независимость от государственного регулирования и контроля их деятельности.

Кроме того, негативные тенденции вертикальной интеграции в нефтегазовом комплексе привели к снижению эффективности функционирования как вертикально-интегрированных, так и независимых нефтяных компаний (ННК), создавая для них сложные условия функционирования. Позиции вертикально-интегрированных нефтяных компаний за последние три года ухудшаются, что свидетельствует о наличии ряда организационно-экономических проблем в их функционировании. Более того, значимость реструктуризации вертикально-интегрированных нефтяных компаний на современном этапе развития национальной экономики усиливается следующими обстоятельствами. Российская экономика находится на этапе экономического роста, который во многом определяется ростом государственных доходов от нефтегазового комплекса. В со-

временных условиях взят курс на инновации и инвестиции как главный путь повышения эффективности функционирования отечественной промышленности. Мировой финансовый кризис подтвердил необходимость учета фактора глобализации мировой экономики.

Эти проблемы лежат в плоскости экономических инструментов и механизмов, обеспечивающих эффективное и устойчивое функционирование вертикально-интегрированных нефтяных компаний. Прежде всего, это механизм налогообложения и ценообразования, которые требуют серьезного совершенствования. В этой связи вопросы повышения эффективности функционирования вертикально-интегрированных нефтяных компаний и поиска соответствующих экономических инструментов на современном этапе остаются актуальными.

Степень разработанности проблемы. Решением вопросов, связанных с эффективным управлением и функционированием промышленных предприятий, в том числе вертикально-интегрированных, занимались в своих исследованиях многие знаменитые ученые. Среди зарубежных авторов можно выделить работы М. Алле, Р. Коуза, М. Мескона, Дж. Стиглера. В отечественной науке вопросами функционирования вертикально-интегрированных компаний занимались В. Аликперов, А. Арбатов, М. Баев, А. Филипченко, Р. Шагиев и др. Ученые Кубани также в своих работах исследовали отдельные аспекты вертикальной интеграции.

Однако серьезные перемены, происходящие в экономике страны, новые стратегические ориентиры правительства, связанные с глобальным финансовым кризисом, в том числе изменения налогового законодательства, заставляют по-новому подходить к реструктуризации промышленности, требуют поиска новых экономических инструментов функционирования вертикально-интегрированных нефтяных компаний. Эти обстоятельства определили цель и задачи данного диссертационного исследования.

Цель и задачи исследования. Цель диссертационного исследования состоит в обосновании экономических инструментов повышения эффективности функционирования вертикально-интегрированных нефтяных компаний в условиях изменения структуры и качества недропользования.

В соответствии с этим диссертационное исследование направлено на решение следующих задач:

- систематизировать позитивные и негативные стороны функционирования вертикально-интегрированных нефтяных компаний в условиях циклич-

ности и глобализации мировой экономики, влияющих на формирование идеологии государственного регулирования;

выявить направления достижения бюджетной и коммерческой эффективности и устойчивости развития вертикально-интегрированных нефтяных компаний;

- дать оценку влияния институциональных, ценовых, природных и региональных факторов на эффективность функционирования вертикально-интегрированных компаний;

- обосновать основные инструменты повышения эффективности функционирования вертикально-интегрированных нефтяных компаний;

- предложить и обосновать механизм эффективного недропользования в интересах вертикально-интегрированных нефтяных компаний и государства;

- обосновать методический подход к оценке эффективности функционирования материнской и дочерних предприятий в структуре вертикально-интегрированных компаний нефтегазового комплекса в условиях трансфертного ценообразования.

Объектом исследования в диссертационной работе выступают предприятия нефтегазового комплекса России и Краснодарского края.

Предметом исследования являются современные экономические инструменты, формирующие механизм эффективного функционирования вертикально-интегрированных нефтяных компаний, в основе которого лежит равновесие экономических интересов субъектов бизнеса. Работа выполнена в рамках специальности 08.00.05 — Экономика и управление народным хозяйством (экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами -промышленность); п. 15.13 - Инструменты и методы менеджмента промышленных предприятий, отраслей, комплексов.

Теоретической и методологической основой послужили научные труды отечественных и зарубежных авторов, посвященные проблемам эффективного управления предприятием и государственного регулирования деятельности как вертикально-интегрированных, так и независимых компаний нефтегазового комплекса.

В работе использованы законодательные и нормативные акты, материалы государственных статистических органов, научных учреждений, периодической печати, материалы семинаров, конференций, связанных с темой исследо-

вания, официальная отчетность вертикально-интегрированных нефтяных компаний и их дочерних предприятий Краснодарского края.

Научные результаты диссертационной работы были получены с использованием расчетно-аналитических приемов, методов экономических исследований, в том числе сравнительного, исторического и логического анализа, статистических группировок. Использование перечисленных методов позволило обеспечить достоверность результатов и рекомендаций, представленных в исследовании.

Рабочая гипотеза диссертационного исследования базируется на предположении существования зависимости между уровнем эффективности функционирования вертикально-интегрированных компаний и такими экономическими инструментами как налогообложение и ценообразование в условиях цикличности и глобализации экономики.

Положения диссертации, выносимые на защиту

1. Государственное регулирование, как известно, направлено на обеспечение условий добросовестной конкуренции в отрасли, защиту окружающей среды, регулирование нормы прибыли компании, создание условий для инноваций, обеспечение устойчивого развития отрасли. Эти основные элементы государственного регулирования составляют его методологию. Степень государственного участия в регулировании нефтегазового комплекса, о чем свидетельствует и мировой, и отечественный опыт, зависит от этапа развития, конкретной обстановки, характера и масштаба решаемых задач.

Российская экономика является активным субъектом мировой энергетической системы и испытывает сложности периода рыночной трансформации и современного этапа финансового кризиса, что обосновывает необходимость учета цикличности и глобализации как факторов развития вертикально-интегрированных компаний.

2. Несмотря на определенные успехи функционирования российских вертикально-интегрированных нефтегазовых компаний, в настоящее время существуют определенные сдерживающие факторы их дальнейшего эффективного развития. В диссертации дана оценка различных факторов, влияющих на деятельность ОАО НК «Роснефть» и ее дочерних компаний, функционирующих на территории Краснодарского края, обусловивших снижение показателей эффективности. Снижение рентабельности производства материнской и дочерних компаний, обусловлено не только снижением дебита скважин, ростом обвод-

ненности, вязкости нефти, ростом затрат, но и несовершенством экономических инструментов регулирования формирования доходов и распределения прибыли.

3. В диссертационном исследовании обоснованы предпосылки и инструменты повышения эффективности функционирования вертикально-интегрированных компаний в нефтегазовом комплексе. К ним относятся: совершенствование законодательства по использованию недр; развитие малого и среднего бизнеса; ценовая политика независимых нефтяных компаний и вертикально-интегрированных нефтяных компаний; налоговая, инновационная и инвестиционная политики в нефтегазовом комплексе. Эти предпосылки, обеспечивая равновесие экономических интересов субъектов бизнеса и власти, позволят повысить эффективность использования природных ресурсов, что конкретно выразится в повышении коэффициента извлечения нефти, сокращении фонда бездействующих скважин, рациональном использовании недр, вовлечении в разработку залежей с трудноизвлекаемыми запасами и повышении глубины переработки.

4. Одним из важнейших экономических инструментов регулирования развития и эффективности функционирования нефтедобывающего комплекса является система налогообложения природопользования, соответствующая каждому этапу развития экономики.

На наш взгляд, развитие системы экономических отношений в сфере недропользования должно быть направлено, с одной стороны, на получение адекватной величины рентных доходов, а с другой стороны, на эффективное освоение недр.

При формировании эффективного механизма налогообложения в сфере нефтедобычи, по нашему мнению, необходимо учитывать следующие принципы: сохранение рентной природы платежей, позволяющей государству использовать часть финансовых ресурсов для технологического развития страны; обоснование размера платежей с учетом ценовых колебаний мировых цен на нефть; сохранение энергобезопасности страны, обеспечивая приемлемые цены на нефтепродукты на внутреннем рынке страны; стимулирование инвестиций в месторождения с разной экономической эффективностью.

5. В диссертационном исследовании показано, что при действующем механизме ценообразования в вертикально-интегрированной нефтяной компании одни структурные единицы становятся центрами затрат, а другие - центрами дохода и прибыли. Единственный фактор, сдерживающий этот процесс - по-

пытка государства оказать влияние на трансфертные цены через налоговый механизм.

Показатель рентабельности продукции в этом случае выступает в виде сигнала, характеризующего результат сделок за определенный период времени. В диссертационном исследовании сравнивались показатели рентабельности продукции ОАО НК «Роснефть» (материнская компания) с показателями рентабельности продукции дочерних компаний и данными консолидированной отчетности. Это сравнение четко показывает процесс концентрации финансовых ресурсов на уровне материнской компании, что свидетельствует о снижении экономических интересов в повышении эффективности производства для дочерних предприятий.

Научная новизна заключается в следующем:

- уточнены и систематизированы условия функционирования вертикально-интегрированных нефтяных компаний по признакам позитивных и негативных, внутренних и внешних с учётом цикличности и глобализации мировой экономики, позволяющие обосновать политику государственного регулирования в нефтегазовом комплексе;

- систематизированы факторы, обусловившие уровень и динамику развития вертикально-интегрированных компаний и их дочерних предприятий по отраслевому, территориальному, технико-технологическому, институциональному признакам, что позволило обосновать направления совершенствования ценообразования, учитывающие экономические интересы участников недропользования, налогообложения и распределения финансовых ресурсов;

- обоснована зависимость бюджетной и коммерческой эффективности недропользования от микро- и макроэкономических предпосылок в нефтегазовом комплексе (совершенствование законодательства по использованию недр; развитие малого и среднего бизнеса; ценовая политика независимых и вертикально-интегрированных нефтяных компаний; налоговая, инновационная и инвестиционная политики), базирующихся на государственных, региональных и корпоративных экономических интересах в условиях изменения качества, доступности нефтяных запасов и колебаний мировых цен на нефть;

- предложен и обоснован механизм эффективного функционирования вертикально-интегрированных нефтяных компаний на основе дифференциации налогообложения недропользования, обеспечивающий сохранение уровня рентабельности производства в условиях снижения мировых цен на нефть и изменения качества недропользования;

- обоснован методический подход к оценке эффективности функционирования дочерних предприятий, основанный на использовании консолидированного показателя рентабельности продукции при регулировании трансфертного ценообразования, обеспечивающий сочетание внутрикорпоративных экономических интересов вертикально-интегрированных нефтяных компаний в сфере формирования доходов и распределения прибыли.

Теоретическая и практическая значимость работы. Теоретическая значимость работы состоит в расширении научного представления об экономических инструментах и механизмах повышения эффективности функционирования вертикально-интегрированных компаний в нефтегазовом комплексе, позволяющих сбалансировать интересы бизнеса и государства. Основные научные выводы и положения, сформулированные в диссертационной работе, могут применяться в преподавании таких дисциплин как «Стратегический менеджмент», «Экономика организаций (предприятий)», «Экономика отрасли», «Экономика природопользования». Практическая значимость работы заключается в том, что рекомендации диссертационного исследования могут быть использованы при разработке стратегических программ реструктуризации вертикально-интегрированных нефтяных компаний, а также мер по повышению эффективности их функционирования.

Апробация и внедрение результатов исследования. Основные положения, разработанные в диссертации, были представлены и обсуждены на: научно-практической конференции «Обеспечение эффективной работы организации в условиях конкуренции и глобализации рынков» (Краснодар, 2004); научно-исследовательской конференции «Основные направления повышения эффективности экономики» (Краснодар, 2005); III Всероссийской научно-практической конференции «Экономика Юга России на пути к устойчивому развитию в рыночных условиях» (Краснодар, 2006); Всероссийской научно-практической конференции «Актуальные проблемы развития экономики и общества» (Краснодар, 2008); Всероссийской научно-практической конференции «Экономическое развитие России в условиях глобального кризиса» (Краснодар, 2009).

Рекомендации и предложения, изложенные в диссертации, были внедрены в работу ООО «Газпром трансгаз - Кубань»; Академией маркетинга и социально-информационных технологий - ИМСИТ (г. Краснодар) в учебный про-

цесс и рекомендованы к внедрению администрацией города Краснодар промышленными предприятиями города.

Публикации. Основные теоретические и методические положения диссертации нашли отражение в 6 работах, общим объемом 2,2 п.л. (в том числе авторских - 1,9 п.л.).

Объем и структура диссертации. Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, содержит 161 страницу текста, 30 таблиц, 11 рисунков. Библиографический список включает 197 источников.

Во введении обоснована актуальность и степень изученности проблемы, сформулированы цель и задачи исследования, определена научная и практическая значимость полученных результатов.

В первой главе «Теоретические основы создания и функционирования вертикально-интегрированных нефтяных компаний (ВИНК)» рассмотрена сущность вертикально-интегрированной компании, ее история, предпосылки формирования и функционирования. Обоснована цикличность и глобализация как факторы развития вертикально-интегрированных нефтяных компаний. Показана идеология государственного регулирования деятельности вертикально-интегрированных нефтяных компаний и проблемы сбалансированности экономических интересов субъектов недропользования.

Во второй главе «Анализ факторов эффективного функционирования вертикально-интегрированных компаний в нефтегазовом комплексе России и Краснодарского края» рассмотрены отраслевые, территориальные и институциональные факторы повышения эффективности функционирования вертикально-интегрированных нефтяных компаний. Дается оценка современного состояния вертикально-интегрированных нефтяных компаний, а также показаны тенденции их экономического и технологического развития.

В третьей главе «Обоснование экономических механизмов повышения эффективности функционирования вертикально-интегрированных нефтяных компаний на современном этапе» рассмотрены микро- и макроэкономические предпосылки повышения эффективности функционирования вертикально-интегрированных нефтяных компаний. Обоснован экономический механизм сбалансированности экономических интересов субъектов недропользования в сфере налогообложения и ценообразования, направленный на повышение эффективности функционирования вертикально-интегрированных нефтяных компаний.

В заключении обобщены основные результаты работы, сформулированы выводы и рекомендации.

Основное содержание работы, раскрывающее научную новизну

1. Вертикально-интегрированные нефтяные компании занимают ведущее место в развитии нефтегазового комплекса России. В 2007 г. на их долю приходилось 88,0% добычи нефти страны, 93,7% количества пробуренных скважин, 81,0% введенных новых месторождений. Современный этап функционирования вертикально-интегрированных нефтяных компаний, по нашему мнению, характеризуется рядом положительных и отрицательных особенностей, влияющих на формирование государственной политики в нефтегазовом секторе. Их можно разбить на корпоративные и внешние.

К позитивным корпоративным особенностям вертикально-интегрированных нефтяных компаний следует отнести объединение на экономической основе в рамках одной компании различных технологически взаимосвязанных производств. Это означает, что они присутствуют на всех этапах производственного цикла: поиск и разведка запасов, добыча нефти, транспортировка, переработка нефти, нефтехимия, сбыт нефтепродуктов и нефтехими-катов.

Для вертикально-интегрированных нефтяных компаний характерна планомерная организация производства и сбыта в столь сложном хозяйстве, как нефтяное; большие финансовые возможности; возможность контролировать и перераспределять материальные и финансовые ресурсы всей цепочки производства добавленной стоимости; большая устойчивость и меньшая подверженность превратностям экономической конъюнктуры.

Отмеченные выше внутрифирменные выгоды вертикальной интеграции дают конкурентные преимущества крупным интегрированным компаниям, которые при достижении определенного масштаба операций начинают оказывать значительное влияние на рынок, создавая барьеры входа в отрасль.

К внутрифирменным «минусам» вертикально-интегрированных нефтяных компаний следует отнести:

- огромный заструктурированный хозяйствующий субъект, проникший своими подразделениями во все слои национальной экономики от добычи нефти, через их переработку и производство продукта, до продажи конечному потребителю, не в состоянии оперативно реагировать на изменения внешней среды;

- для вертикально-интегрированных нефтяных компаний необходимо, чтобы производственные мощности, соответствовали возможностям сбытовой сети. Рыночная конъюнктура постоянно меняется, и все равно приходится либо «пристраивать» излишки произведенного, либо закупать продукцию по рыночным ценам в случае нехватки своей. Если производственная часть интегрированной структуры состоит из нескольких уровней, то возможно, потребуется реализация полуфабрикатов и промежуточных продуктов, что уже сложнее.

К внешним «плюсам» и «минусам» следует отнести те стороны деятельности вертикально-интегрированных нефтяных компаний, которые влияют на состояние товарных рынков, уровень монополизации, развитие регионов, малого и среднего бизнеса и связаны с современным финансовым кризисом и глобализацией мировой экономики. К сожалению, с точки зрения внешних сторон функционирования вертикально-интегрированных нефтяных компаний «минусов» больше, чем «плюсов».

Таким образом, вертикально-интегрированные компании являются на данный момент крупными региональными структурами, контролирующими отраслевую инфраструктуру и посредством этого регулирующими возможность доступа к нефтедобыче конкурирующих производителей, что обусловливает необходимость совершенствования инструментов государственного регулирования в нефтегазовом комплексе.

2. В диссертации дана оценка различных факторов, влияющих на деятельность вертикально-интегрированных нефтяных компаний и обусловивших снижение показателей эффективности. Снижение рентабельности материнской и дочерних компаний обусловлено отраслевыми факторами (снижением дебита скважин, ростом обводненности, вязкости нефти), территориальными (природно-климатическими особенностями), технико-технологическими (способы добычи, состояние оборудования), институциональными (особенности регионального законодательства, социальной защиты работников).

ОАО НК «Роснефть» является крупнейшей вертикально-интегрированной компанией в сфере разработки и добычи нефти. За период с 2005 г. по 2007 г. в структуре продаж ОАО НК «Роснефть» преобладали экспортные поставки нефти. В 2005 г. объем экспорта нефти составил 61%, в 2006 г. произошел значительный рост экспорта до 70%. Несмотря на определенные успехи функционирования российских вертикально-интегрированных нефтяных компаний, в настоящее время

существуют определенные сдерживающие факторы их дальнейшего эффективного развития. Динамика и состав затрат показаны в таблице 1.

Таблица 1 - Динамика и состав затрат на добычу нефти и газа ОАО НК «Роснефть»

Виды затрат 2005 г. 2006 г. 2007 г. Темпы роста, %

млн. долл. %к итогу млн. долл. %к итогу млн. долл. %к итогу 2006 г. к 2005 г. 2007 г. к 2006 г.

Затраты на добычу (не включая налоги) 1333 16,8 1632 15,7 2638 16,3 122,4 161,6

Коммерческие, общехозяйственные и административные расходы 229 2,9 480 4,6 729 4,5 209,6 151,9

Затраты, связанные с разведкой запасов 164 2,1 193 1,9 162 1,0 117,6 83,9

Прирост обязательств, связанных с выбытием активов 35 0,4 34 0,3 78 0,5 97,1 229,4

Износ, истощение и амортизация 1426 18,0 1420 13,7 2828 17,4 99,5 199,1

Налоги, кроме налога на прибыль, из них: 4735 59,8 6636 63,8 9772 60,3 140,1 147,3

- налог на добычу полезных ископаемых 4716 59,5 6342 61,0 9323 57,5 134,4 147,0

Всего 7922 100,0 10395 100,0 16207 100,0 131,2 1 155,9

Следует отметить, что затраты, связанные непосредственно с процессом добычи нефти и газа в ОАО НК «Роснефть» занимают небольшой удельный вес: в 2005 г. - 16,8%, в 2006 г. - 15,7%, в 2007 г. - 16,3%. Обращает на себя внимание низкий удельный вес затрат, связанных с разведкой запасов нефти и газа. Так, в 2005 г. указанные затраты составили 2,1% к общей сумме затрат на

добычу, в 2007 г. их удельный вес в общем объеме затрат на добычу снизился до 1,0%. В то же время налог на добычу полезных ископаемых в структуре затрат компании достиг 60,0%. Таким образом, превышение налога на добычу полезных ископаемых над затратами на добычу составило 3,53 раза.

Данная ситуация позволила государству иметь высокую ценовую ренту в условиях роста мировых цен на нефть и пополнить доходы бюджета. Однако при этом искажается содержание природной ренты и механизма налогообложения.

3. В диссертационном исследовании обоснованы предпосылки повышения эффективности функционирования вертикально-интегрированных компаний в нефтегазовом комплексе.

При обосновании основных предпосылок повышения эффективности функционирования нефтегазового комплекса необходимо учитывать соотношение коммерческих интересов хозяйствующих субъектов и интересов федеральных, региональных и местных органов власти. Это связано с тем, что все предпосылки в своей основе опираются на это базовое положение. Действительно, и реформирование налоговой политики в нефтегазовом комплексе, и перспективы развития малого и среднего бизнеса, и ценовая политика независимых и вертикально-интегрированных нефтяных компаний, а также инновационная и инвестиционная политика в отрасли зависят от того, насколько сбалансированы экономические интересы государства (федеральных, региональных и местных органов власти) и хозяйствующих субъектов.

На рисунке 1 показано авторское понимание влияния на эффективность функционирования вертикально-интегрированных нефтяных компаний вышеназванных предпосылок.

Действительно, при формировании эффективной государственной политики в крупном регионе необходим учет соотношения экономических интересов хозяйственных субъектов, социально-экономических интересов населения округа, региональных и местных органов власти, геостратегических интересов населения других регионов России, федеральных органов власти.

Рисунок 1 - Микро- и макроэкономические предпосылки повышения эффективности функционирования вертикально-интегрированных нефтяных компаний

Только на основе этого возможно повышение эффективности использования природных ресурсов. Например, вовлечение в разработку залежей с трудноиз-влекаемыми запасами не выгодно крупным компаниям, а малые и средние предприятия демонстрируют достаточно эффективное функционирование именно в этой сфере. Инновации и инвестиции будут способствовать как повышению коэффициента извлечения нефти, так и глубины переработки. В конечном итоге, это приведет к повышению бюджетной и коммерческой эффективности.

4. Одной из важных предпосылок обеспечения сбалансированности экономических интересов нефтяных компаний и государства является механизм налогообложения. В настоящее время в основе налогообложения лежит динамика мировых цен на нефть.

На рисунке 2 четко отражается взаимосвязь выручки, выраженной в мировых ценах на нефть марки «Юралс» и ставки налога на добычу полезных ископаемых. Так, в период с марта 2003 г. по декабрь 2004 г. динамика экспортной выручки и налога на добычу полезных ископаемых почти совпали. С 2005 г. отмечается рост цен на нефть, при этом ставка налога на добычу полезных ископаемых становится регрессивной, что приводит к более быстрому росту расходов по сравнению с ростом выручки и эта ситуация, сохраняется до конца 2008 г. В конце 2008 г. - начале 2009 г. снова происходит сближение показателей, и налог на добычу полезных ископаемых приближается к пропорциональной схеме налогообложения.

Несмотря на значительный временной разрыв, границы перехода налога на добычу полезных ископаемых в регрессию примерно одинаковы как в 2004 г., так и в 2008 г. Эта граница проходит на уровне 35 - 40 долл. за баррель нефти марки «Юралс». Уже при цене на нефть 50 долл. за баррель (июнь 2005 г,; ноябрь 2008г.) прирост налога на добычу полезных ископаемых на 1% роста экспортной выручки составляет 1,2%; при цене 74 долл. за баррель (сентябрь 2007 г.) прирост налога на добычу полезных ископаемых достигает 1,24 % при цене 10 долл. за баррель (март 2008 г.) этот показатель сохраняется на уровне 1,23%. Таким образом, для соблюдения принципа справедливости налогообложения, нами предлагается применение корректирующего показателя, применяемого к налоговой ставке на уровне 0,8 (1:1,23%) при росте мировых цен на нефть выше 40 долл. за баррель. Это позволит, с одной стороны иметь высокий уровень ценовой ренты, а с другой стороны, позволит нефтедобывающим компаниям сохранить уровень рентабельности и обеспечить расширенное воспроизводство.

Рисунок 2 - Динамика цен на нефть и ставок налога на добычу полезных ископаемых

Наряду с экспортной составляющей налога на добычу полезных ископаемых, серьезной проблемой остается формирование механизма природной ренты при реализации нефти на внутреннем рынке. Применение базовой ставки налога на добычу полезных ископаемых для внутреннего рынка с корректировкой на коэффициент динамики мировых цен привело к резкому росту налога на добычу полезных ископаемых на нефть и усилению его влияния на увеличение себестоимости добычи нефти в сравнении с вариантом применения адвалорной ставки в размере 16,5%. Адвалорная ставка 16,5% в первоначальном варианте 2002 г. рассматривалась как достаточно высокая, так как в ней были учтены платежи, связанные с недропользованием и применяемые до 2002 г.

Ключевым моментом в применении налога на добычу полезных ископаемых на внутреннем рынке, на наш взгляд, является отказ от корректировки мировых цен и возврат на первом этапе к адвалорной ставке с использованием внутри российских индикаторов, учитывающих факторы формирования природной ренты.

5. Главная особенность вертикально-интегрированных нефтяных компаний состоит в том, что они представляют собой одновременно и совокупность отдельных компаний - субъектов хозяйствования и «единый бизнес». В процессе производственно-хозяйственной деятельности группы необходимо, в определенной степени, обеспечить равновесие экономических интересов целой цепочки участников: государство - регион - материнская компания - дочерняя компания - работники. Инструменты, обеспечивающие сочетание экономических интересов представлены на рисунке 3.

Использование материнской компанией механизма трансфертного ценообразования для внутренних потребностей это приводит к изменению как структуры и величины затрат дочерних компаний, так и уровня их рентабельности. Для целей настоящего диссертационного исследования нами использовано традиционное понятие трансфертного ценообразования, как ценообразования между связанными компаниями и лицами. При этом компании, как было указано выше, могут использовать трансфертные цены как в связи с особенностями структуры корпорации, так и с целью уклонения от налогообложения. Это достигается через организацию системы поставок внутри интегрированной структуры.

В диссертационном исследовании показано, что при действующем механизме ценообразования в вертикально-интегрированных нефтяных компаниях одни структурные единицы вертикально-интегрированных нефтяных компаний становятся центрами затрат, а другие - центрами дохода и прибыли. В результате, внутри вертикально-интегрированных компаний формирование доходов и распределение прибыли асимметричны в пользу материнской компании. При этом ущемляются интересы региональных бюджетов.

Единственный фактор, сдерживающий этот процесс - попытка государства оказать влияние на трансфертные цены через налоговый механизм и возникновение опасности налоговых проверок при отражении в бухгалтерской отчетности дочерних компаний убытка от финансово - хозяйственной деятельности.

Показатели эффективности функционирования дочерних компаний на территории Краснодарского края по сравнению с показателями материнской компании представлены в таблице 2.

Экономические интересы в области формирования дохода и

распределения прибыли вертикально-интегрированных структур ____ | . -

Субъекты

Материнская компания

I

Использование механизмов трансфертного ценообразования для перераспределения доходов и налогов

Организационно -правовые преобразования дочерних и зависимых компаний с целью юэнцвнтрации капитала и централизации управления_

Дочерняя компания

[

Сохранение возможности маневрирования финансовыми ресурсами для реализации воспроизводственных процессов

Материальное

стимулирование

работников

возможность получение дивидендов акционерами дочерних компаний, на уровне поддержания их инвестиционной активности

Государство

Обеспечение бюджетных поступлений при экспертных и внутренних сделках ВИНК

Сохранение интересов инвесторо! к развитию бизнеса за счет снижения наличной нагрузки и налоговых льгот

Рисунок 3 - Инструменты, обеспечивающие сочетание экономических интересов субъектов хозяйствования при функционировании вертикально-интегрированных нефтяных компаний

Таблица 2 — Сравнительная характеристика показателей рентабельности материнской и дочерних компаний НК «Роснефть»

Показатели 2005 г. 2006 г. 2007 г.

ОАО НК «Роснефть» (консолидированные показатели):

рентабельность продаж, % 23,1 16,1 21,8

рентабельность основной деятельности, % 30,1 20,3 27,9

ОАО НК «Роснефть» - добыча нефти и газа:

рентабельность продаж, % 33,0 28,5 31,7

рентабельность основной деятельности, % 57,2 45,1 52,6

ООО «РН - Краснодарнефтегаз»

(добыча нефти и газа):

рентабельность продаж, % 15,4 17,7 6,6

рентабельность основной деятельности, % 18,2 21,4 7,0

ООО «РН - Краснодарнефтегаз - Ремонт»

(капитальный ремонт скважин):

рентабельность продаж, % 3,0 -1,5 5,4

рентабельность основной деятельности, % 3,1 -1,5 5,7

Данные таблицы 2 свидетельствуют о централизации финансовых ресурсов материнской компанией не через механизм распределения прибыли, а через механизм ее формирования, то есть через процесс ценообразования и планирования соотношения доходов и расходов.

Показатель рентабельности продукции в этом случае выступает в виде сигнала, характеризующего результат сделок за определенный период времени. В диссертационном исследовании сравнивались показатели рентабельности ОАО НК «Роснефть» (материнская компания) с показателями рентабельности дочерних компаний и данных консолидированной отчетности. В 2007 году рентабельность основной деятельности ОАО НК «Роснефть» по данным консолидированной отчетности составила 21,8% (включая показатели дочерних и материнской компаний), непосредственно головной организации - 52,6%, дочерней компании по добыче нефти и газа ООО «РН - Краснодарнефтегаз» - 7,0%, дочерней компании по капитальному ремонту скважин ООО «РН - Краснодарнефтегаз - Ремонт» - 5,4%.

В таблице 3 показаны результаты расчетов, сделанных автором при двух вариантах оценки уровня дохода и прибыли материнской компании и дочерних предприятий. Предлагаемый вариант оценки деятельности структурных единиц

вертикально-интегрированных компаний позволяет объективно учесть их производственные и финансовые возможности.

Данные таблицы 3 показывают, что при пересчете показателей с учетом консолидированного уровня рентабельности продукции изменяется как величина выручки, так и сумма прибыли, появляются не только дополнительные источники формирования доходов бюджета, но и условия для воспроизводства на дочерних предприятиях.

В то же время корректировка цен, приводящая к изменению структуры показателей в целях налогообложения, может повлиять на формирование ценовой политики и в целях предпринимательской деятельности дочерних и материнской компаний. Это смягчит проблему распределения прибыли с учетом интересов акционеров дочерних компаний.

Таблица 3 - Расчет показателей дохода и прибыли дочерних компаний с учетом консолидированного показателя рентабельности

ООО ООО

«РН-Краснодарнефтегаз» «РН-Краснодарнефтегаз -

Ремонт»

При фак- При Отклоне- При При Откло-

тическом использо- ние фактиче- исполь- нение

Показатели уровне вании кон- ском уров- зовании

транс- солидиро- не транс- консолиди-

фертных ванного фертных рованного

цен показателя рентабельности цен показателя рентабельности

1. Выручка от

продаж, млн руб. 4932,0 5610,0 678,0 447,2 515,0 67,8

2. Полная себе-

стоимость, 4606,0 4606,0 X 422,9 422,9 X

млн руб.

3. Прибыль от

продаж, млн руб. 326,0 1004,0 678,0 24,3 92,1 67,8

4. Чистая при-

быль, млн руб. 45,0 318,0 273,0 50,0 117,8 67,8

5. Рентабельность

основной дея- 7,0 21,8 14,8 5,7 21,8 16,1

тельности, %

Формирование налоговой базы, исходя из консолидированного показателя рентабельности продукции, приводит к перераспределению налоговой базы по доходам и прибыли в пользу регионов и позволит сбалансировать экономические интересы материнской и дочерних компаний с одной стороны, а так же региональных бюджетов - с другой.

Экономические инструменты, обоснованные в диссертационном исследовании позволят повысить эффективность функционирования вертикально-интегрированных компаний в нефтегазовом комплексе.

Осповные положения диссертации изложены в следующих публикациях:

в журналах и изданиях определенных перечнем ВАК:

1. Петрюк O.A., Баяндурян Г.Л. Финансово-экономические условия повышения эффективности функционирования вертикально-интегрированных компаний нефтегазового комплекса // Финансы и кредит. - 2009. - № 9 - С.11-. 16 (06/0,4 п.л.)

в других изданиях:

1. Петрюк O.A. Проблемы современного состояния нефтегазового комплекса России // Обеспечение эффективной работы организаций в условиях конкуренции и глобализации рынков. / Материалы научно-практической конференции. -Краснодар: ООО РИЦ «Мир Кубани», 2004. - С.287-290 (0,2 п.л.)

2. Петрюк O.A. Проблемы организации российских нефтяных компаний - Основные направления повышения эффективности экономики / Сб. статей аспирантов и соискателей / под ред. проф. М.А. Керашева. - Краснодар: КубГТУ, 2005. - С.224—227 (0,2 п.л.)

3. Петрюк O.A. Тенденции развития организационных структур нефтегазового комплекса России в условиях рыночной экономики // Экономика Юга России на пути к устойчивому развитию в рыночных условиях / Сб. материалов III Всероссийской научно-практической конференции. — Краснодар: ИМСИТ. -2006.-С.69-72 (0,3 п.л.)

4. Петрюк O.A. , Баяндурян Г.Л. Проблемы государственного регулирования деятельности вертикально-интегрированных компаний в нефтегазовом комплексе // Актуальные проблемы развития экономики и общества / Материа-

лы всероссийской научно-практической конференции. - Краснодар: РГТУ. -2008. - С.80-85 (0,4/0,3 п.л.)

5. Петрюк O.A. Обоснование инструментов экономического регулирования развития предприятий нефтегазового комплекса Н Экономическое развитие России в условиях глобального кризиса. — Краснодар: Краснодарский ЦНТИ, 4.1. 2009. -С.264-271 (0,5 п.л.)

Подписано в печать 07.09.09. Печать трафаретная. Формат 60x84 1/16. Усл. печ. л. 1,36. Тираж 100 экз. Заказ № 199. Отпечатано в ООО «Издательский Дом-ЮГ» 350072, г. Краснодар, ул. Московская 2, корп. «В», оф. В-120 тел. 8-918-41-50-571

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Петрюк, Ольга Александровна

ВВЕДЕНИЕ

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ СОЗДАНИЯ И ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ ВЕРТИКАЛЬНО-ИНТЕГРИРОВАННЫХ НЕФТЯНЫХ КОМПАНИЙ (ВИНК)

1.1 Сущность вертикально-интегрированной компании: история, предпосылки формирования и функционирования

1.2 Цикличность и глобализация как фактор развития вертикально-интегрированных нефтяных компаний

1.3 Методология государственного регулирования деятельности ВИНК и проблемы сбалансирования экономических интересов субъектов недропользования

2. АНАЛИЗ ФАКТОРОВ ЭФФЕКТИВНОГО ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ ВЕРТИКАЛЬНО-ИНТЕГРИРОВАННЫХ КОМПАНИЙ В НЕФТЕГАЗОВОМ КОМПЛЕКСЕ РОССИИ

И КРАСНОДАРСКОГО КРАЯ

2.1 Отраслевые факторы повышения эффективности функционирования вертикально-интегрированных нефтяных компаний

2.2 Современное состояние и тенденции экономического и технологического развития вертикально-интегрированных нефтяных компаний

2.3 Анализ эффективности функционирования ОАО НК «Роснефть» и ее дочерних компаний на территории Краснодарского края

3. ОБОСНОВАНИЕ ЭКОНОМИЧЕСКИХ МЕХАНИЗМОВ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ ВИНК НА СОВРЕМЕННОМ ЭТАПЕ

3.1 Микро- и макроэкономические предпосылки повышения эффективности функционирования ВИНК

3.2 Обоснование механизма сбалансирования экономических интересов субъектов недропользования

3.3 Совершенствование механизма формирования.доходов и распределения прибыли в вертикально-интегрированных компаниях ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Диссертация: введение по экономике, на тему "Экономические инструменты повышения эффективности функционирования вертикально-интегрированных компаний в нефтегазовом комплексе"

Актуальность темы исследования. Нефтегазовый комплекс всегда был и остается одной из наиболее значимых для государства сфер экономики. Он относится к стратегическим отраслям экономического и общественно-политического развития страны. В ходе реструктуризации данной отрасли, которая началась одной из первых в стране, произошло формирование вертикально-интегрированных нефтяных компаний (ВИНК). С одной стороны, создание вертикально-интегрированных нефтяных компаний происходило при содействии государства, которое при этом стремилось к удовлетворению стратегически важных интересов. Крупные компании топливно-энергетического комплекса могли служить главным источником поступления финансовых ресурсов в государственную казну. На них планировалось переложить и большую часть налогового бремени, которое в условиях переходного периода имело тенденцию роста. Образование вертикально-интегрированных нефтяных компаний было способно обеспечить для страны более активную роль в мировом сообществе. С другой стороны, уменьшались возможности использования средств на нужды отечественного развития, на улучшение техникр-техиологического обеспечения, как данной отрасли, так и всей экономики в целом. Со временем государственные интересы начинали вступать в противоречие с интересами вертикально-интегрированных нефтяных компаний, которые под. влиянием ряда проблем рыночного периода и несовершенного законодательства стали обретать все большую независимость от государственного регулирования и контроля их деятельности.

Кроме того, негативные тенденции вертикальной' интеграции, в нефтегазовом комплексе привели к снижению эффективности функционирования как вертикально-интегрированных, так и независимых нефтяных компаний (ННК), создавая для них сложные' условия функционирования. Позиции вертикально-интегрированных нефтяных компаний за последние три года ухудшаются, что свидетельствует о наличии ряда организационно-экономических проблем в их функционировании. Более того, значимость реструктуризации вертикально-интегрированных нефтяных компаний на современном этапе развития национальной экономики усиливается следующими обстоятельствами. Российская экономика находится на этапе экономического роста, который во многом определяется ростом государственных доходов от нефтегазового комплекса. В современных условиях взят курс на инновации и инвестиции как главный путь повышения эффективности функционирования отечественной промышленности. Мировой финансовый кризис подтвердил необходимость учета фактора глобализации мировой экономики. Эти проблемы лежат в плоскости экономических инструментов и механизмов, обеспечивающих эффективное и устойчивое функционирование вертикально-интегрированных нефтяных компаний. Прежде всего, это механизмы налогообложения и ценообразования, которые требуют серьезного совершенствования. В этой связи вопросы повышения эффективности функционирования вертикально-интегрированных нефтяных компаний и поиска соответствующих экономических инструментов на современном этапе остаются актуальными.

Цель и задачи исследования. Цель диссертационного исследования состоит . в обосновании экономических инструментов повышения эффективности функционирования вертикально-интегрированных нефтяных компаний в условиях изменения структуры и качества недропользования.

Решением вопросов, связанных с эффективным управлением и функционированием промышленных предприятий, в том числе вертикально-интегрированных, занимались в своих исследованиях многие знаменитые ученые. Среди зарубежных авторов можно выделить работы М. Алле, Р. Коуза, М. Мескона, Дж. Стиглера. В отечественной науке. вопросами функционирования вертикально-интегрированных компаний занимались

В. Аликперов, А. Арбатов, М. Баев, А. Филипченко, Р. Шагиев и др. Ученые Кубани также в своих работах исследовали отдельные аспекты вертикальной интеграции.

Однако серьезные перемены, происходящие в экономике страны, новые стратегические ориентиры правительства, связанные с глобальным финансовым кризисом, в том числе изменения налогового законодательства, заставляют по-новому подходить к реструктуризации промышленности, требуют поиска новых экономических инструментов функционирования вертикально-интегрированных нефтяных компаний. Эти обстоятельства определили цель и задачи данного диссертационного исследования.

В соответствии с этим диссертационное исследование направлено на решение следующих задач:

- систематизировать позитивные и негативные стороны функционирования вертикально-интегрированных нефтяных компаний, в условиях цикличности и глобализации мировой экономики, влияющих на формирование идеологии государственного регулирования;

- выявить направления достижения бюджетной и коммерческой эффективности и устойчивости развития вертикально-интегрированных нефтяных компаний;

- дать оценку влияния институциональных, ценовых, природных и региональных факторов на эффективность функционирования вертикально-интегрированных компаний;

- обосновать основные инструменты повышения эффективности функционирования вертикально-интегрированных нефтяных компаний;

- предложить и обосновать механизм эффективного недропользования в интересах вертикально-интегрированных нефтяных компаний и государства;

- обосновать методический подход к оценке эффективности функционирования материнской и дочерних предприятий в структуре

7 ' вертикально-интегрированных компаний нефтегазового комплекса в условиях трансфертного ценообразования.

Объектом исследования в диссертационной работе выступают предприятия нефтегазового комплекса России и Краснодарского края.

Предметом исследования являются современные экономические инструменты, формирующие механизм эффективного функционирования вертикально-интегрированных нефтяных компаний, в основе которого лежит равновесие экономических интересов субъектов бизнеса. Работа выполнена в рамках специальности 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством (экономика, организация и управление предприятиями,' отраслями, комплексами - промышленность); п. 15.13 - Инструменты и методы менеджмента промышленных предприятий, отраслей, комплексов.

Теоретической и методологической основой послужили научные труды отечественных и зарубежных авторов, посвященные проблемам эффективного управления предприятием и государственного регулирования деятельности как вертикально-интегрированных, так и независимых компаний нефтегазового комплекса. ' . '

В работе использованы законодательные и нормативные' акты, материалы государственных статистических органов, научных учреждений,' периодической печати, материалы семинаров, конференций, связанных с темой исследования, официальная отчетность вертикально-интегрированных нефтяных компаний и их дочерних предприятий Краснодарского края.

Научные результаты диссертационной работы были получены с использованием расчетно-аналитических приемов, методов экономических исследований, в том числе сравнительного, исторического и логического анализа, статистических группировок. Использование перечисленных методов позволило обеспечить достоверность результатов и рекомендаций, представленных в исследовании.

Рабочая гипотеза диссертационного исследования базируется на предположении существования зависимости между уровнем эффективности функционирования вертикально-интегрированных компаний и такими экономическими инструментами как налогообложение и ценообразование в условиях цикличности и глобализации экономики.

Научная новизна заключается в следующем:

- уточнены и систематизированы условия функционирования вертикально-интегрированных нефтяных компаний по признакам позитивных и негативных, внутренних и внешних с учётом цикличности и глобализации мировой экономики, позволяющие обосновать политику государственного регулирования в нефтегазовом комплексе;

- систематизированы факторы, обусловившие уровень и динамику развития вертикально-интегрированных компаний и их дочерних предприятий по отраслевому, территориальному, технико-технологическому, институциональному признакам, что позволило обосновать направления совершенствования ценообразования, учитывающие экономические интересы участников недропользования, налогообложения и распределения финансовых ресурсов;

- обоснована зависимость бюджетной и коммерческой эффективности недропользования от микро- и макроэкономических предпосылок в нефтегазовом комплексе (совершенствование законодательства по использованию недр; развитие малого и среднего бизнеса; ценовая политика независимых и вертикально-интегрированных нефтяных компаний; налоговая, инновационная и инвестиционная политики), базирующихся на государственных, региональных и корпоративных экономических интересах в условиях изменения качества, доступности нефтяных запасов и колебаний мировых цен на нефть;

- предложен и обоснован механизм эффективного функционирования вертикально-интегрированных нефтяных компаний на основе дифференциации налогообложения недропользования, обеспечивающий сохранение уровня рентабельности производства в условиях снижения мировых цен на нефть и изменения качества недропользования;

- обоснован методический подход к оценке эффективности функционирования дочерних предприятий, основанный на использовании консолидированного показателя рентабельности продукции при регулировании трансфертного ценообразования, обеспечивающий сочетание внутрикорпоративных экономических интересов вертикально-интегрированных нефтяных компаний в сфере формирования доходов и распределения прибыли.

Апробация и внедрение результатов исследования. Основные положения, разработанные в диссертации, были представлены и обсуждены на: научно-практической конференции «Обеспечение эффективной работы организации в условиях конкуренции и глобализации рынков» (Краснодар, 2004); научно-исследовательской конференции «Основные направления повышения эффективности экономики» (Краснодар, 2005); III Всероссийской научно-практической конференции «Экономика Юга России на пути к устойчивому развитию в рыночных условиях» (Краснодар, 2006); Всероссийской научно-практической конференции «Актуальные проблемы развития экономики и общества» (Краснодар, 2008); Всероссийской научно-практической конференции «Экономическое развитие России в условиях глобального кризиса» (Краснодар, 2009).

Рекомендации и предложения, изложенные в диссертации, были внедрены в работу ООО «Газпром трансгаз — Кубань»; Академией маркетинга и социально-информационных технологий - ИМСИТ (г. Краснодар) в учебный процесс и рекомендованы к внедрению администрацией города Краснодар промышленными предприятиями города.

Публикации. Основные теоретические и методические положения диссертации нашли отражение в 6 работах, общим объемом 2,2 п.л. (в том числе авторских - 1,9 п.л.).

Объем и структура диссертации. Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, содержит 161 страницу текста, 30 таблиц, 11 рисунков. Библиографический список включает 197 источников.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Петрюк, Ольга Александровна

Эти выводы подтверждаются и оценкой финансового состояния дочерней компании ООО «РН - Краснодарнефтегаз». Нехватка финансовых ресурсов отражается и на степени финансовой устойчивости, и на обеспеченности источниками финансирования текущей деятельности ООО «РН - Краснодарнефтегаз».

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Вертикально-интегрированные нефтегазовые компании занимают ведущее место в развитии нефтегазового комплекса России. В 2007 г. они дали 88,0 % добычи нефти в стране, 93,7 % составило бурение скважин, ими введено 81,0 % новых месторождений.

Современный этап функционирования вертикально-интегрированных нефтяных компаний, по нашему мнению, характеризуется рядом положительных и отрицательных факторов. Их можно разбить на внутрикорпоративные и внешние.

К позитивным внутрифирменным особенностям вертикально-интегрированных нефтяных компаний следует отнести объединение на экономической основе в рамках одной компании различных технологически взаимосвязанных производств. Это означает, что они присутствуют на всех этапах производственного цикла: поиск и разведка запасов, добыча нефти, транспортировка, переработка нефти, нефтехимия, сбыт нефтепродуктов и нефтехимикатов.

Для вертикально-интегрированных нефтяных компаний характерна планомерная организация производства и сбыта в столь сложном хозяйстве, как нефтяное; большие финансовые возможности; возможность контролировать и перераспределять материальные и финансовые ресурсы всей цепочки производства добавленной стоимости; большая устойчивость и меньшая подверженность превратностям экономической конъюнктуры.

Отмеченные выше внутрифирменные выгоды вертикальной интеграции дают конкурентные преимущества крупным интегрированным компаниям, которые при достижении определенного масштаба операций начинают оказывать значительное влияние на рынок, создавая барьеры входа.

К внутрифирменным «минусам» вертикально-интегрированных ' нефтяных компаний следует отнести:

- Огромный заструктурированный ' хозяйствующий субъект,' проникший своими подразделениями во все слои национальной экономики от добычи нефти и газа, через их переработку и производство продукта, до продажи конечному потребителю, - не в состоянии оперативно реагировать на изменения внешней среды.

- Для вертикально-интегрированных нефтяных компаний нужно, чтобы производственные мощности идеально стыковались с возможностями сбытовой сети. Рыночная конъюнктура постоянно меняется, и все равно приходится либо «пристраивать» излишки произведенного, либо закупать продукцию по рыночным ценам в случае нехватки своей. Если производственная часть интегрированной структуры состоит из нескольких уровней, то, возможно, пристраивать придется полуфабрикаты и промежуточные продукты, что уже труднее.

К внешним «плюсам» и «минусам» следует отнести те стороны деятельности вертикально-интегрированных нефтяных компаний, которые влияют на состояние товарных рынков, уровень монополизации, развитие регионов, малого и среднего бизнеса и др. К сожалению, с точки зрения внешних сторон функционирования вертикально-интегрированных нефтнях компаний «минусов» больше, чем «плюсов».

Таким образом, вертикально-интегрированные компании являются на данный момент крупными региональными монополиями, контролирующими отраслевую инфраструктуру и посредством этого регулирующими возможность доступа к нефтедобыче для конкурирующих производителей.

ОАО НК «Роснефть» является крупнейшей вертикально-интегрированной компанией в сфере разработки и добычи нефти.

За период с 2005 г. по 2007 г. в структуре продаж ОАО НК «Роснефть» преобладали экспортные поставки нефти. В 2005 г. объем экспорта нефти составил 61 %, в 2006 г. произошел значительный рост экспорта до 70 %.

Несмотря на определенные успехи функционирования российских вертикально-интегрированных нефтегазовых компаний, в настоящее время существуют определенные сдерживающие факторы их дальнейшего эффективного развития. В диссертации дана оценка различных факторов, влияющих на деятельность Роснефти и ее дочерних компаний, функционирующих на территории Краснодарского края и обусловивших снижение показателей эффективности. Снижение рентабельности материнской и дочерних компаний обусловлено снижением дебита скважин, ростом обводненности, вязкости нефти, ростом затрат.

Следует отметить, что затраты, связанные непосредственно с процессом добычи нефти и газа Роснефти занимают небольшой удельный вес: в 2005 г. - 16,8%, в 2006 г. - 15,7%, в 2007 г. - 16,3%. Обращает на себя внимание низкий удельный вес затрат, связанных с разведкой запасов нефти и газа. Так, в 2005 г. указанные затраты составили 2,1% к общей сумме затрат на добычу, в 2007 г. их удельный вес в общем объеме затрат на добычу снизился до 1%. В то же время налог на добычу полезных ископаемых в структуре затрат компании достиг 60 %. Таким образом, превышение налога на добычу полезных ископаемых над затратами на добычу-составило 3,53 раза. Данная ситуация позволила государству иметь высокую ценовую ренту в условиях роста мировых цен на нефть и пополнить доходы бюджета. Однако при этом искажается содержание природной ренты.

В диссертационном исследовании обоснованы предпосылки и инструменты повышения эффективности функционирования вертикально-интегрированных компаний в нефтегазовом комплексе.

Одним из важнейших экономических инструментов регулирования развития и эффективности функционирования нефтедобывающего комплекса является система налогообложения природопользования, адекватная каждому этапу развития экономики. Этой проблеме в настоящее время уделяется большое внимание.

Так, некоторые авторы предлагают разработать шкалу, налогообложения, в которой размер ставки будет зависеть от уровня мировых цен на нефть.

Другие экономисты считают, что необходимо перейти при определении ставки налога на добычу полезных ископаемь1х от цены «Юралс» к ценам по фьючерсных контрактам «КЕВКО», хотя цена «11ЕВКО» ниже на 3-5 долл. цен «Юралс».

Предлагается также ввести экономические санкции за сжигание компаниями попутного газа, взимать налог на добычу полезных ископаемых с запланированного объема нефти, которое указано в лицензии на разработку месторождения, а не с фактических объемов. На наш взгляд, такая схема налогообложения могла бы снять серьезные проблемы, так • как несоответствие плановых показателей добычи нефти фактическим значениям, отставание фактического уровня освоения месторождения от планового, может привести к повышению налоговой нагрузки на нефтяные компании.

На наш взгляд, развитие системы экономических отношений в сфере недропользования должно быть направлено, с одной стороны, на получение адекватной величины рентных доходов, а с другой-стороны, на эффективное освоение недр.

При формировании эффективного механизма налогообложения в сфере нефтедобычи, по нашему мнению, необходимо учитывать следующие принципы:

- сохранение рентной природы' платежей. Рентные доходы позволяют государству использовать часть финансовых ресурсов для технологического развития страны. В то же время в интересах долгосрочной стратегии часть природной ренты может реинвестироваться и самими добывающими компаниями.

- обоснование размера платежей с учетом ценовых колебаний на нефть на мировом рынке. Использование ценовой ренты допустимо и оправдано при реализации сырьевых ресурсов на экспорт;

- сохранение энергобезопасности страны, обеспечивая приемлемые цены на нефтепродукты на внутреннем рынке страны. Это возможно при дифференцированном подходе установления налоговых ставок на нефть для внутреннего потребления и на экспорт;

- стимулирование инвестиций в месторождения с разной экономической эффективностью. Необходимо снижение налоговой нагрузки на нефтедобычу с учетом финансовых результатов добывающих компаний. Это означает, что при увеличении выручки от реализации нефти должен не только увеличиваться налог на природопользование, но и сохраняться такой уровень рентабельности, при котором инвестор готов и дальше развивать бизнес;

- механизм изъятия рентного дохода не может базироваться только на системе налогообложения. Речь идет о таких платежах, как разовые платежи, учитываемые через организацию тендеров на право разработки участков месторождений полезных ископаемых. При расчете таких платежей можно максимально учесть природные и технологические факторы.

Разработанный механизм дифференциации ставок налога на добычу полезных ископаемых учитывает разделение доходов бюджета на две Части: ценовую ренту, применяемую для экспортных поставок и учитывающую колебания мировых цен на нефть с сохранением твердой ставки и природную ренту при внутреннем потреблении, основанную на использовании адвалорной ставки с корректировкой на качественные характеристики месторождений. Расчеты, выполненные по данным ОАО НК «Роснефть» показали, что выпадающие доходы бюджета могут составить до 10 %, но одновременно появляется возможность направить часть финансовых ресурсов на разведку новых месторождений. Предлагаемый подход к построению налога на добычу полезных ископаемых позволит усилить управляемость топливно-энергетического комплекса, а также решить задачу оперативного пополнения доходов бюджета.

В диссертационном исследовании показано, что при действующем механизме ценообразования в вертикально-интегрированных нефтяных компаниях одни структурные единицы ВИНК становятся центрами затрат, а другие - центрами дохода и прибыли. Единственный фактор, сдерживающий этот процесс - попытка государства оказать влияние на трансфертные цены через налоговый механизм и возникновение опасности налоговых проверок при отражении в бухгалтерской отчетности дочерних компаний убытка от финансово-хозяйственной деятельности.

Встречается практика «глобального подхода», когда в целях регулирования анализируется не конкретная сделка, а деятельность налогоплательщика в целом, включая показатель его рентабельности.

Показатель рентабельности в этом случае выступает в виде сигнала, характеризующего результат сделок за определенный период времени. В диссертационном исследовании (параграф 2.3) сравнивались показатели рентабельности ОАО НК «Роснефть» (материнская компания) ' с показателями рентабельности дочерних компаний и данных консолидированной отчетности. В 2007 г. рентабельность основной деятельности ОАО НК «Роснефть» по данным консолидированной отчетности составила 21,8% (включая показатели дочерних и материнской компаний), непосредственно головной организации - 52,6%, дочерней компании по добыче нефти и газа ООО «РН - Краснодарнефтегаз» - 7,0%, дочерней компании по капитальному ремонту скважин ООО «РН — Краснодарнефтегаз - Ремонт» - 5,43%. Это сравнение четко показывает процесс концентрации финансовых ресурсов на уровне материнской компании.

Таким образом, для вертикально-интегрированных компаний, осуществляющих сделки внутри корпорации следует использовать «глобальный подход» и оценивать деятельность • юридически самостоятельных, но экономически зависимых дочерних компаний в целом по показателю рентабельности. Формирование налоговой базы исходя из консолидированного показателя рентабельности приводит' к перераспределению налоговой базы по доходам и прибыли в пользу регионов.