Экономический анализ деловой активности хозяйствующего субъекта тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Экономический анализ деловой активности хозяйствующего субъекта"

На правах рукописи

Сасин Юрий Евгеньевич

ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ ХОЗЯЙСТВУЮЩЕГО СУБЪЕКТА

Специальность 08.00.12 — Бухгалтерский учет, статистика

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Воронеж - 2006

Работа выполнена в Воронежском государственном университете

Научный руководитель - доктор экономических наук, профессор

Ендовицкий Дмитрий Александрович

Официальные оппоненты - доктор экономических наук, профессор

Защита состоится «20» октября 2006 г. в 14-00 на заседании диссертационного совета К 212.038.02 при Воронежском государственном университете по адресу: 394068, г. Воронеж, ул. Хользунова, д. 40, 5-й корпус ВГУ, экономический факультет, к. 225.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Воронежского государственного университета.

Гиляровская Лилия Тимофеевна - кандидат экономических наук, доцент Смольянова Елена Леонидовна

Ведущая организация - Белгородский государственный

технологический университет им. В.Г. Шухова

Автореферат разослан « » сентября 2006 г.

Ученый секретарь диссертационного совета кандидат экономических наук, доцент

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ -

Актуальность темы исследования. Реформирование российской учетной системы в соответствии с требованиями международных стандартов вызывает необходимость модернизации аналитического процесса, совершенствования его организационных и методических положений. В результате проводимых мероприятий осуществляется унификация ключевых учетно-аналитических подходов с целью максимального удовлетворения информационных запросов собственников, бизнес-партнеров и менеджмента коммерческой организации. Одним из важных направлений экономического анализа, представляющих практический интерес для большинства пользователей, является исследование деловой активности хозяйствующего субъекта.

Анализ деловой активности, в отличие от других характеристик, позволяет сформировать целостное, системное представление о хозяйственной деятельности компании, а также ее операционных и географических сегментах. Это становится возможным, так как деловая активность, в той или иной степени, затрагивает практически все стороны и направления деятельности организации, включая учетные (операционная, инвестиционная и финансовая) и организационно-экономические (производство, торговля, строительство, оказание услуг и др.) составляющие.

Актуальность диссертационного исследования продиктована также тем, что уровень деловой активности, являясь одним из первичных индикаторов воздействия внутренних и внешних факторов, оказывает существенное влияние на такие важнейшие характеристики деятельности фирмы, как платеже- и кредитоспособность, инвестиционная привлекательность, конкурентоспособность, финансовая устойчивость. В этой связи значение аналитических разработок в отношении деловой активности трудно переоценить.

Комплексный анализ деловой активности позволяет, в ряде случаев, спрогнозировать вероятные тенденции развития анализируемой компании, ее возможности и перспективы в условиях конкуренции и риска, поскольку деловая активность динамична по своей природе. Она адекватно отражает уровень и динамику хозяйственных процессов, являясь внешним условием соблюдения требования непрерывности деятельности коммерческой организации.,

Кроме того, анализ деловой активности позволяет выявить отраслевые особенности леятельности организации присушие. в частности, такому важному и специфическому сегменту экономики, как космическая отрасль.

Разработка вопросов анализа деловой активности хозяйствующего субъекта всегда находилась в сфере научных интересов ведущих ученых в области

учета, анализа и аудита. Значительный вклад в решение этих проблем внесли такие отечественные авторы, как М.И. Баканов, В.И. Бариленко, JI.E. Басовский, И.А. Бланк, В.В. Бочаров, Л.Т. Гиляровская, Л.В. Донцова, Д.А. Ендо-вицкий, О.В. Ефимова, В.В. Ковалев, Н.П. Любушин, М.В. Мельник, Е.В. Не-гашев, В.Д. Новодворский, В.Ф Палий, В.В. Панков, Г.В. Савицкая, Е.С. Стоянова, А.Н. Хорин, Л.И. Хоружий, А.Д. Шеремет, а также зарубежные исследователи: Л.А. Бернстайн, Ю.Б. Бригхэм, Д. Стоун, П. Ришар, К. Хеддервик, Э. Хелфер, Р. Холт и ряд других авторов.

Между тем, несмотря на очевидную значимость и актуальность анализа деловой активности, проведенные исследования носят, на наш взгляд, незаконченный характер. Так, в частности, до сих пор не существует системного определения деловой активности организации и недостаточно обоснована логика ее внутреннего содержания, дискуссионными являются взгляды на место анализа деловой активности в системе комплексного экономического анализа. Кроме того, требуют дополнительных исследований вопросы организационного, информационного и правового обеспечения данного тематического анализа, особенно в условиях гармонизации отечественного бухгалтерского учета с международными стандартами. Однако наибольшая потребность существует в совершенствовании прикладных основ анализа деловой активности, что обусловлено, во-первых, ограниченностью существующих подходов и, во-вторых, высокой практической значимостью и всесторонней востребованностью экономически обоснованных и свободно интерпретируемых показателей и индикаторов деловой активности коммерческой организации.

Отмеченные факторы обусловили выбор темы и структуру диссертационного исследования, постановку цели и задач работы.

Диссертационная работа выполнена в соответствии с направлением научных исследований Воронежского государственного университета «Теория, методология и методика учета, анализа и контроля деятельности экономических субъектов», утвержденным Научным советом ВГУ, а также по теме НИР, выполняемой в рамках тематических проектов по заданиям Министерства образования и науки РФ «Исследование динамики, факторов и механизмов стратегического управления социально-экономического развития региона» (номер государственной регистрации 0120.0411815).

Цель и задачи исследования. Целью диссертационной работы является разработка теоретико-методологических и организационно-методических положений анализа деловой активности коммерческой организации с учетом особенностей космической отрасли экономики.

Исходя из цели исследования, в работе поставлены следующие задачи:

- уточнить содержание и качественно расширить классификационные признаки деловой активности коммерческой организации в современных условиях российской экономики;

- критически оценить существующие отечественные и зарубежные концепции анализа деловой активности хозяйствующего субъекта;

- обосновать место и роль анализа деловой активности в системе комплексного экономического анализа;

- определить структуру и разработать блок-схему комплексного экономического анализа деловой активности на основе внутреннего содержания и систематизации ключевых направлений аналитических исследований деловой , активности хозяйствующего субъекта;

- обобщить и систематизировать правовую базу регулирования различ- . ных аспектов анализа деловой активности;

- усовершенствовать порядок распределения должностных обязанностей менеджеров различного уровня в целях.повышения оперативности и гибкости проведения аналитических процедур по оценке деловой активности организа-, ции;

- обосновать характер взаимосвязи между отечественными и международными учетными стандартами и анализом деловой активности организации;

- систематизировать источники информационного обеспечения анализа деловой активности, а также провести оценку ее соответствия задачам анализа, в том числе с учетом специфики космической отрасли;^

- разработать многоуровневую систему показателей анализа деловой активности, учитывающую отраслевые особенности производства жидкостных ракетных двигателей, ограниченность базы данных, а также интересы различных агентских групп организации;

- раскрыть логику и математически формализовать. характер влияния различных факторов на уровень и динамику деловой активности хозяйствующего субъекта;

- обосновать методические подходы к проведению стратегического анализа деловой активности организации с целью определения перспектив ее развития.

Предметом исследования является комплекс теоретико-методологических и организационно-методических проблем экономического анятття яг-подай яктииности хозяйствующего субъекта, включающий систематизацию понятийного аппарата и классификацию деловой активности, уточнение места ее анализа в системе комплексного экономического анализа, построение самостоятельной системы комплексного анализа деловой активности,

разработку организационной структуры анализа и информационно-правового обеспечения аналитических процедур по оценке деловой активности в рамках коммерческой организации, совершенствование методических основ анализа деловой активности посредством кардинальной модернизации действующей системы показателей и аналитических коэффициентов.

Объектом исследования является финансово-экономическая деятельность предприятий российского авиационно-космического агентства, в частности, Открытого акционерного общества «Конструкторское бюро химической .автоматики» (г. Воронеж).

Теоретической и методологической основами диссертационного исследования является применение базовых положений теории бухгалтерского учета и экономического анализа, среди которых выделяются методы балансового обобщения, двойной записи, оценки и др. Кроме этого в работе нашли применение диалектический метод, анализ и синтез, индукция и дедукция, исторический, логический и системный подходы, теория жизненных циклов системы и другие общенаучные методы.

... Информационной базой исследования послужили труды отечественных и зарубежных ученых, внесших существенный вклад в развитие теории и практики в области экономического анализа, финансового менеджмента, экономической теории, бухгалтерского учета. В качестве источников эмпирического материала выступили законодательные и нормативные акты Российской Федерации, разработки Министерства финансов РФ, международные нормативные акты в области стандартизации учета и финансовой отчетности, бухгалтерская отчетность, планово-экономическая и организационно-управленческая информация ОАО «Конструкторское бюро химической автоматики» (г. Воронеж), результаты научных исследований, справочная литература. ., . .

Методика исследования включает применение способов аналитической обработки отчетной информации, статистических и экономико-математических приемов экономического анализа. В работе широко используются приемы горизонтального, вертикального, коэффициентного, сравнительного, факторного, трендового анализов, изучения многомерных статистических совокупностей, ряды динамики и др.

Научная новизна работы состоит в решении важных теоретических и ппганизяпипино-метолических проблем анализа деловой активности предприятий космической отрасли экономики РФ, имеющих существенное значение для эффективного обеспечения заинтересованных пользователей релевантной аналитической информацией о деятельности хозяйствующего субъекта с це-

лью принятия сбалансированных управленческих решений в условиях конкуренции и риска.

В процессе исследования получены следующие научные результаты:

- сформулировано комплексное определение деловой активности организации, отличающееся представлением этого явления: во-первых, как характеристики конкурентных преимуществ фирмы; во-вторых, как ее способности к развитию посредством поддержания положительной динамики результативных показателей; в-третьих, как фактора роста стоимости компании и преумножения благосостояния собственников; в-четвертых, как индикатора всех видов деятельности по географическим и операционным сегментам;

- развиты представления о системе комплексного экономического анализа и разработана его блок-схема, отличие которой состоит в группировке отдельных аналитических блоков в рамках тактического и стратегического направлений анализа для реализации базовых целевых установок по поддержанию и увеличению уровня деловой активности хозяйствующего субъекта;

- определена логика содержания анализа деловой активности, отличительной чертой которой является исследование бизнес-активности хозяйствующего субъекта обособленно по трем учетным видам деятельности с последующим выведением комплексных оценок, помимо этого исследование проведено с точки зрения различных заинтересованных групп пользователей финансовой отчетности, что позволяет дать целостную оценку деловой активности организации или ее отдельных сегментов;

- проведена систематизация правового обеспечения анализа деловой активности, отличающаяся, во-первых, удовлетворением интересов макро- и микроэкономического анализа деловой активности, во-вторых, группировкой законодательных актов в соответствии с потребностями анализа операционной, финансовой и инвестиционной активности хозяйствующего субъекта, в-третьих, учетом специфики правового регулирования космической отрасли в процессе проведения аналитических процедур;

- предложен механизм организационного обеспечения экономического анализа деловой активности, отличие которого состоит в оптимальном распределении функций менеджмента организации в соответствии с мониторингом уровня текущей, финансовой и инвестиционной активности, что позволяет приспособить аналитический процесс к условиям и организационно-экономическим особенностям предприятий космической отрасли экономики:

- разработана матрица информационного обеспечения внутреннего анализа деловой активности организаций космической отрасли, позволяющая, во-первых, оперативно и всесторонне удовлетворить информационные запросы

внутренних аналитиков на всех этапах тематического анализа, а во-вторых, уточнить методические положения анализа различных направлений деловой активности;

- предложена система показателей анализа деловой активности, отличающаяся от известных подходов выявлением прямых (то есть однозначно характеризующих уровень и динамику дедовой активности гтгяничяпии) и косвенных (свидетельствующих об изменении деловой активности лишь при наличии ряда условий) индикаторов;

- разработана факторная модель рентабельности совокупных активов, отличительной чертой которой является учет уровня дивидендоотдачи активов, "отражающего финансовый аспект деятельности фирмы и ее способность получать дополнительные ресурсы в результате роста привлекательности компании для кредиторов и инвесторов; ,

- обоснована матричная структура стратегического анализа деловой активности хозяйствующего субъекта, отличающаяся от известных разработок использованием в качестве осей абсцисс и ординат уровней финансово-

■ инвестиционной и операционной активности, что позволяет позиционировать текущее состояние деловой активности организации и осуществлять прогнозный анализ ее изменения под воздействием разнообразных факторов и условий.

Практическая значимость исследования заключается в возможности использования положений диссертации различными субъектами экономики при оценке финансового состояния коммерческой организации с целью принятия рациональных управленческих решений в отношении совершения операций с активами анализируемой компании. Кроме того, организационно-методические разработки могут быть интересны для бухгалтеров-аналитиков и аудиторов организации в процессе оценки финансово-хозяйственной деятельности с целью повышения ее эффективности. Теоретические и методические разработки могут быть использованы в преподавании дисциплин по специальности 080109 «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» («Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности», «Финансовый менеджмент», «Анализ финансовой отчетности»).

Самостоятельное практическое значение имеют: разработки по совершенствованию структуры бухгалтерской отчетности для внешних аналитиков с целью расширения информационного обеспечения аналитических исследований, предложения по рационализации организационных положений анализа деловой активности для компаний космической отрасли при внедрении эффективной системы экономического анализа и мониторинга бизнес-процессов,

положения по модернизации системы показателей анализа деловой активности с целью повышения объективности и релевантности результатов аналитических исследований, разработки по методике стратегического анализа деловой активности с целью диагностики будущих параметров развития коммерческой организации.

Апробация результатов исследования. Основные результаты диссертации докладывались на научных сессиях профессорско-преподавательского состава, научных сотрудников и аспирантов Воронежского государственного университета. Выводы и предложения работы были обсуждены на ежегодных всероссийских научно-практических конференциях. Отдельные методические разработки и положения внедрены в практическую деятельность ОАО «Конструкторское бюро химической автоматики», ФГУП «Турбонасос», ФГУП «Воронежский механический завод».

Основные положения диссертационного исследования опубликованы в 8 печатных работах общим объемом 3,6 п. л.

Объем и структура работы. Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы, содержащего 114 наименований. Работа изложена на 181 странице, включает 27 аналитических таблиц, 21 рисунок, 5 приложений.

Диссертация имеет следующую структуру. ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИКО-МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ПОЛОЖЕНИЯ АНАЛИЗА ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ

1.1. Содержание, систематизация понятийного аппарата и классификация деловой активности коммерческой организации

1.2. Сравнительный анализ различных концепций анализа деловой активности организации

1.3. Реализация системного и комплексного подходов к анализу деловой активности организации

ГЛАВА 2. ОРГАНИЗАЦИОННОЕ И ИНФОРМАЦИОННОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ АНАЛИЗА ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ

2.1. Нормативно-законодательное и организационное обеспечение анализа . деловой активности

2.2. Обоснование взаимосвязи между бухгалтерскими стандартами и анализом ггрпппой активности коммерческой организации

2.3. База данных анализа деловой активности, оценка полноты и востребо-д ванности источников информации

ГЛАВА 3. РАЗРАБОТКА МЕТОДИЧЕСКИХ ПОЛОЖЕНИЙ АНАЛИЗА ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ

3.1. Система показателей анализа деловой активности по данным бухгалтерской отчетности

3.2. Анализ влияния внутренних и внешних факторов на уровень деловой активности коммерческой организации

3.3. Стратегический анализ деловой активности организации в условиях изменяющейся бизнес-среды

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ И РЕЗУЛЬТАТЫ ИССЛЕДОВАНИЯ

Во введении излагается актуальность темы диссертационного исследования, сформулированы цель и задачи работы, определены предмет и объект, раскрыты научная новизна исследования, практическая значимость, а также представлены результаты апробации основных положений диссертации.

В первой главе «Теоретико-методологические положения анализа деловой активности» раскрываются сущность деловой активности, ее виды и формы, влияние на другие характеристики деятельности коммерческой организации, место и роль анализа деловой активности в системе комплексного экономического анализа (КЭА), демонстрируются основные направления и внутреннее содержание аналитических исследований деловой активности хозяйствующего субъекта.

Деловая активность как определенный тип поведения хозяйствующего субъекта изучалась многими авторами, однако результаты этих исследований, как правило, сводились, к определению результативности и эффективности производственно-коммерческой деятельности. На наш взгляд, подобные подходы отражают не сущность деловой активности, а следствие одного из направлений ее анализа, связанного с операционной деятельностью. Мы считаем, что деловая активность должна охватывать все сферы деятельности коммерческой организации, ее операционные и географические сегменты. Речь, прежде всего, идет об учетных видах деятельности: операционной, инвестиционной и финансовой. Деловую активность в таком контексте характеризует уровень функционирования организации по данным направлениям, характер использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов с целью достижения тактических и стратегических целей хозяйствующего субъекта. В этой связи

и

выразить сущность деловой активности можно лишь через комплексное ее определение, которое включает представление этого явления как:

- характеристику преимуществ коммерческой организации, позволяющих динамично и устойчиво развиваться в условиях риска и конкурентной среды;

- способность организации и се отдельных шмемшн удерживагь положительную динамику в основных результативных показателях текущей, инвестиционной и финансовой деятельности;

- стабильность роста стоимости компании и преумножения благосостояния собственников, что является важнейшим фактором;

- уровень развития всех видов деятельности коммерческой организации по географическим и операционным сегментам.

Учитывая это, надо отметить, что деловая активность оказывает существенное влияние на такие характеристики компании, как платежеспособность, кредитоспособность, инвестиционная привлекательность, финансовая устойчивость. .Таким образом, если финансовая устойчивость является гарантией интересов собственников организации, то можно сказать, что деловая активность является средством, ее достижения. Все это говорит об актуальности анализа и оценки деловой активности организации.

Под анализом деловой активности хозяйствующего субъекта мы понимаем реализацию специальных способов и приемов по преобразованию исходной учетно-отчетной, нормативно-плановой и иной документации, содержащей данные о динамике и эффективности развития организации и ее отдельных сегментов, в релевантную информацию, способную повлиять на принятие управленческих решений, направленных на повышение результативности хозяйственной деятельности.

Очевидно, что анализ деловой активности должен занимать достаточно значимое место в системе КЭА. В этой связи нами осуществлена модернизация системы КЭА, суть которой заключается в объединении нескольких блоков в одном из двух направлений (подсистем) экономического анализа. 3 рамках левой подсистемы, на наш взгляд, целесообразно рассматривать аналитические блоки, призванные дать оценку тактическим (краткосрочным) решениям хозяйствующего субъекта. Сюда, на наш взгляд, можно включить анализ краткосрочного вознаграждения, анализ себестоимости продукции, анализ прибыли и рентабельности продукции, величины и структуры авансированного капитала. Правая часть содержит блоки показателей, характеризующих стратегические решения организации, такие как долгосрочное вознаграждение, инвестиционный анализ. Некоторые блоки имеют промежуточное, нейтраль-

ное значение и в полном смысле не относятся ни к одной из выделяемых подсистем, представляя интерес для обоих направлений. Речь идет об анализе и оценке эффективности использования внеоборотных и оборотных активов, трудовых ресурсов и вознаграждения, анализе продаж продукции, рентабельности активов, финансового состояния.

Предлагаемая дифференциация направлений КЭА имеет принципиально важное значение с точки зрения анализа деловой активности. Дело в том, что активность организации может совершенно неравномерно проявляться в разных направлениях и сегментах хозяйственной деятельности. В этой связи считаем, что для наиболее полного и адекватного отражения специфики анализа деловой активности в системе КЭА невозможно ограничиться одним тематическим блоком - необходимо выделение, как минимум, четырех аналитических блоков, иллюстрирующих анализ деловой активности организации: текущая (операционная) деловая активность, стратегическая деловая активность, финансовая активность, а также комплексная оценка деловой активности коммерческой организации. Мы предлагаем рассматривать анализ текущей (операционной) деловой активности в рамках тактической подсистемы КЭА, стратегической деловой активности в расширенном блоке анализа стратегических решений. Блок 19 «Комплексная оценка деловой активности организации» является обобщающим. Его задача — дать расширенную характеристику деловой активности хозяйствующего субъекта на основании проведенного анализа текущей, стратегической и финансовой активности.

На рис. 1. представлены основные направления комплексного анализа деловой активности. По нашему мнению, анализ деловой активности можно представить как три взаимосвязанных направления: анализ деловой активности по стадиям развития и функционирования организации; анализ деловой активности по видам деятельности и сегментам бизнеса; анализ деловой активности с точки зрения интересов агентских групп.

Анализ деловой активности по видам деятельности, с нашей точки зрения, целесообразно представить в двух аспектах. С одной стороны (блок 2.1), речь идет о бухгалтерском понимании видов деятельности, с другой (блок 2.2.) об организационно-экономических сегментах. В основе третьего

Рис. 1. Содержание комплексного анализа деловой активности коммерческой организации

направления анализа деловой активности лежит предположение, что для разных агентских групп (заинтересованных лиц) организации ее деловая активность представляется в несколько разных плоскостях. Так, с точки зрения собственников организация проявляет деловую активность в случае роста стоимости бизнеса, выплаты высоких и стабильных дивидендов. Кредиторы предприятия оценивают деловую активность для определения вероятной и своевременной выплаты долгов и причитающихся процентов. Для персонала организации деловая активность будет отождествляться с размером вознаграждения и стимулирующих выплат и т.д. Провести подобную оценку деловой активности хозяйствующего субъекта можно, на наш взгляд, на основе исследования структуры добавленной стоимости за отчетный период.

Во второй главе «Организационное и информационное обеспечение анализа деловой активности» систематизировано и усовершенствовано нормативно-законодательное и информационное обеспечение анализа деловой активности, выявлена взаимосвязь учетных стандартов с анализом деловой активности, разработаны организационные механизмы проведения аналитических процедур в рамках функционирующей коммерческой организации космической отрасли экономики.

В процессе организации любого анализа, в том числе анализа деловой активности, ключевая роль принадлежит правовому регулированию, которое определяет легитимность учетно-аналитической деятельности, а также оказывает существенное влияние на характер информационной базы, организационные и методические аспекты анализа. Применительно к исследованию деловой активности мы предлагаем сгруппировать законодательные акты по принципу их полезности и применимости для целей макроэкономического, а также внешнего и внутреннего микроэкономического анализа. В качестве аргументации отметим, что деловая активность организации во многом зависит от деловой активности отрасли, в которой она функционирует, что предполагает необходимость отраслевого анализа. В частности, космическая отрасль регулируется федеральным законом «О космической деятельности» № 5663-1 от 20.08.1993 г., что следует учитывать при проведении анализа. В работе подчеркивается, что проведение внешнего анализа регулируется соответствующими методическими указаниями, рекомендациями, крупных законодательных актов. Целью здесь является унификация и стандартизация процедурной стороны экономического анализа, что вызвано, во-первых, использованием результатов анализа большим кругом заинтересованных лиц, не являющихся зачастую специалистами в расшифровке сложной аналитической информации, а во-вторых, ограниченностью информационной базы, в качестве которой выступает, преиму-

щественно, бухгалтерская (финансовая) отчетность организации. Что касается внутреннего анализа деловой активности, то четко обозначить параметры правового обеспечения здесь довольно сложно, поскольку его проведение обусловлено внутренними потребностями в получении данного рода информации.

Важнейшим условием успешного проведения анализа деловой активности, является его рациональная организация. С учетом особенностей структуры управления ОАО КБХА нами разработаны рекомендации по рациональной организации аналитического процесса с целью обеспечения руководства оперативной и достоверной информацией об уровнях операционной, инвестиционной и финансовой активности. На наш взгляд, выполнение анализа целесообразно закрепить за отделами, через которые проходит основная учетно-финансовая, нормативно-плановая и правовая документация, связанная с производственной, финансовой и инновационной деятельностью организации. Так, производственный комплекс имеет собственную экономическую службу, которая в оперативном порядке обрабатывает и анализирует первичную и сводную документацию. То же касается и научно-технического комплекса, однако здесь к исполнителям анализа деловой активности мы предлагаем добавить заместителя руководителя этого комплекса ввиду сложности и принципиальной важности данного направления анализа. Ключевым исполнителем анализа финансовой активности будет выступать финансово-экономическая служба. Проведение анализа финансовой активности организации целесообразно поручить юридическому, планово-экономическому и финансовому отделам. Юридическая и планово-экономическая службы способны проанализировать степень выполнения финансовых бюджетов и прогнозов, оценить активность организации в контексте достижения плановых индикаторов, провести аналитическое обоснование вновь разрабатываемых прогнозов и бюджетов.

В процессе исследования были детально проанализированы отечественные и международные учетные стандарты, что позволило выявить их роль и значение в аналитической деятельности организации. На наш взгляд, содержание ключевых учетных положений оказывает влияние на методику и информационную базу анализа по трем направлениям (рис. 2). Во-первых, реализация ПБУ представляет собой по сути технологию формирования информационной базы анализа. И речь идет не только о ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации», но и о целом ряде других положений, регламентирующих порядок отражения в учете и отчетности различных хозяйственных операций. Во-вторых, отдельные учетные стандарты описывают и регулируют такие хозяйственные факты и события, которые напрямую влияют на деловую активность организации. В этом случае можно говорить о влиянии стандартов не

только на информационную составляющую анализа, но и на его методические основы. В качестве примера таких учетных стандартов можно привести ПБУ 7/98 «События после отчетной даты», ПБУ 8/01 «Условные факты хозяйственной деятельности», ПБУ 16/02 «Информация о прекращаемой деятельности». В-третьих, учетная политика организации предусматривает различные варианты учета. Логично предположить, что эти варианты учета дадут различную информацию о деятельности хозяйствующего субъекта. Это в свою очередь потребует от аналитика применения нестандартных аналитических подходов (экспертные оценки, профессиональное суждение и др.) с целью достоверного Чтения информации и верной идентификации деловой активности организации.

Рис. 2. Характер влияния ПБУ на информационно-методическую

базу анализа деловой активности коммерческой организации

Ключевым условием проведения анализа деловой активности является наличие достоверной, релевантной и определенным образом систематизированной информации. С учетом этого, а также особенности документооборота ОАО КБХА, нами разработана матрица информационного обеспечения анализа деловой активности (табл. 1).

Таблица 1

Матрица информационного обеспечения (ИО) внутреннего анализа деловой активности ОАО КБХА

Наименование тематического раздела финансово-экономической документации ИО анализа деловой активности организации в целом ИО анализа деловой активности по сегментам бизнеса

Операционная и финансовая активность Инвестиционно-инновационная активность

1 2 3 4

1. Перспективное планирование (для целей прогнозного анализа деловой активности) План наращивания объемов производства. План укрепления финансово-экономического положения предприятия План освоения новых направлений деятельности предприятия. План модернизации и развития производства План развития действующих и обоснование новых сегментов бизнеса

Перспективный план предприятия на 3-5 лет

2. Календарное планирование (для целей прогнозного анализа деловой активности) План выпуска товарной продукции на год, квартал. Финансовый бюджет организации на год, квартал. План использования прибыли организации на год - План выпуска товарной продукции комплекса на год, квартал. Производственный план завода ракетных двигателей (ЗРД); План работ обеспечивающих и функциональных служб. Квартальные планы производственных цехов, конструкторских, технологических подразделений и НИЛ. Финансовые бюджеты комплексов

3. Оперативное планирование (для целей оперативного анализа деловой активности) Текущая управленческая и финансовая документация

4. Учет и отчетность (для целей ретроспективного анализа деловой активности) Отчет по плану выпуска товарной продукции предприятия на год, квартал. Отчет по финансовому бюджету предприятия на год, квартал. - Огчет по плану товарной продукции комплекса на год, квартал. Отчет по производственному плану ЗРД на год, квартал. Отчеты по планам

Окончание табл. 1

1 2 3

Предварительный отчет по финансово-хозяйственной деятельности организации. Балансовый квартальный отчет (промежуточная бухгалтерская отчетность). йпчпчяягчй шкппт /т«лчлплл лчгч* Л и^иич/и ишиши^ии' v1 им 1 у* и^ииьи» и^ галтерская отчетность) работ обеспечивающих и функциональных служб организации. Отчеты по квар- изводственных цехов, конструкторских, техпологических подразделений и НИЛ. Отчет по финансовому бюджету комплексов на год, квартал. Балансовый отчет комплексов

Разработанная матрица позволяет лучше понять сущность и содержание внутреннего анализа деловой активности через формирование его информационной базы, определить приоритетные направления анализа во временном аспекте его проведения, оценить будущую деловую активность организации по всем ее ключевым видам и сегментам бизнеса, выявить реальность и обоснованность составляемых планов и прогнозов, скорректировать, при необходимости, методику бюджетирования, создать благоприятные условия для принятия взвешенных управленческих решений. Сделан вывод, что информационное обеспечение при условии устойчивого документооборота приобретает активную функцию в системе реализации аналитических задач.

В третьей главе «Разработка методических положений анализа деловой активности организации» предложена многоуровневая система показателей анализа деловой активности, дана расшифровка и интерпретация основных аналитических индикаторов, разработаны и апробированы детерминированная и стохастическая модели зависимости уровня деловой активности от разнообразных факторов, освещены стратегические основы анализа деловой активности.

На основе сравнительного анализа имеющихся аналитических показателей выявлены частные и системные, то есть затрагивающие базовые характеристики деловой активности, недостатки. К системным недостаткам относятся: отождествление деловой активности и оборачиваемости активов / обязательств, отсутствие денежно-потоковых показателей, необеспеченность различных заинтересованных пользователей релевантной информацией о соблю-

дении их интересов в конечных и промежуточных результатах деятельности компании, отсутствие систематизации качественных и абсолютных количественных критериев деловой активности. Принимая во внимание отмеченные недостатки, мы разработали и предложили собственную систему показателей анализа деловой активности, учитывающую внутреннее содержание, внешние взаимосвязи, а также особенности информационно-правовош и организационно-методического обеспечения данного раздела комплексного экономического анализа (см. рис. 3).

На наш взгляд, все показатели деловой активности можно разделить на прямые и косвенные. Прямые показатели однозначно иллюстрируют уровень и динамику деловой активности коммерческой организации. В то же время косвенные индикаторы свидетельствуют об изменении деловой активности лишь при наличии ряда условий. Прямые показатели можно разделить на две крупные агрегированные группы. Первая из них содержит индикаторы, анализ которых способствует принятию обоснованных и рациональных управленческих решений. Вторая группа показателей призвана выявить, в чьих интересах организация проявляет деловую активность.

Для оценки деловой активности по качественным критериям мы предлагаем три группы относительных показателей: структурные, динамические и денежно-потоковые. Каждая из этих групп включает показатели, отражающие операционную (текущую), финансовую и инвестиционно-инновационную активность коммерческой организации. Структурные показатели построены на основе удельных весов отдельных элементов актива и пассива бухгалтерского баланса. В результате можно отследить, куда организация инвестирует средства, что в определенной степени свидетельствует о направленности ее деловой активности. Динамические показатели отражают интенсивность и результативность хозяйственной деятельности с акцентом на временной аспект. Денежно-потоковые показатели являются наиболее мобильными и гибкими индикаторами деловой активности организации. По каждому виду деловой активности предлагается рассматривать по одному денежно-потоковому коэффициенту (К): К операционной деловой активности, К финансовой деловой активности, К инвестиционной деловой активности. Методика их расчета состоит в сопоставлении притока и оттока денежных средств в разрезе учетных видов деятельности (кроме инвестиционной). Мы считаем, что способность организации генерировать денежный приток в размере, превышающем отток, является ключевым критерием ее деловой активности в данном контексте.

Рис.3. Система показателей анализа деловой активности организации и порядок использования

В табл. 2 приводятся результаты комплексной (интегральной) оценки деловой активности ОАО КБХА с применением предлагаемых коэффициентов. В качестве эталонного использовано максимальное значение показателя (за исключением денежно-потоковых, где эталон равен 1).

Таблица 2

Комплексная оценка деловой активности . ОАО КБХА за 2003-2005 гг.

Показатели 2003 г. 2004 г. 2005 г.

1. Показатели операционной активности • 1. Кзап (доля запасов в оборотных активах) 0,915916 1,000000 0,983483

2. К оборачиваемости оборотных активов 1,000000 0,839941 0,909692

3. К операционной деловой активности 0,873394 0,828770 0,888400

II. Показатели финансовой активности 4. Ккр (доля кредитов и займов в сумме краткосрочных обязательств) 1,000000 0,620370 0,611111

5. К финансовой деловой активности 1,400704 Т,550636 0,847587

III; Показатели инвестиционно-инновационной активности 6. Кос (доля основных средств в активах) 0,982047 1,000000 0,929982

7. К обновления основных средств 1,000000 0,014286 0,123809

8. К инвестиционной деловой активности 1,091902 0,849563 - 0,346439

Результаты расчета комплексной оценки

Интегральный (обобщающий) показатель (метод расстояний) 0,438667 1,223324 1,181568

Результаты комплексной оценки деловой активности'за последние три года, позволяют сделать вывод о том, что наибольшего уровня она достигла в 2003 г. В 2004 г. последовал резкий спад деловой активности, что связано как с финансово-экономическими, так и с организационными трудностями в этот период. Однако, в 2005 году наметилась позитивная тенденция увеличения деловой активности. Это может являться сигналом привлечения инвестиций в ОАО КБХА.

Диссертационная работа включает исследование влияния факторов на общий уровень деловой активности, что подтверждается разработкой трехфак-торной детерминированной модели. В качестве обобщающего показателя нами использовалась рентабельность совокупных активов (ROA). Как одна из ключевых характеристик деловой активности модель имеет следующий вид:

Р р N DIV

ROA - — х 100% = (ü X — + i-—) X100% = (К„, X К„ + К„) X100%, ТА KN ТА ТА " "

ma а .. патсгл^апг tm^ft ллплк^/пш tv «ivtiinnn р _ 1шстоо ттплпаояплглцяа * l*-"."- л ■» fvu «.ww—. ——■• ' -j ■» ч ---— » " - - - -......

прибыль, тыс. руб.; ТА (total assets) - совокупные активы организации, тыс. руб.; Р. - капитализированная (нераспределенная прибыль плюс отчисления в резервный капитал) часть прибыли, тыс. руб.; N - объем продаж, тыс. руб.;

DIV - размер дивидендов, начисленных из чистой прибыли, тыс. руб.; Ккоэффициент рентабельности продаж по нераспределенной прибыли (фактор текущей и инвестиционной активности); коэффициент оборачиваемости активов (фактор текущей активности); Кд - коэффициент дивидендо-отдачи активов (фактор финансовой активности).

Результаты расчета свидетельствуют, что рентабельность активов в ОАО КБХА в 2005 г. снизилась по сравнению с 2004 г. более чем в 10 раз, несмотря на положительное влияние факторов текущей и финансовой активности. Это изменение вызвано в основном снижением коэффициента рентабельности продаж по нераспределенной прибыли (104,4%), что продиктовано аномально высокими внереализационными расходами (178007 тыс. руб., что в 14,3 раза больше чем в 2004 г.), связанными с несением издержек по Проекту «Энергия-Буран». Таким образом, общий уровень деловой активности в контексте рентабельности в отчетном году снизился, однако это снижение обусловлено несистемными причинами.

Определение перспектив изменения деловой активности организации базируется на стратегическом анализе, который, на наш взгляд, представляет собой системное исследование возможностей развития хозяйствующего субъекта исходя из современной динамики текущей, финансовой и инвестиционной активности и изменения факторов внутренней и внешней бизнес-среды.

С этой целью нами разработана и апробирована на фактических материалах ОАО КБХА матрица стратегического анализа деловой активности (рис. 4). Матрица состоит из четырех квадратов, каждому из которых соответствует определенный уровень текущей, финансовой и инвестиционной деловой активности.

Квадрат 1 «Деловая пассивность» характеризует организацию, у которой наблюдается низкий уровень всех видов деловой активности. Это предприятие, либо только начавшее функционировать, либо находящееся на грани банкротства, поскольку длительная деловая пассивность приводит к падению финансовой устойчивости и последующей несостоятельности. Квадрат 2 «Скрытые возможности» показывает наращивание производственного потенциала и реальных возможностей повышения общей деловой активности за счет мобилизации ее текущей составляющей. Квадрат 3 «Максимальная активность» характеризуется высоким уровнем всех видов деловой активности. Организации, находящиеся в квадрате 3, являются лидерами данного сегмента бизнеса.

«Скрытые возможности» 2 «Максимальная активность» 3

«Деловая пассивность» 1 «Нестабильная активность» 4

Рост текущей (операционной) активности

Рис. 4. Матрица стратегического анализа деловой активности коммерческой организации

Квадрат 4 «Нестабильная активность» присущ компаниям, имеющим высокие показатели текущей активности при низком уровне финансовой и инвестиционной деловой активности. В этом случае фирма способна генерировать денежные средства и эффективно выполнять свои функции, преимущественно, в краткосрочной перспективе.

Анализ деловой активности ОАО КБХА за последние три года (2003, 2004, 2005 гг.) позволяет говорить о низком уровне финансовой и инвестиционной деловой активности при некоторой стабилизации ее текущей составляющей. Это дает основания полагать, что анализируемая организация находится в квадрате 4 «Нестабильная активность». Таким образом, без наращивания, прежде всего, инвестиционной активности ОАО КБХА в будущем может утратить свои рыночные позиции и конкурентоспособность, что чревато перемещением в квадрат 1 «Деловая пассивность».

В заключении изложены основные результаты диссертационного исследования.

ПО ТЕМЕ ДИССЕРТАЦИИ ОПУБЛИКОВАНЫ СЛЕДУЮЩИЕ РАБОТЫ:

1. Сасин Ю.Е. Совершенствование информационной базы анализа деловой активности предприятия оборонно-промышленного комплекса / Ю.Е. Сасин // Актуальные проблемы учета, экономического анализа и финансово-хозяйственного контроля деятельности коммерческой организации: материалы Всерос. науч.-практ. конф.: в 2 ч. - Воронеж, 2003. - Часть 2. - С. 69-73. - (авторских 0,25 п.л.).

2. Сасин Ю.Е. Правовое обеспечение анализа деловой активности коммерческой организации / Ю.Е. Сасин // Экономическое прогнозирование: мо-

дели и методы: материалы междунар. науч.-практ. конф., 30-31 марта 2006 г.: в 2 ч. / [под ред. проф. В.В. Давниса]. - Воронеж, 2006. - Ч. 2. - С. 205-208. — (авторских 0,25 пл.).

3. Сасин Ю.Е. Классификация деловой активности коммерческой организации / Ю.Е. Сасин, В.А. Лубков // Проблемы развития аграрного сектора региона: материалы Всерос. науч.-практ. конф., г. Курск, 13-15 марта 2006 г.: в 2 ч. - Курск, 2006. -Ч. 2. - С. 150-152. - (авторских 0,1 п.л.).

4. Сасин Ю.Е. Использование отечественных и международных учетных стандартов в целях анализа деловой активности коммерческой организации / Ю.Е. Сасин, В.А. Лубков // Перспективы развития торговли в России: проблемы безопасности, подготовки кадров, использования инновационных технологий: Межвуз. сб. науч. тр. - Воронеж, 2006. - С. 57-61. - (авторских 0,2 пл.).

5. Сасин Ю.Е. Концептуальные подходы к анализу деловой активности коммерческой организации / Ю.Е. Сасин, В.А. Лубков // Социально-экономические проблемы управления производством в условиях глобализации экономики: сб. науч. тр. / [под ред. В.Н. Логунова, В.В. Галинина]. - Воронеж, 2006. - С. 36-41. - (авторских 0,3 п.л.).

6. Сасин Ю.Е. Стратегический анализ деловой активности хозяйствующего субъекта / Ю.Е. Сасин // Вестник ВГУ, серия: Экономика и управление. -2006.-№ 1. - С. 98-102. - (авторских 0,3 пл.).

7. Ендовицкий Д.А. Анализ влияния внутренних и внешних факторов на уровень деловой активности организации / Д.А. Ендовицкий, В.А. Лубков, Ю.Е. Сасин // Справочник экономиста. - 2006. - № 8. - С. 84-92. - (авторских 0,2 пл.).

8. Сасин Ю.Е. Учебно-методические разработки по. курсу «Анализ финансовой отчетности» (тема «Анализ деловой активности») / Ю.Е. Сасин. — Воронеж, 2006. - 33 с. - (авторских 2 пл.).

Заказ № от «» сентября 2006 г. Тираж 120 экз.

экономического факультета ВГУ 394068, г. Воронеж, ул. Хользунова, д. 40

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Сасин, Юрий Евгеньевич

ВВЕДЕНИЕ.

ГЛАВА 1 ТЕОРЕТИКО-МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ПОЛОЖЕНИЯ

АНАЛИЗА ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ

1.1. Содержание, систематизация понятийного аппарата и классификация деловой активности коммерческой организации.

1.2. Сравнительный анализ различных концепций анализа деловой активности организации.

1.3. Реализация системного и комплексного подходов к анализу деловой активности организации.

ГЛАВА 2 ОРГАНИЗАЦИОННОЕ И ИНФОРМАЦИОННОЕ

ОБЕСПЕЧЕНИЕ АНАЛИЗА ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ

2.1. Нормативно-законодательное и организационное обеспечение анализа деловой активности.

2.2. Обоснование взаимосвязи между бухгалтерскими стандартами и анализом деловой активности коммерческой организации. 2.3. База данных анализа деловой активности, оценка полноты и востребованности источников информации.

ГЛАВА 3 РАЗРАБОТКА МЕТОДИЧЕСКИХ ПОЛОЖЕНИЙ

АНАЛИЗА ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ

3.1. Система показателей анализа деловой активности по данным бухгалтерской отчетности.

3.2. Анализ влияния внутренних и внешних факторов на уровень деловой активности коммерческой организации 141 ^ 3.3. Стратегический анализ деловой активности организации в условиях изменяющейся бизнес-среды.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Экономический анализ деловой активности хозяйствующего субъекта"

Актуальность темы исследования. Реформирование российской учетной системы в соответствии с требованиями международных стандартов вызывает необходимость модернизации аналитического процесса, совершенствования его организационных и методических положений. В результате проводимых мероприятий осуществляется унификация ключевых учетно-аналитических подходов с целью максимального удовлетворения информационных запросов собственников, бизнес-партнеров и менеджмента коммерческой организации. Одним из важных направлений экономического анализа, представляющих практический интерес для большинства пользователей, является исследование деловой активности хозяйствующего субъекта.

Анализ деловой активности, в отличие от других характеристик, позволяет сформировать целостное, системное представление о хозяйственной деятельности компании, а также ее операционных и географических сегментах. Это становится возможным, так как деловая активность, в той или иной

-.1 степени, затрагивает практически все стороны и направления деятельности организации, включая учетные (операционная, инвестиционная и финансовая) и организационно-экономические (производство, торговля, строительство, оказание услуг и др.) составляющие.

Актуальность диссертационного исследования продиктована также тем, что уровень деловой активности, являясь одним из первичных индикаторов воздействия внутренних и внешних факторов, оказывает существенное влияние на такие важнейшие характеристики деятельности фирмы, как платеже- и кредитоспособность, инвестиционная привлекательность, конкурентоспособность, финансовая устойчивость. В этой связи значение аналитических разработок в отношении деловой активности трудно переоценить.

Комплексный анализ деловой активности позволяет, в ряде случаев, спрогнозировать вероятные тенденции развития анализируемой компании, ее возможности и перспективы в условиях конкуренции и риска, поскольку деловая активность динамична по своей природе. Она адекватно отражает уровень и динамику хозяйственных процессов, являясь внешним условием соблюдения требования непрерывности деятельности коммерческой организации.

Кроме того, анализ деловой активности позволяет выявить отраслевые особенности деятельности организации, в частности, присущие такому важному и специфическому сегменту экономики как космическая отрасль.

Разработка вопросов анализа деловой активности хозяйствующего субъекта всегда находились в сфере научных интересов ведущих ученых в области учета, анализа и аудита. Значительный вклад в решение этих проблем внесли такие отечественные исследователи, как М.И. Баканов, В.Н. Ба-риленко, JI.E. Басовский, И.А. Бланк, В.В. Бочаров, JI.T. Гиляровская, JI.B. Донцова, Д.А. Ендовицкий, О.В. Ефимова, В.В. Ковалев, Н.П. Любушин, М.В. Мельник, Е.В. Негашев, В.Д. Новодворский, В.Ф Палий, В.В. Панков, Г.В. Савицкая, Е.С. Стоянова, А.Н. Хорин, Л.И. Хоружий, А.Д. Шеремет; а также зарубежные авторы: Л.А. Бернстайн, Ю.Б. Бригхэм, Д. Стоун, П. Ришар, К. Хеддервик, Э. Хелфер, Р. Холт и ряд других авторов.

Между тем, несмотря на очевидную значимость и актуальность анализа деловой активности, имеющиеся исследования носят, на наш взгляд, незаконченный характер. Так, в частности, до сих пор не существует системного определения деловой активности организации и недостаточно обоснована логика ее внутреннего содержания, дискуссионными являются взгляды на место анализа деловой активности в системе комплексного экономического анализа. Кроме того, требуют дополнительных исследований вопросы организационного, информационного и правового обеспечения данного тематического анализа, особенно в условиях глобализации методического обеспечения бухгалтерского учета. Однако наибольшая потребность существует в совершенствовании прикладных основ анализа деловой активности, что обусловлено, во-первых, ограниченностью существующих подходов и, во-вторых, высокой практической значимостью и всесторонней востребованностью экономически обоснованных и свободно интерпретируемых показателей и индикаторов деловой активности коммерческой организации.

Отмеченные факторы обусловили выбор темы и структуру диссертационного исследования, постановку цели и задач работы.

Диссертационная работа выполнена в соответствии с направлением научных исследований Воронежского государственного университета «Теория, методология и методика учета, анализа и контроля деятельности экономических субъектов», утвержденного Научным советом ВГУ, а также по теме НИР, выполняемой в рамках тематических проектов по заданиям Министерства образования и науки РФ «Исследование динамики, факторов и механизмов стратегического управления социально-экономического развития региона» (номер государственной регистрации 0120.0411815).

Цель и задачи исследования. Целью диссертационной работы является разработка теоретико-методологических и организационно-методических положений анализа деловой активности коммерческой организации с учетом специфических особенностей космической отрасли экономики.

Исходя из цели исследования, в работе поставлены следующие задачи:

- уточнить содержание и качественно расширить классификационные признаки деловой активности коммерческой организации в современных условиях;

- критически оценить существующие отечественные и зарубежные концепции анализа деловой активности хозяйствующего субъекта;

- обосновать место и роль анализа деловой активности в системе комплексного экономического анализа;

- обосновать структуру и разработать блок-схему комплексного экономического анализа деловой активности на основе внутреннего содержания и систематизации ключевых направлений аналитических исследований деловой активности хозяйствующего субъекта;

- обобщить и систематизировать законодательные и нормативно-правовые акты, касающиеся регулирования различных аспектов анализа деловой активности;

- усовершенствовать порядок распределения должностных обязанностей менеджеров различного уровня в целях повышения оперативности и гибкости проведения аналитических процедур по оценке деловой активности организации;

- обосновать характер взаимосвязи между отечественными и международными учетными стандартами и анализом деловой активности организации;

- систематизировать источники информационного обеспечения анализа деловой активности, а также провести оценку ее соответствия задачам анализа, в том числе с учетом специфики космической отрасли;

- разработать многоуровневую систему показателей анализа деловой активности, учитывающую отраслевые особенности производства жидкостных ракетных двигателей, ограниченность базы данных, а также интересы различных агентских групп организации;

- раскрыть логику и математически формализовать характер влияния различных факторов на уровень и динамику деловой активности хозяйствующего субъекта;

- обосновать методические подходы к проведению стратегического анализа деловой активности организации с целью определения перспектив ее развития.

Предметом исследования является комплекс теоретико-методологических и организационно-методических проблем анализа и оценки деловой активности хозяйствующего субъекта, включающий систематизацию понятийного аппарата и классификацию деловой активности, уточнение места ее анализа в системе комплексного экономического анализа, построение самостоятельной системы комплексного анализа деловой активности, разработку организационной структуры анализа и информационноправового обеспечения аналитических процедур по оценке деловой активности в рамках действующей коммерческой организации, совершенствование методических основ анализа деловой активности посредством коренной модернизации действующей системы показателей и аналитических коэффициентов.

Объектом исследования является финансово-экономическая деятельность предприятий российского авиационно-космического агентства, в частности открытого акционерного общества «Конструкторское бюро химической автоматики» (г. Воронеж).

Теоретической и методологической основой диссертационного исследования является применение базовых положений теории бухгалтерского учета и экономического анализа, среди которых выделяются методы балансового обобщения, двойной записи, оценки и др. Кроме этого в работе нашли применение диалектический метод, анализ и синтез, индукция и дедукция, исторический, логический и системный подходы, теория жизненных циклов системы и другие общенаучные методы.

Информационной базой исследования послужили труды отечественных и зарубежных ученых, внесших существенный вклад в развитие теории и практики в области экономического анализа, финансового менеджмента, экономической теории, бухгалтерского учета. В качестве источников эмпирического материала выступили законодательные и нормативные акты Российской Федерации, разработки Министерства финансов РФ, международные нормативные акты в области стандартизации учета и финансовой отчетности, годовая, квартальная бухгалтерская отчетность, планово-экономическая и организационно-управленческая информация ОАО «Конструкторское бюро химической автоматики» (г. Воронеж), результаты научных исследований, справочная литература.

Методика исследования включает применение способов аналитической обработки отчетной информации, статистических и экономико-математических приемов экономического анализа. В работе широко используются приемы горизонтального, вертикального, коэффициентного, сравнительного, факторного, трендового анализа, изучения многомерных статистических совокупностей, ряды динамики и др.

Научная новизна работы состоит в решении важных теоретических и организационно-методических проблем анализа деловой активности организаций космической отрасли экономики РФ, имеющих существенное значение для эффективного обеспечения заинтересованных пользователей релевантной аналитической информацией о деятельности хозяйствующего субъекта с целью принятия сбалансированных управленческих решений в условиях конкуренции и риска.

В процессе исследования получены следующие научные результаты:

- сформулировано комплексное определение деловой активности организации, отличающееся представлением этого явления с четырех позиций: во-первых, как характеристику конкурентных преимуществ фирмы, во-вторых, как ее способность к развитию посредством поддержания положительной динамики результативных показателей; в-третьих, как фактор роста стоимости компании и преумножения благосостояния собственников и, в-четвертых, как индикатор всех видов деятельности по географическим и операционным сегментам;

- развиты представления о системе комплексного экономического анализа и разработана его блок-схема, отличие которой состоит в группировке отдельных аналитических блоков в рамках тактического и стратегического направлений анализа в целях реализации базовых целевых установок по поддержанию и увеличению уровня деловой активности хозяйствующего субъекта;

- определена логика содержания анализа деловой активности, отличительной чертой которой является исследование бизнес-активности хозяйствующего субъекта обособленно по трем учетным видам деятельности с последующим выведением комплексных оценок, а также с точки зрения различных заинтересованных групп пользователей финансовой отчетности, что позволяет дать целостную оценку деловой активности организации или ее отдельных сегментов;

- проведена систематизация правового обеспечения анализа деловой активности, отличающаяся, во-первых, удовлетворением интересов макро- и микроэкономического анализа деловой активности, во-вторых, группировкой законодательных актов в соответствии с потребностями анализа операционной, финансовой и инвестиционной активности хозяйствующего субъекта, в-третьих, учетом специфики правового регулирования космической отрасли в процессе проведения аналитических процедур;

- предложен механизм организационного обеспечения экономического анализа деловой активности, отличие которого состоит в оптимальном распределении функций менеджмента организации по мониторингу уровня текущей, финансовой и инвестиционной активности, что позволяет приспособить аналитический процесс к условиям и организационно-экономическим особенностям предприятий космической отрасли экономики;

- разработана матрица информационного обеспечения внутреннего анализа деловой активности организаций космической отрасли, позволяющая, во-первых, оперативно и всесторонне удовлетворить информационные запросы внутренних аналитиков на всех этапах тематического анализа, а во вторых, уточнить методические положения анализа различных направлений деловой активности;

- предложена система показателей анализа деловой активности, отличающаяся от известных подходов выявлением прямых (то есть однозначно характеризующих уровень и динамику деловой активности организации) и косвенных индикаторов (свидетельствующих об изменении деловой активности лишь при наличии ряда условий);

- разработана факторная модель рентабельности совокупных активов, отличительной чертой которой является учет уровня дивидендоотдачи активов, отражающего финансовый аспект деятельности фирмы и ее способность получать дополнительные ресурсы в результате роста привлекательности компании для кредиторов и инвесторов;

- обоснована матричная структура стратегического анализа деловой активности хозяйствующего субъекта, отличающаяся от известных разработок использованием в качестве осей абсцисс и ординат уровней финансово-инвестиционной и операционной активности, что позволяет позицировать текущее состояние деловой активности организации и осуществлять прогнозный анализ ее изменения под воздействием разнообразных факторов и условий.

Практическая значимость исследования заключается в возможности использования положений диссертации различными субъектами экономики при оценке финансового состояния коммерческой организации с целью принятия рациональных управленческих решений в отношении совершения операций с активами анализируемой компании. Кроме того, организационно-методические разработки могут быть интересны для бухгалтеров-аналитиков и аудиторов организации в процессе оценки финансово-хозяйственной деятельности с целью повышения ее эффективности. Теоретические и методические разработки могут быть использованы в преподавании соответствующих дисциплин по специальности 080109 «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» («Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности», «Финансовый менеджмент», «Анализ финансовой отчетности»).

Самостоятельное практическое значение имеют разработки по совершенствованию структуры бухгалтерской отчетности для внешних аналитиков с целью расширения информационного обеспечения аналитических исследований, предложения по рационализации организационных положений анализа деловой активности для компаний космической отрасли при внедрении эффективной системы экономического анализа и мониторинга бизнес-процессов, положения по модернизации системы показателей анализа деловой активности с целью повышения объективности и релевантности результатов аналитических исследований, разработка методики стратегического анализа деловой активности с целью диагностики будущих параметров развития коммерческой организации.

Апробация результатов исследования Основные результаты диссертации докладывались на научных сессиях профессорско-преподавательского состава, научных сотрудников и аспирантов Воронежского государственного университета. Выводы и предложения работы были обсуждены на ежегодных Всероссийских и региональных научно-практических конференциях. Отдельные методические разработки и положения внедрены в практическую деятельность ОАО «Конструкторское бюро химической автоматики», ФГУП «Турбонасос», ФГУП «Воронежский механический завод».

Основные положения диссертационного исследования опубликованы в 8 печатных работах общим объемом 3,6 п.л.

Объем и структура работы. Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы, содержащего 114 наименований. Работа изложена на 181 страницах, включает 27 аналитических таблиц, 21 рисунок, 5 приложений.

Диссертация: заключение по теме "Бухгалтерский учет, статистика", Сасин, Юрий Евгеньевич

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Ориентируясь на современные законодательные акты, отечественные и международные стандарты учета и отчетности и опираясь на труды отечественных и зарубежных ученых в области учета, анализа и аудита, в диссертационной работе исследованы актуальные теоретические и практические вопросы организации и методики анализа деловой активности хозяйствующего субъекта. Это позволило сделать следующие выводы и предложения, ф 1. Деловая активность характеризует уровень функционирования организации, характер эксплуатации материальных, трудовых и финансовых ресурсов с целью достижения тактических и стратегических целей хозяйствующего субъекта. В этой связи выразить сущность деловой активности возможно лишь через комплексное ее определение, которое включает представление этого явления как:

- характеристику преимуществ коммерческой организации, позволяющих динамично и устойчиво развиваться в условиях риска и конкурентной среды;

- способность организации и ее отдельных сегментов удерживать положительную динамику основных результативных показателей текущей, ин вестиционной и финансовой деятельности;

- важнейший фактор стабильного развития коммерческой организации и преумножения благосостояния собственников;

- уровень всех видов деятельности коммерческой организации по географическим и операционным сегментам.

2. Деловая активность оказывает существенное влияние на такие характеристики компании, как платежеспособность, кредитоспособность, инвестиционная привлекательность, финансовая устойчивость. То есть, в частности, если финансовая устойчивость является гарантией интересов собственников организации, то можно сказать, что деловая активность является средством ее достижения. Все это говорит об актуальности анализа и оценки деловой активности организации.

3. Под анализом деловой активности хозяйствующего субъекта, в широком смысле, мы понимаем реализацию специальных способов и приемов по преобразованию исходной учетно-отчетной, нормативно-плановой и иной документации в релевантную информацию, способную повлиять на принятие управленческих решений, направленных на повышение результативности хозяйственной деятельности. В узком понимании анализ деловой активности это исследование определенного объекта, выступающего в качестве критерия деловой активности.

4. Анализ деловой активности должен занимать достаточно видное место в системе КЭА. В этой связи, нами осуществлена модернизация системы КЭА, суть которой заключается в объединении нескольких блоков в одном из двух направлений (подсистем) экономического анализа. В рамках левой подсистемы, на наш взгляд, целесообразно рассматривать аналитические блоки, призванные дать оценку тактическим (краткосрочным) решениям хозяйствующего субъекта. Сюда, на наш взгляд, можно включить анализ краткосрочного вознаграждения, анализ себестоимости продукции, анализ прибыли и рентабельности продукции, величины и структуры авансированного капитала. Правая часть содержит блоки, анализирующие стратегические (долгосрочные) решения организации, такие как долгосрочное вознаграждение, инвестиционный анализ. Некоторые блоки имеют промежуточное, нейтральное значение и в полном смысле не относятся ни к одному из выделяемых крыльев, представляя интерес для обоих направлений. Речь идет об анализе и оценке эффективности использования внеоборотных активов, оборотных средств, трудовых ресурсов и вознаграждения, анализе продажи продукции, рентабельности активов, финансового состояния.

5. С целью наиболее полного и адекватного отражения специфики анализа деловой активности в системе КЭА, невозможно ограничиться одним тематическим блоком, а необходимо выделение, как минимум, четырех аналитических блоков, иллюстрирующих анализ деловой активности организации. Мы предлагаем рассматривать анализ текущей (операционной) деловой активности в рамках тактической подсистемы КЭА, стратегической деловой активности в расширенном блоке анализа стратегических решений, финансовую активность, а также комплексную оценку деловой активности коммерческой организации. Обобщающий блок «Анализ деловой активности организации» призван дать комплексную оценку деловой активности хозяйствующего субъекта на основании проведенного анализа текущей, стратегической и финансовой активности.

6. С точки зрения внутреннего содержания анализ деловой активности можно представить как три взаимосвязанных направления: анализ деловой активности по стадиям развития и функционирования организации; анализ деловой активности по видам деятельности и сегментам бизнеса; анализ деловой активности с точки зрения агентских групп.

В первом направлении мы предлагаем проводить анализ деловой активности по стадиям жизненного цикла организации, а также по стадиям кругооборота капитала. Второе направление связано с анализом деловой активности по видам деятельности и сегментам бизнеса. При этом анализ по видам деятельности, с нашей точки зрения, целесообразно представить в * двух аспектах. С одной стороны, речь идет о бухгалтерском понимании видов деятельности, с другой об организационно-экономических сегментах. В основе третьего направления анализа деловой активности лежит предположение, что для разных агентских групп (заинтересованных лиц) организации, ее деловая активность представляется в несколько разных плоскостях. Так, в частности, с точки зрения собственников, организация проявляет деловую активность в случае объявления и выплаты высоких и стабильных дивидендов. Кредиторы предприятия признают ее деловую активность в случае свое-^ временной выплаты долгов и причитающихся процентов, для персонала организации деловая активность будет отождествляться с размером вознаграждения и стимулирующих выплат и т.д. Провести подобную оценку деловой активности хозяйствующего субъекта возможно, на наш взгляд, на основе исследования структуры добавленной стоимости за определенный отчетный период.

7. В процессе организации любого анализа, в том числе деловой активности, ключевая роль принадлежит нормативно-законодательному регулированию, которое, в принципе, определяет легитимность учетно-аналитической деятельности, а также оказывает существенное влияние на характер информационной базы, организационные и методические аспекты анализа. Применительно к исследованию деловой активности мы предлагаем сгруппировать законодательные акты относительно их полезности и применимости для целей макроэкономического, а также внешнего и внутреннего микроэкономического анализа. В качестве аргументации отметим, что деловая активность организации во многом зависит от деловой активности отрасли, в которой она функционирует, что предполагает необходимость отраслевого анализа. В частности, космическая отрасль подчиняется федеральному закону «О космической деятельности» № 5663-1 от 20.08.1993 г., что следует учитывать при проведении анализа.

8. Важнейшим условием успешного проведения анализа деловой активности, является грамотная его организация. Учитывая особенности структуры управления ОАО КБХА, нами разработаны рекомендации по рациональной организации аналитического процесса с целью обеспечения руководства и вышестоящих органов оперативной и достоверной информацией об уровнях операционной, инвестиционной и финансовой активности. На наш взгляд, выполнение анализа целесообразно закрепить за отделами, через которые проходит основная учетно-финансовая, нормативно-плановая и правовая документация, связанная с производственной, финансовой и инновационной деятельностью организации. Так, в частности, производственный комплекс имеет собственную экономическую службу, которая в оперативном порядке обрабатывает и анализирует первичную и сводную документацию. То же касается и научно-технического комплекса, однако здесь к исполнителям анализа деловой активности мы предлагаем добавить заместителя руководителя этим комплексом ввиду сложности и принципиальной важности этого направления анализа. Что касается анализа финансовой активности, то ключевым исполнителем здесь будет выступать финансово-экономическая служба. Проведение анализа финансовой активности организации целесообразно поручить нормативно-правовому, планово-экономическому и финансовому отделам.

9. В процессе исследования были детально проанализированы отечественные и международные учетные стандарты, что позволило выявить их роль и значение в аналитической деятельности организации. На наш взгляд, содержание ключевых учетных положений оказывает влияние на методику и информационную базу анализа по трем направлениям. Во-первых, реализация ПБУ представляет собой, по сути, технологию формирования информационной базы анализа. И речь идет не только о ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации», но и о целом ряде других положений, регламентирующих порядок отражения в учете и отчетности различных хозяйственных операций. Во-вторых, отдельные учетные стандарты описывают и регулируют такие хозяйственные факты и события, которые напрямую влияют на деловую активность организации. В этом случае можно говорить о влиянии стандартов не только на информационную составляющую анализа, но и на его методические основы. В качестве примера таких учетных стандартов можно привести ПБУ 7/98 «События после отчетной даты», ПБУ 8/01 «Условные факты хозяйственной деятельности», ПБУ 16/02 «Информация о прекращаемой деятельности». В-третьих, учетная политика организации, предусматривающая различные варианты учета. Логично предположить, что различные варианты учета дадут различную информацию о деятельности хозяйствующего субъекта. Это, в свою очередь, потребует от аналитика применения нестандартных аналитических подходов (экспертные оценки, профессиональное суждение и др.) с целью достоверного чтения информации и верной идентификации деловой активности организации.

10. Ключевым условием проведения анализа деловой активности является наличие достоверной, релевантной и определенным образом систематизированной информации. Учитывая это, а также особенности документооборота ОАО КБХА нами разработана матрица информационного обеспечения анализа деловой активности. Разработанная матрица позволяет лучше понять сущность и содержание внутреннего анализа деловой активности через формирование его информационной базы, определить приоритетные направления анализа во временном аспекте его проведения, оценить будущую деловую активность организации по всем ее ключевым видам и сегментам бизнеса, выявить реальность и обоснованность составляемых планов и прогнозов, скорректировать, при необходимости, методику бюджетирования, создать благоприятные условия для принятия взвешенных управленческих решений. Сделан вывод, что информационное обеспечение, при условии устойчивого документооборота, приобретает активную функцию в системе реализации аналитических задач.

11. Принимая во внимание недостатки, присущие имеющимся методическим подходам к анализу деловой активности, нами разработана и предложена собственная система показателей анализа деловой активности, учитывающую внутреннее содержание, внешние взаимосвязи, а также особенности информационно-правового и организационно-методического обеспечения данного раздела комплексного экономического анализа. На наш взгляд, все показатели деловой активности можно разделить на прямые и косвенные. Прямые показатели прямо и однозначно иллюстрируют уровень и динамику деловой активности коммерческой организации. В то же время косвенные индикаторы свидетельствуют об изменении деловой активности лишь при наличии ряда условий. Прямые показатели, являющиеся главными в рассматриваемой системе показателей, можно разделить на две крупные агрегированные группы. Первая из них содержит показатели, анализ которых способствует принятию обоснованных и рациональных управленческих решений. Вторая группа показателей призвана выявить, в чьих интересах организация проявляет деловую активность. Для этого целесообразно проанализировать структуру добавленной стоимости.

В свою очередь показатели первой группы подразделяются на качественные (текущие и перспективные) и количественные (абсолютные и относительные). Принципиальное значение в системе показателей деловой активности имеют количественные индикаторы. Абсолютные (количественные) показатели предлагается группировать на три составляющие: результативные, ресурсные и показатели оценки стоимости бизнеса. Результативные показа* тели отражают характер деловой активности с точки зрения полученных производственных и финансовых результатов хозяйственной деятельности. Ресурсные показатели характеризуют величину инвестированного капитала. Стоимостные критерии отражают стоимость данного бизнеса.

Для оценки деловой активности мы предлагаем три группы относительных показателей: структурные, динамические и денежно-потоковые. Каждая из этих групп включает в себя показатели, отражающие операционную (текущую), финансовую и инвестиционно-инновационную активность коммерческой организации. Структурные показатели построены на основе удельных весов отдельных элементов актива и пассива бухгалтерского баланса. В результате можно отследить, во что организация инвестирует сред* ства, что в определенной степени свидетельствует о направленности ее деловой активности. Динамические показатели отражают интенсивность и результативность хозяйственной деятельности. По текущей активности целесообразно рассчитывать показатели оборачиваемости, основанные на выручке, которая отражает текущий аспект деятельности организации. Оценку финансовой активности мы предлагаем проводить на основе сопоставления процентов к получению и процентов к уплате, а также прироста уставного капитала к его величине на конец отчетного периода. Определить инвестиционно-инновационную активность можно на основании коэффициента обновления основных средств, то есть чем больше основных средств поступает в распоряжение организации, тем большую инвестиционную активность она проявляет.

Реализация комплексной оценки деловой активности с использованием разработанных нами показателей позволяет получить довольно полную оценку деловой активности коммерческой организации, что проиллюстрировано в работе.

12. Диссертационная работа включает в себя исследование влияния факторов на общий уровень деловой активности, что подтверждается разра боткой трехфакторной детерминированной модели. В качестве обобщающего показателя нами использовалась рентабельность совокупных активов (ROA).

13. Проведен стохастический анализ деловой активности, в процессе которого выявлено влияние факторов текущей, финансовой и инвестиционной активности на размер выручки от продаж коммерческой организации.

14. Учитывая обозначенные параметры, влияющие на поведение деловой активности коммерческой организации, мы предлагаем использовать разработанную нами матрицу стратегического анализа деловой активности. Разработанная нами матрица состоит из четырех квадратов, каждому из которых соответствует определенный уровень текущей, финансовой и инвестиционной деловой активности. Использование матрицы в аналитических про** цедурах позволяет определить текущее состояние деловой активности организации, а также построить прогноз ее изменения на перспективу с учетом влияния внутренних и внешних факторов.