Экономический анализ и контроль оборотных активов хозяйствующего субъекта тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Экономический анализ и контроль оборотных активов хозяйствующего субъекта"

На правах рукописи

□03068708

Батурина Наталия Александровна

ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ И КОНТРОЛЬ ОБОРОТНЫХ АКТИВОВ ХОЗЯЙСТВУЮЩЕГО СУБЪЕКТА

Специальность 08.00.12 - Бухгалтерский учет, статистика

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Воронеж 2007

003068708

Диссертация выполнена в Воронежском государственном университете

Научный руководитель - доктор экономических наук, профессор

Ендовицкий Дмитрий Александрович

Официальные оппоненты - доктор экономических наук, орифсссир

Ефимова Ольга Владимировна, - кандидат экономических наук Лубков Виталий Анатольевич

Ведущая организация - Белгородский университет потребитель-

ской кооперации

Защита состоится 2 марта 2007 г. в 11 часов на заседании диссертационного совета К 212.038.02 при Воронежском государственном университете по адресу: 394068, г. Воронеж, ул. Хользунова, д. 40, 5-й корпус ВГУ, экономический факультет, ауд. 225.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Воронежского государственного университета.

Автореферат разослан ~ «¿Ц» ЯнВДР-Я 200?г.

Ученый секретарь диссертационного совета

Пожидаева Т. А.

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследовании. Важнейшим элементом деятельности хозяйствующего субъекта являются оборотные активы, выполняющие функции обеспечения непрерывности производственно-финансовой деятельности, ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости. Именно оборотные активы представляют собой часть средств производства, необходимую для обеспечения ритмичности производства, конкурентоспособности хозяйствующего субъекта, получения прибыли, укрепления финансового состояния или достижения другого положительного результата, выражающегося в создании благ и удовлетворении потребностей общества.

Большое значение в деятельности организации отводится политике управления оборотными активами, поскольку она позволяет повысить показатели эффективности их использования, ускорить оборачиваемость и обеспечить инвестиционную привлекательность организации. Величина и динамика оборотных активов отражает результативность проведения вышеуказанной политики. В связи с переходом к новым условиям хозяйствования, возникновением более сложных бизнес-структур (в частности, холдингового типа) особенно остро проявляется необходимость в исследовании проблем анализа оборотных активов и разработке эффективной политики управления ими.

Происходящие процессы реформирования отечественной системы бухгалтерского учета в соответствии с переходом к МСФО формируют потребность развития новых методических подходов к раскрытию информации об оборотных активах, их аналитическому исследованию и контролю. Эти виды активов чаще всего выводятся из оборота вследствие преднамеренного банкротства хозяйствующего субъекта. Все это позволяет сделать вывод о значимости исследования проблем учетно-аналитического обеспечения операций с оборотными активами, необходимости совершенствования механизма их внутрихозяйственного анализа и контроля.

В рамках отдельного хозяйствующего субъекта оборотные активы представлены совокупностью элементов разной степени ликвидности (запасы, дебиторская задолженность, денежные активы и прочие). В этой связи усиливается значимость внутрихозяйственного анализа, постоянного мониторинга их величины, структуры, динамики, эффективности использования, а также оценки влияния оборотных активов на финансовое состояние организации. Неотъемлемым элементом деятельности организации является внутрихозяйственный контроль оборотных активов, при помощи процедур которого своевременно выявляются факторы, препятствующие их эффективному использо-ваник); корректируются управленческие решения. К сожалению, на сегодняшний день существует множество проблем, характеризующих процессы использования оборотных активов (терминологическая путаница, отсутствие

методик комплексного анализа и контроля оборотных активов, систематизации информационной базы анализа и др.). Этими обстоятельствами обуславливается актуальность выбранной темы диссертационного исследования.

Вопросы анализа, прогнозирования, организации и контроля использования оборотных активов поднимались в трудах многих ученых-экономистов. Значительный вклад ь их решение внесли т. С. Абрютина, 13. Г. Артс-менко, С. Б. Барнгольц, М. В. Беллендир, И .А. Белобжецкий, Н. Т. Белуха, И. А. Бланк, В. П. Быкадоров, Е. В. Быкова, А. В. Воронцовский, А. А. Гаври-лов, Н. Г. Гаджиев, Л. Т. Гиляровская, В. В. Давние, О. В. Ефимова, В. В. Ковалев, М. Н. Крейнина, Н. П. Любушин, М. В. Мельник, А. С. Наринский, Е. В. Негашев, В. В. Нитецкий, В. Д. Новодворским, В. В. Панков, Л. В. Пры-кина, Ф. Б. Риполь-Сарагоси, В. А. Русак, Г. В. Савицкая, Е. С. Стоянова, А. Д. Шеремет и другие. Среди зарубежных исследователей можно выделить таких, как Л. А. Бернстайн, Ю. Бригхем, Л. Гапенски, Джай К. Шим, Джойл Г. Сигел, Т. Карлин, Ж. Ришар и другие.

При всем многообразии научных разработок по оборотным активам нет терминологической ясности между такими понятиями, как «оборотные активы», «оборотный капитал» и «оборотные средства»; малоизученными остаются вопросы применения системного подхода к экономическому анализу оборотных активов, требует уточнения его место в комплексном экономическом анализе. Кроме того, необходимо корректировать информационную базу анализа в соответствии с изменениями в нормативном регулировании бухгалтерского учета, проводить дальнейшие исследования по обоснованности применяемых методов прогнозирования, системы показателей, характеризующих эффективность использования оборотных активов и позволяющих оценить влияние на них внешних и внутренних факторов. По нашему мнению, в работах большинства ученых-экономистов недостаточно внимания уделяется исследованию внутрихозяйственного контроля оборотных активов, взаимодействию его субъектов, примененшо контрольных процедур, их документальному сопровождению, контролю отдельных направлений использования оборотных активов.

Отмеченные-факторы обусловили выбор темы, структуру работы, постановку цели и задач диссертационного исследования.

Диссертационная работа выполнена в соответствии с научным направлением исследований Воронежского государственного университета «Теория, методология и методика учета, анализа и контроля деятельности экономических субъектов», утвержденным советом Воронежского государственного университета, а также по теме НИР, выполняемой в рамках тематических планов по заданиям Министерства образования и науки Российской Федерации «Исследование динамики, факторов и механизмов стратегического управле-

ния социально-экономическим развитием региона» (№ государственной регистрации 0120.0411815).

Цель и задачи исследования. Целью диссертационной работы является исследование теоретических и организационно-методических положений контрольно-аналитического обеспечения операций хозяйствующего субъекта с оборотными активами.

Для достижения поставленной цели были определены следующие задачи:

- раскрыть содержание понятия «оборотные активы», выявить его отличия от понятий «оборотные средства» и «оборотный капитал»;

- уточнить место анализа оборотных активов в системе комплексного экономического анализа хозяйствующего субъекта;

- систематизировать информационную базу экономического анализа оборотных активов, оценить ее качество и доступность источников данных;

- разработать методические рекомендации по оценке влияния внешних и внутренних, факторов на показатели использования оборотных активов хозяйствующего субъекта;

- скорректировать систему показателей формирования, движения и эффективности использования оборотных активов, обосновать аналитические процедуры оценки эффективности решений по управлению оборотными активами;

- раскрыть логику и содержание внутрихозяйственного контроля оборотных активов;

- выявить информационные связи между субъектами внутрихозяйственного контроля оборотных активов хозяйствующего субъекта, уточнить механизм его проведения;

- обосновать методические подходы к осуществлению контрольных процедур на этапах сметного планирования и оценки эффективности управления оборотными активами;

- уточнить алгоритм контроля достоверности информации, отражающей процессы использования оборотных активов.

Предметом исслсдоваппя является комплекс теоретико-методологи-ческгоси организационно-методическйх проблем внутрихозяйственного анализа и контроля оборотных активов, включающий уточнение их содержания, формирование и оценку организационной и информационной составляющих проведения контрольно-аналитических процедур, разработку и обоснование новых методических положений внутрихозяйственного анализа и контроля хозяйствующего субъек та.

- Диссертационная работа выполнена в рамках раздела 1 «Бухгалтерский учет и экономический анализ» паспорта специальности ВАК 08.00.12 - «Бухгалтерский учет, статистика»: п. 1.10. «Особенности формирования бухгал-

терской и статистической отчетности по отраслям, территориям и другим сегментам хозяйственной деятельности»; п. 1.12. «Инвестиционный, финансовый и управленческий анализ»; п. 1.14. «Анализ активов субъектов хозяйствования»; п. 2.1. «Методология и технология аудита».

Объектом исследовании является экономическая деятельность и организация внутрихозяйственного анализа-к контроля оборотных активен предприятий пищевой промышленности, в том числе ОАО «Мукомольный комбинат "ВОРОНЕЖСКИЙ", ООО фирма «Новый век», ОАО «Восток» и организаций Центросоюза РФ (Воронежского областного союза потребительских обществ).

Теоретической и методологической основой диссертационного исследования является применение теоретических положений бухгалтерского учета, экономического анализа, статистики и финансового менеджмента. В процессе исследования использовались труды отечественных и зарубежных ученых, внесших существенный вклад в развитие теории и практики внутрихозяйственного анализа, контроля, бухгалтерского и статистического учета, экономической теории. Научный аппарат диссертационного исследования базируется на применении общенаучных методов - анализа, синтеза, индукции, дедукции, исторического, логического и системного подходов, а также методов экономико-математического моделирования.

Информационной базой исследования являются нормативные акты в области учета и отчетности, статистические данные, предоставленные территориальным органом Федеральной службы государственной статистики по Воронежской области, а также сведения, полученные по итогам проведенного анкетирования руководителей учетно-аналитических служб организаций Липецкой и Воронежской областей по проблемам внутрихозяйственного анализа и контроля оборотных активов (январь-июль 2005 г., количество опрошенных - по 50 человек в каждой области), планово-экономическая информация, годовая, квартальная бухгалтерская отчетность предприятий пищевой промышленности, справочная литература, результаты научных исследований.

Методика исследования включает приемы динамического, структурного, коэффициентного, факторного анализа, сравнения, группировки, Иныехпо-собы систематизации и аналитической обработки экономической информации.

Научная новизна работы заключается в решении важных теоретико-методологических и организационно-методических проблем внутрихозяйственного анализа и контроля оборотных активов хозяйствующего субъекта, имеющих существенное значение для развития информационно-аналитического обеспечения управления оборотными активами.

В процессе исследования получены следующие научные результаты:

- уточнено содержание понятия «оборотные активы», в котором акцентировано внимание на их составе, целях и источниках формирования; аргументировано разграничение между понятиями «оборотные активы», «оборотные средства» и «оборотный капитал»;

- предложены новые классификационные признаки контрольно-аналитической группировки оборотных активов;

обоснована структурно-логическая схема внутрихозяйственного анализа оборотных активов, отличительным признаком которой является комплексность, что позволяет более детально исследовать не только оборотные активы, но и конечные результаты их использования;

- выделены и структурированы основные группы источников учетных и внеучетных данных, что позволило упростить процедуры формирования информационной базы комплексного экономического анализа и внутрихозяйственного контроля оборотных активов хозяйствующего субъекта;

- обоснована логика проведения внутрихозяйственного контроля оборотных активов, отличающаяся комплексным подходом к раскрытию основных объектов контроля и увязкой их с этапами операционного цикла хозяйствующего субъекта;

- уточнена взаимосвязь между показателями использования оборотных акгивов и конечными результатами деятельности хозяйствующего субъекта с применением методов дисконтирования и сложных процентов;

- разработана методика определения потребности в оборотных активах, позволяющая более точно оценить величину денежных потоков по использованию оборотных активов в условиях инфляции и риска, отличительной особенностью которой является учет временной стоимости денег;

- сформулированы методические подходы к анализу риска использования оборотных активов, отличающиеся применением методов комплексной оценки, и перспективному анализу динамики и структуры оборотных активов на базе моделей адаптивно-иммитационного прогнозирования;

- разработана система документационного обеспечения внутрихозяйственного контроля оборотных активов, включающая новые формы сличительных регистров, применение которых носит универсальный характер и позволяет своевременно предупреждать финансовые нарушения.

Прастпчсская значимость исследования заключается в возможности использования основных положений диссертационной работы в деятельности хозяйствующих субъектов различных организационно-правовых форм собственности при разработке, оценке и прогнозировании экономической политики в области управления оборотными активами. Отдельные разработки могут быть использованы в процессе подготовки студентов направления 080100 «Экономика» и специальности 080109 «Бухгалтерский учет, анализ и аудит».

Самостоятельное практическое значение имеет предложенная схема организационного обеспечения внутрихозяйственного анализа оборотных активов, которая может быть использована при планировании их величины и оценке эффективности управленческих решений; алгоритм анализа рисков использования оборотных активов, позволяющий прогнозировать их величину с учетом воздействия внешних и внутренних факторов; блок-схема организации внутрихозяйственного контроля оборотных активов, с использованием которой значительно повышается «прозрачность» деятельности хозяйствующего субъекта, а также показатели эффективности использования и прогнозирования величины оборотных активов.

Апробация результатов исследования. Основные результаты диссертационного исследования докладывались на научных сессиях ВГУ, международных и всероссийских научно-практических конференциях, были опубликованы в периодических изданиях («Экономика и жизнь», «Справочник экономиста» и «Вестник ВГУ»). Отдельные методические разработки внедрены в практическую деятельность организаций Центросоюза РФ (Воронежского областного союза потребительских обществ), ОАО «Мукомольный комбинат "ВОРОНЕЖСКИЙ", ООО фирма «Новый век», ОАО «Восток», а также используются в учебном процессе экономического факультета ВГУ при чтении курсов «Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности», «Экономический анализ» и «Внутрихозяйственный контроль».

Основные результаты диссертационного исследования опубликованы в 8 печатных работах общим объемом 4,6 п. л.

Объем и структура работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы, содержащего 110 наименований. Работа изложена на 239 страницах машинописного текста, включает 36 таблиц, 39 рисунков, 26 формул, 19 приложений на 26 страницах.

Диссертация имеет следующую структуру. ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИКО-МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ПОЛОЖЕНИЯ АНАЛИЗА И КОНТРОЛЯ ОБОРОТНЫХ АКТИВОВ

1.1. Сущность оборотных активов, определяющие их факторы и классификация^

1.2. Системный подход к внутрихозяйственному экономическому анализу оборотных активов коммерческой организации

1.3. Обоснование логики внутрихозяйственного контроля оборотных активов коммерческой организации

ГЛАВА 2. РАЗРАБОТКА ОРГАНИЗАЦИИ! ПЮ-МЕТОДИЧЕСКИХ ПОЛОЖЕНИЙ КОМПЛЕКСНОГО ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА ОБОРОТНЫХ АКТИВОВ

2.1. Оценка достоверности, полноты и доступности источников информации внутрихозяйственного анализа оборотных активов

2.2. Анализ потребности, динамики и структуры оборотных активов

2.3. Модели зависимости показателей эффективности использования оборотных активов от влияния внешних и внутренних факторов

2.4. Прогнозный анализ оборотных активов хозяйствующего субъекта в условиях изменяющейся бизнес-среды и риска

ГЛАВА 3. ОРГАНИЗАЦИОННО-МЕТОДИЧЕСКИЕ ПОЛОЖЕНИЯ ВНУТРИХОЗЯЙСТВЕННОГО КОНТРОЛЯ ОБОРОТНЫХ АКТИВОВ

3.1. Организационное обеспечение внутрихозяйственного контроля оборотных активов: цель, задачи, субъекты и объекты контроля

3.2. Контроль обоснованности статей бюджета и соответствия оборотных активов плановым показателям: процедуры и интерпретация результатов

3.3. Контроль достоверности информации об оборотных активах и эффективности их использования

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ ПРИЛОЖЕНИЯ

ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ И РЕЗУЛЬТАТЫ ИССЛЕДОВАНИЯ Во ввсдешш обосновывается актуальность выбранной темы, сформулированы цель и задачи работы, определены предмет и объект исследования, раскрыта научная новизна результатов диссертационного исследования, практическая значимость, а также апробация основных методик.

В первой главе «Теоретико-методологические положения анализа и контроля оборотных активов» раскрыто экономическое содержание оборотных активов; приведена их классификация по различным признакам; раскрыта структурно-логическая схема формирования показателя «чистые активы», изучена их роль в динамической и статической балансовых теориях; обоснована значимость внутрихозяйственного анализа и контроля оборотных активов, раскрыто их содержание (цель, объекты, субъекты, задачи, степень охвата, периодичность, документооборот, результаты и другие признаки); приведена классификация, в том числе по новым группировочным признакам; реализованы основные принципы системного анализа оборотных активов; обоснована структурно-логическая схема внутрихозяйственного контроля оборотных активов, установлена его связь с другими смежными функциями управления. .

Тл^чи (тшАгглпигтш'П гт гп л-г^ттттттг* -Г-» ттпчптттлт" т» ш я ЮТЛ ТТТТ!Гарь-М!/ ПМТРПО.

1 II 1 1 у 1иип1^и и л* J l•lwl.w<ыlI• »—^ —

туре обусловила необходимость переосмысления экономического содержания таких понятий, как «оборотные активы», «оборотные средства», «оборотный капитал». Изучив исторические предпосылки их формирования, мы пришли к

заключению, что это существенно отличающиеся понятия. Так, оборотный капитал представляет собой часть капитала хозяйствующего субъекта (из собственных и привлеченных источников), инвестируемого в имущественные объекты предпринимательской деятельности, приобретающего форму оборотных активов. Под оборотными средствами понимаются вложения финансовых ресурсов в имущественные объекты, использование которых осуществляется в рамках одного производственного цикла. Этот термин широко использовался в административно-командной экономике.

Под оборотными активами хозяйствующего субъекта следует понимать материально-производственные запасы, дебиторскую задолженность и денежные активы, формируемые за счет средств оборотного капитала, которые инвестированы с целью получения положительного экономического эффекта, выражающегося в максимизации благосостояния собственников и росте результативных показателей деятельности хозяйствующего субъекта. Для уточнения содержания оборотных активов мы предлагаем использовать ряд новых классификационных признаков (по степени использования в процессе производства, по этапам реализации инвестиционного проекта, по степени подверженности естественной убыли, по этапам жизненного цикла товара, по структуре источников финансирования оборотных активов и др.), наиболее существенные из которых представлены в табл. 1.

Таблица 1

Классификация оборотных активов

Классификационный признак Вид оборотных активов Содержание

1 2 3

1. По степени использования в процессе производства Оборотные активы, находящиеся в производственном процессе Запасы в незавершешгом производстве, готовой продукции на складе, дебиторская задолженность, денежные средства в кассе, НДС

Оборотные активы, не находящиеся в производственном процессе Запасы сырья, материалов, краткосрочные финансовые вложения, средства на счегах в банках

2. По этапам реализации инвестиционного проекта Оборотные активы, имеющиеся до реализации проекта Запасы сырья и материалов па складе, денежные активы, формируемые до начала производственного цикла

Оборотные активы, используемые в процессе реализации проекта Запасы в незавершенном производстве, готовая продукция на складе, текущая дебиторская задолженность

Ликвидационные оборотные активы, оставшиеся после реализации проекта Нереализованные остатки готовой продукции на складе, товары отгруженные, дебиторская задолженность, денежные активы

Окончание табл. 1

1 2 3

3. По этапам жизненного цикла товара Оборотные активы на этапе прогнозирования Производится прогнозный анализ использования оборотного капитала в виде оборотных активов

Оборотные активы на этапе роста Большая роль отводится запасам сырья и материалов, а также денежным средствам, необходимым для начала производственного процесса

Оборотные активы на этапе зрелости (насыщения) Значительное внимание уделяется запасам незавершенного производства, готовой продукции, сокращающимся запасам сырья, материалов, дебиторской задолженности и расходам будущих периодов

Оборотные активы на этапе затухания Особое внимание обращается на просроченную дебиторскую задолженность, разрабатываются мероприятия по ее инкассированию

4. По степени подверженности влиянию инфляции Монетарные оборотные активы Оборотные активы, подверженные влиянию инфляции (товары отгруженные, дебиторская задолженность, денежные активы)

Немонетарные оборотные активы Оборотные активы, не подверженные влиянию инфляции (запасы сырья и материалов, незавершенного производства, готовой продукции на складе)

С целью установления существующих на практике представлений об оборотных активах, их составе, содержании, выявления проблем их внутрихозяйственного анализа и контроля нами было проведено анкетирование руководителей учетно-аналитических служб организаций Воронежской и Липецкой областей по проблемам учетно-аналитического обеспечения операций с оборотными активами (январь-июль 2005 г., количество опрошенных - по 50 человек в каждой области). Согласно полученным результатам большинство (86 %) пользователей экономической информации под оборотными активами понимает совокупные данные об имуществе хозяйствующего субъекта, представленные во II разделе бухгалтерского баланса.

Следует отметить важность внутрихозяйственного анализа оборотных активов, особенности которого рассматриваются нами в работе (цель, задачи, субъекты, информационное обеспечение, временная направленность, трудоемкость, длительность проведения и т. д.). В процессе аналитического исследования определяется эффективность использования оборотных активов (совокупность, показателей, характеризующих результативность использования капитала, инвестированного в оборотные активы в процессе производства и выпуска продукции).

Главное отличие внутрихозяйственного анализа оборотных активов -комплексность и системность процедур. Учитывая актуальность темы диссертационного исследования и потребность в анализе оборотных активов на всех этапах принятия и реализации управленческих решений, мы разработали структурно-логическую схему комплексного экономического анализа оборотных активов (рис. 1), в которой представлены взаимосвязи между показателями и рекомендуемая последовательность аналитически* процедур.

Комплексный экономический анализ оборотных активов хозяйствующего субъекта

Внешний экономический анализ

Анализ и оценка привлекательности инвестирования средств в оборотные активы

- анализ и оценка рисков инвестирования средств в оборотные активы;

- анализ и оценка влияния внешних факторов на инвестируемые средства;

- анализ и оценка эффективности использования оборотных активов в процессе производственно-финансовой деятельности;

- прочее

Анализ ликвидности и платежеспособности хозяйствующего субъекта

Диагностика банкротства хозяйствующего субъекта

Прочие направления внешнего экономического анализа оборотных активов

Рис. 1. Блок-схема взаимодействия отдельных блоков в системе

комплексного экономического анализа оборотных активов

Р прттлгч пягхгтлттла пгпилуиаргь'пй шяиинлпгтн пшгтнутайгтирннпт

------ I------X--------------------------- --------------------х----------------------

контроля оборотных активов в работе исследованы его функции (превентивная, итоговая, обеспечения сохранности, эффективности); выделены принци-

Внутренний экономический анализ

Анализ Анализ Анализ

запасов дебиторской денежных

задолженности активов

Анализ и оценка состояния оборотных активов

Анализ и оценка потребности в отдельных элементах оборотных активов

Анализ и оценка выполнения бюджетов использования оборотных активов

Анализ целесообразности применения

отдельных методов прогнозирования оборотных активов

Анализ и оценка эффективности использования оборотных активов

Факторный анализ показателей использования оборотных активов

Анализ влияния оборотных активов на

финансовую устойчивость организации

Анализ и оценка рисков использования оборотных активов

Анализ резервов роста эффективности использования оборотных активов

пы бюджетирования (согласованности, детализации, обоснованности статей бюджета, достоверности, сохранности, результативности, соответствия, эффективности капиталовложений, эффективности использования оборотных активов и др.); рекомендован к применению алгоритм осуществления контрольных процедур, в процессе реализации которых оценивается целесообразность принятия того или иного управленческого решения; разработана структурно-логическая схема внутрихозяйственного контроля оборотных активов (рис. 2).

Во второй главе «Разработка организационно-методических положений комплексного экономического анализа оборотных активов» раскрыты особенности внутрихозяйственного анализа оборотных активов; приведена его классификация, в том числе по рекомендуемым нами признакам (по объектам, отношению к производству, нормативным источникам, форме представления, этапам жизненного цикла хозяйствующего субъекта, отношению к учету и др.); структурирована информационная база анализа, систематизированы требования, предъявляемые к ней российским и международным законодательством; рекомендована методика вычисления показателей эффективности использования оборотных активов, прогнозирования их величины, в том числе с учетом концепции временной стоимости денег; выделены и оценены факторы, влияющие на результативные показатели; разработаны способы определения их воздействия, методика оценки рисков использования оборотных активов и способы снижения вероятности их наступления.

Начальным этапом аналитического исследования оборотных активов является определение алгоритма его проведения. Значительная роль при этом отводится формированию информационной базы, поскольку именно от нее зависит эффективность применяемых аналитических процедур. В работе раскрыта классификация источников данных по ряду признаков, которые позволяют оценить структуру информационного обеспечения внутрихозяйственного анализа оборотных активов, дифференцировать его источники в зависимости от целей и направления исследования, предъявляемые к ним требования; рекомендованы отдельные источники информации в соответствии .с задачами (этапами), аналитического исследования и акцентировано внимание на конкретных показателях, которые рассчитываются на основании соответствующих данных; оценены аналитические возможности отдельных форм отчетности в части раскрытия информации, релевантной для внутрихозяйственного анализа оборотных активов. До использования в анализе информации необходимо оценить ее качество с учетом предъявляемых требований, которые, на наш взгляд, целесообразно сгруппировать следующим образом: достоверность, полнота, доступность.

Кошроль производственного процесса Контроль времени обращения дебиторской задолженности

Котпроль операционного цикла

Подготовка к производственному процессу (инвестиционный контроль)

кон гроль продаж готовой

контроль получения платежей от

нОКуПаТ&ЛсИ

Внутрихозяйственный контроль запасов (сырья и материалов, НЗП, готовой продукции)

- контроль соблюдения необходимых условий хранения запасов на складе;

- контроль соблюдения методики прогнозирования показателей использования оборотных активов;

- контроль полноты, своевременности, количества и качества запасов, поступающих на склады;

- контроль отпуска запасов в производство;

- контроль использования запа-

сов в производстве;

- контроль соблюдения оптимальной величины запасов;

- контроль качества выпускаемой продукции;

- прочее

Контроль финансового цикла

Внутрихозяйственный контроль денежных активов

- контроль соблюдетя

. методов прогнозирования денежных активов;

- контроль правильности определения прогнозной величины денежных активов в соответствии с выбранной методикой;

- контроль движения денежных активов;

- контроль поддержания требуемого уровня ликвидности;

- прочее

Контроль финансовых

рсЗ^лшшив

Внутрихозяйственный контроль дебиторской задолженности

- контроль правомерности заключаемых договоров;

- контроль правомерности погашения дебиторской задолженности нестандартными способами (цессия, факторинг);

- контроль учета движения дебиторской задолженности;

- контроль обеспечения дебиторской задолженности;

- контроль реализации мероприятий по инкассированию дебиторской задолженности;

- прочее

Внутрихозяйственный контроль оборотных активов

Контроль влияния оборотных активов на показатели финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта

- Рис. 2: Структурно-логическая схема внутрихозяйственного- -контроля оборотных активов

Одной из.задач, которую необходимо решить в процессе анализа, является оценка оптимальной величины оборотных активов. В работе нами раскрыты последствия фактов игнорирования данного этапа, а также возможные способы прогнозирования величины оборотных активов, которые позволяют учесть особенности движения отдельных элементов оборотных активов.

Под оптимальной величиной оборотных активов мы предлагаем понимать такие количественные и качественные их характеристики, которые обеспечивают запланированную ритмичность процесса производства, своевременное и полное выполнение обязательств, поддержание определенного уровня конкурентоспособности, минимизацию затрат по их формированию и хранению, а также позволяют аналитику избегать проблем нехватки (излит-, ка) отдельных элементов оборотных активов и связанных с этим последствий. Мы представили в диссертации методические подходы к определению плановой величины отдельных элементов оборотных активов, в том числе с учетом фактора сезонности поставок сырья, материалов и продажи готовой продукции. Одной из задач оценки величины оборотных активов в перспективе является определение формы представления прогнозной финансовой информации и характеристика параметров оборотных активов в будущих периодах. На рис. 3 представлена прогнозная финансовая информация о величине оборотных активов, основанная на проведенном нами анкетировании. Результаты таковы, что наиболее часто (26 %) результаты прогнозирования представляются в бизнес-планах, а также используются в бюджетировании (25 %). Однако в связи с недостаточным применением методов прогнозирования на практике 15% опрошенных специалистов вообще не формируют прогнозную информацию,

п Бюджеты (25 %) ш Бизнес-планы (26 %) D Технико-экономические обоснования (22 %)

_ 25% „

■|2 -—а Прочая прогнозная информация (12 %)

^ЩЯшЯ^Р * Не составляется никакая прогнозная инфор-22 % чация (15 %)

Рис. 3. Диаграмма представления данных о величине оборотных активов в различных формах прогнозной финансовой информации

Важнейшим этапом внутрихозяйственного анализа оборотных активов является оценка показателей эффективности использования оборотных активов; в работе выявляются соответствующие факторы (внешние, внутренние) и устанавливаются способы оценки их влияния. В качестве одного щ показателей эффективности использования оборотных активов мы предлагаем оценивать рентабельность оборотных активов, формула которой путем несложных математических преобразований приобретает следующий вид:

„да _ г __Ш „■ П\

Гш — _ ! * ■ V- t OA "фнн - ' ;

OA

где рцЛ— рентабельность оборотных активов по чистой прибыли; N1 (net income) - величина чистой прибыли; OA - средняя величина оборотных акти-

bob; р'ы - рентабельность оборотных активов по чистой прибыли, но без учета процентных платежей; г - средневзвешенная ставка процента по заемным средствам финансирования, коэф.; tax - ставка налога и прочих отчислений из прибыли хозяйствующего субъекта; IBI (income before interests) - величина прибыли до выплаты процентов по заемному капиталу; ол - коэффи-

. w. .

циент финансирования оборотных активов заемным капиталом (—); кфт-

ОА

посленалоговый коэффициент финансирования оборотных активов заемным

капиталом (r г - посленалоговая ставка процента, определяемая как

OA

r(l-tax).

Эта формула позволяет оценить влияние различных источников формирования оборотных активов на показатель эффективности их использования (рентабельности), что значительно облегчает работу аналитика по определению факторов, негативно влияющих на результативный показатель, предоставляет возможность проведения прогнозных оценок. Можно выделить следующие ситуации: если р™А > 0, то это свидетельствует о наличии у хозяйствующего субъекта собственных средств, за счет которых могут финансироваться оборотные активы; если р™А < 0, то это характеризует неустойчивое финансовое положение организации, ее зависимость от кредиторов, финансирование оборотных активов за счет заемных средств. Результат складывается под влиянием следующих факторов:

— р™ — рентабельность оборотных активов, рассчитанная по чистой прибыли, но без учета процентных платежей. Характеризует возможности хозяйствующего субъекта по использованию собственных источников финансирования. Ее увеличение приводит к росту результативного показателя и характеризует устойчивое финансовое положение организации;

- кфш- посленалоговый коэффициент финансирования оборотных активов заемным капиталом. Характеризует политику хозяйствующего субъекта в отношении использования заемного капитала на финансирование оборотных активов, а также влияние уровня налогообложения прибыли на средневзвешенную ставку процента по заемному капиталу. Организация может регулировать величину показателя г, выбирая кредиторов с приемлемыми условиями кредитования (низкой процентной ставкой за кредит). Рост величины заемных средств, направляемых на финансирование оборотных активов, приводит к усилению финансовой зависимости хозяйствующего субъекта, росту процентов за кредит, риску его невозврата и в целом к снижению рентабельности оборотных активов.

Апробация формулы (1) проведена в диссертации на реальном примере, результаты свидетельствуют об увеличении рентабельности оборотных активов (отдачи от них), что является благоприятным для хозяйствующего субъекта. Для детального изучения факторов, повлиявших на изменение рен-

табельности, необходимо обратиться к данным факторного анализа, по результатам которого мы выяснили, что негативное влияние на результативный показатель оказали посленалоговая ставка процента и коэффициент финансирования.

Не менее важным показателем эффективности использования оборотных активов, является коэффициент оборачиваемости. В процессе его исследования мы отмечаем следующие проблемы:

1) сопоставимость показателей, которая может быть следующих видов: объектная (выручка от продаж относится только к текущей (операционной) деятельности, а оборотные активы связаны со всеми видами деятельности (текущей, инвестиционной и финансовой)) и временная (в числителе коэффициента оборачиваемости используется динамический показатель (результат за период), в знаменателе - статический (остатки активов на дату)). С целью решения данной проблемы в диссертации рекомендованы альтернативные способы оценки коэффициента оборачиваемости;

2) учет временной ценности денег при расчете коэффициента оборачиваемости за ряд периодов времени. Для сопоставления динамического (выручка от продаж) и статического (оборотные активы) показателей их необходимо выразить в показателях денежных потоков и дисконтировать с использованием соответствующих процентных ставок. С целью избежания неточностей в расчете коэффициента оборачиваемости мы рекомендуем при его оценке использовать следующие потоки денежных средств: приток средств от покупателей и заказчиков (/СТ,Г); оттоки денежных средств на оплату приобретенных товаров (работ, услуг, сырья и иных оборотных активов) (ОСТ,3), на оплату труда (ОСТ;377), на выплату дивидендов, процентов (ОСТ7,"'), на погашение задолженности перед бюджетом по налогам и сборам, связанным с текущей деятельностью (ОСТ,"").

На наш взгляд, учет временной ценности денег в оценке оборачиваемости оборотных активов возможно осуществить по следующим направлениям.

1. Перспективный анализ (расчет кумулятивного эффекта оборачиваемости оборотных активов за предстоящие ряд лет с использованием метода дис-_ контирования — ет0 ,). „Осуществляется с использованием следующей формулы, позволяющей оценить кумулятивный эффект за несколько лет:

^ 1СГ',Г

е< , =_ШИПУ_(2)

"А ^ ОСК3 чД ОС^ ОСР,% ^ ОСЕ,"" \-----г— + >--—+>-—

■ + г2У + ;-,)' + Г4)' н(1 + г5У

1 дс . — ослпчика ал1поио и*^ иъли/шш*! ац^-лiv.iunwv.in, г] «.^и-»

ка дисконтирования денежных средств, полученных от покупателей и заказчиков; г, - ставка дисконтирования денежных средств на оплату приоб-

ретенных товаров; г}- ставка дисконтирования денежных средств на оплату труда; г, - ставка дисконтирования денежных средств на выплату дивидендов, процентов; г5— ставка дисконтирования денежных средств по налогам и сборам, связанным с текущей деятельностью. 2. Ретроспективный анализ (оценка показателя оборачиваемости оборотных активов с использованйем метода сложных процентов, т. е. приведения частных показателей за прошлые периоды времени к текущему моменту -е*.). Оценка коэффициента оборачиваемости при этом будет производиться по следующей формуле:

£ /СГ,г(1 + г,У

е"« ■ =_£!_:__(3)

X оср;"(\+Г1у

и

где ОСР°л -величина оттока денежных средств, характеризующего движение оборотных активов. Включает отток средств на оплату приобретенных товаров, труда, выплату дивидендов, процентов, погашение задолженности перед бюджетом по налогам и сборам, связанным с текущей деятельностью; г, - ставка сложного процента наращения выручки от продаж свидетельствует об упущенных возможностях хозяйствующего субъекта, доходности альтернативных проектов, определяется как отношение величины ожидаемого дохода к сумме средств, предполагаемых к инвестированию (поступившая выручка от продаж); г, -ставка сложного процента, характеризующего средневзвешенную цену капитала, инвестированного в оборотные активы.

Результаты апробации формулы (3) приведены в табл. 2, по результатам которой можно сделать вывод, что применяемый на сегодняшний день (традиционный) подход к оценке коэффициента оборачиваемости является наименее объективным, данные в числителе и знаменателе дроби являются несопоставимыми.

Модифицированная методика расчета коэффициента оборачиваемости оборотных активов предполагает соблюдение экономического содержания коэффициента оборачиваемости - сопоставление результатов продаж с затратами ресурсов (оборотных активов), использованных на получение экономического эффекта. Для этого мы предлагаем учитывать следующие данные по основной деятельности организации: кредитовый оборот по сч. 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками» (отражает фактически поступившую выручку от продаж), дебетовый оборот сч. 40 «Выпуск продукции» (учитывает все затраты, связанные с производством и реализацией продукции), дебетовое сальдо сч. 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками» (отражает дебиторскую задолженность хозяйствующего субъекта по реализованной продукции). На наш взгляд, эта методика более совершенна, чем первая, но при этом не отражает реальных условий функционирования организации, поскольку не учитывает фактор времени и риск.

Таблица 2

Анализ коэффициентов оборачиваемости оборотных активов с применением различных методик

Подходы к методике опенки оборачиваемости оборотных активов 2003 г. 2004 г. 2005 г.

1 Тпа тпптплштсн! >1 тттх'п ил~ ОА' —г где Ы- величина выручки от продаж, ОА - средняя величина оборотных активов по основной деятельности 0,3751 0,7170 1,3932

2. Модифицированная методика N об об шТ~зоб+д3о6' где Ы^З^ДЗ^- обороты по счетам учета выручки от продаж, запасов, затрат и дебиторской задолженности соответственно по основной деятельности 0,3254 0,3097 0,8657

3. Методика оценки оборачиваемости оборотных активов с применением метода сложных процентов (формула 3) 0,3460 0,3390 0,8911

В основе формулы (4) лежит метод прогнозирования изменения величины оборотных активов в соответствии с долей от объема продаж. Он является относительно простым, имеет ряд недостатков, но тем не менее используется в практической деятельности организаций, позволяет оценить изменение (дополнительное привлечение, экономию) средств, направляемых в оборотные активы, в связи с изменением объема продаж. Мы рекомендуем оценивать потребность в оборотных активах через прирост (экономию) потока денежных средств по их формированию (АОСГш) с учетом концепции временной ценности денег следующим образом:

когр -У0^ /0 + гГ* лея;" /с^

С помощью формулы (4) можно планировать измените величины денежных потоков, связанных с движением оборотных активов, использовать ее в бизнес-планировании и оценке инвестиционной привлекательности проекта с учетом ожидаемых денежных потоков по нему. Это значительно расширяет возможности аналитического исследования, позволяет выявить дополнительные средства финансирования хозяйствующего субъекта, учесть реальные де-. нежные потоки, возникающие в процессе использования оборотных активов, что приводит к принятию эффективных управленческих решений.

Среди множества методов прогнозирования оборотных активов мы рекомендуем к использованию модель адаптивно-иммитационного прогнозирования, разработанную профессором В. В. Давнисом, которая имеет следующий вид:

Д(/) = 2?(/-1)+ Лу,-у,), (5)

где В(1) - значение вектора коэффициентов многофакторной адаптивной модели; х, - вектор-строка значений независимых переменных в момент времени 1; х, - транспонированная матрица х,; С,"1 - матрица, обратная матрице со-

г^гпатлттплшо"! >ипфоии (тлг»»11ттт тггту лггчотлтоглягт" г* — ///а ТТ^/КоЧ^ ттопоасртп . >~ , ,,, , . . .. .------< --------......, „ ------у ---г1-----Г

адаптивного механизма (0 -< сг ^ 1); у, - значение зависимой переменной в момент времени I; у, - прогнозное значение переменной, рассчитанное для момента времени г.

Эту модель (5) мы адаптировали к потребностям прогнозного анализа оборотных активов и апробировали в практической деятельности. Ее преимущество заключается в том, что она учитывает как устойчивые хозяйственные связи, так и возможные непредвиденные обстоятельства, которые могут оказать влияние на величину оборотных активов.

Управление рисками использования оборотных активов является составной частью общего процесса антикризисного управления предприятием. С целью получения представления о них в диссертации раскрыта соответствующая схема, из которой следует, что хозяйствующий субъект может оказать какое-либо влияние на внутренние риски (снабженческие, производственные, сбытовые) и вынужден только учитывать внешние. Для оценки рисков использования оборотных активов нами разработана методика анализа, включающая такие этапы, как идентификация отдельных видов рисков, связанных с использованием оборотных активов; выбор и использование подходящих методов оценки рискового события; определение последствий, связанных с его наступлением, их количественная оценка и др. В работе детально изучен каждый этап и применяемая на нем методика.

В третьей главе «Организационно-методические положения внутрихозяйственного контроля оборотных активов» обоснована необходимость проведения процедур внутрихозяйственного контроля оборотных активов, выявлена взаимосвязь его видов и субъектов; уточнены информационные потоки между ними; отражена необходимость применения рекомендуемых контрольных регистров, использования контрольных процедур на стадии планирования деятельности хозяйствующего субъекта, разработаны контрольные мероприятия по отдельным элементам оборотные активов, осуществляемые в том числе в процессе проверки достоверности информации, выделены контрольные точки.

Одним из способов совершенствования деятельности организации является внедрение внутрихозяйственного контроля оборотных активов, который представляет собой совокупность взаимосвязанных процедур наблюдения, проверки наличия и использования оборотных активов, применяемой с целью оценки обоснованности и эффективности управленческих решений, в том числе в части инвестиций и результатов их выполнения; выявления отклонений от запланированных норм, а также нарушений принципов законно-

сги, достоверности и целесообразности процессов использования оборотных активов; выявления факторов возникновения неблагоприятных явлений, их устранения и возможности прогнозирования.

К сожалению, на сегодняшний день отсутствуют комплексные разработки в области внутрихозяйственного контроля оборотных активов. Ею осуществление, согласно результатам проведенного нами исследования, проиллюстрировано рис. 4, данные которого подтверждают актуальность темы диссертационного исследования, а также наличие ряда нерешенных проблем в связи с отсутствием системы внутрихозяйственного контроля оборот-пых активов в деятельности 32 % хозяйствующих субъектов.

□ не реализуется (3ï$i>) £1 реализуете я (68%)

Рис. 4, Ди ai рам ма применения процедур внутрихозяйственного контроля оборотных активов в практической деятельности хозяйствующих субъектов

С целью решения этой проблемы нами разработан организационно-методический подход, предполагающий обоснование цели, задач, значимости, субъектов, объектов, периодичности, документооборота внутрихозяйственного контроля оборотных активов. Для получения комплексных представлений о его особенностях нами сформулированы задачи, которые возникают при реализации его отдельных направлений (кончроль достоверности, сохранности, соответствия, эффективности и, соответственно) предшествующий, текущий, последующий). На наш взгляд, система внутрихозяйственного контроля оборотных ак тивов невозможна без четкого распределения обязанностей и ответственности функциональных подразделений, информационных связей между ними. При этом важным является разграничение и четкое определение контрольных функций, присущих конкретным субъектам, выполнение которых приводит к своевременному выявлению искажений и повлиявших на них факторов. Выделенные нами 12 направлений реализации (предшествующий контроль достоверности, сохранности, эффективности, соответствия; текущий контроль достоверности, сохранности и т. д.) контрольных процедур могут рассматриваться как составные части единой системы контрольных мероприятий.

В диссертационном исследовании отмечается важность реализации плскрнт иинлй функции контроля ппзногшощей une л vn ne лип, нежелательные отклонения, приводится обоснование принципов ее реализация в процессе бюджетирования оборотных активов; рекомендованы разработанные нами формы сличительных регистров (акты сверки остатков запасов, соблю-

дения оптимальной величины запасов, поступления на склад запасов и др.), применение которых носит универсальный характер и позволяет контролировать движение и эффективность использования отдельных элементов оборотных активов, своевременно предупреждать неблагоприятные последствия. Контрольная функция бюджетирования проявляется на этапе сравнения фактических показателей финансово-хозяйственной деятельности организации с данными, представленными в бюджетах. Для оценки эффективности обоснования отдельных показателей бюджета мы предлагаем к использованию темп прироста статей бюджета. Рекомендуем его рассчитывать по основным показателям использования оборотных активов, которые должны находиться под постоянным контролем. При его вычислении необходимо разграничивать показатели, для которых благоприятным является положительное и отрицательное отклонение.

Следует отметить, что в каждой организации могут устанавливаться «свои» параметры отклонений по конкретным показателям, что может объясняться особенностями функционирования. Нами разработаны следующие интервалы варьирования значений темпа прироста (коэффициента обоснованности бюджета), которые носят рекомендательный характер: до 0,05 включительно (по модулю) — отклонение считается несущественным, аналитик может не уделять значительного внимания детальному исследованию данного показателя; от 0,05 до 0,5 включительно (по модулю) - следует обратить внимание на изучаемый показатель, более детально его исследовать, провести прогнозирование величины, определить последствия ее наступления для организации; от 0,5 до 1,0 включительно (по модулю) - необходимо обратить существенное внимание на изучаемый показатель, выяснить степень его значимости для организации, более детально исследовать, выявить составляющие элементы и факторы, повлиявшие на изменение их величины.

Апробация коэффициента обоснованности осуществляется на примере данных Центросоюза РФ Воронежского областного союза потребительских обществ (табл. 3).

Из табл. 3 следует, что в целом процесс бюджетирования в организации развит достаточно успешно, поскольку абсолютное значение коэффициента обоснованности по всем элементам оборотных активов не превышает 0,1, что свидетельствует о несущественном отклонении. Однако необходимо обратить внимание на показатели, коэффициент обоснованности которых превышает допустимый уровень существенности (до 0,5 включительно).

На основе полученных сведений контрольно-аналитическими службами хозяйствующего субъекта осуществляется корректировка показателей бюджета, принимаются оперативные меры по устранению выявленных отклонений. Эффективность данного механизма проявляется при непрерывности процессов выявления отклонений, их анализа, реагирования и корректировки плановых показателей. По результатам проверки мы рекомендуем к

заполнению разработанные нами формы контрольных регистров (сличительная ведомость показателей бюджета готовой продукции, сличительная ведомость показателей бюджета закупок запасов (сырья и материалов) и др.).

Таблица 3

Применение коэффициента обоснованности бюджета на примере Центросоюз РФ Воронежского областного союза потребительских обществ

Название Плановая Фактическая Абсо- Темп Темп

показателя величина величина лютное роста, % прироста

показате- показателя, отклоне- (коэф.

ля, тыс. р. тыс. р. ние, обоснован-

тыс. р. ности),

коэф.

1. Запасы 60840 65341 +4501 107,4 0,0739

2. Дебиторская задол-

женность 21085 19877 -1208 94,3 . -0,0573

3. Денежные активы 169050 175090 +6040 103,6 0,0357

Итого оборотные

активы 250975 260308 +9333 103,7 0,0371

Одним из важнейших направлений реализации контрольных процедур является проверка достоверности информации об оборотных активах, под которой мы рекомендуем понимать совокупность контрольно-аналитических процедур, направленных на определение степени реальности представленных данных, их сопоставление с фактической информацией, свидетельствующей об использовании оборотных активов, а также выполнение всеми субъектами внутрихозяйственного контроля своих обязанностей. Нами выявлены отличительные особенности данного вида контроля (субъекты, объекты, цель, принадлежность к видам контроля и т. д.). Для реализации контроля эффективности управленческих решений по использованию оборотных активов мы разработали систему контрольных процедур, позволяющую повысить требования к менеджерам различных уровней, осуществить контроль по определенным направлениям реализации, контрольным точкам.

В заключении обобщены основные результаты диссертационного исследования, сформулированы выводы и предложения, направленные на развитие теоретических и.прикладных положений внутрихозяйственного анализа и контроля оборотных активов хозяйствующего субъекта.

Основные положения диссертационного исследования опубликованы в следующих работах:

1. Батурина Н. А. Проблемы организации анализа оборотного капитала хозяйствующего субъекта / Н .А. Батурина // Актуальные проблемы учета, экономического анализа и финансово-хозяйственного контроля деятельности

коммерческих организаций : материалы III Всерос. науч.-практ. конф.: в 2 ч. -Воронеж, 2005. - Ч. 2 - С. 5-7. - (авторских 0,2 п. л.).

2. Батурина Н. А. Аналитические обоснования определения потребности в отельных элементах оборотного капитала хозяйствующего субъекта ! Н. А. Батурина // Экономика и жизнь - Черноземье. - 2005 - № 17, 18. - С. 10, 6-7. - (авторских 1,2 п. л.).

3. Батурина Н. А. Организация внутрихозяйственного анализа оборотного капитала как элемент управления деятельностью организации / Н. А. Батурина // Справочник экономиста. - 2005. - № 7(25). - С. 60-67. - (авторских 0,7 п. л.).

4. Батурина Н. А. Анализ зависимости показателей эффективности использования оборотного капитала от влияния внешних и внутренних факторов / H.A. Батурина // Справочник экономиста. - 2005. - №8 (26). - С. 65-73. - (авторских 0,7 п. л.).

5. Батурина II. А. Внутрихозяйственный контроль оборотного капитала хозяйствующего субъекта, его организационное обеспечение / Н. А. Батурина // Справочник экономиста. - 2005. - № 9 (27). -. С. 82-88. - (авторских 0,6 п. л.).

6. Батурина Н. А. Анализ рисков в условиях прогнозирования величины оборотного капитала хозяйствующего субъекта / Н. А. Батурина // Экономическое прогнозирование: модели и методы : материалы Междунар. науч.-практ. конф., 30-31 марта 2006 г.: в 2 ч. / [под ред. проф. В.В. Давниса]. - Воронеж, 2006. - Ч. 2. - С. 59-62. - (авторских 0,4 п. л.).

7. Батурина Н. А. Бюджетирование оборотных активов: принципы и контроль результатов / H.A. Батурина // Проблемы финансового учета. Ежеквартальный научно-практический журнал. Приложение №3 - Томск, 2006. -С. 75-79. - (авторских 0,4 п. л.).

8. Батурина Н. А. Информационная база внутрихозяйственного анализа оборотных активов / Н. А. Батурина // Вестн. Воронеж, гос. ун-та. Сер. «Экономика». - 2006. - №2. - С. 86-91. - (авторских 0,4 п. л.).

Работа, отраженная в пункте 8, опубликована в 2006 г. в издании, соответствующем списку ВАК.

Заказ № 442 от «22» января 2007 г. Тир. 120 экз. Отпечатано на множительной технике Экономического факультета ВГУ 394068, г. Воронеж, ул. Хользунова, д. 40

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Батурина, Наталия Александровна

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИКО-МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ПОЛОЖЕНИЯ АНАЛИЗА И КОНТРОЛЯ ОБОРОТНЫХ АКТИВОВ

1.1. Сущность оборотных активов, определяющие их факторы и классификация

1.2. Системный подход к внутрихозяйственному экономическому анализу оборотных активов коммерческой организации

1.3. Обоснование логики внутрихозяйственного контроля оборотных активов коммерческой организации

ГЛАВА 2. РАЗРАБОТКА ОРГАНИЗАЦИОННО-МЕТОДИЧЕСКИХ ПОЛОЖЕНИЙ КОМПЛЕКСНОГО ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА ОБОРОТНЫХ АКТИВОВ

2.1. Оценка достоверности, полноты и доступности источников информации внутрихозяйственного анализа оборотных активов

2.2. Анализ потребности, динамики и структуры оборотных активов

2.3. Модели зависимости показателей эффективности использования оборотных активов от влияния внешних и внутренних факторов

2.4. Прогнозный анализ оборотных активов хозяйствующего субъекта в условиях изменяющейся бизнес-среды и риска

ГЛАВА 3. ОРГАНИЗАЦИОННО-МЕТОДИЧЕСКИЕ ПОЛОЖЕНИЯ ВНУТРИХОЗЯЙСТВЕННОГО КОНТРОЛЯ ОБОРОТНЫХ АКТИВОВ

3.1. Организационное обеспечение внутрихозяйственного контроля оборотных активов: цель, задачи, субъекты и объекты контроля

3.2. Контроль обоснованности статей бюджета и соответствия оборотных активов плановым показателям: процедуры и интерпретация результатов

3.3. Контроль достоверности информации об оборотных активах и эффективности их использования

Диссертация: введение по экономике, на тему "Экономический анализ и контроль оборотных активов хозяйствующего субъекта"

Актуальность темы исследования. Важнейшим элементом деятельности хозяйствующего субъекта являются оборотные активы, выполняющие функции обеспечения непрерывности производственно-финансовой деятельности, ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости. Именно оборотные активы представляют собой часть средств производства, необходимую для обеспечения ритмичности производства, конкурентоспособности хозяйствующего субъекта, получения прибыли, укрепления финансового состояния или достижения другого положительного результата, выражающегося в создании благ и удовлетворении потребностей общества.

Большое значение в деятельности организации отводится политике управления оборотными активами, поскольку она позволяет повысить показатели эффективности их использования, ускорить оборачиваемость и обеспечить инвестиционную привлекательность организации. Величина и динамика оборотных активов отражает результативность проведения выше указанной политики. В связи с переходом к новым условиям хозяйствования, возникновением более сложных бизнес-структур (в частности, холдингового типа) особенно остро проявляется необходимость в исследовании проблем анализа оборотных активов и разработке эффективной политики управления ими.

Происходящие процессы реформирования отечественной системы бухгалтерского учета в соответствии с переходом к МСФО формируют потребность развития новых методических подходов к раскрытию информации об оборотных активах, их аналитическому исследованию и контролю. Эти виды активов чаще всего выводятся из оборота вследствие преднамеренного банкротства хозяйствующего субъекта. Все это позволяет сделать вывод о значимости исследования проблем учетно-аналитического обеспечения операций с оборотными активами, необходимости совершенствования механизма их внутрихозяйственного анализа и контроля.

В рамках отдельного хозяйствующего субъекта оборотные активы представлены совокупностью элементов разной степени ликвидности (запасы, дебиторская задолженность, денежные активы и прочие). В этой связи усиливается значимость внутрихозяйственного анализа, постоянного мониторинга их величины, структуры, динамики, эффективности использования, а также оценки влияния оборотных активов на финансовое состояние организации. Неотъемлемым элементом деятельности организации является внутрихозяйственный контроль оборотных активов, при помощи процедур которого своевременно выявляются факторы, препятствующие их эффективному использованию, корректируются управленческие решения. К сожалению, на сегодняшний день существует множество проблем, характеризующих процессы использования оборотных активов (терминологическая путаница, отсутствие методик комплексного анализа и контроля оборотных активов, систематизации информационной базы анализа и др.). Этими обстоятельствами обуславливается актуальность выбранной темы диссертационного исследования.

Вопросы анализа, прогнозирования, организации и контроля использования оборотных активов, поднимались в трудах многих ученых-экономистов. Значительный вклад в их решение внесли М.С. Абрютина, В.Г. Артеменко, С.Б. Барнгольц, М.В. Беллендир, И.А. Белобжецкий, Н.Т. Белуха, И.А. Бланк, В.П. Быкадоров, Е.В. Быкова, А.В. Воронцовский, А.А. Гаврилов, Н.Г. Гаджиев, JI.T. Гиляровская, В.В. Давние, О.В. Ефимова, В.В. Ковалев, М.Н. Крейнина, Н.П. Любушин, М.В. Мельник, А.С. Наринский, Е.В. Негашев, В.В. Нитецкий, В.Д. Новодворский, В.В. Панков, JI.B. Прыкина, Ф.Б. Риполь-Сарагоси, В.А. Русак, Г.В. Савицкая, Е.С. Стоянова, А.Д. Шеремет и другие. Среди зарубежных исследователей можно выделить таких, как JI.A. Бернстайн, 10. Бригхем, JI. Га-пенски, Джай К. Шим, Джойл Г. Сигел, Т. Карлин, Ж. Ришар и другие.

При всем многообразии научных разработок по оборотным активам нет терминологической ясности между такими понятиями, как «оборотные активы», «оборотный капитал» и «оборотные средства»; малоизученными остаются вопросы применения системного подхода к экономическому анализу оборотных активов, требует уточнение его место в комплексном экономическом анализе. Кроме того, необходимо корректировать информационную базу анализа в соответствии с изменениями в нормативном регулировании бухгалтерского учета, проводить дальнейшие исследования по обоснованности применяемых методов прогнозирования, системы показателей, характеризующих эффективность использования оборотных активов и позволяющих оценить влияние на них внешних и внутренних факторов. По нашему мнению, в работах большинства ученых-экономистов недостаточно внимания уделяется исследованию внутрихозяйственного контроля оборотных активов, взаимодействию его субъектов, применению контрольных процедур, их документальному сопровождению, контролю отдельных направлений использования оборотных активов.

Отмеченные факторы обусловили выбор темы, структуру работы, постановку цели и задач диссертационного исследования.

Диссертационная работа выполнена в соответствии с научным направлением исследований Воронежского государственного университета «Теория, методология и методика учета, анализа и контроля деятельности экономических субъектов», утвержденным Советом Воронежского государственного университета, а также по теме НИР, выполняемой в рамках тематических планов по заданиям Министерства образования и науки Российской Федерации «Исследование динамики, факторов и механизмов стратегического управления социально-экономическим развитием региона» (№ государственной регистрации 0120.0411815).

Цель и задачи исследования. Целью диссертационной работы является исследование теоретических и организационно-методических положений контрольно-аналитического обеспечения операций хозяйствующего субъекта с оборотными активами.

Для достижения поставленной цели были определены следующие задачи: раскрыть содержание понятия «оборотные активы», выявить его отличия от понятий «оборотные средства» и «оборотный капитал»; уточнить место анализа оборотных активов в системе комплексного экономического анализа хозяйствующего субъекта; систематизировать информационную базу экономического анализа оборотных активов, оценить ее качество и доступность источников данных; разработать методические рекомендации по оценке влияния внешних и внутренних факторов на показатели использования оборотных активов хозяйствующего субъекта; скорректировать систему показателей формирования, движения и эффективности использования оборотных активов, обосновать аналитические процедуры оценки эффективности решений по управлению оборотными активами; раскрыть логику и содержание внутрихозяйственного контроля оборотных активов; выявить информационные связи между субъектами внутрихозяйственного контроля оборотных активов хозяйствующего субъекта, уточнить механизм его проведения; обосновать методические подходы к осуществлению контрольных процедур на этапах сметного планирования и оценки эффективности управления оборотными активами; уточнить алгоритм контроля достоверности информации, отражающей процессы использования оборотных активов.

Предметом исследования является комплекс теоретико-методологических и организационно-методических проблем внутрихозяйственного анализа и контроля оборотных активов, включающий уточнение их содержания, формирование и оценку организационной и информационной составляющих проведения контрольно-аналитических процедур, разработку и обоснование новых методических положений внутрихозяйственного анализа и контроля хозяйствующего субъекта.

Диссертационная работа выполнена в рамках раздела 1 «Бухгалтерский учет и экономический анализ» паспорта специальности ВАК 08.00.12 - Бухгалтерский учет, статистика: п. 1.10 «Особенности формирования бухгалтерской и статистической отчетности по отраслям, территориям и другим сегментам хозяйственной деятельности»; п. 1.12 «Инвестиционный, финансовый и управленческий анализ»; п. 1.14. «Анализ активов субъектов хозяйствования»; п. 2.1. «Методология и технология аудита».

Объектом исследования является экономическая деятельность и организация внутрихозяйственного анализа и контроля оборотных активов предприятий пищевой промышленности, в том числе ОАО «Мукомольный комбинат «ВОРОНЕЖСКИЙ», ООО фирмы «Новый век», ОАО «Восток» и организаций Центросоюза РФ (Воронежского областного союза потребительских обществ).

Теоретической и методологической основой диссертационного исследования является применение теоретических положений бухгалтерского учета, экономического анализа, статистики и финансового менеджмента. В процессе исследования использовались труды отечественных и зарубежных ученых, внесших существенный вклад в развитие теории и практики внутрихозяйственного анализа, контроля, бухгалтерского и статистического учета, экономической теории. Научный аппарат диссертационного исследования базируется на применении общенаучных методов - анализа, синтеза, индукции, дедукции, исторического, логического и системного подходов, а также методов экономико-математического моделирования.

Информационной базой исследования являются нормативные акты в области учета и отчетности, статистические данные, предоставленные Территориальным органом Федеральной службы государственной статистики по Воронежской области, а также сведения, полученные по итогам проведенного анкетирования руководителей учетно-аналитических служб организаций Липецкой и Воронежской областей по проблемам внутрихозяйственного анализа и контроля оборотных активов (январь-июль 2005 года, количество опрошенных - по 50 человек в каждой области), планово-экономическая информация, годовая, квартальная бухгалтерская отчетность предприятий пищевой промышленности, справочная литература, результаты научных исследований.

Методика исследования включает приемы динамического, структурного, коэффициентного, факторного анализа, сравнения, группировки, иные способы систематизации и аналитической обработки экономической информации.

Научная новизна работы заключается в решении важных теоретико-методологических и организационно-методических проблем внутрихозяйственного анализа и контроля оборотных активов хозяйствующего субъекта, имеющих существенное значение для развития информационно-аналитического обеспечения управления оборотными активами.

В процессе исследования получены следующие научные результаты: уточнено содержание понятия «оборотные активы», в котором акцентировано внимание на их составе, целях и источниках формирования; аргументировано разграничение между понятиями «оборотные активы», «оборотные средства» и «оборотный капитал»; предложены новые классификационные признаки контрольно-аналитической группировки оборотных активов; обоснована структурно-логическая схема внутрихозяйственного анализа оборотных активов, отличительным признаком которой является комплексность, что позволяет более детально исследовать не только оборотные активы, но и конечные результаты их использования; выделены и структурированы основные группы источников учетных и внеучетных данных, что позволило упростить процедуры формирования информационной базы комплексного экономического анализа и внутрихозяйственного контроля оборотных активов хозяйствующего субъекта; обоснована логика проведения внутрихозяйственного контроля оборотных активов, отличающаяся комплексным подходом к раскрытию основных объектов контроля и увязкой их с этапами операционного цикла хозяйствующего субъекта; уточнена взаимосвязь между показателями использования оборотных активов и конечными результатами деятельности хозяйствующего субъекта с применением методов дисконтирования и сложных процентов; разработана методика определения потребности в оборотных активах, позволяющая более точно оценить величину денежных потоков по использованию оборотных активов в условиях инфляции и риска, отличительной особенностью которой является учет временной стоимости денег; сформулированы методические подходы к анализу риска использования оборотных активов, отличающиеся применением методов комплексной оценки, и перспективному анализу динамики и структуры оборотных активов на базе моделей адаптивно-иммитационного прогнозирования; разработана система документационного обеспечения внутрихозяйственного контроля оборотных активов, включающая новые формы сличительных регистров, применение которых носит универсальный характер и позволяет своевременно предупреждать финансовые нарушения.

Практическая значимость исследования заключается в возможности использования основных положений диссертационной работы в деятельности хозяйствующих субъектов различных организационно-правовых форм собственности при разработке, оценке и прогнозировании экономической политики в области управления оборотными активами. Отдельные разработки могут быть использованы в процессе подготовки студентов направления 080100 «Экономика» и специальности 080109 «Бухгалтерский учет, анализ и аудит».

Самостоятельное практическое значение имеют предложенная схема организационного обеспечения внутрихозяйственного анализа оборотных активов, которая может быть использована при планировании их величины и оценке эффективности управленческих решений; алгоритм анализа рисков использования оборотных активов, позволяющий прогнозировать их величину с учетом воздействия внешних и внутренних факторов; блок-схема организации внутрихозяйственного контроля оборотных активов, с использованием которой значительно повышается «прозрачность» деятельности хозяйствующего субъекта, а также показатели эффективности использования и прогнозирования величины оборотных активов.

Апробация результатов исследования. Основные результаты диссертационного исследования докладывались на научных сессиях ВГУ, Международных и Всероссийских научно-практических конференциях, были опубликованы в периодических изданиях («Экономика и жизнь», «Справочник экономиста» и «Вестник ВГУ»). Отдельные методические разработки внедрены в практическую деятельность Центросоюза РФ Воронежского областного союза потребительских обществ, а также используются в учебном процессе экономического факультета ВГУ при чтении курсов «Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности», «Экономический анализ» и «Внутрихозяйственный контроль».

Основные результаты диссертационного исследования опубликованы в 8 печатных работах общим объемом 4,6 п. л.

Диссертация: заключение по теме "Бухгалтерский учет, статистика", Батурина, Наталия Александровна

По итогам проведенного нами исследования можно заключить сле дующее:

В первой главе «Теоретико-методологические положения анализа и контроля оборотных активов» раскрыто экономическое содержание оборот ных активов; приведена их классификация по различным признакам; раскры та структурно-логическая схема формирования показателя «чистые активы»,

изучена их роль в динамической и статической балансовых теориях; обосно вана значимость внутрихозяйственного анализа и контроля оборотных акти вов, раскрыто их содержание (цель, объекты, субъекты, задачи, степень охва та, периодичность, документооборот, результаты и другие признаки); приве дена классификация, в том числе по новым группировочным признакам; реа лизованы основные принципы системного анализа оборотных активов; обос нована структурно-логическая схема внутрихозяйственного контроля обо ротных активов, установлена его связь с другими смежными функциями

управления. Терминологическая путаница в научной и учебно-методической литера туре обусловила необходимость переосмысления экономического содержания

таких понятий, как «оборотные активы», «оборотные средства», «оборотный капитал». Изучив исторические предпосылки их формирования, мы прищли к

заключению, что это существенно отличающиеся понятия. Так, оборотный

капитал представляет собой часть капитала хозяйствующего субъекта (из

собственных и привлеченных источников), инвестируемого в имущественные

объекты предпринимательской деятельности, приобретающего форму обо ротных активов. Под оборотными средствами понимаются вложения финан совых ресурсов в имущественные объекты, использование которых осуществ ляется в рамках одного производственного цикла. Этот термин широко ис пользовался в административно-командной экономике. Под оборотными активами хозяйствующего субъекта следует пони мать материально-производственные запасы, дебиторскую задолженность и

денежные активы, формируемые за счет средств оборотного капитала, кото рые инвестированы с целью получения положительного экономического эф фекта, выражающегося в максимизации благосостояния собственников и рос197

те результативных показателей деятельности хозяйствующего субъекта. Для

уточнения содержания оборотных активов, мы предлагаем использовать ряд

новых классификационных признаков (по степени использования в процессе

производства, по этапам реализации инвестиционного проекта, по степени

подверженности естественной убыли, по этапам жизненного цикла товара, по

структуре источников финансирования оборотных активов и др.). С целью установления существующих на сегодняшний день представ лений об оборотных активах, их составе, содержании, выявления проблем их

внутрихозяйственного анализа и контроля нами было проведепо анкетирова ние руководителей учетно-аналитических служб организаций Воронежской и

Липецкой областей по проблемам внутрихозяйственного анализа и контроля

оборотных активов (Приложение 1). Согласно его данным, большинство

(86%) пользователей экономической информации под оборотными активами

понимают совокупные данные об имуществе хозяйствующего субъекта, пред ставленные во II разделе бухгалтерского баланса. Следует отметить важность внутрихозяйственного анализа оборотных

активов, особенности которого раскрываются нами в работе (цель, задачи,

субъекты, информационное обеспечение, временная направленность, трудо емкость, длительность проведения и т. д.). Главное отличие внутрихозяйственного анализа оборотных активов, на

наш взгляд, комплексность и системность процедур. Существующая на сего дняшний день учебно-методическая литература по экономическому анализу

не предусматривает, как правило, самостоятельный раздел, детально иссле дующий оборотные активы. Недооценка этого направления комплексного

экономического анализа связана с непониманием экономической значимости

оборотных активов, важности их аналитического исследования, ориентиро ванного на повышение эффективности производства, финансовой устойчиво сти, обеспечение платеже- и конкурентоспособности. С учетом потребности в анализе оборотных активов на всех этапах

принятия и реализации управленческих решений, мы считаем необходимым

построение системы комплексного экономического апализа оборотных акти вов, включающей все его разделы и направления. Одной из функций управления оборотными активами хозяйствующего

субъекта является внутрихозяйственный контроль. С целью раскрытия его

экономической значимости в работе исследованы функции (превентивная,

итоговая, обеспечения сохранности, эффективности); выделены принципы

бюджетирования (согласованности, детализации, обоснованности статей

бюджета, достоверности, сохранности, результативности, соответствия, эф фективности капиталовложений, эффективности использования оборотных

активов и др.); рекомендован к применению алгоритм осуществления кон трольных нроцедур, в процессе реализации которых выясняется необходи мость принятия того или иного управленческого решения. Во второй главе «Разработка организационно-методических положе ний комплексного экономического анализа оборотных активов» раскрыты

особенности внутрихозяйственного анализа оборотных активов; приведена

его классификация, в т. ч. по рекомендуемым нами признакам (по объектам,

отношению к производству, нормативным источникам, форме представле ния, этапам жизненного цикла хозяйствующего субъекта, отношению к учету

и др.); структурирована информационная база анализа, систематизированы

требования, предъявляемые к ней российским и международным законода тельством; рекомендована методика вычисления показателей эффективности

использования оборотных активов, прогнозирования их величины, в том чис ле с учетом концепции временной стоимости денег; выделены и оценены

факторы, влияющие на результативные показатели; разработаны способы оп ределения их воздействия, методика оценки рисков иснользования оборот ных активов и способы снижения вероятности их наступления. Начальным этапом аналитического исследования оборотных активов

является определение алгоритма его проведения. Значительная роль при этом

отводится формированию информационной базы, поскольку именно от нее

зависит эффективность применяемых аналитических нроцедур, В работе рас крыта классификация источников данных по ряду признаков, которые позво ляют оценить структуру информационного обеспечения внутрихозяйственно го анализа оборотных активов, дифференцировать его источники в зависимо сти от целей и направления исследовапия, предъявляемые к ним требования;

рекомендованы отдельные источники информации в соответствии с задачами

(этапами) аналитического исследования и акцентировано внимание на кон кретных ноказателях, которые рассчитываются на основании соответствую щих данных; оценены возможности отдельных форм отчетности в части рас199

крытия информации, релевантной для внутрихозяйственного анализа оборот ных активов. До использования данных как информационной базы необходи мо оценить их качество с учетом предъявляемых требований, которые, на наш

взгляд, целесообразно сгруппировать следующим образом: достоверность,

полнота, доступность. Именно такая фуппировка требований, на наш взгляд,

обеспечивает экономический анализ оборотных активов информацией, с уче том которой принимаются наиболее уместные и эффективные решения. Одной из задач, которую необходимо решить в процессе анализа, явля ется определение оптимальной величины оборотных активов, В работе нами

раскрыты последствия ситуаций игнорирования данной задачи, а также ре комендованы соответствующие способы прогнозирования. Под оптшюльной величиной оборотных активов мы предлагаем пони мать такие количественные и качественные их характеристики, которые

обеспечивают запланированную ритмичность процесса производства, свое временное и полное выполнение обязательств, поддержание определенного

уровня конкурентоспособности, минимизацию затрат по их обеспечению и

хранению, а также позволяют аналитику избегать проблем нехватки (излиш ка) отдельных элементов оборотных активов и связанных с этим последст вий. Мы представили в диссертации методические подходы к определению

плановой величины отдельных элементов оборотных активов, в т, ч, с учетом

фактора сезонности поставок сырья, материалов и продажи готовой продук ции. Следующим этапом экономического анализа оборотных активов явля ется оценка показателей эффективности использования оборотных активов; в

работе мы структурировали соответствующие факторы (внешние, внутрен ние) и разработали способы оценки их влияния, В качестве показателя эф фективности использования оборотных активов мы рассмотрели показатели

их рентабельности и оборачиваемости, в нроцессе изучения которых нами

выявлен и решен ряд проблем, В качестве одного из способов решения выяв ленных проблем мы рекомендуем к использованию использование концеп ции времепной ценности денег. Разработанная нами методика оценки по требности в оборотных активах с учетом дисконтирования, позволяет учесть

реальные денежные потоки, возникающие в процессе использования оборот200

ных активов, что приводит к принятию эффективных управленческих реше ний. Управление рисками использования оборотных активов является со ставной частью общего процесса антикризисного управления предприятием. С целью получения представления о них мы разработали схему, из которой

следует, что хозяйствующий субъект может оказать какое-либо влияние на

внутренние риски (снабженческие, нроизводственные, сбытовые) и вынуж ден только учитывать внешние. Для оценки рисков использования оборотных

активов нами разработан алгоритм нроведения аналитических процедур,

включающий такие этапы, как идентификация отдельных видов рисков, свя за1Н1ых с использованием оборотных активов; выбор и иснользование подхо дящих методов оценки рискового события; онределение последствий, свя занных с его наступлением, их количественная оценка и др. В работе деталь но изучен каждый этап и применяемая при этом методика. В третьей главе «Организационно-методические положения внутрихо зяйственного контроля оборотных активов» обоснована необходимость про ведения процедур внутрихозяйственного контроля оборотных активов, выяв лена взаимосвязь его видов и субъектов; уточнены информационные потоки

между ними; отражена необходимость применения рекомендуемых контроль ных регистров, использования контрольных нроцедур на стадии планирова ния деятельности хозяйствующего субъекта, разработаны контрольные меро приятия по отдельным элементам оборотных активов, осуществляемые в том

числе в процессе проверки достоверности информации, выделены контроль ные точки. Одним из способов совершенствования деятельности организации яв ляется внедрение внутрихозяйственного контроля оборотных активов, кото рый представляет собой совокупность взаимосвязанных нроцедур наблюде ния и проверки наличия и использования оборотных активов, нрименяемую с

целью оценки обоснованности и эффективности нринимаемых управленче ских решений, в т. ч. в части инвестиций и результатов их выполнения; выяв ления отклонений от запланированных норм, а также нарушений принцинов

законности, достоверности и целесообразности процессов использования

оборотных активов; выявления факторов возникновения неблагоприятных

явлений, их устранения и возможности прогнозирования. К сожалению, на сегодняшний день отсутствуют какие-либо комплекс ные разработки в области внутрихозяйственного контроля оборотных акти вов. С целью решения этой проблемы нами разработан организационно методический подход, предполагающий обоснование цели, задач, значимо сти, субъектов, объектов, периодичности, документооборота внутрихозяйст венного контроля. Для получения комплексных представлений о его особен ностях нами рекомендованы к исследованию задачи, которые возникают при

реализации его различных направлений (контроль достоверности, сохранно сти, соответствия, эффективности и предшествующий, текущий, последую щий). На наш взгляд, система внутрихозяйственного контроля оборотных ак тивов невозможна без четкого распределения обязанностей и ответственно сти функциональных подразделений, ипформационных связей между ними. При этом важным является разграничение и четкое определение контроль ных функций, присущих конкретным субъектам, выполнение которых при водит к своевременному выявлению искажений и повлиявших на них факто ров. Выделенные нами 12 направлений реализации контрольных процедур

могут рассматриваться как составные части единой системы контрольных

мероприятий для характеристики их комплексности. В диссертационном исследова1ши отмечается важность реализации

превентивной функции контроля, позволяющей предупредить нежелатель ные отклонения, приводится обоснование принципов ее реализации в про цессе бюджетирования оборотных активов; нами рекомендованы к примене нию структура бюджета оборотных активов и разработанные формы сличи тельной отчетности (акты сверки остатков запасов, соблюдения оптимальной

величины запасов, поступления на склад запасов и др.), применение которых

носит универсальный характер и позволяет контролировать движение и эф фективность использования отдельных элементов оборотных активов, свое временно предупреждать неблагоприятные последствия. Для оценки эффек тивности обоснования отдельных показателей бюджета мы предлагаем к ис пользованию коэффициент обоснованности статей бюджета и определяем

существенность его отклонений. На основе полученных сведений контрольно-аналитическими служба ми хозяйствующего субъекта производится корректировка показателей бюд жета, принимаются оперативные меры по устранению выявленных отклоне202

НИИ. Эффективность данного механизма проявляется при непрерывности

реализации контрольных процедур, анализа их результатов, своевременности

реагирования и корректировки плановых показателей. По результатам проверки мы рекомендуем к заполнению разработан ные нами формы контрольных регистров (сличительная ведомость показате лей бюджета готовой продукции, сличительная ведомость показателей бюд жета закупок запасов (сырья и материалов) и др.). Одним из важнейших направлений реализации контрольных процедур

является проверка достоверности информации об оборотных активах, под ко торой мы рекомендуем нонимать совокунность контрольно-аналитических

процедур, направленных на определение стенени достоверности (реальности)

представленных данных, их сопоставление с фактической информацией, сви детельствующей об использовании оборотных активов, а также вынолнение

всеми субъектами внутрихозяйственного контроля своих обязанностей. Нами

выявлены отличительные особенности данного вида контроля (субъекты,

объекты, цель, принадлежность к видам контроля и т. д.). Для реализации

контроля эффективности управленческих решений по использованию обо ротных активов мы разработали систему контрольных процедур, позволяю щую повысить требования к менеджерам различных уровней, осуществить

контроль по определенным направлениям реализации, контрольным точкам. Таким образом, полученные научные результаты, на наш взгляд, по зволяют решить ряд проблем внутрихозяйственного анализа и контроля обо ротных активов, значительно повысить эффективность их использования и,

теми самым, укрепить финансовое состояние хозяйствующего субъекта.