Экономический капитал коммерческого банка тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Экономический капитал коммерческого банка"

САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

На правах рукописи

Корчунов Валентин Александрович

□ОЗ1713B3

Экономический капитал коммерческого банка

Специальность 08 00 10 - финансы, денежное обращение и кредит

АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

О 5 [¡;й

Санкт-Петербург 2008

Диссертация выполнена на кафедре теории кредита и финансового менеджмента экономического факультета Санкт-Петербургского государственного университета

Научный руководитель доктор экономических наук, профессор

Халилова Миляуша Хамитовна

Официальные оппоненты доктор экономических наук, профессор

Мотовилов Олег Владимирович

кандидат экономических наук Понкратьев Алексей Валерьевич

Ведущая организация Международный банковский институт

Защита состоится « 1 » июля 2008 года в 15 00 часов на

заседании Диссертационного совета Д 212.232.36 по защите докторских и кандидатских диссертаций при Санкт-Петербургском государственном университете по адресу 191123, Санкт-Петербург, ул Чайковского, дом 62, экономический факультет, ауд 415

С диссертацией можно ознакомиться в научной библиотеке им А М Горького Санкт-Петербургского государственного университета.

Автореферат разослан « т^ » 2008 года

Ученый секретарь диссертационного совета д э н., профессор

Н С.Воронова

Общая характеристика работы. Актуальность темы исследования.

Банковский бизнес отличается высокорискованностью и подразумевает принятие банком определенных рисков При этом, коммерческие банки, как и вся российская банковская система в целом, призваны олицетворять финансовую устойчивость, надежность и безопасность.

Реалиями сегодняшнего дня являются рост объемом операций и объемов активов, кредитных портфелей коммерческих банков Стремительные процессы роста происходят более быстрыми темпами, чем прирастает капитальная база кредитных организаций

На протяжении ряда лет наблюдается улучшение качества капитала российских банков Центральным Банком РФ предприняты беспрецедентные меры по очищению капитала коммерческих банков, о чем свидетельствует изменение качественной составляющей коэффициентов капитализации

Проблема капитализации банков достаточно тесно увязана с проблемой качественного изменения рисков и снижения уровня концентрации До настоящего времени остается проблема высокого уровня концентрации рисков, как на отдельных заемщиков, так и на отдельные отрасли и субъектов хозяйствования. Снижение уровня концентрации рисков позитивно скажется на капитализации, как отдельных банков, так и банковской системы в целом

Объективной реальностью является снижение уровня прибыльности банковского бизнеса или возврата на капитал Именно внутренняя прибыль в последнее время являлась одним из источников капитализации российских банков Нам представляется, что влияние данного фактора будет снижаться, что и обостряет проблему привлечения источников и ресурсов капитала

Актуальность исследования связана с изменением отношения бенефициарных собственников к банковскому бизнесу, как к возможному источнику возможных прибылей, отдачи на те вложения, которые были осуществлены. Вопросы возврата на капитал и дивидендная политика коммерческого банка особо актуальны До настоящего времени российские банки находятся в привилегированной ситуации по сравнению с мировыми кредитными учреждениями, когда генерируемая прибыль за отчетный период, почти целиком остается в банке. Большинство мировых кредитных учреждений не имеют подобной возможности Поэтому, изменение инвестиционных и стратегических приоритетов собственников, будет оказывать дополнительное давление на капитал банка и капитализацию российской банковской системы.

Рост банковской системы помимо положительных сторон имеет и свои отрицательные стороны Коммерческие банки перерастают естественные возможности своих собственников вносить дополнительный капитал, становясь большими бизнесами Поэтому, актуален вопрос поиска новых источников вливания в капитал Наиболее прикладным вариантом представляется продажа стратегическому инвестору. Однако, возникает иная стратегическая коллизия - нежелание уступать контроль над банком со стороны собственника Наряду с завышенной ценой, данная коллизия

усложняет приход иностранных инвесторов в российский банковский бизнес На наш взгляд, на процесс капитализации наиболее существенное влияние оказывают операционные аспекты, связанные с вопросами капитализации, как неотделимая часть риск - менеджмента банка Развитие стратегии, методов и технологией управления капитализацией, находится на невысоком уровне Такие понятия как «экономический капитал», «целевая локация капитала на определенные сделки или бизнес» относятся к наименее исследованным категориям

В теории и практике банковского бизнеса достаточно актуальна проблема, связанная с координацией политики капитализации профиля рисков Данный вопрос наименее изучен Капитализация и профиль рисков существуют отдельно Коммерческие банки, выстраивая баланс, прогнозируя банковский бизнес, ориентируются на регуляшвные требования по капиталу, не специализируют подход о том, какой капитал необходим, какова его структура Поэтому, тема исследования представляется актуальной Степень разработанности проблемы.

Эволюция теории банковского дела и банковского менеджмента связана с именами отечественных исследователей, среди которых -Белоглазова Г Н, Евзлин 3 П, Кроливецкая Л П, Лаврушин О И, Масленченков Ю С , Мотовилов О В , Савинская Н А , Симановский А Ю , Тосунян Г А , Усоскин В М, Халилова М X и другие Вопросы раскрытия сущности, структуры, функционального назначения собственного капитала банков, методов его расчета и оценки отражены в исследованиях Багдалова Р X, Кенигсберга Р Б , Киселева В В , Пановой Г С , Симановского А Ю , Харитонова В Ю , Шеремета А Д, Щербаковой Г Н

Среди зарубежных авторов по исследуемой проблеме стоит отметить Бегера А, Вернера Т, Грюнинга X, Коха Т, Падберга Т, Питер Р Роуза, Синки Дж Ф (мл) Особое значение имеют разработанные стандарты определения достаточности капитала банков Базельским комитетом по банковскому надзору, требующие адаптации к условиям развивающихся экономик.

Дели, задачи и логика исследования.

Целью настоящей работы является разработка комплексного подхода к формированию экономического капитала коммерческого банка

Соответствующий выбор цели обуславливает перечень поставленных задач и логику исследования

охарактеризовать экономический капитал коммерческого банка; определить методологические подходы к формированию капитальной базы банка,

разработать модель экономического капитала коммерческого банка, исследовать современные процессы укрупнения капиталов российских кредитных организаций,

проанализировать факторы роста собственных средств (капитала) коммерческих банков,

изучить особенности регулирования капитала банков; разработать принципы обеспечения достаточности капитала банков-участников системы страхования вкладов,

структурировать экономический капитал коммерческого банка, обосновать интегральную модель формирования экономического капитала под совокупный риск банка

Теоретическая основа исследования.

В качестве теоретической основы исследования использовался широкий круг работ зарубежных и отечественных экономистов по проблемам формирования капитала, его структурирования, положения нормативных и законодательных актов, определяющих основные методологические подходы к формированию собственных средств (капитала) коммерческого банка

Методологическая основа исследования.

Методологическая основа диссертационной работы определяется как особенностями объекта исследования, так и синтезом фундаментально-теоретического и конкретно-практического анализа Методологическую основу исследования составляет комплексный подход к формированию и управлению капиталом коммерческого банка, предусматривающий необходимость формирования экономического капитала, как с позиций принятия оптимизационных управленческих решений, так и с точки зрения внедрения данных решений в деятельность кредитных организаций. Объект и предмет исследования.

Объект исследования представлен экономическим капиталом банка Предмет исследования - процессы формирования, оценки, управления капиталом банка при переходе к современной методологии компонентов экономического капитала

Научная новизна диссертационного исследования заключается в развитии методологических и методических подходов к определению и расчету экономического капитала банка и оценке его достаточности

Наличием научной новизны или отдельных ее элементов характеризуются следующие результаты исследования

дано определение «экономического капитала банка», представляющая собой величину, необходимую банку для покрытия типичных банковских рисков, с которыми он сталкивается, в рамках поддержания определенного стандарта платежеспособности или в случае дефолта,

обоснованы причины использования стандартизированного подхода к определению капитальной базы банка отсутствие института рейтингования, несоответствие национальных рейтинговых агентств международным стандартам, низкий уровень корпоративного управления, непрозрачность структуры собственности банков, отсутствие стандартных подходов к оценке финансового состояния заемщика,

выделены противоречия при реализации коммерческими банками положений Базельских соглашений, возможность по - разному истолковывать положения соглашения, излишняя сложность отдельных

положений, возможность реализации подходов на основе внутренних рейтингов только крупными банками, необходимость системной подготовки соответствующих специалистов,

доказана необходимость внедрения модели экономического капитала, разработаны принципы оценки достаточности капитала политика банка в отношении капитала должна быть полностью зафиксирована документально, ответственность собственников и топ-менеджеров за достаточность капитала, модель достаточности капитала должна составлять неотъемлемую часть корпоративного управления, капитал под риск должен быть достаточен с учетом всех типичных банковских рисков,

разработана классификация современных форм укрупнения капиталов коммерческих банков,

доказана необходимость экономического капитала третьего уровня в методику расчета собственных средств (капитала) банка при определении капитала третьего уровня необходимо включать субординированные кредиты сроком свыше 5 лет,

систематизирована структура совокупного капитала банковской системы, уставный капитал, эмиссионный доход, прибыль и фонды кредитных организаций, субординированные кредиты, убытки, влияющие на изменения структуры капитала, нематериальные активы, источники собственных средств, для формирования которых использованы ненадлежащие активы, вложения кредитных организаций в акции (доли участия), факторы снижения собственных средств,

разработаны принципы обеспечения достаточности капитала банков-участников системы страхования вкладов обязательность участия банков с достаточным уровнем капитала, сокращение рисков наступления неблагоприятных последствий для вкладчиков в случае неисполнения банками обязательств на основе достаточности экономического капитала, прозрачность системы страхования вкладов, накопительный характер формирования фонда обязательного страхования вкладов,

на основе авторской методики произведен расчет уровня операционного риска коммерческого банка Апробация работы.

Основные положения диссертации изложены в 7 публикациях, общим объем 1,5 пл Результаты исследования докладывались на конференции экономического факультета Санкт-Петербургского государственного университета 6 декабря 2006 года (Санкт-Петербург, СПбГУ), Тринадцатой международной конференции молодых ученых-экономистов, 25-26 октября 2007 года, (Санкт-Петербург, СПбГУ), Межвузовском семинаре студентов и аспирантов 18 декабря 2007 года (Санкт-Петербург, СПбГУ), Весенней международной конференции молодых ученых экономистов 18 апреля 2008 года (Санкт-Петербург, СПбГУ) Структура диссертации.

Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка используемой литературы и приложений

Основные положения диссертационного исследования.

Российскими и зарубежными исследователями ведется активная дискуссия по основополагающим аспектам Нового Соглашения о капитале (Базель И), методологии расчета капитала банка, показателя достаточности капитала Н1. Проведенный анализ определения «капитал банка», рассматриваемый различными авторами, позволяет сделать вывод об отсутствии единого подхода к раскрытию данного понятия, свидетельствует об его многогранности Лаврушин О.И определяет собственный капитал1, который составляет основу его деятельности и является важным источником финансовых ресурсов, призван поддержать доверие клиентов к банку и убеждать кредиторов у его финансовой устойчивости Трактовка капитала «как буфера» против убытков обуславливает обратную зависимость между величиной капитала и подверженностью банка риску Автор определяет собственные средства как совокупность различных фондов, образуемых при создании банка, либо в процессе его деятельности, а также остатков не использованной прибыли прошлых лет и текущего года

Уставный капитал банка увеличивается за счет внешних источников — путем привлечения дополнительных средств от имеющихся участников рынка или путем расширения состава участников Другой источник роста уставного капитала - собственные фонды банка и прибыль Банк может направить на увеличение уставного капитала часть средств резервного фонда, эмиссионный доход, прирост стоимости имущества при переоценке, средства фондов специального назначения, а также нераспределенную прибыль прошлых лет При данном способе наращивания уставного капитала собственные средства банка, и, следовательно, капитал не увеличиваются, а происходит их перераспределение по отдельным элементам

Проф Белоглазова Г Н и Кроливецкая Л П определяют собственный капитал следующим образом Собственный капитал составляет основу деятельности коммерческого банка. Он формируется в момент создания банка и первоначально состоит из сумм, полученных от учредителей в виде взноса в уставный капитал через покупку акций, если банк был создан в форме акционерного общества К собственному капиталу также относятся все накопления, получаемые банком в процессе его деятельности, которые не были распределены среди акционеров (участников) банка в виде дивидендов, либо израсходованы на другие цели Собственный капитал олицетворяет ту сумму денежных средств, которая будет распределена среди акционеров (участников) банка в случае его закрытия2

В экономической литературе предлагается три модели расчета показателя капитала банка3 капитал - как балансовый показатель, капитал -как рыночный показатель, капитал - как инструмент регулирования деятельности В международной практике используется подход, построенный

1 Управление деятельностью коммерческого банка // Под ред Лаврушина О И М Юрисгь - 2003

2 Банковское дело Учебник / Под ред ГН Белоглазовой, Л П Кроливецкой - 5-е изд, перераб идоп -М Финансы и статистика, 2006 С 181

3 Мельник К С Развитие подходов к оценке достаточности капитала Автореферат СПБ - 2007

на регулируемых принципах бухгалтерского учета, расчет капитала устанавливается национальными регулирующими органами Понятие капитала банка, как расчетного показателя, регулирующего деятельность банка, неразрывно связано с понятием достаточности капитала Под достаточностью капитала понимается способность банка производить расходы на собственную деятельность и компенсировать возникающие убытки за счет источников собственных средств Оценка достаточности капитала позволяет судить о возможности возникновения потенциальных проблем с платежеспособностью и способностью банка полностью удовлетворить требования кредиторов, в том числе, в случае его ликвидации Согласно методике определения собственных средств (капитала) банков, ЦБ РФ с 01 01.08 изменил состав источников собственных средств, принимаемых в расчет основного капитала кредитной организации 4В методике уточнен перечень показателей, уменьшающих сумму источников основного капитала Достаточно принципиальное изменение о включении отрицательной величины дополнительного капитала, сложившейся в связи с уменьшением источников дополнительного капитала, для формирования которых инвесторами и акционерами использованы ненадлежащие активы Изменен состав источников дополнительного капитала - из перечня источников дополнительного капитала исключены резервы на возможные потери по ссудной задолженности, отнесенной к 1-ой группе риска, а также разница между уставным капиталом и ее собственными средствами (капиталом) в случае уменьшения уставного капитала Изменения коснулись и перечня показателей, уменьшающих сумму основного капитала и дополнительного капитала при определении величины собственных средств (капитала) Таким образом, исследователи анализируют собственные средства (капитал), что доказывает необходимость обоснования категории «экономический капитал» банка

Зарубежные исследования показывают, что главным фактором усиления концентрации в банковском секторе станет переход на принципы нового Базельского соглашения о достаточности капитала на основе отказа от традиционного регулирования с помощью экономических нормативов, рассчитываемых на основе банковского баланса Базель II определяет новый метод расчета достаточности капитала, что предполагает увеличение капитала и более качественную оценку банковских рисков

Банком России при определении достаточности капитала в соответствии Базель II предлагается использовать модифицированный стандартный подход к оценке активов, взвешенных с учетом риска, стандартный подход к оценке кредитных рисков, стандартный подход к оценке рыночного риска и подход на основе базового индикатора для оценки операционного риска

4

Указания ЦБР от 10 07 07 № 1862-У «О внесении изменений в Положение Банка России от ] 0 02 03 №215-П «О методике определения собственных средств (капитала» кредитных организаций»

На наш взгляд, «экономический капитал» представляет собой величину капитала, необходимую банку для покрытия типичных банковских рисков, с которыми он сталкивается, в рамках поддержания определенного стандарта платежеспособности или в случае дефолта Определение экономического капитала является важной составляющей управления банковскими рисками Ключевой проблемой при оценке общего экономического капитала банка является вопрос о том, как сгруппировать риски по различным направлениям деятельности банка Результатом агрегирования является экономический капитал банка, определение вклада каждого из рисков и направлений бизнеса в экономический капитал

В настоящее время единого решения о том, как агрегировать риски, нет Некоторые исследователи складывают риски и, тем самым, часто сводят выигрыш от диверсификации риска к нулю Наибольший экономический эффект от диверсификации риска получают банки, учитывающие корреляции по типам рисков на основе финансового инжиниринга

Таким образом, экономический капитал - это рисковый капитал, который оценивается банком с использованием внутренних моделей и методик, необходимый для покрытия рисков, которым подвержен банк Регуляторный капитал отличается от экономического капитала в том смысле, что регуляторный капитал является обязательным капиталом, который должен быть у банка в соответствии с требованиями регулятора Экономический капитал является оценкой требуемого капитала для покрытия рисков и стабильного функционирования института Экономический капитал может меняться в зависимости от различных факторов - от степени развития внутренних моделей, строгости требований регулятора и тд Экономический капитал рассчитывается для покрытия банковских рисков кредитных, рыночных, операционных, правовых и других Важно учитывать совместимость параметров и горизонт оценки

Элементами собственного капитала являются5 стержневой капитал, включающий выпущенные и оплаченные обычные акции, некумулятивные бессрочные привилегированные акции плюс публикуемые резервы, формируемые за счет чистой прибыли, дополнительный капитал - капитал второго уровня, в состав которого входят переоценочные резервы, общие резервы для покрытия убытков, гибридные инструменты заемного капитала, субординированный долг

Регулирование банковской деятельности пока не предусматривает третий уровень в структуре собственного капитала российских банков, однако расчет рыночных рисков основан на Базельской методике6 Новая концепция капитала основана на трех принципах минимальные требования к капиталу и подходы к его расчету, эффективный банковский надзор, рыночная дисциплина Отличительная черта новой концепции - углубленное

The Basel Committee on Banking Supervision International convergence of capital measurement and capital standards, 1998, 1998, §§12-23, p 3-6

6 Положение ЦБ РФ от 24 09 99 №89-П «О порядке расчета кредитными организациями размера рыночных рисков»

внимание к системе управления рисками и методикам расчета рисков как основы определения достаточности капитала банка7

ЦБ РФ, планирует реализовать новое соглашение в 2008-2009 годах следующим образом : применение упрощенного стандартизированного подхода по оценке кредитного риска и базового подхода при оценке уровня операционного риска; реализация второго и третьего принципов потребует внесения изменений в действующее законодательство

Нам представляется целесообразность использования упрощенного варианта стандартизированного подхода при оценке кредитного риска по следующим причинам

отсутствует институт рейтингования,

национальные рейтинговые агентства не соответствуют международным стандартам,

низкий уровень корпоративного управления, непрозрачная структура собственности коммерческих банков, отсутствуют внутренние методики оценки кредитных рисков. Отметим противоречия при реализации 2 3 и положений Соглашения возможность по - разному истолковывать коммерческими банками положения соглашения,

излишняя сложность отдельных положений соглашения, реализация внутренних рейтингов только крупными банками, необходимость системной подготовки соответствующих специалистов, как для надзорных органов, так и для коммерческих банков

На наш взгляд, необходима структурированная модель экономического капитала на основе внутреннего процесса оценки его достаточности. Исходный пункт следующий - коммерческие банки должны обладать достаточным капиталом для поддержки типичных рисков Роль надзорного органа заключается в том, чтобы проверять и оценивать достаточность капитала в процессе надзорной проверки, а не указывать, каким должна быть оценка В нормативной базе отсутствуют указания о действиях банков для приведения в соответствие с Компонентом 2 Базельского соглашения

Отметим принципы, позволяющие эффективно организовать процесс оценки достаточности капитала-

политика банка в отношении капитала фиксируется документально, ответственность собственников и топ - менеджмента за организацию процесса оценки достаточности капитала,

оценка достаточности капитала представляет собой неотъемлемую часть процесса управления и культуры принятия решений банка,

ориентация на перспективу с целью достижения обоснованного результата

7 X Каруан Вопросы финансовой стабильности с точки зрения надзорных органов, включая вклад системы Базель II в обеспечение финансовой стабильности II Материалы семинара ТАСЖ по финансовой стабильности, Москва, 2004 г wwwcbr.ru.

Пресс-релиз О Новом соглашении по достаточности капитала Базельского комитета по банковскому надзору // Деньги и кредит, 2004 №6

Стоит отметить, что не существует единого подхода к оценке достаточности капитала На наш взгляд, к моделям экономического капитала следует отнести

результат по методике компонента 1 регулирующих органов с учетом элементов, не включенных в компонент 1,

«структурированный» подход с использованием различных методик для разных типов риска с последующим расчетом простой суммы получившихся потребностей в капитале,

сложную и усовершенствованную систему с использованием «восходящих» подходов с интегрированными корреляциями

Вопрос о капитале банков связан с вопросом о стоимости самого банка Так, в частности, председатель совета директоров «Альфа-групп» М Фридман оценил стоимость Альфа-банка в 3,5 млрд долл , заявив, что он может стоить в четыре раза дороже суммы его капитала Анализ последних сделок по покупке банков показывает, что четыре стоимости капитала, и представляют собой самый большой коэффициент. Австрийская группа Raiffeisen согласилась заплатить за 100% акций Импэксбанка 550 млн долл , или 3,3 капитала9

Масштабы участия иностранного капитала в российской банковской системе, в том числе путем слияний и присоединений заметно расширяются На отдельных сегментах рынка банковских услуг кредитные организации с преобладающим участием иностранного капитала играют заметную роль В частности, это касается операций на межбанковском рынке, на них приходится 22,9% кредитов, депозитов и иных размещенных средств в банках Иностранные банки проявляют активность на рынке корпоративных клиентов, концентрируя 10% средств, привлеченных всей банковской системой, от предприятий и организаций10

Анализ процессов укрупнения капитала коммерческих банков, позволяет структурировать современные формы укрупнения капиталов непосредственное увеличение уставного капитала банка, осуществление дополнительной эмиссии, проведение IPO, создание нового государственного банка со 100% государственным капиталом, покупка иностранным банком российской кредитной организации, существенное увеличение капитала нового банка

Особого внимания заслуживает попытка Банка России обратиться к стимулам выхода кредитных организаций на открытые рынки ценных бумаг ЦБ РФ констатирует, что имеет место растущий на российских и международных рынках капитала интерес к инвестициям в уставные капиталы российских кредитных организаций ПЦБ РФ обратился к необходимости связать увеличение капитала российской банковской системы и обращения ценных бумаг банков на биржевом рынке На настоящий

9 www kommersant ru

10 , www cbr ru

" Перечень мер по повышению капитализации российской банковской системы / www cbr ru

момент капитализация российской банковской системы - это капитализация СБ России, акции которого котируются и обращаются на открытом рынке 12

Нам представляется, необходимо комплексно оценить последствия капитализации Свободный рынок предполагает, что на рынке ценных бумаг появляются ценные бумаги институтов, свободно пришедших к публичному размещению акций Институты должны обладать инвестиционной привлекательностью для стороннего инвестора с точки зрения перспектив Если стратегия банка предполагает привлечение средств за счет публичной эмиссии, то он организовывает данный процесс Собственники кредитных организаций должны быть готовы к отторжению рынком их ценных бумаг, утрате части контроля за бизнесом, что при несовершенстве корпоративного законодательства и нечестной конкуренции, может повлиять на бизнес Если произойдет отказ на рынке ценных бумаг, участники рынка могут сделать вывод об инвестиционной непривлекательности кредитной организации, что отразиться на ее финансовом состоянии

Капитализация российской банковской системы через обращение акций банков на биржевом рынке - перспективная мера Именно биржевая оценка представляет собой наиболее качественную оценку состояния банковского бизнеса потенциальным инвестором, кредитором, вкладчиком

Поэтому, истинная капитализация через открытый рынок представляется возможным, если будут соблюдены определенные критерии

достижение публичности и открытости реальных собственников кредитных организаций,

определенная выгодность транспарентности для собственников банков, наступление правильного момента размещения собственниками акций, адекватные процедуры корпоративного управления , Современные тенденции таковы, что конкуренция со стороны иностранных банков усиливается Уровень достаточности капитала, значение норматива Н1, более конкурентные условия партнерства с банком, привели к тому, что кредитоваться крупным российским компаниям в российских банках стало невозможно, и компании стали обслуживаться в иностранных банках При активизации системы страхования вкладов, средние российские банки получили возможность наращивать ресурсную базу за счет средств вкладчиков, манипулируя стоимостью депозитов, тогда как факторы риска нивелируются гарантиями системы страхования вкладов

Таким образом, отметим влияние формирующейся системы страхования вкладов на процессы обеспечения достаточности капиталов банков, которые возможны при соблюдении определенных принципов

обязательность участия банков с достаточным уровнем капитала в системе страхования вкладов,

сокращение рисков наступления неблагоприятных последствий для вкладчиков в случае неисполнения банками обязательств на основе достаточности экономического капитала,

12 Котляров М А Рыночная капитализация // Банковское дело - №28 (232) - 2006 - с 6-9

прозрачность деятельности системы страхования вкладов, накопительный характер формирования фонда обязательного страхования вкладов за счет регулярных страховых взносов банков-участников системы страхования вкладов

Базельский комитет в концепции капитала 3-го уровня, позволяет банкам, при условии одобрения национальным органами регулирования, решать проблемы рыночных рисков, в т ч за счет выпуска краткосрочного субординированного долга Таким образом, капитал 3-го уровня разрешен только для покрытия рыночных рисков Согласно установленным ограничениям капитал 3-го уровня должен иметь сроки не менее двух лет Предусматривается, что ни проценты, ни основная сумма долга не могут быть выплачены, если в результате платежа общий капитал банка становится меньше обязательных минимальных требовании Нам представляется, что в методику расчета собственных средств (капитала) банка при определении капитала третьего уровня необходимо включать субординированные кредиты сроком свыше 5 лет

Основная предпосылка при управлении банковскими рисками заключается в том, что каждый коммерческий банк функционирует для того, чтобы создавать стоимость для сторон, заинтересованных в деятельности данного банка В процессе функционирования практически все коммерческие банки сталкиваются с неопределенностью Поэтому, задачей менеджмента и является принятие решения об уровне неопределенности, который коммерческий банк готов принять на себя, стремясь увеличить стоимость капитала для заинтересованных сторон

На наш взгляд, современное управление банковскими рисками представляет двусторонний процесс С одной стороны, это контроль и защита банка от возможных потерь, с другой стороны - оценка стратегических возможностей, с учетом риска Наиболее важно, при определении стратегии банка с учетом риска и адекватной оценки доходности подразделений, осуществлять прямое сравнение различных типичных рисков Целесообразно сравнивать и оценивать рыночный риск по торговому портфелю с кредитным риском по кредитному портфелю Подобное сравнение оказывается возможным только при ситуации, когда используется единая методология оценки и управления банковскими рисками - интегрированная система управления рисками

Формирование интегрированной системы управления рисками банка обусловлена необходимостью обоснованного принятия риска с целью получения прибыли Наличие в банке неадекватной системы управления рисками может привести к принятию неправильно обоснованных решений и неспособности использовать благоприятные возможности рынка

Интегрированная модель управления рисками позволяет не только повысить надежность банка, но и усовершенствовать процесс принятия стратегических и операционных решений В качестве элементов интегрированной модели управления рисками выступают организационная структура управления банком, бизнес-процессы банка, информационные

системы, методология оценки и контроля.

, Отметим наиболее распространенные недостатки существующих систем управления рисками

отсутствие взаимосвязи между управлением, осуществляющим анализ и оценку рисков с другими подразделениями коммерческого банка;

недостаточность понимания места системы управления рисками в общей системе внутреннего контроля коммерческого банка,

отсутствие общей платформы, объединяющей разрозненные методологии оценки рыночных, кредитных и операционных рисков,

недостаточность постоянного набора факторов, позволяющих оценить рискованность торгового портфеля независимо от его состава,

отсутствие внутрибанковских методик на основе использования количественных методов оценки типичных банковских рисков

Нам представляется, что внедрение интегрированной системы управления рисками позволяет банку достичь конкурентных преимуществ осуществлять стратегическое планирование на основе оценки рисков, управлять портфелем с учетом эффекта диверсификации, существенно влияет на имидж банка, чем повышает его рейтинг, производить расчет реальной эффективности подразделений и использовать результаты для построения системы мотивации персонала, улучшает корпоративную культуру и профессионализм Методология построения интегрированной системы управления банковскими рисками подразумевает разработку стратегии управления рисками банка, основанной на информационных системах и включает бизнес-процессы, роли и функции, адекватную методологию управления рисками, принятие решений и стратегию банка

Наличие адекватной методологии расчетов рисков, принимаемых на себя банком, лишь первая ступень в создании интегрированной системы управления рисками Для полноценного функционирования необходимо включить разработанные методики в банковские процессы организовать необходимые потоки данных, определить центры ответственности за принятие решений, разработав непротиворечивую систему управления Формирование интегрированной системы управления рисками основано на адекватной стратегии банка, увеличивающей акционерную стоимость

Элементами интегрированной системы управления рисками являются лимиты, методы, определенные системы и подсистемы, информационные данные, бухгалтерская и управленческая отчетность Основополагающими аспектами при формировании интегрированной системы управления рисками представляются корпоративная культура, процесс обучения, взаимодействие структурных подразделений и специалистов, оценка деятельности, поощрения Значение институциональной среды и банковской инфраструктуры недооценивать недопустимо

Уровень системы управления рисками связан с возможностями каждого коммерческого банка, масштабами его деятельности, проводимыми операциями. Потенциал крупных банков, естественно, больше Только

отдельные коммерческие банки имеют программное обеспечение высокого уровня, включающее основные элементы системы управления рисками

Нам представляется, что требования ЦБ РФ должны рассматриваться как минимальный требуемый уровень, и, отталкиваясь от исполнения которого, следует разработать собственную внутреннюю систему управления рисками Стремление к интегрированной системе управления рисками характеризует уровень менеджмента банка как достаточно высокий Небольшим и средним банкам достаточно сложно конкурировать с крупными коммерческими банками, но разработка собственной интегрированной системы управления рисками, отвечающей масштабам и структуре банка, единая методология управления рисками, применение внутренних методов и моделей предпочтительно для каждого банка Итерированная система управления рисками представляет собой непрерывный взаимоувязанный процесс, в который должны быть вовлечены все ключевые подразделения банка

Наименее реализованным аспектом представляется вопрос об управлении операционными рисками, что связано со сложностью формализации, оценки и измерения данного типичного риска банка Необходимость управления операционным риском определяется значительным размером возможных операционных убытков, которые могут создавать угрозу финансовой устойчивости кредитной организации

Авторы с различных аспектов анализируют проявление операционных рисков банка Возможности развития процессов оценки операционных рисков связано с ростом квалификации специалистов, с появлением возможности увеличения количества подготовленного персонала13 Необходимость внедрения в практику банков методов управления операционными рисками отмечают О О Плешивцев,

Н В Васильева14Проблема правильности выбора ключевых индикаторов достаточно актуальна при разработке методологии управления операционными рисками Именно на необходимость решения данной острой проблемы обращают внимание Штатов Д и Зинкевич В 15Исследователи пытаются определить наиболее лучшие индикаторы риска Катилова Н В и Энгел С отмечают проблемы в области управления операционными рисками, среди которых16 идентификация ключевых индикаторов риска, количественное измерение операционных рисков, недостаток внутренних / внешних данных, сбор данных о потерях, внедрение практики «самооценки»

Интегрированная система управления банковскими рисками позволяет определить совокупный банковский риск - риск возникновения убытков и потерь по всей совокупности принятых типичных банковских рисков

13 Розанова Е Управление рисками в российских банках // Бухгалтерия и банки - №2 - 2005 - с 33 -37

" Плешивцев О О, Васильева Н В Методы управления операционными рисками // Управление финансовыми рисками - №1 (05) - 2006 - с 34

15 Штатов Д, Зинкевич В Разработка положения по управлению операционными рисками коммерческого банка // Бухгалтерия и банки №10 - 2006 - с 23-33

Катилова Н В, Энгел С Практика ключевых индикаторов для операционных рисков // Управление финансовыми рисками - № 2(06) - 2006 - с 190-204

Структура совокупного банковского риска зависит от видов и объемов проводимых операций и от качества" управления типичными банковскими рисками В составе совокупного банковского риска преобладает тот риск, который связан с активными операциями, занимающими наибольший удельный вес в «чистых активах»

При расчете норматива Н1 учитывается уровень кредитного и рыночного рисков, в состав рыночного риска входят три вида типичных банковских рисков — процентный, валютный, фондовый Влияние на достаточность капитала банка других типичных банковских рисков, а именно, операционного риска, стратегического риска, риска потери деловой репутации и правового риска оценивается на основании профессионального мотивированного суждения

Подход на основе базового индикатора предусматривает оценку операционного риска и поддержание капитала, достаточного для покрытия риска, на основе одного индикатора валового дохода за год Валовой доход определяется как чистый процентный доход плюс чистый непроцентный доход Данный индикатор должен включать все резервы, исключать .операционные издержки, реализованные убытки/прибыли от продажи ценных бумаг из банковского портфеля, а также экстраординарные и нерегулярные позиции Подход базового индикатора предполагает поддержание капитала на операционные риски в размере 15% оп среднего годового валового дохода за три последних

Стандартизованный подход определяет восемь бизнес - линий Требование к капиталу для бизнес - линии рассчитывается путем умножения валовых доходов на Р - фактор, присваиваемый данной бизнес - линии. В рамках стандартизованного подхода валовой доход измеряется для каждой бизнес - линии Общая сумма требований к капиталу рассчитывается как средняя величина за 3 года суммы положительной валовой прибыли за год, состоящей из доходов, взвешенных на р - фактор вида деятельности

В исследовании, на основе авторской методики осуществлен расчет уровня операционного риска банка

, , Расчет уровня операционного риска банка

В1А ЭА(Базель) 8А(вал приб)

требование капитала под ОР,% 15,00 15,67 15,98

требование капитала под ОР, тыс руб 176 537,66 1 592 107,18 201 665,43

Размер капитала, тыс руб 3 050 891,00

размер капитала банка за вычетом суммы под покрытие ОР, тыс руб 2 874 353,34 1 458 783,82 2 849 225,57

Норматив Н1 (расчетный) 12,40%

норматив Шор (с учетом капитала под операционный риск) ¡кгГЛ* 5,93% • * " ■ ^ ¡11,58% "

Норматив ЦБ 10%

На основании полученных результатов об уровне операционного риска можно сделать следующие выводы

Самое низкое требование капитала под операционный риска (15%) по подходу базового индикатора, поэтому норматив Hlop самый высокий -11,68% Показатель требования под риск установлен Комитетом по банковскому надзору как постоянная величина к отраслевому уровню требуемого капитала, что лишает возможности ее как-либо минимизировать

По стандартизованному подходу Базель 2 требование капитала под операционный риск составило 15,67% собственного капитала При расчете этой величины учитывались обороты по счету 701, что существенно уменьшило показатель норматива Hlop-5,93% При нормативе ЦБ в 10% значение для банка неприемлемо

По подходу оценки на основе валовой прибыли требование капитала составило 15,98%, как трехлетняя средняя простого суммирования требований к ре1улятивному капиталу для каждой из бизнес-линий за каждый год Норматив Hlop по сравнению с подходом BIA составил 11,58%, что на 0,1% выше. Несмотря на условность расчетов, данный подход более приемлем для расчета уровня операционного риска, поскольку валовой доход измеряется для каждой бизнес-линии

В рамках усовершенствованного («продвинутого») подхода требование к регулятивному капиталу равно показателю риска, генерируемому внутрибанковскими системами измерения операционного риска с использованием количественных и качественных критериев Общие обязательные условия эффективного применения активное участие собственников и топ-менеджеров в управлении операционным риском,

эффективная система управления операционными рисками, достаточные ресурсы для использования данного подхода в основных бизнес - линиях, а также в сферах контроля и аудита, качественные и количественные стандарты Качественные стандарты-

функционирование независимого подразделения, реализующего систему управления операционными рисками,

внутрибанковская система оценки операционных рисков должна быть тесно интегрирована с текущими процессами управления рисками в банке, а ее результаты - составлять неотъемлемую часть процесса мониторинга и контроля структуры операционных рисков,

наличие методик распределения капитала под операционные риски основных бизнес - линий и стимулирования улучшения корпоративного управления операционным риском,

отчетность об операционных рисках и убытках должна регулярно представляться менеджменту бизнес - подразделений, старшему менеджменту и совету директоров,

система управления операционными рисками должна быть хорошо документирована,

внутренние или внешние аудиторы должны регулярно проверять процессы управления и систем оценок операционных рисков Количественные стандарты

орган надзора требует расчета требования к регулятивному капиталу в виде суммы ожидаемых и непредвиденных убытков,

в целях расчета минимальных требований регулятивного капитала следует избегать двойного счета качественных оценок риска,

использовать внутренние/внешние данные, сценарный анализ, деловую среду и факторы внутреннего контроля

Таким образом, адаптация Базельских принципов по операционным рискам, осложнена рядом факторов-

недостаточное осознание значимости оценки и управления операционным риском,

сложность восприятия нефинансовых показателей операционного риска, идентификация его факторов,

моделирование операционного риска невозможно без баз данных о понесенных операционных убытках,

определение операционного риска некорректно в части рода потерь, в рамках методов оценки уровня операционного риска группировка операций и видов деятельности по восьми направлениям в рамках стандартизованного подхода, не соответствует сложившейся практике, возникают сложности с отнесением доходов/расходов по направлениям,

проблемы отнесения доходов / расходов по бизнес - линиям при расчете валового дохода по направлениям, приводят к условному результату

Публикации по теме исследования

1. Характеристика показателей достаточности капитала российской банковской системы / Проблемы современной экономики. - СПб. -2007.-№2 -0,5пл.

2 Причины вхождения иностранных банков на российский рынок / Современные аспекты экономики, №26 (93) - 2006-0,4 п л

3 Усиление позиций иностранных банков на российском банковском рынке / Современные аспекты экономки, №26 (93) -2006-0,4 п л

4 Модели экономического капитала / Актуальные проблемы финансового мира. - СПбГУ-2007 - с 23-24

5 О капитализации российской банковской системы / Актуальные проблемы социально-экономического развития России Третья всероссийская научно-практическая конференция аспирантов и студентов Сборник научных статей Выпуск 3 17 05 07 - СПб Институт бизнеса и права - 0, 3 п л

6 О капитализации банковской системы / Предпринимательство и реформы в России Материалы тринадцатой международной конференции молодых ученых-экономистов, 25-26 октября 2007 года, СПбГУ - с 157-158

7 О категории «экономический капитал банка» / Актуальные проблемы финансового мира. Межвузовский семинар студентов и аспирантов, СПбГУ 18 12 07

Подписано в печать 19 05 2008 Формат 60x84/16 Печать ризографическая Заказ № 900 Объем 1,05 п л. Тираж 100 экз

Издательский центр экономического факультета СПбГУ 193123, Санкт-Петербург ул Чайковского, д 62

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Корчунов, Валентин Александрович

Введение 3

Глава 1. Методологические основы формирования капитала банка 10

1.1. Характеристика собственного капитала коммерческого банка 10

1.2. Базельские подходы к определению капитальной базы банка 24

1.3. Источники роста и модель экономического капитала 41

1.4. Современные процессы укрупнения капиталов российских 51-80 коммерческих банков

Глава 2. Государственное регулирование достаточности капитала 81-119 коммерческих банков: состояние и перспективы

2.1. Факторы роста капитала банков российской банковской системы в 81-98 период с 2003 по 2007 годы

2.2. Особенности регулирования капитала российских коммерческих 99-108 банков

2.3. Принципы обеспечения достаточности капитала коммерческих 109-119 банков - участников системы страхования вкладов

Глава 3. Компоненты управления экономическим капиталом: 120-173 современная методология

3.1. Структурирование экономического капитала коммерческого банка 120

3.2. Интегральная модель формирования экономического капитала под 134-158 совокупный риск

3.3. Оценка уровня операционного риска коммерческого банка 159-173 Заключение 174-176 Список литературы 177-187 Приложения 188

Диссертация: введение по экономике, на тему "Экономический капитал коммерческого банка"

Актуальность темы исследования.

Банковский бизнес отличается высокорискованностью и подразумевает принятие банком определенных рисков. При этом, коммерческие банки, как и вся российская банковская система в целом, призваны олицетворять финансовую устойчивость, надежность и безопасность.

Реалиями сегодняшнего дня являются рост объемом операций и объемов активов, кредитных портфелей коммерческих банков. Безусловно, данные стремительные процессы роста происходят более быстрыми темпами, чем прирастает капитальная база кредитных организаций. Именно данные процессы отражаются на коэффициентах капитализации.

На протяжении ряда лет наблюдается тенденция по улучшению качества капитала российских банков. Центральным Банком РФ предприняты беспрецедентные меры по очищению капитала коммерческих банков, о чем свидетельствует изменение качественной составляющей коэффициентов капитализации банков. Не секрет, что не так давно применялась практика так называемого рисования капиталов и искусственного их надувания. К сожалению, данная практика не искоренена.

Проблема капитализации банков достаточно тесно увязана с проблемой качественного изменения рисков и снижения уровня концентрации. До настоящего времени колоссальной проблемой остается вопрос высокого уровня концентрации рисков, как на отдельных заемщиков, так и на отдельные отрасли и субъектов хозяйствования. Снижение уровней концентрации позитивно скажется на уровне капитализации, как отдельных банков, так и всей банковской системы в целом.

Объективной реальностью является снижение уровня прибыльности банковского бизнеса или возврата на капитал. Именно внутренняя прибыль в последнее время являлась одним из источников капитализации российских банков. Нам представляется, что влияние данного фактора будет снижаться, что и обостряет проблему привлечения источников и ресурсов капитала.

Актуальность исследования связана с изменением отношения бенефициарных собственников к банковскому бизнесу, как к возможному источнику возможных прибылей, реализации прибыли на те вложения, которые были осуществлены. Поэтому, актуален вопрос возврата на капитал и дивидендная политика коммерческого банка. До настоящего времени российские банки находятся в привилегированной ситуации по сравнению с мировыми кредитными учреждениями, когда генерируемая прибыль за отчетный период, остается в банке. Абсолютное большинство мировых банков не имеют подобной возможности. Изменение инвестиционных и стратегических приоритетов собственников, будет оказывать дополнительное давление на капитал банка, капитализацию российской банковской системы.

Рост банковской системы помимо положительных сторон имеет и свои отрицательные стороны. Коммерческие банки перерастают естественные возможности своих собственников вносить дополнительный капитал, становясь большими бизнесами. Поэтому, актуален вопрос поиска новых источников вливания в капитал. Наиболее прикладным вариантом представляется продажа стратегическому инвестору. Однако, возникает иная стратегическая коллизия - нежелание уступать контроль над банком со стороны собственника. Наряду с завышенной ценой, данная коллизия усложняет приход иностранных инвесторов в российский банковский бизнес.

На наш взгляд, на процесс капитализации наиболее существенное влияние оказывают операционные аспекты, связанные с вопросами капитализации, которые неотделимы от совершенствования риск -менеджмента банка. Развитие стратегии методов и технологией управления капитализацией, находится в России на невысоком уровне. Такие понятия как «экономический капитал», «целевая локация капитала на определенные сделки или бизнес» относятся к не исследованным категориям.

В теории и практике банковского бизнеса достаточно актуальна проблема, связанная с координацией политики капитализации профиля рисков. Данный вопрос наименее изучен. Капитализация и профиль рисков существуют абсолютно отдельно. Коммерческие банки, выстраивая баланс, прогнозируя банковский бизнес, ориентируются на регулятивные требования по капиталу и никоим образом не связывают это с тем, какой именно деятельностью они занимаются, не специализируют подход, какой именно экономический капитал хотят иметь, какова его структура. Поэтому, тема исследования представляется достаточно актуальной.

Степень разработанности проблемы.

Эволюция теории банковского дела и банковского менеджмента связана с именами отечественных исследователей, среди которых — Белоглазова Г.Н., Евзлин З.П., Кроливецкая Л.П., Лаврушин О.И., Масленченков Ю.С., Мотовилов О.В., Савинская H.A., Симановский А.Ю., Тосунян Г.А., Усоскин В.М, Халилова М.Х и другие. Вопросы раскрытия сущности, структуры, функционального назначения собственного капитала банков, методов его расчета и оценки отражены в исследованиях Багдалова Р.Х., Кенигсберга Р.Б., Киселева В.В., Пановой Г.С., Симановского А.Ю., Харитонова В.Ю., Шеремета А.Д.,. Щербаковой Г.Н.

Среди зарубежных авторов по исследуемой проблеме стоит отметить Бегера А., Вернера Т., Грюнинга X., Коха Т., Падберга Т., Синки Дж. Ф.(мл.). Особое значение имеют разработанные стандарты определения достаточности капитала банков Базельским комитетом по банковскому надзору, требующие адаптации к условиям развивающихся экономик.

Цели, задачи и логика исследования.

Целью настоящей работы является разработка комплексного подхода к формированию экономического капитала коммерческого банка.

Соответствующий выбор цели обуславливает перечень поставленных задач и логику исследования: охарактеризовать собственный капитал коммерческого банка; определить методологические подходы к формированию капитальной базы банка; разработать модель экономического капитала коммерческого банка; исследовать современные процессы укрупнения капиталов российских кредитных организаций; проанализировать факторы роста собственных средств (капитала) коммерческих банков; изучить особенности регулирования собственного капитала банков; разработать принципы обеспечения достаточности капитала банков-участников системы страхования вкладов; структурировать экономический капитал коммерческого банка; обосновать необходимость интегральной модели формирования капитала под совокупный риск банка.

Теоретическая основа исследования.

В качестве теоретической основы исследования использовался широкий круг работ зарубежных и отечественных экономистов по проблемам формирования капитала, его структурирования, положения нормативных и законодательных актов, определяющих основные методологические подходы к формированию собственных средств (капитала) коммерческого банка.

Методологическая основа исследования.

Методологическая основа диссертационной работы определяется как особенностями объекта исследования, так и синтезом фундаментально-теоретического и конкретно-практического анализа. Методологическую основу исследования составляет комплексный подход к формированию и управлению собственными средствами (капиталом) коммерческого банка, предусматривающий необходимость формирования экономического капитала банка, как с позиций принятия оптимизационных управленческих решений, так и с позиций внедрения данных решений при функционировании кредитных организаций.

Объект и предмет исследования.

Объект исследования представлен экономическим капиталом банка. Предмет исследования - процессы формирования, оценки, управления собственным капиталом банка при переходе к современной методологии компонентов экономического капитала.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в развитии методологических и методических подходов к определению и расчету экономического капитала банка и оценке его достаточности.

Наличием научной новизны или отдельных ее элементов характеризуются следующие результаты исследования:

• дано определение «экономического капитала банка», представляющая собой величину, необходимую банку для покрытия типичных банковских рисков, с которыми он сталкивается, в рамках поддержания определенного стандарта платежеспособности или в случае дефолта;

• обоснованы причины использования стандартизированного подхода к определению капитальной базы банка: отсутствие института рейтингования, несоответствие национальных рейтинговых агентств международным стандартам, низкий уровень корпоративного управления, непрозрачность структуры собственности банков, отсутствие стандартных подходов к оценке финансового состояния заемщика;

• выделены противоречия при реализации коммерческими банками положений Базельских соглашений: возможность по - разному истолковывать положений соглашения, излишняя сложность отдельных положений соглашения, возможность реализации внутренних рейтингов только крупными банками, необходимость системной подготовки соответствующих специалистов; доказана необходимость внедрения модели экономического капитала, разработаны принципы оценки достаточности капитала: политика банка в отношении капитала должна быть полностью зафиксирована документально, руководящие органы должны нести ответственность за достаточность капитала, модель достаточности капитала должна составлять неотъемлемую часть корпоративного управления, капитал под риск должен быть достаточен с учетом всех типичных банковских рисков; разработана классификация современных форм укрупнения капиталов коммерческих банков; доказана необходимость экономического капитала третьего уровня: в методику расчета собственных средств (капитала) банка при определении капитала третьего уровня необходимо включать субординированные кредиты сроком свыше 5 лет; систематизирована структура совокупного капитала банковской системы: уставный капитал, эмиссионный доход, прибыль и фонды кредитных организаций, субординированные кредиты, убытки, влияющие на изменения структуры капитала, нематериальные активы, источники собственных- средств; для формирования которых использованы ненадлежащие активы, вложения кредитных организаций в акции (доли участия), факторы снижения собственных средств; разработаны принципы обеспечения достаточности капитала банков-участников системы страхования вкладов: обязательность участия банков с достаточным уровнем капитала в системе страхования вкладов, сокращение рисков наступления неблагоприятных последствий для вкладчиков в случае неисполнения банками своих обязательств на основе достаточности экономического капитала, прозрачность деятельности системы страхования вкладов, накопительный характер формирования фонда обязательного страхования вкладов;

• на основе авторской методики произведен расчет уровня операционного риска коммерческого банка.

Апробация работы.

Основные положения диссертации изложены в 7 публикациях, общим объем 1,5 п.л. Результаты исследования докладывались на конференции экономического факультета Санкт-Петербургского государственного университета 6 декабря 2006 года (Санкт-Петербург, СПбГУ); Тринадцатой международной конференции молодых ученых-экономистов, 25-26 октября 2007 года, (Санкт-Петербург, СПбГУ); Межвузовском семинаре студентов и аспирантов 18 декабря 2007 года (Санкт-Петербург, СПбГУ); Весенней международной конференции молодых ученых экономистов 18 апреля 2008 года (Санкт-Петербург, СПбГУ).

Структура диссертации.

Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка используемой литературы и приложений.

Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Корчунов, Валентин Александрович

Заключение

Наиболее актуальным представляется вопрос обоснования комплексного подхода по формированию экономического капитала коммерческого банка. В качестве объекта исследования анализировался экономический капитал коммерческого банка. В качестве предмета исследования рассматривались процессы формирования, оценки, управления собственным капиталом банка при переходе к современной методологии компонентов экономического капитала.

Выбор цели диссертационного исследования обусловил характер поставленных задач и логику исследования. В диссертации дана характеристика сущности собственного капитала коммерческого банка, раскрыты методологические подходы к формированию капитальной базы банка. На основе анализа современных процессов укрупнения капиталов российских кредитных организаций и факторов роста собственных средств (капитала), разработана модель экономического капитала коммерческого банка.

На наш взгляд, необходима логически структурированная модель экономического капитала. Нами предлагается модель экономического капитала. Компонент 2 Базельского соглашения предусматривает, что банки должны внедрить внутренний процесс оценки достаточности капитала (1СААР):

• коммерческие банки должны обладать достаточным капиталом для поддержки всех рисков банка, включая типичные банковские риски;

• руководство банка отвечает за наличие эффективных методов оценки капитала и управления им, соответствующих имеющимся рискам.

Наиболее остро стоит вопрос адаптации положений Базельского соглашения в деятельности российской банковской системы. Поэтому, в исследовании систематизированы причины использования стандартизированного подхода к определению капитальной базы банка, а также выявлены противоречия при реализации коммерческими банками положений Базельских соглашений по достаточности капитала.

На основе анализа современных процессов укрупнения капиталов коммерческих банков, доказана недокапитализация российских банков и необходимость повышения уровня их капитализации.

Нам представляется, с тем, чтобы система страхования вкладов достаточно успешно функционировала, необходимо придерживаться основных принципов обеспечения достаточности капитала функционирования банков в условиях системы страхования вкладов:

1. Обязательность участия банков с достаточным уровнем капитала в системе страхования вкладов.

2. Сокращение рисков наступления неблагоприятных последствий для вкладчиков в случае неисполнения банками своих обязательств на основе достаточности экономического капитала.

3. Прозрачность деятельности системы страхования вкладов.

4. Накопительный характер формирования фонда обязательного страхования вкладов за счет регулярных страховых взносов банков-участников системы страхования вкладов.

На наш взгляд, необходима логически структурированная модель экономического капитала. Нами предлагается модель экономического капитала. Компонент 2 Базельского соглашения предусматривает, что банки должны внедрить внутренний процесс оценки достаточности капитала (1СААР):

• коммерческие банки должны обладать достаточным капиталом для поддержки всех рисков банка, включая типичные риски;

• руководство банка отвечает за наличие эффективных методов оценки капитала и управления им, соответствующих имеющимся рискам.

Адаптация Базельских принципов по операционным рискам, на наш взгляд, к российским условиям осложнена рядом факторов:

• кредитные организации еще в недостаточной мере осознали значимость и необходимость управления операционным риском, сложность восприятия нефинансовых показателей операционного риска, идентификация его факторов;

• моделирование операционного риска невозможно без баз данных о понесенных операционных убытках;

• определение операционного риска по Базель II некорректно в части определенного рода потерь. Некоторые потери могут быть оценены мгновенно, поскольку их значения известны. Другие же, наоборот, непредсказуемы по определению;

• методы оценки уровня операционного риска не позволяют группировать операции и виды деятельности в рамках стандартизованного подхода; отнесение доходов / расходов по бизнес - линиям создают трудности в расчете валового дохода по этим направлениям, что приводит к условным результатам уровня риска.

На основе авторской методики произведен расчет уровня операционного риска коммерческого банка.