Экономико-организационный механизм формирования и использования лизинга на предприятиях пищевой промышленности тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Рябова, Татьяна Алексеевна

ВВЕДЕНИЕ

Глава 1. Теоретические основы лизинговых отношений

1.1. Понятие «лизинг», его сущность

1.2. Исследование тенденций возникновения и развития лизинга

1.3. Методические аспекты привлекательности лизинга для субъектов лизинга

Глава 2. Исследования развития лизинга в пищевой промышленности

2.1. Факторы, влияющие на развитие лизинга на предприятиях пищевой промышленности

2.1. Анализ инвестиций в основной капитал и его состояния

2.2. Особенности развития отечественного рынка лизинговых услуг

Глава 3. Экономико-организационные механизмы формирования и использования лизинга на предприятиях юпцевой промышленности

3.1.Организационные механизмы лизинговой сделки на предприятиях пищевой промышленности 3.2.Методический подход к определению экономической эффективности лизинга и сравнительной оценке его с другими источниками финансирования

З.З.Обоснование выбора методики расчёта лизинговых платежей на предприятиях пшцевой промышленности

Диссертация: введение по экономике, на тему "Экономико-организационный механизм формирования и использования лизинга на предприятиях пищевой промышленности"

Актуальность темы. В современных условиях одной из приоритетных задач на предприятиях пищевой промышленности в связи со значительным моральным и физическим износом основных фондов является привлечение инвестиций для их обновления. Ситуация усугубляется тем, что финансовых средств, привлекаемых по традиционным источникам инвестиций, недостаточно. В результате этого появляется потребность во внедрении новых форм финансирования, позволяющих привлекать долгосрочные инвестиции. Одним из инструментов, способствующих интенсификации инвестиционного процесса в пищевой промышленности, как показали исследования автора, может бьггь лизинг, получивший широкое применение в мировой практике.

Теоретические и методологические основы лизинга рассмотрены в трудах таких западных экономистов как Р. Грант, Т. Кларк, Г. Роузен, К. Хол-лоуэй, В. Хойер, К. Шпиттлер и др. Изучением особенностей развития лизинга в России занимаются отечественные учёные Газман В.Д., Горемыкин В.А., Кабатова Е.В., Прилуцкий Л., Руднев Ю., Чекмаоёва E.H., а в пищевой промышленности - Рябова Т.Ф., Грузинов В.П., Масленникова O.A., Тульская Н.С., Шифман З.Б., Фролова Т.К. и др.

Вместе с тем, методические и организационные аспеюы формирования и использования лизинга на предприятиях пищевой промышленности исследованы в трудах отечественных ученых пока недостаточно. Этим обусловлена актуальность выбранной темы диссертационного исследования.

Целью диссертационной работы является исследование развития лизинговых отношений в пищевой промышленности и разработка организационных механизмов лизинговой сделки, методического подхода к определению экономической эффективности лизинга и его сравнительной оценке с другими источниками финансирования, позволяющим предприятию обосновать выбор источника инвестиций и осуществить лизинговую сделку.

Реализация поставленной цели потребовала решения следующих основных задач:

•исследования тенденций возникновения и развития лизинга, а также особенностей отечественного рынка лизинговых услуг,

•систематизации теоретических подходов к лизинговой деятельности и уточнение понятий: «лизинг», «лизингополучатель», «лизингодатель»;

•выявления основных факторов, влияющих на развитие лизинговых отношений на предприятиях пищевой промышленности;

•изучения и определения привлекательности лизинга для субъектов лизинговой сделки на предприятиях пищевой промышленности; •анализа инвестиций в основной капитал и его состояния; •разработки организационных аспектов лизинговой сделки на предприятиях пищевой промышленности;

•разработки методического подхода к определению экономической эффективности лизинга и сравнительной оценке лизинговых операций с другими источниками финансирования;

•обоснования выбора методики расчёта лизинговых платежей для пищевых предприятий с учётом их интересов.

Объект исследования - предприятия пищевой промышленности. Предмет исследования - совокупность методических и практических проблем, связанных с развитием лизинга на предприятиях пищевой промышленности.

Теоретической и методической основой диссертационной работы являются научные труды отечественных и зарубежных учёных, совокупность законодательных актов органов государственного управления и нормативно-правовых и методических документов по вопросам лизинга.

Информационную основу диссертации составили материалы Госкомстата РФ, материалы статотчётаости Минсельхозпрода РФ, материалы лизинговых компаний и предприятий пищевой промышленности РФ.

В процессе исследования использовались методы логического, экономического анализа, методы группировок, статистической обработки данных.

Научная новизна работы заключается в следующем:

• уточнена система понятий: «лизинг», «лизингополучатель», «лизингодатель»;

• определена привлекательность лизинга для субъектов лизинговой сделки на предприятиях пищевой промышленности:

• определены основные факторы, оказывающие влияние на развитие лизинга на предприятиях пищевой промышленности;

• разработан методический подход к определению экономической эффективности лизинга на предприятиях пищевой промышленности и его сравнительной оценке с другими источниками финансирования;

• разработаны организационные механизмы лизинговой сделки на предприятиях пищевой промышленности.

Практическая значимость диссертации состоит в том, что разработанные в результате проведённых исследований методические положения по определению экономической эффективности и организации лизинга в пищевой промышленности могут быть применимы предприятиями при проведении лизинговой сделки и обосновании выбора источника инвестиций.

Материалы диссертационного исследования использованы на опытном хлебозаводе ГосНИИ хлебопекарной промышленности и майонезном заводе АОЗТ «Эспланада - М».

Отдельные методические положения, сформулированные в диссертации, используются в учебном процессе в Московском Государственном Университете пищевых производств при изучении дисциплин «Финансовый менеджмент» и «Основы внешнеэкономической деятельности» по специальностям

Экономика и управление на пищевых предприятиях» (шифр 06.08), «Коммерция» (шифр 06.14).

Апробация работы.

Основные положения диссертации, выводы и рекомендации представлены:

1. На научно-теоретической конференции «Молодые учёные пищевым и перерабатывающим отраслям АПК», М.: МГУПП, 1997г.

2.В тезисах доклада на научной конференции «Научно-технический прогресс в агроиндустрии», Ялта, НИИ винограда и вина «МАГАРАЧ», 1997 г.

3.В тезисах доклада на международной научно-технической конференции «Ресурсосберегающие технологии пищевых производств», Санкт-Петербург, Государственная Академия холода и пищевых технологий, 1998г.

4.В тезисах доклада на международной научно-практической конференции «Индустрия продуктов здорового питания - третье тысячелетие (человек, технология, экономика)», М.: МГУПП, 1999 г.

5.В тезисах доклада на научно-практичесхой конференции «Экономические проблемы выхода из кризиса предприятий пищевой промышленности», М.: МГУПП 1999 г.

Публикации.

Основное содержание диссертации опубликовано в 6 печатных работах общим объёмом 1,1 печатных листа.

Объём и структура работы. Диссертационная работа состоит из введения, трёх глав, выводов и рекомендаций, списка используемой литературы (143 наименования), приложения. Основной текст диссертации составляет 158 страниц машинописного текста, включая 24 таблицы, 6 рисунков, 1 график.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Рябова, Татьяна Алексеевна

ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ

1 .В современных условиях одной из приоритетных задач на предприятиях пищевой промышленности в связи со значительным моральным и физическим износом основных фондов является привлечение инвестиций для их обновления. Изучение отечественного инвестиционного рынка и зарубежной практики позволило сделать вывод, что одним из инструментов, способствующих интенсификации инвестиционного процесса, является лизинг. В работе даётся авторское трактование понятий «лизинг», «лизингополучатель», «лизингодатель».

2.Развитие лизинга в пищевой промышленности связано с его привлекательностью, факторы которой автором представлены конкретно для каждого субъекта лизинговой сделки на предприятиях пищевой промышленности с учётом особенностей отечественного рынка лизинговых услуг и в порядке их значимости.

3.Анализ тенденций возникновения и становления лизинга позволили выявить факторы, влияющие на его развитие: внутренние и внешние. К внутренним факторам автор относит: наличие и состояние основного капитала, уровень развития инвестиционных процессов, уровень развития социально-экономических отношений по вопросу собственности, инвестиционная привлекательность, привлекательность лизинга для предприятий, финансовая устойчивость предприятия. В группу внешних факторов автор включает: развитие законодательной базы, степень развития финансовых институтов, наличие государственной поддержки промышленных предприятий.

4.Анализ отечественного рынка лизинговых услуг показал, что развитие лизинга в России приобрело ряд своеобразных черт, проанализированных в диссертации. Основными лизингополучателями из числа предприятий пищевой промышлености являются малые предприятия. В качестве объектов лизинга пищеыми предприятиями используется оборудование по переработки зерна, мяса, молока, розливу соков, производству пива, безалкогольных и спиртных напитков, растительного масла, хлебобулочных изделий, тары и бумаги.

5. В диссертации разработан методический подход к определению экономической эффективности лизинга и его сравнительной оценки с покупкой имущества за счёт кредита и собственных средств.

6. Для реализации лизинговой сделки на предприятии пищевой промышленности предлагается схема организации лизинговой сделки. Автором дана характеристика видов лизинга по степени окупаемости и в зависимости от числа участников сделки, выбор которых рекомендуется производить соответственно в зависимости от преследуемых предприятием целей и характеристик лизингуемого имущества. В качестве классификационных признаков автор предлагает использовать: движимое или недвижимое имущество, тип производства, степень специализации, стоимость оборудования.

7.В результате оценки методик расчёта лизинговых платежей с точки зрения интересов предприятий было выявлено, что для предприятий пищевой промышленности наиболее приемлемой является методика, основанная на последовательном определении возмещения стоимости имущества и комиссионного вознаграждения. При этом размер лизинговой ставки при проведении конкретной лизинговой сделки зависит от финансового положения пищевого предприятия и его отраслевых особенностей (спрос на продукцию, сезонность производства, личное и (или) промышленное потребление, моно-и полисфера деятельности, стохастичность процессов производства и т.д.). Больший риск для лизингодателя сопровождается более высокими ставками лизинговых платежей.

8.На основании предложенных автором схемы организации лизинговой сделки и методического подхода к расчёту экономической эффективности лизинга на майонезном заводе «Эспланада-М» была проведена лизинговая сделка, позволившая получить предприятию необходимое имущество без изымания финансовых средств из оборота и доказывающая, что лизинг на предприятиях пищевой промышленности является одним из перспективных источников инвестиций.

заключение ; нового | лизингового 1 I соглашения ;

I возврат

I имущества после 1 завеошения J выплаты но I расторжению I лизингового договора

РНС. 3

Первый этап в организации лизинговой деятельности на предприятии начинается со сбора информации о лизингодателях и возможных вариантах использования лизинга (см. гл.1) и их анализа. Если анализ даёт положительные результаты и предприятие намерено взять имущество в лизинг, то оно приступает к выбору поставщика. Получив согласие поставщика имущества, подаёт в лизинговую компанию заявку на покупку оборудования и сдачи его во временное пользование. Следует отметить, что, как правило, заявка составляется в произвольной форме, но в ней обязательно должно быть указано наименование имущества, его параметры, технические и экономические характеристики, а также местонахождение потенциального производителя (поставщика) и его реквизиты.

Одновременно с заявкой или после принятия решения о её рассмотрении лизингодателем пищевое предприятие, выступающее в качестве лизингополучателя, должно предъявить все необходимые для лизингодателя документы. Как правило, в стандартный набор документов входят:

•нотариально заверенные копии учредительных документов, бухгалтерский баланс за последний год или (и) квартал;

•экономическое обоснование и анализ эффективности сделки, то есть бизнес-план;

•гарантийное обеспечение сделки.

При необходимости от пищевого предприятия в лизинговой компании могут потребовать предоставления дополнительной информации [107].

После отправки документов со стороны лизингодателя осуществляется проверка и экспертиза лизингового проекта, целью которых является оценка платёжеспособности лизингополучателя и выявление возможности повторной сдачи имущества или его продажи в случае отказа лизингополучателя от выкупа имущества по остаточной стоимости или досрочного расторжения лизингового контракта. При принятии решения о передачи в лизинг имущества на основании практической деятельности лизинговых компаний мы установили, что ими особенно учитываются следующие факторы, на которые, на наш взгляд, следует обратить внимание пищевым предприятиям:

• обоснованность бизнес-плана;

• приоритетность данного вида деятельности;

• финансово-экономическое положение предприятия;

• опыт работы в данной сфере хозяйствования;

• наличие производственных площадей;

• наличие лицензии на планируемый вид деятельности, если, конечно, она необходима;

• наличие спроса на намечаемую к выпуску продукции.

В случае положительного заключения и принятии решения о вступлении в лизинговую сделку лизингодатель и пищевое предприятие договариваются об условиях лизингового договора. Главной целью переговоров для предприятия является договориться с лизингодателем о наиболее оптимальных для него условий лизингового договора, обеспечивающих максимальную прибыль (см. табл. 1).

Если они приходят к общему мнению, то лизингодатель направляет поставщику заказ-наряд, в котором указывает своё наименование и реквизиты, характеристику оборудования, срок его изготовления, прилагает технические требования и другие документы, определяющие условия выполнения работ, а также уведомляет для каких целей приобретается имущество. Производитель (поставщик) оборудования, получив заказ-наряд, сообщает лизингодателю о получении и готовности выполнения.

На втором этапе происходит юридическое оформление договора лизинга, по нашему мнению, является основным документом лизинговой сделки, и который заключается между собственником имущества (лизингодателем) и пользователем (лизингополучателем) о предоставлении последнему во временное пользование и владение объекта лизинга. На основании изученных литературных источников и практической деятельности лизинговых компаний, можно сделать вывод, что в существующей практике отсутствуют единые типовые образцы лизинговых договоров. Содержание конкретного лизингового договора может варьироваться и детализироваться в зависимости от видов лизинга, субъектов сделки и других её особенностей.

Считаем целесообразным для более точного и полного представлении о лизинговом договоре остановиться на рассмотрении его основных положений, которые присутствуют во всех лизинговых договорах:

• предмет договора;

• порядок поставки и приёма имущества;

• права и обязанности сторон;

• использование имущества, уход, ремонт и модификация;

• срок лизинга;

• лизинговые платежи и штрафные санкции;

• ответственность сторон;

• порядок разрешения споров;

• условия досрочного расторжения договора;

• действия сторон по завершению сделки;

• гарантийные обеспечения;

• форс-мажооные условия;

• юридические адреса и банковские реквизиты [50,70, 75, 120, 129].

В предмете договора указывается имущество, которое будет куплено и передано лизингополучателю во временное пользование, его стоимость, место и сроки поставки, а также участвовал ли лизингодатель в выборе имущества и производителя (поставщика).

Большое значение, на наш взгляд, имеет указание срока лизинга. Мы считаем, что за дату начала исчисления срока договора должна приниматься дата приёмки имущества пищевым предприятием (лизингополучателем).

Порядку поставки и приёмки лизингового имущества, как правило, в договоре лизинга отводится отдельный раздел. В нём отражаются, какие стороны участвуют в приёмке имущества, срок, в течение которого имущество должно бьггь принято. Приёмка имущества оформляется актом приёмки-сдачи, который подписывается всеми сторонами, участвующими в приёмке. В акте удостоверяется, что поставляемое имущество отвечает всем требованиям, записанным в заявке-наряде, полностью укомплектовано и готово к эксплуатации. Подписывая акт приёмки, пищевое предприятие подтверждает поставку имущества в соответствии с условиями договора лизинга, и с этого момента к нему переходят все права обычного покупателя, кроме права собственности, и риски. В случае обнаружения устранимых дефектов, которые не влияют на нормальное функционирование имущества, лизингополучатель указывает их в акте приёмки-сдачи и согласует с производителем (поставщиком) сроки их устранения. Если он не устранит неисправности в указанный в акте срок, то лизингодатель от лица лизингополучателя может потребовать замены объекта лизинга. Невыполнение производителем (поставщиком) требований лизингодателя даёт основание ему расторгнуть договор купли-продажи. При отказе лизингополучателя принять имущество из-за дефектов, исключающих его нормальное использование, делается соответствующая запись в акте приёмки-сдачи. Кроме того, лизингополучатель должен известить лизингодателя с подробным описанием обнаруженных недостатков. Указанная рекламация, так же как и в вышерассмотренном случае, даёт лизингодателю право расторгнуть договор купли-продажи или требовать замены имущества. Следует отметить, что если пищевое предприятие независимо от возможных причин не произвёло в указанные в договоре сроки приёмку имущества и не заявило об отказе в приёмке из-за наличия неустранимых дефектов имущество считается принятым. Подписание акта приёмки имущества, на наш взгляд, является очень важным моментом лизинговой сделки, так как с этого момента на лизингополучателя переходят многие права и обязанности лизингодателя и дополнительная ответственность, а именно, начинается срок отсчёта лизингового договора; лизингодатель освобождается от ответственности перед лизингополучателем за качество имущества, ущерб, возникающий в результате его использования; риск случайной гибели, порчи, утраты, хищения имущества переходят к лизингополучателю; принимают все права лизингодателя по отношению к поставщику, связанные с возможностью напрямую предъявлять претензии по качеству имущества, ремонту и его гарантийному обеспечению.

Считаем необходимым отметить для пищевого предприятия, выступающего в качестве лизингополучателя, что оно должно использовать имущество только по прямому назначению, указанному в договоре, и не имеет права вносить в него изменения и модификации без согласия лизингодателя.

Специальный раздел договора должен быть посвящен правам и обязанностям лизингодателя и лизингополучателя. Поскольку основной обязанностью лизингополучателя является выплата лизинговых платежей, то в договоре указывается их общая сумма, порядок выплаты, санкции к лизингополучателю при задержке платежей, график выплаты лизинговых взносов с конкретными суммами и датами выплат.

Как показывает практика, в лизинговом договоре оговаривают условия досрочного прекращения сделки как по инициативе лизингополучателя, так и по инициативе лизингодателя и предпринимаемые действия после возможного закрытия сделки. Основной причиной, по которой лизингополучатель может расторгнуть сделку, могут быть недостатки, обнаруженные при приёмке оборудования. У лизингодателя таких причин больше и в основном они связаны с ненадлежащим исполнением своих обязанностей лизингополучателем, например, использование имущества не по назначению, невыплата лизинговых платежей, банкротство лизингополучателя и т. д. Если это имеет место, то лизингополучатель должен заплатить лизингодателю сумму закрытия сделки, которая включает: невыплаченную сумму лизинговых платежей с пеней; остаточную сумму имущества на момент окончания срока договора, если в нём предусмотрен выкуп имущества; неустойку.

Кроме того, в договоре описываются действия сторон по завершении сделки в связи с истечением его срока. Лизингополучатель может возвратить имущество лизингодателю, заключить с ним новый договор или выкупить имущество по остаточной стоимости. Считаем необходимым отметить, что чем серьёзнее пищевое предприятие подойдёт к разработке лизингового договора, тем с меньшими проблемами оно столкнётся при его исполнении.

Рассмотренные основные положения лизингового договора рекомендуем пищевым предприятиям принять во внимание при заключении лизинговой сделки.

В процессе третьего этапа лизингополучатель использует имущество в целях, предусмотренных в лизинговом договоре. Лизингодатель имеет право в любое время проверить, по назначению ли используется имущество. Кроме того, по первому требованию лизингодателя лизингополучатель обязан предоставить ему информацию о своём финансовом состоянии по форме, которая может быть предусмотрена в лизинговом договоре. Как указывалось выше, лизингополучатель с момента подписания акта приёмки-сдачи принимает на себя все риски, возникающие как в процессе использования объекта лизинга, так и связанные с гибелью, утратой, порчей, повреждением, хищением и т. п. При наступлении страхового случая лизингополучатель должен: поставить в известность лизингодателя; отремонтировать за свой счёт повреждённое имущество и привести его в первоначальное состояние, если имущество поддается ремонту; заменить его другим, если имущество не может быть отремонтировано или было похищено или уничтожено. При замене имущества обязательно составляется документ, подтверждающий право собственности лизингодателя на новое имущество, а за лизингополучателем остаётся обязанность выплачивать лизинговые платежи, предусмотренные договором; выплатить сумму закрытия сделки, если он не может отремонтировать или заменить имущество. В данном случае сумма закрытия сделки включает: невыплаченную часть общей суммы лизинговых платежей, остаточную стоимость имущества и неустойку; продолжить регулярно и в срок платить лизинговые платежи, а по окончании лизингового договора выкупить имущество по остаточной стоимости. По нашему мнению, такое продолжение договора лизинга в случае полной гибели, хищении имущества и т. п. справедливо, так как прекращение возможности использования имущества не является обязательным условием прекращения договора лизинга.

Лизинговый договор считается завершённым, если лизингополучатель не только выплатил общую сумму лизинговых платежей, но и решил вопрос с объектом лизинга. Если прибыль, которая остаётся у предприятия после выплаты лизинговых платежей меньше расчётной (предполагаемой) прибыли, то лизингополучателю лучше принять решение о возврате имущества лизингодателю. В таком случае оно должно доставить его в место, указанное лизингодателем, и передать по акту сдачи-приёмки, при этом все расходы, связанные с доставкой имущества лизингополучатель берёт на себя. Если же прибыль, получаемая от использования лизингуемого имущества, совпадает или превышает расчётную, то следует заключить новый договор при выполнении всех обязательств лизингополучателя по лизинговым платежам или выкупить имущество по остаточной стоимости. В последнем случае, после уплаты лизинговых платежей стороны заключают договор купли-продажи лизингового имущества, и после всех расчётов имущество переходит в собственность лизингополучателя, а договор лизинга считается выполненным.

Если договор лизинга в случае не исполнения лизингополучателем своих обязательств, прекращается досрочно, то при получении уведомления о закрытии сделки лизингополучатель лишается права использования имущества и обязан вернуть его лизингодателю по указанному им адресу. Если лизингополучатель отказывается вернуть имущество, то прибегают к судебной процедуре.

Заключению лизинговому договору предшествует договор купли-продажи, заключённый между лизингодателем и продавцом (поставщиком) имущества. В случае если в договоре лизинга предусмотрена продажа имущества после окончания срока договора, то отношения по временному использованию имущества переходят в отношения купли-продажи. Только теперь - между лизингодателем и пользователем имущества.

Важно отметить, что все элементы лизингового процесса тесно связаны между собою. Так, отношения по временному использованию имущества (договор лизинга) возникает только после реализации договора купли-продажи. Получается, что исполнение одного договора дает толчок к возникновению следующей сделки, а участники лизингового процесса тесно взаимодействуют между собой на разных этапах. В некоторых случаях в лизинг составной частью входят сделки, связанные с получением кредита лизинговой компанией и с обеспечением надлежащего исполнения обязательств пользователе!^.

Если оценивать важность и главенствующую роль отдельных составляющих комплекса лизинговых отношений, то определяющими, мы считаем, являются отношения по передаче имущества во временное пользование. Отношениям по купле-продаже отводится второстепенная роль. Они служат основой для возникновения первых.

Исходя из результатов исследований по данному вопросу, можно сделать следующий вывод: эта сложная структура составляет единый комплекс отношений, поскольку ни один из его элементов не может существовать самостоятельно без связи со всеми остальными. Изучение отдельных элементов вне связи друг с другом сделало бы невозможным правильное понимание роли каждого участника, а также регулирование спорных вопросов.

При согласовании условий лизингового договора важным вопросом для пищевого предприятия является выбор вида лизинга (см. 1.1.). Наиболее значимой, по мнению автора, является классификация видов лизинга по степени окупаемости и в зависимости от числа участников сделки. Мы считаем, что выбор вида лизинга по степени окупаемости зависит от целей пищевых предприятий (см. табл. 20), а выбор вида лизинга в зависимости от числа участников сделки (см. табл. 21) определяется характеристиками имущества (см. табл. 22). В качестве классификационных признаков предлагаем использовать: движимое или недвижимое имущество, тип производства, степень специализации, форма организации производства, стоимость оборудования.