Электронные платежные системы в сфере розничных расчетов тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Электронные платежные системы в сфере розничных расчетов"

На правах рукописи

ШАНГИН Андрей Александрович

ЭЛЕКТРОННЫЕ ПЛАТЕЖНЫЕ СИСТЕМЫ В СФЕРЕ РОЗНИЧНЫХ РАСЧЕТОВ

Специальность 08.00.10 - Финансы, денежное обращение н кредит по экономическим наукам

Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Санкт-Петербург 2003

Работа выполнена в Санкт-Петербургском государственном университете экономики и финансов.

Научный руководитель — кандидат экономических наук, доцент

Леонтьева Ирина Петровна

Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор

Савинская Надежда Алексеевна

кандидат экономических наук Кочергин Дмитрий Анатольевич

Ведущая организация — Санкт-Петербургский государственный

торгово-экономический институт

Защита состоится "05" июня 2003 г. в «_» часов на заседании

диссертационного совета Д 212.237.04 в Санкт-Петербургском государственном университете экономики и финансов по адресу: 191023, Санкт-Петербург, ул. Садовая, д. 21, ауд. 48.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Санкт-Петербургского государственного университета экономики и финансов.

Автореферат разослан «05» мая 2003 г.

Ученый секретарь

диссертационного совета Селшцев С.А.

2о оЗ-к

I. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность исследования. XXI век - это век господства автоматизированных, информационных технологий во всех сферах деятельности человека. Мировая и национальная экономика претерпевают серьезные изменения под воздействием научно-технического прогресса и этот процесс необратим. Важную роль начинают играть технологические отрасли, связанные с компьютерной техникой, которые уже сегодня оказывают большое влияние на остальные сферы экономки, в том числе денежную. Компьютер помогает в управлении деятельностью предприятия, облегчая задачи человеку и помогая ему в принятии решений. Интерактивный, виртуальный бизнес, построенный на совместных действиях предпринимателя и компьютера, включенного в сеть, становится реальностью наших дней. Расчеты между контрагентами все чаще совершаются с использованием компьютера, а само средство платежа - деньги - все больше теряет свою привычную бумажную форму, превращаясь в последовательность электронных сигналов. Поэтому уже сегодня необходим новый, свежий подход ко многим ключевым экономическим категориям (в том числе категории денег) и смелый взгляд в будущее, оценка перспектив развития сегодняшних начинаний и преобразований в экономике.

Современные платежные системы способны все более эффективно обеспечивать перевод денежных средств, оптимизируя сферу денежного обращения и создавая, таким образом, благоприятные предпосылки для экономической деятельности. Для России вопрос построения эффективной системы денежного' обращения является сегодня одним из ключевых аспектов реформирования экономики. Недостатки традиционного бумажно-денежного обращения (высокие издержки, незаконные операции, мошенничество, возможность инфляции, ущерб экологии и прочие), которые становятся все более острыми в последнее время, вполне могут быть преодолены в рамках использования современных достижений науки и техники. Интеграция России в мировую экономику, закрепление ее позиций на мировом рынке диктуют необходимость создания в нашей стране передовых (электронных) платежных систем, в том числе розничных, отвечающих современным мировым требованиям и достижениям в данной области.

Объектом диссертационного исследования является сфера денежного обращения. Предметом исследования служат конкретные инновации в данной сфере, объединенные термином «электронные платежные системы» (ЭПС), под которым понимается совокупность финансово-экономических, технологических, информационных,

правовых и организационных взаимоотношений, складывающихся между субъектами денежного обращения в связи с внедрением новых способов расчета. Предмет исследования ограничен лишь сферой розничных расчетов, поскольку именно она, обладая по сравнению со сферой оптовых расчетов более высоким инновационным потенциалом, остается сегодня сравнительно малоизученной.

Степень изученности проблемы. Особенно активно изучение !

и разработка вопросов внедрения и использования ЭПС идет в западных странах, где и зародилась сама технология электронных расчетов. В России до недавнего времени вопросы построения современных розничных ЭПС не находили должного отражения в работах отечественных ученых, тогда как вопросам построения систем оптовых безналичных расчетов всегда уделялось повышенное внимание. Сегодня ситуация начинает меняться - появляются отечественные труды, посвященные именно сфере розничных расчетов.

Необходимо отметить отсутствие единого подхода к проблематике и общего категориального аппарата в данной области. Многие исследования в сфере электронных расчетов противоречат друг другу с позиций подхода, методики, понимания сущности явления, экономических трактовок, оценки новизны и перспектив его использования. Большинство работ по данной тематике узки и фрагментарны. В то же время, разброс мнений и позиций исследователей достаточно широк. В данной связи, большое значение приобретают попытки систематизации накопленного практического и теоретического опыта в области электронных расчетов со стороны монетарных властей отдельных стран и международных организаций с целью разработки нормативной базы для государственного регулирования нового сектора денежного обращения.

Учитывая вышесказанное, можно говорить о средней степени изученности вопросов внедрения и использования ЭПС в сфере розничных расчетов зарубежной наукой. В России проблему можно считать малоизученной и узко освещаемой, поскольку на сегодняшний день не имеется специальных отечественных исследований, посвященных комплексному изучению данных вопросов с учетом последних технологических достижений, в то время как необходимость таких исследований для дальнейших преобразований в стране очевидна.

Цель исследования заключается в теоретической оценке и практическом анализе появления и развития ЭПС, в изучении и обобщении I современной практики организации и функционирования ЭПС, а так же определении направлений их совершенствования.

Учитывая степень изученности отдельных вопросов исследования, выполнение поставленной в работе цели подразумевает решение следующих задач:

, • анализ процесса эволюции и текущего состояния системы денежного

обращения с точки зрения информационной теории;

• выявление и изучение конкретных инноваций в области денежного i обращения, оценка уровня их новизны через сопоставление с традиционными представлениями;

• описание факторов влияния ЭПС на состояние экономической системы;

• выявление возможных негативных экономических последствий (инфляция, спад) от внедрения ЭПС и оценка степени их опасности;

• разработка конкретных мер по ограничению или полной ликвидации возможных негативных последствий широкого функционирования ЭПС;

• разработка предложений (стратегии) по организации эффективных и безопасных ЭПС в сфере розничных расчетов (в том числе применительно к российским условиям);

• оценка перспектив развития ЭПС в России и мире. Теоретической и методологической основой исследования стало

сочетание диалектического метода и общенаучных подходов, инструментарий общей экономической теории, количественные способы анализа, изучение и сравнение нормативно-правовой базы различных стран, труды зарубежных и российских специалистов в области теории денег, кредита и практики построения платежных систем.

Исходя из степени изученности проблемы, автор в большей степени опирался на труды и выводы зарубежных авторов из таких стран, как Германия - Карл Хайнц Кеттерер (Karl-Heinz Ketterer) и Моника Хартман (Monika Hartmann) из университета Карлсруэ; Патрик Мюль (Patrick Muhl), Гарольд Нитш (Harald Nitsch), Мартин Райхенбах (Martin Reichenbach) из университета Фрайбург; США - «отец цифровых наличных» Давид Чом (David Chaum), Симеон Гарфинкель (Sirason Garfinkel); Англия - Дэвид Эванс (David Evans), Ричард Шмаленси (Richard Schmalensee) из университета Кэмбридж; Элионор Соломон (Elinor Solomon) из университета Оксфорд; Япония - специалисты НИИ «Hitachi» и Франция, то есть тех стран, на которые приходится львиная доля использования ЭПС в мире. • При написании работы были использованы также труды российских

авторов - Г.Н.Белоглазовой, М.П.Березиной, А.И.Демидова, Ш.П.Егиа-заряна, В.А.Кузнецова, Д.А.Кочергина, М.В.Образцова, В.М.Усоскина, А.В.Шамраева, и некоторых других.

Информационную базу исследования составили:

• официальные публикации, доклады, статистические сборники, аналитические материалы Банка международных расчетов, Европейского центрального банка, Европейского валютного института, „ Госкомстата РФ, Центрального банка РФ;

• данные российских и зарубежных информационных агентств, компаний-разработчиков новых технологий, социологических опросов, i аналитические обзоры денежного рынка (в том числе представленные в

сети Интернет);

• нормативно-правовые акты США, ЕЭС и РФ в сфере банковского надзора, денежно-кредитного регулирования, организации расчетов.

Научная новизна диссертационной работы состоит в следующем:

• в процессе исследования эволюции денежного носителя с точки зрения информационной теории, раскрыт информационный характер денег в условиях внедрения электронных инструментов расчета;

• проведен сравнительный анализ наличной и безналичной денежных форм с целью выработки аргументированных критериев отнесения электронных инструментов расчета к одной из них;

• разработана детальная классификация платежных систем и инструментов расчета с экономической и технологической точек зрения;

• введено в российский научный оборот определение видового понятия «электронные деньги» и соответствующих ему подвидовых понятий «электронный кошелек», «цифровые наличные», уточнено понятие «инструмент предоплаты»;

• проведено комплексное исследование и дана оценка уровня новизны (глубины инновации) основных видов ЭПС согласно разработанной классификации на существующих зарубежных примерах;

• определены факторы и оценен уровень риска неблагоприятного воздействия на экономическую систему широкого распространения ЭПС; разработана стратегия его ограничения (ликвидации);

• на основе проведенного анализа нормативно-правовой базы сформулирован ряд конкретных предложений по дополнению российского банковского законодательства в части регулирования ЭПС;

• в результате обобщения практики внедрения и использования ЭПС в России и мире, определены тенденции и возможные пути их дальнейшего развития.

Теоретическая и практическая значимость диссертации.

Основные теоретические выводы и предложения, содержащиеся ^

в диссертационном исследовании, могут быть использованы при будущих теоретических исследованиях вопросов, касающихся оптимизации механизмов денежного обращения путем внедрения ЭПС

и денежно-кредитного регулирования в условиях широкого распространения электронных инструментов расчета. Отдельные разделы работы, а также наглядные материалы (таблицы и схемы) могут служить дополнительным материалом в преподавании курсов «Теория денег и кредита», «Деньги, Кредит, Банки», «Банковское дело», «Мировые валютные системы», «Платежные системы», а также при подготовке ► учебников и учебных пособий по указанным учебным дисциплинам.

Практическая значимость исследования заключается в том, что оно дает российским и зарубежным кредитным организациям, современный рыночный инструментарий создания, внедрения и эксплуатации эффективных инструментов розничных расчетов, ЭПС. Знакомство с содержанием исследования поможет банками в разработке проектов внедрения современных, массовых инструментов розничных расчетов при решении конкретных проблем выбора и внедрения ЭПС.

Работа может оказаться полезной для специалистов Центрального банка и других монетарных властей в части описания конкретных мер по ограничению и ликвидации возможных негативных последствий в связи с широким распространением ЭПС и инструментов денежно-кредитной политики в условиях обращения электронных денег.

Апробация работы. Основные выводы и результаты исследования, изложенные в диссертации, неоднократно рассматривались в ходе проведения научных конференций. В частности доклад на тему «Перспективы развития денег: Электронные деньги» на студенческой научно-практической конференции «Социально-экономические преобразования в России на пороге XX века», проводимой в Санкт-Петербургском государственном университете экономики и финансов в 2000 году, был удостоен диплома за первое место.

Материалы диссертационного исследования используются в учебном процессе кафедрой «Денег и ценных бумаг» Санкт-Петербургского государственного университета экономики и финансов, при проведении семинаров Ассоциацией российских банков и рядом других организаций. Содержащиеся в работе практические рекомендации учтены специалистами Санкт-Петербургского коммерческого банка «Таврический» в процессе разработки собственного проекта внедрения первой в России банковской ЭПС «PayCash».

Основные положения и результаты исследования отражены в пяти опубликованных работах автора общим объемом 2,2 п.л., в том числе -учебном пособии «Электронные платежные системы» (4 п.л.), изданном в 2002 году в соавторстве с преподавателями кафедры «Денег и ценных бумаг» Санкт-Петербургского государственного университета экономики и финансов.

Структура работы представлена в таблице 1. Построение глав диссертации обусловлено поставленными целями и задачами.

Вводная часть посвящена вопросу эволюции денег. В ней обоснована закономерность отмирания бумажного и появления электронного носителя денежной информации на современном этапе развития.

В первой главе приведено определение предмета исследования -ЭПС, проведено отграничение его от смежных вопросов. Рассмотрены традиционные виды платежных систем, как основа для появления ЭПС, представлены их основные характеристики в рамках развернутой экономико-технологической классификации платежных систем.

Вторая глава является основной и посвящена детальному изучению особенностей основных видов ЭПС, согласно разработанной классификации. Изучение каждого вида ЭПС сопровождается подробной схемой описания процедуры и состава участников расчетов, что позволяет наглядно продемонстрировать их преимущества и недостатки. Особое место отводится обзору использования ЭПС в России.

Третья глава посвящена проблемам внедрения и использования ЭПС в мировой практике. Рассматривается полный спектр проблем экономического и технологического характера, описываются пути их решения.

В заключении кратко изложены основные выводы и результаты исследования, а также дана оценка перспективам развития ЭПС.

Таблица 1. Структура диссертационной работы.

Наименование глав. Количество

Наименование параграфов. таблиц схем

Введение. Информационная природа денег и их эволюция.

I. Традиционная ПС, как основа ЭПС.

1.1. Понятие платежной системы. 1.2. Форма денег - основная характеристика ПС. 1.3. Оптовые и розничные ПС. 1.4. Схема оплаты и место ПС в денежном обороте. 1.5. Технология - ключ к появлению ЭПС. 1 3 2

П. Основные виды ЭПС.

II. 1. ЭПС в безналичном обороте. Карточные деньги. И.2. ЭПС в наличном обороте. Электронные деньги. И.З.Российские ЭПС. 1 2 5 4

Ш. Обеспечение безопасности и надежности ЭПС.

III. 1. ЭПС и стабильность экономической системы. III.2. Технологическая безопасность, надежность ЭПС 1

Заключение. Перспективы развития ЭПС.

Список использованной литературы.

Приложения. 7 1

II. ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

В соответствии с целями и задачами диссертационного исследования в работе проведен всесторонний анализ современных электронных платежных систем (ЭПС) в сфере розничных расчетов и связанного с этим круга вопросов. > В процессе рассмотрения эволюции денежного носителя выявлен

основной мотив появления и развития ЭПС - увеличение эффективности денежного обращения (одновременное сокращение транз-акционных издержек и операционных рисков). Возможность появления ЭПС обусловлено бурным развитием информационных технологий и вычислительной техники, необходимость - обосновывается важностью оптимизации современного денежного обращения, несовершенство которого оказывает неблагоприятное влияние на жизнь общества.

Понятие «электронная платежная система (ЭПС)» рассматривается как ключевое при изучении всего комплекса инноваций, связанных с использованием электронного носителя денежной информации в сфере денежного обращения. ЭПС представляют собой ту часть платежных систем, которые осуществляют обработку и хранение денежной информации в электронном виде. Термин «ЭПС», в котором соединены экономическая и технологическая составляющие, наглядно демонстрирует, что изучаемый объект лежит на стыке экономики и технологии, поэтому рассмотрение его только в экономической плоскости невозможно. Взаимное влияние экономических и технологических аспектов друг на друга определяет суть объекта, поэтому данные аспекты рассматривались во взаимосвязи.

С целью выявления сути феномена ЭПС разработана детальная классификация (таблица 2) существующих платежных систем и соответствующих инструментов расчета по ряду ключевых признаков (экономического и технологического характера). В результате выявлены и описаны основные виды ЭПС, обладающие уникальным сочетанием отличительных признаков.. Данная классификация позволяет судить о месте и роли каждого вида ЭПС в современном денежном обращении.

Анализ основных видов ЭПС с позиции альтернативных издержек, которые допускают участники расчетов, прибегая к их услугам, и изучение статистических данных о средних размерах транзакции - в ЭПС различного вида, позволили сделать важный вывод о незначи-( тельности эффекта взаимозаменяемости (субституции) между различ-

ными видами ЭПС. Это свидетельствует о том, что они вовсе не конкурируют между собой, а логично дополняют друг друга, занимая собственную нишу в совокупном платежном обороте (схема 1):

Формы денег Наличные Безналичные (депозитные)

Платежная система кол-во сторон две три и более

Денежнь носитель Схема ^чцшаты Техно- ^v^^ логия Предоплата (pay before) Дебетовая (pay now) Кредитовая (pay later)

Традиционная вещественный Бумажная Монеты, купюры (ассигнации, банкноты) Перевод (платежное поручение/ чек) Кредитный договор (расписка, вексель)

Электронная электронный Карточная аппаратная (hardware) Смарт-карта (электронный кошелек) Магнитная карта

. . т Mondex |VisaCash 1 Дебетовая карта Кредитная карта

Компьютерная сеть программная (software) Цифр нал и -С : U а Q : овые чные с "с 3 15 о -о 1. удаленный банкинг homebanking 2. электронный чек CyberCash „CyberCheck" 1. виртуальная кр.карта Visa "e-c@rd" 2. кр.карта CyberCash „ Credit Card Service "

Сумма транзакции

Схема 1. Место различных видов ЭПС в платежном обороте. Упущенные

к о а 2

ffL 100$

CL

и

10$ _

к X

Отсрочка

Кредит

Й. .Л, ¿Л 'Ц '

Предоплата

(pay before) -у-

Момент покупки, i оказания услуг

Момент

списания

средств

1-7 дней

до 30 дней

• ЭПС, в которых необходимо заблаговременное приобретение средства платежа у эмитента для последующих расчетов, называемые предоплаченными (prepaid), наиболее предпочтительны для осуществления мелких платежей (до 10$), поскольку основной критерий эффективности в данном случае - себестоимость отдельной транзакции. Подобные платежные средства, по нашему мнению, следует относить к налично-денежной форме;

• ЭПС, в которых расчет между контрагентами происходит одновременно (то есть никто не несет альтернативных издержек), называемые дебетовыми (debit), наиболее предпочтительны для осуществления средних платежей (от 10 до 100$) поскольку основной критерий эффективности в данном случае - точность и безопасность осуществления платежа. Они относятся к сфере безналичных денег;

• ЭПС, в которых расчет между контрагентами подразумевает предоставление кредита, называемые кредитовыми (credit), предпочтительны для осуществления крупных платежей (свыше 100$), поскольку основной критерий эффективности в данном случае - гарантия осуществления платежа. Они также относятся к сфере безналичных денег.

В результате сравнительного анализа наличной и безналичной денежной форм с целью выяснения принадлежности к ним электронных инструментов расчета выявлено главное отличие между ЭПС безналичного и налично-денежного обращения, которое заключается в глубине инноваций, уровне новизны происходящих в них изменений (таблица 3). В ходе дальнейшего исследования установлено, что внедрение ЭПС в безналичный оборот не представляет собой существенных изменений для денежного обращения, в то время как ЭПС в налично-денежном обращении несут в себе потенциал глубоких практических и теоретических изменений.

Таблица 3. Новое в денежном обращении в связи с внедрением ЭПС.

Уровень Деньги (агрегат Ml)

Форма Наличные Безналичные

Вид Металлические Бумажные .Электронные Остатки на текущих счетах в КБ

Инструмент Монеты Слитки Ассигнации, казначейские билеты Банкноты ■ Электронные кошельки (смарт-карты) , Цифровые наличные Жиро (платежное j поручение) | Чек 2 /-> 181 • SE ¿SE $ ю g

современные, кредитные деньги 11

Феномен безналичных ЭПС состоит в качественном изменении материально-технической базы, технической модернизации - переводе учета безналичных денег с бумажного носителя в более эффективную электронную форму. Экономическая суть же остается прежней -механизмы и принципы расчетов, структура безналичной системы неизменны в течение уже нескольких веков. Данное чисто техническое новшество не нуждается, на наш взгляд, в дополнении категориального »

аппарата денежной теории новым термином, поскольку уже используемые категории (безналичные, депозитные деньги) по-прежнему всесторонне описывают суть явления. Понятие «безналичные деньги» не требует уточнений относительно своего носителя. Эти деньги всегда обладали высокой степенью абстракции. И если раньше под ними понимались записи в банковских книгах, то теперь - в банковских компьютерах, что по сути одно и то же. Новым безналичным инструментом розничных расчетов стала банковская пластиковая карта, которая является средством мгновенного; круглосуточного доступа владельца к его денежным средствам на персональном счете в банке. Появление карточных ЭПС в безналичном обороте, мы называем частичной инновацией в сфере денежного обращения, так как новшество в данном случае проявляется лишь на уровне инструментов денежного обращения (таблица 3). Пластиковая карта дополняет такие традиционные инструменты безналичных расчетов, как чек и жиропоручение. С ее помощью банки существенно потеснили традиционные наличные деньги в сфере розничных расчетов. Однако полный отказ от наличных денежных знаков и переход на обращение исключительно безналичных денег не представляется возможным, поскольку каждая банковская транзакция имеет себестоимость, ниже которой использование безналичных денег становится бессмысленным.

В отличие от безналичных ЭПС, феномен наличных ЭПС состоит не только в технической модернизации традиционных наличных денег, ' но и в качественном изменении их экономической сути. Претерпевают изменения механизмы и принципы расчетов, структура налично-денежной системы. Данное новшество уже нельзя назвать чисто техническим - оно носит комплексный характер. Именно поэтому, на наш взгляд, требуется дополнение категориального аппарата денежной теории новым термином «электронные деньги», поскольку уже используемые категории (банкноты, купюры, монеты, наличные) не позволяют всесторонне описать суть явления. Понятие «наличные ,

деньги» требует уточнений относительно своего носителя, поскольку еще никогда прежде (до появления ЭПС) эти привычные деньги не достигали такой степени абстракции. Электронные деньги предста-

вляют собой денежную информацию, которая несет покупательную способность в себе самой, в отличие от пластиковых карт, которые несут в себе электронную информацию о плательщике. Перевод , наличных денег в электронную форму - это уже не просто техническое

новшество, как в случае безналичных денег. Электронные деньги мы считаем продуктом абсолютной инновации в сфере денежного обращения, поскольку нововведение в данном случае осуществляется уже не на уровне инструмента расчетов, но на уровне вида денег (таблица 3). Электронные деньги - новый вид наличных кредитных | денег, который объединяет в себе целый ряд принципиально новых

платежных инструментов.

В диссертационном исследовании критически рассмотрены различные научные подходы к понятию «электронные деньги», в результате чего выявлен наиболее состоятельный, с точки зрения автора, подход, который сформулирован специалистами Европейского центрального банка в рамках разработки основ единой денежно-кредитной политики ЕЭС. Согласно данному подходу, электронные деньги обладают следующим сочетанием технических и экономических свойств: ' • электронная форма хранения и обработки денежной информации

| (о покупательной способности) с использованием технического

I носителя;

I • реализация функции средства обращения посредством прямого

электронного обмена данными между плательщиком и получателем, 1 минуя банковскую систему - отсутствие связи со счетом;

• предоплаченный характер платежного средства, эмиссия и расход в пределах суммы предоплаты; ' • многоцелевой характер платежного средства, широкие возможности

использования;

I • форма денежного обязательства эмитента в виде потребительского

инструмента «на предъявителя» - обезличенность, анонимность.

В соответствии с данным подходом, следует использовать понятие I «электронных денег» как видовое понятие, которое обозначает новый

вид наличных кредитных денег (верхний уровень). Оно включает I в себя ряд подвидовых понятий, таких как «электронный кошелек»,

„ «цифровые наличные», которые обозначают конкретные платежные

инструменты (нижний уровень).

Исследование показало, что основным стимулом широкого распро-¿, странения ЭПС с использованием электронных денег для частных

поставщиков платежных услуг является доход, но не тот, который взимается организаторами ЭПС за предоставление расчетных услуг (как в случае безналичных ЭПС), а тот, который они получают в виде

беспроцентного использования предоплаченных средств клиента. Свои частные электронные деньги эмитент обменивает на официальные деньги, за пользование которыми он не должен выплачивать проценты, в силу отсутствия связи с конкретным владельцем, а также - депонировать обязательные резервы, так как данные средства не являются вкладами. Некоторые экономисты называют данную сумму беспроцентной ссудой «до востребования», а электронные деньги - I

лишь обязательством должника по ее возврату. Суть данного феномена описывается термином «сеньораж» или эмиссионный доход.

Полученные в работе результаты позволили перейти к решению главной задачи данного исследования - определению факторов и оценке уровня риска для экономической системы в целом в связи с широким внедрением ЭПС. Поскольку сфера денежного обращения имеет важнейшее общественное значение, стабильность, надежность и безопасность - это главные требования к любой платежной системе. Внедрение и использование любой ЭПС без обеспечения данных требований представляется нам неприемлемым.

Исследование проблемы обеспечения безопасности функционирования ЭПС было осуществлено в разрезе двух составляющих:

• Внешняя - экономическая безопасность - влияние ЭПС на стабильность экономической системы в целом.

• Внутренняя - технологическая безопасность - надежность технологии ЭПС.

Установлено, что ЭПС безналичного оборота не несут в себе опасности для экономической системы, поскольку не представляют принципиального новшества с экономической точки зрения. Они хорошо вписываются в традиционную среду безналичных денег и находятся под контролем центрального банка. Появление таких ЭПС не создает никаких новых проблем для экономической системы. С другой стороны, ЭПС налично-денежного обращения, представляют собой потенциальную опасность для современной экономической системы, поскольку практика мониторинга и управления ими пока не выработана. В процессе исследования выявлен основной источник риска - неконтролируемое увеличение денежной массы (за счет электронных денег) и, как следствие, - инфляция, обесценение национальной валюты, снижение эффективности инструментов денежно-кредитного регулирования, сокращение баланса центрального банка и общая дестабилизация экономической системы. В этой связи проведен детальный анализ ^

причин возможного увеличения денежной массы, в результате сделан вывод о том, что решение данной проблемы лежит в области права. Для обеспечения прогнозируемости и стабильности экономической

системы в условиях широкого использования электронных денег, на наш взгляд, необходимо первоочередное решение вопроса статуса электронных денег и их эмитентов. Электронные деньги, как было показано в исследовании, способны выполнять все функции современных денег с большей эффективностью, нежели бумажные наличные. Однако они будут оставаться суррогатами денег, квази-деньгами до тех пор, пока им законодательно не будет придана сила законного платежного средства. На наш взгляд, такое решение должно быть принято, по крайней мере, до того, как объем электронных денег в обращении достигнет критического порога, за которым начинается процесс неуправляемого влияния на сферу денежного обращения. Эмитенты электронных денег зачастую являются сегодня частными, независимыми организациями, неподконтрольными монетарным властям. Однако услуги, предоставляемые ими, оказывают прямое влияние на денежное обращение, а значит необходимо законодательно исключить (либо минимизировать) возможность умышленных злоупотреблений и некомпетентности со стороны эмитентов, поставив их под контроль монетарных властей. В данном случае следует присоединиться к рекомендации Европейского центрального банка об ограничении эмиссии электронных денег лишь кредитными организациями.

Решение ключевых правовых вопросов позволит применить к электронным деньгам гибкий комплекс мер (от стимулирования до полного запрета), которые, на наш взгляд, способны полностью нейтрализовать их возможное негативное на сферу денежного обращения:

• введение обязательства отчетности эмитентов, мониторинг и надзор;

• нормирование, стандартизация электронных денег;

• введение резервных требований на эмиссию электронных денег;

• введение обязательства покрытия и обратимости электронных денег;

• установление нормативов ликвидности к эмитентам;

• использование эмиссионного сбора/налога;

• собственная (монопольная) эмиссия электронных денег центральным банком;

• ограничения обращение электронных денег, полный запрет.

На сегодняшний день большая часть центральных банков остаётся пассивной в отношении электронных денег. Такая тактика оправдана тем, что ЭПС на основе электронных денег пока еще не широко распространены и не оказывают ощутимого влияния на денежные | системы. Специалисты называют современный период развития

электронных денег «младенческим», подчеркивают отдаленность перспективы их повсеместного проникновения. Однако очевидно, что монетарные власти будут вынуждены прибегнуть к регулированию

данной сферы. Государство должно оставаться гарантом стабильности и надежности экономической системы, благо инструменты для этого у него есть. Принципы свободной конкуренции, на наш взгляд, не применимы к денежной сфере. Но насколько далеко зайдут государства в регулировании электронных денег, пока предсказать сложно. Наиболее реалистичным нам представляется вариант государственной поддержки популярных стандартов ЭПС с постепенным выделением единого, универсального стандарта электронных розничных расчетов, подконтрольного государству. Этот процесс, при максимально консервативном подходе монетарных властей, может закончиться тем, что электронные деньги будут поставлены в рамки традиционных банкнот, что может быть осуществлено классическими, описанными в работе методами. Это еще раз подтверждает тот факт, что ЭПС не представляют собой принципиально новую проблему для денежной политики.

В ходе исследования особое внимание было уделено процессу развития и анализу текущего состояния розничных ЭПС в России. Установлено, что в нашей стране существует принципиальная возможность проведения электронных платежей. Выявлен ряд благоприятных предпосылок их будущего развития. Отмечено, что Россия повторяет опыт передовых стран по внедрению ЭПС с некоторым отставанием, которое обусловлено сложностями переходного периода и его последствиями: неразвитостью сферы расчетов, низким уровнем благосостояния и недоверием населения к кредитной сфере, дисбалансом в развитии территорий, высокой криминогенностью. Сделан вывод о необходимости адаптации российского законодательства для регулирования сферы электронных расчетов. В дополнение к существующему банковскому законодательству следует разработать и принять законы «О платежных картах» и «О предоставлении электронных финансовых услуг», которые, на наш взгляд, благоприятно повлияют на развитие национальных ЭПС, что, в свою очередь, положительно скажется на состоянии экономической системы страны.

Общеизвестно, что широкое использование наличных денег в расчетах лежит тяжелым бременем на экономике страны не только по причине высоких издержек обращения, но и в силу высокой доли нелегальных, криминальных транзакций в налично-денежном обороте. Огромные денежные суммы выводятся из-под налогообложения посредством процедуры «обналичивания», наличными обслуживаются все криминальные операции, доходы от которых легализуются посредством «отмывания» наличных денег. В данной связи, важнейшей экономической и политической задачей мы считаем сегодня принятие курса на ограничение налично-денежного обращения в стране сферой

микроплатежей (вплоть до установления максимальной суммы расчета наличными для физических лиц). Достижение этой цели возможно лишь в условиях широкого распространения ЭПС, которое должно стимулироваться обществом. При этом важно, чтобы системы так называемых «чистых электронных денег», основанные на технологии обращения наличных денег, были также ограничены в использовании сферой микроплатежей, дабы не перенести все пороки налично-денежной формы в электронную среду. Идеальным инструментом для массовых розничных расчетов в будущем нам представляется технология многофункциональных микропроцессорных карт, сочетающих в себе кредитную, дебетовую и кошельковую функции для платежей различного характера. Причем кошельковая функция (электронные деньги) должна быть ограничена верхним пределом транзакции, размер которого привязан к себестоимости транзакции в сфере безналичного оборота. Такой механизм, по нашему мнению, позволит оптимизировать сферу денежного обращения и станет эффективным средством борьбы с экономической преступностью, широко использующей «преимущества» анонимности наличных денег.

В перспективе потребует решения еще целый комплекс вопросов: каким будет единый стандарт платежной системы будущего; будет ли данная система тяготеть к наличной форме, как Мопёех и В1§1Са8Ь, сохранит ли некоторые черты безналичной формы, как Х^аСазЬ и СуЬегСот, или будет абсолютно безналичной; способно ли обшество пожертвовать правом своих членов на конфиденциальность ради общественного порядка и борьбы с преступностью. Решение данного круга проблем заключается, на наш взгляд, в разумном компромиссе между конфиденциальностью, безопасностью, издержками и удобством системы. Характер данного компромисса должно определить общество, путем серьезной дискуссии в научных и политических кругах.

Однако нами показано, что любое возможное решение в сфере денежного обращения не будет носить революционного характера. Деньги остаются деньгами и по-прежнему существуют лишь в двух своих традиционных формах: наличной и безналичной. Их функции и основные принципы остаются неизменными, меняется лишь внешняя ' форма, носитель денежной информации. Инновации в сфере денежного обращения редки, а эксперименты опасны. Революция денежного обращения не состоялась!

Основные положения и выводы, содержащиеся в диссертационном

исследовании, отражены в следующих публикациях автора:

1. Шангин A.A. Перспективы развития денег. Электронные деньги. -Социально-экономические преобразования в России на пороге XXI века: Материалы студенческой конференции 12-21 апреля 2000 г. -СПбГУЭФ, 2001.-0,2 п.л.

2. Шангин A.A. Новое в понимании современных денег. - Финансовый рынок и кредитно-банковская система России (выпуск третий): Сборник научных трудов / под редакцией В.И. Колесникова, Л.П. Давиденко, И.П. Леонтьевой. - СПб.: Изд-во «Инфо-да», 2002. - 0,3 п.л.

3. Шангин A.A. К вопросу о природе и эволюции денег. -Научная сессия профессорско-преподавательского состава и аспирантов по итогам НИР 2001 года. Март-апрель 2002 года. Факультет финансово-кредитных и международных экономических отношений: Сборник докладов / под ред. В.Е. Леонтьева, Б.А.Еремина. - СПбГУЭФ, 2002. - 0,3 п.л.

4. Давиденко Л.П., Леонтьева Й.П., Смолянинов C.B., Шангин A.A. Электронные платежные системы: Учеб.пособие. - СПбГУЭФ, 2002. - 4п.л. (вклад автора - 1 п.л.).

5. Шангин A.A. Российские электронные платежные системы. -Финансовый рынок и кредитно-банковская система России. Вопросы теории и практики: Мемориальный сборник научных трудов памяти В.И.Колесникова / под ред. А.С.Селшцева, Б.А.Еремина, Л.П.Давиденко, И.П.Леонтьевой. - СПб.: Изд-во «Инфо-да», 2003. - 0,4 п.л.

I

ШАНГИН АНДРЕЙ АЛЕКСАНДРОВИЧ АВТОРЕФЕРАТ

Лицензия ЛР № 020412 от 12.02.97

| . Подписано в печать 17.04.03. Формат 60x84 1/16. Бум. офсетная.

Печ. п. 1,2. Бум. л. 0,6. РТП изд-ва СПбГУЭФ. Тираж 70 экз. Заказ 311.

Издательство Санкт-Петербургского государственного университета экономики и финансов 191023, Санкт-Петербург, Садовая ул., д. 21.

йоо5-А Р-7 25 8

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Шангин, Андрей Александрович

ВВЕДЕНИЕ.

ВСТУПЛЕНИЕ

ИНФОРМАЦИОННАЯ ПРИРОДА ДЕНЕГ И ИХ ЭВОЛЮЦИЯ.

I. ТРАДИЦИОННАЯ ПС, КАК ОСНОВА ЭПС.

1.1. Понятие платежной системы.

1.2. Форма денег - основная характеристика ПС.

1.2.1. ПС налично-денежного обращения.

1.2.2. ПС безналичного оборота.

1.3. Оптовые и розничные ПС.

1.4. Схема оплаты и место ПС в денежном обороте.

1.5. Технологический аспект ПС, появление ЭПС.

II. ОСНОВНЫЕ ВИДЫ ЭПС.

II. 1. ЭПС в безналичном обороте. Карточные деньги.

II. 1.1. Дебетовая схема (pay now). Расчеты дебетовыми картами.

II. 1.2. Кредитовая схема (pay later). Расчеты кредитными картами.

II. 1.3. Применение пластиковых карт для расчетов в открытой сети.

11.2. ЭПС в на лично-денежном обращении. Электронные деньги. Предоплаченная схема (pay before).

11.2.1. Смарт-карты. Электронные кошельки.

11.2.2. Цифровые наличные.v.

11.3. Российские ЭПС.

III. ОБЕСПЕЧЕНИЕ БЕЗОПАСНОСТИ И НАДЕЖНОСТИ ЭПС.

III. 1. ЭПС и стабильность экономической системы.

III. 1.1. Уровень цен и объем денежного предложения.

III. 1.2. Изменение роли центральных банков.

III. 1.3. Возможные варианты регулирования электронных денег.

III.2. Технологическая безопасность, надежность ЭПС.

111.2.1. Технические методы обеспечения безопасности.

111.2.2. Функциональные методы обеспечения безопасности.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Электронные платежные системы в сфере розничных расчетов"

XXI век - это информационный век, то есть век господства автоматизированных, информационных технологий во всех сферах деятельности человека. Мировая и национальная экономика также претерпевает серьезные изменения и этот процесс необратим. Компьютер помогает в управлении деятельностью предприятия, облегчая задачи человеку и помогая ему в принятии решений. Интерактивный, виртуальный бизнес, построенный на совместных действиях предпринимателя и компьютера, включенного в сеть, становится реальностью наших дней. Расчеты между контрагентами все чаще совершаются с использованием компьютера, а само средство платежа -деньги - все больше теряет свою привычную бумажную форму, превращаясь в последовательность электронных сигналов. Наблюдая такой бурный процесс изменений и превращений в экономической сфере под воздействием технического прогресса, уже нельзя утверждать, что сегодняшняя экономическая мысль, экономическая теория будет применима в завтрашней практической деятельности. Уже сегодня необходим новый, свежий подход ко многим ключевым экономическим категориям (в том числе категории денег) и смелый взгляд в будущее, оценка перспектив развития сегодняшних начинаний и преобразований в экономике.

Современные платежные системы способны все более эффективно обеспечивать перевод денежных средств, оптимизируя сферу денежного обращения и создавая, таким образом, благоприятные предпосылки для экономической деятельности. Для России вопрос построения эффективной системы денежного обращения является сегодня одним из ключевых аспектов реформирования экономики. Интеграция России в мировую экономику, закрепление ее позиций на мировом рынке диктуют необходимость создания в нашей стране передовых (электронных) платежных систем, в том числе розничных, отвечающих современным мировым требованиям и достижениям в данной области.

Объектом диссертационного исследования служит денежное обращение, как процесс непрерывного движения денег, обслуживающий товарный и нетоварный оборот в хозяйстве, и современная денежная система, как исторически сложившаяся и закрепленная законом форма организации денежного обращения. В работе освещаются вопросы эволюции средства обращения и осуществления платежа - денег - с точки зрения носителя денежной информации и, соответственно, платежных систем (ПС) как совокупности инструментов и методов перевода денежных средств для осуществления расчетов между участниками экономического оборота.

Предмет исследования данной работы - конкретные инновации в сфере денег и денежного обращения, появление которых связано с мощным рывком в развитии науки и техники в XX веке. Речь идет о появлении электронного носителя информации и компьютерной техники, как инструмента ее обработки. Таким образом, основное внимание в работе уделяется исследованию современных электронных платежных систем (ЭПС), как совокупности финансово-экономических, технологических, правовых, информационных и организационных взаимоотношений, складывающиеся между субъектами денежного обращения в связи с внедрением новых способов расчета. В работе разрабатывается развернутая классификация ЭПС, анализируются содержание и отличительные признаки различных видов, рассматриваются перспективы развития ЭПС в России и мире, описываются конкретные пути оптимизации сферы розничных расчетов в России посредством внедрения ЭПС.

Актуальность исследования заключается в необходимости увеличения эффективности денежного обращения за счет одновременного сокращения издержек и ограничения рисков, присущих современной системе денежного обращения. ЭПС по своей эффективности серьезно превосходят все традиционные ПС. Недостатки бумажного денежного обращения (высокие издержки, незаконные операции, мошенничество, возможность инфляции, ущерб экологии и прочее), которые становятся все более острыми в последнее время, вполне могут быть преодолены в рамках использования ЭПС. В то же время, многие исследователи полагают, что распространение ЭПС несет в себе потенциальную угрозу для стабильности экономической системы. Активно обсуждается вопрос о праве личности на конфиденциальность применительно к денежной информации и противодействию отмыванию преступных доходов в рамках использования ЭПС. В данном ключе в научных кругах сегодня развернулась серьезная дискуссия о целесообразности, перспективах и границах использования ЭПС, которая сопровождается большим объем исследований, публикуемых в форме научных статей, монографий, коллективных работ, изданием специализированных журналов. Данный факт также свидетельствует об актуальности темы исследования.

Степень изученности проблемы. С момента появления первой ЭПС, проблемам внедрения и использования ЭПС уделяется все большее внимание. Особенно активно изучение и разработка вопросов внедрения и использования ЭПС идет в западных странах, где и зародилась сама технология электронных расчетов. В России до недавнего времени вопросы построения современных розничных ЭПС не находили должного отражения в работах отечественных ученых, тогда как вопросам построения систем оптовых безналичных расчетов всегда уделялось повышенное внимание. Сегодня ситуация начинает меняться - появляются отечественные труды, посвященные именно сфере розничных расчетов.

Необходимо отметить отсутствие единого подхода к проблематике и общего категориального аппарата в данной области. Многие исследования области электронных расчетов противоречат друг другу с позиций подхода, методики, понимания сущности явления, экономических трактовок, оценки новизны и перспектив его использования. Большинство работ по данной тематике узки и фрагментарны - посвящены лишь отдельным сторонам явления. В то же время, разброс мнений и позиций исследователей достаточно широк. В данной связи, большое значение приобретают попытки систематизации накопленного практического и теоретического опыта в области электронных расчетов со стороны монетарных властей отдельных стран и международных организаций с целью разработки нормативной базы для государственного регулирования нового сектора денежного обращения.

Учитывая вышесказанное, можно говорить о средней степени изученности вопросов внедрения и использования ЭПС в сфере розничных расчетов зарубежной наукой. В России проблему можно считать малоизученной и узко освещаемой, поскольку на сегодняшний день не имеется специальных отечественных исследований, посвященных комплексному изучению данных вопросов с учетом последних технологических достижений, в то время как необходимость таких исследований для дальнейших преобразований в стране очевидна, а переводы работ зарубежных авторов отсутствуют или труднодоступны. Вследствие этого, основную роль в разработке темы диссертационного исследования сыграли зарубежные публикации.

Несмотря на то, что процесс внедрения ЭПС в России обладает специфическими особенностями, в целом можно утверждать, что накопленный за рубежом научный опыт в исследовании аналогичных проблем может быть эффективно использован для российской действительности, с учетом их критической оценки.

Экономическая значимость комплексного исследования и систематизации научного опыта в области внедрения и использования современных розничных ЭПС в национальных и международных расчетах, с целью выработки конкретных рекомендаций в части оптимизации механизмов денежного обращения (в том числе применительно к России) с учетом данного опыта, предопределила актуальность темы диссертационного исследования и обусловила ее выбор.

Цель исследования данной диссертационной работы заключается в теоретической оценке и практическом анализе появления и развития ЭПС, в изучении и обобщении современной практики организации и функционирования ЭПС, а так же определении направлений их совершенствования.

Достижение данной цели предполагает выявление сущности ЭПС путем ответов на ряд вопросов: что представляют собой электронные деньги; что меняет электронный носитель денежной информации в механизмах денежного обращения; каковы возможные последствия широкого использования ЭПС в рамках национальной и мировой экономики; революционизирует ли электронный носитель сферу денежного обращения или не изменит ничего в традиционных воззрениях на денежную систему.

Учитывая степень изученности отдельных вопросов исследования в отечественной и зарубежной научной практике, разработка темы диссертационного исследования подразумевает решение следующих задач:

• анализ процесса эволюции и текущего состояния системы денежного обращения с точки зрения информационной теории;

• выявление и изучение конкретных инноваций в области денежного обращения, оценка уровня их новизны через сопоставление с традиционными представлениями;

• описание факторов влияния ЭПС на состояние экономической системы;

• выявление возможных негативных экономических последствий (инфляция, спад) от внедрения ЭПС и оценка степени их опасности;

• разработка конкретных мер по ограничению или полной ликвидации возможных негативных последствий широкого функционирования ЭПС;

• разработка предложений (стратегии) по организации эффективных и безопасных ЭПС в сфере розничных расчетов (в том числе применительно к российским условиям);

• оценка перспектив развития ЭПС в России и мире.

Теоретической и методологической основой стало сочетание диалектического метода и общенаучных подходов, инструментарий общей экономической теории, количественные способы анализа, изучение и сравнение нормативно-правовой базы различных стран, труды зарубежных и российских специалистов в области теории денег, кредита и практики построения платежных систем.

Исходя из степени изученности проблемы, автор в большей степени опирался на труды и выводы зарубежных авторов из таких стран, как Германия - Карл Хайнц Кеттерер (Karl-Heinz Ketterer) и Моника Хартман (Monika Hartmann) из университета Карлсруэ; Патрик Мюль (Patrick Muhl), Гарольд Нитш (Harald Nitsch), Мартин Райхенбах (Martin Reichenbach) из университета Фрайбург; США - «отец цифровых наличных» Давид Чом (David Chaum), Симеон Гарфинкель (Simson Garfinkel); Англия - Дэвид Эванс (David Evans), Ричард Шмаленси (Richard Schmalensee) из университета Кэмбридж; Элионор Соломон (Elinor Solomon) из университета Оксфорд; Япония - специалисты НИИ «Hitachi» и Франция, то есть тех стран, на которые приходится львиная доля использования ЭПС в мире.

При написании работы были использованы также труды российских авторов - Г.Н.Белоглазовой, М.П.Березиной, А.И.Демидова, Ш.П.Егиазаряна, В.А.Кузнецова, Д.А.Кочергина, М.В.Образцова, В.М.Усоскина, А.В.Шамраева, и некоторых других.

Информационную базу исследования составили:

• нормативно-правовые акты США, ЕЭС и РФ в сфере банковского надзора, денежно-кредитного регулирования, организации расчетов;

• официальные публикации, доклады, статистические сборники, аналитические материалы Банка международных расчетов (BIS - Bank for International), Европейского центрального банка (ЕСВ - European Central Bank), Европейского валютного института, Госкомстата РФ, Банка России;

• данные российских и зарубежных информационных агентств, компаний-разработчиков новых технологий, социологических опросов, аналитические обзоры денежного рынка (в том числе представленные в сети Интернет).

Научная новизна диссертационной работы состоит в следующем:

• в процессе исследования эволюции денежного носителя с точки зрения информационной теории, раскрыт информационный характер денег в условиях внедрения электронных инструментов расчета;

• проведен сравнительный анализ наличной и безналичной денежных форм с целью выработки аргументированных критериев отнесения электронных инструментов расчета к одной из них;

• разработана детальная классификация платежных систем и инструментов расчета с экономической и технологической точек зрения;

• введено в российский научный оборот определение видового понятия «электронные деньги» и подвидовых понятий «электронный кошелек», «цифровые наличные», уточнено понятие «инструмент предоплаты»;

• проведено комплексное исследование и дана оценка уровня новизны (глубины инновации) основных видов ЭПС согласно разработанной классификации на существующих зарубежных примерах;

• определены факторы и оценен уровень риска неблагоприятного воздействия на экономическую систему широкого распространения ЭПС; разработана стратегия его ограничения (ликвидации);

• на основе проведенного анализа нормативно-правовой базы сформулирован ряд конкретных предложений по дополнению российского банковского законодательства в части регулирования ЭПС;

• в результате обобщения практики внедрения и использования ЭПС в России и мире, определены тенденции и возможные пути их дальнейшего развития.

Само применение таких экономических понятий сферы денежного обращения, как деньги, расчеты, платежные системы совместно с техническим термином «электроника», стало возможно совсем недавно, в связи с бурным развитием информационных технологий и компьютерной техники. Новые технологии еще только внедряются в такую консервативную и инертную сферу, как денежное обращение. Однако перспективы такого внедрения заслуживают широкого внимания и представляют большой практический и теоретический интерес.

Теоретическая и практическая значимость диссертации. Основные теоретические выводы и предложения, содержащиеся в диссертационном исследовании, могут быть использованы при будущих теоретических исследованиях вопросов, касающихся оптимизации механизмов денежного обращения путем внедрения ЭПС и денежно-кредитного регулирования в условиях широкого распространения электронных инструментов расчета. Отдельные разделы работы, а также наглядные материалы (таблицы и схемы) могут служить дополнительным материалом в преподавании курсов «Теория денег и кредита», «Деньги, Кредит, Банки», «Банковское дело», «Мировые валютные системы», «Платежные системы», а также при подготовке учебников и учебных пособий по указанным учебным дисциплинам.

Практическая значимость исследования заключается в том, что оно дает российским и зарубежным кредитным организациям, современный рыночный инструментарий создания, внедрения и эксплуатации эффективных инструментов розничных расчетов, ЭПС. В работе описаны все возможные на сегодняшний день варианты использования ЭПС, дана оценка существенным характеристикам каждой и практическому опыту ее использования, определена сфера их применения и предпосылки для успешной эксплуатации. Знакомство с содержанием исследования поможет в разработке банками проектов внедрения современных, массовых инструментов розничных расчетов при решении конкретных проблем выбора и внедрения ЭПС. Г

Работа может оказаться полезной для специалистов Центрального банка и других монетарных властей в части описания конкретных мер по ограничению и ликвидации возможных негативных последствий в связи с широким распространением ЭПС и инструментов денежно-кредитной политики в условиях обращения электронных денег.

Апробация работы. Основные выводы и результаты исследования, изложенные в диссертации, неоднократно рассматривались в ходе проведения научных конференций. В частности доклад на тему «Перспективы развития денег: Электронные деньги» на студенческой научно-w практической конференции «Социально-экономические преобразования в

России на пороге XX века», проводимой в СПбГУЭФ в 2000 году был удостоен диплома за первое место.

Материалы диссертационного исследования используются в учебном процессе кафедрой «Денег и ценных бумаг» СПбГУЭФ, при проведении семинаров Ассоциацией российских банков и рядом других организаций. Содержащиеся в работе практические рекомендации учтены специалистами Санкт-Петербургского коммерческого банка «Таврический» в процессе разработки собственного проекта внедрения первой в России банковской ЭПС «PayCash».

Основные положения и результаты исследования отражены в пяти опубликованных работах автора общим объемом 2,2 печатных листа, в том числе - учебном пособии «Электронные платежные системы» (4 п.л.), изданном в 2002 году в соавторстве с преподавателями кафедры «Денег и ценных бумаг» СПбГУЭФ.

Структура исследования. Диссертационное исследование изложено на 185 страницах и состоит из введения, трех глав и заключения, содержит список литературы, проиллюстрировано одиннадцатью таблицами и шестнадцатью схемами. Построение глав диссертации обусловлено поставленными целями и задачами.

Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Шангин, Андрей Александрович

ЗАКЛЮЧЕНИЕ. ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ ЭПС

В соответствии с целями диссертационного исследования в работе проведен всесторонний анализ современных электронных платежных систем (ЭПС) в сфере розничных расчетов и связанного с этим круга вопросов.

В процессе рассмотрения эволюции денежного носителя выявлен основной мотив появления и развития ЭПС - увеличение эффективности денежного обращения (одновременное сокращение транзакционных издержек и операционных рисков). Возможность появления ЭПС обусловлено бурным развитием информационных технологий и вычислительной техники, необходимость - обосновывается важностью оптимизации современного денежного обращения, несовершенство которого оказывает неблагоприятное влияние на жизнь общества.

Понятие «электронная платежная система (ЭПС)» рассматривается как ключевое при изучении всего комплекса инноваций, связанных с использованием электронного носителя денежной информации в сфере денежного обращения. ЭПС представляют собой ту часть платежных систем, которые осуществляют обработку и хранение денежной информации в электронном виде. Термин «ЭПС», в котором соединены экономическая и технологическая составляющие, наглядно демонстрирует, что изучаемый объект лежит на стыке экономики и технологии, поэтому рассмотрение его только в экономической плоскости невозможно. Взаимное влияние экономических и технологических аспектов друг на друга определяет суть объекта, поэтому данные аспекты рассматривались во взаимосвязи.

С целью выявления сути феномена ЭПС разработана детальная классификация существующих платежных систем и соответствующих инструментов расчета по ряду ключевых признаков. В результате выявлены и описаны основные виды ЭПС, обладающие уникальным сочетанием отличительных признаков. Данная классификация позволяет судить о месте и роли каждого вида ЭПС в современном денежном обращении.

Анализ основных видов ЭПС с позиции альтернативных издержек, которые допускают участники расчетов, прибегая к их услугам, и изучение статистических данных о средних размерах транзакции в ЭПС различного вида, позволили сделать важный вывод о незначительности эффекта взаимозаменяемости (субституции) между различными видами ЭПС. Это свидетельствует о том, что они вовсе не конкурируют между собой, а логично дополняют друг друга, занимая собственную нишу в совокупном платежном обороте:

• ЭПС, в которых необходимо заблаговременное приобретение средства платежа у эмитента для последующих расчетов, называемые предоплаченными, наиболее предпочтительны для осуществления мелких платежей (до 10$), поскольку основной критерий эффективности в данном случае - себестоимость отдельной транзакции. Подобные платежные средства, по нашему мнению, следует относить к налично-денежной форме;

• ЭПС, в которых расчет между контрагентами происходит одновременно (никто не несет альтернативных издержек), называемые дебетовыми, наиболее предпочтительны для осуществления средних платежей (от 10 до 100$) поскольку основной критерий эффективности в данном случае - точность и безопасность осуществления платежа. Они относятся к сфере безналичных денег;

• ЭПС, в которых расчет между контрагентами подразумевает предоставление кредита, называемые кредитовыми, предпочтительны для осуществления крупных платежей (свыше 100$), поскольку основной критерий эффективности в данном случае - гарантия осуществления платежа. Они также относятся к сфере безналичных денег.

В результате сравнительного анализа наличной и безналичной денежной форм с целью выяснения принадлежности к ним электронных инструментов расчета выявлено главное отличие между ЭПС безналичного и налично-денежного обращения, которое заключается в глубине инноваций, уровне новизны происходящих в них изменений. В ходе дальнейшего исследования установлено, что внедрение ЭПС в безналичный оборот не представляет собой существенных изменений для денежного обращения, в то время как ЭПС в налично-денежном обращении несут в себе потенциал глубоких практических и теоретических изменений.

Феномен безналичных ЭПС состоит в качественном изменении материально-технической базы, технической модернизации - переводе учета безналичных денег с бумажного носителя в более эффективную электронную форму. Экономическая суть же остается прежней - механизмы и принципы расчетов, структура безналичной системы неизменны в течение уже нескольких веков. Данное чисто техническое новшество не нуждается, на наш взгляд, в дополнении категориального аппарата денежной теории новым термином, поскольку уже используемые категории (безналичные, депозитные деньги) по-прежнему всесторонне описывают суть явления. Понятие «безналичные деньги» не требует уточнений относительно своего носителя. Эти деньги всегда обладали высокой степенью абстракции. И если раньше под ними понимались записи в банковских книгах, то теперь - в банковских компьютерах, что по сути одно и то же. Новым безналичным инструментом розничных расчетов стала банковская пластиковая карта, которая является средством мгновенного, круглосуточного доступа владельца к его денежным средствам на счете в банке. Появление карточных ЭПС в безналичном обороте, мы называем частичной инновацией в сфере денежного обращения, так как новшество в данном случае проявляется лишь на уровне инструментов денежного обращения. Пластиковая карта дополняет такие традиционные инструменты безналичных расчетов, как чек и жиро-поручение. С ее помощью банки существенно потеснили традиционные наличные деньги в сфере розничных расчетов. Однако полный отказ от наличных денежных знаков и переход на обращение исключительно безналичных денег, на наш взгляд, не представляется возможным.

В отличие от безналичных ЭПС, феномен наличных ЭПС состоит не только в технической модернизации традиционных наличных денег, но и в качественном изменении их экономической сути. Претерпевают изменения механизмы и принципы расчетов, структура налично-денежной системы. Данное новшество уже нельзя назвать чисто техническим - оно носит комплексный характер. Именно поэтому, на наш взгляд, требуется дополнение категориального аппарата денежной теории новым термином «электронные деньги», поскольку уже используемые категории (банкноты, купюры, монеты, наличные) не позволяют всесторонне описать суть явления. Понятие «наличные деньги» требует уточнений относительно своего носителя, поскольку еще никогда прежде (до появления ЭПС) эти привычные деньги не достигали такой степени абстракции. Электронные деньги представляют собой денежную информацию, которая несет покупательную способность в себе самой, в отличие от пластиковых карт, которые несут в себе электронную информацию о плательщике. Перевод наличных денег в электронную форму - это уже не просто техническое новшество, как в случае безналичных денег. Электронные деньги мы считаем продуктом абсолютной инновации в сфере денежного обращения, поскольку нововведение в данном случае осуществляется уже не на уровне инструмента расчетов, но на уровне вида денег. Электронные деньги - новый вид наличных кредитных денег, который объединяет в себе целый ряд принципиально новых платежных инструментов.

В диссертационном исследовании критически рассмотрены различные научные подходы к понятию «электронные деньги», в результате чего выявлен наиболее состоятельный, с точки зрения автора, подход, который сформулирован специалистами Европейского центрального банка в рамках разработки основ единой денежно-кредитной политики ЕЭС. Согласно данному подходу, электронные деньги обладают следующим сочетанием технических и экономических свойств:

• электронная форма хранения и обработки денежной информации (о покупательной способности) с использованием технического носителя;

• реализация функции средства обращения посредством прямого электронного обмена данными между плательщиком и получателем, минуя банковскую систему - отсутствие связи со счетом;

• предоплаченный характер платежного средства, эмиссия и расход в пределах суммы предоплаты;

• многоцелевой характер платежного средства, широкие возможности использования;

• форма денежного обязательства эмитента в виде потребительского инструмента «на предъявителя» - обезличенность, анонимность.

В соответствии с данным подходом, следует использовать понятие «электронных денег» как видовое понятие, которое обозначает новый вид наличных кредитных денег. Оно включает в себя ряд подвидовых понятий, таких как «электронный кошелек», «цифровые наличные», которые обозначают конкретные платежные инструменты.

Исследование показало, что основным стимулом широкого распространения ЭПС с использованием электронных денег для частных поставщиков платежных услуг является доход, но не тот, который взимается организаторами ЭПС за предоставление расчетных услуг (как в случае безналичных ЭПС), а тот, который они получают в виде беспроцентного использования предоплаченных средств клиента. Свои частные электронные деньги эмитент обменивает на официальные деньги, за пользование которыми он не должен выплачивать проценты, в силу отсутствия связи с конкретным владельцем, а также - депонировать обязательные резервы, так как данные средства не являются вкладами. Некоторые экономисты называют данную сумму беспроцентной ссудой «до востребования», а электронные деньги - лишь обязательством должника по ее возврату. Суть данного феномена описывается термином «сеньораж» или эмиссионный доход.

Полученные в работе результаты позволили перейти к решению главной задачи данного исследования - определению факторов и оценке уровня риска для экономической системы в целом в связи с широким внедрением ЭПС. Поскольку сфера денежного обращения имеет важнейшее общественное значение, стабильность, надежность и безопасность - это главные требования к любой платежной системе. Внедрение и использование любой ЭПС без обеспечения данных требований представляется нам неприемлемым.

Исследование проблемы обеспечения безопасности функционирования ЭПС было осуществлено в разрезе двух составляющих:

• Внешняя - экономическая безопасность - влияние ЭПС на стабильность экономической системы в целом.

• Внутренняя - технологическая безопасность - надежность технологии ЭПС.

Установлено, что ЭПС безналичного оборота не несут в себе опасности для экономической системы, поскольку не представляют принципиального новшества с экономической точки зрения. Они хорошо вписываются в традиционную среду безналичных денег и находятся под контролем центрального банка. Появление таких ЭПС не создает никаких новых проблем для экономической системы. С другой стороны, ЭПС налично-денежного обращения, представляют собой потенциальную опасность для современной экономической системы, поскольку практика мониторинга и управления ими пока не выработана. В процессе исследования выявлен основной источник риска - неконтролируемое увеличение денежной массы (за счет электронных денег) и, как следствие, - инфляция, обесценение национальной валюты, снижение эффективности инструментов денежно-кредитного регулирования, сокращение баланса центрального банка и общая дестабилизация экономической системы. В этой связи проведен детальный анализ причин возможного увеличения денежной массы, в результате сделан вывод о том, что решение данной проблемы лежит в области права.

Для обеспечения прогнозируемости и стабильности экономической системы в условиях широкого использования электронных денег, на наш взгляд, необходимо первоочередное решение вопроса статуса электронных денег и их эмитентов. Электронные деньги, как было показано в исследовании, способны выполнять все функции современных денег с большей эффективностью, нежели бумажные наличные. Однако они будут оставаться суррогатами денег, квази-деньгами до тех пор, пока им законодательно не будет придана сила законного платежного средства. На наш взгляд, такое решение должно быть принято, по крайней мере, до того, как объем электронных денег в обращении достигнет критического порога, за которым начинается процесс неуправляемого влияния на сферу денежного обращения. Эмитенты электронных денег зачастую являются сегодня частными, независимыми организациями, неподконтрольными монетарным властям. Однако услуги, предоставляемые ими, оказывают прямое влияние на денежное обращение, а значит необходимо законодательно исключить (либо минимизировать) возможность умышленных злоупотреблений и некомпетентности со стороны эмитентов, поставив их под контроль монетарных властей. В данном случае следует присоединиться к рекомендации Европейского центрального банка об ограничении эмиссии электронных денег лишь кредитными организациями.

Решение ключевых правовых вопросов позволит применить к электронным деньгам гибкий комплекс мер (от стимулирования до полного запрета), которые, на наш взгляд, способны полностью нейтрализовать их возможное негативное на сферу денежного обращения:

• введение обязательства отчетности эмитентов, мониторинг и надзор;

• нормирование, стандартизация электронных денег;

• введение резервных требований на эмиссию электронных денег;

• введение обязательства покрытия и обратимости электронных денег;

• установление нормативов ликвидности к эмитентам;

• использование эмиссионного сбора/налога;

• собственная (монопольная) эмиссия электронных денег центральным банком;

• ограничения обращение электронных денег, полный запрет.

На сегодняшний день большая часть центральных банков остаётся пассивной в отношении электронных денег. Такая тактика оправдана тем, что ЭПС на основе электронных денег пока еще не широко распространены и не оказывают ощутимого влияния на денежные системы. Специалисты называют современный период развития электронных денег «младенческим», подчеркивают отдаленность перспективы их повсеместного проникновения. Однако очевидно, что монетарные власти будут вынуждены прибегнуть к регулированию данной сферы. Государство должно оставаться гарантом стабильности и надежности экономической системы, благо инструменты для этого у него есть. Принципы свободной конкуренции, на наш взгляд, не применимы к денежной сфере. Но насколько далеко зайдут государства в регулировании электронных денег, пока предсказать сложно. Наиболее реалистичным нам представляется вариант государственной поддержки популярных стандартов ЭПС с постепенным выделением единого, универсального стандарта электронных розничных расчетов, подконтрольного государству. Этот процесс, при максимально консервативном подходе монетарных властей, может закончиться тем, что электронные деньги будут поставлены в рамки традиционных банкнот, что может быть осуществлено классическими, описанными в работе методами. Это еще раз подтверждает тот факт, что ЭПС не представляют собой принципиально новую проблему для денежной политики.

В ходе исследования особое внимание было уделено процессу развития и анализу текущего состояния розничных ЭПС в России. Установлено, что в нашей стране существует принципиальная возможность проведения электронных платежей. Выявлен ряд благоприятных предпосылок их будущего развития. Отмечено, что Россия повторяет опыт передовых стран по внедрению ЭПС с некоторым отставанием, которое обусловлено сложностями переходного периода и его последствиями: неразвитостью сферы расчетов, низким уровнем благосостояния и недоверием населения к кредитной сфере, дисбалансом в развитии территорий, высокой криминогенностью. Сделан вывод о необходимости адаптации российского законодательства для регулирования сферы электронных расчетов. В дополнение к существующему банковскому законодательству следует разработать и принять законы «О платежных картах» и «О предоставлении электронных финансовых услуг», которые, на наш взгляд, благоприятно повлияют на развитие национальных ЭПС, что, в свою очередь, положительно скажется на состоянии экономической системы страны.

Общеизвестно, что широкое использование наличных денег в расчетах лежит тяжелым бременем на экономике страны не только по причине высоких издержек обращения, но и в силу высокой доли нелегальных, криминальных транзакций в налично-денежном обороте. Огромные денежные суммы выводятся из-под налогообложения посредством процедуры «обналичивания», наличными обслуживаются все криминальные операции, доходы от которых легализуются посредством «отмывания» наличных денег. В данной связи, важнейшей экономической и политической задачей мы считаем сегодня принятие курса на ограничение налично-денежного обращения в стране сферой микроплатежей (вплоть до установления максимальной суммы расчета наличными для физических лиц). Достижение этой цели возможно лишь в условиях широкого распространения ЭПС, которое должно стимулироваться обществом. При этом важно, чтобы системы так называемых «чистых электронных денег», основанные на технологии обращения наличных денег, были также ограничены в использовании сферой микроплатежей, дабы не перенести все пороки налично-денежной формы в электронную среду. Идеальным инструментом для массовых розничных расчетов в будущем нам представляется технология многофункциональных микропроцессорных карт, сочетающих в себе кредитную, дебетовую и кошельковую функции для платежей различного характера. Причем кошельковая функция (электронные деньги) должна быть ограничена верхним пределом транзакции, размер которого привязан к себестоимости транзакции в сфере безналичного оборота. Такой механизм, по нашему мнению, позволит оптимизировать сферу денежного обращения и станет эффективным средством борьбы с экономической преступностью, широко использующей «преимущества» анонимности наличных денег.

В перспективе потребует решения еще целый комплекс вопросов: каким будет единый стандарт платежной системы будущего; будет ли данная система тяготеть к наличной форме, как Mondex и DigiCash, сохранит ли некоторые черты безналичной формы, как VisaCash и CyberCoin, или будет абсолютно безналичной; способно ли общество пожертвовать правом своих членов на конфиденциальность ради общественного порядка и борьбы с преступностью. Решение данного круга проблем заключается, на наш взгляд, в разумном компромиссе между конфиденциальностью, безопасностью, издержками и удобством системы. Характер данного компромисса должно определить общество, путем серьезной дискуссии в научных и политических кругах.

Однако нами показано, что любое возможное решение в сфере денежного обращения не будет носить революционного характера. Деньги остаются деньгами и по-прежнему существуют лишь в двух своих традиционных формах: наличной и безналичной. Их функции и основные принципы остаются неизменными, меняется лишь внешняя форма, носитель денежной информации. Инновации в сфере денежного обращения редки, а эксперименты опасны. Революция денежного обращения не состоялась!