Факторы повышения финансовой устойчивости предприятий в условиях рыночной экономики тема диссертации по экономике, полный текст автореферата
- Ученая степень
- кандидата экономических наук
- Автор
- Бурцева, Татьяна Львовна
- Место защиты
- Москва
- Год
- 1998
- Шифр ВАК РФ
- 08.00.10
ДиссертацияДиссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Бурцева, Татьяна Львовна
ВВЕДЕНИЕ.
ГЛАВА 1. ФИНАНСОВАЯ УСТОЙЧИВОСТЬ - ОСНОВА ФИНАНСОВОЙ НЕЗАВИСИМОСТИ ПРЕДПРИЯТИЙ.
1.1' Сущность и роль финансовой устойчивости в условиях рыночной экономики.
1.2. Факторы финансовой независимости предприятий.
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЙ.
2.1. Задачи анализа финансового состояния.
2.2. Анализ показателей финансовой устойчивости предприятий.
2.3. Оборотные средства - как источник обеспечения финансовой устойчивости.
ГЛАВА 3. ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЙ.
3.1 Факторы, обеспечивающие ликвидность предприятий.
3.2 Пути повышения финансовой устойчивости предприятий.
Диссертация: введение по экономике, на тему "Факторы повышения финансовой устойчивости предприятий в условиях рыночной экономики"
В настоящее время экономическая ситуация в России остается все еще достаточно сложной. Остается неблагоприятным финансовое положение страны, сохраняется высоким размер бюджетного дефицита и государственного долга. Благодаря последовательному проведению бюджетно-финансовой политики замедлились темпы инфляции. Однако при этом наметилась тенденция к увеличению бюджетного дефицита, которое в существенной степени обусловлено сокращением абсолютных объемов прибыли в промышленности и других отраслях.
Многие десятилетия особенностью отечественной экономики, включая химическую промышленность, являлось жесткое централизованное планирование производства. В новых условиях возникает настоятельная необходимость приведения всех элементов формирующей системы управления в соответствие с адекватной ей системой хозяйствования. Экономические меры правительства, направленные на расширение самостоятельности производственно-хозяйственных единиц, несмотря на отдельные позитивные сдвиги на ряде участков, к кардинальным изменениям не привели. В настоящее время происходит падение абсолютных размеров общественного производства и его эффективности. Налицо снижение уровня управляемости промышленностью. Наиболее существенными факторами, ограничивающими рост производства, по-прежнему чаще всего является неплатежеспособность и недостаток собственных средств предприятий, а также нестабильность налоговой и правовой политики, достаточно высокий процент (от 30% до 46%) коммерческого кредита.
Являясь одной из ведущих отраслей экономики, химическая промышленность впитала в себя все ее негативные черты. Неэффективность вертикального отраслевого управления, накопление в отрасли значительного количества физически изношенных и морально устаревших основных производственных фондов, низкое качество и недостаточный ассортимент продукции ведут к тому, что темпы роста производства химической продукции не успевают за расширением спроса на нее. Наиболее важным становится требование соизмерения размеров вложенных средств с финансовым результатом, изучение факторов, ограничивающих рост производства.
IВ условиях рыночной экономики, к которым так трудно адаптируются отечественные предприятия, залогом выживаемости и основой стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Она отражает такое состояние финансовых ресурсов, при котором предприятие способно путем эффективного их использования обеспечить дальнейшее развитие производства. Проблемы финансовой устойчивости относятся к числу наиболее важных не только финансовых, но и общеэкономических проблем. Поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к отсутствию у предприятий средств для развития производства, их неплатежеспособности и даже к банкротству, а избыточная устойчивость будет препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами.
Избежать подобного положения возможно с помощью анализа финансового состояния предприятия, который представляет собой совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов.
Вопросы, касающиеся механизма проведения анализа финансового состояния, исследовались в работах Астахова В.П., Ефимовой О.В., Игнатовой Е.А. и Пушкаревой Г.М., Ковалева А.И. и Привалова В.П., Ковалева В В., Кондракова Н.Г., Крейниной М.Н., Родионовой В.М. и Федотовой М.А., Макарьян Э.А. и Герасименко Г.П., Савицкой Г.В., Стояновой ЕС., Шеремета А.Д. и Сайфулина P.C., Хеддервик К., и др.
Несмотря на то, что был сделан определенный шаг в разработке данных вопросов, их работы не исчерпывают всего круга проблем, особенно в современных условиях. Теоретические и практические вопросы методов повышения финансовой устойчивости предприятий, использования финансовых показателей до последнего времени остаются недостаточно разработанными.
Дискуссионным является вопрос о составе и роли показателей финансовой устойчивости предприятий, используемых для реализации определенной финансовой политики, направленной на повышение финансовой устойчивости предприятия. Актуальными остаются проблемы, касающиеся определения и формирования систем показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия.
Определенное значение в современных условиях приобретает практика западных стран, где накоплен значительный опыт использования финансовых методов в целях регулирования экономического развития. Однако не все из того, что успешно применяется на Западе, возможно применить в России.
Коренное изменение экономики России поставило перед руководством современных промышленных предприятий необходимость финансовой стабилизации, основой которой является финансовая устойчивость предприятий. Однако, разработка путей повышения финансовой устойчивости предприятий, учитывающих специфику химической промышленности, до настоящего времени не проводилась.
В этой связи актуальным является определение финансовой устойчивости предприятий данной отрасли, факторов, на нее влияющих, и показателей ее измеряющих.
Актуальность, практическая значимость, новизна и недостаточная проработка теоретических и практических сторон рассматриваемой проблемы, необходимость оценки и разработки принципов и методов повышения финансовой устойчивости предприятий обусловили выбор темы диссертационной работы, постановку цели и задач исследования, структуру изложения материала.
Цель диссертационного исследования заключается в том, чтобы на основе обобщения специальной литературы, анализа хозяйственной деятельности и изучения зарубежного опыта, разработать и обосновать теоретические и практические рекомендации по формированию механизма повышения финансовой устойчивости предприятий в условиях рыночной экономики с учетом отраслевых особенностей химической промышленности.
Намеченная цель исследования определила постановку следующих задач: исследование сущности и содержания методики анализа финансового состояния предприятий с учетом их функционирования в условиях рыночной экономики; выявление и исследование факторов, влияющих на финансовую устойчивость предприятия; определение взаимосвязи различных показателей, измеряющих финансовую устойчивость; изучение опыта финансово-экономического анализа деятельности зарубежных корпораций и рассмотрение особенностей и возможных перспектив его использования на отечественных предприятиях; проведение анализа финансового состояния предприятий химической и нефтехимической промышленности за период с 1994 по 1996 годы; предложение путей стабилизации финансового состояния предприятий; определение возможных путей оптимизации значений финансовых коэффициентов, определяющих финансовую устойчивость; разработка направлений повышения финансовой устойчивости предприятий в условиях рыночной экономики.
Объектом исследования является совокупность вопросов, связанных с повышением финансовой устойчивости предприятий химической и нефтехимической промышленности, а также перспективы, методы и пути развития.
Методологической и теоретической основой диссертационной работы являются работы отечественных и зарубежных авторов, касающиеся различных аспектов теории и практики нововведений, опыт передовых стран по вопросам финансовой стабилизации предприятий. Исследования базируются на методах системного анализа, экономико-математических, статистических и экспертных методах. В работе используется статистический и аналитический материал по финансовому состоянию химической и нефтехимической промышленности в России в настоящее время.
Диссертация изложена на 136 страницах, состоит из введения, трех глав и заключения. Работа содержит 15 таблиц в тексте, 5 рисунков, список используемой литературы, включающий 101 наименование, 4 приложения.
Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Бурцева, Татьяна Львовна
Основные выводы и практические предложения, изложенные в диссертационной работе, будут способствовать, по мнению автора, усилению воздействия финансового механизма на повышение эффективности функционирования предприятия в условиях рынка и позволят обеспечить их устойчивое финансовое состояние.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Диссертация: библиография по экономике, кандидата экономических наук, Бурцева, Татьяна Львовна, Москва
1. Закон РСФСР «О предприятии и предпринимательской деятельности» от 25 декабря 1990 года. № 445-1.
2. Федеральный закон «Об акционерных обществах» от 26 декабря 1995 года. № 208-ФЗ (с изм. и доп. от 13 июня 1996 года).
3. Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 8 января 1998 года. № 6-ФЗ.
4. Постановление Правительства Российской Федерации «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий» от 20 мая 1994 года. № 498.
5. Указ Президента Российской Федерации «О мерах по реализации законодательных актов о несостоятельности (банкротстве) предприятий» от 22 декабря 1993 года. № 2264.
6. Указ Президента Российской Федерации «О некоторых мерах по реализации решений об обращении взыскания на имущество организаций» от 14 февраля 1996 года. № 199.
7. Астахов В.П. Анализ финансовой устойчивости фирмы и процедуры, связанные с банкротством. М.:Ось-89, 1995. - 80с.
8. Амуржуев О.В., Дорогавцев А.Е. Неплатежи: способы предотвращения и сокращения. М.: Аркаюр, 1994. - 56с.
9. Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ. Учебное пособие. -М.: ИКЦ «ДИС», НГАЗиУ, 1997. 128с.
10. Афанасьева Е.А., Соколова H.A. Как провести финансовый анализ.// Бух. Учет. -1993. -№2. -с.36-37.
11. Базарова Г. В. Финансовый механизм управления промышленностью. М.: Финансы и статистика, 1985. - 144с.
12. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. М.: Финансы и статистика, 1993. - 288с.
13. Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта: Учебное пособие. М.: Финансы и статистика, 1994. - 80с.
14. Барнгольц С. Б. Анализ финансового состояния промышленных предприятий// Деньги и кредит. -№11.-1991. с.29-35.
15. Барнгольц С.Б. Предварительная оценка платежеспособности и финансовой устойчивости ссудозаемщика // Деньги и кредит. № 2. - 1992. - с. 36-44.
16. Батяева А.Е. Производство и спрос на продукцию./Финансовая газета / Региональный выпуск. -1997. с.4.
17. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация: Пер. с англ./ Научн. ред. перевода чл.-корр. РАН ИИ. Елисеева. Гл. ред. серии проф. Я.В. Соколов. М.: Финансы и статистика, 1996. -624с.
18. Богдановская Л.А. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности. Учебник. Под общ. ред. В.И. Стражева. 2-е изд., стереотип. Минск.: Высшая школа, 1996. - 363с.
19. Бронштейн И.Н., Семендяев К.А. Справочник по математике. М.: Наука, 1986. -544с.
20. Бурков В.H., Кондратьев В.В. Механизмы функционирования организационных систем. М.: Наука, 1981. - 384с.
21. Бурков В.Н., Кондратьев В.В., Цыганов В.В., Черкашин A.M. Теория активных систем и совершенствование хозяйственного механизма. М.: Наука, 1984. -272с.
22. Бутова Г.Ф. Учет основных средств, малоценных и быстроизнашивающихся предметов. Р/Д.: «Экспертное Бюро», 1997. -240с.
23. Валдайцев C.B. Оценка бизнеса и инновации. М.: «ФИЛИНЪ», 1997. -356с.
24. Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами: Пер. с англ./ Гл. ред. серии Я.В. Соколов. М.: Финансы и статистика, 1996. - 800с.
25. Вартанов А.С Экономическая диагностика деятельности предприятия: Организация и методология. М.: Финансы и статистика, 1991. - 80с.
26. Винсент Дж. Лав. Пособия Эрнст энд Янг. Как понимать и использовать финансовую отчетность: Пер. с англ. С дополнениями. М.: Джон Уайли энд Санз, 1996. - 352с.
27. Глухов В.В., Бахрамов Ю.М. Финансовый менеджмент (участники рынка, инструменты, решения). Учебное пособие. Спб.: Изд-во «Специальная литература», 1995. -430с.
28. Горфинкель В.Я. и др. Экономика предприятия. Учебник для вузов. Под ред. В.Я. Горфинкеля. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1996. - 367с.
29. Дамари Р. Финансы и предпринимательство: Финансовые инструменты, используемые западными фирмами для роста и развития организаций./Пер. с англ. Вышинской Е.В., Пипейкина В.П.; Научн. Ред. Рысина В.Н. -Ярославль, «Елень», 1993. -226с.
30. Данилевский Ю. Внутренний контроль на предприятии./ Финансовая газета. № 19. -1997. - с. 10-11.
31. Домберт А., Робенс Б. Анализ платежеспособности при предоставлении крупных кредитов. / Финансист. -№ 11.-1997. с.84-85.
32. Друри К. Введение в управленческий и производственный учет: Пер. с англ./ Под ред. С.А.Табалиной. М.: Аудит, Юнити, 1994. - 560с.
33. Елисеева И. И. Прогнозирование финансового положения фирмы. М.: Финансы и статистика, 1995.
34. Ефимова О.В. Анализ финансовой устойчивости предприятия.// Бухгалтерский учет. -1993. № 9 - с. 19-24
35. Ефимова О. В. Как анализировать финансовое положение предприятия. 2-е изд., доп. М.: АО «Бизнес-школа», «Интел-Синтез», 1994. - 120с.
36. Ефимова О.В. Финансовый анализ. М.: Бухгалтерский учет, 1996. - 208с.
37. Золотогоров В.Г. Энциклопедический словарь по экономике. Минск.: Полымя, 1997.-571с.
38. Зудилин А.П. Анализ хозяйственной деятельности предприятий капиталистических стран. 2-е изд. перераб. - Екатеринбург: Каменный пояс, 1992. -224с.
39. Иванов П.Н. Оценка финансово-хозяйственной устойчивости.// Бухгалтерский учет. -1994. № 6. - с.21-24.
40. Игнатова Е.А., Пушкарева Г.М. Анализ финансового результата деятельности предприятия. М.: Финансы и статистика, 1990. - 96с.
41. Иохин В.Я. Экономическая теория: введение в рынок и микроэкономический анализ. Учебник. М.: Инфра-М, 1997. - 512с.
42. Кашанина Т.В., Сударькова Е.А. Акционерное право. Практический курс. -М.: Издательская группа ИНФРА М-НОРМА, 1997. 350с.
43. Ковалев В. В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. М.: Финансы и статистика, 1996. - 432с.
44. Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. М.: Центр экономики и маркетинга, 1995. - 192с.
45. Количественные методы финансового анализа, Под ред. С. Дж. Брауна, М.П. Крицмена. Пер. с англ. М.: ИНФРА-М, 1996. - 336с.
46. Кочович Е. Финансовая математика: Теория и практика финансово-банковских расчетов: Пер. с серб./ Предисл. Е.М. Четыркина. М.: Финансы и статистика, 1994. - 268с.
47. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет, анализ хозяйственной деятельности и аудит. М.: Перспектива, 1994. - 339с.
48. Крейнина М.Н. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности акционерных обществ в промышленности, строительстве и торговле. М.: АО «ДИС», «МВ-Центр», 1994. - 256с.
49. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятий. Методы оценки. М.: ИКЦ«ДИС», 1997. -222с.
50. Крылова Т. Б. Выбор партнера: анализ отчетности капиталистического предприятия. М.: Финансы и статистика, 1991. - 160с.
51. Купчина Л.А.Анализ финансовой деятельности с помощью коэффициентов.// Бухгалтерский учет. № 2. -1997. - с.51-55.
52. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П. Финансовый анализ. М.: «ПРИОР», 1996. -160с.
53. Маркин Ю.П. Анализ внутрипроизводственных резервов. М.: Финансы и статистика, 1991. - 160с.
54. Мельник М.В. Анализ и оценка систем управления на предприятиях. М.: Финансы и статистика, 1990. -135с.
55. Методика экономического анализа деятельности промышленного предприятия (объединения). Под ред. А.И. Бужинского, А.Д. Шеремета. -2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 1988. - 295с.
56. Мишкевич М.В. и др. Словарь-справочник по современной экономике: на пяти языках. Под общ. Ред. М.И. Плотницкого, М.В. Мишкевича. Минск: Высш. шк., 1996. -364с.
57. Николаева С.А. Особенности учета затрат в условиях рынка: система «директ-костинг». М.: Финансы и статистика, 1993. - 128с.
58. Никольский П.С. Финансы в системе хозяйственного механизма управления промышленностью. М.: Финансы и статистика, 1982. - 127с.
59. Новодворский В.Д. и др. Бухгалтерская отчетность: составление и анализ / Под ред. В.Д. Новодворского в 3-х частях. Ч.З. - М.: Бухгалтерский учет, 1994. -80с.
60. Об устойчивости предприятия.// Экономист. № 8. -1995. - с.22-26.
61. Овсийчук М.Ф., Сидельникова Л.Б. Финансовый менеджмент. Методы инвестирования капитала. М.: БУКВИЦА, 1996. - 128с.
62. Ольсевич Ю.Я. Перестройка механизма хозяйствования. М.: Знание, 1988-64с.
63. Панова Г.С. Анализ финансового состояния коммерческого банка. М.: Финансы и статистика, 1996. - 272с.
64. Перестройка управления экономикой: проблемы, перспективы./Л.И. Абалкин, Н.Я. Петраков, Е.Г. Ясин и др.: Отв. ред. Н.П. Федоренко и др. -М.: Экономика, 1989. -352с.
65. Петухов P.M. Оценка эффективности промышленного производства: Методы и показатели. М.: Экономика, 1990. - 95с.
66. Предпринимательство. Серия: поддержка и банкротство предприятий. Выпуск 3. Критерии экономической оценки предприятия. М.: Политэкс, 1994. - 118с.
67. Расчеты и долги предприятий. Практические рекомендации по работе: Сборник. Ф.А. Гудков и др. Сост. Д.А. Равкин. М.: Концерн «БДЦ», 1997. -160с.
68. Робинсон И. Анализ деятельности компаний.// Журнал для акционеров. -№5. 1995. - с.31-36.
69. Родионова В.М., Федотова М.А. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции. М.: Перспектива, 1995. - 98с.
70. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Изд. 2-е, перераб. и дополн. Минск: ИП «Экоперспектива», 1997. - 498с.
71. Синавина B.C. Оценка эффективности м достоверности хозяйственной деятельности. М.: Экономика, 1991. -253с.
72. Соловьева О. Опыт управления дебиторской задолженностью в западных фирмах.// Экономика и жизнь. № 3. -1996. - Приложение «Ваш партнер -консультант». - с.30-31.
73. Справочник директора предприятия./ Под. ред. М.Г. Лапусты. М.: ИНФРА-М, 1996. -704с.
74. Справочник финансиста предприятия . / Под руководством A.A. Володина.- М.: ИНФРА-М, 1996. 386с.
75. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент в условиях инфляции. М.: Перспектива, 1994. -62с.
76. Стоянова Е.С. Финансы маркетинга. М.: Перспектива, 1994. - 339с.
77. Теоретическая экономика. Политэкономия. Учебник для вузов. Под ред. Г.П. Журавлевой, H.H. Мильчаковой. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997. -485с.
78. Уткин Э.А. Антикризисное управление. Учебник. М.: «Тандем», 1997. -400с.
79. Уткин Э.А. Финансовое управление. М.: «Тандем», Изд-во ЭКМОС, 1997.- 208с.
80. Учет и финансовый анализ. Инструменты эффективного управления. Учебное пособие. Коллектив авторов: Панков Д.А. и др. Минск.: Издательство БГЭУ, 1997. - 192с.
81. Фащевский В.Н. О платежеспособности предприятий.// Финансы. № 3. -1997. - с.33-35.
82. Фащевский В.Н. Финансы предприятий: особенности и возможности укрепления.// Экономист. № 1. -1997. - с.58-64.
83. Финансово-хозяйственная деятельность предприятий. М.: «Приор», 1993. -123с.
84. Финансовые аспекты рыночной экономики./ Под ред. Д. Г. Черника. М.: Финансы и статистика, 1994. - 64с.
85. Финансовый менеджмент. / Под ред. Е.С. Стояновой. М.: Перспектива, 1993. -268с.
86. Финансы в управлении предприятием./ Под ред. проф. A.M. Ковалевой. -М.: Финансы и статистика, 1995. 160с.
87. Финансы. Денежное обращение. Кредит. Учебник для вузов / Л.А. Дробозина и др. Под ред. проф. Л.А. Дробозиной. М.: Финансы, ЮНИТИ, 1997. -479с.
88. Финансы промышленности: Учебник./Д.С. Моляков, B.C. Бард, C.B. Большаков и др. Под ред. Д.С. Молякова. М.: Финансы и статистика, 1990. - 224с.
89. Финансы: Учебное пособие./ Под ред. проф. A.M. Ковалевой. М.: Финансы и статистика, 1996. - 336с.
90. Хеддервик К. Финансово-экономический анализ деятельности предприятий. / Международная организация труда: Пер. с англ. Д.П. Лукичева и А.О. Лукичевой / Под ред. Ю.Н. Воропаева. М.: Финансы и статистика, 1996. - 192с.
91. Хэррис Дж. М. Международные финансы. Пер. с англ. М.: Филинъ, 1996. -296с.
92. Чедвик П. Основы финансового учета. Пер. с англ. Под ред. В.А. Микрюкова. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997. - 252с.
93. Четыркин Е.М. Методы финансовых и коммерческих расчетов. М.: Дело, 1992. -320с.
94. Чобану К. Методика расчета влияния инфляционных процессов на финансовые результаты деятельности предприятия.// Вопросы статистики. -№ 4. -1996. -с.22-29.
95. Шабалин Е.М., Кричевский H.A., Карп М.В. Как избежать банкротства. М. ИНФРА-М, 1996.
96. Шеремет А.Д. и др. Методика финансового анализа предприятия. М.: Юни-Глоб, 1992. -80с.
97. Шеремет А.Д., Сайфулин P.C. Методика финансового анализа. М.: ИНФРА-М, 1996. - 176с.
98. Щадилова С.Н. Основы учета на предприятии. / Финансовая газета./ Региональный выпуск. № 23. -1997. - с.4
99. Экономика предприятия. Учебник. Под ред. проф. О.И. Волкова. М.: ИНФРА-М, 1997. -416с.
100. Юданов А.Ю. Секреты финансовой устойчивости международных монополий. М.: Финансы и статистика, 1991.
101. Яругова А. Управленческий учет: опыт экономически развитых стран. / Пер. с польского. М.: Финансы и статистика, 1991. - 240с.