Финансово-экономический механизм управления дебиторской задолженностью на ремонтных предприятиях МО РФ Ярославского региона тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Финансово-экономический механизм управления дебиторской задолженностью на ремонтных предприятиях МО РФ Ярославского региона"

На правах рукописи

БАТАЕВ АНДРЕЙ АНАТОЛЬЕВИЧ

ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ МЕХАНИЗМ УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ НА РЕМОНТНЫХ ПРЕДПРИЯТИЯХ МО РФ

Специальность 08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит

Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Ярославль - 2005

Работа выполнена в Ярославском военном финансово-экономическом институте имени генерала армии A.B. Хрулева Министерства обороны Российской Федерации.

Научный руководитель доктор экономических наук, профессор

Батракова Людмила Георгиевна

Официальные оппоненты доктор экономических наук, профессор

Защита состоится 27 декабря 2005 года в 12 часов на заседании диссертационного совета КМ 215.016.01 при Ярославском военном финансово-экономическом институте имени генерала армии A.B. Хрулева Министерства Обороны Российской Федерации по адресу: 150049, г. Ярославль, ул. Б. Октябрьская, д. 67 в зале заседаний диссертационного совета.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Ярославского военного финансово-экономического института имени генерала армии A.B. Хрулева Министерства обороны Российской Федерации.

Автореферат разослан 26 ноября 2005 года.

Артюхов Владимир Иванович кандидат экономических наук, доцент Кузьмин Иван Григорьевич

Ведущая организация Военная академия тыла и транспорта

Ученый секретарь диссертационного совета

Аникин A.B.

2006-4 2 2 43841

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Современные условия хозяйствования требуют научно обоснованного подхода к организации деятельности предприятий, что в свою очередь, связано с необходимостью эффективного использования оборотных средств, основы управления которыми были заложены в период командно-административной системы хозяйствования. В связи с рыночными преобразованиями, происходящими в России, новая экономическая политика требует адаптации предприятий к изменившимся условиям и делегирования части полномочий в регулировании финансово-хозяйственных процессов с государственного уровня на уровень организаций.

Экономическая среда оказывает значительное воздействие на структуру и состав оборотных средств предприятия. За время экономических реформ значительно возрос удельный вес фондов обращения, большую часть которых составляет дебиторская задолженность, что определяет научную и практическую значимость пересмотра сферы сложившейся системы расчетов с дебиторами.

Анализ дебиторской задолженности и обеспечение на этой основе эффективного управления системой взаимоотношений предприятий с ее контрагентами осложняются несовершенством существующей нормативной и законодательной базы в части востребования задолженности. В настоящее время взыскатель не имеет полной гарантии добросовестного приобретения должником прав собственности на дебиторскую задолженность, в свою очередь, законом не предоставлены гарантии правомерности оценки имущества должника в соответствии с реальным состоянием рынка на текущий момент.

Либерализация цен с последующей за ней инфляцией, сокращение объемов финансирования по ремонту военной техники при формировании государственных оборонных заказов заставила предприятия ремонтного оборонного комплекса адаптироваться к новым условиям хозяйствования. В этих условиях стратегический характер приобретает процесс организации имеющихся оборотных средств, важнейшей частью которого является управление оборотными средствами в расчетах с дебиторами.

При существующих условиях хозяйствования возникает необходимость разработки внутреннего механизма управления оборотными средствами в части дебиторской задолженности предприятий оборонного комплекса, который должен сочетать в себе и рыночный механизм, и государственное регулирование деятельности организаций. Это достигается созданием финансово-экономического механизма образования и движения дебиторской задолженности, а также оптимизацией дебиторской задолженности оборонных предприятий с учетом специфики их деятельности.

Таким образом, актуальность темы исследования обусловлена:

Во-первых, отсутствием строгих рамок нормативного разграничения средств в дебиторской задолженности, допускающих многообразие управленческих решений персонала по ее отражению в отчетности ремонтных предприятий МО РФ, что ведет к искажению данных;

Во-вторых необходимостью формирования внутреннего финансово-экономического механизма управления оборотными средствами в дебиторской задолженности в сочетании с ведомственной спецификой МО, рыночным механизмом и государственным регулированием деятельности оборонных предприятий;

В-третьих, отсутствием в рыночных условиях действенных подходов к применению системы показателей, характеризующей дополнительные вложения средств ремонтных предприятий МО РФ региона в расчеты с дебиторами;

В-четвертых, необходимостью разработки научно обоснованной экономико-математической модели оптимизации оборотных средств в части дебиторской задолженности при заданной величине выручки предприятия с учетом специфики деятельности ремонтных предприятий МО РФ.

Степень научной разработанности темы. Проблемы формирования, использования и управления оборотными средствами исследовались многими отечественными и зарубежными учеными. Основные положения и результаты по данному направлению представлены в работах Аграпонова Б.Н., Барнгольц С.Б., Бланка И.А., Бригхема Ю.Ф., Жевтяка П.Н., Зелгал-вилсаВ.А., Ковалевой A.M., Колчиной Н.В., Лисициана Н.С., Моля-кова Д.С., Перар Ж., Ротштейна Л .А., Селезневой H.H., Шокуна В.В. и др.

Проблемы управления дебиторской задолженностью tía предприятиях освещены в работах Ефимовой О.В., Ковалева В.В., Лазуриной О.М., Мизи-ковского Е.А., Платова O.K., Шеремета А.Д. и др.

Несмотря на множество научных трудов по данной теме, большинство авторов рассматривают проблемы управления оборотными средствами без учета специфики деятельности предприятия, а так же в условиях относительней экономической стабильности. Кроме того, недостаточно уделяется внимание определению потребности в каждой из составных частей оборотных средств дл* предприятий, имеющих отраслевые и ведомственные особенности в движении кругооборота средств. В результате этого планирование потребности в дебиторской задолженности практически не осуществляется, а ее динамика зависит от случайных внешних и внутренних изменений экономической среды.

Специфика и существенные аспекты экономической деятельности российских оборонных предприятий, разработка методологических основ управления оборотными средствами нашли свое отражения в трудах военных ученых, таких как Викулов С.Ф., Пожарский А.Д. и др.

В то же время недостаточно работ, посвященных комплексному анализу использования оборотных средств и управлению дебиторской задолженностью, а также оптимизации ее объема на промышленных предприятиях МО РФ. Практически не рассматриваются региональные проблемы эффективного функционирования ремонтных предприятий МО РФ.

Целью исследования является формирование финансово-экономического механизма управления дебиторской задолженностью на ремонтных предприятиях М ) РФ.

Указанная цель определила задачи исследования:

> исследовать состав, структуру, источники формирования оборотных средств для определения роли дебиторской задолженности в специфике кругооборота авансированной стоимости ремонтных предприятий МО РФ;

> проанализировать законодательную базу системы расчетов и продаж, применяемых на ремонтных предприятиях МО РФ;

> определить место и роль ремонтных предприятий МО РФ, функционирующих на территории Ярославской области, в экономике региона;

> построить финансово-экономический механизм управления дебиторской задолженностью на ремонтных предприятиях МО РФ;

> усовершенствовать систему показателей, оценивающую влияние дебиторской задолженности на финансовое состояние ремонтных предприятий МО РФ;

> разработать экономико-математическую модель оптимизации объема дебиторской задолженности для ремонтных предприятий МО РФ Ярославского региона.

Объектом исследования является финансово-экономическая деятельность ремонтных предприятий МО РФ.

Предметом исследования выступают экономические отношения в процессе функционирования финансово-экономического механизма управления дебиторской задолженностью на ремонтных предприятиях МО РФ.

В качестве гипотезы выдвинуто предположение о зависимости конечных результатов ремонтных предприятий МО РФ от эффективности управления оборотными средствами в расчетах с дебиторами.

Методологической основой диссертационного исследования являются принципы единства исторического и логического подходов к анализу экономических явлений. При обработке фактического материала использовались табличные и графические приемы визуализации статистических данных, методы сравнительного коэффициентного и структурного анализа, методы экономического анализа, такие как элиминирование, расширение факторной модели, а так же экономико-математическое моделирование экономических процессов с помощью метода Лагранжа. Положения и выводы исследования основаны на данных бухгалтерской отчетности ремонтных предприятий МО РФ Ярославского региона.

Работа выполнена в соответствии с п. 3.11 Паспорта специальности 08.00.10. - Финансы, денежное обращение и кредит.

Теоретической основой исследования явились труды ведущих российских и зарубежных ученых в области анализа оборотных средств, менеджмента, финансового планирования и контроля, а также нормативные акты в сфере государственного регулирования и развития оборонного комплекса, бухгалтерское и налоговое законодательство РФ, арбитражный процессуальный кодекс, справочные и статистические издания.

Информационно-статистической базой исследования послужили материалы отчетности органов Государственной статистики по Ярославской области, ремонтных предприятий МО РФ, а также материалы периодической

печати. Эмпирическая база исследования представляет собой накопленный практический опыт по вопросам финансово-экономической деятельности предприятий, материалы научно-практических конференций, семинаров и форумов.

Основными результатами диссертационного исследования, содержащими элементы научной новизны, являются:

- выявлены особенности функционирования оборотных средств и определена значимость дебиторской задолженности в специфике кругооборота авансированной стоимости на ремонтных предприятиях МО РФ;

- обоснована необходимость в изменении действующего законодательства в части регулирования оборотными средствами в дебиторской задолженности и путей их взыскания;

- построен финансово-экономический механизм управления дебиторской задолженностью на ремонтных предприятиях МО РФ, позволяющий с большей эффективностью управлять средствами в расчетах с дебиторами в рамках действующего законодательства с учетом ведомственной специфики;

- существенно дополнена система показателей, оценивающая влияние дебиторской задолженности на эффективность деятельности ремонтных предприятий МО РФ;

- разработана открытая двусторонняя экономико-математическая модель оптимизации дебиторской задолженности для ремонтных предприятий МО РФ, в которой в качестве целевой функции выбран общий объем маржинальной прибыли, а ограничениями являлись определенные спецификой производства условия деятельности.

Положения, выносимые на защиту:

- финансово-экономический механизм управления дебиторской задолженностью на ремонтных предприятиях МО РФ;

- система показателей, оценивающая влияние дебиторской задолженности на эффективность деятельности ремонтных предприятий МО РФ;

- открытая двусторонняя экономико-математическая модель оптимизации дебиторской задолженности для ремонтных предприятий МО РФ.

Теоретическая значимость диссертационного исследования заключается в теоретическом обосновании совершенствования механизма организации оборотных средств в части дебиторской задолженности в условиях рыночной экономики, а также раскрытии ведомственных особенностей их кругооборота на ремонтных предприятий МО РФ.

Практическая значимость диссертационного исследования состоит:

1. В применении финансово-экономического механизма управления дебиторской задолженностью в практической финансово-хозяйственной деятельности ремонтных предприятий МО РФ.

2. В прогнозировании ремонтными предприятиями МО РФ объема дебиторской задолженности на основе созданной методики планирования 1ге потребности.

3. В использовании в практической деятельности предложенной системы показателей, оценивающих эффективность вложений средств ремонтных предприятий в расчеты с дебиторами.

4. В применении открытой экономико-математической модели управления дебиторской задолженностью в ходе планирования результатов финансово-хозяйственной деятельности на ремонтных предприятиях МО РФ.

Апробация работы. Основные положения работы докладывались на VII всероссийском форуме молодых ученых и студентов (г. Екатеринбург) и шести международных научных конференциях.

Полученные результаты и выводы исследования были использованы при формировании положений учетной и кредитной политики и управлении оборотными средствами в части дебиторской задолженности на Федеральном Государственном Унитарном Предприятии 132 Центральный Автомобильный Ремонтный Завод МО РФ и Федеральном Государственном Унитарном Предприятии 81 Центральная Инженерная База МО РФ (имеются акты внедрения).

Предложенные в работе методические рекомендации по эффективному управлению средствами в дебиторской задолженности апробированы в Федеральном Государственном Унитарном Предприятии «132 Центральный Автомобильный Ремонтный Завод» МО РФ (имеется акт внедрения).

Отдельные положения и материалы диссертационной работы использовались при проведении занятий по дисциплинам: «Военная экономика», «Экономика предприятия», «Экономический анализ» в Ярославском военном финансово-экономическом институте (имеется акт внедрения).

Структура и объем диссертации. Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, включающих 12 параграфов, заключения, списка литературы, состоящего из 177 наименований и 39 приложений. Основной текст диссертационного исследования изложен на 166 страницах компьютерного текста, включает 16 рисунков, 4 таблицы.

СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

Во введении обоснована актуальность темы исследования, отражена степень ее разработанности, сформулированы цели и задачи исследования, определены теоретические и методологические основы, указаны элементы научной новизны, аргументирована теоретическая и практическая значимость работы.

В первой главе «Формирование оборотных средств на ремонтных предприятиях МО РФ» рассмотрены различные подходы к трактовке понятия, содержания и структуры оборотных средств, а так же выявлено восемь периодов в развитии системы управления оборотными средствами предприятий в части дебиторской задолженности; выявлены особенности, источники и факторы, влияющие на формирование оборотных средств ремонтных предприятий МО РФ; определена роль дебиторской задолженности в системе ор-

ганизации и формирования оборотных средств ремонтных предприятий МО РФ.

В связи с переходом страны на рыночную экономику большинство организаций и предприятий оборонно-промышленного комплекса (ОПК) были поставлены в рамки жесткой конкуренции с мобильными коммерческими структурами посредством объявления конкурсов на производство тех или иных благ. Поэтому организация формирования оборотных средств ремонтных предприятий ОПК региона стала зависеть не только от конъюнктуры рынка регионов, но и от специфики рынка оборонной продукции. В работе выделены следующие особенности специфики регионального ремонтного рынка оборонной продукции (рисунок 1).

Движущей силой выступает рынок технологий (в отличие от гражданской продукции, где движущая сила - экономика)

Особенности специфики регионального ремонтного

рынка оборонной продукции ОПК

Затратный подход к ценообразованию, вместо подхода, основанного на добавленной стоимости

Один покупатель, вместо множества (заказчик - МО РФ)

Отсутствие конкуренции (распределительный метод)

Длительный жизненный цикл продукции (вместо короткого, _характерного для гражданской продукции)_

Специализированная производственная база вместо универсальной

Прямая реализация продукции вместо множества каналов реализации

Национальная потребительская база вместо глобальной

Позаказный процесс производства и реализации продукции __вместо группового_

Низкий инвестиционный риск

Отсутствие технологической альтернативы

Политический риск

Рисунок 1 - Особенности специфики регионального рынка оборонной продукции ОПК

Дефицит денежных средств, массовые неплатежи и обусловленный этим рост дебиторской задолженности определяют необходимость пересмотра расчетов с дебиторами. Анализ дебиторской задолженности и обеспечение на этой основе эффективного управления системой взаимоотношений ремонтной организации с ее контрагентами показал, что они осложняются несовершенством нормативной и законодательной базы в части востребования

задолженности. Кроме того, на величину дебиторской задолженности существенное влияние оказывают специфические условия деятельности ремонтного предприятия МО РФ, такие как:

- объем выделенных лимитов денежных средств из федерального бюджета под определенный государственный заказ на выполнение конкретного объема работ (как правило, денежные средства выделяются на головные предприятия, которые в свою очередь распределяют средства по организациям, выполняющим работы, в соответствии со своими интересами);

- общий объем продаж и доля в нем реализации на условиях последующей оплаты (с ростом объема продаж растут и остатки дебиторской задолженности);

- условия расчетов с покупателями и заказчиками (увеличение сроков, снижение требований по оценке надежности дебиторов ведут к росту дебиторской задолженности);

- политика взыскания дебиторской задолженности (чем активнее предприятие во взыскании дебиторской задолженности, тем меньше ее остатки);

- командная система оплаты расчетов, допускающая отвлечение оборотных средств предприятия без гарантии возврата платежей (расчеты предприятия своими средствами по долгам другого предприятия в составе одной головной организации при возврате долгов посредством расчетов авизо ведут к безвозвратному уменьшению платежности первого и ухудшению его экономического положения);

- платежная дисциплина покупателей и общее экономическое состояние тех отраслей, к которым они относятся (в силу сложившегося определенного приоритета в финансировании некоторых заказчиков бюджетной сферы руководство ремонтного предприятия стремится получить заказ на объемы работ именно у них);

- качество анализа дебиторской задолженности и последовательность в использовании его результатов (анализ данных по дебиторской задолженности определенных организаций является «политическим» инструментом при отстаивании интересов предприятия перед вышестоящими организациями и налоговыми органами).

В диссертации определены факторы, влияющие на формирование источников оборотных средств ремонтных предприятий МО РФ (рисунок 2), при выявлении которых учитывались следующие обстоятельства:

во-первых, в новых условиях хозяйствования при формировании оборотных средств необходимо ориентироваться на изменение экономической ситуации;

во-вторых, предприятия, принадлежащие МО РФ, по сути стали обособленными хозяйственными единицами, частично поддерживаемые государством;

в-третьих, сокращение средств, выделяемых за счет бюджета Министерства обороны РФ, повлекло за собой переориентацию предприятий на выпуск конкурентоспособной продукции и услуг для продажи на рынке гражданских товаров;

в-четверть х, в виду отсутствия льгот по специфике своего производства предприятия вынуждены прогнозировать последствия политики государства по налогообложению.

На террит )рии Ярославской области функционируют несколько ремонтных предприятий, выполняющих работы по реконструкции, модернизации и капиталы ому ремонту техники и инженерного оборудования, в том числе и военного назначения. В их число входят предприятия, подведомственные Министерству Обороны РФ, основной деятельностью которых, согласно уставных документов, является выполнение ремонтных работ.

Таковыми являются «Федеральное Государственное Унитарное Предприятие 81 Центральная Инженерная База Министерства Обороны Российской Федерации» (ФГУП 81 ЦИБ МО РФ) и «Федеральное Государственное Унитарное Предприятие 132 Центральный Автомобильный Ремонтный Завод Министерства Обороны Российской Федерации» (ФГУП 132 ЦАРЗ МО РФ).

Наименование групп факторов

Г

Производственные

Определяющие факторы

- специфика производства

- величина производственных мощностей

- режим ремонтного производства и длительность производственного цикла

- темпы роста выработки продукции

Технические

степень модернизации производства и обеспеченность сырьем применение нормативно обоснованных более дешевых видов сырья уровень качества конечного продукта_

Организационные

подбор квалифицированных кадров четкое распределение обязанностей выполнение поставленной задачи в срок повышение уровня планирования ФХД

Маркетинговые

- уровень конкуренции и востребованности

-наличие и уровень внешней информационной поддержки

- оперативность принятия мер при изменениях на рынке производства товаров и услуг той же специфики

Финансовые -

- учетная политика предприятия

- возможности предприятия в финансировании

- уровень контроля за истребованием платежей

- наличие финансовых резервов

- степень под держки властей разных уровней

- влияние заказчиков МО РФ на уровень обеспеченности финансовыми ресурсами_

IV

Экономические

- величина налогообложения

- степень зашиты со стороны закона и совершенство судопроизводства

- экономическая политика властей региона

- уровень состояния и развития инфраструктуры

Рисунок 2 - Факторы, влияющие на формирование источников оборотных средств ремонтных предприятий МО РФ

В работе проведен статистический анализ экономического положения ремонтных предприятий МО РФ в совокупности предприятий однотипной отрасли отдельной территории по нескольким направлениям.

Во второй главе «Анализ структуры оборотных средств авансированных в дебиторскую задолженность на ремонтных предприятиях МО РФ» на основе изучения особенностей возникновения, контроля и погашения дебиторской задолженности на ремонтных предприятиях МО РФ разработан поэтапный механизм контроля дебиторской задолженности; на основе сравнительного анализа выявлена зависимость между дебиторской задолженностью и другими показателями деятельности предприятия.

Дебиторская задолженность любой организации, в том числе и ремонтного предприятия МО РФ, является по своей сути результатом применения схемы реализации в кредит, сумма по которому может быть использована для определения возможного процента безнадежной задолженности. В диссертации представлены расчеты возможной суммы безнадежной дебиторской задолженности и планирование потребности в оборотных средствах, авансируемых в дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются в течение отчетного периода и более чем через 12 месяцев после отчетной даты.

Процесс планирования дебиторской задолженности на ремонтных предприятиях МО РФ неразрывно связан с финансово-экономическим механизмом ее контроля. Определение условий продаж выпускаемой продукции и выбор формы расчетов с поставщиками товарно-материальных ценностей являются факторами, оказывающими существенное влияние на объем и структуру дебиторской задолженности предприятия. В рамках исследования определены особенности в расчетах и выстраивании отношений между ремонтными предприятиями и разными заказчиками, исходя из их принадлежности к формам собственности, а именно заказчики МО РФ, бюджетной сферы и народного хозяйства.

В работе показано, что многие зарубежные авторы (Дж. К. Ван Хорн, Ф.Ю. Гапенски, К.П. Стикни) рассматривают дебиторскую задолженность вузком ее аспекте как вид инвестиционной деятельности. Исходя из этого оптимальный объем вложений в дебиторскую задолженность рассчитывается ими путем сравнения прибыли, которая может быть получена при определенном уровне инвестиций, с затратами на поддержание этого уровня. Таким образом, управление дебиторской задолженностью сводится не только к техническому устранению причин ее образования и сведение ее сумм до оптимального минимума, но и к поиску некоторого компромисса между прибыльностью от вложений в дебиторскую задолженность и риском ее непогашения должниками.

По нашему мнению, дебиторская задолженность должна рассматриваться в широком смысле, больше, чем просто определение и допущение максимально возможной величины обязательств предприятий-заказчиков с точки зрения избежания риска банкротства. Ввиду того, что целью любого предприятия является максимальное увеличение его прибыли с помощью производственных, экономических и юридических рычагов, то механизм ор-

ганизации отслеживания сумм дебиторской задолженности становится одним из составных частей экономических рычагов.

В диссертационном исследовании рассмотрены проблемы правового режима и статуса дебиторской задолженности, исследован юридический механизм обращения взыскания на дебиторскую задолженность, вследствие чего освещены вопросы, решаемые в теоретическом и практическом анализе реализации прав кредитора на возврат сумм в дебиторской задолженности На наш взгляд, в настоящее время существует необходимость в изменении законодательства об исполнительном производстве, так как действующие нормы являются ограниченным сводом процессуально-правовых институтов, не охватывающих все аспекты, обеспечивающих полную материальную защиту взыскателя и должника. По нашему мнению, взыскатель должен иметь полную гарантию добросовестного приобретения должником прав собственности на дебиторскую задолженность, а должнику должны быть предоставлены гарантии правомерности оценки его имущества в соответствии с законодательством и реальным состоянием рынка на текущий момент

В настоящее время нормативно закреплено выделение в структуре дебиторской задолженности ее краткосрочной и долгосрочной долей, что имеет важное макроэкономическое значение и характеризует эффективность государственной налоговой и финансово-кредитной политики. Однако, следует отметить, что понятие долгосрочной и краткосрочной дебиторской задолженности в законодательстве РФ четко не определено, и вопрос обязательности ее взыскания фактически предоставляется предприятию. Сама задолженность может находится в строках баланса сколь угодно долгое время, в том числе больше срока исковой давности, установленного ст. 196 гл. 12 ГК РФ в 3 года. Такая задолженность считается просроченной и нереальной к взысканию. Однако, на практике выявить суммы задолженности свыше 12 месяцев, 3 лет1;' фактически нереальные к взысканию, а значит искусственно улучшающие финансовое состояние организации, проблематично. В работе отмечается, что в рыночных условиях практическая ценность понятий «краткосрочная» и «долгосрочная» дебиторская задолженность, а так же их наличие в учете и отчетности предприятий отсутствует.

С переходом на международные стандарты финансового учета и отчетности, дебиторская задолженность должна быть только двух видов:

1 Текущая дебиторская задолженность - совокупность подтвержденных сумм долговых обязательств перед предприятием в течение сроков погашения, установленных договором. На практике такие сроки устанавливаются договором в разделе «Порядок расчетов и платежей». В зависимости от условий договора, специфики производства, места нахождения заказчика, требуемого времени документооборота, такие сроки для ремонтных предприятиях МО РФ могут колебаться в промежутке от 3 до 10 дней с момента отгрузки продукции подрядчиком.

2 Просроченная дебиторская задолженность - совокупность подтвержденных сумм долговых обязательств перед предприятием сверх сроков погашения, установленных договором. Этот вид задолженности можно рас-

сматривать как результат недостаточно полно проведенной аналитической работы экономистов и слабого менеджмента на предприятии В данном случае руководству предприятия необходимо принимать не только экономические санкции, но и приступать к юридическим механизмам погашения долгов.

В рыночных условиях хозяйствования в деятельности ремонтных предприятий МО РФ возникает необходимость в четком контроле за движением оборотных средств в дебиторской задолженности в процессе их планирования

Алгоритмом действий управленческого персонала в реализации специфических процессов должен стать финансово-экономический механизм управления дебиторской задолженностью на ремонтных предприятиях МО РФ, который, исходя из сложившейся региональной рыночной конъюнктуры и в связи со спецификой функционирования, по нашему мнению, должен состоять из четырех стадий (рисунок 3):

1. Стадия утверждения общей стратегии управления. На основании утвержденной учетной политики предприятия должна быть разработана политика кредитования и возврата фактически образовавшейся дебиторской задолженности.

2 Стадия контроля и анализа движения задолженности. Первоначальное авансирование выполняемых согласно договору работ, образование дебиторской задолженности подвергается сплошному контролю с момента выставления счета-фактуры по выполненным работам и до полного расчета по ним, с последующим анализом ритмичности расчетов по обязательствам по срокам.

3. Стадия возможного погашения задолженности. В зависимости от формы собственности организации заказчика или покупателя в диссертации представлены разные направления истребования дебиторской задолженности ремонтными предприятиями.

4. Стадия принудительного погашения задолженности. В работе рассмотрены пути взыскания с должника средств в дебиторской задолженности ремонтными предприятиями МО РФ в рамках действующего законодательства.

Сделан вывод о том, что процесс планирования оборотных средств в части дебиторской задолженности, контроля ее движения и анализ его результатов неразрывно связан с финансово-экономическим механизмом управления дебиторской задолженностью на ремонтных предприятиях МО РФ, который в свою очередь требует дополнительной проработки действующей нормативной базы.

В третьей главе «Оптимизация дебиторской задолженности в структуре финансово-экономического механизма ее управления на ремонтных предприятиях МО РФ» проведен анализ дебиторской задолженности с точки зрения ее временного наблюдения; выявлено влияние дебиторской задолженности на эффективность деятельности предприятия; разработаны организационные и методические положения анализа использования дебиторской задолженности на ремонтных предприятиях МО РФ, а так же проведена мате-

Стади* утверждения общей стрите, гниупрммри*

Сбор информации о налипни денежных средств на статьи фкншсмромшМ аовмьетаушию^ фИНШ№ЯОП> арГфм '

Истребование денежных средата Пообмшм виновней них рьбдгчерса вышестоящ» оргахюаиш

Прсдъ «донне счет«, его шщеиг а истребование сумм. пеней залрАфочку потвже!

Ковтродь за и татами работы по натребован ню задолженности

Стадия принуд*- * тельного погашения-задолженности

ОрЦНКУНЦЦУИ

1) \M-tMj алия «на нахояиснм» иредогв а ДЗ не фннахсие>ю де*гстыюсгьор|акизацим . 2>. Лналю проведенной работы по ш.требованию ДЭ

Я) Доклад реп тьтитое вышестоящей орта» ним ни*

11олное погашение зади.шенности либо включение остатков непогашенной задолженности заказчиком в план финансирования следующего года

При невозможности истребования

1) Сбор документов и оформление приказа о списании задолженности на результаты деятельности 2) Анализ списания ДЗ на ч результаты ФХД /

Рисунок 3 - Финансово-экономический механизм управления дебиторской задолженностью на ремонтных гфедприятиях МО РФ

магическая формализация экономических процессов взаимосвязи планируемой дебиторской задолженности и результатов деятельности предприятия.

В работе показано, что объем дебиторской задолженности находится в прямой зависимости от следующих показателей: общего объема продаж продукции, работ и услуг за отчетный период, объема продаж в кредит, объема переменных издержек в общем объеме продаж, условий действующей ? кредитной политики на предприятии, эффективности сбора долга, вероятно-

сти возникновения безнадежных долгов. ' Для определения влияния дебиторской задолженности на финансовое

состояние ремонтных предприятий с помощью метода расширения фактор-^ ной модели была усовершенствована система финансовых показателей. Ре-

зультаты анализа представлены в таблице 1.

Таблица 1 - Динамика влияния дебиторской задолженности на показатели финансового состояния ремонтных предприятий РФ Ярославского региона

с "Ё Показатели Обозначения Федеральное Государственное Унитарное Предприятие "81 Центральная Инженерная База" МОРФ Федеральное Государственное Унитарное Предприятие "132 Центральный Авторемонтный Завод" МОРФ

2001 2002 2003 2001 2002 2003

1 Л, + л2 + л, дз XI 18,07 10,43 2,28 1,84 4,78 10,08

2 дз п, + п2* п, Х2 0,06 0,3 0,52 0,75 0,38 0,21

3 А дз Хз 2,56 1,81 0,03 0,14 0,91 0,45

4 дз 1 я, + л2 х4 0,06 0,13 0,52 0,75 0,38 0,22

5 Л +Л Д'з Хз 6,43 3,46 1,07 1,14 1,91 1,45

6 п.-а, дз Хб 4,16 3,03 0,47 0,51 2,17 5,23

7 дз п. Х7 0,04 0,07 0,63 0,39 0,06 0,02

Расчет

8 Кппат х1хх2 1,24 1,31 1,19 1,38 1,84 2,08

9 Кабслике ЛГ, хд;4 0,17 0,23 0,02 0,10 0,35 0,10

10 Кбыстр лике *5Х*4 0,44 0,44 0,55 0,86 0,73 0,32

И Ктек лике 1,24 1,31 1,19 1,38 1,83 2,23

12 К маневр собст сред 0,18 0,23 0,30 0,19 0,14 0,14

13 К обесп собст. сред Д^+ЛТб 4,34 3,44 4,87 3,62 2,20 1,93

Оценка влияния различных факторов на изменение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности была осуществлена с использованием детерминированных моделей факторной зависимости.

Работники ремонтных предприятий, в обязанности которых входит работа по реализации продукции, работ или услуг могут оказывать влияние на прибыльность и объем дебиторской задолженности через стимулирование дополнительных объемов продаж с помощью следующих инструментов:

1. Предоставление товарного кредита, положительным эффектом которого является последующее повышение объемов продаж с одновременным повышением доходности предприятия за счет полученных процентов, а отрицательный эффект кроется в реализации продукции в кредит. Он связан с увеличением издержек ремонтного предприятия по обслуживанию и инкассации долга, а также с возможными потерями в разнице от предоставленного процента и ценой привлеченных средств, которая может привести к образованию безнадежных долгов.

2. Предоставление и согласование отсрочки платежа, положительным эффектом которого является повышение объемов продаж и увеличение прибыли. Отрицательным моментом является увеличение издержек от неиспользования средств в образовавшейся дебиторской задолженности и по проведению инкассационной политики, а также повышения вероятности возникновения долгосрочных и безнадежных долгов.

3. Предоставление скидки на продукцию, положительным эффектом которого является повышение объемов продаж через предоставление скидок на предлагаемую продукцию, работы и услуги, а отрицательным эффектом являются рост издержек и затрат предприятия от предоставления скидок на продукцию и проведение инкассационной политики

В работе отмечено, что в западной экономической литературе скидка на продукцию рассматривается как дополнительный стимул организаций-партнеров на закупку большего объема продукции, однако, в практической деятельности отечественных ремонтных предприятий она должна расцениваться как необосновагное занижение цены на производимую продукцию. Нельзя не заметить, что особенностью хозяйствования ремонтных предприятий МО РФ является возврат долгов заказчиков в полном объеме, нежели увеличение объемов производства за счет снижения цен.

4. Премия '41 качественное выполнение работ в меньшие сроки, установленные договором существовала до перехода страны на рыночную форму экономических отношений и ее целью являлось увеличение объемов производства сверх установленного годового плана. В настоящее время смысл таких премий претерпел некоторые изменения и связан, с одной стороны, с необходимостью пючности получения государственными заказчиками МО РФ результатов производства, а с другой - ремонтные предприятия сами заинтересованы в увеличении объемов производства за счет снижения сроков выполнения заказов для МО РФ. Очевидно, что при использовании такого инструмента стимулируется увеличение ритмичности производства, которое ведет к росту прибыли предприятия.

Необходимо отметить, что перечисленные выше финансовые инструменты, используемые предприятиями в повседневной деятельности, имеют ограничения. Условия применения, размер и порядок их использования предприятия определяют исходя из конкретной финансово-хозяйственной операции. На наш взгляд, дополнительным инструментом по увеличению объемов продаж и, соответственно, прибыли предприятия может стать применение экономико-математической модели управления дебиторской задолженности, критерием которой является максимизация прибыли ремонтных предприятий МО РФ. Для построения такой модели в работе были введены следующие ограничения:

> все изменения в кредитной политике предприятия вступают в силу одновременно для всех заказчиков, то есть действует лишь одна система расчетов;

> все заказчики делятся на группы согласно кредитным условиям и анализ производится раздельно внутри каждой группы. Для этого дебиторы были ранжированы по группам риска, связанным с возможным возникновением безнадежных долгов. При этом из числа заказчиков ремонтного предприятия были исключены дебиторы с высоким уровнем риска. В ходе мониторинга собирается информация о заказчиках-дебиторах, которая включает в себя историю расчетов по выполненным ранее работам и ритмичности ее оплаты, сроки оплаты принятой заказчиком поставленной продукции, дисциплина в расчетах, его финансовое состояние, значимость для ремонтного предприятия и т.д. Полученная информация анализируется и принимается решение о предоставлении или отказе в кредите;

> заказчики, расчеты с которыми по выполненным работам составляют незначительную долю в общем объеме производства, были разбиты на четыре категории, каждая из которых распределялась по уровням риска, которому ремонтное предприятие может быть подвергнуто в результате частичной оплаты произведенных для заказчика работ или полного ее отсутствия. Оценка кредитного риска в зависимости от уровня возможных убытков ремонтного предприятия может быть следующей:

категория А: Финансово стабильные и дисциплинированные партнеры. Уровень возможных убытков по сделке 0 - 5 %. Кредит в данном случае можно предоставлять сразу;

категория Б: Стратегически выгодные партнеры. Уровень возможных убытков по сделке 5 - 15 %. Кредит может быть предоставлен до определенного объема, устанавливаемого ремонтным предприятием с разрешения вышестоящего органа.

категория В: Экономически рисковые партнеры. Уровень возможных убытков по сделке от 15 до 40 %. Кредит может быть предоставлен в исключительных случаях под залог имущественных и финансовых гарантий с разрешения вышестоящего органа;

категория Г: Неоправданно рисковые партнеры. Уровень возможных убытков по сделке - более 40 %. Кредит не может быть предоставлен.

В построении модели были использованы следующие обозначения:

W1 - месячная выручка ремонтного предприятия отчетного периода, руб.; (1 - Кп) - компенсационная маржа; И

Кп~ —— - доля переменных издержек в выручке,

Исл - издержки сбора долга, руб.; ^ - период отсрочки платежа в отчетном периоде, дни;

- вероятность возникновения безнадежных долгов в периоде (1(); 1 - годовая ставка простого процента по банковскому кредиту; ?- предполагаемое (желаемое) среднее время долга, дней; К - доля продаж в валовом объеме, произведенная с использованием премии в отчетном периоде; Я' - размер премии;

Уда - размер вложений в дебиторскую задолженность, руб.

Далее дебиторы были классифицированы внутри каждой категории по кредитным условиям, после этого для каждой группы дебиторов был произведен расчет:

1) чистого маржинального дохода:

(1)

2) дополнительного дохода от использования дебиторской задолженности в качестве товарного кредита:

*. W. i А - — xl х—xt, ; 30 360

(2)

3) общих издержек финансирования, расчет которых для краткосрочного периода необходимо производить:

Иф„н-

W. xR х-—-xt'x -i—xt'

' (1-й')+ 30 360

W i

(1 -R)x—xK,xt,x-xt.

У ' 30 " 1 360 1

(3)

4) потерь маржинального дохода в связи с предоставлением премии:

Ап=\У.хЯх — ; (4)

1 1-я' 4 '

5) суммы внереализационных, операционных расходов предприятия и убытков, связанных со списанием ремонтным предприятием безнадежных долгов составит:

W

Уда= — xtixK,xDl. 30

И*

(5)

зох1»хД':

6) издержек инкассационной политики ремонтного предприятия МО РФ, которые в отчетном периоде составят Ct. Исходя из того, что сумма таких издержек на предприятии из года в год варьируется и, в основном, не зависит от выручки и объема дебиторской задолженности, то величину С| можно взять как фактические затраты.

В этом случае необходимо выполнение следующего условия:

1+2-3-4-5-6-* max, то есть:

А + А'-Ифин - А"-

Уда - С,= ([и>(1-*.)]+

W. i

— xt.x-xi.

30 1 360

is : Wi

(WXR *-2л-xi'x— xt') + (Q-R)x-!-xKxt.x--xt)

4 1 (1-Л') + 30 360 30 " 360 "

D'

W.xRx—— ' 1-Я'

w

—^-xLxK xDi 30 1

-C,)-» max. (6)

В расчетах исходили из того, какой должна быть величина выручки и размер дебиторской задолженности, если известна прибыль, которая является максимальной для данного предприятия на отчетный период.

Полученная модель применима для предприятий промышленного комплекса с учетом экономических особенностей их деятельности, выражающихся в математическом построении системы экономических ограничений. При конечном построении для конкретной организации модель будет носить как аналитический характер, который позволит руководству предприятия сравнить оптимальные данные согласно модели с фактическими балансовыми, так и стратегический характер, предопределяющий оптимальную величину объема дебиторской задолженности согласно балансовой отчетности при планируемом размере прибыли.

Исходя из указанных выше условий применимости модели по анализируемым предприятиям: I] = 1' = 10 дней; \ = 0,12 (12 %); согласно условий договоров ремонтных предприятий с поставщиками, подрядчиками, покупателями и заказчиками размер премии составляет 5 %; доля продаж в валовом объеме, сделанная с использованием премии в отчетном периоде на предприятиях МО РФ согласно ведомственных документов не должна превышать 64 %, т.е. Я = 0,05 (5 %), Я' =0,64 (64 %).

Пусть = х, Исд = у, С] = 7,0|=г - экзогенная величина, не зависящая от деятельности предприятия, но в то же время влияющая на нее. В силу сложившихся обстоятельств О] является постоянной величиной в течение анализируемого периода финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

В результате преобразований экономико-математическая модель получила следующий вид:

/16543 /3180,76 г\ \

1 хдЕ-ух -+ — -у -»тах. (7)

\ 1900 3] 1

^17100

Согласно планируемым показателям на 2004 г. себестоимость выпущенной продукции ФГУП 132 ЦАРЗ МО РФ должна составить 95,4 коп. на 1 руб. выручки, максимальной прибылью будем считать конечные результаты по итогам за 2004 г., т.е. 6402 тыс.руб.

Для упрощения расчетов в качестве буквенных обозначения числовых величин были введены:

1^543 / 318076 + z\ ( _г)тМ

17100 1 { 1900 3)

Для поиска искомых величин был использован метод Лагранжа для нахождения экстремума по функции максимизации прибыли:

L (х,у,у,Х, хх-М2ху-у + А, х(М3хх-y-zx-y) +

+ ~Y - zx)+ Х,х(М^хх- у-у - А/4)) -» шах. (8)

В результате математических подстановок и упрощений для ФГУП 132 ЦАРЗ МО РФ получили:

1) Среднемесячная выручка (х) составила 12528 тыс. руб. Согласно отчетности предприятия за 2004 г. среднемесячная выручка соответствует показателю, рассчитанному с помощью полученной модели.

2) При условленной сумме максимальной прибыли (до налогообложения) и планируемом размере Уда = 3 % сальдированная величина издержек по модели должна составить: у - 334 (тыс.руб.). При сравнении издержек с реальными данными отчетности предприятия отклонение составило 2,72 %.

3) Средний размер вложений предприятия в дебиторскую задолженность по модели согласно расчета за 10 дней составит: Уда = 151,4 (тыс. руб.), отклонение в сравнении с отчетными данными предприятия составила 3,6 %.

Использование экономико-математической модели для ФГУП 81 ЦИБ МО РФ дало следующие результаты: при имеющейся у предприятия за отчетный период прибыли в сумме 8109 тыс. руб., дебиторская задолженность, согласно расчета, должна составил. 42392 тыс. руб. В отчетности же предприятия сумма «оказанной дебиторской задолженности составила 4875 тыс. руб. Данный факт говорит о том, что предприятие не уделяет должного внимания дебиторской задолженности, а искусственно уменьшает ее в строках баланса.

Таким образом, применение экономико-математической модели оптимизации объема дебиторской задолженности на основе созданного финансово-экономического механизма ее управления является новым инструментом, позволяющим реаььно управлять оборотными средствами в части дебиторской задолженности ремонтных предприятий МО.

В заключении сформулированы основные выводы и предложения по результатам проведенного исследования.

Основные положения и выводы диссертационного исследования

нашли отражение в двадцати публикациях общим объемом 2,54 п.л.:

1. Батаев A.A. Управление дебиторской задолженностью на ремонтных предприятиях МО РФ Ярославского региона // Материалы VII Всероссийского форума молодых ученых и студентов. Часть 3. - Екатеринбург: Изд-во Урал. Гос.экон. ун-та, 2004. - 0,1 п.л.

2. Батаев \.А. К вопросам анализа дебиторской задолженности // Известия Международной академии наук. - 2004 г. - №№ 1 - 6. - 0,2 пл.

3. Батаев A.A. Погашение дебиторской задолженности сторонними организациями // Вестник Международного Института Управления, 2004 г. -№№5-6.-0,2 п.л.

4. Батаев \.А. Россия и ее интеграция в международный рынок // Современные проблемы развития науки: сб. докладов и тезисов международной научно-практической конференции 22 - 23 апреля 2005 года, г. Архангельск: Издат. Дом «Юпитер». - 0,2 п.л.

5. Батаев A.A. Влияние дебиторской задолженности на финансовое состояние предприятия // Современные проблемой развития науки: сб. докладов и тезисов международной научно-практической конференции 22 - 23 апреля 2005 года, г. Архангельск: Издат. Дом «Юпитер». - 0,1 пл.

6. Батаев A.A. Планирование оборотных средств, авансируемых ремонтными предприятиями в расчеты с дебиторами // Современные проблемы развития науки: Сб. докладов и тезисов международной научно-практической конференции 22 - 23 апреля 2005 года, г. Архангельск: Издат. Дом «Юпитер». - 0,1 п.л.

7. Батаев A.A. Оценка перспектив деятельности организации // Молодежь. Образование. Экономика. Сборник статей участников конференции. Часть 1. - Ярославль: Изд-во «Ремдер», 2002. - 0,1 п.л.

8. Батаев A.A. Подходы к анализу деятельности организации // Молодежь. Образование. Экономика. Сборник статей участников конференции. Часть 1. - Ярославль: Изд-во «Ремдер», 2003. - 0,1 п.л.

9. Батаев A.A. Организация конверсии на промышленном и ремонтном предприятиях МО РФ // Молодежь. Образование. Экономика. Сборник статей участников конференции. Часть 1. - Ярославль: Изд-во «Ремдер», 2003. -0,1 п.л.

10. Батаев A.A. Конверсия: организация на промышленном и ремонтном предприятиях МО РФ // Молодежь. Образование. Экономика. Сборник статей участников конференции. Часть 1. - Ярославль: Изд-во «Ремдер», 2004,-0,14 пл

11. Батаев A.A. Некоторые экономические нормативы управления финансовым циклом организации // Молодежь. Образование. Экономика. Сборник статей участников конференции. Часть 1. - Ярославль: Изд-во «Ремдер», 2004. - 0,1 п.л.

12. Батаев A.A. Особенности распределения накладных расходов по подразделениям на предприятиях // Тезисы докладов VI межрегиональной научной конференции «Молодежь и Экономика», том III, 2002 г. - Ярославль: ЯФВФЭУ, 2002. - 0,2 п.л.

13. Батаев A.A. Проблемы страхования в строительстве // Тезисы докладов VI межрегиональной научной конференции «Молодежь и Экономика», том III, 2002 г. - Ярославль: ЯФВФЭУ, 2002. - 0,1 п.л.

14. Батаев A.A. Анализ дебиторской задолженности организации // Тезисы докладов VII межрегиональной научной конференции «Молодежь и Экономика», том II, 2003 г. - Ярославль: ЯФВФЭУ, 2002. - 0,2 пл.

15. Батаев A.A. Инвестиции как источник привлечения капитала // Тезисы докладов VII межрегиональной научной конференции «Молодежь и Экономика», том II, 2003 г. - Ярославль: ЯФВФЭУ, 2002. - 0,1 п.л.

16. Батаев A.A. Проблемы анализа производственных запасов предприятий // Тезисы докладов VII межрегиональной научной конференции «Молодежь и Экономика», том II, 2003 г. - Ярославль: ЯФВФЭУ, 2003. - 0,1 п.л.

17. Батаев A.A. Анализ дебиторской задолженности // Материалы докладов Международной научной конференции молодых ученых, аспирантов и

студентов «Молодежь и экономика», том III, 2004г. - Ярославль: ЯВФЭИ, 2004.-0,1 п.л.

18. Батаев A.A. Управление предприятием: коэффициенты как инструмент финансового анализа // Материалы докладов Международной научной конференции молодых ученых, аспирантов и студентов «Молодежь и экономика», том II, 2004г. - Ярославль: ЯВФЭИ, 2004 - 0,1 пл.

19. Батаев A.A. Расчет эффекта и эффективности от использования дебиторской задолженности // Материалы II Международной научной конференции молодых ученых, аспирантов и студентов «Молодежь и экономика», том II, 2005 г. - Ярославль: ЯВФЭИ, 2005. - 0,1 пл.

20. Батаев A.A. Дебиторская задолженность на ремонтных предприятиях МО РФ: экономика и практика // Материалы II Международной научной конференции молодых ученых, аспирантов и студентов «Молодежь и экономика», том III, 2005 г. - Ярославль ЯВФЭИ, 2005. - 0,1 пл..

Подписано в печать 22.11.2005 г. Формат 60 х 84 Д6. __Печ. л. 1,4. Заказ № 78. Тираж 80 экз._

Типография ЯВФЭИ. 150049, г. Ярославль, ул. Б. Октябрьская, 67.

* i

t.

»24 9 8 0

РНБ Русский фонд

2006-4 29934

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Батаев, Андрей Анатольевич

Введение.

Глава 1. Формирование оборотных средств на ремонтных предприятиях МО РФ.

1.1. Оборотные средства предприятия как объект исследования.

1.2. Особенности формирования и размещения оборотных средств на ремонтных предприятиях МО РФ.

1.3. Дебиторская задолженность в системе управления формированием оборотных средств ремонтных предприятий ОПК.

1.4. Влияние деятельности ремонтных предприятий МО РФ на экономику Ярославского региона.

Глава 2. Анализ структуры оборотных средств авансированных в дебиторскую задолженность на ремонтных предприятиях МО РФ.

2.1. Законодательная база системы расчетов и продаж на ремонтных предприятиях МО РФ.

2.2. Совершенствование регулирования в сфере расчетов по дебиторской задолженности.

2.2.1. Проблемы отражения дебиторской задолженности в финансовой отчетности на примере ремонтных предприятий МО РФ.

2.2.2. Регулирование обращения взыскания на дебиторскую задолженность.

2.3. Механизм управления дебиторской задолженностью на ремонтных предприятиях МО РФ.

2.3.1. Планирование оборотных средств, авансируемых ремонтными предприятиями в расчеты с дебиторами.

2.3.2. Управленческий механизм контроля за движением дебиторской задолженности.

Глава 3. Оптимизация дебиторской задолженности в структуре финансово-экономического механизма ее управления на ремонтных предприятиях МО РФ.

3.1. Дебиторская задолженность в системе факторов формирования финансового состояния предприятий.

Влияние дебиторской задолженности на финансовое состояние ремонтных предприятий МО РФ.

3.3. Оптимизация дебиторской задолженности на ремонтных предприятиях МО РФ.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Финансово-экономический механизм управления дебиторской задолженностью на ремонтных предприятиях МО РФ Ярославского региона"

Актуальность темы исследования. Современные условия хозяйствования требуют научно обоснованного подхода к организации деятельности предприятий, что в свою очередь, связано с необходимостью эффективного использования оборотных средств, основы управления которыми были заложены в период командно-административной системы хозяйствования. В связи с рыночными преобразованиями, происходящими в России, новая экономическая политика требует адаптации предприятий к изменившимся условиям и делегирования части полномочий в регулировании финансово-хозяйственных процессов с государственного уровня на уровень организаций.

Экономическая среда оказывает значительное воздействие на структуру и состав оборотных средств предприятия. За время экономических реформ значительно возрос удельный вес фондов обращения, большую часть которых составляет дебиторская задолженность, что определяет научную и практическую значимость пересмотра сферы сложившейся системы расчетов с дебиторами.

Анализ дебиторской задолженности и обеспечение на этой основе эффективного управления системой взаимоотношений предприятий с ее контрагентами осложняются несовершенством существующей нормативной и законодательной базы в части востребования задолженности. В настоящее время взыскатель не имеет полной гарантии добросовестного приобретения должником прав собственности на дебиторскую задолженность, в свою очередь, законом не предоставлены гарантии правомерности оценки имущества должника в соответствии с реальным состоянием рынка на текущий момент.

Либерализация цен с последующей за ней инфляцией, сокращение объемов финансирования по ремонту военной техники при формировании государственных оборонных заказов заставила предприятия ремонтного оборонного комплекса адаптироваться к новым условиям хозяйствования. В этих условиях стратегический характер приобретает процесс организации имеющихся оборотных средств, важнейшей частью которого является управление оборотными средствами в расчетах с дебиторами.

При существующих условиях хозяйствования возникает необходимость разработки внутреннего механизма управления оборотными средствами в части дебиторской задолженности предприятий оборонного комплекса, который должен сочетать в себе и рыночный механизм, и государственное регулирование деятельности организаций. Это достигается созданием финансово-экономического механизма образования и движения дебиторской задолженности, а также оптимизацией дебиторской задолженности оборонных предприятий с учетом специфики их деятельности.

Таким образом, актуальность темы исследования обусловлена:

Во-первых, отсутствием строгих рамок нормативного разграничения средств в дебиторской задолженности, допускающих многообразие управленческих решений персонала по ее отражению в отчетности ремонтных предприятий МО РФ, что ведет к искажению данных;

Во-вторых необходимостью формирования внутреннего финансово-экономического механизма управления оборотными средствами в дебиторской задолженности в сочетании с ведомственной спецификой МО, рыночным механизмом и государственным регулированием деятельности оборонных предприятий;

В-третьих, отсутствием в рыночных условиях действенных подходов к применению системы показателей, характеризующей дополнительные вложения средств ремонтных предприятий МО РФ региона в расчеты с дебиторами;

В-четвертых, необходимостью разработки научно обоснованной экономико-математической модели оптимизации оборотных средств в части дебиторской задолженности при заданной величине выручки предприятия с учетом специфики деятельности ремонтных предприятий МО РФ.

Степень научной разработанности темы. Проблемы формирования, использования и управления оборотными средствами исследовались многими отечественными и зарубежными учеными. Основные положения и результаты по данному направлению представлены в работах Аграпонова Б.Н., Барнгольц С.Б., Бланка И.А., Бригхема Ю.Ф., Жевтяка П.Н., Зелгалвилса В.А., Ковалевой

A.M., Колчиной H.B., Лисициана Н.С., Молякова Д.С., Перар Ж., Ротштейна Л.А., Селезневой Н.Н., Шокуна В.В. и др.

Проблемы управления дебиторской задолженностью на предприятиях освещены в работах Ефимовой О.В., Ковалева В.В., Лазуриной О.М., Мизиков-ского Е.А., Платова O.K., Шеремета А.Д. и др.

Несмотря на множество научных трудов по данной теме, большинство авторов рассматривают проблемы управления оборотными средствами без учета специфики деятельности предприятия, а так же в условиях относительной экономической стабильности. Кроме того, недостаточно уделяется внимание определению потребности в каждой из составных частей оборотных средств для предприятий, имеющих отраслевые и ведомственные особенности в движении кругооборота средств. В результате этого планирование потребности в дебиторской задолженности практически не осуществляется, а ее динамика зависит от случайных внешних и внутренних изменений экономической среды.

Специфика и существенные аспекты экономической деятельности российских оборонных предприятий, разработка методологических основ управления оборотными средствами нашли свое отражения в трудах военных ученых, таких как Викулов С.Ф., Пожарский А.Д. и др.

В то же время недостаточно работ, посвященных комплексному анализу использования оборотных средств и управлению дебиторской задолженностью, а также оптимизации ее объема на промышленных предприятиях МО РФ. Практически не рассматриваются региональные проблемы эффективного функционирования ремонтных предприятий МО РФ.

Целью исследования является формирование финансово-экономического механизма управления дебиторской задолженностью на ремонтных предприятиях МО РФ.

Указанная цель определила задачи исследования: исследовать состав, структуру, источники формирования оборотных средств для определения роли дебиторской задолженности в специфике кругооборота авансированной стоимости ремонтных предприятий МО РФ; проанализировать законодательную базу системы расчетов и продаж, применяемых на ремонтных предприятиях МО РФ; определить место и роль ремонтных предприятий МО РФ, функционирующих на территории Ярославской области, в экономике региона; построить финансово-экономический механизм управления дебиторской задолженностью на ремонтных предприятиях МО РФ; усовершенствовать систему показателей, оценивающую влияние дебиторской задолженности на финансовое состояние ремонтных предприятий МО РФ; разработать экономико-математическую модель оптимизации объема дебиторской задолженности для ремонтных предприятий МО РФ Ярославского региона.

Объектом исследования является финансово-экономическая деятельность ремонтных предприятий МО РФ.

Предметом исследования выступают экономические отношения в процессе функционирования финансово-экономического механизма управления дебиторской задолженностью на ремонтных предприятиях МО РФ.

В качестве гипотезы выдвинуто предположение о зависимости конечных результатов ремонтных предприятий МО РФ от эффективности управления оборотными средствами в расчетах с дебиторами.

Методологической основой диссертационного исследования являются принципы единства исторического и логического подходов к анализу экономических явлений. При обработке фактического материала использовались табличные и графические приемы визуализации статистических данных, методы сравнительного коэффициентного и структурного анализа, методы экономического анализа, такие как элиминирование, расширение факторной модели, а так же экономико-математическое моделирование экономических процессов с помощью метода Лагранжа. Положения и выводы исследования основаны на данных бухгалтерской отчетности ремонтных предприятий МО РФ Ярославского региона.

Работа выполнена в соответствии с п. 3.11 Паспорта специальности 08.00.10. - Финансы, денежное обращение и кредит.

Теоретической основой исследования явились труды ведущих российских и зарубежных ученых в области анализа оборотных средств, менеджмента, финансового планирования и контроля, а также нормативные акты в сфере государственного регулирования и развития оборонного комплекса, бухгалтерское и налоговое законодательство РФ, арбитражный процессуальный кодекс, справочные и статистические издания.

Информационно-статистической базой исследования послужили материалы отчетности органов Государственной статистики по Ярославской области, ремонтных предприятий МО РФ, а также материалы периодической печати. Эмпирическая база исследования представляет собой накопленный практический опыт по вопросам финансово-экономической деятельности предприятий, материалы научно-практических конференций, семинаров и форумов.

Основными результатами диссертационного исследования, содержащими элементы научной новизны, являются:

- выявлены особенности функционирования оборотных средств и определена значимость дебиторской задолженности в специфике кругооборота авансированной стоимости на ремонтных предприятиях МО РФ;

- обоснована необходимость в изменении действующего законодательства в части регулирования оборотными средствами в дебиторской задолженности и путей их взыскания;

- построен финансово-экономический механизм управления дебиторской задолженностью на ремонтных предприятиях МО РФ, позволяющий с большей эффективностью управлять средствами в расчетах с дебиторами в рамках действующего законодательства с учетом ведомственной специфики;

- существенно дополнена система показателей, оценивающая влияние дебиторской задолженности на эффективность деятельности ремонтных предприятий МО РФ;

- разработана открытая двусторонняя экономико-математическая модель оптимизации дебиторской задолженности для ремонтных предприятий МО РФ, в которой в качестве целевой функции выбран общий объем маржинальной прибыли, а ограничениями являлись определенные спецификой производства условия деятельности.

Положения, выносимые на защиту:

- финансово-экономический механизм управления дебиторской задолженностью на ремонтных предприятиях МО РФ;

- система показателей, оценивающая влияние дебиторской задолженности на эффективность деятельности ремонтных предприятий МО РФ;

- открытая двусторонняя экономико-математическая модель оптимизации дебиторской задолженности для ремонтных предприятий МО РФ.

Теоретическая значимость диссертационного исследования заключается в теоретическом обосновании совершенствования механизма организации оборотных средств в части дебиторской задолженности в условиях рыночной экономики, а также раскрытии ведомственных особенностей их кругооборота на ремонтных предприятий МО РФ.

Практическая значимость диссертационного исследования состоит в построении финансово-экономического механизма управления дебиторской задолженностью на ремонтных предприятиях МО РФ Ярославского региона; прогнозировании объема дебиторской задолженности на основе созданной методики планирования ее потребности; разработке системы показателей, оценивающих эффективность вложений средств предприятий в расчеты с дебиторами; разработке открытой экономико-математической модели управления дебиторской задолженностью на ремонтных предприятиях МО РФ.

Апробация работы. Результаты и основные положения работы докладывались на 10 межрегиональных и 2 всероссийских научных конференциях, а также всероссийском форуме молодых ученых и студентов. Полученные результаты и выводы исследования были использованы при формировании положений учетной и кредитной политики и управлении оборотными средствами в части дебиторской задолженности на Федеральном Государственном Унитарном Предприятии 132 Центральный Автомобильный Ремонтный Завод МО РФ и Федеральном Государственном Унитарном Предприятии 81 Центральная Инженерная База МО РФ (имеются акты внедрения).

Практическое значение имеет разработка и внедрение в практику Федерального Государственного Унитарного Предприятия 132 Центральный Автомобильный Ремонтный Завод МО РФ методических рекомендаций, позволивших предприятию через эффективное управление средствами в дебиторской за» долженности улучшить результаты его деятельности (имеется акт внедрения).

Отдельные положения и материалы диссертационной работы использовались при проведении занятий по дисциплинам: «Военная экономика», «Экономика предприятия», «Экономический анализ» в Ярославском военном финансово-экономическом институте (имеется акт внедрения).

Положения диссертационного исследования нашли отражение в публикациях общим объемом 2,54 п.л.

Структура и объем диссертации. Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, включающих 12 параграфов, заключения, списка литературы, состоящего из 177 наименований и 39 приложений. Основной текст диссертационного исследования изложен на 166 страницах компьютерного текста, включает 16 рисунков, 4 таблицы.

Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Батаев, Андрей Анатольевич

Заключение

Определение экономической сущности оборотных средств предприятия является дискуссионным и до настоящего времени среди экономистов нет ее общепризнанной трактовки. В работе нашли отражение вопросы исследования экономической сущности категории оборотные средства, сделана попытка уточнения ее определения.

Предпосылкой решения вопроса сущности оборотных средств с методологической точки зрения является выбор критерия, с помощью которого можно дать научное определение оборотных средств. В качестве такого критерия, по нашему мнению, выступают экономические границы этой категории, где процесс авансирования в элементы оборотных средств, является его сущностной чертой. Авансирование оборотных средств основывается на определении размера стоимости элементов оборотных средств, одним из которых является долговая форма.

Структуру оборотных средств характеризует соотношение отдельных составляющих к общей их величине. Изменяясь во времени, она имеет существенные отличия в разных отраслях деятельности предприятий и выражает специфические особенности производственного процесса, организации производства, технологии и условий реализации продукции. В работе проанализированы подходы экономистов к содержанию принципов и источников формирования оборотных средств предприятий. В связи с отсутствием единой общепризнанной точки зрения, нами сделана попытка уточнения определения категории источники оборотных средств на основе изменения во времени в современных условиях хозяйствования с включением в них прибыли, не входящей в фонды обращения.

В настоящее время важнейшей задачей ремонтно-промышленных предприятий МО РФ является повышение эффективности использования оборотных средств, решение которой выступает условием подъема промышленного производства. В диссертации определены основные факторы, влияющие на формирование оборотных средств предприятий ОПК региона, управление которыми сводится к поиску оптимального соотношения между эффективностью работы и потерей ликвидности. Задача ускорения оборачиваемости оборотных средств диктует необходимость совершенствования управления их отдельными составляющими, в особенности средствами, являющими собой долговую форму, а именно отвлеченными в дебиторскую задолженность.

В работе показано, что предпосылки образования дебиторской задолженности как следствия финансово-хозяйственной деятельности продавца-исполнителя и кредиторской задолженности как следствия финансово-хозяйственной деятельности покупателя-заказчика создаются еще на этапе заключения договора купли-продажи и обусловлены выбранными и согласованными сторонами формой расчетов и способом оплаты. Определение условий продаж выпускаемой продукции и выбор формы расчетов с поставщиками товарно-материальных ценностей являются факторами, оказывающими существенное влияние на объем и структуру дебиторской задолженности предприятия. В свою очередь, структура дебиторской задолженности определяет особенности ее управления на предприятии.

В диссертации выявлены закономерности и особенности формирования дебиторской задолженности на ремонтных предприятиях МО РФ и на основании действующего законодательства предложена методика прогнозирования и планирования потребности оборотных средств, авансируемых в расчеты с дебиторами.

Особенности хозяйствования отечественных предприятий в соответствии с настоящим законодательством таковы, что управление дебиторской задолженностью на них сводится не только к техническому устранению причин ее образования и сведение ее сумм до оптимального минимума, но и к поиску некоторого компромисса между прибыльностью от вложений в дебиторскую задолженность и риском ее непогашения должниками. Это указывает на недостаточное соответствие действующего российского законодательства правилам международных стандартов отчетности в части дебиторской задолженности, что пагубно влияет на выход промышленных предприятий на международный рынок.

В настоящее время существует возможность искусственными методами в рамках действующего законодательства в действительности долгосрочную и нереальную ко взысканию дебиторскую задолженность отражать в отчетности как краткосрочную, что искажает представление пользователей бухгалтерской и налоговой отчетности о финансовом состоянии предприятия. В развитие этого вопроса для упорядочивания расчетов и их реального отражения в отчетности в работе предложено разбиение дебиторской задолженности только на два вида: текущую и просроченную дебиторскую задолженность. Сформулированный в работе основной принцип градации находится во временных рамках условий расчетов согласно утвержденных в надлежащем порядке сторонами договорных отношений.

Анализ структуры оборотных средств в дебиторской задолженности позволил сделать следующие выводы: предприятия, входящие в одну отрасль экономики имеют индивидуальную долговую структуру по времени; для ремонтных предприятий МО РФ характерно увеличение доли просроченной дебиторской задолженности в общей сумме оборотных отличная кредитная политика ремонтных предприятий дает различные результаты хозяйственной деятельности в части дебиторской задолженности; ремонтные предприятия МО РФ занимают выгодное финансовое положение среди предприятий области той же отрасли.

Мы считаем, что механизм достижения рациональной структуры оборотных средств основывается на выборе оптимального решения исходя из многовариантного расчета по составу элементов оборотных средств, где особое внимание должно быть уделено средствам в дебиторской задолженности с различными издержками на ее поддержание с учетом специфики деятельности предприятий. В связи с этим:

- определены особенности формирования и размещения оборотных средств ремонтных предприятий МО РФ и выявлены факторы на них влияющие;

- установлено влияние управления оборотными средствами ремонтных предприятий МО РФ на экономику региона в целом и определены специфические условия в их деятельности, влияющих на величину и структуру дебиторской задолженности.

- вскрыто и обосновано влияние нахождения оборотных средств в части дебиторской задолженности на показатели финансового состояния ремонтных предприятий;

- выявлена целесообразность расчетов потребности ремонтного предприятия, авансированных в дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты с помощью предложенного расчета величины ДЗод;

- обнаружена необходимость в справочной информации по средней величине дебиторской задолженности по каждому предприятию-неплательщику за предыдущий период. В связи с этим предложен порядок расчета средневзвешенной величины дебиторской задолженности в ходе анализа и планирования дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты;

- вскрыта необходимость в анализе совместного сотрудничества ремонтного предприятия с каждым из предложенных равных договорных условий покупателями продукции. Для определения степени вероятности выполнения договорных условий по расчетам с покупателями предложено использовать коэффициент выполнения договорных условий и производить расчеты раздельно по группам заказчиков;

- построена методика анализа планирования и движения дебиторской задолженности, применимая на практике;

- разработан управленческий механизм контроля дебиторской задолженности на основе результатов практического изучения должностных обязанностей работников, а также функциональных особенностей работы подразделений ремонтных предприятий;

- определены приоритеты в управлении дебиторской задолженностью, которые построены на основе механизма ее управления с учетом особенностей в деятельности конкретных предприятий;

- разработан финансово-экономический механизм управления дебиторской задолженностью для ремонтных предприятий МО РФ;

- разработана и обоснована открытая двусторонняя экономико-математическая модель оптимизации дебиторской задолженности, в которой в качестве целевой функции выбран общий объем маржинальной прибыли, а ограничениями являлись определенные спецификой производства условия деятельности.