Финансовое обеспечение активизации инновационно-инвестиционного процесса в реальном секторе экономики в условиях глобальной трансформации тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Финансовое обеспечение активизации инновационно-инвестиционного процесса в реальном секторе экономики в условиях глобальной трансформации"

На правах рукописи

Кузнецов Игорь Александрович

ФИНАНСОВОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ АКТИВИЗАЦИИ ИННОВАЦИОННО-ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЦЕССА В РЕАЛЬНОМ СЕКТОРЕ ЭКОНОМИКИ В УСЛОВИЯХ ГЛОБАЛЬНОЙ ТРАНСФОРМАЦИИ

08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит

Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

□□3461471

Москва 2009

003461471

Работа выполнена на кафедре «финансы и кредит» Российского государственного социального университета

Научный руководитель: доктор экономических наук,

профессор Грунин Александр Александрович

Официальные оппоненты: доктор экономических наук,

профессор Зироян Маня Альбертовна

заместитель заведующего кафедрой Российского государственного социального университета

доктор экономических наук, профессор Алиев Адик Тагирович, профессор кафедры Московского государственного индустриального университета

Ведущая организация: Всероссийская государственная налоговая

академия Министерства финансов Российской Федерации

Защита состоится 25 февраля 2009 г. в 14 часов на заседании диссертационного совета Д 212.341.03 в Российском государственном социальном университете по адресу: 129226, Москва, ул. Вильгельма Пика, д.4,к.2,конференц-зал.

С диссертацией можно ознакомиться в Научной библиотеке Российского государственного социального университета по адресу: 129226, Москва, ул. Вильгельма Пика, д.4,к.З и на интернет-сайте www.rgsu.net

Автореферат разослан «23л>

009 г.

Ученый секретарь

диссертационного совета Д 212.341.03 у д.э.н., профессор

П.В. Солодуха

Общая характеристика работы

Актуальность темы. Инновации и инвестиции всегда играли ключевую роль в развитии экономики. В условиях быстрого нарастания научно-технического прогресса инновации и инвестиции интегрируются в единый инновационно-инвестиционный процесс, требующий должного финансового обеспечения. Экономика России находится под воздействием двух групп трансформационных процессов - внутренних, связанных с переходом российского общества и его народного хозяйства в принципиально новое качество, и внешних, обусловленных переходом современной цивилизации от индустриальной стадии развития к информационной, в условиях глобализации, нарастания планетарного кризиса экологии природы, человека и общества, вызревания мирового экономического кризиса. Все эти процессы оказывают существенное воздействие на инновационный процесс и его финансовое обеспечение. В экономике РФ реальная величина финансирования инновационно-инвестиционного процесса в интеллектуальной и материальной сфере в 3,5 раза меньше той, которая имела место в 1990 г., а само это финансирование крайне деформировано, что позволяет констатировать наличие кризиса финансового обеспечения инновационно-инвестиционного процесса.

Таким образом, исследование финансового обеспечения инновационно-инвестиционного процесса применительно к реальному сектору российской экономики в условиях глобальных трансформационных процессов носит актуальный характер как для экономической науки, так и для хозяйственной практики.

Степень разработанности проблемы. Инновации и инвестиции, а также их финансовое обеспечение выступают сущностно значимыми элементами общественного воспроизводства, причём инновации и инвестиции определяют качественную и количественную стороны его развития, а их финансирование выступает как важнейший элемент денежно-финансово-кредитных отношений,

I

относящихся к сферам обмена и распределения системы общественного воспроизводства.

Теоретико-методологические основы общественного воспроизводства, товарно-денежных отношений, в том числе и денежно-финансово-кредитных отношений в их рамках, следовательно, и денежно-финансового обеспечения инноваций и инвестиций были заложены в трудах классиков экономической науки: В. Петти, А. Смита, Д. Рикардо, Ф. Кенэ, К. Маркса.

Последующие генерации отечественных и зарубежных экономистов глубоко и обстоятельно исследовали многие важнейшие стороны, аспекты и элементы финансового обеспечения инноваций и инвестиций, причём применительно к различным системам хозяйствования. Если западные экономисты делали упор на исследовании финансирования инноваций и инвестиций в условиях рыночно-капиталистического хозяйствования в вариациях кейнсианства и неоконсерватизма, то отечественные экономисты рассматривали проблемы финансирования инноваций и инвестиций применительно к планово-распределительной системе хозяйствования, а в настоящее время - в привязке к переходной экономике Российской Федерации.

Отечественные экономисты, чьи труды представляют наибольший интерес для данного исследования: Л. Абалкин, А. Алиев, В. Бард, В. Виленский, В. Гуртов, А. Грунин, А. Дружинин, Д. Ендовицкий, М. Зироян, Ю. Кашин, И. Ларионов, В. Лившиц, В. Новиков, В. Немчинов, П. Павлов, С. Струмилин, Т. Хачатуров, В. Щербаков и др.

В трудах западных экономистов обстоятельно исследованы проблемы взаимосвязи инвестиций и процента (маржиналисты Л. Вальрас, А. Маршалл), формирования механизмов, стимулирующих инвестиционную активность в рыночно-капиталистическом хозяйствовании (представители кейнсианской школы, прежде всего сам Дж.М. Кейнс), использования монетарных методов регулирования инвестиций (монетаристы А. Филипс, М. Фридман и др.).

И. Шумпетер органически увязал инновации с инвестициями и является в этом отношении родоначальником теории инновационно-инвестиционного процесса.

Помимо уже упомянутых классиков экономической науки и ряда других западных учёных, зарубежные экономисты, чьи труды наиболее значимы для исследования финансового обеспечения инновационно-инвестиционного процесса: Г. Александер, Дж. Гелбрайт, Дж. Гитман, К. Дикенсон, У. Шарп, Г. Мюрдаль, Л. Туроу и др.

Несмотря на наличие глубоких и обстоятельных трудов отечественных и зарубежных экономистов в области финансового обеспечения инновационно-инвестиционного процесса, многие вопросы этой проблемы требуют дальнейшего исследования, в частности, связанные с воздействием глобальных трансформационных процессов на инновации и инвестиции и их финансирование, глубоким и затяжным кризисом финансового обеспечения инновационно-инвестиционного процесса в российской экономике периода рыночных реформ, поиском путей и методов преодоления этого кризиса и активизации финансирования инновационно-инвестиционных проектов в производственной сфере и др.

Цель исследования: разработать основы и определить пути финансирования инновационно-инвестиционного процесса применительно к современной российской экономике с учётом глобальных трансформационных процессов.

Цель исследования конкретизируется в его задачах:

- определить и классифицировать воздействие глобальных трансформационных процессов на инновационно-инвестиционную составляющую общественного воспроизводства;

- определить место и роль инновационно-инвестиционного процесса и его финансирования в современном общественном воспроизводстве;

- смоделировать финансовое обеспечение инновационно-инвестиционного процесса в кругообороте и обороте капитала производственного предприятия;

- осуществить системный анализ и дать обобщающую оценку воздействию рыночных реформ в Российской Федерации на финансирование инновационно-инвестиционного процесса;

- раскрыть механизм кризиса финансового обеспечения инновационно-инвестиционной деятельности в производственной сфере российской экономики;

- выработать комплекс принципов государственной финансовой поддержки инновационно-инвестиционного процесса;

- разработать применительно к экономике Российской Федерации на концептуальном уровне систему финансирования инновационно-инвестиционного процесса.

Объект исследования - финансирование инновационно-инвестиционного процесса в современной российской экономике.

Предмет исследования - экономические отношения по поводу финансового обеспечения инновационно-инвестиционного процесса, протекающего в производственной сфере российской экономики в условиях переходного периода и глобальных трансформационных процессов.

Основная гипотеза исследования. Сложившаяся в экономике РФ практика финансирования инноваций и инвестиций характеризуется ситуацией глубокого и затяжного кризиса системного порядка, что обусловлено, во-первых, доминированием денежно-финансовых потоков над реальным воспроизводственным процессом, а во-вторых, таким структурированием этих потоков, которое способствует их концентрации в спекулятивно-посреднической сфере. В сложившейся ситуации необходимо формирование качественно иной, чем существующая системы финансового обеспечения инновационно-инвестиционного процесса в реальном секторе экономики, которая, с одной стороны, позволит максимально активизировать инновационно-инвестиционный потенциал российской экономики, а с другой -будет функционировать и развиваться в соответствии с новыми реалиями

мирового хозяйства, которое, через преодоление охватившего его системного кризиса, значительно продвинется по пути перехода к принципиально новому качеству, обусловленному глобальными трансформационными процессами, прежде всего, трансформацией на базе НТП индустриального общества в информационное.

Теоретическую и методологическую основу исследования составили труды отечественных и зарубежных экономистов, занимающихся финансовыми проблемами общественного воспроизводственного процесса на его микро-, мезо- и макро-уровнях, и его инновационной и инвестиционной составляющих, а также экономического механизма, особенно в применении к инновационно-инвестиционной сфере.

В процессе исследования применялись научные методы: системный подход, диалектический метод, единства исторического и логического, экспертной оценки, научной абстракции и обобщения, статистических группировок, моделирования и прогнозирования и др.

Эмпирическую базу исследования составили данные Росстата, нормативно-правовые документы, регулирующие производственно-хозяйственную деятельность, материалы хозяйственной практики, монографические и периодические публикации.

Новизна диссертационного исследования заключается в создании оригинальной концепции формирования системы финансового обеспечения инновационно-инвестиционного процесса, протекающего в современной российской экономике переходного периода и испытывающего воздействие глобальных трансформационных процессов, что нашло своё конкретное выражение в следующем:

- сделан и обоснован вывод о том, что научно-технический прогресс в условиях глобальной трансформации объективно порождает интеграцию инноваций и инвестиций в инновационно-инвестиционный процесс и требует его единого финансового обеспечения; разработана классификация

направлений воздействия глобальной трансформации на этот процесс; смоделированы прямые и обратные связи между инновационно-инвестиционным процессом и его финансированием в современном общественном воспроизводстве; выделены и систематизированы направления воздействия государства на формирование благоприятных условий для финансирования инновационно-инвестиционного процесса и его протекания; определён и формализован инновационно-инвестиционный эффект в качестве особой разновидности синергетического эффекта с выделением шести этапов его образования;

- смоделированы взаимодействия реальных процессов и денежно-финансовых потоков с позиции инновационно-инвестиционного процесса в ходе кругооборота и оборота капитала производственного предприятия, а также межотраслевом обороте средств; выявлено и определено противоречие межотраслевых экономических связей на первой стадии движения капитала, обеспечивающих инновационно-инвестиционный процесс и его финансирование в альтернативных вариантах; рекомендовано разрешать это противоречие на пути сочетания создания крупных многоотраслевых корпораций и государственного регулирования, осуществляемого через их посредство;

- на основе системного анализа данных Росстата сделан и обоснован вывод о том, что как финансирование инновационно-инвестиционного процесса в производственной сфере, так и само его осуществление пребывает в ситуации затяжного и глубокого кризиса системного порядка; раскрыт и смоделирован механизм этого кризиса; установлено, что он генерируется как обрезанием по рецептам монетаризма и под предлогом борьбы с инфляцией источников финансирования инноваций и инвестиций в реальном секторе экономики, так и деформацией мотиваций инвесторов - от вложений средств в интеллектуальное и материальное производство к их вложению в высокодоходные спекулятивно-посреднические сделки, прежде всего, на фондовом рынке, фундаментом чего

явилась приватизация за бесценок государственного имущества; сделан вывод о том, что показателем преодоления кризиса должно стать увеличение объёма инвестиций в основные производственные фонды до уровня, не ниже 1990 г., придание приоритетного характера инновационно-инвестиционному процессу в отраслях, генерирующих научно-технический прогресс, а также в воспроизводстве человеческого капитала;

- разработаны в виде единого, взаимосвязанного комплекса принципы государственной поддержки финансирования инновационно-инвестиционного процесса применительно к интегрированной (планово-рыночной) системе хозяйства и с учётом особенностей России; в основу этих принципов положена идея о том, что государство не только оказывает активное регулирующее воздействие на финансирование инновационно-инвестиционного процесса, но и само осуществляет финансирование приоритетных для страны и её регионов проектов; на базе данных принципов представлена и обоснована концепция системы финансирования инновационно-инвестиционного процесса, построена графическая модель этой системы; в основу её концепции положен институт государственного партнёрства, который предложено распространить не только на совместно осуществляемые проекты, но и на проекты финансируемые государством, для чего на конкурентной основе подбираются инициативные группы руководителей и специалистов, которым на базе контракта передаётся управление государственным проектом или программой; определены различные комплексы критериев отбора вариантов инновационно-инвестиционных проектов применительно к государственному, частному и смешанному секторам экономики.

Основными результатами диссертационного исследования, полученными лично автором и выносимыми на защиту являются:

• обоснована интеграция инноваций и инвестиций в инновационно-инвестиционный процесс, осуществляемая под воздействием глобальной трансформации, базирующейся на научно-техническом прогрессе; разработана

классификация воздействий глобальной трансформации на инновационно-инвестиционный процесс и его финансовое обеспечение;

• определена система прямых и обратных связей между инновационно-инвестиционным процессом и его финансированием в современном общественном воспроизводстве; охарактеризованы основные направления воздействия государства на этот процесс и его финансирование, с целью создания для них благоприятных условий; выведены формулы инновационно-инвестиционного эффекта;

• дана системная характеристика взаимодействий инновационно-инвестиционного процесса и его финансирования в ходе кругооборота и оборота его капитала, а также межотраслевого оборота средств;

• на основе системного анализа данных Росстат, характеризующих финансовое обеспечение инновационно-инвестиционного процесса и его протекание сделан и обоснован вывод о глубоком и затяжном кризисе, охватившем этот процесс, включая и его финансирование;

• раскрыт и детально охарактеризован механизм кризиса финансового обеспечения инновационно-инвестиционного процесса в современной российской экономике;

• разработан комплекс принципов государственной поддержки финансирования инновационно-инвестиционного процесса;

• обоснованы концептуальные основы системы финансирования инновационно-инвестиционного процесса, базирующейся на институте государственно-частного партнёрства, с определением критериев отбора проектов применительно к государственному и частному секторам экономики.

Практическая значимость работы. Основные выводы и положения диссертационного исследования могут быть применены в ходе совершенствования финансового обеспечения инновационно-инвестиционного процесса в реальном секторе российской экономики, преобразования хозяйственного механизма в русле активизации его воздействия на инновации и

инвестиции в сфере производства, а так же в преподавании ряда экономических дисциплин, в которых вопросы финансирования инноваций и инвестиций играют важную роль.

Апробация результатов исследования. Основные положения и выводы диссертационной работы опубликованы в открытой печати, представлены на научно-практических конференциях, применены в деятельности ряда предприятий и организаций, использованы в учебном процессе учебными заведениями.

Публикации. Основные положения диссертации нашли отражение в 7 научных работах общим объемом 12,4 п.л. из них 1 работа опубликована в издании, рекомендованном ВАК России.

Структура диссертационной работы выглядит следующим образом: Введение

1. Теоретике — методологические аспекты инновационно-инвестиционного процесса и его финансирования.

1.1. Воздействие глобальных трансформационных процессов на инновационно-инвестиционную составляющую общественного воспроизводства.

1.2. Инновационно-инвестиционный процесс и его финансирование в современном общественном воспроизводстве.

1.3. Финансовое обеспечение инновационно-инвестиционного процесса в кругообороте и обороте капитала производственного предприятия.

2. Финансирование инновационно-инвестиционного процесса в современной российской экономике.

2.1. Воздействие рыночных реформ на финансирование инновационно-инвестиционного процесса.

2.2. Механизм кризиса финансового обеспечения инновационно-инвестиционной деятельности в производственной сфере.

3. Пути и методы активизации финансирования инновационно-инвестиционного процесса в реальном секторе экономики Российской Федераг(ии.

3.1. Принципы государственной финансовой поддержки инновационно-инвестиционного процесса.

3.2. Система финансирования инновационно-инвестиционного процесса. Заключение

Список литературы Приложение

Объём работы. Диссертация изложена на 184 страницах, включая схемы и таблицы, и состоит из введения, трёх глав, заключения, списка литературы и приложения.

Основное содержание работы Во введении обоснована актуальность темы, охарактеризована степень её разработанности в экономической науке, определены цель, задачи, предмет и объект исследования, обоснованы методологические и теоретические основы работы, охарактеризована научная новизна и практическая значимость исследования.

В главе 1 «Теоретико-методологические аспекты инновационно-инвестиционного процесса и его финансирования» рассматривается, что в условиях интенсификации и всеобщего распространения научно-технического прогресса, всё более приобретающего глобальный характер, все инвестиционные проекты имеет смысл осуществлять только на инновационной основе, в связи с чем, объективно-обусловленным образом, инновации и инвестиции сливаются в единый инновационно-инвестиционный процесс. Научно-технический прогресс не только обусловливает интеграцию инноваций и инвестиций, но и служит одновременно и генератором, и фундаментом глобальной трансформации индустриальной стадии развития общества и его производительных сил в информационную стадию. При этом с другой стороны,

по принципу прямой и обратной связи, порождаемый научно-техническим прогрессом интегрированный инновационно-инвестиционный процесс, в свою очередь, становится главной движущей силой.

Направления воздействия глобальных трансформационных процессов на инновационно-инвестиционную составляющую общественного

воспроизводства представлены в концентрированном виде в таблице 1.

Таблица 1.

Классификация направлений воздействия глобальных трансформационных процессов на инновационно-инвестиционную составляющую общественного

воспроизводства.

№ Направления воздействия:

1 Воздействие перерастания на базе НТП индустриальной стадии развития экономики в информационную стадию.

1.1 Интенсивное нарастание процесса появления новых образцов техники и технологий, товаров и услуг, методов организации и управления.

1.2 Ускоренное экономическое устаревание техники и технологий, ряда товаров и услуг, отдельных методов организации и управления.

1.3 Тенденция ускоренной циклично-сопряжённой замены техники и технологий.

1.4 Тенденция диверсификации техники и технологий.

1.5 Тенденция универсализации инфраструктуры сферы производства.

1.6 Развитие альтернативных источников энергии.

1.7 Главенствующее положение сферы интеллектуального производства в отношении сферы материального производства.

1.8 Системная компьютеризация инноваций, инвестиций, производства и организационно-управленческих процессов.

1.9 Повышение на порядок квалификационных требований к кадрам на базе сочетания фундаментальной и гибкоспециальной подготовки.

1.10 Превращение инновационно-инвестиционного процесса в генератор развития сфер интеллектуального и материального производства.

2 Воздействие нарастающей настоятельности фундаментальной и комплексной экологизации общественного воспроизводственного процесса.

2.1 Переориентация инновационно-инвестиционного процесса на качественно новые потребности людей, обусловленные комплексной экологизацией образа жизни человека.

2.2 Активная задействованность инновационно-инвестиционного процесса в кардинальной реструктуризации сфер интеллектуального и

материального производства в направлении их системной экологизации.

2.3 Нацеленность инновационно-инвестиционного процесса на генерирование принципиально новых техники и технологий, сочетающих экологичность с качественно более высоким уровнем производительности и эффективности.

2.4 Ограничения инновационно-инвестиционного процесса необходимостью соблюдения объективных требований законов экологии человека, природы, общества.

3 Воздействие глобализации общественной, в том числе и экономической жизнедеятельности людей.

3.1 Углубление международного разделения труда и нарастание его кооперации в инновационно-инвестиционной сфере.

3.2 Распространение международных стандартов в области инноваций и инвестиций.

3.3 Глобализация интеллектуально-информационного обеспечения инновационно-инвестиционного процесса.

3.4 Глобализация источников финансирования инноваций и инвестиций.

3.5 Обострение противоречий между воздействием объективных и субъективных факторов глобализации на инновационно-инвестиционный процесс в масштабе национальной и мировой экономики.

4 Воздействие нарастания предпосылок глобального экономического кризиса.

4.1 Торможение инноваций и инвестиций по ряду направлений развития.

4.2 Деформация каркаса пропорций инновационно-инвестиционного процесса.

4.3 Милитаризация инновационно-инвестиционного процесса.

4.4 Потеря значительной части инновационного и инвестиционного потенциалов в странах мира.

4.5 Усиление антиэкологической направленности инновационно-инвестиционных проектов.

4.6 Обострение политико-экономических противоречий в мире по поводу инновационно-инвестиционного процесса.

Автором разработана модель взаимодействия инновационно-инвестиционного процесса и его финансирования в системе общественного воспроизводства (см. схему 1).

Принципиально важно, что даже в тех случаях, когда финансирование инновационно-инвестиционного процесса происходит снизу, за счёт средств самих предприятий, денежно-финансово-кредитная политика государства

предопределяет фундаментальные основы и характер частного финансирования, выступая его предпосылкой.

Это проявляется по ряду направлений, определенных в работе:

Направление 1 - государство эмитирует деньги, являющиеся единой общенациональной валютой, обеспечивающей функционирование народного хозяйства на всех его уровнях, в том числе и осуществление инновационно-инвестиционного процесса;

Направление 2 - государство регулирует денежную эмиссию, оно может осуществлять за счёт эмиссии финансирование ряда инновационно-инвестиционных проектов (другое дело, в каких случаях это целесообразно, а в каких - нет);

Направление 3 - государство регулирует денежную массу и её структуру, в особенности соотношение между "длинными" ("инвестиционными") деньгами, направляемыми на финансирование инновационно-инвестиционного процесса и потому совершающими длительный оборот, и "короткими", быстро оборачивающимися деньгами, обслуживающими текущие затраты на производство, сделки в сфере обращения, ежедневное потребление жизненных благ населением.

Направление 4 - государство определяет уровень налогообложения производственных предприятий, устанавливает минимальные гарантированные уровни оплаты труда и обязательных социальных платежей, что существенно влияет на величину денежных средств, поступающих в распоряжение предприятия и могущих быть использованными для финансирования инновационно-инвестиционного процесса;

Направление 5 - государство регулирует денежно-кредитные отношения в обществе, в частности величину ссудного процента через регулирование обязательных резервов банков, а возможность получения кредитов под инновационно-инвестиционные проекты является существенным фактором их финансирования;

Схема 1.

Взаимодействие инновационно-инвестиционного процесса (ИИП) и его финансирования в системе общественного воспроизводства

Финансирование

Структурирование денежной массы

Внутр. <- Внутр.

долг займы

Государственно -частное партнерство

Инновации и инвестиции итерированные в ИИП

Распределение денег

Внешн. долг

Внешн. займы

Предприятия

/к

Интеллектуальное и материальное производство

Деньги

Соотношение экспорта и импорта и их структура

Обеспечение

текущего производства

Увеличение финансирования

Сторонние частные инвесторы, вт,ч. привлекаемые через эмиссию акций и облигаций

Рынок, сир ос и предложение

Выручка от реализации (доход)

Производительные инвестиции

Увеличение финансирования развития

Спекулятивные инвестиции

Приток иностранных инвестиций

Спекулятивно-посредническая сфера

Сокращение финансирования

Отток капитала в спекулятивно-посредническую сферу

Инновационно-инвестиционный эффект

Произведенная продукция (товары и услуги)

Налоги и обиз. платежи

Текущее финансирование производства, в т.ч. выплата зарплаты

Фонд финансирования инноваций и инвестиций в развитие

Инновационно-инвестиционный эффект

Увеличение дохода

^ Снижение затрат

Свободная к распределению прибыль Увеличение личного потребления

\

* \

Отток капитала за рубеж 4 Образование резервов

Направление 6 - государство через регулирование цен оказывает существенное влияние как на общую величину дохода предприятия (выручку от реализации продукции), что предопределяет возможности финансирования им инновационно-инвестиционного процесса, так и на размеры затрат, необходимых для осуществления инноваций и инвестиций, а последнее принципиально важно для определения общей величины денежных средств, необходимых для их финансирования;

Направление 7 - государство, посредством регулирования валютного курса, оказывает существенное воздействие на формирование затрат на инновационно-инвестиционный процесс, а также и на их окупаемость, что вместе взятое, значительно влияет на определение величины финансирования; данный момент оказывает воздействие в той мере, в какой тот или иной инновационно-инвестиционный проект подключён к экспортно-импортному (внешнеэкономическому) контуру общественного воспроизводства;

Направление 8 - государство, оказывая воздействие на соотношение экспорта и импорта, а также на их структуру, влияет на формирование импортных и экспортных аспектов инновационно-инвестиционного процесса, а уже через это - и на его финансирование; кроме того, платёжный баланс страны оказывает влияние на её финансовые возможности в осуществлении инновационно-инвестиционных проектов;

Направление 9 - государство, если оно не оказывает должного противодействия разрастанию спекулятивно-посреднической сферы, тем самым способствует значительному ограничению общей массы денежного капитала в стране, направляемого на финансирование инновационно-инвестиционного процесса; напротив, жёсткое ограничение государством спекулятивно-посреднической сферы, с использованием не только экономических, но и административных мер, создаёт мощное экономическое давление в направлении притока свободных денег в финансирование инновационно-инвестиционных проектов;

Направление 10 - политика государства в области внутренних и внешних займов, соответственно накопления, обслуживания и погашения внутреннего и внешнего госдолга, в стратегическом плане имеет существенное значение для формирования источников финансирования инновационно-инвестиционного процесса, причём как сверху, со стороны государства, так и снизу, со стороны предприятий и привлекаемых ими частных инвесторов; если доходы государства от инновационно-инвестиционных проектов существенно превышают величину внутренних и внешних заимствований вместе с процентами по ним, то государственный долг следует признать оправданным; в противном случае, заимствования и госдолг следует расценивать как ошибки руководства страны;

Направление 11 - государство распределяет и перераспределяет, с использованием различных путей и методов, денежные средства в обществе, а от того каким образом работает общегосударственная система распределения и перераспределения денег в стране, во многом зависит финансирование инновационно-инвестиционного процесса в национальной экономике, причём не только сверху, но и снизу.

Выделено, определено и формализовано понятие инновационно-инвестиционного эффекта, автор вывел его формулы применительно к микро и макро-уровням экономики.

Автором построена в форме логически-структурной схемы модель задействованности инновационно-инвестиционного процесса и его финансирования в ходе кругооборота и оборота капитала производственного предприятия в цепочках и сетях межотраслевых производственно-хозяйственных связей.

Несмотря на большое разнообразие поставляемой продукции и оказываемых услуг, они могут быть структурированы в четыре группы:

Группа 1 - поставки оборотных фондов (сырья, материалов, полуфабрикатов, комплектующих готовых изделий, топлива, энергии и т.д.);

Группа 2 - поставки основных фондов (машин, оборудования, транспортных средств и т.д.);

Группа 3 - интеллектуально-информационное обеспечение (программное обеспечение, результаты НИОК, консалтинговые услуги и т.д.).

Группа 4 - подготовка квалифицированной рабочей силы для предприятия.

В рамках этих четырёх групп, для обеспечения запланированного предприятием инновационно-инвестиционного проекта, необходимо не только обеспечить достаточное финансирование в разрезе каждой группы, но и заполнение всех их требуемыми факторами в натуре, с учётом их номенклатуры, уровня, качества, структуры, индивидуально-конкретных особенностей для данного проекта и др. Причём добиться реального обеспечения инновационно-инвестиционного процесса в разрезе каждой из четырёх групп факторов производства на порядок сложнее, чем обеспечение необходимых сумм финансирования. При этом формирование каждой этой группы обусловлено сложными сетями межотраслевых производственно-хозяйственных связей, которые, во многих случаях не могут быть обеспечены должным образом исключительно через механизм рыночной регуляции, хотя межотраслевой маркетинг и расширяет его возможности в этом отношении, но требуют целенаправленного регулирования стратегического порядка. Государство, в силу своей централизованной природы, не способно осуществлять такое регулирование детально, хотя может и должно формировать благоприятные условия для него. Таким образом, возникает, казалось бы, неразрешимое противоречие: необходимо оптимальным образом отрегулировать межотраслевые производственно-хозяйственные связи в реальности, но ни рынок, ни государство этого осуществить не в состоянии. Данное противоречие, однако, может быть разрешено путём формирования и развития крупных многоотраслевых корпораций, контролирующих в своих рамках межотраслевые экономические связи, при подключении к этим

корпорациям ряда предприятий не путём интеграции собственности, а на базе долгосрочных договорных отношений.'

В главе 2 «Финансирование инновационно-инвестиционного процесса в современной российской экономике» на основе системного анализа данных Росстата, характеризующих социально-экономическое развитие России в период рыночного реформирования российской экономики сделан и обоснован вывод о том, что как финансирование инновационно-инвестиционного процесса в производственной сфере, так и само его осуществление пребывает в ситуации глубокого и затяжного кризиса системного порядка; установлено, что этот кризис генерируется как обрезанием по рецептам монетаризма и под предлогом борьбы с инфляцией источников финансирования инноваций и инвестиций в реальном секторе экономики, так и деформацией мотиваций инвесторов - от вложения финансовых ресурсов в высокоэффективные инновационно-инвестиционные проекты на базе научно-технического прогресса к вложению денег в высокодоходные спекулятивно-посреднические сделки, прежде всего, на фондовом рынке. В результате в экономике РФ сложились условия, в которых функционирование сферы производства, соответственно и инвестиции и инновации в ее развитие, оказались невыгодными с финансовой точки зрения, за исключением топливно-энергетических ресурсов и сырья (см. таблицу 2).

Экономика РФ продолжает пребывать в ситуации глубокого и затяжного кризиса системного порядка, несмотря на увеличение объёмов ВВП до уровня 1990 г, которое обусловлено во многом высокими мировыми ценами на топливно-энергетические ресурсы — основной продукт российского экспорта.

По мнению автора, преодоление системного кризиса экономики в РФ можно будет констатировать только при наличии следующих признаков:

• во-первых, выходом объёма инвестиций в основные производственные фонды на отметку не ниже уровня 1990 г. (в настоящее время они составляют

1 См. в данной связи Корпоративный механизм хозяйствования и мезоэкономическое структурирование, М., Союз, 2000; Мезоэкономика, под. ред. Н. К. Ларионова, М., «ИТК» Дашков и К0», 2008.

21

Таблица 2.

Соотношение уровня рентабельности производства, процентных ставок по кредитам и депозитам (среднегодовым) индексов цен в экономике РФ1 (в

процентах)

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006

Ставка по кредитам 320,3 146,8 46,1 41,8 39,7 24,4 17,97 15,71 12,98 11,40 10,68

Ставка по депозитам 102,0 55,1 16,4 17,1 13,7 6,5 4,85 4,96 4,48 3,79 3,39

Рентабельное ть продукции в экономике в целом 15,8 4,8 6,3 8,1 18,5 18,9 14,4 10,9 10,2 13,2 13,5 13,2

Рентабельное ть активов в ЭКОНОМИКС в целом 15,3 1,3 1,7 -0,9 5,0 7,6 6,1 4,3 5,9 8,5 8,8 15,6

Рентабельное ть продукции в промышленн ости 20,1 9,2 9,0 12,7 25,5 24,7 18,5 14,4 13,5 17,9 15,3* 16,6*

Рентабельное ть активов в промышленн ости 7,4 2,2 2,3 -0,2 8,7 12,9 8,8 5,6 6,3 10,5 11,9 15,6*

Рентабельное ть продукции в сельском хозяйстве -3,1 -22,2 -20,9 -24,7 8,2 6,3 9,3 1,0 2,7 6,4 6,7 8,2

Рентабельное ть активов в сельском хозяйстве 0,3 -2,5 -2,5 -4,0 1,5 2,0 3,1 -0,1 0,3 4,0 2,8 4,0

Индекс потребительских цен (1995 г.-в разах) 2,3 121,8 111,0 184,4 136,5 120,2 118,6 115,1 112,0 111,7 110,9 109,0

Индекс цен производителей пром. продукции (1995 г.-в разах) 2,7 125,6 107,5 123,3 167,3 131,6 110,7 117,1 113,1 128,3 113,4 110,4

немногим более одной четверти от этого уровня);

• во вторых, достижением объёмов производства обрабатывающих отраслей и сельского хозяйства, превосходящих уровень 1990 г. (до сих пор эти

' Таблица составлена на основе "Российского статистического ежегодника". - М.: - 2001. - с.551, 655; 2005 -с.641, 803; 2006 - с.657, 658, 789.

объёмы значительно ниже);

• в-третьих, превращением в главный приоритет национальной экономики научно-образовательного комплекса, отраслей промышленности, генерирующих научно-технический прогресс (в настоящее время главным приоритетом являются топливно-энергетические и сырьевые отрасли в их экспортной ориентации);

• в-четвёртых, активизацией на базе генерирования научно-технического прогресса инновационно-инвестиционного процесса при создании благоприятных финансовых условий для его осуществления (до сих пор отсутствует в современной российской экономике).

Кризис финансирования инновационно-инвестиционного процесса является составной частью глубокого и затяжного общего кризиса российской экономики системного порядка. Соответственно, механизм кризиса финансирования инновационно-инвестиционного процесса является составной частью (блоком) механизма общего кризиса экономики РФ в целом. В отечественной экономической литературе уже опубликован ряд глубоких и обстоятельных теоретических и научно-практических работ, раскрывающих механизм общего кризиса российской экономики в период её рыночного реформирования. Опираясь на эти работы, а также на системный анализ данных Росстата, характеризующих социально-экономическое развитие России с 1990 г. по настоящее время, автор смоделировал механизм кризиса финансирования инновационно-инвестиционного процесса в экономике РФ (см. схему 2.).

В главе 3 «Пути и методы активизации финансирования инновационно-инвестиционного процесса в реальном секторе экономики Российской Федерации» раскрываются следующие положения:

Государство может различными методами воздействовать на финансирование инновационно-инвестиционного процесса в весьма широком диапазоне - от минимального воздействия, стремящегося к нулю, до принятия государством на себя решающей роли в обеспечении финансирования этого

Схема 2.

Механизм кризиса финансирования инновационно-инвестиционного

процесса. Диапазон данного воздействия и набор применяемых в его ходе мер зависит от характера социально-экономической системы страны и используемой ею модели экономического (хозяйственного) механизма. Очевидно, что в либерально-рыночной модели хозяйствования роль государства в финансировании инновационно-инвестиционного процесса оказывается в максимальной степени ограниченной1. Напротив, в моделях хозяйствования, предполагающих активное воздействие государства на экономику, его роль в финансировании инновационно-инвестиционного процесса оказывается весьма значительной2.

Автор является сторонником интегрированной (смешанной) системы хозяйствования, сочетающей самоактивность рынка с целенаправленным регулирующим воздействием государства на развитие экономики.

Автор разработал в виде единого взаимосвязанного комплекса принципы государственной поддержки финансирования инновационно-инвестиционного процесса применительно к народному хозяйству России, однако, не в духе либерально-рыночной модели хозяйствования, которую безуспешно пытались насаждать в ходе рыночных реформ и которая показала свою полную несостоятельность, особенно в условиях нашей страны, а в русле становления интегрированной экономики, сочетающей наиболее эффективные формы, методы и механизмы рынка с целенаправленным воздействием государства на национальную экономику в целом и её отрасли в отдельности, с активным применением стратегического планирования, программирования, регулирования всех основных экономических параметров, включая цены и стандарты продукции, бюджетного финансирования инноваций и инвестиций в производственной сфере. Речь идёт о государственной поддержке финансирования инновационно-инвестиционного процесса (ГПФИИП) (термин

' См. Ясин Е. Российская экономика. История и панорама рыночных реформ, М., ГУ-ВШЭ, 2002; Гайдар Е., Современной экономический рост и стратегические перспективы социально-экономического развития России, М„ ИЭПП, 2003.

2 См. Глазьев С. И др. Белая книга, Экономические реформы в России, 1991-2001 гг. М., Алгоритм, 2003. И. В. Годунов, Н. К. Ларионов, Будущее России па весах истории, М., Наука, 2006.

автора) потому, что эта поддержка включает в себя, с одной стороны, создание государством благоприятных условий, как правовых, так и экономических, для протекания инновационно-инвестиционного процесса, а также государственное регулирование этого протекания, а с другой - активное участие самого государства в финансировании данного процесса.

Принципы государственной поддержки финансирования инновационно-инвестиционного процесса представлены следующим образом:

Принцип 1 - научность: Государственная поддержка финансирования инновационно-инвестиционного процесса (ГПФИИП) должна осуществляться на научной основе, при обеспечении научной обоснованности инновационно-инвестиционных проектов.

Принцип 2 - благоприятствование: создание государством благоприятных экономических условий для финансирования и осуществления ИИП.

Принцип 3 - нормативность: формирование государством необходимого нормативно-правового пространства для ИИП и его финансирования.

Принцип 4 - безопасность: воздействие государства на ИИП и его финансирование с позиции обеспечения безопасности страны.

Принцип 5 - глобальность: содействие государства интернационализации ИИП и его финансирования по ряду проектов с учётом национально-государственных интересов и обеспечения безопасности.

Принцип 6 - экологичность: отбор для финансирования инновационно-инвестиционных проектов, соответствующих объективным требованиям законов экологии человека, природы, общества.

Принцип 7 - общественная польза: финансирование государством тех необходимых или полезных для общества инновационно-инвестиционных процессов, на которые заведомо не выделят средства частные инвесторы.

Принцип 8 - масштабность: государственное финансирование ключевых инновационно-инвестиционных проектов, масштабы которых неподъёмны для частных инвесторов.

Принцип 9 - приоритетность: соблюдение иерархии приоритетов в финансировании ИИП, определяемых на основе стратегии социально-экономического развития страны.

Принцип 10 - госрегулирование: регулирующее воздействие государства на частное финансирование инновационно-инвестиционного процесса.

Принцип 11 - государственно-частное партнёрство: активное задействование института государственно-частного партнёрства в финансировании инновационно-инвестиционного процесса.

Принцип 12 - эффективность: финансирование ИИП с учётом технико-экономической, социально-экономической, финансовой эффективности.

Автором разработана концепция системы финансирования инновационно-инвестиционного процесса, которую целесообразно применять в российской экономике после давно назревшей смены либерально-рыночной модели хозяйствования в её монетаристском варианте на модель интегрированного хозяйствования, сочетающего самоактивность с государственным планированием, программированием, регулированием и финансированием сферы производства (интеллектуального и материального) (см. схему 3.).

Система финансирования инновационно-инвестиционного процесса (СФИИП) базируется на принципах государственной финансовой поддержки инновационно-инвестиционного процесса производственной сферы.

СФИИП предполагает активное взаимодействие государства и частнопредпринимательского сектора при помощи института государственно-частного партнёрства.

Разумное применение этого института позволяет соединить в единое целое, с образованием весьма значительного синергетического потенциала и синергетического эффекта, преимущества государственного воздействия на ИИП и концентрации на государственном уровне финансовых и натуральных ресурсов на его ключевых, приоритетных для общества и государства направлениях с одной стороны, и частной инициативы и предприимчивости,

Схема 3.

Система финансирования инновационно-инвестиционного процесса (СФИИП)

Государство

Государственное регулирование

Государственные инновационно-инвестиционные проекты

Государственное финансирование

Государственная поддержка частных инновационно-инвестиционных проектов

Критерии приоритетов государственного финансирования: 1) удовлетворение общественных потребностей, 2) накопление инновааионно-инвсстиционного потенциала

Отбор инновационно-инвестиционных специальных проектов в государственном секторе

I "осу дарственно-частное партнерство (ГЧП)

Совместные инновационно-инвестиционные проекты

- Руководство на базе ГЧП

Частнопредпринимательский сектор

Государственный и нноваанон но-ин всстишюнный совет на базе ГЧП

(1">

С пециадизиро ваиние экспертные советы

Частные инновационно-инвестиционные проекты

Частное руководство

Смешанное финансирование

Распределение долей в собственности создаваемых объектов пропорционально доле в финансировании

Отбор инновационно-инвестиционных проектов на базе ГЧП

Стратегия социально-экономического развития страны, конкретизированная на этапы

1

Окупаемые и прибыльные проекты

Общественно полезные

и необходимые, но нсокупаемые проекты

— Источники финансирования в государственном и смешанном секторах

Бюджетное финансирование

•Г

Частное финансирование

Критерии частного

финансирования:

1) укрепление позиций на

рынке:

2) скорость окупаемости;

3) абсолютная н относительная величина прибыли; 4) минимизация риска

Собственные средства

Привлеченные средства сторонних инвесторов

Частные креди I ы

Кредиты государства

Государственные гарантии

Доходы бюджета

Эмиссия денег

Кредиты, выдаваемые государством

Финансовый контроль за осуществлением инновационно-инвестиционных проектов и коррекция финансирования в государственном и смешанном секторах

Отбор инновационно-инвестиционных проекгов

Источники финансирования в частном секторе

Финансовый контроль за осуществлением инновационно-инвестиционных проектов и коррекция финансирования в частном секторе

-> Государственные гарантии

^ Привлеченные частные средства

усиленного стимулирования высококвалифицированных специалистов, привлечения свободных денежных средств для финансирования инноваций и инвестиций в производственной сфере - с другой.

Инновационно-инвестиционные проекты, осуществляемые в русле государственно-частного партнёрства, соответствуют двум рядам критериев:

• критериям государственного финансирования;

• критериям частного финансирования.

Инновационно-инвестиционные проекты, осуществляемые как целиком и полностью государством, так и в русле государственно-частного партнёрства, осуществляются за счёт следующих финансовых источников:

• бюджетного финансирования1, осуществляемого за счёт трёх источников (доходов бюджета, эмиссии денег2, займов3), которые должны быть оптимизированы между собой применительно к конкретному этапу развития народного хозяйства;

• кредитов, выдаваемых государством (они могут предоставляться и в виде целевых займов из федерального и регионального бюджета под конкретный проект, и в виде целевой ссуды со стороны ЦБ или другого государственного банка);

предоставления государством гарантий по возврату средств, занимаемых с целью финансирования поддерживаемого государством инновационно-инвестиционного проекта, финансируемого за счёт частных источников внутри страны или внешних займов (это требует со стороны государства резервирования определённых денежных средств с целью страхования гарантий);

• привлечения разного рода частных инвесторов, в том числе и зарубежных.

' Н. Б. Грнбкова, Налоги в системе государственного регулирования экономики России, М., ИЭПЛ, 2004, с.316-410.

2 См М. А. Зироян, Финансы в современном воспроизводстве, М., ИВЦ, Маркетинг, 2004, с. 248-257.

3 См. А. Дружинин, Пути и методы активизации заемного капитала в реальном секторе экономики, М., Терра, 2004, с. 12-14.

В заключении подведены итоги диссертационного исследования,позволившие подтвердить истинность положений, выносимых на защиту, сформулированы основные выводы и предложения:

По результатам диссертационного исследования сформулированы основные выводы:

• обоснована интеграция инноваций и инвестиций в инновационно-инвестиционный процесс, осуществляемая под воздействием глобальной трансформации, базирующейся на научно-техническом прогрессе; разработана классификация воздействий глобальной трансформации на инновационно-инвестиционный процесс и его финансовое обеспечение;

• определена система прямых и обратных связей между инновационно-инвестиционным процессом и его финансированием в современном общественном воспроизводстве; охарактеризованы основные направления воздействия государства на этот процесс и его финансирование, с целью создания для них благоприятных условий; выведены формулы инновационно-инвестиционного эффекта;

• дана системная характеристика взаимодействий инновационно-инвестиционного процесса и его финансирования в ходе кругооборота и оборота капитала, а также межотраслевого оборота средств;

• на основе системного анализа данных Росстата, характеризующих финансовое обеспечение инновационно-инвестиционного процесса и его протекания сделан и обоснован вывод о глубоком и затяжном кризисе, охватившем этот процесс, включая и его финансирование; раскрыт и детально охарактеризован механизм кризиса финансового обеспечения инновационно-инвестиционного процесса в современной российской экономике;

• разработан комплекс принципов государственной поддержки финансирования инновационно-инвестиционного процесса;

представлены и обоснованы концептуальные основы системы финансирования инновационно-инвестиционного процесса, базирующейся на

институте государственно-частного партнёрства, с определением критериев отбора проектов применительно к государственному и частному секторам экономики.

По теме диссертации опубликованы следующие работы:

Статьи в журналах, рекомендованных ВАК:

1. Кузнецов И. А. Инновационно-инвестиционный процесс.: проблемы финансирования//Предпринимателство № 8 '08.Москва, 2008.-1,6 п.л. Другие публикации:

2. Кузнецов И.А. Теоретико-методологические аспекты инновационно-инвестиционного процесса и его финансирования. М.: РХТУ, 2008.-3,3 пл..

3. Кузнецов И.А. Финансирование инновационно-инвестиционного процесса в современной российской экономике. М.: РХТУ, 2008.-5,1 пл..

4. Кузнецов И.А., Комиссаров Ю.А. Моделирование глобальных и региональных эколого-экономических систем в области высоких технологий. //Материалы 19 международной конференции «Математические методы в технике и технологиях» 30 мая - 2 июня 2006 г. Воронеж, 2006.-0,3 пл..

5. Кузнецов И.А. Финансовое обеспечение инновационно-инвестиционного процесса в кругообороте и обороте капитала производственного предприятия. Вестник МАСИ. Том 9. Часть 2. Москва 2006 - 1,2 п.л.

6. Кузнецов И.А. Механизм кризиса финансового обеспечения инновационно-инвестиционной деятельности в производственной сфере. Вестник МАСИ. Том 10. Часть 2., Москва 2007-0,6 п.л.

7. Кузнецов И.А. Ключевые проблемы педагогических инноваций в процессе обучения экономике студентов технологических вузов. // 9 межвузовская учебно-методическая конференция. «Инновационные технологии в химико-технологическом образовании» 4 апреля 2007 г.- 0.3 пл.

Заказ № 3_Обьём 1,75 п.л._Тираж 100 экз.

Издательский центр РХТУ им. Д.И.Менделеева

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Кузнецов, Игорь Александрович

Введение. 3.

1. Теоретико — методологические аспекты инновационно-инвестиционного процесса и его финансирования

1.1. Воздействие глобальных трансформационных процессов на инновационно-инвестиционную составляющую общественного воспроизводства.

1.2. Инновационно-инвестиционный процесс и его финансирование в современном общественном воспроизводстве.

1.3. Финансовое обеспечение инновационно-инвестиционного процесса в кругообороте и обороте капитала производственного предприятия.

2. Финансирование инновационно-инвестиционного процесса в современной российской экономике

2.1. Воздействие рыночных реформ на финансирование инновационно-инвестиционного процесса.

2.2. Механизм кризиса финансового обеспечения инновационно-инвестиционной деятельности в производственной сфере.

3. Пути и методы активизации финансирования инновационно-инвестиционного процесса в реальном секторе экономики Российской Федерации

3.1. Принципы государственной финансовой поддержки инновационно-инвестиционного процесса.

3.2. Система финансирования инновационно-инвестиционного процесс.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Финансовое обеспечение активизации инновационно-инвестиционного процесса в реальном секторе экономики в условиях глобальной трансформации"

Актуальность темы. Инновации и инвестиции всегда играли ключевую роль в развитии экономики. В условиях быстрого нарастания научно-технического прогресса инновации и инвестиции интегрируются в единый инновационно-инвестиционный процесс, требующий должного финансового обеспечения. Экономика России находится под воздействием двух групп трансформационных процессов — внутренних, связанных с переходом российского общества и его народного хозяйства в принципиально новое качество, и внешних, обусловленных переходом современной цивилизации от индустриальной стадии развития к информационной, в условиях глобализации, нарастания планетарного кризиса экологии природы, человека и общества, вызревания мирового экономического кризиса. Все эти процессы оказывают существенное воздействие на инновационный процесс и его финансовое обеспечение. В экономике РФ реальная величина финансирования инновационно-инвестиционного процесса в интеллектуальной и материальной сфере в 3,5 раза меньше той, которая имела место в 1990 г., а само это финансирование крайне деформировано, что позволяет констатировать наличие кризиса финансового обеспечения инновационно-инвестиционного процесса.

Таким образом, исследование финансового обеспечения инновационно-инвестиционного процесса применительно к реальному сектору российской экономики в условиях глобальных трансформационных процессов носит актуальный характер как для экономической науки, так и для хозяйственной практики.

Степень разработанности проблемы. Инновации и инвестиции, а также их финансовое обеспечение выступают сущностно значимыми элементами общественного воспроизводства, причём инновации и инвестиции определяют качественную и количественную стороны его развития, а их финансирование выступает как важнейший элемент денежно-финансово-кредитных отношений, относящихся к сферам обмена и распределения системы общественного воспроизводства.

Теоретико-методологические основы общественного воспроизводства, товарно-денежных отношений, в том числе и денежно-финансово-кредитных отношений в их рамках, следовательно, и денежно-финансового обеспечения инноваций и инвестиций были заложены в трудах классиков экономической науки: В. Петти, А. Смита, Д. Рикардо, Ф. Кенэ, К. Маркса.

Последующие генерации отечественных и зарубежных экономистов глубоко и обстоятельно исследовали многие важнейшие стороны, аспекты и элементы финансового обеспечения инноваций и инвестиций, причём применительно к различным системам хозяйствования. Если западные экономисты делали упор на исследовании финансирования инноваций и инвестиций в условиях рыночно-капиталистического хозяйствования в вариациях кейнсианства и неоконсерватизма, то отечественные экономисты рассматривали проблемы финансирования инноваций и инвестиций применительно к планово-распределительной системе хозяйствования, а в настоящее время - в привязке к переходной экономике Российской Федерации.

Отечественные экономисты, чьи труды представляют наибольший интерес для данного исследования: JI. Абалкин, А. Алиев, В. Бард, В. Виленский, В. Гуртов, А. Грунин, А. Дружинин, Д. Ендовицкий, М. Зироян, Ю. Кашин, И. Ларионов, В. Лившиц, В. Новиков, В. Немчинов, П. Павлов, С. Струмилин, Т. Хачатуров, В. Щербаков и др.

В трудах западных экономистов обстоятельно исследованы проблемы взаимосвязи инвестиций и процента (маржиналисты Л. Вальрас, А. Маршалл), формирования механизмов, стимулирующих инвестиционную активность в рыночно-капиталистическом хозяйствовании (представители кейнсианской школы, прежде всего сам Дж.М. Кейнс), использования монетарных методов регулирования инвестиций (монетаристы А. Филипс, М. Фридман и др.). Й. Шумпетер органически увязал инновации с инвестициями и является в этом отношении родоначальником теории инновационно-инвестиционного процесса. Помимо уже упомянутых классиков экономической науки и ряда других западных учёных, зарубежные экономисты, чьи труды наиболее значимы для исследования финансового обеспечения инновационно-инвестиционного процесса: Г. Александер, Дж. Гелбрайт, Дж. Гитман, К. Дикенсон, У. Шарп, Г. Мюрдаль, Л. Туроу и др.

Несмотря на наличие глубоких и обстоятельных трудов отечественных и зарубежных экономистов в области финансового обеспечения инновационно-инвестиционного процесса, многие вопросы этой проблемы требуют дальнейшего исследования, в частности, связанные с воздействием глобальных трансформационных процессов на инновации и инвестиции и их финансирование, глубоким и затяжным кризисом финансового обеспечения инновационно-инвестиционного процесса в российской экономике периода рыночных реформ, поиском путей и методов преодоления этого кризиса и активизации финансирования инновационно-инвестиционных проектов в производственной сфере и др.

Цель исследования: разработать основы и определить пути финансирования инновационно-инвестиционного процесса применительно к современной российской экономике с учётом глобальных трансформационных процессов.

Цель исследования конкретизируется в его задачах:

- определить и классифицировать воздействие глобальных трансформационных процессов на инновационно-инвестиционную составляющую общественного воспроизводства;

- определить место и роль инновационно-инвестиционного процесса и его финансирования в современном общественном воспроизводстве;

- смоделировать финансовое обеспечение инновационно-инвестиционного процесса в кругообороте и обороте капитала производственного предприятия;

- осуществить системный анализ и дать обобщающую оценку воздействию рыночных реформ в Российской Федерации на финансирование инновационно-инвестиционного процесса;

- раскрыть механизм кризиса финансового обеспечения инновационно-инвестиционной деятельности в производственной сфере российской экономики;

- выработать комплекс принципов государственной финансовой поддержки инновационно-инвестиционного процесса;

- разработать применительно к экономике Российской Федерации на концептуальном уровне систему финансирования инновационно-инвестиционного процесса.

Объект исследования — финансирование инновационно-инвестиционного процесса в современной российской экономике.

Предмет исследования — экономические отношения по поводу финансового обеспечения инновационно-инвестиционного процесса, протекающего в производственной сфере российской экономики в условиях переходного периода и глобальных трансформационных процессов.

Основная гипотеза исследования. Сложившаяся в экономике РФ практика финансирования инноваций и инвестиций характеризуется ситуацией глубокого и затяжного кризиса системного порядка, что обусловлено, во-первых, доминированием денежно-финансовых потоков над реальным воспроизводственным процессом, а во-вторых, таким структурированием этих потоков, которое способствует их концентрации в спекулятивно-посреднической сфере. В сложившейся ситуации необходимо формирование качественно иной, чем существующая системы финансового обеспечения инновационно-инвестиционного процесса в реальном секторе экономики, которая, с одной стороны, позволит максимально активизировать инновационно-инвестиционный потенциал российской экономики, а с другой -будет функционировать и развиваться в соответствии с новыми реалиями мирового хозяйства, которое, через преодоление охватившего его системного кризиса, значительно продвинется по пути перехода к принципиально новому качеству, обусловленному глобальными трансформационными процессами, прежде всего, трансформацией на базе НТП индустриального общества в информационное.

Теоретическую и методологическую основу исследования составили труды отечественных и зарубежных экономистов, занимающихся финансовыми проблемами общественного воспроизводственного процесса на его микро-, мезо- и макро-уровнях, и его инновационной и инвестиционной составляющих, а также экономического механизма, особенно в применении к инновационно-инвестиционной сфере. В процессе исследования применялись научные методы: системный подход, диалектический метод, единства исторического и логического, экспертной оценки, научной абстракции и обобщения, статистических группировок, моделирования и прогнозирования и др. Эмпирическую базу исследования составили данные Росстата, нормативно-правовые документы, регулирующие производственно-хозяйственную деятельность, материалы хозяйственной практики, монографические и периодические публикации.

Новизна диссертационного исследования заключается в создании оригинальной концепции формирования системы финансового обеспечения инновационно-инвестиционного процесса, протекающего в современной российской экономике переходного периода и испытывающего воздействие глобальных трансформационных процессов, что нашло своё конкретное выражение в следующем:

- обоснован вывод о том, что научно-технический прогресс в условиях глобальной трансформации объективно порождает интеграцию инноваций', и инвестиций в инновационно-инвестиционный процесс и требует его единого финансового обеспечения; разработана классификация направлений воздействия глобальной трансформации на этот процесс;

- определены прямые и обратные связи между инновационно-инвестиционным процессом и его финансированием в современном общественном воспроизводстве; выделены и систематизированы направления воздействия государства на формирование благоприятных условий для финансирования инновационно-инвестиционного процесса и его протекания; определён и формализован инновационно-инвестиционный эффект в качестве особой разновидности синергетического эффекта с выделением шести этапов его образования;

- смоделированы взаимодействия реальных процессов и денежно-финансовых потоков с позиции инновационно-инвестиционного процесса в ходе кругооборота и оборота капитала производственного предприятия, а также межотраслевом обороте средств; выявлено и определено противоречие межотраслевых экономических связей на первой стадии движения капитала, обеспечивающих инновационно-инвестиционный процесс и его финансирование в альтернативных вариантах; рекомендовано разрешать это противоречие на пути сочетания создания крупных многоотраслевых корпораций и государственного регулирования, осуществляемого через их посредство;

- на основе системного анализа данных Росстата сделан и обоснован вывод о том, что как финансирование инновационно-инвестиционного процесса в производственной сфере, так и само его осуществление пребывает в ситуации затяжного и глубокого кризиса системного порядка; раскрыт и смоделирован механизм этого кризиса; установлено, что он генерируется как обрезанием по рецептам монетаризма и под предлогом борьбы с инфляцией источников финансирования инноваций и инвестиций в реальном секторе экономики, так и деформацией мотиваций инвесторов - от вложений средств в интеллектуальное и материальное производство к их вложению в высокодоходные спекулятивно-посреднические сделки, прежде всего, на фондовом рынке, фундаментом чего явилась приватизация за бесценок государственного имущества; сделан вывод о том, что показателем преодоления кризиса должно стать увеличение объёма инвестиций в основные производственные фонды до уровня, не ниже 1990 г., придание приоритетного характера инновационно-инвестиционному процессу в отраслях, генерирующих научно-технический прогресс, а также в воспроизводстве человеческого капитала;

- разработаны в виде единого, взаимосвязанного комплекса принципы государственной поддержки финансирования инновационно-инвестиционного процесса применительно к интегрированной (планово-рыночной) системе хозяйства и с учётом особенностей России; в основу этих принципов положена идея о том, что государство не только оказывает активное регулирующее воздействие на финансирование инновационно-инвестиционного процесса, но и само осуществляет финансирование приоритетных для страны и её регионов проектов;

- на базе данных принципов представлена и обоснована концепция системы финансирования инновационно-инвестиционного процесса, построена графическая модель этой системы; в основу её концепции положен институт государственного партнёрства, который предложено распространить не только на совместно осуществляемые проекты, но и на проекты финансируемые государством, для чего на конкурентной основе подбираются инициативные группы руководителей и специалистов, которым на базе контракта передаётся управление государственным проектом или программой; определены различные комплексы критериев отбора вариантов инновационно-инвестиционных проектов применительно к государственному, частному и смешанному секторам экономики.

Основными результатами диссертационного исследования, полученными лично автором и выносимыми на защиту являются:

• охарактеризована и определена интеграция инноваций и инвестиций в инновационно-инвестиционный процесс, осуществляемая на базе научно-технического прогресса под воздействием глобальной трансформации, из чего сделан и обоснован вывод о необходимости единого финансового обеспечения этого процесса; классифицированы направления воздействия глобальной трансформации на данный процесс; построена модель финансирования инновационно-инвестиционного процесса, в основу которой положен подход единого финансового обеспечения, выражающийся в сопряжённом финансировании инноваций и инвестиций; определены и систематизированы направления воздействия государства на финансовое обеспечение инновационно-инвестиционного процесса; выведены формулы особой разновидности синергетического инновационно-инвестиционного эффекта, учитывающие стадии его образования.

• построен комплекс моделей, описывающих взаимодействие инновационно-инвестиционного процесса и его финансового обеспечения в ходе кругооборота и оборота капитала предприятия, а также межотраслевого оборота; в основу этого моделирования положены классические формулы кругооборота и оборота капитала, которые модифицированы с учётом интеграции инноваций и инвестиций в инновационно-инвестиционный процесс, протекающий на базе НТП под воздействием глобальной трансформации;

• на основе системного анализа данных Росстата, характеризующих финансовое обеспечение инновационно-инвестиционного процесса и его протекание, сделан и обоснован вывод о глубоком и затяжном кризисе системного порядка, охватившем данный процесс, включая и его финансовое обеспечение; раскрыт и детально охарактеризован механизм кризиса этого обеспечения; показано, что основу кризиса составляет полное подчинение реального воспроизводственного процесса, в том числе и его инновационно-инвестиционной составляющей денежно-финансовым потокам, отрегулированным в соответствии с догматическими постулатами монетаризма таким образом, что в итоге многократно уменьшается объём инвестиций и значительно снижается их инновационный уровень в сфере производства в сравнении с теми возможностями развёртывания инновационно-инвестиционного процесса, которые реально присутствуют в стране;

• сформулированы и обоснованы принципы государственной поддерэюки финансирования инновационно-инвестиционного процесса, предусматривающие сочетание влияния государства на формирование благоприятных экономических условий для инноваций и инвестиций с активным их финансированием и кредитованием за счёт бюджетных средств; в качестве развития и конкретизации этих принципов представлены концептуальные основы системы финансирования инновационно-инвестиционного прогресса, базирующейся на институте государственно-частного партнёрства, с определением критериев отбора проектов применительно к государственному, частному и смешанному секторам экономики.

Практическая значимость работы. Основные выводы и положения диссертационного исследования могут быть применены в ходе совершенствования финансового обеспечения инновационно-инвестиционного процесса в реальном секторе российской экономики, преобразования хозяйственного механизма в русле активизации его воздействия на инновации и инвестиции в сфере производства, а так же в преподавании ряда экономических дисциплин, в которых вопросы финансирования инноваций и инвестиций играют важную роль. Апробация результатов исследования. Основные положения и выводы диссертационной работы опубликованы в открытой печати, представлены на научно-практических конференциях, применены в деятельности ряда предприятий и организаций, использованы в учебном процессе учебными заведениями. Публикации. Основные положения диссертации нашли отражение в 7 научных работах общим объемом 12,4 п.л. из них 1 работа опубликована в издании, рекомендованном ВАК России. Объём работы. Диссертация изложена на 184 страницах, включая схемы и таблицы, и состоит из введения, трёх глав, заключения, списка литературы и приложения.

Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Кузнецов, Игорь Александрович

Выводы

Представлена и обоснована концепция системы финансирования инновационно-инвестиционного процесса (СФИИП); построена графическая модель этой системы; СФИИП может применяться по мере замены либерально-рыночной модели хозяйствования, моделью интегрированной экономики, сочетающей самоактивность рынка с применением всего спектра мер воздействия государства на экономику - от планирования и программирования и до финансирования развития сферы производства; СФИИП базируется на механизме государственно-частного партнёрства и предусматривает финансирование инновационно-инвестиционных проектов тремя путями — -исключительно государством, смешанным путём, на базе государственно частного партнёрства, на основе инвестирования только по частной инициативе; определены разные составы источников финансирования в зависимости от того, по какому из этих путей оно осуществляется; отбор инновационно-инвестиционных проектов поставлен в зависимость от • различного набора критериев, свойственных государственному и частному финансированию инноваций и инвестиций; механизм государственно-частного партнёрства предложено распространить и на руководство проектами, осуществляемыми только на основе государственного финансирования, что может быть реализовано привлечением через конкурс команд инициативных управленцев и специалистов для руководства осуществлением государственных инновационно-инвестиционных проектов, в том числе и их финансированием.

Заключение

В результате диссертационного исследования предложена и обоснована концепция финансового обеспечения инновационно-инвестиционного процесса применительно к особенностям России и с учётом глобальной трансформации. Концепция исходит из того, что инновационно-инвестиционный процесс, порождённый объединением в единое целое глобальной трансформацией, осуществляемой на базе научно-технического прогресса, а также финансовое обеспечение этого процесса пребывают в ситуации глубокого и затяжного кризиса системного порядка, преодоление которого предполагает замену либерально-рыночной модели хозяйствования на модель интегрированности экономики, сочетающей самоактивность рынка с активным планомерным воздействием государства на развитие народного хозяйства. При этом предложена, обоснована и смоделирована система финансирования инновационно-инвестиционного процесса, базирующаяся на институте государственно-частного партнёрства.

Основными результатами диссертационного исследования, полученными лично автором и выносимьши на защиту являются:

• обоснована интеграция инноваций и инвестиций в инновационно-инвестиционный процесс, осуществляемая под воздействием глобальной трансформации, базирующейся на научно-техническом прогрессе; разработана классификация воздействий глобальной трансформации на инновационно-инвестиционный процесс и его финансовое обеспечение; определена система прямых и обратных связей между инновационно-инвестиционным процессом и его финансированием в современном общественном воспроизводстве; охарактеризованы основные направления воздействия государства на этот процесс и его финансирование, с целью создания для них благоприятных условий; выведены формулы инновационно-инвестиционного эффекта; дана системная характеристика взаимодействий инновационно-инвестиционного процесса и его финансирования в ходе кругооборота и оборота его капитала, а также межотраслевого оборота средств; на основе системного анализа данных Росстата, характеризующих финансовое обеспечение инновационно-инвестиционного процесса и его протекание сделан и обоснован вывод о глубоком и затяжном кризисе, охватившем этот процесс, включая и его финансирование;

• раскрыт и детально охарактеризован механизм кризиса финансового обеспечения инновационно-инвестиционного процесса в современной российской экономике;

• разработан - комплекс принципов государственной поддержки и финансирования инновационно-инвестиционного процесса; представлены и обоснованы концептуальные основы системы финансирования инновационно-инвестиционного процесса, базирующейся на институте государственно-частного партнёрства, с определением критериев отбора проектов применительно к государственному и частному секторам экономики.

Более подробное изложение результатов диссертационного исследования в разрезе его разделов содержится в конце каждого параграфа в виде текста с подзаголовком "Выводы".