Финансовое обеспечение малого предпринимательства тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Финансовое обеспечение малого предпринимательства"

Санкт-Петербургский государственный университет

На правах рукописи

с^Ц^

V

Лбышева Анжелика Викторовна

ФИНАНСОВОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ МАЛОГО ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА Специальность: 08.00Л0 - Финансы, денежное обращение и кредит

АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Санкт-Петербург 2009

003484189

Работа выполнена в ФГОУ ВПО «Санкт-Петербургский государственный университет»

Научный руководитель Доктор экономических наук, профессор

Халилова Миляуша Хамитовна

Официальные оппоненты: Доктор экономических наук, профессор

Чеберко Евгений Федорович

Кандидат экономических наук, доцент Погорелова Юлия Юрьевна

Ведущая организация: Северо-Западный государственный

заочный технический университет

Защита диссертации состоится /х. ¿'/г С 2009 г. в час. на

заседании Совета Д.212.232.36 по защите докторских и кандидатских диссертаций при Санкт-Петербургском государственном университете по адресу: 191123, г. Санкт-Петербург, ул. Чайковского, д. 62, экономический факультет, ауд. 415.

С диссертацией можно ознакомиться в научной библиотеке им. Л.М. Горького Санкт-Петербургского государственного университета по адресу: 199034, г. Санкт-Петербург, Университетская наб., д. 7/9.

Автореферат разослан « ^ » 2009 г.

Ученый секретарь Диссертационного Совета доктор экономических наук, профессор ___

Н.С. Воронова

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Малое предпринимательство играет значительную роль в экономике. Опыт зарубежных стран показывает, что малые предприятия производят основную часть валового внутреннего продукта во многих промышленно развитых странах, малое предпринимательство обеспечивает работой большинство трудоспособного населения, в его сфере осуществляется большая часть всех инноваций.

В современных условиях малое предпринимательство стало реальным приоритетом государственной политики РФ. Оно является базой для развития предпринимательской активности и основой расширения среднего класса. В настоящее время в России зарегистрировано 1367 тысяч малых предприятий и 3670 тысяч индивидуальных предпринимателей.

В последние годы наблюдается рост числа малых предприятий. Этому способствовала государственная политика по созданию благоприятных условий для развития предпринимательских инициатив, как на федеральном, так и на региональном уровне. Однако положительные тенденции развития сектора малого предпринимательства могут быть приостановлены из-за воздействия как общих, так и специфических факторов, обусловленных кризисными явлениями в экономике зарубежных стран и Российской Федерации.

Любой развивающийся бизнес нуждается в определенных финансовых средствах. Для российского малого предпринимательства в целом вопросы поиска источников финансирования не только не теряют своей актуальности, но и приобретают все более критический характер.

Наиболее доступным источником развития для подавляющего большинства субъектов малого предпринимательства являются внутренние ресурсы. В составе источников формирования средств малых предприятий собственные ресурсы составляют около 44%.

Большое значение для финансирования деятельности малого предпринимательства играют банковские кредиты. Кроме того, государство

3

ежегодно увеличивает объемы кредитования малого предпринимательства по программам, реализуемым через банки. Общая потребность малых предприятий во внешнем финансировании оценивается в 10 млрд. долл. США. Но коммерческие банки, ограниченные в своих ресурсах из-за кризисных явлений, не могут удовлетворить потребности субъектов малого предпринимательства в полной мере. В этих условиях микрофинансирование предпринимательской деятельности является альтернативой банковскому кредитованию.

Актуальность темы усиливается в силу того, что микрофинансированию в современных условиях уделяется значительное внимание. Оно является одним из способов финансового обеспечения предпринимательской деятельности и представляет собой оказание финансовых услуг субъектам малого предпринимательства находящихся на этапе становления бизнеса или не имеющим доступа к банковскому кредитованию.

Степень разработанности проблемы. Теоретические аспекты развития малого предпринимательства и источники финансирования предпринимательской деятельности были исследованы в научных работах A.B. Авиловой, Т.А. Алимовой,

A.Д. Аюшиева, И.В. Барановой, А.О. Блинова, А. Виленского, A.A. Говорина, В.Я. Горфинкеля, Е.М. Григорьевой, А.П. Дидовича, JI.T. Ибадовой, A.M. Игнатьева,

B.В. Ковалева, А.Б. Крутика, М.Г. Лапусты, А.И. Муравьева, A.B. Орлова, JI.H. Павловой, В.А. Рубе, IO.JI. Старостина, Г.А. Тактарова, Е.Ф. Тихомирова, Н.В. Фадейкиной, А.Ю. Чепуренко, В.А. Швандара, Е.Г. Ясина и других.

Отдельные вопросы финансового обеспечения деятельности малого предпринимательства - доступность банковских услуг, виды кредита и условия кредитования, банковские продукты для субъектов малого предпринимательства освещены в работах А. Барневитц, Г.Н. Белоглазовой, O.A. Беляевой, В.П. Буева, A.B. Емелина, В.В. Иванова, Л.П. Кроливецкой, Е.К. Литвак, Э. Маркварт, Б.И. Соколова, М.Х. Халиловой, О.М. Шестоперова, А.О. Шеховцова, В.М. Широнина и других авторов.

Проблеме развития альтернативной формы финансирования малого предпринимательства, основанной на микрофинансировании, посвящены исследования E.H. Васильевой, Г.А. Ермиловой, ЕЛО. Лапшиной, В.В. Ломовцевой,

4

М.В. Мамуты, И.В. Михалкина, М.Р. Овчияна.

Однако в области изучения финансового обеспечения малого предпринимательства остается немало нерешенных проблем. Новой и не достаточно проработанной для научной литературы является тема микрофинансирования субъектов малого бизнеса. Существующие публикации по данной проблематике не отражают единой научной позиции и носят дискуссионный характер, что в итоге, и предопределило выбор темы диссертации, постановку ее цели и задач, объект и предмет исследования.

Цель и задачи диссертационного исследования. Целыо диссертационной работы является разработка и обоснование рекомендаций по развитию системы микрофинансирования малого бизнеса с учетом особенностей финансового обеспечения субъектов малого предпринимательства.

В соответствии с указанной целью в диссертационной работе поставлены следующие задачи:

• провести сравнительный анализ способов финансирования субъектов малого бизнеса;

• исследовать сущность и определить признаки микрофинансирования;

• обобщить сложившуюся практику микрофинансирования малых предприятий в зарубежных странах;

• проанализировать российский опыт функционирования микрофинансовых организаций;

• систематизировать формы государственной поддержки, направленные финансовое обеспечение субъектов малого предпринимательства;

• разработать рекомендации по развитию микрофинансирования малого бизнеса в современных экономических условиях.

Объектом исследования в диссертации являются способы финансирования деятельности малого предпринимательства.

Предметом исследовашш являются экономические отношения, связанные с формированием финансовых ресурсов у субъектов малого предпринимательства.

Теоретической и методологической основой исследования послужили

исследования и разработки ведущих отечественных и зарубежных специалистов в области развития рыночной экономики, теории финансов и предпринимательства.

При проведении исследования использованы нормативно-правовые акты Российской Федерации, регулирующие функционирование инфраструктуры поддержки малого предпринимательства, монографии отечественных и зарубежных авторов, публикации в научной периодической печати, материалы научно-практических конференций и семинаров. В процессе исследования автором применялись следующие методы: аналитический, экономико-статистический, обобщений, сопоставлений, сравнительный.

Информационную базу исследования составили федеральные законы Российской Федерации, постановления Правительства РФ и Указы Президента РФ, официальные статистические материалы о состоянии экономики и малого предпринимательства России, материалы специальных экономических изданий и текущей периодики по проблемам развития малого предпринимательства, научно-практических конференций, материалы, помещенные на официальных сайтах в Интернете.

В процессе исследования проблем микрофинансирования малого предпринимательства автором использованы сведения, полученные в ходе социологических опросов субъектов малого предпринимательства, проведенных научными центрами и центрами экономических исследований, а также экспертные оценки в данной области.

В результате проведенного автором исследования и решения поставленных задач обоснованы положения и рекомендации, совокупность которых определяет научную новизну диссертационного исследования.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в разработке и обосновании системы микрофинансирования малого бизнеса с использованием микрокредитных программ крупными коммерческими банками при участии государства.

К наиболее существенным результатам проведенного исследования можно отнести:

• выявлены признаки микрофинансирования: малый размер финансовой услуги;

6

упрощенная процедура получения услуги; короткий срок, на который предоставляется услуга; высокая плата за услугу; территориальная близость кредитора и заемщика; наличие межличностных и доверительных отношений;

• уточнены типы микрофинансовых организаций, функционирующих в России: кредитные организации (коммерческие банки и небанковские депозитно-кредитные организации), некоммерческие микрофинансовые организации (частные фонды и государственные фонды поддержки малого предпринимательства), кооперативные организации (сельскохозяйственные кредитные потребительские кооперативы и кредитные кооперативы), частные микрофинансовые организации, ломбарды;

• обоснована необходимость формирования единой системы микрофинансирования субъектов малого предпринимательства с учетом российской специфики, для построения которой требуется создание правовых, инфраструктурных и административных условий.

• систематизированы формы государственной финансовой поддержки субъектов малого предпринимательства в зависимости от стадии развития бизнеса и проблем малых предпринимателей;

• дано авторское определение микрофинансирования как деятельности по предоставлению микрофинансовых услуг индивидуальным предпринимателям или микро- (малым) предприятиям, находящимся на этапе становления бизнеса и не имеющим доступа к банковскому кредитованию;

• разработаны рекомендации по финансовому обеспечению субъектов малого предпринимательства путем микрофинансирования, в том числе па основе создаиия апексного института.

Практическая и теоретическая значимость результатов исследования состоит в том, что обоснованные подходы, теоретические обобщения, а также выводы и рекомендации могут быть использованы региональными органами государственной власти и управления для совершенствования развития предпринимательской деятельности в области финансовой поддержки.

Материалы диссертационного исследования могут использоваться при разработке теоретических учебных дисциплин, а также при подготовке соответствующей методической литературы по вопросам государственной финансовой поддержки малого предпринимательства и микрофинансирования.

Апробация результатов исследования. Отдельные аспекты исследуемой проблемы нашли свое отражение в научных докладах на конференциях: «Актуальные вопросы региональной экономики: финансы, кредит, инвестиции» (Тюмень, 2002); «Экономика. Управление. Финансы.» (Тула, 2003); «Актуальные проблемы социально-экономических трансформаций России» (Тюмень, 2005); «Социально-экономические, правовые и исторические аспекты развития нефтегазового региона» (Нижневартовск, 2006); «Современное состояние и перспективы развития экономики России» (Пенза, 2008).

Некоторые теоретические положения и разработки используются в учебном процессе в рамках курса «Целевые бюджетные и внебюджетные фонды».

Основные результаты исследования нашли отражение в научных публикациях автора, общий объем которых составил 4,8 пл.

Структура и логика работы. Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений. Диссертация изложена на 153 страницах и включает 7 рисунков и 16 таблиц.

Во введении рассмотрены вопросы актуальности и разработанности темы исследования, поставлены цели и задачи работы.

В первой главе «Теоретические основы финансового обеспечения малого предпринимательства» рассмотрено современное состояние малого предпринимательства России. Определено, что в современных условиях одной из наиболее сложных проблем, препятствующих развитию малого предпринимательства в России, является ограничение доступа субъектов малого предпринимательства к финансовым ресурсам. Среди основных способов финансирования субъектов малого предпринимательства в диссертационной работе рассмотрены самофинансирование; финансирование через механизмы рынка капитала; банковское кредитование; бюджетное финансирование; а также альтернативные способы финансирования: лизинг, факторинг, венчурное

8

финансирование, микрофинансирование. Проведенный анализ финансового обеспечения малого предпринимательства позволил раскрыть преимущества и недостатки вышеперечисленных способов финансирования субъектов малого бизнеса.

Во второй главе «Микрофинансирование как способ финансирования малого предпринимательства» на основе изучения микрофинансирования автором выделены признаки микрофинансирования. С целью выявления существующих различий в использовании микрофинансовых программ, особенностей развития законодательной базы в области микрофинансирования рассмотрен опыт стран с переходной экономикой (на примере Казахстана, Узбекистана и Кыргызстана). Анализ развития микрофинансирования в России позволил выделить следующие типы микрофипансовых организаций: коммерческие банки и небанковские депозитио-кредитные организации; частные фонды и государственные фонды поддержки малого предпринимательства; различные виды кредитных кооперативов; частные микрофинансовые организации; ломбарды. Проведенное исследование показало необходимость создания единой системы микрофинансирования субъектов малого предпринимательства с учетом российской специфики, для построения которой необходимо создать правовые, инфраструктурные и административные условия.

В третьей главе «Развитие финансового обеспечения малого предпринимательства» рассмотрены формы государственной финансовой поддержки субъектов малого предпринимательства: субсидии, бюджетные инвестиции, государственные и муниципальные гарантии, государственный и муниципальный заказ. На основе проведенного анализа систематизированы формы финансовой государственной поддержки малого бизнеса в зависимости от стадии развития бизнеса с учетом финансовых проблем, с которыми сталкивается предприниматель. Одним из направлений государственной финансовой поддержки субъектов малого предпринимательства является развитие организаций микрофинансирования. Автором разработаны предложения по совершенствованию микрофинансирования малого бизнеса при помощи реализации микрокредитных программ крупными коммерческими банками5 с участием государства, а также на

9

основе создания апексного института.

В заключении сформулированы выводы и предложения по проведенному исследованию.

ОСНОВНЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ИССЛЕДОВАНИЯ

Малое предпринимательство занимает особое место в экономике России, поскольку не требует крупных стартовых инвестиций, но при этом обеспечивает быстрый оборот ресурсов и высокую динамику роста, позволяет создавать новые рабочие места, способствует формированию нормальной конкурентной среды.

Субъекты малого предпринимательства могут успешно функционировать при наличии определенных видов обеспечения: законодательного, кадрового, имущественного, финансового, информационного, организационно-методического, технического и др. В диссертационной работе определено, что в современных условиях одной из наиболее сложных проблем, препятствующих развитию малого предпринимательства в России, является ограничение доступа субъектов малого бизнеса к финансовым ресурсам.

В связи с этим, автором исследованы способы финансирования субъектов малого предпринимательства: самофинансирование, финансирование через механизмы рынка капитала, банковское кредитование, бюджетное финансирование, а также альтернативные способы финансирования: лизинг, факторинг, венчурное финансирование. На основе проведенного анализа выявлены преимущества и недостатки каждого из способов финансирования субъектов малого бизнеса (таб. 1).

Таблица 1 - Преимущества и недостатки способов финансирования субъектов

малого предпринимательства

Преимущества Недостатки

Самофинансирование

• низкий риск неплатежеспособности и • размер средств ограничен и зависит от

банкротства предприятия успешности предыдущей деятельности

• не требуется уплата процентов

Банковское кредитование

• разработаны специальные банковские • требуется обеспечение

продукты для субъектов малого бизнеса • трудности в получении • высокие процентные ставки

Бюджетное финансирование

• относительно недорогой вид финансирования • длительный процесс предоставления средств • • трудности в получении

Продолжение таблицы 1

Преимущества | Недостатки

Лизинг

• обеспечивает получение оборудования без его полной оплаты • все затраты на приобретение оборудования относятся па себестоимость продукции лизингополучателя, что позволяет снизить налогооблагаемую базу • требуется залоговое обеспечение • большая сумма первого лизингового платежа, включающая до 30% стоимости приобретаемого имущества

Факторинг

• быстрота получения средств • аутсорсинг дебиторской задолженности • высокая стоимость услуг • ограниченное предложение специализированных факторинговых продуктов для малого бизнеса

Венчурное финансирование

• осуществляется без предоставления предприятиями какого-либо залога • изменение структуры собственности • применяется только для реализации высокоэффективных проектов

Источник: составлено автором

В диссертационном исследовании отмечается развитие нового способа финансового обеспечения на основе микрофинансирования, которое автор определяет как оказание микрофинансовых услуг индивидуальным предпринимателям или микро- (малым) предприятиям, находящимся на этапе становления бизнеса и не имеющим доступа к банковскому кредитованию.

Соискатель рассматривает микрофинансирование как один из способов финансового обеспечения субъектов малого бизнеса и к микрофинансовым услугам в диссертационной работе относит выдачу займов.

На основе изучения микрофинансирования выделены признаки микрофинансирования:

- получатели услуг - микро- и малые предприятия, индивидуальные частные предприниматели;

- размер услуги - малая сумма;

- процедура получения финансовой услуги - упрощенная;

- срок, на который предоставляется финансовая услуга - короткий;

- плата за пользование финансовыми услугами - очень высокие процентные ставки;

- территориальная близость кредитора и заемщика;

- наличие межличностных и доверительных отношений.

12

В диссертации рассмотрен опыт микрофинансирования Казахстана, Узбекистана и Кыргызстана с целью выявления страновых различий и возможности использования опыта данных стран для развития микрофинансирования в России.

Данные страны имеют базовое микрофинансовое законодательство. Это связано с тем, что сравнительно слабое развитие банков привело к тому, что большинство кредитных ресурсов, предоставляемых в этих странах международными финансовыми организациями, были направлены через организации, созданные международными финансовыми институтами, на конкретные цели. На основе изучения практики микрофинансирования в зарубежных странах определены страновые различия в развитии микрофинапсирования (таб. 2).

Таблица 2 - Страновые различия в развитии микрофинансирования

Страна Типы МФО Законодательное регулирование Особенности развитии микрофннансирования

Узбекистан Кредитный союз Микрокредитная организация Закон «О микрофинансирования» Закон «О микрокредитных организациях» Закон «О кредитных союзах» - на коммерческие банки приходится около 90% всех средств, выдаваемых в виде микрокредитов - распространено индивидуальное кредитование с залогом имущества - к МФО относят ломбарды

Казахстан Кредитное товарищество Микрокредитная организация (МКО) Закон «О микрокредитных организациях» Закон «О кредитных товариществах» - развито индивидуальное и групповое кредитование - свыше 1300 действующих микрокредитных организаций - финансирование МКО осуществляется через государственные институты развития

Кыргастап Микрофинансовая компания Микрокредитная компания Микрокредитное агентство Кредитный союз Закон «О микрофипансовых организациях» Закон «О кредитных союзах» - все МФО находятся под банковским надзором и контролем, поэтому могут осуществлять отдельные банковские операции - наиболее распространенная форма МФО - кредитные союзы

Источник: составлено автором

В настоящее время в России формируется модель микрофинансового рынка с большим количеством различных организаций (рис. 1). Кредитные кооперативы

обладают возможностями по аккумулированию неработающих сбережений населения для предпринимательского кредитования. Специализированные некоммерческие организации микрофинансирования ориентированы на помощь стартующим предприятиям, которые не могут получить кредит в банках. Частные коммерческие микрофинансовые организации вносят существенный вклад в повышение доли на рынке ранее незадействованных инвестиционных ресурсов. Коммерческие банки проявляют интерес к сотрудничеству с небанковскими институтами микрофинансирования. С учетом выявленных в диссертационном исследовании признаков микрофинансирования ломбарды также можно отнести к микрофинансовым организациям, так как они имеют право выдавать краткосрочные займы под проценты с применением механизма обеспечения возврата займа залогом (закладом).

Система микрофнпансирования России

Кредитные организации

Коммерческие банки

Небанковские депозитно-кредитные организации

Некоммерческие микрофинансовые организации

Частные фонды

Государственные фонды поддержки малого предпринимательства

Ломбарды

Кооперативные организации

Сельскохозяйственные кредитные потребительские кооперативы

Частные микрофинансовые организации

Кредитные кооперативы

Рисунок 1 - Система микрофинансирования России Источник: составлено автором

Соискатель отмечает, что микрофинансирование включают и неформальный сектор, к которому относят займы, полученные от друзей, родственников и из

14

других источников. Но анализ неформального сектора микрофинансирования представляется весьма затруднительным.

В диссертационной работе обоснована необходимость создания единой системы микрофинансирования субъектов малого предпринимательства с учетом российской специфики, для формирования которой требуется:

1) Принятие рамочного закона «О микрофинансировании». Учитывая, что микрофинаисовые операции охватывают широкий круг участников рынка, имеющих различные организационно-правовые формы и подверженных неодинаковым нормам регулирования, введение особого регулирования микрофинансовых операций несет в себе опасность избыточного регулирования, что в свою очередь, способно дестимулировать развитие микрофинансирования и сузить круг его участников. Рамочный закон «О микрофинансировании» должен включать положения, действующие в отношении как коммерческих, так и некоммерческих микрофинансовых организаций, содержать понятия «микрофинансирование», «микрозайм», «микрофинансовая деятельность».

2) Разработка стратегии развития системы микрофинансирования. Стратегия должна быть направлена на улучшение правовой среды микрофинансирования, географическое расширение охвата населения микрофинансовыми услугами, развитие различных типов микрофинансировых институтов.

3) Решение проблемы контроля и надзора за деятельностью микрофинансовых организаций. В настоящее время из-за отсутствия унифицированного законодательства о деятельности микрофинансовых организаций нет и единого федерального государственного органа надзора за их деятельностью. В этих целях микрофинансовые организации могут быть сгруппированы в зависимости от экономических и правовых характеристик их деятельности. Построение эффективной модели государственного контроля и надзора за деятельностью микрофинансовых организаций необходимо в сочетании с саморегулированием, стимулированием развития всех форм микрофинансовых организаций.

Для стабильного развития малого предпринимательства важным условием является активная государственная политика. В современной России

государственная финансовая поддержка малого предпринимательства стала осуществляться с середины 1990-х годов, когда государство начало разработку программ поддержки малого бизнеса. В качестве форм государственной финансовой поддержки субъектов малого предпринимательства действующее законодательство предусматривает предоставление субсидий, бюджетных инвестиций, государственных и муниципальных гарантий, а также государственный и муниципальный заказ.

На основе проведенного исследования соискателем систематизированы формы финансовой государственной поддержки малого бизнеса в зависимости от стадии развития бизнеса с учетом финансовых проблем, с которыми сталкивается предприниматель.

Таблица 3 - Формы государственной финансовой поддержки субъектов малого

предпринимательства

Субъекты МП в зависимости от стадии развития бизнеса Финансовые проблемы Формы возможной государственной финансовой поддержки

Субъекты МП на начальном этапе развития Отсутствие стартового капитала, кредитной истории Гранты начинающим предпринимателям, микрофинансирование

Субъекты МП с опытом предпринимательской деятельности в течение 1-3 лет Отсутствие необходимого объема финансовых ресурсов для расширения бизнеса, возможно отсутствие ликвидного обеспечения для получения банковского кредита Субсидирование % ставки, предоставление гарантий, лизинг оборудования,банковское кредитование (через РосБР), микрофинансирование

Субъекты МП, стабильно работающие на рынке более 5 лет Отсутствие необходимых финансовых средств для усиления позиций на рынке, увеличения объемов производства Банковское кредитование (через РосБР), участие в выполнении гос. и муниципального заказов, предоставление гарантий

Источник: составлено автором

Исследование механизма государственной поддержки субъектов малого предпринимательства Российским Банком Развития (РосБР) через банки-партнеры показало, что при распределении региональных лимитов по федеральным округам учитывается лишь количество субъектов малого предпринимательства, зарегистрированное на территории конкретного субъекта РФ. Это в свою очередь не

учитывает реальные потребности малого бизнеса в разных регионах, ведет к неравномерному распределению государственных финансовых средств.

Для развития микрофинансирования в России в диссертационной работе предложена модель микрокредитования малого предпринимательства (при помощи реализации кредитных программ крупными коммерческими банками с участием государства). Основными преимуществами данной модели микрокредитования являются: большой опыт работы банков как с субъектами малого предпринимательства, так и с микрокредитными продуктами; наличие у банков специализированных подразделений кредитования субъектов малого бизнеса; наличие разветвленной филиальной сети.

Одним из направлений государственной финансовой поддержки является выделение государственных финансовых ресурсов на поддержку небанковской финансовой инфраструктуры, в частности микрофинансирования, поэтому представляется возможным процесс обеспечения микрокредитами осуществлять не напрямую из Внешэкономбанка (через РосБР) микрофинансовым организациям, а через специально созданный апексный институт.

Преимущества создания апексного института следующие: в своей деятельности апексный институт ориентирован только на микрофинансовый сектор; не является банковским учреждением; четкие критерии отбора для финансирования микрофинансовых организаций, мониторинг.

Основной стратегией деятельности апексного института является привлечение ресурсов в микрофинансовый сектор и их эффективное использование для создания равных условий роста для микрофинансовых организаций, расширения возможностей доступа микрофинансовых организаций к финансовым ресурсам, продвижения финансовых услуг в регионах и поддержки предпринимательской активности.

Механизм взаимодействия апексного института с микрофинансовыми институтами регионального уровня выглядит следующим образом (рис. 2):

1. апексный институт получает финансовые средства из федерального бюджета или средства, предоставляемые Внешэкономбанку для финансирования небанковской инфраструктуры малого предпринимательства, привлекает средства

17

доноров (зарубежных организаций, поддерживающих развитие микрофинансирование в России);

2. перераспределяет их микрофинансовым организациям регионального уровня под залог их кредитного портфеля (суммы кредитов, предоставленных субъектам малого предпринимательства).

3. микрофинансовые институты регионального уровня предоставляют финансовые средства непосредственно микрофинансовым организациям для последующей выдачи ими микрозаймов субъектам малого бизнеса.

Рисунок 2 - Механизм рефинансирования микрофинапсовых организаций посредством апексного института Источник: составлено автором

Предложенные механизмы стимулирования микрофинансирования должны сыграть положительную роль в активизации микрофинансирования. С одной стороны, микрокредитование через крупные коммерческие банки с участием государства позволит увеличить доступность субъектов малого предпринимательства к банковскому микрокредитованию. С другой стороны, создание апексной структуры даст возможность развития различных типов

микрофинансовых институтов путем обеспечения их необходимыми финансовыми ресурсами, что в свою очередь, позволит более эффективно развиваться микрофинансированию в России.

Основные положения диссертационной работы отражены в следующих публикациях:

1. Абышева, A.B. Финансовая инфраструктура малого предпринимательства // Российское предпринимательство. - 2009. — № 9. (0,4 н.л.)

2. Абышева, A.B. Финансовые аспекты формирования и развития инфраструктуры малого предпринимательства // Современное состояние и перспективы развития экономики России: сборник статей 6 Всероссийской научно-практической конференции. - Пенза: Приволжский Дом знаний, 2008. (0,3 п.л.)

3. Абышева, A.B. Малое предпринимательство Тюменской области: вчера, сегодня, завтра...//Налоги. Инвестиции. Капитал. - 2007. -№ 1-4 (0,8 п.л.)

4. Абышева, A.B. Развитие и инфраструктура поддержки малого предпринимательства юга Тюменской области П Научные труды Нижневартовского экономико-правового института (филиал) ТюмГУ. Вып. 2. - Нижневартовск: Изд-во Нижневарт. Гуманит. Ун-та, 2006.(0,4 п.л.)

5. Абышева, A.B. Основные направления государственной финансовой поддержки малого бизнеса в Тюменской области // Отчет по научно-исследовательской теме «Региональные проблемы функционирования финансово-кредитного механизма» № гос. регистрации 0120.0404576 (инв. № 0220.0506377), 2006. (1 п.л.)

6. Абышева, A.B. Микрофинансирование как одна из форм финансовой поддержки субъектов малого предпринимательства // Сборник материалов Всероссийской научно-практической конференции "Актуальные проблемы социально-экономических трансформаций России", В 2-х ч., Ч. 2. - Тюмень: Изд-во Вектор Бук, 2005. (0,2 п.л.)

7. Фрицлер, A.B. Государственное регулирование и инфраструктура поддержки субъектов малого предпринимательства // Сб. статей "Социально-экономические проблемы развития региона". - Тюмень: Изд-во ТюмГУ, 2004. (0,5 п.л.)

8. Фрицлер, A.B. Предпринимательство: малый бизнес России // Сборник докладов 6 Всероссийской научно-практической конференции "Экономика. Управление. Финансы". - Тула: Изд-во ТулГУ, 2003. (0,2 п.л.)

9. Фрицлер, A.B. Зарубежный опыт финансово-кредитной поддержки малого бизнеса // Сборник статей "Актуальные вопросы региональной экономики: финансы, кредит, инвестиции". - Тюмень: Изд-во ТюмГУ, 2002. (0,3 п.л.)

10. Фрицлер, A.B. Региональная политика поддержки малого предпринимательства в РФ // Сборник статей "Региональные проблемы функционирования финансово-кредитного механизма" Ч. 2. - Тюмень: Изд-во ТГУ, 2000. (0,4 пл.)

11. Фрицлер, A.B. Особенности применения лизинга в малом бизнесе // Сборник статей "Региональные проблемы функционирования финансово-кредитного механизма" Ч. 1. - Тюмень: Изд-во ТГУ, 2000. (0,3 п.л.)

Подписано в печать 22.09.2009. Формат 60x84/16. Печать ризографическая. Заказ № 1064. Объем 1,16 п.л. Тираж 100 экз.

Издательский центр экономического факультета СПбГУ 191123, Санкт-Петербург ул. Чайковского, д. 62.

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Абышева, Анжелика Викторовна

ВВЕДЕНИЕ.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФИНАНСОВОГО ОБЕСПЕЧЕНИЯ МАЛОГО ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА.

1.1. Состояние и развитие малого предпринимательства в РФ.

1.2. Способы финансирования деятельности субъектов малого бизнеса.

ГЛАВА 2. МИКРОФИНАНСИРОВАНИЕ КАК СПОСОБ ФИНАНСИРОВАНИЯ МАЛОГО ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА.

2.1. Сущность и признаки микрофинансирования малого бизнеса.

2.2. Зарубежный опыт микрофинансовой деятельности.

2.3. Анализ развития микрофинансирования субъектов малого предпринимательства в России.

ГЛАВА 3. РАЗВИТИЕ ФИНАНСОВОГО ОБЕСПЕЧЕНИЯ МАЛОГО ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА.

3.1. Государственная финансовая поддержка малых предприятий.

3.2. Перспективные модели финансового обеспечения субъектов малого предпринимательства.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Финансовое обеспечение малого предпринимательства"

Актуальность темы исследования. Малое предпринимательство играет значительную роль в экономике. Опыт зарубежных стран показывает, что малые предприятия производят основную часть валового внутреннего продукта во многих промышленно развитых странах, малое предпринимательство обеспечивает работой большинство трудоспособного населения, в его сфере осуществляется большая часть всех инноваций [28; 54; 55; 141].

В современных условиях малое предпринимательство стало реальным приоритетом государственной политики РФ. Оно является базой для развития предпринимательской активности и основой расширения среднего класса. В настоящее время в России зарегистрировано 1367 тысяч малых предприятий и 3.670 тысяч индивидуальных предпринимателей.

В последние годы наблюдается рост числа малых предприятий. Этому способствовала государственная политика по созданию благоприятных условий для развития предпринимательских инициатив, как на федеральном, так и на региональном уровне. Однако положительные тенденции развития сектора малого предпринимательства могут быть приостановлены из-за воздействия как общих, так и специфических факторов, обусловленных кризисными явлениями в экономике зарубежных стран и Российской Федерации.

Любой развивающийся бизнес нуждается в определенных финансовых средствах. Для российского малого предпринимательства в целом вопросы поиска источников финансирования не только не теряют своей актуальности, но и приобретают все более критический характер.

Наиболее доступным источником развития для подавляющего большинства субъектов малого бизнеса являются внутренние ресурсы. В составе источников формирования средств малых предприятий собственные ресурсы составляют около 44% [81].

Большое значение для финансирования деятельности малого предпринимательства играют банковские кредиты. Кроме того, государство ежегодно увеличивает объемы кредитования малого предпринимательства по программам, реализуемым через банки. Общая потребность малых предприятий во внешнем финансировании оценивается в 10 млрд. долл. США [89]. Но коммерческие банки, ограниченные в своих ресурсах из-за кризисных явлений, не могут удовлетворить потребности субъектов малого предпринимательства в полной мере. В этих условиях микрофинансирование предпринимательской деятельности является альтернативой банковскому кредитованию.

Актуальность темы усиливается в силу того, что микрофинансированию в современных условиях уделяется значительное внимание. Оно является одним из способов финансового обеспечения предпринимательской деятельности и представляет собой оказание финансовых услуг субъектам малого предпринимательства находящихся на этапе становления бизнеса или не имеющим доступа к банковскому кредитованию.

Степень разработанности проблемы. Теоретические аспекты развития малого предпринимательства и источники финансирования предпринимательской деятельности были исследованы в научных работах А.В. Авиловой, Т.А. Алимовой, А.Д. Аюшиева, И.В. Барановой, А.О. Блинова, А. Виленского, А.А. Говорина, В.Я. Горфинкеля, Е.М. Григорьевой, А.П. Дидовича, Л.Т. Ибадовой, A.M. Игнатьева, В.В. Ковалева, А.Б. Крутика, М.Г. Лапусты, А.И. Муравьева, А.В. Орлова, JI.H. Павловой, В.А. Рубе, IO.JI. Старостина, Г.А. Тактарова, Е.Ф. Тихомирова, Н.В. Фадейкиной, А.Ю. Чепуренко, В.А. Швандара, Е.Г. Ясина и других.

Отдельные вопросы финансового обеспечения деятельности малого бизнеса - доступность банковских услуг, виды кредита и условия кредитования, банковские продукты для субъектов малого предпринимательства освещены в работах А. Барневитц, Г.Н. Белоглазовой, О.А. Беляевой, В.П. Буева, А.В. Емелина, В.В. Иванова, Л.П. Кроливецкой, Е.К. Литвак, Э. Маркварт, Б.И. Соколова, М.Х. Халиловой, О.М. Шестоперова, А.О. Шеховцова, В.М. Широнина и других авторов.

Проблеме развития альтернативной формы финансирования малого предпринимательства, основанной на микрофинансировании, посвящены исследования Е.Н. Васильевой, Г. А. Ермиловой, Е.Ю. Лапшиной, В.В. Ломовцевой, М.В. Мамуты, И.В. Михалкина, М.Р. Овчияна.

Однако в области изучения финансового обеспечения малого предпринимательства остается немало нерешенных проблем. Новой и не достаточно проработанной для научной литературы является тема микрофинансирования субъектов малого бизнеса. Существующие публикации по данной проблематике не отражают единой научной позиции и носят дискуссионный характер, что в итоге, и предопределило выбор темы диссертации, постановку ее цели и задач, объект и предмет исследования.

Цель и задачи диссертационного исследования. Целыо диссертационной работы является разработка и обоснование рекомендаций по развитию системы микрофинансирования малого бизнеса с учетом особенностей финансового обеспечения субъектов малого предпринимательства.

В соответствии с указанной целью в диссертационной работе поставлены следующие задачи: в провести сравнительный анализ способов финансирования субъектов малого бизнеса;

• исследовать сущность и определить признаки микрофинансирования;

• обобщить сложившуюся практику микрофинансирования малых предприятий в зарубежных странах; в проанализировать российский опыт функционирования микрофинансовых организаций;

• систематизировать формы государственной поддержки, направленные финансовое обеспечение субъектов малого предпринимательства;

• разработать рекомендации по развитию микрофинансирования малого бизнеса в современных экономических условиях.

Объектом исследования в диссертации являются способы финансирования деятельности малого предпринимательства.

Предметом исследования являются экономические отношения, связанные с формированием финансовых ресурсов у субъектов малого предпринимательства.

Теоретической и методологической основой исследования послужили исследования и разработки ведущих отечественных и зарубежных специалистов в области развития рыночной экономики, теории финансов и предпринимательства.

При проведении исследования использованы нормативно-правовые акты Российской Федерации, регулирующие функционирование инфраструктуры поддержки малого предпринимательства, монографии отечественных и зарубежных авторов, публикации в научной периодической печати, материалы научно-практических конференций и семинаров. В процессе исследования автором применялись следующие методы: аналитический, экономико-статистический, обобщений, сопоставлений, сравнительный.

Информационную базу исследования составили федеральные законы Российской Федерации, постановления Правительства РФ и Указы Президента РФ, официальные статистические материалы о состоянии экономики и малого предпринимательства России, материалы специальных экономических изданий и текущей периодики по проблемам развития малого предпринимательства, научно-практических конференций, материалы, помещенные на официальных сайтах в Интернете.

В процессе исследования проблем микрофинансирования малого предпринимательства автором использованы сведения, полученные в ходе социологических опросов субъектов малого предпринимательства, проведенных научными центрами и центрами экономических исследований, а также экспертные оценки в данной области.

В результате проведенного автором исследования и решения поставленных задач обоснованы положения и рекомендации, совокупность которых определяет научную новизну диссертационного исследования.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в разработке и обосновании системы микрофинансирования малого бизнеса с использованием микрокредитных программ крупными коммерческими банками при участии государства.

К наиболее существенным результатам проведенного исследования можно отнести:

• выявлены признаки микрофинансирования: малый размер финансовой услуги; упрощенная процедура получения услуги; короткий срок, на который предоставляется услуга; высокая плата за услугу; территориальная близость кредитора и заемщика; наличие межличностных и доверительных отношений;

• уточнены типы микрофинансовых организаций, функционирующих в России: кредитные организации (коммерческие банки и небанковские депозитно-кредитные организации), некоммерческие микрофинансовые организации (частные фонды и государственные фонды поддержки малого предпринимательства), кооперативные организации (сельскохозяйственные кредитные потребительские кооперативы и кредитные кооперативы), частные микрофинансовые организации, ломбарды;

• обоснована необходимость формирования единой системы микрофинансирования субъектов малого предпринимательства с учетом российской специфики, для построения которой требуется создание правовых, инфраструктурных и административных условий.

• систематизированы формы государственной финансовой поддержки субъектов малого предпринимательства в зависимости от стадии развития бизнеса и проблем малых предпринимателей;

• дано авторское определение микрофинансирования как деятельности по предоставлению микро финансовых услуг индивидуальным предпринимателям или микро- (малым) предприятиям, находящимся на этапе становления бизнеса и не имеющим доступа к банковскому кредитованию;

• разработаны рекомендации по финансовому обеспечению субъектов малого предпринимательства путем микрофинансирования, в том числе на основе создания апексного института.

Практическая и теоретическая значимость результатов исследования состоит в том, что обоснованные подходы, теоретические обобщения, а также выводы и рекомендации могут быть использованы региональными органами государственной власти и управления для совершенствования развития предпринимательской деятельности в области финансовой поддержки.

Материалы диссертационного исследования могут использоваться при разработке теоретических учебных дисциплин, а также при подготовке соответствующей методической литературы по вопросам государственной финансовой поддержки малого предпринимательства и микрофинансирования.

Апробация результатов исследования. Отдельные аспекты исследуемой проблемы нашли свое отражение в научных докладах на конференциях: «Актуальные вопросы региональной экономики: финансы, кредит, инвестиции» (Тюмень, 2002); «Экономика. Управление. Финансы» (Тула, 2003); «Актуальные проблемы социально-экономических трансформаций России» (Тюмень, 2005); «Социально-экономические, правовые и исторические аспекты развития нефтегазового региона» (Нижневартовск, 2006); «Современное состояние и перспективы развития экономики России» (Пенза, 2008).

Основные результаты исследования нашли отражение в 11 научных публикациях автора, общий объем которых составил 4,8 п.л.

Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Абышева, Анжелика Викторовна

Выводы по 3 главе:

Для стабильного развития малого предпринимательства важным условием является активная государственная политика. Именно она определяет те схемы финансирования малого предпринимательства, которые становятся традиционными для той или иной национальной экономической системы.

Опыт зарубежных стран в области государственной финансовой поддержки малого предпринимательства показывает, что наиболее распространение получили такие направления поддержки как гарантирование кредитов, субсидирование процентных ставок по кредитам, стимулирование развития отдельных сегментов финансового рынка, а также стимулирование развития микрофинансирования. Важным направлением государственной активности в этой сфере является, во-первых, создание четких и понятных нормативно-правовых основ для деятельности микрофинансовых организаций различных типов; во-вторых, оказание финансовой поддержки для создания и осуществления деятельности микрофинансовыми организациями.

В качестве форм государственной финансовой поддержки субъектов малого предпринимательства действующее законодательство предусматривает предоставление субсидий, бюджетных инвестиций, государственных и муниципальных гарантий, а также доступ к государственному и муниципальному заказу. На основе проведенного анализа обобщены формы финансовой государственной поддержки малого бизнеса в зависимости от стадии развития бизнеса с учетом финансовых проблем, с которыми сталкивается предприниматель.

Одним из направлений государственной финансовой поддержки субъектов малого предпринимательства является развитие организаций микрофинансирования. В 2009 году на микрофинансирование будет направлено 1,2 млрд. рублей в 34 субъекта РФ.

Однако механизм государственной поддержки субъектов малого предпринимательства через банки-партнеры является не достаточно эффективным. При распределении региональных лимитов по федеральным округам учитывается лишь количество субъектов малого предпринимательства, зарегистрированное на территории конкретного субъекта РФ. Это в свою очередь не учитывает реальные потребности малого бизнеса в разных регионах, ведет к неравномерному распределению государственных финансовых средств.

Для развития микрофинансирования в России предложена модель микрокредитования малого предпринимательства (при помощи реализации кредитных программ крупными коммерческими банками с участием государства). Основными преимуществами данной модели микрокредитования являются: большой опыт работы банков как с субъектами малого предпринимательства, так и с микрокредитными продуктами; наличие у банков специализированных подразделений кредитования субъектов малого бизнеса; наличие разветвленной филиальной сети.

Одним из направлений государственной финансовой поддержки является выделение государственных финансовых ресурсов на поддержку небанковской финансовой инфраструктуры, в частности микрофинансирования, представляется возможным процесс обеспечения микрокредитами осуществлять не напрямую из Внешэкономбанка (через РосБР) микрофинансовым организациям, а через специально созданный апексный институт.

Преимущества создания апексного института: в своей деятельности апексный институт будет ориентирован только на микрофинансовый сектор; не является банковским учреждением; четкие критерии отбора для финансирования микрофинансовых организаций, мониторинг.

Основной стратегией деятельности апексного института является привлечение ресурсов в микрофинансовый сектор и их эффективное использование для создания равных условий роста для микрофинансовых организаций, расширения возможностей доступа микрофинансовых организаций к финансовым ресурсам, продвижения финансовых услуг в регионах и поддержки предпринимательской активности.

Предложенные механизмы стимулирования микрофинансирования должны сыграть положительную роль в активизации микрофинансирования. С одной стороны, микрокредитование через крупные коммерческие банки с участием государства позволит увеличить доступность субъектов малого предпринимательства к банковскому микрокредитованию. С другой стороны, создание апексной структуры даст возможность развития различных типов микрофинансовых институтов путем обеспечения их необходимыми финансовыми ресурсами, что в свою очередь, позволит сформировать в России диверсифицированную систему микрофинансирования.

Проведенное нами исследование финансового обеспечения малого предпринимательства позволяет вынести в заключение следующие обобщенные положения и выводы:

1. Для успешного функционирования субъектов малого бизнеса необходимо наличие определенных видов обеспечения: законодательного, кадрового, имущественного, финансового, информационного, технического и других.

В диссертационной работе определено, что в современных условиях одной из наиболее сложных проблем, препятствующих развитию малого предпринимательства в России, является ограничение доступа субъектов малого бизнеса к финансовым ресурсам. В связи с этим, исследованы способы финансирования субъектов малого предпринимательства (самофинансирование, финансирование через механизмы рынка капитала, банковское кредитование, бюджетное финансирование, а также альтернативные способы финансирования: лизинг, факторинг, венчурное финансирование).

На основе проведенного анализа определена доступность способов финансирования для разных категорий предпринимателей (начинающих, развивающихся и успешно работающих) и выявлены преимущества и недостатки каждого из способов финансирования. Сравнение различных способов финансирования позволит субъектам малого предпринимательства выбирать оптимальный вариант финансового обеспечения деятельности предприятия.

В исследовании отмечается развитие нового способа финансового обеспечения на основе микрофинансирования. Оно направлено к потребностям индивидуальных предпринимателей или микропредприятий, которые только начинают свой бизнес и ire могут воспользоваться услугами банков.

2. Микрофинансирование представляет собой деятельность, осуществляемую организациями, оказывающими микрофинансовые услуги. Соискатель рассматривает микрофинансирование как один из способов финансового обеспечения субъектов малого бизнеса и к микрофинансовым услугам в диссертационной работе относит выдачу займов и лизинг.

На основе изучения микрофинансирования выделены признаки микрофинансирования:

- получатели услуг - микро- и малые предприниматели, индивидуальные частные предприниматели;

- размер услуги - малая сумма (от 10 до 500 тысяч рублей);

- процедура получения финансовой услуги - упрощенная;

- срок, на который предоставляется финансовая услуга - короткий (1-3 месяца и до года);

- плата за пользование финансовыми услугами - очень высокие процентные ставки;

- территориальная близость кредитора и заемщика;

- наличие межличностных и доверительных отношений.

3. В диссертационной работе рассмотрен опыт микрофинансированпя Казахстана, Узбекистана и Кыргызстана. Страны Средней Азии имеют базовое микрофинансовое законодательство. Это связано с тем, что сравнительно слабое развитие банков привело к тому, что большинство кредитных ресурсов, предоставляемых в странах Средней Азии международными финансовыми организациями, были направлены через организации, созданные международными финансовыми институтами, на конкретные цели.

На основе изучения практики микрофинансирования в зарубежных странах определены страновые различия в развитии микрофинансирования:

1) Узбекистан: основные типы микрофинансовых организаций — кредитный союз и микрокредитная организация; на коммерческие банки приходится около 90% всех средств, выдаваемых в виде микрокредитов; распространено индивидуальное кредитование с залогом имущества; к микрофинансовым организациям относят ломбарды.

2) Казахстан: основные типы микрофинансовых организаций - кредитное товарищество и микрокредитная организация; развито индивидуальное и групповое кредитование; свыше 1300 действующих микрокредитных организаций; финансирование микрокредитных организаций осуществляется через государственные институты развития.

3) Кыргызстан: основные типы микрофинансовых организаций -микрофинансовая компания, микрокредитная компания, микрокредитное агентство, кредитный союз; все микрофинансовые организации находятся под банковским надзором и контролем, поэтому могут осуществлять отдельные банковские операции; распространены кредитные союзы.

4. В настоящее время в России формируется модель микрофинансового рынка с большим количеством различных организаций. Кредитные кооперативы обладают возможностями по аккумулированию неработающих сбережений населения для предпринимательского кредитования. Специализированные некоммерческие организации микрофинансирования (в основном они представлены фондами поддержки малого предпринимательства) ориентированы на помощь стартующим предприятиям, которые не могут получить кредит в банках. Частные коммерческие микрофинапсовые организации вносят существенный вклад в повышение доли на рынке ранее незадействованных коммерческих и инвестиционных ресурсов. Коммерческие банки проявляют интерес к сотрудничеству с небанковскими институтами микрофинансирования.

В диссертационной работе обоснована необходимость создания единой системы микрофипансирования субъектов малого предпринимательства с учетом российской специфики, для формирования которой требуется: - принятие рамочного закона «О микрофинансировании». Учитывая, что микрофинансовые операции охватывают широкий круг участников рынка, имеющих различные организационно-правовые формы и подверженных неодинаковым нормам регулирования, введение особого регулирования микрофинансовых операций несет в себе опасность избыточного регулирования, что в свою очередь, способно дестимулировать развитие микрофинансирования и сузить круг его участников. Рамочный закон «О микрофинансировании» должен включать положения, действующие в отношении как коммерческих, так и некоммерческих микрофинансовых организаций, содержать понятия «микрофинансирование», «микрозайм», «микрофинансовая деятельность».

- разработка стратегии развития системы микрофинансирования. Стратегия должна быть направлена на улучшение правовой среды микрофинансирования, географическое расширение охвата населения микрофинансовыми услугами, развитие диверсифицированной системы микрофинансирования.

- решение проблемы контроля и надзора за деятельностью микрофинансовых организаций. В настоящее время из-за отсутствия унифицированного законодательства о деятельности микрофинансовых организаций нет и единого федерального государственного органа надзора за их деятельностью. В целях надзорного права микрофинансовые организации могут быть сгруппированы в зависимости от экономических и правовых характеристик их деятельности. Построение эффективной модели государственного контроля и надзора за деятельностью микрофинансовых организаций необходимо в сочетании с саморегулированием, стимулированием развития всех форм микрофинапсовых организаций.

5. Для стабильного развития малого предпринимательства важным условием является активная государственная политика. В современной России государственная финансовая поддержка малого предпринимательства стала осуществляться с середины 1990-х годов, когда государство начало разработку программ поддержки малого бизнеса. В качестве форм государственной финансовой поддержки субъектов малого предпринимательства действующее законодательство предусматривает предоставление субсидий, бюджетных инвестиций, государственных и муниципальных гарантий, а также доступ к государственному и муниципальному заказу.

На основе проведенного анализа обобщены формы финансовой государственной поддержки малого бизнеса в зависимости от стадии развития бизнеса с учетом финансовых проблем, с которыми сталкивается предприниматель: субъекты малого предпринимательства в начале деятельности испытывают потребность в стартовом капитале и, как правило, не имеют кредитной истории. Формы возможной поддержки - гранты начинающим предпринимателям, микрофинансирование.

- субъекты малого предпринимательства с опытом работы 1-3 года могут не иметь необходимого объема финансовых ресурсов для расширения бизнеса. Формы возможной поддержки — субсидирование % ставки, предоставление гарантий, лизинг оборудования, банковское кредитование (через РосБР), микрофинансирование.

- субъекты малого предпринимательства, стабильно работающие на рынке более 5 лет, могут испытывать потребность в финансовых средствах для увеличения объемов производства, завоевания доли рынка и др. Формы возможной поддержки - участие в выполнении государственного и муниципального заказа, предоставление государственных и муниципальных гарантий, банковское кредитование (через РосБР).

6. Исследование механизма государственной поддержки субъектов малого предпринимательства РосБР через банки-партнеры показало, что при распределении региональных лимитов по федеральным округам учитывается лишь количество субъектов малого предпринимательства, зарегистрированное на территории конкретного субъекта РФ. Это в свою очередь не учитывает реальные потребности малого бизнеса в разных регионах, ведет к неравномерному распределению государственных финансовых средств.

Для развития микрофинансирования в России в диссертационной работе предложена модель микрокредитования малого предпринимательства (при помощи реализации кредитных программ крупными коммерческими банками с участием государства). Основными преимуществами данной модели микрокредитования являются: большой опыт работы банков как с субъектами малого предпринимательства, так и с микрокредитными продуктами; наличие у банков специализированных подразделений кредитования субъектов малого бизнеса; наличие разветвленной филиальной сети.

Одним из направлений государственной финансовой поддержки является выделение государственных финансовых ресурсов на поддержку небанковской финансовой инфраструктуры, в частности микрофипансирования, представляется возможным процесс обеспечения микрокредитами осуществлять не напрямую из Внешэкономбанка (через РосБР) микрофинансовым организациям, а через специально созданный апексный институт.

Преимущества создания апексного института следующие: в своей деятельности апексный институт будет ориентирован только на микро финансовый сектор; не является банковским учреждением; четкие критерии отбора для финансирования МФО, мониторинг.

Основной стратегией деятельности апексного института является привлечение ресурсов в микрофинансовый сектор и их эффективное использование для создания равных условий роста для микрофинансовых организаций, расширения возможностей доступа микрофинансовых организаций к финансовым ресурсам, продвижения финансовых услуг в регионах и поддержки предпринимательской активности.

Предложенные механизмы стимулирования микрофинансирования должны сыграть положительную роль в активизации микрофинансирования. С одной стороны, микрокредитование через крупные коммерческие банки с участием государства позволит увеличить доступность субъектов малого предпринимательства к банковскому кредитованию. С другой стороны, создание апексной структуры даст возможность развития различных типов микрофинансовых институтов путем обеспечения их необходимыми финансовыми ресурсами, что в свою очередь, позволит сформировать в России диверсифицированную систему микрофинансирования.