Финансовое оздоровление коммерческого банка тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Финансовое оздоровление коммерческого банка"

На правах рукописи

МОЗГОВАЯ Инесса Борисовна

ФИНАНСОВОЕ ОЗДОРОВЛЕНИЕ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА

Специальность: 08.00.10 - "Финансы, денежное обращение и кредит"

Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Саратов - 2003

Работа выполнена на кафедре денег и кредита Саратовского государственного социально-экономического университета.

Научный руководитель - канд. экон. наук, доцент

Потапова Светлана Васильевна

Официальные оппоненты - д-р экон. наук, профессор

Марамыгин Максим Сергеевич - канд. экон. наук, доцент Рябова Александра Федоровна

Ведущая организация - Ульяновский государственный университет.

Защита состоится 14 ноября 2003 года в 1500 час. на заседании диссертационного совета Д 212.241.03 при Саратовском государственном социально-экономическом университете по адресу:

410000, Саратов, Радищева, 89, Саратовский государственный социально-экономический университет, ауд. 843.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Саратовского государственного социально-экономического университета.

Автореферат разослан 14 октября 2003 года.

Ученый секретарь диссертационн^рер«—'— ^СМ^Ьгомолов

совета, канд. экон. наук, доцент (__^

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. С проблемами восстановления утраченной финансовой устойчивости кредитных организаций банковское сообщество сталкивается как во времена относительно благоприятной конъюнктуры, так и, безусловно, на более серьезном уровне - во времена кризисов. Последнее десятилетие характеризовалось многочисленными кризисными явлениями в экономике России, нарушающими ее устойчивость: рост дефицита государственного бюджета, стагнация производства, увеличение числа убыточных предприятий, нарастание неплатежей, расширение бартерных и других неденежных форм расчетов. Это не могло не затронуть устойчивость банковского сектора. Наряду с внешними по отношению к банковской системе факторами, отрицательно воздействующими на устойчивость банков, существовали серьезные причины внутреннего характера, прежде всего обусловленные ошибками управления. Серьезные проблемы в стратегическом банковском менеджменте выявил банковский кризис 1998 года. В результате событий августа этого года значительная часть банков, в том числе крупнейшие, понесли убытки и оказались на грани банкротства. Серия банкротств кредитных организаций продолжается до настоящего времени. По состоянию на 1 мая 2003 года Банком России внесено 1 290 записей в Книгу государственной регистрации кредитных организаций о ликвидации кредитных организаций как юридических лиц, отозваны лицензии на осуществление банковских операций у 445 кредитных организаций1. Кризисные явления коснулись как столичных, так и региональных банков. Например из 38 зарегистрированных на территории Саратовской области кредитных организаций в настоящее время функционируют только 17 банков и одна небанковская кредитная организация. В 18 кредитных организаций, утративших лицензии на осуществление банковских операций, были начаты ликвидационные процедуры, три кредитные организации подверглись реорганизаций в форме присоединения с преобразованием в филиал другого банка.

Таким образом, можно сделать вывод о том, что переход к рыночной экономике, работа в условиях неопределенности и рисков предъявляют высокие требования к финансовой устойчивости коммерческих банков, являющихся одними из основных финансовых посредников в экономике. Отклонение от устойчивого состояния в деятельности банка требует проведения мер, направленных на его возврат в исходное равновесное состояние, с целью выживания на рынке. Эти меры именуются финансовым оздоровлением, и являющейся важнейшей составляющей антикризисного управления кредитной организацией.

1 Справка о количестве действующих кредитных организаций по состоянию на 1 мая 2003 года. (По данным Официального сайта Центрального банка в РФ:

Ьир.У/№т^.сЬг.г^з1ай5йс5Лапк_зу81ет/ргш(.азр?й1е==сг_т81 hrannh 010503 htm 1

Организация финансового оздоровления коммерческого банка может быть эффективной только если она опирается на знание теории банковского менеджмента в целом и, в частности, особенностей его проявления в кризисной ситуации. Поэтому прежде всего необходимо теоретическое исследование вопросов организации финансового оздоровления как с учетом особенностей стадий жизненного цикла кредитной организации, так и в увязке с общей системой антикризисного управления.

Актуальность данного диссертационного исследования обусловлена: во-первых, значимостью для современной российской банковской системы вопросов финансового оздоровления кредитных организаций для восстановления их устойчивости; во-вторых, отсутствием комплексного исследования теоретических основ организации финансового оздоровления коммерческого банка как одной из стадий жизненного цикла кредитной организации, и как подсистемы антикризисного управления, включающей в себя цели, функции и принципы, методы и средства управления; в-третьих, неразработанностью практических вопросов функционирования механизма финансового оздоровления коммерческого банка.

Степень разработанности проблемы. Вопросы, связанные с исследованием теоретических основ финансового оздоровления коммерческого банка как стадии жизненного цикла кредитной организации, в научной литературе разработаны недостаточно.

Проблемы финансового оздоровления являются производными от финансовой устойчивости. В отечественной литературе известны многочисленные исследования устойчивости банков, в том числе и финансовой. Среди них можно выделить работы следующих авторов: Д.А. Артёменко, М.Х. Аушева, Л.Г. Батраковой, Л.П. Белых, А.В. Буздалина, П.В. Вержбицкой, И.В. Вишнякова, И.В. Волошина, М.Б. Диченко, В.Н. Живалова, В.В. Иванова, С. М. Ильясова, Г.Г. Коробовой, И.Д. Мамоновой, В.А. Москвина, В.В. Новиковой, B.C. Пашков-ского, А.Ю. Петрова, М.А. Помориной, И.М. Стребкова, В.В. Струговщикова, В.Б. Тиханина, Г.Г. Фетисова, П.С. Чумакова и др. Однако устойчивость банка и управление ею обычно рассматривается применительно к ситуации, когда имеются незначительные отклонения от равновесного состояния и не затрагиваются вопросы управления устойчивостью финансово нестабильного банка в предкризисной ситуации, когда требуется проведение кардинальных мер по финансовому оздоровлению.

К настоящему времени в отечественной науке появился ряд исследований по данной проблематике, где финансовое оздоровление рассматривается в рамках антикризисного управления, как один из его элементов. Среди этих исследований можно выделить работы С.Г. Беляева, А.П. Градова, А.Г. Грязновой, А.Г. Гузнова, К.М Канаматова, Е.В. Козловой, Э.М. Короткова, И.В. Ларионовой, Г.И. Лунтовского, Э.С. Минаева, В.П. Панагушина, Э.А. Уткина и др. Но в них так же не изучается связь финансового оздоровления со стадиями жизненного цикла хозяйствующего субъекта и механизм внутреннего управления кредитной организацией на данном этапе.

« ш

На состояние разработанности данной научной проблемы накладывает свой отпечаток недостаточное изучение вопросов финансового оздоровления кредитных организаций в исследованиях зарубежных авторов. Данная проблема не актуальна для экономики большинства развитых стран в силу развитой системы страхования депозитов, стабильного состояния финансовых рынков и экономики в целом, а так же осуществления жесткого контроля со стороны органов банковского надзора, обеспечивающих исходно высокий уровень стабильности банковской системы.

Актуальность и недостаточная научная разработанность вопросов финансового оздоровления коммерческого банка как особой стадии в его жизненном цикле и как органичной части системы антикризисного управления кредитной организацией определили выбор темы, цели и задачи данного диссертационного исследования.

Целью диссертационного исследования является исследование теоретических основ финансового оздоровления кредитной организации и выявление и совершенствование механизма его осуществления в России.

Задачи исследования. Для реализации поставленной цели потребовалось решить следующие задачи, определившие логику диссертационного исследования и его структуру:

- раскрыть понятие и содержание процесса финансового оздоровления коммерческого банка;

- рассмотреть элементы системы финансового оздоровления коммерческого банка, с выделением субъектов, объектов, целей, функций, принципов, методов и средств управления;

- выявить факторы, негативно влияющие на состояние кредитной организации и свидетельствующие о необходимости введения системы мер по финансовому оздоровлению; дать рекомендации по совершенствованию методов оценки финансового состояния кредитной организации с позиций более точного и полного отражения данных факторов;

- на основе изучения специфики осуществления банковского менеджмента на стадии финансового оздоровления кредитной организации разработать комплекс внутрибанковских мер, позволяющих стабилизировать финансовое состояние коммерческого банка;

- наметить пути совершенствования внешнего воздействия на проблемные банки, осуществляемого со стороны государства и Центрального Банка.

Предметом исследования являются экономические отношения, складывающиеся в системе коммерческих банков в процессе их финансового оздоровления.

Объектом исследования выступает действующая практика финансового оздоровления проблемных банков в Российской Федерации.

Методологической основой работы явились положения диалектической логики и системного подхода. В работе использовались такие общенаучные методы и приемы, как научная абстракция, моделирование, анализ и синтез, методы группировки и сравнения.

Теоретическую базу диссертации составили законодательные и нормативные акты Российской Федерации, Банка России, фундаментальные монографические работы, диссертационные исследования, экономическая периодика ("Банковское дело", "Бухгалтерия и банки", "Бизнес и банки", "Деньги и кредит", "Деньги", "Коммерсантъ", "Финансовая газета", "Экономика и жизнь", региональная пресса).

Информационной базой работы послужили инструктивные материалы Банка России, а также статистические и отчетные материалы Банка России, коммерческих банков России, информационные материалы научно-практических конференций и семинаров, вторичная информация из периодической печати, Ыегпе^ресурсы.

Научная новизна полученных результатов определяется тем, что в настоящей диссертационной работе проведено комплексное исследование теоретических основ финансового оздоровления как одной из стадий жизненного цикла кредитной организации и как подсистемы антикризисного управления коммерческим банком, включающей цели, функции, принципы, методы, средства и инструменты управления. На этой основе сделаны рекомендации по совершенствованию финансового оздоровления коммерческого банка. Конкретно это выразилось в следующих результатах:

- на основе трактовки банка как "предприятия особого рода" раскрыта специфика жизненного цикла кредитной организации и дана авторская интерпретация понятия финансового оздоровления коммерческого банка как переходного этапа жизненного цикла кредитной организации при возврате из состояния спада в состояние финансовой устойчивости (стабилизации и подъема);

-дана системная характеристика присущего финансовому оздоровлению особого режима управления, в которой нашли отражение следующие элементы: субъекты, объекты, цели, функции, принципы, методы и средства управления;

- систематизированы факторы, негативно влияющие на состояние кредитной организации и обусловливающие необходимость введения особого режима управления, а также даны рекомендации по совершенствованию методов оценки финансового состояния кредитной организации с позиций более точного и полного отражения данных факторов;

- раскрыт специфический инструментарий особого режима управления, используемый кредитной организацией при осуществлении мер по финансовому оздоровлению путем рекапитализации, стабилизации ресурсной базы и реструктуризации активов;

- дана оценка осуществляемых со стороны Банка России и АРКО мер воздействия на финансовое оздоровление кредитной организации и разработаны предложения по расширению их состава за счет расширения полномочий территориальных учреждений Банка России по пересмотру планов финансового оздоровления проблемных банков при изменении ситуации и путем пересмотра жестких, ориентированных на кризис банковской системы, критериев отбора кредитных организаций для перехода под управление АРКО.

Теоретическая и практическая значимость работы заключается в том, что выполненное диссертационное исследование развивает недостаточно разработанную в экономической науке теорию финансового оздоровления коммерческого банка, включающую цели, функции, закономерности, принципы, методы, инструменты, механизм и технологию управления проблемным банком. Основные идеи диссертации, ее выводы и рекомендации формулируются с учетом возможностей их практической реализации. Выдвигаемые в диссертации теоретические положения могут быть использованы при решении вопросов управления финансово нестабильными кредитными организациями.

Практические рекомендации по финансовому оздоровлению проблемного банка могут быть использованы на практике как банками, осуществляющими санационные мероприятия, так и внешними органами управления проблемным банком - Банком России, его территориальными управлениями на местах, работниками временных администраций и АРКО.

Апробация работы. Основные положения и результаты диссертационного исследования докладывались и обсуждались на итоговых научных конференциях в Саратовском государственном социально-экономическом университете (2000-2003 гг.) и на международной научно-практической конференции "Банковская конкуренция" (Саратов, 2000 г.). Наиболее существенные положения и результаты исследования опубликованы в 5 статьях общим объёмом 2 п.л.

Ряд положений диссертации нашли применение в практике работы коммерческих банков г. Саратова, а также используются в учебном процессе в Саратовском государственном социально-экономическом университете.

Объем и структура диссертации. В работе 175 страниц компьютерного текста. Она имеет следующую структуру, обусловленную поставленными в ней задачами, объектом анализа и теоретико-методологической базой:

Введение.

Глава 1. Теоретические основы финансового оздоровления коммерческого банка.

1.1. Понятие и содержание процесса финансового оздоровления коммерческого банка.

1.2. Система финансового оздоровления коммерческого банка и ее элементы.

Глава 2. Внутрибанковская организация процесса финансового оздоровления.

2.1. Диагностика финансового состояния коммерческого банка как условие финансового оздоровления.

2.2. Мероприятия банка по выводу его из кризиса.

2.2.1. Рекапитализация коммерческого банка как инструмент его финансового оздоровления.

2.2.2. Стабилизация ресурсной базы коммерческого банка.

2.2.3. Реструктуризация банковских активов в качестве средства управления финансовым положением банка

Глава 3. Внешнее воздействие на финансовое оздоровление коммерческого банка и пути его совершенствования.

3.1. Меры Банка России по предупреждению банкротства кредитных организаций.

3.2. Роль временной администрации в финансовом оздоровлении коммерческого банка.

3.3. Участие АРКО в финансовом оздоровлении кредитных организаций.

Заключение.

Список использованной литературы.

Приложения.

Положения и выводы диссертации проиллюстрированы 11 таблицами и 17 рисунками. В работе 6 приложений. Список использованной литературы содержит 145 наименований.

ОСНОВНЫЕ ИДЕИ И ВЫВОДЫ ДИССЕРТАЦИИ, ВЫНОСИМЫЕ НА ЗАЩИТУ

Под финансовым оздоровлением традиционно понимается комплекс мер, направленных на восстановление платежеспособности предприятий. Потребность в проведении такого рода комплекса мер вытекает из особенностей жизненного цикла предприятия. Классический жизненный цикл предприятия включает в себя шесть стадий: зарождение, становление, подъем (развитие), высшая точка, спад и банкротство - каждой из которых соответствуют определенные особенности его состояния. Согласно теории Гринера, описывающей модель развития кризиса на различных стадиях жизненного цикла, на любой из стадий предприятие может сталкиваться с рисками в своей деятельности, ведущими к кризисам, нарушающим его финансовую устойчивость и, как следствие, приводящим к его неплатежеспособности. Это вызывает необходимость проведения особого комплекса мер, именуемых финансовым оздоровлением, с целью недопущения ликвидации предприятия и восстановления его платежеспособности. Данные меры осуществляются как самим предприятием в период досудебной санации, так и в рамках арбитражного процесса.

Деятельность коммерческого банка существенно отличается от деятельности других предприятий, наличием специфических черт, присущих только банкам: являясь финансовым институтом, банк производит продукт, существенно отличающийся от продукта сферы материального производства - товар особого рода в платежных средствах и оказании услуг носящих денежный характер; он имеет единственную в своем роде предметно - производственную специализацию - обладает монополией на совершение банковских операций; его деятельность требует руководства со стороны менеджеров "особого рода" и имеет связи с органами государственного регулирования. Этот позволяет говорить о банке, как о предприятии "особого рода", а его жизненном цикле как о цикле с определенной спецификой.

Являясь предприятием особого рода, банк, осуществляет свою деятельность на основе специального разрешения - лицензии Банка России, отзыв которой означает невозможность для банка привлечения во вклады денежных средств физических и юридических лиц, размещение привлеченные ресурсы от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности, открывать и ведения банковских счетов. При таких условиях исключается какая-либо

возможность восстановления платежеспособности банка, в том числе и с помощью процедур внешнего управления или мирового соглашения, реализуемых в рамках арбитражного процесса. У арбитражного суда, рассматривающего дело о банкротстве, отсутствует выбор различных судебных актов: при наличии признаков банкротства должно быть принято решение о признании банка банкротом и открытии конкурсного производства, при отсутствии таких признаков -решение об отказе в признании банка банкротом. В последнем случае банк подлежит ликвидации в обычном порядке. Следовательно спецификой жизненного цикла коммерческого банка, как предприятия особого рода, является его значительное сужение по сравнению с жизненным циклом предприятий, а рамки финансового оздоровления определяются мероприятиями, осуществляемыми только в рамках досудебной санации на стадии спада в жизненном цикле кредитной организации.

Таким образом, финансовое оздоровление коммерческого банка - это переходный этап жизненного цикла кредитной организации при возврате из состояния спада в состояние финансовой устойчивости (стабилизации и подъема), (см. Рис.1).

Высшая точка

Реорганизация

Подъем (развитие) ^ Финансовое оздоровление Спад

коммерческого банка

^ Финансовое оздоровление Банкротство

Становление

предприятия

Зарождение

Ликвидация

Рис.1. Жизненный цикл предприятия и коммерческого банка

Цикличность в развитии экономики, банковской системы и отдельного коммерческого банка вызывает необходимость особых подходов к банковскому менеджменту на разных этапах жизненного цикла кредитной организации. А отклонение от равновесного состояния в деятельности банка требует проведения коррекционных мероприятий, направленных на его возврат в исходное равновесное состояние. Решение данных задач находится в центре особой системы мер, именуемой в зарубежной литературе "кризис-менеджментом" (сш13-management), а в отечественной - "антикризисным управлением". Поэтому, с точки зрения эффективности финансового оздоровления, принципиальным, является вопрос его отношения к системе антикризисного управления, как большей.

В настоящее время в научной литературе сложилось три основных подхода к определению сущности и назначения антикризисного управления: управление, направленное на предупреждение кризисных ситуаций (или превентивное управление); управление в условиях кризиса; управление, сочетающее в себе обе эти функции (оно основывается на том, что все управление в определенной мере должно являться антикризисным, если поставлена цель бескризисного развития).

Исходя из того, что на разных стадиях жизненного цикла существуют различные целевые ориентации, и возможно использование различных средств и методов управления, в том числе предупредительного и оздоровительного характера, можно говорить о различных трактовках антикризисного менеджмента (в широком и в узком плане).

Так как банковский менеджмент на всех стадиях жизненного цикла кредитной организации, помимо реализации характерных для каждой стадии целей управления, имеет задачу выявлять и предупреждать риски в деятельности банка, с целью недопущения зарождения и развития кризисных ситуаций, а также их усугубления, то можно говорить о том, что все управление коммерческим банком в определенной степени должно быть антикризисным. Это определяет широкое толкование понятия "антикризисное управление". Для антикризисного управления в широком плане, целевой ориентацией является обеспечение выживания кредитной организации, долговременного и успешного ее функционирования на рынке. Данная целевая ориентация охватывает все стадии жизненного цикла кредитной организации с зарождения до банкротства, на стадии же банкротства целевая ориентация меняется с бескризисного существования на скорейшую ликвидацию нежизнеспособной кредитной организации.

Рассматривая антикризисное управление коммерческим банком, с позиций широкой его трактовки, т. е. как управление, осуществляющееся на всех жизненных стадиях хозяйствующего субъекта (с зарождения до банкротства), можно выделить в его рамках основные стадии, связанные со стадиями жизненного цикла кредитной организации:

- опережающее антикризисное управление, охватывающие стадию зарождения и становления коммерческого банка;

- утверждающее антикризисное управление, характерное для стадии подъема;

- предупредительное антикризисное управления, осуществляемое на начальном этапе спада в жизненном цикле кредитной организации;

- оздоровительное антикризисное управление, реализующее комплекс мер, направленных на возврат кредитной организации из стадии спада в стадию подъема.

В узком смысле под антикризисным управлением традиционно понимается управление финансово нестабильной кредитной организацией, направленное на восстановление утраченной финансовой устойчивости. Решение данных задач реализуется путем осуществления комплекса мер по финансовому оздоровлению кредитной организации.

Механизм финансового оздоровления

Формы __(^^Методы^^)

• Внутреннее оздоровление • Финансовые (экономические) методы управления • Административные методы управления • Правовые методы управления

• Внешнее оздоровление • Финансовые (экономические) методы управления • Административные методы управления • Правовые методы управления

Инструменты"^)

• Рекапитализация • Стабилизация ресурсной базы

• Реструктуризация банковских активов

• Изменение организационной структуры

• Сокращение расходов на аппарат управления • Соблюдение требований законодательства

• Анализ отчетности банка и проверки деятельности банка

• Применение мер воздействия

• Специальные финансовые льготы

• Изменение организационной структуры • Смена руководства • Введение временной администрации

• Передача под управление АРКО

• Требования к соблюдению требований законодательства

Рис.2. Система финансового оздоровления коммерческого банка

Вышеперечисленные подходы к антикризисному управлению позволили говорить о том, что финансовое оздоровление является составной частью системы антикризисного управления. Что дало возможность определить финансовое оздоровления коммерческого как особый режим управления, направленный на возврат кредитной организации в состояние финансовой устойчивости.

Данное определение позволяет рассматривать финансовое оздоровление с позиций менеджмента (как систему управления): организация финансового оздоровления коммерческого банка как одной из стадий антикризисного управления, в качестве составляющих в своей системе имеет те же основные элементы, что и общая система антикризисного управления коммерческим банком: субъекты, объекты, цели, функции, принципы, методы и инструменты управления (см. Рис.2).

Спецификой особого режима управления при финансовом оздоровлении является усиление внешнего контроля со стороны Банка России за проблемной кредитной организацией, который в своей крайней форме может осуществляться путем введения в банк внешних органов управления - в лице временной администрации. Передача руководящих функций назначаемому управляющему превращает управление из внутреннего (проводимого органами управления банка и направленного, как правило, на реализацию мер профилактического характера для предотвращения развития кризисных явлений) во внешнее. Управление становиться внешним также и за счет того, что осуществляется, по существу, со стороны Банка России, реализующего участие государства. Все усилия в 'данном случае направляются на реализацию главной цели управляющей системы - вернуть кредитную организацию в состояние финансовой устойчивости. При этом любые изменения в системе интересов управленческих кадров и рядового персонала организации не могут повлиять на корректировку внешних управленческих воздействий, так как они осуществляются под внешним контролем со стороны Центрального банка.

Такая направленность управленческого воздействия обуславливают целый ряд видовых признаков менеджмента при проведении финансового оздоровления, которые могут рассматриваться как производные. В качестве основного видового признака особого режима управления выступает временная ориентация управления. В отличие от других стадий антикризисного менеджмента, финансовое оздоровление осуществляется в строго ограниченном временном интервале: внутреннее управление финансовым оздоровлением может проводится только в сроки, определенным планом финансового оздоровления и согласованные с территориальным учреждением Банка России; сроки внешнего управления проблемной кредитной организацией со стороны внешних администраций определены законодательно. При эффективности финансового оздоровления -кредитная организация возвращается из стадии спада на стадию становления в своем жизненном цикле, при неудовлетворительных результатах предпринятых мер - банк входит в стадию банкротства и подлежит ликвидации.

Внешние факторы

Экономические факторы:

■Рост государственного внешнего и

внутреннего долга;

'Низкий промышленный потенциал

страны в целом и данного региона;

■Неразвитость финансовых рынков

страны и региона;

■ Кризис на финансовых рынках страны и региона;

"Политика Банка России, направленная на укрупнение банковского бизнеса и ликвидацию "мелких" кредитных организаций;

■ Несовершенная нормативно-

• Инфляционные процессы, резкие колебания курсов валют;

■ Наличие в регионе большого числа банков-конкурентов;

■ Укрупнение средних размеров банковского бизнеса в регионе

■ Стадия спада в банковском бизнесе страны

Геополитические факторы:

■ Колебания курса правительства;

■ Политическая дестабилизация;

■ Сильное влияние оппозиции;

" Отдаление регионов от центра, региональная автономия;

■ Неэффективность региональной политики властей;

■ Наличие противоречий между налоговыми, банковскими, финансовыми органами и субъектами федерации;

■ Недостаточно четкое правовое решение вопросов о статусе и полномочиях органов власти и управления различных уровней

Социальные факторы:

■ Напряженная демографическая ситуация в стране и в регионе;

■ Напряженные межэтнические отношения;

■ Социальная напряженность в стране и регионе

Финансовая устойчивость коммерческого банка

Управленческие факторы: • Низкий уровень менеджмента;

■ Недостаточная квалификация и низкий профессионализм кадрового состава банка;

■ Отсутствие четко разработанной стратегии развития банка;

■ Наличие злоупотреблений акционеров, руководства, персонала и клиентов банка;

Экономические факторы:

■ Спад деловой активности банка

" Размер банковского бизнеса значительно меньше среднерегионального

■ Неудовлетворительная структура активов и пассивов банка;

■ Низкая доходность банковских операций;

■ Низкий запас ликвидности;

■ Нехватка собственных средств (капитала) банка;

■ Ориентир банка на ограниченный круг крупных клиентов и аффелирорванных лиц

Внутренние факторы

Рис.3. Факторы негативного влияния на финансовую устойчивость, определяющие наличие кризиса в деятельности банка

При финансовом оздоровлении особая роль отводится возможно более раннему выявлению проблем коммерческого банка. Это позволяет своевременно принять меры по его оздоровлению. С точки зрения особого режима управления, наибольший интерес представляют факторы негативно влияющие на со-

стояние кредитной организации, так как именно они ведут к кризису и спаду в деятельности банка. Одни из этих факторов имеют внутренний, другие - внешний по отношению к банку характер (см. Рис.3).

В экономической науке и практике неоднократно делались попытки разработки методик оценки финансового состояния кредитной организации с учетом различных факторов, влияющих на состояние коммерческого банка. Однако, изучение автором ряда существующих методик диагностики финансового состояния коммерческих банков приводит к выводу о том, что в российских методиках, в том числе и используемых Центральным Банком, не учитываются внешние факторы устойчивости банка как макроэкономического, так и геополитического характера (в расчёт принимаются только внутрибанковские факторы). В то время как негативное влияние данных факторов может привести достаточно стабильные кредитные организации на грань банкротства. Наглядным примером этого может служить банковский кризис 1998 года, явившийся следствием дефолта, "замораживанием" ликвидных активов банков и резким ростом курса доллара, повлекшим за собой отток ресурсов из банковской системы, а также неплатежеспособность дебиторов банка. Оценка менеджмента в российских методиках даётся через косвенные, а не прямые показатели, отсутствуют интегрированные оценки менеджмента, включающие качественные и количественные показатели. В то время как качественный менеджмент свидетельствует о стабильном развитии кредитной организации, факты злоупотреблений со стороны акционеров и инсайдеров банка ведут к назреванию кризисных ситуаций.

Для устранения данных недостатков, опираясь на практику Нидерландов, в работе рекомендовано использовать комплексную оценку финансового состояния кредитной организации, включающую показатели деловой активности банка (размер и возраст банковского бизнеса, коэффициенты доли рынка и их динамику, динамику внешних рейтингов банка), свидетельствующие о стадии его жизненного цикла, и такие внешние индикаторы цикличности, как тенденции банкротств предприятий и банков в стране и регионе.

Дальнейшее исследования частей и элементов системы финансового оздоровления позволило определить специфический инструментарий особого режима управления осуществляемый самой кредитной организацией по направлениям рекапитализации, стабилизации ресурсной базы и реструктуризации активов. Данный аспект стал предметом исследоваЬия во второй главе диссертации.

Поскольку одним из признаков наличия проблем в деятельности коммерческого банка является сокращение капитала банка, главным направлением реабилитации коммерческого банка является комплекс мероприятий, направленных на восполнение капитала. Особенностью рекапитализации финансово нестабильных банков является, как правило, невозможность использования внутренних источников из-за убыточной деятельности и ограничения внешних в силу резкого падения привлекательности банка с точки зрения потенциальных инвесторов. Все это вынуждает кредитные организации, осуществляющие финансовое оздоровление, наряду с традиционными путями наращивания собственного капитала, искать нетрадиционные источники рекапитализации. В качестве

таких источников выступают замена долгов банка облигациями, конвертируемыми в акции, позволяющая одновременно с наращиванием капитала решить проблему с кредиторской задолженностью; отказ от распределения прибыли в качестве дивидендов; уменьшения хозяйственных расходов; отказа от нерентабельных направлений бизнеса; уменьшения процентных расходов.

Следующей проблемой, стоящей перед банком, испытывающим финансовые трудности, является стабилизация ресурсной базы и ее увеличение. Специфическими источниками заемного капитала, используемыми при финансовом оздоровлении, являются предоставление отсрочки и рассрочки платежей; перевод долга кредитной организации с согласия ее кредиторов; прощение долга кредитной организации; новация долга; перевод валютных обязательств в рублевые; временный отказ от снятия средств со счетов.

Далеко не всегда возникшие проблемы можно решить только путем привлечения дополнительных ресурсов и увеличением капитала. С одной стороны, плата за удержание на достаточно стабильном уровне ресурсной базы банка может оказаться слишком высокой и значительно повлиять на важнейшие характеристики финансовой устойчивости банка. С другой стороны, использование большей части методов может значительно повредить имиджу банка и привести к обратному эффекту, что грозит прекращением текущих поступлений новых средств на счета клиентов и решением ряда клиентов о снятии средств со счетов в банке. Поэтому наряду с работой по стабилизация ресурсной базы должна быть организована работа по изменению структуры банковских активов. В рамках данного направления финансового оздоровления можно выделить как традиционную работу с активами (поиск новых направлений деятельности, приносящих доход; проведение мер по взысканию дебиторской задолженности и реализации залогового имущества), осуществляемую кредитными организациями на всех стадиях жизненного цикла, так и характерную в первую очередь для финансово нестабильной кредитной организации (секьюритизация активов; перевод долга; переуступка прав требования; проведение взаимозачетов; продажа активов не приносящих дохода, а также активов, продажа которых не будет препятствовать выполнению банковских операций кредитной организации).

Рассмотрение в прикладном аспекте осуществление внешнего управленческого воздействия на проблемные банки, позволило автору выявить круг проблем, требующих решения и уточнить состав мер со стороны Банка России и АРКО, направленный на финансовое оздоровление кредитной организации.

Автор считает, что необходимо предусмотреть расширение полномочий территориальных учреждений Банка России по пересмотру планов финансового оздоровления проблемных кредитных организаций при изменении ситуации.

Так как план финансового оздоровления направлен на обеспечение или активизацию новых источников финансовых средств, и позволяет мобилизовать капитал в течение короткого периода времени, а также реализовать (секьюрити-зировать) активы, но очевидно, что при его составлении, а также разработке и апробации механизмов реализации финансового оздоровления невозможно учесть все нюансы, которые в период развития кризиса могут сыграть важную

роль. Кроме того, условия деятельности банка, технологии управления им постепенно изменяются, что требует от банка регулярного пересмотра подходов к управлению и механизмов его реализации. В то же время в настоящий момент в соответствии с Инструкцией Центрального Банка РФ от 12 июля 1999 года №84-И "О порядке осуществления мер по предупреждению несостоятельности (банкротства) кредитных организаций" план финансового оздоровления должен содержать набор мероприятий определенных исходя из конкретной сложившейся ситуации в банке. Однако, при этом не учитываются различные сценарии развития событий. Предоставление плана санации и заключение по нему территориальным учреждением Банка России в Департамент лицензирования деятельности и финансового оздоровления кредитных организаций не допускает в / дальнейшем его корректировки, что делает так же невозможным реализацию принципа оперативности принятия решений на стадии финансового оздоровления коммерческого банка. Отступление же в последующем от плана санации по срокам либо по набору мероприятий может повлечь за собой введение в банк временной администрации, а это значительно подрывает его имидж на рынке. Таким образом невозможность, в настоящее время, корректировки плана финансового оздоровления в ходе его реализации препятствует эффективному осуществлению санационных процедур.

Следующая группа проблем, касающаяся осуществления внешнего управленческого воздействия на проблемные банки, связана с существующими жесткими критериями порядка отбора кредитных организаций, подлежащих реструктуризации. В соответствии с Федеральным законом "О реструктуризации кредитных организаций" реструктуризация проводится на основе отбора этих организаций из числа рекомендуемых Банком России. Другими словами, не предусматривается добровольный порядок проведения реструктуризации. Такой жесткий подход значительно ограничивает возможности реструктуризации кредитных организаций и делает невозможным использование реструктуризации для поддержания и реабилитации региональных банков. Данный подход был ориентирован на кризис банковской системы и не соответствует реальному времени. С этой точки зрения наиболее оптимальными представляются критерии и подходы участия Агентства в процедурах финансового оздоровления банков определенные в Программе деятельности Агентства по реструктуризации кредитных организаций.

Автор не претендует на исчерпывающую полноту раскрытия всех поставленных в диссертации вопросов. Но есть основания полагать, что результаты проведённого исследования, выдвинутые теоретические положения по финансовому оздоровлению коммерческого банка, практические рекомендации по осуществлению мер санации кредитных организаций будут способствовать эффективности финансового оздоровления коммерческих банков и тем самым, поддержанию их устойчивости.

СПИСОК РАБОТ, ОПУБЛИКОВАННЫХ ПО ТЕМЕ ДИССЕРТАЦИИ

1. Мозговая И.Б. Проблемы бескризисного развития банков // Научный сборник по итогам научно-исследовательской работы академии в 1998 году Саратов: Издат. центр СГЭА, 1999. - 0,3 печ.л.

2. Мозговая И.Б. Устойчивость коммерческого банка как один из аспектов банковской конкуренции // Банковская конкуренция: Сборник тезисов международной научно-практической конференции. 16-17 ноября 2000 года. Саратов: Издат. центр СГСЭУ, 2000. - 0,2 печ.л.

3. Мозговая И.Б. О некоторых проблема применения критериев санации коммерческих банков // Научный сборник по итогам научно-исследовательской работы университета в 2000 году Саратов: Издат. центр СГСЭУ, 2001. -

4. Мозговая И.Б. Механизм реализации "проблемных" активов коммерческого банка // Актуальные проблемы теории и практики банковского дела: Сборник научных трудов Саратов: Издат. центр СГСЭ, 2003. - 0,5 печ.л.

5. Мозговая И.Б. Рекапитализация проблемного коммерческого банка И Научный сборник по итогам научно-исследовательской работы университета в 2002 году Саратов: Издат. центр СГСЭУ, 2003. - 0,5 печ.л.

0,5 печ.л.

Бумага типогр. №1 Заказ 2?3

Уч.-изд. л. 1,0 Тираж 100 экз.

410000, Саратов, Радищева, 89, СГСЭУ

I

17

¿¿оо? -Ал

3 62

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Мозговая, Инесса Борисовна

Введение.

Глава 1. Теоретические основы финансового оздоровления коммерческого д банка

1.1 .Понятие и содержание процесса финансового оздоровления коммер- д ческого банка.

1.2.Система финансового оздоровления коммерческого банка.

Глава 2. Внутрибанковская организация процесса финансового оздоровления

2.1. Диагностика финансового состояния коммерческого банка как уело- ^ вие финансового оздоровления.

2.2. Мероприятия по выводу банка из кризиса.

2.2.1. Рекапитализация коммерческого банка как инструмент его ^ ^ финансового оздоровления.

2.2.2. Стабилизация ресурсной базы коммерческого банка.

2.2.3. Реструктуризация банковских активов в качестве средства ^ управления финансовым положением коммерческого банка.

Глава 3. Внешнее воздействие на финансовое оздоровление коммерческого ^^ банка и пути его совершенствования.

3.1. Меры Банка России по предупреждению банкротства кредитных ор- ^^^ ганизаций.

3.2. Роль временной администрации в финансовом оздоровлении ком- ^ ^ мерческого банка.

3.3. Участие АРКО в финансовом оздоровлении кредитных организаций

Диссертация: введение по экономике, на тему "Финансовое оздоровление коммерческого банка"

Актуальность темы исследования. С проблемами восстановления утраченной финансовой устойчивости кредитных организаций банковское сообщество сталкивается как во времена относительно благоприятной конъюнктуры, так и, безусловно, на более серьезном уровне - во времена кризисов. Последнее десятилетие характеризовалось многочисленными кризисными явлениями в экономике России, нарушающими ее устойчивость: ростом дефицита государственного бюджета, стагнацией производства, увеличением числа убыточных предприятий, нарастанием неплатежей, расширением бартерных и других неденежных форм расчетов. Это не могло не затронуть устойчивость банковского сектора. Наряду с внешними по отношению к банковской системе факторами, отрицательно воздействующими на устойчивость банков, существовали серьезные причины внутреннего характера, прежде всего обусловленные ошибками управления. Серьезные проблемы в стратегическом банковском менеджменте выявил банковский кризис 1998 года. В результате событий августа этого года значительная часть банков, в том числе крупнейшие, понесли убытки и оказались на грани банкротства. Серия банкротств кредитных организаций продолжается до настоящего времени. По состоянию на 1 мая 2003 года Банком России внесено 1 290 записей в Книгу государственной регистрации кредитных организаций о ликвидации кредитных организаций как юридических лиц, отозваны лицензии на осуществление банковских операций у 445 кредитных организаций1. Кризисные явления коснулись как столичных, так и региональных банков. Например из 38 зарегистрированных на территории Саратовской области кредитных организаций в настоящее время функционируют только 17 банков и одна небанковская кредитная организация. В 18 кредитных организаций, утративших лицензии на осуществление банковских операций, были начаты ликвидационные процедуры, три кредитные организации подверглись реорганизации в форме присоединения с преобразованием в филиал другого банка.

Таким образом, можно сделать вывод о том, что переход к рыночной экономике, работа в условиях неопределенности и рисков предъявляют высокие требования к финансовой устойчивости коммерческих банков, являющихся одними из основных финансовых посредников в экономике. Отклонение от устойчивого состояния в деятельности банка требует проведения мер, направленных на его возврат в исходное равновесное состояние, с целью выживания на рынке. Эти меры именуются финансовым оздоровлением и являются важнейшей составляющей антикризисного управления кредитной организацией.

1 Справка о количестве действующих кредитных организаций по состоянию на 1 мая 2003 года. (По данным официального сайта Банка России: http://www.cbr.ru/statistics/ Ьапк5у81еш/рпШ.а5р?Г11е=с^п51Ьгапс11010503.htm.)

Организация финансового оздоровления коммерческого банка может быть эффективной только если она опирается на знание теории банковского менеджмента в целом и, в частности, особенностей его проявления в кризисной ситуации. Поэтому прежде всего необходимо теоретическое исследование вопросов организации финансового оздоровления как с учетом особенностей стадий жизненного цикла кредитной организации, так и в увязке с общей системой антикризисного управления.

Актуальность данного диссертационного исследования обусловлена: во-первых, значимостью для современной российской банковской системы вопросов финансового оздоровления кредитных организаций для восстановления их устойчивости; во-вторых, отсутствием комплексного исследования теоретических основ организации финансового оздоровления коммерческого банка как одной из стадий жизненного цикла кредитной организации и как подсистемы антикризисного управления, включающей в себя цели, функции и принципы, методы и средства управления; в-третьих, неразработанностью практических вопросов функционирования механизма финансового оздоровления коммерческого банка.

Степень разработанности проблемы. Вопросы, связанные с исследованием теоретических основ финансового оздоровления коммерческого банка как стадии жизненного цикла кредитной организации, в научной литературе разработаны недостаточно.

Проблемы финансового оздоровления являются производными от финансо-^ вой устойчивости. В отечественной литературе известны многочисленные исследования устойчивости банков, в том числе и финансовой. Среди них можно выделить работы следующих авторов: Д.А. Артёменко, М.Х. Аушева, Л.Г. Батраковой, Л.П. Белых, A.B. Буздалина, П.В. Вержбицкой, И.В. Вишнякова, И.В. Волошина, М.Б. Диченко, В.Н. Живалова, В.В. Иванова, С. М. Ильясова, Г.Г. Коробовой, И.Д. Мамоновой, В.А. Москвина, В.В. Новиковой, B.C. Пашковского, А.Ю. Петрова, М.А. Помориной, И.М. Стребкова, В.В. Струговщикова, В.Б. Тиханина, Г.Г. Фетисова, П.С. Чумакова и др. Однако устойчивость банка и управление ею обычно рассматривается применительно к ситуации, когда имеются незначительные отклонения от равновесного состояния и не затрагиваются вопросы управления устойчивостью финансово нестабильного банка в предкризисной ситуации, когда требуется проведение кардинальных мер по финансовому оздоровлению.

К настоящему времени в отечественной науке появился ряд исследований по данной проблематике, где финансовое оздоровление рассматривается в рамках антикризисного управления, как один из его элементов. Среди этих исследований можно выделить работы С.Г. Беляева, А.П. Градова, А.Г. Грязновой, А.Г. Гузнова, s К.М Канаматова, Е.В. Козловой, Э.М. Короткова, И.В. Ларионовой, Г.И. Лунтов-ского, Э.С. Минаева, В.П. Панагушина, Э.А. Уткина и др. Но в них так же не изу-I чается связь финансового оздоровления со стадиями жизненного цикла хозяйствующего субъекта и механизм внутреннего управления кредитной организацией на данном этапе.

На состояние разработанности данной научной проблемы накладывает свой отпечаток недостаточная изученность вопросов финансового оздоровления кредитных организаций в исследованиях зарубежных авторов. Данная проблема не актуальна для экономики большинства развитых стран в силу развитой системы страхования депозитов, стабильного состояния финансовых рынков и экономики в целом, а так же осуществления жесткого контроля со стороны органов банковского надзора, обеспечивающих исходно высокий уровень стабильности банковской системы.

Актуальность и недостаточная научная разработанность вопросов финансового оздоровления коммерческого банка как особой стадии в его жизненном цикле и как органичной части системы антикризисного управления кредитной организацией определили выбор темы, цели и задачи данного диссертационного исследования.

Целью диссертационного исследования является исследование теоретических основ финансового оздоровления кредитной организации и выявление и совершенствование механизма его осуществления в России.

Задачи исследования. Для реализации поставленной цели потребовалось решить следующие задачи, определившие логику диссертационного исследования и его структуру:

- раскрыть понятие и содержание процесса финансового оздоровления коммерческого банка;

- рассмотреть элементы системы финансового оздоровления коммерческого банка с выделением субъектов, объектов, целей, функций, принципов, методов и средств управления;

- выявить факторы, негативно влияющие на состояние кредитной организации и свидетельствующие о необходимости введения системы мер по финансовому оздоровлению; дать рекомендации по совершенствованию методов оценки финансового состояния кредитной организации с позиций более точного и полного отражения данных факторов;

- на основе изучения специфики осуществления банковского менеджмента на стадии финансового оздоровления кредитной организации разработать комплекс внутрибанковских мер, позволяющих стабилизировать финансовое состояние коммерческого банка;

- наметить пути совершенствования внешнего воздействия на проблемные банки, осуществляемого со стороны государства и Центрального Банка.

Предметом исследования являются экономические отношения, складывающиеся в системе коммерческих банков в процессе их финансового оздоровления.

Объектом исследования выступает действующая практика финансового оздоровления проблемных банков в Российской Федерации.

Методологической основой работы явились положения диалектической логики и системного подхода. В работе использовались такие общенаучные методы и приемы, как научная абстракция, моделирование, анализ и синтез, методы группировки и сравнения.

Теоретическую базу диссертации составили законодательные и нормативные акты Российской Федерации, Банка России, фундаментальные монографические работы, диссертационные исследования, экономическая периодика ("Банковское дело", "Бухгалтерия и банки", "Бизнес и банки", "Деньги и кредит", "Деньги", "Коммерсантъ", "Финансовая газета", "Экономика и жизнь", региональная пресса).

Информационной базой работы послужили инструктивные материалы Банка России, а также статистические и отчетные материалы Банка России, коммерческих банков России, информационные материалы научно-практических конференций и семинаров, вторичная информация из: периодической печати, 1гиегпе1-ресурсы. .

Научная новизна полученных результатов определяется тем, что в настоящей диссертационной"'работе 'проведено комплексное исследование теоретических основ финансового 'оздоровления как одной из стадий жизненного цикла кредитной организации и как подсистемы антикризисного управления коммерческим банком, включающей цели, функции, принципы, методы, средства и инструменты управления. На этой основе сделаны рекомендации по совершенствованию финансового оздоровления коммерческого банка. Конкретно это выразилось в следующих результатах: < «• «»•; пи и .,.

-на основе трактовки банка как "предприятия особого рода" раскрыта специфика жизненного цикла кредитной организации и дана' авторская интерпретация понятия финансового оздоровления'коммерческого' банка как переходного этапа жизненного цикла кредитной организации при возврате из состояния спада в состояние финансовой устойчивости (стабилизации и ¡подъема);

- дана системная характеристика. I присущего финансовому оздоровлению особого режима управления, в которой нашли отражение следующие элементы: субъекты, объекты, цели, функции, принципы, методы и средства управления;

- систематизированы факторы, негативно влияющие на состояние кредитной организации и обусловливающие необходимость введения особого режима управления, а также даны рекомендации по совершенствованию методов оценки финансового состояния кредитной организации с позйций более точного и полного отражения данных факторов; '

- раскрыт специфический 'инструментарий особого режима управления, используемый кредитной организацией при осуществлении мер по финансовому оздоровлению путем рекапитализации, стабилизации ресурсной базы и реструктуризации активов;

- дана оценка осуществляемых со стороны Банка России и АРКО мер воздействия на финансовое оздоровление кредитной организации и разработаны предложения по расширению их состава за счет расширения полномочий территориальных учреждений Банка России по пересмотру планов финансового оздоровления проблемных банков при изменении ситуации и путем пересмотра жестких, ориентированных на кризис банковской системы, критериев отбора кредитных организаций для перехода под управление АРКО.

Теоретическая и практическая значимость работы заключается в том, что выполненное диссертационное исследование развивает недостаточно разработанную в экономической науке теорию финансового оздоровления коммерческого банка, включающую цели, функции, закономерности, принципы, методы, инструменты, механизм и технологию управления проблемным банком. Основные идеи диссертации, ее выводы и рекомендации формулируются с учетом возможностей их практической реализации. Выдвигаемые в диссертации теоретические положения могут быть использованы при решении вопросов управления финансово нестабильными кредитными организациями.

Практические рекомендации по финансовому оздоровлению проблемного банка могут быть использованы на практике как банками, осуществляющими са-национные мероприятия, так и внешними органами управления проблемным банком - Банком России, его территориальными управлениями на местах, работниками временных администраций и АРКО.

Апробация работы. Основные положения и результаты диссертационного исследования докладывались и обсуждались на итоговых научных конференциях в Саратовском государственном социально-экономическом университете (20002003 гг.) и на международной научно-практической конференции "Банковская конкуренция" (Саратов, 2000 г.). Наиболее существенные положения и результаты исследования опубликованы в 5 статьях общим объёмом 2 п.л.

Ряд положений диссертации нашли применение в практике работы коммерческих банков г. Саратова, а также используются в учебном процессе в Саратовском государственном социально-экономическом университете.

Структура работы. Структура диссертации обусловлена целью и задачами исследования, объектом анализа и теоретико-методологической базой.

В первой главе диссертации "Теоретические основы финансового оздоровления коммерческого банка" рассматривается содержание процесса финансового оздоровления коммерческого банка, комплексно объединяющее сущность, цели, задачи, функции и принципы управления, определяется место финансового оздоровления в жизненном цикле кредитной организации и в системе антикризисного управления коммерческим банком.

Вторая глава работы "Внутрибанковская организация процесса финансового оздоровления" посвящена разработке и анализу эффективности комплекса внутрибанковских мер, позволяющих стабилизировать финансовое состояние коммерческого банка.

Содержание третьей главы "Внешнее воздействие на финансовое оздоровление коммерческого банка и пути его совершенствования" составляет изучение и анализ эффективности внешнего воздействия Центрального банка, временных администраций и АРКО на проблемные кредитные организации.

Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Мозговая, Инесса Борисовна

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Под финансовым оздоровлением традиционно понимается комплекс мер, направленных на восстановление платежеспособности предприятий. Потребность в проведении такого рода комплекса мер вытекает из особенностей жизненного цикла предприятия. Классический жизненный цикл предприятия включает в себя шесть стадий: зарождение, становление, подъем (развитие), высшая точка, спад и банкротство - каждой из которых соответствуют определенные особенности его состояния. Согласно теории Гринера, описывающей модель развития кризиса на различных стадиях жизненного цикла, на любой из стадий предприятие может сталкиваться с рисками в своей деятельности, ведущими к кризисам, нарушающим его финансовую устойчивость и, как следствие, приводящим к его неплатежеспособности. Это вызывает необходимость проведения особого комплекса мер, именуемых финансовым оздоровлением, с целью недопущения ликвидации предприятия и восстановления его платежеспособности. Данные меры осуществляются как самим предприятием в период досудебной санации, так и в рамках арбитражного процесса.

Деятельность коммерческого банка существенно отличается от деятельности других предприятий наличием специфических черт, присущих только банкам: являясь финансовым институтом, банк производит продукт, существенно отличающийся от продукта сферы материального производства - товар особого рода в платежных средствах и оказании услуг носящих денежный характер; он имеет единственную в своем роде предметно - производственную специализацию — обладает монополией на совершение банковских операций; его деятельность требует руководства со стороны менеджеров "особого рода" и имеет связи с органами государственного регулирования. Этот позволяет говорить о банке как о предприятии "особого рода", а о его жизненном цикле как о цикле с определенной спецификой.

Являясь предприятием особого рода, банк, осуществляет свою деятельность на основе специального разрешения - лицензии Банка России, отзыв которой означает невозможность для банка привлечения во вклады денежных средств физических и юридических лиц, размещения привлеченных ресурсов от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности, открытия и ведения банковских счетов. При таких условиях исключается какая-либо возможность восстановления платежеспособности банка, в том числе и с помощью процедур внешнего управления или мирового соглашения, реализуемых в рамках арбитражного процесса. У арбитражного суда, рассматривающего дело о банкротстве, отсутствует выбор различных судебных актов: при наличии признаков банкротства должно быть принято решение о признании банка банкротом и открытии конкурсного производства, при отсутствии таких признаков - решение об отказе в признании банка банкротом. В последнем случае банк подлежит ликвидации в обычном порядке. Следовательно спецификой жизненного цикла коммерческого банка, как предприятия особого рода, является его значительное сужение по сравнению с жизненным циклом предприятия, а рамки финансового оздоровления определяются мероприятиями, осуществляемыми только в рамках досудебной санации на стадии спада в жизненном цикле кредитной организации.

Таким образом, финансовое оздоровление коммерческого банка - это переходный этап жизненного цикла кредитной организации при возврате из состояния спада в состояние финансовой устойчивости (стабилизации и подъема), (см.рис.1 на стр. 11)

Цикличность в развитии экономики, банковской системы и отдельного коммерческого банка вызывает необходимость особых подходов к банковскому менеджменту на разных этапах жизненного цикла кредитной организации. А отклонение от равновесного состояния в деятельности банка требует проведения кор-рекционных мероприятий, направленных на его возврат в исходное равновесное состояние. Решение данных задач находится в центре особой системы мер, именуемой в зарубежной литературе "кризис-менеджментом" (crisis-management), а в отечественной - "антикризисным управлением". Поэтому, с точки зрения эффективности финансового оздоровления, принципиальным является вопрос его отношения к системе антикризисного управления, как большей.

В настоящее время в научной литературе сложилось три основных подхода к определению сущности и назначения антикризисного управления: управление, направленное на предупреждение кризисных ситуаций (или превентивное управление); управление в условиях кризиса; управление, сочетающее в себе обе эти функции (оно основывается на том, что все управление в определенной мере должно являться антикризисным, если поставлена цель бескризисного развития).

Исходя из того, что на разных стадиях жизненного цикла существуют различные целевые ориентации, и возможно использование различных средств и методов управления, в том числе предупредительного и оздоровительного характера, можно говорить о различных трактовках антикризисного менеджмента (в широком и в узком плане).

Так как банковский менеджмент на всех стадиях жизненного цикла кредитной организации, помимо реализации характерных для каждой стадии целей управления, имеет задачу выявлять и предупреждать риски в деятельности банка, с целью недопущения зарождения и развития кризисных ситуаций, а также их усугубления, то можно говорить о том, что все управление коммерческим банком в определенной степени должно быть антикризисным. Это определяет широкое толкование понятия "антикризисное управление". Для антикризисного управления в широком плане, целевой ориентацией является обеспечение выживания кредитной организации, долговременного и успешного ее функционирования на рынке. Данная целевая ориентация охватывает все стадии жизненного цикла кредитной организации с зарождения до банкротства, на стадии же банкротства целевая ориентация меняется с бескризисного существования на скорейшую ликвидацию нежизнеспособной кредитной организации.

Рассматривая антикризисное управление коммерческим банком, с позиций широкой его трактовки, т. е. как управление, осуществляющееся на всех жизненных стадиях хозяйствующего субъекта (с зарождения до банкротства), можно выделить в его рамках основные стадии, связанные со стадиями жизненного цикла кредитной организации:

- опережающее антикризисное управление, охватывающие стадию зарождения и становления коммерческого банка;

- утверждающее антикризисное управление, характерное для стадии подъема;

- предупредительное антикризисное управления, осуществляемое на начальном этапе спада в жизненном цикле кредитной организации;

- оздоровительное антикризисное управление, реализующее комплекс мер, направленных на возврат кредитной организации из стадии спада в стадию подъема.

В узком смысле под антикризисным управлением традиционно понимается управление финансово нестабильной кредитной организацией, направленное на восстановление утраченной финансовой устойчивости. Решение данных задач реализуется путем осуществления комплекса мер по финансовому оздоровлению кредитной организации.

Вышеперечисленные подходы к антикризисному управлению позволили говорить о том, что финансовое оздоровление является составной частью системы антикризисного управления. Что дало возможность определить финансовое оздоровления коммерческого банка как особый режим управления, направленный на возврат кредитной организации в состояние финансовой устойчивости.

Данное определение позволяет рассматривать финансовое оздоровление с позиций менеджмента (как систему управления): организация финансового оздоровления коммерческого банка как одной из стадий антикризисного управления в качестве составляющих в своей системе имеет те же основные элементы, что и общая система антикризисного управления коммерческим банком: субъекты, объекты, цели, функции, принципы, методы и инструменты управления (см. Рис.5 на стр. 27).

Спецификой особого режима управления при финансовом оздоровлении является усиление внешнего контроля со стороны Банка России за проблемной кредитной организацией, который в своей крайней форме может осуществляться путем введения в банк внешних органов управления - в лице временной администрации. Передача руководящих функций назначаемому управляющему превращает управление из внутреннего (проводимого органами управления банка и направленного, как правило, на реализацию мер профилактического характера для предотвращения развития кризисных явлений) во внешнее. Управление становиться внешним также и за счет того, что осуществляется, по существу, со стороны Банка России, реализующего участие государства. Все усилия в данном случае направляются на реализацию главной цели управляющей системы — вернуть кредитную организацию в состояние финансовой устойчивости. При этом любые изменения в системе интересов управленческих кадров и рядового персонала организации не могут повлиять на корректировку внешних управленческих воздействий, так как они осуществляются под внешним контролем со стороны Центрального банка.

Такая направленность управленческого воздействия обуславливает целый ряд видовых признаков менеджмента при проведении финансового оздоровления, которые могут рассматриваться как производные. В качестве основного видового признака особого режима управления выступает временная ориентация управления. В отличие от других стадий антикризисного менеджмента, финансовое оздоровление осуществляется в строго ограниченном временном интервале: внутреннее управление финансовым оздоровлением может проводится только в сроки, определенным планом финансового оздоровления и согласованные с территориальным учреждением Банка России; сроки внешнего управления проблемной кредитной организацией со стороны внешних администраций определены законодательно. При эффективности финансового оздоровления кредитная организация возвращается из стадии спада на стадию подъема в своем жизненном цикле, при неудовлетворительных результатах предпринятых мер - банк входит в стадию банкротства и подлежит ликвидации.

При финансовом оздоровлении особая роль отводится возможно более раннему выявлению проблем коммерческого банка. Это позволяет своевременно принять меры по его оздоровлению. С точки зрения особого режима управления, наибольший интерес представляют факторы, негативно влияющие на состояние кредитной организации, так как именно они ведут к кризису и спаду в деятельности банка. Одни из этих факторов имеют внутренний, другие - внешний по отношению к банку характер (см. рис.2 на стр. 14).

В экономической науке и практике неоднократно делались попытки разработки методик оценки финансового состояния кредитной организации с учетом различных факторов, влияющих на состояние коммерческого банка. Однако, изучение автором ряда существующих методик диагностики финансового состояния коммерческих банков приводит к выводу о том, что в российских методиках, в том числе и используемых Центральным Банком, не учитываются внешние факторы устойчивости банка как макроэкономического, так и геополитического характера (в расчёт принимаются только внутрибанковские факторы). В то же время негативное влияние данных факторов может привести достаточно стабильные кредитные организации на грань банкротства. Наглядным примером этого может служить банковский кризис 1998 года, явившийся следствием дефолта, "замораживанием" ликвидных активов банков и резким ростом курса доллара, повлекшим за собой отток ресурсов из банковской системы, а также неплатежеспособность дебиторов банка. Оценка менеджмента в российских методиках даётся через косвенные, а не прямые показатели, отсутствуют интегрированные оценки менеджмента, включающие качественные и количественные показатели. В то время как качественный менеджмент свидетельствует о стабильном развитии кредитной организации, факты злоупотреблений со стороны акционеров и инсайдеров банка ведут к назреванию кризисных ситуаций.

Для устранения данных недостатков, опираясь на практику Нидерландов, в работе рекомендовано использовать комплексную оценку финансового состояния кредитной организации, включающую показатели деловой активности банка (размер и возраст банковского бизнеса, коэффициенты доли рынка и их динамику, динамику внешних рейтингов банка), свидетельствующие о стадии его жизненного цикла, и такие внешние индикаторы цикличности, как тенденции банкротств предприятий и банков в стране и регионе.

Дальнейшее исследования частей и элементов системы финансового оздоровления позволило определить специфический инструментарий особого режима управления, осуществляемый самой кредитной организацией по направлениям рекапитализации, стабилизации ресурсной базы и реструктуризации активов. Данный аспект стал предметом исследования во второй главе диссертации.

Поскольку одним из признаков наличия проблем в деятельности коммерческого банка является сокращение капитала банка, главным направлением реабилитации коммерческого банка является комплекс мероприятий, направленных на восполнение капитала. Особенностью рекапитализации финансово нестабильных банков является, как правило, невозможность использования внутренних источников из-за убыточной деятельности и ограничения внешних в силу резкого падения привлекательности банка с точки зрения потенциальных инвесторов. Все это вынуждает кредитные организации, осуществляющие финансовое оздоровление, наряду с традиционными путями наращивания собственного капитала, искать нетрадиционные источники рекапитализации. В качестве таких источников выступают замена долгов банка облигациями, конвертируемыми в акции, позволяющая одновременно с наращиванием капитала решить проблему с кредиторской задолженностью; отказ от распределения прибыли в качестве дивидендов; уменьшение хозяйственных расходов; отказ от нерентабельных направлений бизнеса; уменьшение процентных расходов.

Следующей проблемой, стоящей перед банком, испытывающим финансовые трудности, является стабилизация ресурсной базы и ее увеличение. Специфическими источниками заемного капитала, используемыми при финансовом оздоровлении, являются: предоставление отсрочки и рассрочки платежей, перевод долга кредитной организации с согласия ее кредиторов, прощение долга кредитной организации, новация долга, перевод валютных обязательств в рублевые, временный отказ от снятия средств со счетов.

Далеко не всегда возникшие проблемы можно решить только путем привлечения дополнительных ресурсов и увеличением капитала. С одной стороны, плата за удержание на достаточно стабильном уровне ресурсной базы банка может оказаться слишком высокой и значительно повлиять на важнейшие характеристики финансовой устойчивости банка. С другой стороны, использование большей части методов может значительно повредить имиджу банка и привести к обратному эффекту, что грозит прекращением текущих поступлений новых средств на счета клиентов и решением ряда клиентов о снятии средств со счетов в банке. Поэтому наряду с работой по стабилизация ресурсной базы должна быть организована работа по изменению структуры банковских активов. В рамках данного направления финансового оздоровления можно выделить как традиционную работу с активами (поиск новых направлений деятельности, приносящих доход; проведение мер по взысканию дебиторской задолженности и реализации залогового имущества), осуществляемую кредитными организациями на всех стадиях жизненного цикла, так и характерную в первую очередь для финансово нестабильной кредитной организации (секьюритизация активов; перевод долга; переуступка прав требования; проведение взаимозачетов; продажа активов, не приносящих дохода, а также активов, продажа которых не будет препятствовать выполнению банковских операций кредитной организации).

Рассмотрение в прикладном аспекте осуществления внешнего управленческого воздействия на проблемные банки, позволило автору выявить круг проблем, требующих решения и уточнить состав мер со стороны Банка России и АРКО, направленный на финансовое оздоровление кредитной организации.

Автор считает, что необходимо предусмотреть расширение полномочий территориальных учреждений Банка России по пересмотру планов финансового оздоровления проблемных кредитных организаций при изменении ситуации.

План финансового оздоровления направлен на обеспечение или активизацию новых источников финансовых средств, и позволяет мобилизовать капитал в течение короткого периода времени, а также реализовать (секьюритизировать) активы, но очевидно, что при его составлении, а также разработке и апробации механизмов реализации финансового оздоровления невозможно учесть все нюансы, которые в период развития кризиса могут сыграть важную роль. Кроме того, условия деятельности банка, технологии управления им постепенно изменяются, что требует от банка регулярного пересмотра подходов к управлению и механизмов его реализации. В то же время в настоящий момент в соответствии с Инструкцией Центрального Банка РФ от 12 июля 1999 года №84-И "О порядке осуществления мер по предупреждению несостоятельности (банкротства) кредитных организаций" план финансового оздоровления должен содержать набор мероприятий определенных исходя из конкретной сложившейся ситуации в банке. Однако, при этом не учитываются различные сценарии развития событий. Предоставление плана санации и заключение по нему территориальным учреждением Банка России в Департамент лицензирования деятельности и финансового оздоровления кредитных организаций не допускает в дальнейшем его корректировки, что делает так же невозможным реализацию принципа оперативности принятия решений на стадии финансового оздоровления коммерческого банка. Отступление же в последующем от плана санации по срокам либо по набору мероприятий может повлечь за собой введение в банк временной администрации, а это значительно подрывает его имидж на рынке. Таким образом невозможность в настоящее время корректировки плана финансового оздоровления в ходе его реализации препятствует эффективному осуществлению санационных процедур.

Следующая группа проблем, касающаяся осуществления внешнего управленческого воздействия на проблемные банки, связана с существующими жесткими критериями порядка отбора кредитных организаций, подлежащих реструктуризации. В соответствии с Федеральным законом "О реструктуризации кредитных организаций" реструктуризация проводится на основе отбора этих организаций из числа рекомендуемых Банком России. Другими словами, не предусматривается добровольный порядок проведения реструктуризации. Такой жесткий подход значительно ограничивает возможности реструктуризации кредитных организаций и делает невозможным использование реструктуризации для поддержания и реабилитации региональных банков. Данный подход был ориентирован на кризис банковской системы и не соответствует реальному времени. С этой точки зрения наиболее оптимальными представляются критерии и подходы участия Агентства в процедурах финансового оздоровления банков, определенные в Программе деятельности Агентства по реструктуризации кредитных организаций.

Автор не претендует на исчерпывающую полноту раскрытия всех поставленных в диссертации вопросов. Но есть основания полагать, что результаты проведённого исследования, выдвинутые теоретические положения по финансовому оздоровлению коммерческого банка, практические рекомендации по осуществлению мер санации кредитных организаций будут способствовать эффективности финансового оздоровления коммерческих банков и тем самым, поддержанию их устойчивости.