Формирование и развитие интегрированных структур холдингового типа в АПК тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Формирование и развитие интегрированных структур холдингового типа в АПК"

На правах рукописи

Кожухова Елена Геннадьевна

ФОРМИРОВАНИЕ И РАЗВИТИЕ ИНТЕГРИРОВАННЫХ СТРУКТУР ХОЛДИНГОВОГО ТИПА В АПК

Специальность 08.00.05 - Экономика н управление народным хозяйством: 1. экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами - 1.2. АПК и сельское хозяйство

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

2 9 мдр 2012

Орел-2012

005012870

Работа выполнена в ФГБОУ ВПО «Орловский государственный аграрный университет».

Научный руководитель:

доктор экономических наук, профессор, Мауль Яков Яковлевич Официальные оппоненты:

Адуков Рухман Хасаинович

доктор экономических наук, профессор,

ГНУ Всероссийский научно-исследовательский институт экономики, труда и управления в сельском хозяйстве,

заведующий отделом управления АПК и сельскими территориями

Колесников Андрей Викторович

доктор экономических наук, доцент,

ФГОУ ВПО «Белгородская государственная сельскохозяйственная академия имени В.Я. Горина»,

проректор по научной работе, профессор кафедры бухгалтерского учета и аудита

Ведущая организация:

ГНУ Всероссийский научно-исследовательский институт экономики сельского хозяйства Россельхозакадемии

Защита состоится 17 апреля 2012 г. в 14.00 часов на заседании объединенного диссертационного совета ДМ 220.052.02 при ФГБОУ ВПО «Орловский государственный аграрный университет» по адресу: 302028, г. Орел, Бульвар Победы, 19, экономический факультет Орел ГАУ, ауд. 502.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке ФГБОУ ВПО «Орловский государственный аграрный университет» по адресу: 302028, г. Орел, Бульвар Победы, 19.

Автореферат разослан и размещен на официальном сайте ФГБОУ ВПО Орел ГАУ: http://www.orelsau.ru - 16 марта 2012 г.

Ученый секретарь диссертационного совета, д.э.н., профессор

Прока Н.И

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. В условиях рыночной экономики проблема формирования и развитая интегрированных структур холдингового типа в АПК стала вновь предметом дискуссий среди экономистов-аграрников.

Интегрированные формирования холдингового типа позволяют использовать преимущества крупного производства, обеспечивают эффективность производственной деятельности посредством решения целого комплекса проблем. В сравнении с другими неинтегрированными организационными формами предпринимательских объединений холдинговые структуры обладают преимуществами, основными из которых являются: диверсификация производства в целях снижения предпринимательских рисков, значительная централизация капитала, доступность кредитных ресурсов, внедрение современных технологий, возможность интеграции науки и производства и др. Отмечая несомненные положительные преимущества холдинговых структур, необходимо тщательно рассматривать и все возможные отрицательные явления и недостатки функционирования этой модели аграрного бизнеса, основными из которых являются: отсутствие до настоящего времени единого нормативно-правового документа, который бы регулировал процесс создания и функционирования холдинговых структур; монополизация рынка и, как следствие, снижение конкуренции, что может привести к затруднению выхода на него новых (потенциальных) игроков; возможность политического и экономического лоббирования, что в отдельных случаях можно отнести и к преимуществам создания данных структур; размывание и ликвидация устоев, традиций и порядка сельского быта и уклада и др.

В связи с этим, развитие теории и практики формирования и эффективности функционирования крупных интегрированных структур холдингового типа приобретает не только теоретическое, но и исключительно важное практическое значение. Актуальность исследования объективных основ и сущности холдингов как особой формы организации бизнеса, оценка ее преимуществ и недостатков, возможные направления совершенствования организационных структур холдингов в аграрном секторе, обусловили выбор темы диссертационной работы.

Состояние изученности проблемы. Вопросам возникновения, формирования и эффективности функционирования крупных интегрированных структур посвящено достаточно много работ отечественных и зарубежных ученых. Следует отметить существенный вклад в разработку теоретических, методических и прикладных положений интеграционных процессов таких отечественных ученых, как Н.Д. Кондратьева, М.И. Туган-Барановского, A.B. Чаянова, Ю.В. Якутина и др., а также зарубежных ученых Р. Коуза, О. Уильямсона, К. Эрроу и др.

Отраслевым проблемам формирования и развития интеграционных процессов в АПК посвящены работы современных экономистов, к которым относятся В.А. Агеев, Р.Х. Адуков, В.П. Арашуков, Е.А. Барбашин, И.Н. Буздалов, Г.А. Баклаженко, В.З. Мазлоев, В.А. Клюкач, Н.Я. Коваленко, A.B. Колесников, A.A. Лукьянова, В.В. Милосердое, A.B. Михалев, O.A. Родионова,

n.M. Першукевич, А.Ф. Серков, A.B. Ткач, М.П. Тушканов, И.Г. Ушачев, В.Я. Узун, Ф.К. Шакиров, A.M. Югай и др.

На сегодняшний день нет комплексных исследований, посвященных вопросам формирования и развития холдинговых структур в АПК. Кроме того, в условиях сложившейся экономической ситуации в аграрном секторе экономики представляется необходимым обобщение и критическое осмысление функционирования холдингов в АПК, что определило цель и задачи диссертационного исследования.

Цель диссертационной работы состоит в разработке теоретико-методических положений и практических рекомендаций по формированию и развитию интегрированных структур холдингового типа в АПК, обеспечивающих эффективность и совершенствование их деятельности.

В соответствии с указанной целью в работе были сформулированы и решены следующие задачи, определившие ее логику и внутреннюю структуру:

- изучить теоретические и методические основы формирования интегрированных структур холдингового типа и уточнить категориальный аппарат с позиций экономического содержания, а также сущности и функций данных объединений в агропромышленном комплексе;

- обобщить и дополнить классификацию интегрированных структур холдингового типа, функционирующих на территории РФ;

- выделить этапы и определить содержание периодов становления интегрированных структур холдингового типа, их влияние на развитие агропромышленного комплекса;

оценить эффективность функционирования агропромышленных формирований холдингового типа и обосновать степень их влияния на устойчивость сельскохозяйственного производства;

разработать предложения по совершенствованию системы экономических отношений субъектов интегрированных формирований холдингового типа;

- сформулировать основные направления государственной поддержки холдинговых структур в зависимости от их видов.

Предметом исследования являются экономические отношения, возникающие в процессе формирования и развития холдинговых структур в АПК.

Объектом исследования выступают агропромышленные формирования холдингового типа Белгородской области.

Соответствие темы диссертации требованиям Паспорта специальности ВАК (экономические науки). Научное исследование выполнено в рамках специальности 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством: 1. экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами - 1.2. АПК и сельское хозяйство. Содержание диссертационной работы соответствует пункту: 1.2.43. «Экономические проблемы формирования и функционирования интегрированных структур в АПК и сельском хозяйстве».

Теоретической и методологической основами исследования выступили теоретические положения и научные разработки ведущих отечественных и зарубежных ученых-экономистов по исследуемой проблеме, законодательные и нормативные акты Правительства Российской Федерации и Белгородской области, центральные периодические издания, материалы всероссийских научно-практических конференций.

В процессе проведения диссертационного исследования использовались следующие научные методы: аналитический, исторический, абстрактно-логический, экономико-статистический, системного и экономического анализа и др. Кроме того, в целях обработки исходной информационной базы были использованы программные прикладные продукты, в том числе «Excel» и «Statictica 7.0».

Информационно-эмпирическая база исследования представлена данными Федеральной службы государственной статистики РФ и ее территориального органа по Белгородской области, сводной бухгалтерской и статистической отчетности предприятий агропромышленного комплекса, центральными периодическими изданиями, информационными ресурсами Интернета. При проведении исследования были нспользованы результаты самостоятельно проведенных обследований сельскохозяйственных организаций.

Рабочая гипотеза исследования. В основу рабочей гипотезы диссертационного исследования положено предположение о том, что эффективное функционирование интегрированных структур холдингового типа в АПК может быть обеспечено при условии теоретического обоснования и разработки практических рекомендаций по формированию и развитию холдингов как особой формы организации агробизнеса.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в разработке теоретических положений и научно обоснованных практических рекомендаций по формированию и развитию интегрированных структур холдингового типа в АПК посредством совершенствования системы экономических отношений между субъектами аграрного холдинга.

Научная новизна определяется следующими существенными результатами, полученными в процессе исследования:

- уточнена теоретическая сущность категории «аграрный холдинг» и дано авторское определение, отличительной особенностью которого является интеграция двух и более юридических лиц с приоритетным преобладанием одного из них, взаимосвязанных между собой координальными и субординационными отношениями, и выделены основополагающие принципы формирования интегрированных структур холдингового типа (добровольности и свободности вступления (выхода) участников; выделения «ключевого» звена; маневренности и адаптивности; оптимальности и приемлемости размеров концентрации производства; содействия и поддержки со стороны органов управления), обеспечивающие инновационное развитие АПК;

- систематизированы и дополнены современные теоретические подходы к классификации холдинговых структур в разрезе следующих

системообразующих признаков: степень взаимного влияния; отраслевая принадлежность; способ установления контроля головной компании над дочерними предприятиями; производственная взаимосвязь предприятий, входящих в состав холдинга; форма производственно-хозяйственной интеграции; структурная организация, наличие уровней в холдинговом формировании; форма собственности, лежащая в основе формирования уставного капитала материнской компании; отраслевая принадлежность и др., позволяющие дифференцировать основные направления государственной поддержки по видам данных объединений;

- выделены этапы и раскрыто содержание основных периодов формирования интегрированных структур холдингового типа в аграрном секторе экономики (становления, интенсивного формирования и инновационного развития), способствующее объективно и комплексно оценить тенденции их перспективного развития с учетом оценки современного состояния агропромышленного комплекса;

- определена степень зависимости регионального АПК от интенсивности развития интегрированных структур на основе проведенного сравнительного анализа эффективности функционирования агропромышленных формирований холдингового типа и сельскохозяйственных предприятий, не вошедших в интегрированные объединения;

разработаны рекомендации по совершенствованию системы экономических отношений, предусматривающие использование рациональных вариантов распределения прибыли между субъектами аграрного холдинга и обуславливающие эффективность и результаты деятельности холдинговой структуры в целом;

- сформулированы на основе разработанного прогнозного сценария повышения эффективности функционирования агропромышленных формирований холдингового типа основные направления государственной поддержки данных интегрированных объединений, способствующие динамичности их развития.

Теоретическая значимость результатов исследования заключается в том, что в них раскрыты научно-теоретические положения и методические основы формирования и развития интегрированных структур холдингового типа в АПК, изучена степень влияния аграрных холдингов на устойчивость сельскохозяйственного производства. Разработки, выполненные автором, представляют собой комплексное решение научной задачи по формированию и развитию холдинговых структур в агропромышленном комплексе, оценке их влияния на повышение эффективности сельскохозяйственного производства.

Практическая значимость исследования состоит в том, что разработанные рекомендации и предложения носят научно-методический характер и могут быть использованы региональными органами управления АПК в практической деятельности, направленной на повышение эффективности функционирования интегрированных структур холдингового типа в аграрном секторе экономики.

Полученные выводы и научные положения могут найти практическое применение в учебном процессе на экономических факультетах сельскохозяйственных вузов в преподавании и изучении курсов «Кооперация и агропромышленная интеграция в АПК» и «Организация сельскохозяйственного производства». Кроме того, результаты проведенных исследований могут быть использованы руководителями и специалистами сельскохозяйственных предприятий, а также научными работниками в качестве информационных и консультационных материалов.

Апробация работы. Основные научные результаты проведенных исследований отражены в материалах: международных научно-практических конференций («Кризис экономической системы как фактор нестабильности современного общества», г. Саратов, 18 декабря 2009 г.; «Экономика, социология, философия: пути создания и развития», г. Саратов, 21 декабря 2009 г.; «Проблемы социально-экономической устойчивости региона», г. Пенза, РИО ПГСХА, январь 2010 г.); всероссийских научно-практических конференций («Человеческие ресурсы и управление бизнес-процессами в современных социально-экономических системах: тенденции, проблемы и перспективы», г. Волгоград, январь 2010 г.; «Экономика и управление в современных системах», г. Волгоград, 5 февраля 2010 г.) и научно-практических конференций молодых ученых («Обеспечение устойчивого развития АПК в условиях глобального экономического кризиса», г. Орел, ОрелГАУ, 29-30 января 2009 г.) и др.

Публикации результатов исследований. Основные результаты диссертационного исследования опубликованы в 10 научных работах, общим объемом 2,2 пл., в том числе - 4 в журналах, входящих в перечень ведущих рецензируемых научных журналов и изданий, рекомендованных ВАК РФ.

Структура работы. Диссертация объемом 196 страниц компьютерного текста состоит из введения, трех глав, выводов и предложений, списка литературы из 206 источников, содержит 24 таблицы, 31 рисунок и 8 приложений.

Во введении обоснована актуальность темы диссертационного исследования, дана оценка состояния изученности проблемы, поставлена цель и сформулированы задачи, определены предмет и объект исследования, показана научная новизна и практическая значимость работы, обозначена апробация результатов исследования, сформулированы положения, выносимые на защиту.

В первой главе «Теоретические основы формирования и функционирования интегрированных структур холдингового типа»

раскрыты содержание, понятие и виды холдингов на современном этапе; дано авторское определение понятия «аграрный холдинг»; выделены экономические предпосылки формирования холдинговых структур и характер их воздействия на развитие агропромышленного комплекса; определены роль интегрированных структур холдингового типа в аграрном секторе экономики и основополагающие принципы их формирования.

Во второй главе «Тенденции формирования и развития холдинговых структур в АПК России» исследована практика формирования агропромышленных объединений холдингового типа в Центральном регионе России; определены специфика, структурные особенности их образования; выделены основные инициаторы формирования крупных межрегиональных аграрных холдингов; проведен анализ современных тенденций формирования и развития холдингов в аграрном секторе экономики Белгородской области.

В третьей главе «Перспективы развития интегрированных структур холдингового типа в аграрном секторе экономики Белгородской области и оценка эффективности их функционирования» проанализированы результаты деятельности аграрных холдингов в условиях экономического кризиса; обоснованы предложения по совершенствованию экономических отношений и рекомендации по распределению прибыли между субъектами аграрного холдинга; проведен сравнительный анализ эффективности функционирования агропромышленных формирований холдингового типа и сельскохозяйственных предприятий, не вошедших в интегрированные структуры; составлен прогнозный сценарий повышения эффективности функционирования аграрных холдингов Белгородской области; определены основные направления государственной поддержки интегрированных структур холдингового типа в агропромышленном комплексе.

В выводах и предложениях сформулированы основные результаты проведенного исследования и научно-практические рекомендации, обеспечивающие эффективность и совершенствование деятельности интегрированных структур холдингового типа в аграрном секторе экономики.

ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ И РЕЗУЛЬТАТЫ РАБОТЫ, ВЫНОСИМЫЕ НА ЗАЩИТУ

1. Уточненная теоретическая сущность категории «аграрный холдинг», выделенные основополагающие принципы формирования интегрированных структур холдингового типа, систематизированные и дополненные современные теоретические подходы к классификации холдинговых структур в разрезе системообразующих признаков

Важной особенностью холдинговых формирований России является отсутствие на сегодняшний день законодательно закрепленных понятий «холдинг» и, как следствие, «аграрный холдинг». В соответствии с проведенным анализом и критической оценкой соответствующего понятийного аппарата установлено:

Аграрный холдинг - это интеграция двух и более юридических лиц с приоритетным преобладанием одного из них, взаимосвязанные между собой координальными и субординационными отношениями. При этом автор

выделяет несколько форм экономической субординации в интегрированном формировании холдингового типа (табл.1).

Таблица 1 - Формы экономической субординации в интегрированном формировании холдингового типа

Доля участия головного общества в уставном капитале дочерних обществ Виды экономического контроля

100% Обеспечение полного контроля. Деятельность дочерних предприятий регулируется в основном через органы управления головного общества.

75% Обеспечение «подавляющего» контроля за счет достижения квалифицированного большинства голосов на общем собрании акционеров при рассмотрении следующих вопросов: реорганизация (ликвидация) общества, внесение изменений и дополнений в устав общества, продажа (отчуждение) имущества общества, совершение крупной сделки, назначение генерального директора (в т.ч. досрочное прекращение его полномочий) и др.

>50% (контрольный пакет) «Гарантированный» контроль основного общества по всем выносимым вопросам, касающимся повестки дня общего собрания акционеров дочернего общества.

>25% «Блокирующий» пакет акций, обеспечивающий частичный контроль. Дает возможность голосовать против или отклонять рассматриваемые на общем собрании акционеров вопросы. Позволяет влиять на решение следующих вопросов: утверждение устава общества в новой редакции, внесение изменений (дополнений) в устав общества, реорганизация (ликвидация) общества, определение предельного размера объявленных акций, совершение крупных сделок и др.

>20% Незначительный контроль, свидетельствующий о существовании отношений зависимости дочернего общества от основного. В результате, возникает существенное сокращение возможностей основного общества, т.к. в большинстве случаев оно не сможет провести свое решение на общем собрании акционеров.

Необходимо отметить, что формирование интегрированных структур холдингового типа должно базироваться на основополагающих принципах, представленных автором на рисунке 1. На наш взгляд, выделенные и

рассмотренные принципы отвечают целям и задачам инновационного развития агропромышленного производства.

-----------------------------------------------------_»___

-органы управления должны способствовать созданию условий, не ущемляющих интересы каждого субъекта формирования (особенно предприятий-участников со слабой экономической, материально-технической базой)

Рисунок 1 - Основополагающие принципы формирования интегрированных структур холдингового типа

Особенности организации и функционирования различных видов холдингов определяют важность разработки для теории и практики соответствующей классификации данных структур.

Принимая во внимание многофакторный характер интеграционного процесса, следует отметить, что холдинговые структуры могут быть классифицированы по различным признакам.

Тщательное изучение и анализ специфических особенностей процесса формирования холдинговых структур позволил автору выделить основные виды данных объединений в зависимости от системообразующих признаков, дополнив существующие теоретические подходы (табл.2).

Таблица 2 - Классификация интегрированных структур холдингового

типа

Классификационные признаки Виды интегрированных структур холдингового типа

Функциональные характеристики Финансовый

Смешанный

Управляющий

Степень взаимного влияния Классический

Перекрестный

Отраслевая принадлежность Отраслевой

Межотраслевой

Способ установления контроля головной компании над дочерними Имущественный

Договорный

Организационный

Структура контрольного пакета Портфельный

Инвестиционный

Портфельно-инвестиционный

Производственная взаимосвязь предприятий, входящих в состав холдинга Конгломератный

Интегрированный

Форма собственности, лежащая в основе формирования уставного капитала материнской компании Государственный

Частный

Форма производственно-хозяйственной интеграции Вертикальный

Горизонтальный

Диверсифицированный

Масштабы деятельности Национальный

Транснациональный

Структурная организация, наличие уровней в холдинговом формировании Основной

Промежуточный (субхолдинг)

Таким образом, научно обоснованная классификация интегрированных формирований холдингового типа будет способствовать выявлению на ее

основе особенностей отдельных видов данных структур, что позволит более четко урегулировать вопросы их создания и функционирования в российском законодательстве, а также сформулировать приоритетные направления государственной поддержки.

2. Содержание основных этапов формирования интегрированных структур

холдингового типа в аграрном секторе экономики, способствующее объективно и комплексно оценить тенденции их перспективного развития

Анализ современных тенденций развития интегрированных структур холдингового типа в аграрном секторе экономики свидетельствует об интенсивном росте данных объединений. Появление значительного числа аграрных холдингов обусловлено особенностями экономики нашей страны как развивающегося рынка с повышенными рисками, но при этом с ожидаемой более высокой рентабельностью.

Автор выделяет следующие этапы становления и развития российских агрохолдингов: 1993-1998гг. (период становления): в это время появилось примерно 100 холдинговых структур с государственной долей участия, к которым относятся такие крупные компании, как «Российская металлургия», «Связьинвест», «Рослеспром» и др.; 1998-2008гг. (период интенсивного формирования): в результате финансового кризиса 1998 года многие сельскохозяйственные предприятия приобрели инвестиционную привлекательность, чаще всего инвесторами выступали частные образования, реже - государственные (как внутри сферы АПК, так и вне ее); 2008г. - по настоящее время (инновационный этап): больше всего негативные последствия финансового кризиса повлияли на производителей молока, зерна и мяса, активно участвующих в реализации Государственной программы развития сельского хозяйства на 2008-2012 годы, но многие из них сохранили свои позиции на рынке.

Оценивая динамику формирования интегрированных структур холдингового типа в аграрном секторе России, можно сделать вывод, что имеется тенденция роста числа данных формирований: в 2009 году насчитывалось около 400 государственных (муниципальных) и 300 частных холдингов, из них - около 200 агрохолдингов, контролирующих более 14 млн. га земли. При этом на долю российских агрохолдингов приходилось 50% закупленных импортных тракторов и 58% зерноуборочных комбайнов.

Следует отметить, что после принятия Земельного кодекса Российской Федерации и Федерального закона «Об обороте земель сельскохозяйственного назначения» началась активная скупка земельных наделов. Так, проведенные исследования свидетельствуют о том, что агропромышленные формирования холдингового типа Центрального региона выкупили уже 40-50 %

обрабатываемой ими земли, остальные 50-60 % - арендуют и эта тенденция нарастает.

Исследование процессов формирования и развития интегрированных структур холдингового типа в АПК России позволяет говорить о том, что они могут создаваться различными путями, обусловленными механизмом реформирования собственности и координации отношений внутри объединения, правового статуса субъектов формирования, что может послужить причиной многообразия организационно-хозяйственных структур и, следовательно, возникновению трудностей управления ими.

Изучив особенности формирования, развития и функционирования крупных интегрированных структур холдингового типа в АПК, автор определил следующих инициаторов их формирования как организационной формы ведения бизнеса, изложенные в таблице 3.

Таблица 3 - Инициаторы формирования интегрированных структур холдингового типа в аграрном секторе экономики

Инициаторы формирования интегрированных структур холдингового типа в АПК Цели формирования Основные направления действий

1. Хозяйство или функционирующий холдинг Достижений устойчивой эффективности деятельности • Поиск инвестора • Объединение, покупка (продажа) бизнеса

2. Предприятие-переработчик сельскохозяйственной продукции Формирование и контроль замкнутого технологического цикла «производство-переработка - хранение -реализация», достижение независимости от сырьевых ресурсов Приобретение сельскохозяйственного предприятия (или его доли); организация собственного производства

3. Стратегический инвестор (не принадлежащий к сфере АПК) Диверсификация деятельности, поиск направлений эффективного вложения средств

Выделяя несомненные положительные аспекты (преимущества) функционирования холдинговых структур, следует рассматривать и отрицательные свойства (недостатки) данной формы интеграции, выделенные и представленные автором на рисунке 2.

Преимущества

и-

Недостатки

а

Э К ОНОМ И Ч Е С К НЕ

1. Доступность кредитных ресурсов

2.Возможность диверсификации производства (в целях снижения предпринимательских рисков)

3. Увеличение сумм инвестиционных вложений в развитие основных фондов

4. Рост доходов населения

5. Увеличение собираемости налогов

6.Рост капитализации объединения

1 .Отсутствие конкуренции внутри холдинговой структуры (возможность сохранения нерентабельных производств за счет рентабельных)

2.Неоптимальное налогообложение предприятий-участников холдинга

3.Рост аппарата управления

4. Возможность экономического и политического лоббирования

СОЦИАЛЬНЫЕ

1. Подготовка кадров нового типа

2.Улучшение условий труда работников

3.Рост доходов населения

4.Развитие социальной сферы территории, на которой функционирует объединение

5.Стабилизация демографической

1 .Размывание и ликвидация устоев, традиций и порядка сельского уклада (быта)

2.Сокращение числа рабочих мест 3..Превращение большого числа жителей села в наемных работников

1. Возможность интеграции научно-исследовательских разработок и производства

2.Привлечение высококвалифицированного производственного, управленческого и научного персонала

3.Гибкость в выборе организационно-правовой формы предприятия-участника

^холдинга

1. Отсутствие нормативно-правового регулирования холдинговых структур как организационно-правовой формы предпринимательских объединений

2.Недостаточная государственная поддержка

Совокупный эффект интеграции

Рисунок 2 - Преимущества и недостатки функционирования интегрированных структур холдингового типа в АПК

Анализ основных этапов формирования аграрных холдингов позволил выявить тенденции их перспективного развития, заключающиеся в увеличении обрабатываемых земель сельскохозяйственного назначения в собственности; росте числа государственных и частных холдингов, принципиально отличающихся механизмом координации внутрихолдинговых связей. Кроме того, исследование современных тенденций развития интегрированных структур холдингового типа в АПК России свидетельствует о том, что основной организационно-правовой формой большинства данных объединений является акционерное общество. Преобладающей формой интеграционных процессов в аграрном секторе экономики является вертикальная интеграция, в результате которой создаются отраслевые продуктовые подкомплексы, включающие в свою структуру предприятия по производству, переработке и реализации произведенной сельскохозяйственной продукции.

3. Сравнительная оценка эффективности функционирования агропромышленных формирований холдингового типа и сельскохозяйственных предприятий, не вошедших в интегрированные объединения, позволяющая определить степень зависимости регионального АПК от интенсивности развития интегрированных

структур

Проведенная автором оценка современного состояния аграрного сектора экономики Белгородской области показала, что агрохолдинги добились значительных успехов в производстве сельхозпродукции. Ежегодно агрохолдинги наращивали объемы производства, что подтверждено данными, представленными на рисунке 3.

2010

0 150 300 450 600 750 900 1050 1200 1350 1500 1650 1800 1950 2100 2250

§ П ривес птицы В Привес свиней ■ Привес КРС

В Подсолнечник а Сахарная свекла □ Зерно

Н Молоко

Рисунок 3-Динамика производства сельскохозяйственной продукции аграрными холдингами Белгородской области

В настоящее время они играют преобладающую роль в общих объемах производства сельхозпродукции области, обрабатывая 896,9 тыс. га или 72,5% от площади пашни по области.

Таким образом, холдинговые формирования вносят значительный вклад в общий объем производства сельхозпродукции Белгородской области. Следует отметить, что данный показатель имеет тенденцию к росту. Объем инвестиций, вкладываемых в сельское хозяйство области, составляет 11,3 млрд. руб., при этом 92 % от их общего объема приходится на агропромышленные объединения холдингового типа. За период 2004-2010гг. объем инвестиций в данные формирования вырос в 6,3 раза (рис.4).

годы

•«--Инвестиции И Прибыль

Рисунок 4 - Инвестиционные вложения и прибыль, полученная аграрными холдингами Белгородской области

Практически по всем производственным и финансовым показателям сельскохозяйственные организации, не входящие в интегрированные структуры, уступают по аналогичным показателям аграрным холдингам (табл.4). В 2010 году ими было произведено 90,4 % всей валовой продукции. Только за период 2004-2010гг. данный показатель увеличился на 64 млрд. руб. В аграрных холдингах занято 75,9% от общего числа работников (по области), занятых в сельском хозяйстве.

Среднемесячная заработная плата в данных интегрированных структурах составляет 15,2 тыс. руб., что на 5,2% выше областного показателя. Уровень рентабельности производства составляет 8%, что соответствует областному уровню.

Таблица 4- Сравнительный анализ основных производственно-экономических показателей сельскохозяйственных предприятий _Белгородской области (2010 г.)__

Показатели По аграрным холдингам По сельскохозяйственным организациям, не вошедшим в интегрированные структуры В целом по области

а S 8 а £ g с Ь 2 2 § " ^ в § и Щ 3 ю о О с 5 Я g « § о 3 О. а >> о с * § s X S д Н СО ä о и « в. ю о

Площадь пашни, тыс. га 896,9 72,5 340,6 27,5 1237,5

Вложено инвестиций, млрд. руб. 10,4 91,2 1,0 8,8 11,4

Стоимость валовой продукции в ценах 2010 года, - всего млн. руб. 75,2 90,4 8,0 9,6 83,2

- на 1 га пашни, тыс. руб. 83,81 124,7 23,44 34,9 67,19

Прибыль (убыток), - всего, млрд. руб. 6,4 87,8 0,9 12,2 7,3

Прибыль на 100 руб. затрат, руб. 10 100 13 130 10

Выручка на 1 га пашни, тыс. руб. 105,9 124,7 21,5 25,3 84,9

Урожайность сельскохозяйственных культур, ц/га: -зерно 20,0 107,0 18 96,3 18,7

- сахарная свекла 187,2 106,9 176,0 100,5 175,2

- подсолнечник 14,5 104,3 13 93,5 13,9

Продуктивность животных: - удой на 1 фуражную корову, кг 5311 108,6 4557 93,2 4891

- среднесуточный привес КРС, г 565 108,9 466 89,8 519

- среднесуточный привес свиней, г 526 100,8 454 87,0 522

- среднесуточный привес птицы, г 48 102,1 11 23,4 47

- яйценоскость, шт. 269 98,9 285 104,8 272

Среднемесячная заработная плата, руб. 15200 105,2 12094 83,7 14451

Среднегодовая численность работников 38029 75,9 12090 24,1 50119

Роль интегрированных структур холдингового типа в АПК России продолжает расти. При этом отдельные агрохолдинговые структуры стремятся к освоению новых рынков, тем самым расширяя свою специализацию, скупают земли, продолжая укрупняться.

Исследование позволило выявить прямую зависимость эффективности регионального АПК от интенсивности развития аграрных холдингов. При этом необходимо понимать, что холдинговые структуры несовершенны и требуют постоянного совершенствования экономической деятельности на основе диверсификации и капитализации.

4. Рекомендации по совершенствованию существующей системы экономических отношений, включающие рациональные варианты распределения прибыли между субъектами аграрного холдинга и обуславливающие эффективность и результаты деятельности холдинговой структуры в целом

Эффективность функционирования агропромышленных объединений холдингового типа определяется с помощью системы механизмов взаимодействия всех его участников, обеспечивающей устойчивую мотивацию их формирования. Данная система включает в себя: регулирование экономических и распределительных отношений, а также условия формирования как финансовых, так и производственных ресурсов.

Система распределительных отношений - это совокупность отношений между предприятиями-участниками интегрированного формирования, возникающих в результате внутригруппового обмена промежуточной продукции, а также по поводу взаиморасчетов за нее. Как показывает практика функционирования аграрных холдингов, существуют разные формы и методы распределения ресурсов и доходов между участниками единого производственно-технологического процесса. Существующая система инвестирования участников вертикально интегрированного формирования представлена нами в виде схемы (рис.5). При такой системе финансирования и расхода средств не учитывается фактическая доля прибыли участников холдинга в конечном результате ни в разрезе продуктов, ни в разрезе хозяйствующих субъектов.

На наш взгляд, критерием распределения суммы полученного дохода между субъектами агропромышленного формирования холдингового типа может являться вариант расчета долей в сумме выручки от реализации конкретного вида продукции для каждого участника интегрированной структуры, одновременно восполняющий затраты, обеспечивающий поступление прибыли для роста производства и учитывающий продолжительность оборота средств производства. Распределение прибыли между субъектами аграрного холдинга может проводиться по одному из предлагаемых вариантов. Вариант I: 1) Определение пропорций распределения полученного дохода между субъектами формирования, установление уровня минимальных цен на продукцию (в отдельности для каждой производственно-технологической стадии). 2) Двухэтапное осуществление взаиморасчетов, включающее: оплату продукции по минимальным ценам; распределение дополнительно полученной суммы дохода между субъектами интегрированной структуры по предварительно установленным пропорциям (после реализации произведенной продукции). Вариант II: 1) Распределение полученной продукции между субъектами агропромышленного холдинга производится в натуральной форме (к примеру, сахар-песок). 2) Распределение осуществляется, в свою очередь, в соответствии с заранее определенными пропорциями. 3) Впоследствии, каждый субъект аграрного холдинга реализует свою долю продукции, независимо от других.

Доходы и расходы | перерабатывающих предприятий

Кредиты,

займы,

у бюджет

Доходы и расходы сельскохозяйственных предприятии по смете

Зерновые культуры

Сахарная свекла

Подсолнечник

Кормовые культуры

Возврат займа сельскохозяйст венной продукцией

Мясное и молочное животноводство

Подработка и хранение _зерна_

Завод растительного масла

Сахарный завод Молокозавод

Мясокомбинат —.

Рисунок 5 - Система инвестирования участников агропромышленного формирования холдингового типа

Автор предлагает следующую принципиальную схему системы инвестирования субъектов агропромышленного формирования холдингового типа через продуктовые комплексы (зерно, масло растительное, сахар, молочная продукция, мясная продукция и т.д.), представленную на рисунке 6.

Факторы, влияющие на привлечение инвестиций в сельское хозяйство

Г

;Объектйв|1Ые:(ЬаИорьг

ч

-инвестиционная политика государства, -инвестиционный климат конкретного региона,

-цена на сельскохозяйственную продукцию,

-сезонность производства,

-инновации,

-ожидаемые прогнозы развития, -законодательство

. Еуоъекгивйке^ктйрьК' —

- технология производства продукции,

- урожайность сельскохозяйственных культур, продуктивность животных, -характер инвестиций: долгосрочные, краткосрочные,

-выбор объекта первоочередных инвестиций,

-уровень производительности труда, -себестоимость производства

Инвестирование субъектов интегрированного формирования холдингового типа в АПК на основе продуктового распределение займа

Кредиты, займы, бюджет

Источники инвестиоования

а

Доходы

инвестора от

реализации

продукции

Продовольственный рынок

с/х организация 1заемшик}

т

Возврат инвестиций сахаром

Выручка

Рисунок 6 - Схема инвестирования субъектов интегрированного формирования холдингового типа в АПК на основе продуктового распределения займа

Такая система обладает рядом преимуществ, основными из которых, на наш взгляд, являются:

- финансовые ресурсы выделяются только на необходимый вид продукта и впоследствии не подлежат перераспределению;

- инвестиции в виде займа можно получить авансом;

- каждый хозяйствующий субъект агропромышленного формирования холдингового типа самостоятельно осуществляет контроль за процессом производства, затратами на него, формируя при этом собственную долю прибыли;

- субъекты формирования, производящие сырье, как правило, не платят налог на прибыль от реализации сельскохозяйственной продукции.

Исследование позволило определить, что для повышения эффективности деятельности аграрных холдингов необходимо постоянное совершенствование системы экономических отношений, основанных на принципиально новой системе инвестирования хозяйствующих субъектов через продуктовые комплексы.

5. Основные направления государственной поддержки интегрированных формирований холдингового типа в АПК

В настоящее время в сложившихся социально-экономических условиях проведение комплексного исследования невозможно без построения вероятностного прогноза объекта исследования. Главной целью вероятностного прогнозирования выступает установление различных альтернативных результатов и вероятностей того, что они будут достигнуты.

В процессе диссертационного исследования автором был проведен многофакторный корреляционно-регрессионный анализ 23 агропромышленных формирований холдингового типа Белгородской области, имеющих зерновую специализацию.

В качестве результативного показателя эффективности функционирования данных интегрированных формирований холдингового типа был принят показатель прибыли (млн.руб.). Факторными признаками явились следующие показатели: хг себестоимость, млрд. руб., х2- цена реализации зерна за 1 т, руб., х3- площадь пашни, тыс.га, х4- фондоемкость, руб., х5- фондовооруженность, тыс. руб.

Значимость данного прогноза заключается в применении полученных значений факторных показателей для разработки управленческих решений, способствующих динамичности развития и повышению эффективности функционирования интегрированных структур холдингового типа в аграрном секторе, в частности, в Белгородской области.

Таблица 5 - Прогнозный сценарий повышения эффективности функционирования интегрированных структур холдингового типа в АПК

Средние прогнозируемы значения фактора о

Варианты прогноза Себестоимость, млрд руб. Цена реализации зерна за 1т, руб. Площадь пашни, тыс.га Фондоемкость, руб. Фондовооруженность, тыс.руб./чел. Прогнозируемая прибыль, млн.руб. Отношение прогнозно показателя к фактическому, %

X, х2 Х3 х4 х5 Ух Гг у 121X19

Средние значения 3,24 4299,0 36,11 56,86 4491,35 354,91 100

Пессимистический 3,72 3654,2 30,69 65,39 5283,94 159,71 45,0

Осторожно-оптимистический 3,07 4728,9 39,72 54,02 4277,48 493,32 138,9

Весьма - оптимистический 2,43 5158,8 45,14 42,65 3593,08 656,58 184,9

Таким образом, анализ динамики и составление прогнозов является неотъемлемой частью планирования любого процесса агроэкономики. Благодаря этому появляется возможность выявить и впоследствии скорректировать аспекты, способствующие повышению эффективности функционирования интегрированных структур холдингового типа в АПК. Благодаря этому появляется возможность выявить и впоследствии скорректировать аспекты, способствующие повышению эффективности функционирования агрохолдинговых структур.

Учитывая тот факт, что крупные агропромышленные объединения холдингового типа, являясь стержнем аграрного сектора экономики, не обеспечены надежной нормативно-правовой базой, можно сделать вывод о том, что одним из важных факторов повышения эффективности функционирования данных структур, в частности, в аграрной сфере могут выступать меры государственной поддержки их деятельности, представленные автором на рисунке 7.

На наш взгляд, для формирования интегрированных структур холдингового типа необходимо, первостепенно, отрегулировать действующее российское законодательство, то есть подготовить соответствующую нормативно-правовую базу как на федеральном так и на региональном уровнях.

Должны разрабатываться и в последствии приниматься программы интеграции, в которых будут обосновываться выбор формы интеграции и предприятия-интеграторы, что очень важно для обеспечения интересов всех участников интеграции и поддержки их со стороны администрации региона.

Основные направления государственной поддержки интегрированных структур холдингового тина ь АПК_

Федеральный уровень

щ

Региональный уровень

Сфера чагонодательства

/ организация государственной

регистрации холдинговых структур, ^ исключение возможности оставления сельскохозяйственного предпринимательства без финансовых и земельных ресурсов в результате одностороннего выхода инвестора из холдингового формирования; ^ урегулирование социальных проблем развития сельских территорий;

решение вопроса справедливого распределения прибыли в пользу сельскохозяйственного производства;

проведение агротехнических и природоохранных мероприятий с целью сохранения плодородия используемой почвы;

^ предоставление налоговых льгот ± предприятиям-инвесторам

Антикризисные мероприятия:

о поддержка крупных инвестиционных проектов в сфере АПК (посредством кредитования); о выкуп государственными банками большей части долговых обязательств устойчивых аграрных компаний; о возможность использования в качестве основного залога «залог будущего урожая» о возможность пролонгации кредитов, выданных производителям и переработчикам сельхозпродукции; о оказание банкам необходимой государственной поддержки с целью того, чтобы они могли выдавать сельхозпредприятиям долгосрочные кредиты (сроком на 10-15 лет)

Проект программы развития интеграции в агропромышленной с<Ьеое региона, ппепусматпивяюшии:

£

т

т

• формирование агропромышленной интеграции на региональном уровне путем создания холдинговых структур но отраслевым подкомплексам на основе «точек роста»;

• использование механизма экономической помощи сельским товаропроизводителям на основе селективной поддержки, критерием которой должны стать уровни рентабельности и продуктивности использования ресурсною потенциала; в последующем такие сельхозтоваропроизводители будут выступать «точками роста», а их средства можно привлекать в качестве инвестиций в развитие АПК региона

Основные задачи адмМЖптаиии региона, связанные с реализацией данного проекта:

■ формирование региональной политики по комплексному функционированию аграрного сектора экономик», максимальному использованию имеющегося потенциала;

■ определение, разработка и организация приоритетных направлений социально-экономического и научно-технического развития отраслей АПК;

■ структурная перестройка агропромышленного производства, формирование рыночных отношений и развитие предпринимательства на основе агропромышленной интеграции;

■ содействие интеграции науки, образования и производства, технической и технологической оснащенности агоогоомышленного гаоизводетва и до.

Рисунок 7 - Основные направления государственной поддержки интегрированных структур холдингового типа в АПК

Также следует сказать о необходимости предоставления поддержки данным формированиям со стороны государства в сфере создания благоприятных условий для финансирования запущенных инвестиционных проектов за счет банковских кредитов.

ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ

1. В соответствии с проведенным в работе системным анализом существующих определений «аграрный холдинге автор считает, что аграрный холдинг - это интеграция двух и более юридических лиц с приоритетным преобладанием одного из них, взаимосвязанные между собой координальными и субординационными отношениями.

2. Проведенное в процессе исследования научное обоснование классификации интегрированных формирований холдингового типа способствует проявлению отличительных особенностей отдельных видов данных объединений, более четкой регламентации вопросов их создания и функционирования в российском законодательстве и реализации потенциальных возможностей интеграции.

3. Результаты проведенного исследования позволили выявить тенденции роста числа интегрированных структур холдингового типа в агропромышленном комплексе, при этом процесс их формирования и функционирования сочетает в себе не только позитивные, но и негативные аспекты.

4. Проведенная оценка эффективности функционирования агропромышленных объединений холдингового типа Белгородской области показала, что сельскохозяйственные предприятия, не вошедшие в интегрированные формирования, уступают аграрным холдингам по ряду производственно - экономических показателей.

5. В соответствии с разработанными автором рекомендациями по совершенствованию экономических отношений, основанных на распределении прибыли между субъектами аграрного холдинга, механизм инвестирования предложено построить таким образом, чтобы он обеспечивал относительно равные условия хозяйствования всем субъектам интегрированной структуры. Наиболее целесообразный путь - это продуктовые линии, предоставление товарного кредита и распределение прибыли от конечной продукции между субъектами технологического процесса через цены на реализуемую ими продукцию.

6. Одним из наиболее важных факторов повышения эффективности функционирования интегрированных структур холдингового типа, в частности, в аграрной сфере выступают меры государственной поддержки их деятельности. В целях обеспечения действенности интегрированных формирований холдингового типа в АПК должны разрабатываться и приниматься региональные программы, способствующие развитию интеграции, удовлетворению интересов всех ее субъектов и их поддержки со стороны региональной администрации.

ПЕРЕЧЕНЬ РАБОТ, ОПУБЛИКОВАННЫХ ПО ТЕМЕ ДИССЕРТАЦИИ

Статьи, опубликованные в ведущих рецензируемых журналах и изданиях, входящих в перечень ВАК Минобрнауки России:

1. Шедий Е.Г. Особенности развития информационных технологий, уровень технической оснащенности и эффективность производства в аграрных холдингах / Е.Г. Шедий // Российское предпринимательство. -2010. - №12 (2). - 136-141.-0,2 п.л.

2. Шедий Е.Г. Практика формирования и эффективность функционирования наиболее крупных агрохолдингов (на примере Белгородской области) / Е.Г. Шедий // Российское предпринимательство. - 2011. - №2 (1). - 177-180. - 0,2 п.л.

3. Шедий Е.Г. Структурные особенности формирования аграрных холдингов Белгородской области / Е.Г. Шедий // Аграрная наука Евро-Севера-Востока. -2011. - №2 (21). - 77-79. - 0,3 п.л.

4. Шедий Е.Г. Формирование интегрированных структур холдингового типа в аграрном секторе Белгородской области / Е.Г. Шедий // Региональная экономика: теория и практика. - 2011. - №38 (221). - 46-49. - 0,3 п.л.

Статьи и доклады, опубликованные в других научных изданиях:

5. Шедий Е.Г. Эффективность функционирования агрохолдингов ЦентральноЧерноземного региона (на примере Белгородской области) / Е.Г. Шедий // Обеспечение устойчивого развития АПК в условиях глобального экономического кризиса: материалы Всероссийской научно-практической конференции молодых ученых 29-30 января 2009 г. - Орел: Изд-во Орел ГАУ, 2009. - с.49-52. - 0,2 п.л.

6. Шедий Е.Г. Последствия финансового кризиса для российских агрохолдингов / Е.Г. Шедий // Кризис экономической системы как фактор нестабильности современного общества: материалы международной научно-практической конференции 18 декабря 2009г.- Часть 3. - Саратов: ИЦ «Наука», 2009. - 362-364. - 0,2 п.л.

7. Шедий Е.Г. Виды холдингов на современном этапе / Е.Г. Шедий // Экономика, социология, философия: пути создания и развития: материалы международной научно-практической конференции 21 декабря 2009г. - Часть 4. -Саратов: ООО Издательство «КУБиК», 2010. - с.156-157. - 0,1 п.л.

8. Шедий Е.Г. Человеческие ресурсы как фактор экономической эффективности предприятия (на примере агропромышленных формирований холдингового типа) / Е.Г. Шедий // Человеческие ресурсы и управление бизнес-процессами в современных социально-экономических системах: тенденции, проблемы и перспективы: материалы Всероссийской научно-практической конференции, январь 2010 г. - Волгоград. - М.: ООО «Глобус», 2010. - с.36-38. -0,3 п.л.

9. Шедий Е.Г. Основополагающие принципы управления холдингом как сложной экономической системой / Е.Г. Шедий // Экономика и управление в современных системах: материалы Всероссийской научно -практической конференции, 5 февраля 2010г. - Волгоград. -М.: «Глобус», 2010. - с.40-43. - 0,2 п.л.

10. Шедий Е.Г. Организационная структура современного холдинга / Е.Г. Шедий // Проблемы социально-экономической устойчивости региона: материалы VII Международной научно-практической конференции, январь 2010. - Пенза. -РИО ПГСХА, 2010. - 233-235. - 0,2 п.л.

Подписано в печать 16.03.2012 г. Формат 60x90/16. Бумага офсетная. Гарнитура Тайме. Усл. печ. л. 1,0. Заказ 53. Тираж 100 экз.

Отпечатано в издательстве Орел ГАУ, 2012, Орел, Бульвар Победы, 19