Формирование холдинговых компаний на межрегиональном уровне тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Формирование холдинговых компаний на межрегиональном уровне"

На правах рукописи

Баукин Алексей Александрович

Формирование холдинговых компаний на межрегиональном

уровне

(на материалах предприятий агропромышленного комплекса России)

Специальность 08.00.05 «Экономика и управление народным хозяйством (региональная экономика), область исследования - 5 3 «Территориальная организация национальной экономики' формирование, функционирование и развитие терри юриально - производственных комплексов, промышленных узлов и других форм территориально - организационных экономических систем»

Автореферат

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Москва 2006

Диссертационная pacora выполнена в Автономной некоммерческой организации высшего профессионального образования Центросоюза Российской Федерации Российском университете кооперации

Научный руководитель: д.э.н., профессор

Новиков Олег Алексеевич

Научный консультант, к.т.н , профессор

Пономарева Зоя Михайловна

Официальные оппоненты д э н., профессор

Ткач Александр Васильевич

к э н.. старший научный сотрудник Кот Степан Климович

Ведущая организация- Всероссийский научно-исследовательский институт экономики сельского хозяйства

Защита состоится $й?> 2006 г. в /У^на заседании

диссертационного совета Д 513.002.02 в Автономной некоммерческой организации высшего профессионального образования Центросоюза Российской Федерации Российском университете кооперации по адресу 141000 г Мытищи, ул Веры Волошиной, д.12, корп 1, зал заседании Ученого совеха

С диссер!ацией можно ознакомиться в библиотеке Российского университета кооперации

Автореферат разослан Qj^fxí^i. 2006 г

Ученый секретарь

диссертационного совета Д 513 002 02 доктор экономических наук, профессор

А В Ткач

Ьоебц.

I. Общая характеристика работы

Актуальность темы исследования. В условиях рыночных отношений России, характеризующихся динамизмом межрегиональных и региональных рынков, укрупнение хозяйствующих субъектов является способом минимизации конъюнктурных рисков и сокращения издержек, связанных с поиском агропромышленным комплексом России новых конкурентных преимушеств. Практика хозяйственной деятельности в настоящее время предполагает концентрацию и централизацию капитала компаний для достижения поставленных целей, что неизбежно приводит к образованию интегрированных структур на рынке. Подтверждением этому стало продолжение череды слияний и поглощений среди крупнейших промышленных предприятий в 90-е годы. Примером таких интегрированных предпринимательских объединений являются холдинги.

Вопрос о холдингах затрагивался многими авторами, занимающимися изучением деятельности хозяйствующих субъектов, однако в этих работах высказывались диаметрально противоположные точки зрения на холдинги и холдинговые правоотношения, работы не охватывали всех аспектов их деятельности. Решение вопросов, связанных с холдингами, также осложняется отсутствием специальной законодательной базы.

Российский бизнес достиг той стадии зрелости, когда вопрос о дочерних фирмах стал актуален для самых широких кругов отечественных предпринимателей. Дочерние структуры нередко создаются даже небольшими компаниями и индивидуальными предпринимателями. Растет число не только средних, но и крупных холдингов. В форме холдинга функционируют многие быстро растущие частные компании. Они все активнее выходят на отраслевой и общероссийский уровень. Такие «новые холдинги» - наиболее динамичные и перспективные сегменты отечественного бизнеса. Холдинг нередко выступает как организационная основа вертикально-интегрированных и многопрофильных компаний, концернов и финансово-промышленных групп.

Организационное развитие компании на определенном этапе приводит к тому, что она может быть преобразована в холдинг. Функционирование отдельного предприятия существенно зависит от различных внешних факторов, на которые оно не имеет значительного воздействия, неспособно их изменить в нужное время в требуемом направлении. Однако то, что не удается осуществить отдельному предприятию, может быть осуществлено объединением предприятий благодаря логистической координации их совместных действий, централизованной реализации основных функций управления: маркетинга, планирования деятельности, организации производства и сбыта продукции, снабжения всеми видами ресурсов, концентрации имеющихся финансовых средств. Создание механизма

РОС. НАЦИОНАЛЬНАЯ 3 БИБЛИОТЕКА

С.-Петербург

ОЭ 200&ктУ'6

эффективного корпоративного управления и взаимодействия между предприятиями обеспечивает максимизацию прибылей всех сфер бизнеса объединения, устойчивое функционирование предприятий, повышает их безопасность при изменении внешних условий. Этим и объясняется рост масштабов корпоративного объединения предприятий во всех развитых странах, появление транснациональных корпораций, имеющих филиалы в различных частях мира.

Важной проблемой российских холдингов является построение эффективной системы управления интегрированной структурой. При этом, следуя в русле объективной необходимости децентрализации управления, холдинги сталкиваются с такими серьезными проблемами, отдельные из которых могут привести к банкротству.

Посредством холдингов также возможна эффективная реализация различных федеральных и региональных программ, направленных на повышение эффективности функционирования социально-экономических систем. Формирование холдингов способствует эффективной реализации интересов государства и регионов, ибо холдинги во многих случаях позволяют достичь более высокого уровня эффективности, адаптивности, инновационности, сбалансированности и управляемости экономических систем на межрегиональном и региональном уровнях.

Поэтому исследование роли и значения холдингов в АПК России на межрегиональном и региональном уровне, проблем их формирования, является одной из важнейших задач развития народного хозяйства России

Степень разработанности темы исследования. Научно-методические подходы данного исследования формировались на основе изучения, анализа, переосмысления теоретических и методологических разработок как отечественных, так и зарубежных ученых по следующим проблемам:

- терминологического понятийного аппарата сущности и содержания холдингов;

- организационных, экономических и правовых условий деятельности холдинговых компаний;

- развития холдинговых компаний в агропромышленном комплексе и сельхозмашиностроении;

- совершенствования механизма функционирования холдингов.

В настоящее время эти экономические и юридические проблемы являются недостаточно изученными и поэтому представляют теоретический и практический интерес. Проблемами развития холдингов в целом занимаются научно-исследовательские институты, академии, вузы страны. Различные их аспекты рассмотрены в трудах: Арзоянца Э.А., Алекперова В.Ю., Арашукова В.П., Аркина П.А., Горбунова А.Р, Данникова В.В., Кибирова А .Я., Кныша М.И, Коваленко Н.Я., Лаптева В.В, Портной К, Тушканова М.П., Узуна В.Я., Югая A.M. и других ученых.

Среди зарубежных авторов следует отметить Келера Т., Клейнер Г., Питерса Т., Уотермена В., Уильямсона О.И.

Однако разработанные теоретические и методологические аспекты деятельности холдингов, организационные и правовые основы их развития в условиях рыночной экономики требуют углубления и уточнения с учетом отраслевой специфики.

Цель диссертационного исследования состояла в разработке теоретических и методологических аспектов формирования и совершенствования холдинговых компаний на региональном и межрегиональном уровне.

В соответствии с поставленной целью были определены следующие задачи:

- исследовать теоретические основы развития холдингов в России;

- уточнить сущность холдинговых компаний и выявить их отличия от других интегрированных объединений;

- выявить и обосновать классификационные признаки с целью разработки классификации холдингов;

- изучить предпосылки и обосновать необходимость формирования холдинговых компаний;

- проанализировать опыт и механизм формирования холдинговых компаний;

- обосновать приемлемые направления развития государственных форм поддержки холдингов в агропромышленном комплексе России:

- определить перспективы развития холдингов в агропромышленном комплексе России;

- разработать рекомендации по совершенствованию механизма функционирования интегрированных холдинговых компаний на региональном и межрегиональном рынке.

Объектом исследования являются холдинговые компании, функционирующие в агропромышленном комплексе России.

Предметом исследования являются процессы организации, управления и существующий механизм хозяйственной деятельности холдинговых компаний.

Область исследования. Исследование проведено в рамках специальности 08.00 05 «Экономика и управление народным хозяйством (региональная экономика), область исследования - 5.3 «Территориальная организация национальной экономики' формирование, функционирование и развитие территориально - производственных комплексов, промышленных узлов и других форм территориально - организационных экономических систем».

Методология и методы исследования. Теоретической и методологической основой диссертационной работы послужили научные разработки отечественных и зарубежных ученых по проблемам экономики, организации и функционирования холдинговых компаний, а также статистическая информация Госкомстата Российской Федерации и сельхозмашиностроения, а также предприятий агропромышленного комплекса России. В ходе диссертационного исследования автор

руководствовался нормативно-правовыми актами Российской Федерации, регулирующими холдинговые правоотношения, а также законодательством иностранных государств.

В процессе исследования использовались общенаучные методы: анализ и синтез, комплексный системный подход к решению проблем, экономико-статистические методы, логическое и экономико-математическое моделирование.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в следующем:

уточнено понятие холдинговой компании и обоснована классификация холдингов по следующим признакам: структуре контрольного пакета акций и долей участия, характеру деятельности, интеграционному направлению, характеру собственности, основе образования дочерних и зависимых хозяйственных обществ, в соответствии с целями установления контроля, отраслевой принадлежности.

выявлены экономические предпосылки, положительные и отрицательные факторы, влияющие на необходимость формирования холдинговых компаний в агропромышленном комплексе России;

- предложены перспективы развития холдинговых компаний в агропромышленном комплексе России, с учетом последних структурных изменений и многообразием форм собственности за счет возрождения крупных сельскохозяйственных предприятий, развития семейных хозяйств и их кооперации, объединения крупных сельскохозяйственных предприятий и семейных хозяйств в вертикально интегрированные холдинги;

- определены основные направления стратегического развития и меры государственной поддержки холдинговых компаний в агропромышленном комплексе России заключающиеся в обеспечении равных условий конкуренции отечественных и иностранных производителей сельхозтехники на российском рынке, ограничении роста цен на энергоресурсы, изменении налоговой системы с целью стимулирования инвестиций, обеспечении выгодных условий вступления в ВТО, развитии коммерческого лизинга сельхозтехники, защите интересов отечественного товаропроизводителя на зарубежных рынках;

- разработаны рекомендации по совершенствованию организационно-экономического механизма функционирования холдинговой компании включающие заключение договоров и соглашений, регулирующих взаимоотношения предприятий, входящих в холдинг, и разработку мероприятий по планированию, контролю, анализу финансово -хозяйственной деятельности.

Практическая значимость диссертационной работы. Полученные результаты могут использоваться для формирования и совершенствования организации и функционирования холдинговых компаний на межрегиональном уровне, а также для текущей и перспективной деятельности в организационной структуре и оперативном управлении холдинговых компаний агропромышленного комплекса России.

Апробация работы. Основные положения работы докладывались на научных конференциях профессорско-преподавательского состава и аспирантов Московского университета потребительской кооперации, межвузовской научно-практической конференции Белгородского университета потребительской кооперации, международной научно-практической конференции Южно-уральского государственного университета.

Отдельные результаты исследования приняты к использованию отраслевым объединением в агропродовольственном секторе Российский Зерновой Союз (акт внедрения от 16.08.2005) и Обществом с ограниченной ответственностью «Росконтракт-Агро» (акт о внедрении от 22.11.2005).

Публикации. По теме диссертационного исследования опубликованы пять работ, общим объемом 1,01 п.л.

Структура и содержание диссертации обусловлены целью и задачами, поставленными в процессе исследования. Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, содержащих 22 таблицы, 21 рисунок, и списка использованной литературы, включающего 143 наименования отечественных и зарубежных источников.

Содержание работы. Во введении обоснована актуальность диссертационного исследования, определены цели и задачи исследования, отражена научная новизна и практическая значимость выводов и рекомендаций, выносимых на защиту.

В первой главе «Теоретические основы холдинга - субъекта рыночной экономики» отражены история происхождения и понятие холдингов, дана характеристика холдинговых компаний и объединений, использующих интеграционный принцип, приведена классификация и показаны преимущества холдинговых компаний.

Во второй главе «Анализ формирования межрегиональных холдингов в АПК России» определены предпосылки и необходимость формирования вертикально-интегрированных холдингов в АПК, проанализировано их состояние и развитие, рассмотрен опыт функционирования холдинговой компании ОАО «ФКК«РОСКОНТРАКТ».

В третьей главе «Пути совершенствования функционирования холдингов в АПК» определены перспективы, дана характеристика стратегического развития холдингов в АПК, а также рассмотрены модели образования холдингов и рекомендации по совершенствованию организационно-экономического механизма холдинговой компании.

II. Основное содержание работы

1 Появление холдинговых компаний в России связано с началом реструктуризации и приватизации государственных предприятий в начале 90-х годов Впервые термин холдинговая компания появился в законе РСФСР от 3 июля 1991 г. «О приватизации государственных и муниципальных предприятий в Российской Федерации». Но законодательно

определенного, четкого понятия, что такое холдинг, не сформулировано и по сей день. Проанализировав содержание понятий холдинга, предлагаемых в научной экономической, юридической литературе, в законодательных актах предлагаем следующее определение холдинга: Под холдинговой компанией (холдингом) следует понимать группу юридически самостоятельных лиц, связанных между собой отношениями зависимости, системой участия и субординации, которая включает головную компанию и другие хозяйствующие субъекты, в отношении которых головная компания имеет возможность определять решения, принимаемые ими, влиять на осугцествчение хозяйственной деятельности в силу преобладающего участия, в соответствии с договором, или иного прямого или косвенного (через третье лицо) воздействия,

Как предпринимательское объединение, представляющее собой производственно-хозяйственный комплекс, холдинг отвечает следующим условиям:

это объединение может выступать в гражданском обороте в качестве единого субъекта;

его участниками являются хозяйственные общества - самостоятельные субъекты гражданско-правовых отношений;

одно из хозяйствующих обществ - участников объединения определяет решения, принимаемые другими хозяйственными обществами - участниками этого же объединения;

объединение проводит единую политику (инвестиционную, технологическую, производственно-хозяйственную, финансовую или научно-техническую) в сфере гражданского оборота.

Таким образом, холдинг является полноправным предпринимательским объединением - субъектом предпринимательского права.

Создание холдинга способствует кооперации обществ, входящих в холдинг, и проведению согласованной политики Согласованность действий участников холдинга на рынке позволяет увеличить его прибыль и снизить потери. В результате создания холдинга образуется единый финансовый план, капитал которого можно перераспределять, поддерживая бедствующие в данный момент хозяйственные общества, или наоборот усиливая приоритетные направления деятельности.

Холдинговые компании позволяют добиться повышения гибкости и конкурентоспособности дочерних компаний за счет использования вертикальной интеграции, концентрации, быстрой мобилизации ресурсов и оптимизации использования капиталов, то есть за счет преимуществ организационной структуры холдинга в целом.

2. Структура холдинговой компании зависит от ее вида, большое практическое и теоретическое значение имеет классификация холдинговых компаний для определения особенностей механизма функционирования отдельных видов холдингов с целью их изучения и нормативного регулирования На основе проведенного анализа предлагаем классификацию

холдингов по следующим признакам: структуре контрольного пакета акций и долей участия, характеру деятельности, интеграционному направлению, характеру собственности, основе образования дочерних и зависимых хозяйственных обществ, целью установления контроля, отраслевой принадлежности.

Преимущества организации бизнеса в холдинговой форме условно можно разделить на две группы. Первая связана с эффектом интеграции вообще, и заключается в достижении эффекта синергизма и получения экономии за счет масштаба (сокращения постоянных затрат в производстве). Вторая группа преимуществ холдинга связана со спецификой именно этой формы предпринимательского объединения, характеризующейся стабильностью, гибкостью и мобильностью, распределением коммерческих рисков, экономией затрат, рационализацией производства, обеспечением надлежащего финансового и налогового планирования, конфиденциальности контроля.

В большинстве случаев за счет объединения компаний в холдинг достигается повышение эффективности деятельности компаний. Так, при объединении компаний по жизненному циклу продукции (НИОКР, производство, реализация, сервисные услуги) повышается гибкость реакции на изменения внешней среды (на рынке продукции и на рынке услуг потребителю). При присоединении компании - поставщика сырья, полуфабрикатов и комплектующих обеспечивается большая синхронность и ритмичность производственных и сбытовых операций, что позволяет ускорить процесс производства и в конечном итоге повысить его эффективность.

3. Начавшийся в России в 1990-е гг. переход к рыночной экономике обусловил необходимость полного пересмотра принципов, методов и форм государственного вмешательства в аграрную сферу экономики с целью создания в ней условий для развития предпринимательской деятельности. В ряду многих мер, предусмотренных новой программой аграрных преобразований, важнейшей стало форсированное разгосударствление и приватизация социалистических предприятий. В качестве первоочередных целей аграрной реформы выдвигались:

реорганизация колхозов и совхозов; развитие предпринимательства;

создание условий для привлечения в аграрный сектор иностранных инвестиций.

В развитии аграрного комплекса приоритет был беспрекословно отдан мелкотоварному производству, а крупные хозяйства (колхозы и совхозы), которые производили большую часть товарной продукции, оставлены без должного внимания.

В результате явными стали признаки дестабилизации аграрного сектора экономики, связанные главным образом со следующим:

• либерализацией цен, что обусловило обострение диспаритета межотраслевых экономических отношений и изъятие огромных средств из сельского хозяйства;

• приватизацией перерабатывающих и сервисных предприятий и организаций вместо создания условий для развития кооперации и агропромышленной интеграции;

• ориентацией на мелкое частное производство, что не привело к формированию более эффективных организационных структур;

• унификацией кредитной политики, не учитывающей специфики сельского хозяйства, цикличности производства продукции, замедления оборота капитала;

• форсированным переходом на рыночные отношения без минимально необходимой инфраструктуры, что привело к вытеснению основной части сельских товаропроизводителей с рынка, передаче функции распределения продукции посредникам, усилению монопольного положения на рынке перерабатывающих и торговых организаций.

Аграрная реформа преследовала решение триединой задачи:

в экономической области - формирование эффективного агропромышленного производства, обеспечивающего потребности в продуктах питания и продовольственную безопасность страны;

в социальной области - создание условий для комплексного обустройства деревни и развития села, преодоление разрыва в уровне жизни сельского и городского населения;

в экологической области - производство экологически чистого продовольствия, охрана агроландшафтов, улучшение экологической ситуации в сельской местности. К сожалению, ни одна из этих целевых установок не была реализована.

4. Число сельскохозяйственных организаций России с 1990 по 2004 гт. сократилось с 25,8 тыс. до 22,1 тыс., численность работников снизилась более чем на 5 млн. человек, а число убыточных предприятий за указанный период возросло в 10 раз. Одна из причин такого положения - это сокращение посевных площадей с 112,1 млн.га до 55.4 млн.га, в 4,5 раза сократилось поголовье скота (таблица 1). За последние 15 лет изменилась структура продукции сельского хозяйства по категориям хозяйств. Удельный вес сельскохозяйственных организаций резко снизился на 34%, возросло количество хозяйств населения на 30,5% и крестьянских (фермерских) хозяйств на 4,5% (Рис.1).

5. Обострение аграрного кризиса в наибольшей степени обусловлено следующими факторами макроэкономической политики:

• ликвидация СССР и нарушение многолетних межрегиональных и межотраслевых хозяйственных связей;

• наращивание диспаритета цен на средства производства и реализуемую продукцию;

• либерализация цен, и прежде всего на энергоносители;

Таблица 1

Характеристика основных показателей деятельности сельскохозяйственных _организаций России за период 1990 - 2004 г.г*_

Показатели^—Годы 1990 1996 2000 2001 2002 2003 2004 2004г. в %к 1990г.

Число сельскохозяйственных организаций (на конец года), гыс 25,8 26,9 27,6 24,8 24,2 22,1 20,6 79,8

Среднегодовая численность работников, млн человек 8,3 6,2 4,7 4,2 3,8 3,3 2,9 34,9

Сельскохозяйственные угодья, млн 1а 202,4 152,4 149,7 146,1 142,6 140,2 134,8 66,6

Балансовая прибыль, убыток (-), млн руб. (до 1998 г. - млрд. руб.) 29,5 -23234 13858 23922 621 10128 41829 -

Число убыточных се. 1ьскохозяйственных организаций, тыс. 0,7 21,3 14,1 11,4 13,3 10,8 7,2 1028,5

в процентах от общего числа сельскохозяйственных организаций 3 79 51 46 55 49 35 1166,6

Посевная птощадь, млн га 112,1 82,8 69,1 66,4 64,6 58,3 55,4 49,4

в том числе:

зерновых кульгур 61,3 45,5 37,8 37,5 36,6 31,3 30,9 50,4

технических культур 6,0 4,9 4,9 3,9 4,0 4,8 4,3 71,6

картофеля и овощебахчевых культур 1,8 0,6 0,4 0,3 0,3 0,3 0,2 11,1

кормовых культур 43,0 31,8 26,0 24.7 23,7 21.9 20,0 46,5

Поголовье скота (на конец года), млн. голов: 128,8 51,1 35,5 34,5 33,8 30,9 27,7 21,5

крупного рогатого скота 45,3 22,6 16,4 15,7 14,9 13,3 12,0 26,4

в том числе коров 14,9 8,8 6,4 6,0 5,6 5,1 4,6 30,8

свиней 27,1 10,1 8,2 8,4 9,0 8,1 6,9 25,4

овец и коз 41,5 9,6 4,5 4,4 4,3 4,4 4,2 10,1

Приходится в среднем на одну организацию:

работников, человек 322 230 170 171 159 149 139 43,1

посевной площади всех сельскохозяйственных культур, гыс га 4,3 3,1 2,5 2,6 2.6 2,6 2,6 60.4

крупного рогатого скота, голов 1756 841 574 600 583 571 547 31,1

в юм числе коров 578 327 226 231 219 216 209 36,1

свиней, голов 1050 375 273 311 339 335 306 29,1

овец и коз, голов 1609 357 158 167 167 177 178 И

*Оп>дликовано на сайте Федеральной службы государственной статистики иосоянный адрес публикации http //www gks ruzwps/portal/'ut/p/ cmd/cs/ се/7

• значительное сокращение инвестиционной активности государства и потеря контроля над денежным обращением;

• скорая, неподготовленная и непродуманная приватизация, не учитывающая территориальной и отраслевой специфики народного хозяйства, особенно в сельском хозяйстве;

• разрушение существовавшей системы управления народным хозяйством без создания ее новых форм, адекватных требованиям развития рыночных отношений, в том числе способствующих осуществлению аграрной реформы.

1990год 1996год 2000год 2004год

§ сельскохозяйственные организации

хозяйства населений

ИШ крестьянские (фермерские) хозяйства (включая

Рис. 1 Объем сельскохозяйственного производства России по категориям хозяйств (в фактически действовавших ценах, в процентах к итог}').

Сегодня необходимо обоснование новой стратегии развития АПК. Новые производственно-экономические отношения между всеми отраслями АПК и другими народнохозяйственными комплексами должны обеспечить пропорциональное развитие технологически взаимосвязанных предприятий, создать оптимальные низкозатратные товаропроводящие каналы без многочисленных посредников, которые увеличивают расходы населения на покупку конечной продукции.

За счет сокращения прибыли непроизводительных звеньев (посредников, перекупщиков и т.д.) можно повысить реализационные цены для сельскохозяйственных предприятий и снизить розничные для населения при одновременном увеличении скорости доставки высококачественной продукции и сокращении ее потерь в системе «поле - потребитель».

Узковедомственные подходы к планированию и управлению разрозненными отраслями единых продуктовых подкомплексов АПК должны быть заменены новым механизмом хозяйствования, основанным на системном межотраслевом балансе трудовых, материально-технических, финансовых и других ресурсов, ориентированных на максимальный выпуск качественной конечной продукции (по видам и назначению) с наименьшими затратами во всей системе товародвижения.

6 Углублению институциональных преобразований в агропромышленном комплексе должна способствовать кооперация, включающая сельскохозяйственную производственную кооперацию, кооперацию крестьянских (фермерских) хозяйств, кооперацию по переработке сельскохозяйственной продукции, в области снабжения и сбыта, а также кредитную и страховую кооперацию и агропромышленная интеграция по всей технологической цепочке (от производства продукции до ее реализации) с образованием вертикально интегрированных холдингов.

Холдинги могут объединять многие, если не все, этапы движения сельскохозяйственного продукта, выращивание, транспортировку, хранение, переработку и реализацию населению. В связи с этим они обладают большим экономическим потенциалом, о чем свидетельствуют данные рейтинга -Клуб "АГРО-ЗОО", информационной базой для расчета которого послужила база данных Главного вычислительного центра Госстата России, составленная по бухгалтерской отчетности сельскохозяйственных предприятий. В нем представлены хозяйства из 51 субъекта Российской Федерации. Регионы с наиболее благоприятными для сельского хозяйства условиями представлены в клубе наибольшим количеством сельскохозяйственных организаций (Рис. 2).

Северо-

24%

Рис. 2 Доля членов клуба «Агро-300» по федеральным округам России на 2004г.,%.

Большинство входящих в клуб сельскохозяйственных организаций это акционерные общества (54,3%), сельскохозяйственные кооперативы (16,6%), государственные унитарные предприятия (14,3%), прочие (14,8%).

В клубе есть хозяйства всех отраслей, но преобладают зерновые, птицеводческие и мясомолочные предприятия (Рис. 3).

1995 год

2004 год

ВЗерновые

■ Картофелеводческие DO Плодовоягодные

□ Мясомолочные

■ Свиноводческие ШПтицеводческие ШПрочие

Рис. 3 Динамика отраслей деятельности Клуба «Агро-300» за период 1995-2004 г.г.,в%.

Включенные в Клуб "АГРО-ЗОО" наиболее крупные и эффективные хозяйства либо сами являются интеграторами агрохолдингов, либо являются их составной частью и составляют 1,5 % от общей численности сельхозпредприятий России. Доля товарной продукции, производимая членами Клуба "АГРО-ЗОО", из года в год возрастает (таблица 2 ).

Таблица 2

Характеристика доли товарной продукции, произведенной членами Клуба "АГРО-ЗОО" в объемах товарной продукции сельхозпредприятий России за

Период Клуб «Arpo - 300» Остальные хозяйства Клуб «Arpo - 300» в % ко всем СХО

Сумма Млрд.руб в%к 19951997 гг Сумма Млрд руб в%к 19951997 гг.

1995-1997 11.3 100 68,4 100 14,1

1996-1998 13,2 117 77,4 114 14,5

1997-1999 19,6 173 102,8 150 16,1

1998-2000 28,4 251 141,0 206 16,8

1999-2001 41.8 370 194,4 284 17,7

2000-2002 51,6 457 227,2 332 18,5

2001-2003 60,1 532 254,9 373 19,1

2002-2004 74,2 657 279,5 409 21,0

*Опудликовано на caihe ВИАПИ им А А Никонова посоянный адрес публикации http //www viapi ru/files/Agro300_2004 pdf

Имея лишь 3,5 % сельхозугодий, в 2002-2004 гг., они дали 21,0 % товарной продукции сельхозпредприятий России, 70,4% прибыли Эффективность производства продукции и уровень рентабильности производства в хозяйствах клуба на 30%-70% выше, чем в остальных хозяйствах России. За 2002-2004 гг. сельскохозяйственные предприятия

страны сократили численность занятых на 27,5 %, а у членов Клуба сокращения не было. За те же годы члены Клуба "АГРО-ЗОО" увеличили площадь сельхозугодий на 11,6 %, площадь посевов на 10,4 %, а остальные хозяйства сократили площадь сельхозугодий на 26,2 %, а посевную площадь на 16,3 %(таблица 3).

Главный фактор успеха членов Клуба"АГРО-ЗОО" - эго высокая предпринимательская активность руководителя и специалистов, соблюдение трудовой и технологической дисциплины, интеграция производства от производства до переработки и реализации продукции, что позволило приспособиться к рынку, сохранить трудовые коллективы.

Наличие холдингов в сельском хозяйстве позволит государству:

оказать поддержку в укреплении позиций сельского хозяйства в экономике страны, повысить производительность труда в отрасли;

сузить разрыв между внутренними и мировыми ценами на продовольствие;

создать более конкурентоспособный механизм для выхода отрасли на мировые рынки;

сформировать макроэкономические условия для эффективного сельскохозяйственного производства в стране;

осуществить переход сельхозпредприятий в руки эффективных собственников;

обеспечить финансовое оздоровление неплатежеспособных

хозяйств;

перевести на коммерческую основу отношения сельхозпредприятий с личными подсобными хозяйствами.

Проблемы сельского хозяйства неразрывно связаны с положением смежных отраслей; производством минеральных удобрений, перерабатывающей, пищевой промышленности и прежде всего сельскохозяйственного машиностроения.

Одна из ведущих в прошлом отрасль тракторного и сельскохозяйственного машиностроения СССР, выпускавшая около 40% тракторов и свыше 50% зерноуборочных комбайнов в мире, более десяти лет находится в упадке. Износ основных фондов сельхозмашиностроения достигает 44 %, доля убыточных предприятий составляет более 40 %, задолженность перед федеральным бюджетом приближается к 2 млрд рублей, уровень же зарплаты отрасли в полтора раза ниже, чем в других отраслях экономики России. В несколько раз сократилась численность промышленно-производственного персонала. Утрачена значительная часть квалифицированных кадров (Рис. 4).

Объем выпуска продукции в 2005 г. по отношению к 2004 году вырос с 30,7 млрд. руб. до 33,5 млрд. руб., таким образом, доля отрасли составила 1,5% от общего объёма выпуска продукции машиностроения или около 0,3% совокупного объема производства российской промышленности

Таблица 3

Сравнительная характеристика показателей хозяйственной деятельности Клуба "АГРО-ЗОО" и остальных сельхозпредприятий ____России за период 2002 2004 г г.*______

Показатели В среднем за 2002-2004 гг. Клуб "АГРО-ЗОО" Остальные сельхозпредприятия РФ

Клуб «АГРО-ЗОО» Остальные сельхозпредприятия РФ

всего в%к РФ на 1 хозяйство на 100 работников всего на 1 хозяйство на 100 работников 2002 2004 г 2004 в %к 2002 2002 г. 2004г 2004в %к 2002

Количество хозяйств 300 1,3 22111 300 300 100 24043 20329 84,6

Среднегодовая численность работников, тыс чел 265 7,9 0,88 3090 0,14 265 264 99,4 3605 2613 72,5

Сельскохозяйственные угодья, тыс. га 3166 5,5 10,6 1.19 124293 5,6 4.0 2968 3313 111.6 140300 103531 73,8

Посевная площадь, тыс га 2409 1.9 8,0 0.91 54784 2,5 1,77 2278 2515 110,4 60245 50396 83,7

Среднегодовое поголовье коров, тыс. гол 192 3,9 0,64 0.07 4672 0,21 0,15 187 197 105,0 5208 4161 79,9

Выручха о г реализации продукции и услуг, млн. руб 74158 21,0 247,2 27,9 279472 12,6 9,0 59110 92857 157,1 247603 317906 128,4

в т.ч. продукции растениеводства 20638 15,5 68,8 7,8 112179 5,1 3,6 16211 26181 161,5 64095 130893 139,1

продукции животноводства 49223 25,3 164,1 18,5 145194 6,57 4,7 39311 61935 157,5 132142 163184 123,5

Прибыль (убыток) от реализации продукции и услуг, члн руб 12362 70,4 41,2 4,7 5209 0,24 0,17 10310 15247 147,9 -8154 24597 301,6

Кредиторская задолженность, млн. руб. 22049 8,3 73,5 8,3 242230 11,0 7,8 14416 22890 158.8 230743 220206 95,4

Дотации и компенсации, млн. руб 1269 8,6 4,2 0,48 13543 0,61 0,44 991 1597 161.1 11760 15440 131.3

*Опудпиковано на сайте ВИАПИ им А А Никонова посоянный адрес п>бликации Ьпр viapi.nl/files/Agro3Q0 2004 хнИ

Тыс. чел.

2003 год

2004 год

2005 год

Рис. 4 Характеристика численности производственного персонала сельхозмашиностроения России за период 2003 - 2005 г.г., тыс. чел.

По данным Россельхозакадемии, в последние годы обеспеченность посевных работ исправными тракторами в России снизилась до 5-6 машин на 1000 га пашни, что составляет примерно 65% от норматива, а обеспеченность уборочных работ исправными зерноуборочными комбайнами - 2-3 комбайна на 1000 га посевной площади -50% (Таблица 4).

7. Положение в отрасли характеризуется острым дефицитом оборотных средств, значительной задолженностью по платежам в Федеральный бюджет и внебюджетные фонды, низким уровнем заработной платы, сокращением численности промышленно-производственного персонала, разрушением опытно-конструкторской и научно-исследовательской базы. Можно выделить следующие препятствия для развития сельхозмашиностроения в России:

- неравные условия конкуренции с импортом;

- монопольные нерегулируемые цены на металл и энергоресурсы;

- налоговая политика, тормозящая инвестиции;

- современный курс России на вступление в ВТО;

- неразвитость лизинга сельхозтехники;

- нескоординированность государственных программ науки и образования с потребностями бизнеса;

- ограничение доступа на внешние рынки;

- недостаточное финансирование разработок.

Тем не менее, отрасль сохранила достаточно высокий научно-производственный потенциал. При создании благоприятных условий она способна быстро восстановиться и стать основой подъема материально-технической базы сельского хозяйства страны. Этот процесс уже начался и привел к формированию крупных отечественных холдинговых компаний в сельхозмашиностроении располагающих квалифицированным

управленческим персоналом, проводящих реструктуризацию производственных мощностей, реализующих программы реструктуризации и модернизации производства.

Таблица 4

Обеспеченность сельскохозяйственных организаций России тракторами и комбайнами за период 1990 - 2004г.г.*

Год Показатель"\^_ 1990г. 1995г. 1998г. 1999г. 2000i 2001i 2002г 2003г 2004г 2004 г. в% 1990г.

Приходится тракторов на 1000 га пашни, шт. 10,6 9,3 8,1 7,7 7,4 7,1 6,8 6,3 5,9 55,6

Нагрузка пашни на один грактор в га 95 108 123 130 135 141 148 158 169 177,8

Приходится на 1000 га посевов(посадки) соответствующих культур, комбайнов шт:

зерноуборочных 6,6 5,8 5,1 5,1 5,1 4,7 4,5 4,7 4,2 63,6

ку курузоуборочных 12,4 14,8 9,8 10,4 8,3 10,3 9,0 6,9 4.8 38,7

картофелеуборочных 24,5 55,9 57,5 51,3 45,7 41,0 41,0 38,9 32,9 134,2

льноуборочных 21,8 34,4 39,5 35,3 32,2 24,6 25,1 21,6 20,8 95,4

свеклоуборочных машин (без ботвоуборочных) 16.5 18,2 19,6 15.8 16,1 15,9 14,0 11,7 11,3 68,4

Приходится посевов (посадки) соответствующих культур, на один комбайн га'

зерноуборочный 152 173 195 195 198 212 221 212 236 155,2

кукурузоуборочный 80 68 101 97 120 97 111 146 211 236,7

картофелеуборочный 41 18 17 19 22 24 24 26 30 71,3

иьноуборочный 46 29 25 28 31 41 40 46 48 104,3

на одну свеклоуборочную машину (без ботвоу борочных) 61 55 51 63 62 63 70 85 88 144,2

*Опудликовано на сайте Федеральной службы государственной сгашсгики посоянный адрес публикации http //www gks ru'wps/portal 'ut/р/ cmd/cs/ ce/8

Среди них «Агромашхолдинг». В его состав входят Красноярский комбайновый завод, Волгоградский тракторный завод, Алтайский моторный завод и 7 крупных производителей техники для сельского хозяйства, в их числе предприятия на Украине, Кавказе. Промышленный союз «Новое содружество», объединивший Ростсельмаш, Морозовсксельмаш и др Концерн «Тракторные заводы», объединивший Липецкий, Владимирский, Онежский тракторные заводы, Промтрактор, Курганмашзавод и др. «Кировский завод», которому подконтрольны Петербургский тракторный завод, Кировец-Ландгехник. В настоящее время в России насчитывается 950 предприятий производителей сельхозтехники и запчастей к ним. Уже сейчас

на заводы, входящие в названные холдинги, приходится около 50% общего выпуска продукции. Складывающаяся в отечественном сельскохозяйственном машиностроении картина вполне сопоставима с уже сложившейся ситуацией на мировом рынке сельскохозяйственного машиностроения, где пять крупных корпораций (Джон Дир, Кейс-НьюХолланд, АГКО, Клаас-Рено, Сааме-Дойтче Фар) имеют долю в 60-65%.

8. Образование холдингов в отрасли сельхозмашиностроения России будет способствовать решению ряда основных проблем:

- повышения платежеспособного спроса на сельскохозяйственную технику как первоосновы роста ее внутреннего рынка;

- создания необходимых условий для повышения конкурентоспособности отрасли путем расширения номенклатуры выпускаемой техники и повышения ее технического уровня и качества;

- обеспечения предприятий сельского хозяйства страны качественной и доступной по цене техникой для формирования обновленного машинного парка;

- восстановления доминирующего положения отрасли на внутреннем рынке страны и увеличения экспорта новой техники в Украину, Казахстан, Узбекистан, а также другие страны;

- создания новых рабочих мест на предприятиях отрасли и снабжающих ее смежных отраслях (дилерской и сервисной сети, ремонтных заводах, в металлургической, станкостроительной, радиотехнической промышленности и др.);

- повышения инвестиционной привлекательности предприятий отрасли как для отечественного, так и для зарубежного капитала и их модернизации;

- обеспечения стабильного осуществления в полном объеме налоговых платежей предприятиями отрасли.

9. Холдинговые компании позволяют добиться повышения гибкости и конкурентоспособности дочерних компаний за счет использования вертикальной и горизонтальной интеграции, концентрации, быстрой мобилизации ресурсов и оптимизации использования капиталов. При этом появляется возможность увеличения дохода на инвестированный капитал, устраняется разрушительная конкуренция между прежде самостоятельными компаниями, осуществляется контроль за ценами на конечную продукцию (который не обязательно означает их повышение), объединяется интеллектуальный потенциал и технический опыт компаний, происходит снижение суммарных издержек на управление компаниями, снижается уровень предпринимательского риска, появляется возможность быстрого принятия решений для реинвестиций капитала в другие высокоэффективные производства.

10. По нашему мнению, развитие агропромышленного комплекса необходимо осуществлять по следующим направлениям:

- возрождение крупных сельскохозяйственных предприятий;

- развитие семейных хозяйств и их кооперации;

- объединение крупных сельскохозяйственных предприятий и семейных хозяйств, в вертикально-интегрированные холдинги.

Значительную роль в экономике России могут сыграть государственные холдинги. Они могут, с одной стороны, способствовать восстановлению национальной промышленности в соответствии с поставленными государством задачами и целями, а с другой - поддерживать становление многообразия форм собственности, поскольку они предполагают вхождение в холдинг государственных структур и негосударственных предприятий. Таким образом, формируемые холдинговые компании с участием соответствующих государственных ведомств должны обеспечивать:

• участие холдингов в реализации федеральных и региональных программ развития отраслей народного хозяйства;

• технологическую и организационно-экономическую интеграцию предприятий, занятых в сфере производства - углубленной переработки -реализации конечной продукции;

• выпуск экологически чистой продукции, обеспеченной платежеспособным спросом и конкурентной на внутреннем и внешнем рынке;

• участие холдингов как крупных инвесторов в реализации государственных инвестиционных проектов и программ;

• наличие проработанных внутренних механизмов управляемости предприятий, организаций со стороны головной компании холдинга, а также наращивание собственных финансовых средств.

Государственная поддержка холдинговых компаний в области развития агропромышленного комплекса должна быть направлена на:

- реализацию мер по максимальному использованию агроклиматического потенциала страны и регионов;

- создание специализированных зон по производству и переработке основных видов сельскохозяйственной продукции и развитию на этой основе рациональной межрегиональной кооперации;

- стабилизацию роста сельского хозяйства за счет наращивания производственного потенциала, внедрения ресурсосберегающих технологий.

Независимо от модели образования холдинга цель его создания заключается в том, чтобы достичь устойчивости и эффективности деятельности всех предприятий холдинга с позиции стратегической перспективы. Для этого необходимо правильно построить организационно-экономический механизм деятельности предприятий, входящих в холдинг. В России сегодня холдинговые компании образуются на базе промышленных концернов и коммерческих структур, в том числе коммерческих банков и инвестиционных компаний.

Нами выделены следующие модели образования холдингов:

модель основания — основание холдинга и последующая покупка долей участия в действующих компаниях;

модель слияния - внесение в холдинг уже имеющихся долей участия в уже существующих компаниях;

модель разделения - полное разделение структурных единиц компании; модель выделения - дочерней компании выделение структурной единицы из существующей материнской или холдинговой компании

Модель основания в промышленности используется достаточно редко, при зарождении отрасли, проведении приватизации, при появлении новых продукций или технологий, а также при выходе на новые географические рынки - для приобретения уже существующих компаний.

Модель слияния часто встречается при реорганизации и реструктуризации компаний, при организации совместных предприятий для создания конкурентных преимуществ, вертикальной и горизонтальной интеграции, диверсификации, выхода на новые рынки.

По модели разделения структурные единицы холдинговой компании дочерние компании, филиалы, отделения могут быть внесены в качестве вклада в капитал или проданы другому холдингу.

Модель выделения дочерней компании используется для децентрализации, улучшения управляемости и повышения эффективности производства Как правило, эта модель используется в случаях:

когда новое производство «выросло» и имеет перспективы роста; новому инновационному проекту требуется внешнее финансирование (заемные средства или создание совместного предприятия), при этом объемы ресурсов, необходимых для реализации, являются слишком большими для холдинга, а степень риска высокой, поэтому требуется привлечение других акционеров для его реализации;

новый бизнес слабо коррелирует с основной сферой специализации материнской компании;

необходимо выделение структурных подразделений холдинга в дочерние компании, расположенные в тех странах, где холдингом ведется бизнес, для осуществления более эффективного управления бизнесом непосредственно из этих стран.

На наш взгляд построение организационно-экономического механизма холдинга в АПК России необходимо осуществлять по двум направлениям:

- определение порядка и механизма взаимоотношений в холдинге путем заключения между головной компанией, дочерними и зависимыми обществами, входящими в структуру холдинга соглашения о сотрудничестве, определяющем механизм их совместного функционирования и меру хозяйственной самостоятельности субъектов холдинга; договора о промышленной кооперации, позволяющего самостоятельным предприятиям холдинга объединять свои усилия по выпуску конкурентоспособной продукции на основе коллективного предпринимательства; договоров поручения, комиссии, агентского договора на основании которых управляющая компания осуществляет координацию производства товаров

и услуг, планирования, финансовых потоков и общей маркетинговой деятельности; договора трастового управления капиталом холдинга; контрактов с руководителями предприятий входящих в холдинг, являющихся с одной стороны юридически оформленными гарантиями правоотношений с основным владельцем холдинга, а с другой личным целевым планом работы руководителя;

- определение и разработка мероприятий по планированию, контролю, анализу финансово - хозяйственной деятельности холдинга путем разработки методики учета затрат и определения финансовых результатов деятельности структурных подразделений; формирования регламента учетного документооборота; составления бюджета доходов и расходов; составления бюджета движения денежных средств; разработки методики ценообразования на продукты и услуги структурных подразделений холдинга; разработки плана счетов и типовых хозяйственных операций для предприятий входящих в холдинг.

Основные выводы и предложения

1. На основе проведенного анализа теоретических основ развития холдинга как субъекта рыночной экономики нами установлено, что формирование холдинговых компаний является одной из форм интеграции производства, которая представляет собой объективный экономический процесс, обусловленный развитием форм разделения труда, его кооперацией и необходимостью на этой основе взаимодействия между различными отраслями экономики. Нами уточнено понятие холдинговой компании, под которой следует понимать группу юридически самостоятельных лиц, связанных между собой отношениями зависимости, системой участия и субординации, которая включает головную компанию и другие хозяйствующие субъекты, в отношении которых головная компания имеет возможность определять решения, принимаемые ими, влиять на осуществление хозяйственной деятельности в силу преобладающего участия, в соответствии с договором, или иного прямого или косвенного (через третье лицо) воздействия, и предложена классификация холдингов по следующим признакам: структуре контрольного пакета акций и долей участия, характеру деятельности, интеграционному направлению, характеру собственности, основе образования дочерних и зависимых хозяйственных обществ, с целью установления контроля, отраслевой принадлежности.

2. Наряду с холдинговыми компаниями существуют и другие формы организаций, в основе которых лежит интеграционный принцип организации. К ним относятся картели, синдикаты, пулы, тресты, концерны, консорциумы, финансово-промышленные группы. Нами установлено, что холдинг отличается более стабильными и устойчивыми связями объединенных компаний. Холдинговая модель организации бизнеса характеризуется гибкостью и мобильностью, распределением коммерческих рисков, экономией затрат, рационализацией производства, обеспечением

надлежащего финансового и налогового планирования, конфиденциальности контроля.

3. На основе проведенного анализа формирования межрегиональных холдингов в агропромышленном комплексе России выявлено, что предпосылками создания холдингов в АПК послужили такие факторы макроэкономической политики государства, как нарушение многолетних межрегиональных и межотраслевых хозяйственных связей в результате распада СССР, наращивание диспаритета цен на средства производства и реализуемую продукцию, либерализация цен, значительное сокращение инвестиционной активности государства и потеря контроля над денежным обращением, неподготовленная и непродуманная приватизация предприятий, не учитывающая территориальной и отраслевой специфики народного хозяйства, особенно в сельском хозяйстве, разрушение существовавшей системы управления народным хозяйством без создания новых форм, адекватных требованиям развития рыночных отношений. Формирование холдингов в АПК, по нашему мнению, необходимо, поскольку наличие системы холдингов способствует улучшению условий конкуренции, усилению дерегулирования, повышению производительности труда, сужению разрыва между внутренними и мировыми ценами на продовольствие, созданию более конкурентоспособного механизма выхода АПК на мировые рынки, реструктуризации сельского хозяйства и отрасли сельхозмашиностроения, модернизации их мощностей за счет интеграции по производственному циклу, инвестиционной деятельности и участия в ведомственных целевых программах с предоставлением государству встречных обязательств, разработке и принятию технических регламентов, регулирующих проблемы качества сельхозтехники, экологии и безопасности человека, распространению на сельскохозяйственное машиностроение режима промышленной сборки, созданию предприятиями, производителями сельхозтехники, рынка коммерческого лизинга, решению проблемы недостаточного внутреннего спроса за счет увеличения доли экспорта продукции в СНГ и развивающиеся страны.

4. Углублению институциональных преобразований в агропромышленном комплексе, на наш взгляд, будет способствовать развитие крупных сельскохозяйственных предприятий, кооперация семейных хозяйств, включающая по направлениям деятельности разные виды кооперации: производственную, по переработке сельскохозяйственной продукции, в области снабжения и сбыта, кредитную и страховую, а также агропромышленная интеграция крупных сельскохозяйственных предприятий и семейных хозяйств по всей технологической цепочке от производства продукции до реализации с образованием вертикально интегрированных холдингов. Основными условиями возрождения крупных сельхозпредприятий являются: формирование макроэкономических условий для эффективного сельскохозяйственного производства в стране; переход сельхозпредприятий в руки эффективных собственников; финансовое оздоровление неплатежеспособных хозяйств; передача объектов социальной

сферы муниципальным органам власти; коммерциализация отношений сельхозпредприятий с личными подсобными хозяйствами.

5. Нами выявлено, что в России холдинги могут, с одной стороны, способствовать восстановлению экономики АПК в соответствии с поставленными государством задачами и целями, а с другой стороны -поддерживать становление многообразия форм собственности, поскольку они предполагают вхождение в холдинг государственных структур и негосударственных предприятий. На основе проведенного анализа организации и функционирования холдингов в условиях реформируемой экономики России нами выделены следующие перспективные модели образования холдингов:

модель основания — основание холдинга и последующая покупка долей участия в действующих компаниях;

модель слияния - внесение в холдинг уже имеющихся долей участия в существующих компаниях;

модель разделения - полное разделение структурных единиц компании; модель выделения дочерней компании — выделение структурной единицы из существующей материнской или холдинговой компании.

По нашему мнению, в целях развития АПК России необходимо усилить роль государственного регулирования и принять меры по обеспечению равных условий конкуренции отечественных и иностранных производителей сельхозтехники на российском рынке, ограничению роста цен на энергоресурсы и металл, изменению налоговой системы с целью стимулирования инвестиций, обеспечению вступления России в ВТО на выгодных условиях, развитию коммерческого лизинга сельхозтехники, защите интересов представителей Российского АПК на зарубежных рынках.

6. Построение организационно-экономического механизма холдинга для эффективного функционирования предприятий, входящих в него, на наш взгляд необходимо осуществлять по двум направлениям- определение порядка и механизма взаимоотношений в холдинге путем заключения между головной компанией, дочерними и зависимыми обществами, входящими в структуру холдинга соглашения о сотрудничестве, определяющем механизм их совместного функционирования и меру хозяйственной самостоятельности субъектов холдинга; договора о промышленной кооперации, позволяющего самостоятельным предприятиям холдинга объединять свои усилия по выпуску конкурентоспособной продукции на основе коллективного предпринимательства; договоров поручения, комиссии, агентского договора на основании которых управляющая компания осуществляет координацию производства товаров и услуг, планирования, финансовых потоков и общей маркетинговой деятельности; договора трастового управления капиталом холдинга; контрактов с руководителями предприятий входящих в холдинг, являющихся с одной стороны юридически оформленными гарантиями правоотношений с основным владельцем холдинга, а с другой личным целевым планом работы руководителя;

- определение и разработка мероприятий по планированию, контролю, анализу финансово - хозяйственной деятельности холдинга путем разработки методики учета затрат и определения финансовых результатов деятельности структурных подразделений; формирования регламента учетного документооборота; составления бюджета доходов и расходов; составления бюджета движения денежных средств; разработки методики ценообразования на продукты и услуги структурных подразделений холдинга; разработки плана счетов и типовых хозяйственных операций для предприятий входящих в холдинг.

По теме диссертации опубликованы следующие работы:

1. Баукин A.A., Контроль коммерческой деятельности в холдинговой компании. //Потребительская кооперация в национальной экономике-история, теория и современность. Сборник научных трудов. Выпуск 2-М.: Паука и кооперативное образование МУПК, 2003,- 0,16 п.л.

2. Пономарева З.М., Баукин A.A. Проблемы управления коммерческой деятельностью в холдинговой компании. //Торгово-экономические проблемы регионального бизнес - пространства: Сборник материалов Международной научно-практической конференции, 14-15 апреля 2004 г.: В 3 т. - Челябинск: Изд-во ЮурГУ, 2004.- 0,27 п.л. "

3. Баукин A.A., Управление в холдинговой компании. // Проблемы и перспективы развития социальной работы в системе потребительской кооперации: Материалы межвузовской научно-практической конференции (г. Белгород, 30-31 мая 2005 г.: Белгород: Кооперативное образование, 2005 -0,17 п.л.

4. Баукин A.A., Преимущества организации бизнеса в холдинговой форме. //Актуальные проблемы российской кооперации: Тезисы докладов межрегиональной научно-практической конференции.: Липецк: Издательство Липецкого кооперативного института. М.: Наука и кооперативное образование 2005,- 0,26 п.л.

5. Баукин A.A., Пономарева З.М. Развитие холдингов в агропромышленном комплексе России. // Эффективность и рациональность по законам нравственности и духовности: Материалы международной научной конференции молодых ученых, преподавателей и аспирантов. Сборник научных трудов М.: Наука и кооперативное образование МУПК, 2005,- 0,15 п.л.

КОПИ-ЦРНТР св. 7 07 10429 Тираж 100 экз Тел 185-79-54 г Москва, ул Енисейская д. 36

APÇéJL

\

№10393

\

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Баукин, Алексей Александрович

Введение

СОДЕРЖАНИЕ

Глава I. Теоретические основы развития холдинга - субъекта рыночной экономики

1.1. История происхождения и понятие холдинга.

1.2. Характеристика холдинговой компании, ее отличие от других организационных форм объединений.

1.3. Классификация холдинговых компаний и их преимущества.

Глава II. Анализ формирования межрегиональных холдингов в агропромышленном комплексе России

2.1. Необходимость и предпосылки создания холдингов в агропромышленном комплексе России.

2.2. Состояние и развитие холдингов в агропромышленном комплексе.

2.3. Опыт организации и функционирования холдинговой компании

ОАО «Федеральная Контрактная Корпорация «РОСКОНТРАКТ».

Глава III. Пути совершенствования функционирования холдингов в агропромышленном комплексе России

3.1. Перспективы и стратегия развития холдинговых компаний в агропромышленном комплексе России.

3.2. Пути образования холдингов в условиях реформируемой экономики России.

3.3. Организационно-экономический механизм функционирования холдинговой компании.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Формирование холдинговых компаний на межрегиональном уровне"

Актуальность темы исследования. В условиях рыночных отношений России, характеризующихся динамизмом межрегиональных и региональных рынков, укрупнение хозяйствующих субъектов является способом минимизации конъюнктурных рисков и сокращения издержек, связанных с поиском агропромышленным комплексом России новых конкурентных преимуществ. Практика хозяйственной деятельности в настоящее время предполагает концентрацию и централизацию капитала компаний для достижения поставленных целей, что неизбежно приводит к образованию интегрированных структур на рынке. Подтверждением этому стало продолжение череды слияний и поглощений среди крупнейших промышленных предприятий в 90-е годы. Примером таких интегрированных предпринимательских объединений являются холдинги.

Вопрос о холдингах затрагивался многими авторами, занимающимися изучением деятельности хозяйствующих субъектов, однако в этих работах высказывались диаметрально противоположные точки зрения на холдинги и холдинговые правоотношения, работы не охватывали всех аспектов их деятельности. Решение вопросов, связанных с холдингами, также осложняется отсутствием специальной законодательной базы.

Российский бизнес достиг той стадии зрелости, когда вопрос о дочерних фирмах стал актуален для самых широких кругов отечественных предпринимателей. Дочерние структуры нередко создаются даже небольшими компаниями и индивидуальными предпринимателями. Растет число не только средних, но и крупных холдингов. В форме холдинга функционируют многие быстро растущие частные компании. Они все активнее выходят на отраслевой и общероссийский уровень. Такие «новые холдинги» - наиболее динамичные и перспективные сегменты отечественного бизнеса. Холдинг нередко выступает как организационная основа вертикально-интегрированных и многопрофильных компаний, концернов и финансово-промышленных групп.

Организационное развитие компании на определенном этапе приводит к тому, что она может быть преобразована в холдинг. Функционирование отдельного предприятия существенно зависит от различных внешних факторов, на которые оно не имеет значительного воздействия, неспособно их изменить в нужное время в требуемом направлении. Однако то, что не удается осуществить отдельному предприятию, может быть осуществлено объединением предприятий благодаря логистической координации их совместных действий, централизованной реализации основных функций управления: маркетинга, планирования деятельности, организации производства и сбыта продукции, снабжения всеми видами ресурсов, концентрации имеющихся финансовых средств. Создание механизма эффективного корпоративного управления и взаимодействия между предприятиями обеспечивает максимизацию прибылей всех сфер бизнеса объединения, устойчивое функционирование предприятий, повышает их безопасность при изменении внешних условий. Этим и объясняется рост масштабов корпоративного объединения предприятий во всех развитых странах, появление транснациональных корпораций, имеющих филиалы в различных частях мира.

Важной проблемой российских холдингов является построение эффективной системы управления интегрированной структурой. При этом, следуя в русле объективной необходимости децентрализации управления, холдинги сталкиваются с такими серьезными проблемами, отдельные из которых могут привести к банкротству.

Посредством холдингов также возможна эффективная реализация различных федеральных и региональных программ, направленных на повышение эффективности функционирования социально-экономических систем. Формирование холдингов способствует эффективной реализации интересов государства и регионов, ибо холдинги во многих случаях позволяют достичь более высокого уровня эффективности, адаптивности, инновационности, сбалансированности и управляемости экономических систем на межрегиональном и региональном уровнях.

Поэтому исследование роли и значения холдингов в АПК России на межрегиональном и региональном уровне, проблем их формирования, является одной из важнейших задач развития народного хозяйства России.

Степень разработанности темы исследования. Научно-методические подходы данного исследования формировались на основе изучения, анализа, переосмысления теоретических и методологических разработок как отечественных, так и зарубежных ученых по следующим проблемам:

- терминологического понятийного аппарата сущности и содержания холдингов;

- организационных, экономических и правовых условий деятельности холдинговых компаний;

- развития холдинговых компаний в агропромышленном комплексе и сельхозмашиностроении;

- совершенствования механизма функционирования холдингов.

В настоящее время эти экономические и юридические проблемы являются недостаточно изученными и поэтому представляют теоретический и практический интерес. Проблемами развития холдингов в целом занимаются научно-исследовательские институты, академии, вузы страны. Различные их аспекты рассмотрены в трудах: Арзоянца Э.А., Алекперова В.Ю., Арашукова В.П., Аркина П.А., Горбунова А.Р, Данникова В.В., Кибирова А.Я., Кныша М.И, Коваленко Н.Я., Лаптева В.В, Портной К, Тушканова М.П., Узуна В.Я., Югая A.M. и других ученых.

Среди зарубежных авторов следует отметить Келера Т., Клейнер Г., Питерса Т., Уотермена В., Уильямсона О.И.

Однако разработанные теоретические и методологические аспекты деятельности холдингов, организационные и правовые основы их развития в условиях рыночной экономики требуют углубления и уточнения с учетом отраслевой специфики.

Цель диссертационного исследования состояла в разработке теоретических и методологических аспектов формирования и совершенствования холдинговых компаний на региональном и межрегиональном уровне.

В соответствии с поставленной целью были определены следующие задачи:

- исследовать теоретические основы развития холдингов в России;

- уточнить сущность холдинговых компаний и выявить их отличия от других интегрированных объединений;

- выявить и обосновать классификационные признаки с целью разработки классификации холдингов;

- изучить предпосылки и обосновать необходимость формирования холдинговых компаний;

- проанализировать опыт и механизм формирования холдинговых компаний;

- обосновать приемлемые направления развития государственных форм поддержки холдингов в агропромышленном комплексе России;

- определить перспективы развития холдингов в агропромышленном комплексе России;

- разработать рекомендации по совершенствованию механизма функционирования интегрированных холдинговых компаний на региональном и межрегиональном рынке.

Объектом исследования являются холдинговые компании, функционирующие в агропромышленном комплексе России.

Предметом исследования являются процессы организации, управления и существующий механизм хозяйственной деятельности холдинговых компаний.

Область исследования. Исследование проведено в рамках специальности 08.00.05 «Экономика и управление народным хозяйством (региональная экономика), область исследования - 5.3. «Территориальная организация национальной экономики: формирование, функционирование и развитие территориально - производственных комплексов, промышленных узлов и других форм территориально - организационных экономических систем».

Методология и методы исследования. Теоретической и методологической основой диссертационной работы послужили научные разработки отечественных и зарубежных ученых по проблемам экономики, организации и функционирования холдинговых компаний, а также статистическая информация Госкомстата Российской Федерации и сельхозмашиностроения, а также предприятий агропромышленного комплекса России. В ходе диссертационного исследования автор руководствовался нормативно-правовыми актами Российской Федерации, регулирующими холдинговые правоотношения, а также законодательством иностранных государств.

В процессе исследования использовались общенаучные методы: анализ и синтез, комплексный системный подход к решению проблем, экономико-статистические методы, логическое и экономико-математическое моделирование.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в следующем: уточнено понятие холдинговой компании и обоснована классификация холдингов по следующим признакам: структуре контрольного пакета акций и долей участия, характеру деятельности, интеграционному направлению, характеру собственности, основе образования дочерних и зависимых хозяйственных обществ, в соответствии с целями установления контроля, отраслевой принадлежности. выявлены экономические предпосылки, положительные и отрицательные факторы, влияющие на необходимость формирования холдинговых компаний в агропромышленном комплексе России;

- предложены перспективы развития холдинговых компаний в агропромышленном комплексе России, с учетом последних структурных изменений и многообразием форм собственности за счет возрождения крупных сельскохозяйственных предприятий, развития семейных хозяйств и их кооперации, объединения крупных сельскохозяйственных предприятий и семейных хозяйств в вертикально интегрированные холдинги;

- определены основные направления стратегического развития и меры государственной поддержки холдинговых компаний в агропромышленном комплексе России заключающиеся в обеспечении равных условий конкуренции отечественных и иностранных производителей сельхозтехники на российском рынке, ограничении роста цен на энергоресурсы, изменении налоговой системы с целью стимулирования инвестиций, обеспечении выгодных условий вступления в ВТО, развитии коммерческого лизинга сельхозтехники, защите интересов отечественного товаропроизводителя на зарубежных рынках;

- разработаны рекомендации по совершенствованию организационно-экономического механизма функционирования холдинговой компании включающие заключение договоров и соглашений, регулирующих взаимоотношения предприятий, входящих в холдинг, и разработку мероприятий по планированию, контролю, анализу финансово -хозяйственной деятельности.

Практическая значимость диссертационной работы. Полученные результаты могут использоваться для формирования и совершенствования организации и функционирования холдинговых компаний на межрегиональном уровне, а также для текущей и перспективной деятельности в организационной структуре и оперативном управлении холдинговых компаний агропромышленного комплекса России.

Апробация работы. Основные положения работы докладывались на научных конференциях профессорско-преподавательского состава и аспирантов Московского университета потребительской кооперации, межвузовской научно-практической конференции Белгородского университета потребительской кооперации, международной научно-практической конференции Южно-уральского государственного университета.

Отдельные результаты исследования приняты к использованию отраслевым объединением в агропродовольственном секторе Российский Зерновой Союз (акт о внедрении от 16.08.2005) и Обществом с ограниченной ответственностью «Росконтракт-Агро» (акт о внедрении от 22.11.2005).

Публикации. По теме диссертационного исследования опубликованы пять работ, общим объемом 1,01 п.л.

Структура и содержание диссертации обусловлены целью и задачами, поставленными в процессе исследования. Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, содержащих 22 таблицы, 21 рисунок, и списка использованной литературы, включающего 143 наименования отечественных и зарубежных источников.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Баукин, Алексей Александрович

Заключение

1. В условиях современной экономики России, практика хозяйственной деятельности требует от хозяйствующих субъектов объединения усилий для сглаживания конъюнктурных рисков и сокращения издержек, связанных с поиском промышленными компаниями новых конкурентных преимуществ, что неизбежно приводит к образованию интегрированных структур на рынке. Примером таких интегрированных предпринимательских объединений являются холдинги.

2. Отсутствие четкого законодательного определения холдинговой компании (холдинга) обусловило наличие в юридической и экономической литературе различного толкования данного понятия. Можно выделить два подхода к пониманию того, что такое холдинг. В первом, под холдингом понимают некоторую совокупность определенным образом связанных между собой юридических лиц. Во втором, под холдингом понимают компанию способную определять решения дочерних и зависимых обществ.

На основе анализа содержания понятия холдинга, предлагаемого в научной юридической литературе, в законодательных актах и на практике, можно предложить следующее определение холдинга, которое позволит наиболее точно составить понятие холдинга. Под холдинговой компанией (холдингом) следует понимать группу юридически самостоятельных лиц, связанных между собой отношениями зависимости, системой участия и субординации, которая включает головную компанию и другие хозяйствующие субъекты, в отношении которых головная компания имеет возможность определять решения, принимаемые ими, влиять на осуществление хозяйственной деятельности в силу преобладающего участия, в соответствии с договором, или иного прямого или косвенного (через третье лицо) воздействия.

3. Структура любой холдинговой компании состоит из головной компании и контролируемых ею (прямо или косвенно) других хозяйствующих субъектов, входящих в холдинг. В рамках структуры холдинговой компании для управления деятельностью, финансовыми потоками и контроля над расходами формируются так называемые «центры прибыли», «центры финансовой ответственности», «центры затарат» в их составе формируются центры финансового управления «центры инвестиций», «центры капитализации», «налоговые», «транзитные» и иные центры.

4. Наряду с холдинговыми компаниями существуют и другие формы организаций, в основе которых лежит интеграционный принцип организации, к ним относятся картели, синдикаты, пулы, тресты, концерны, консорциумы, финансово промышленные группы. Однако холдинг отличается более стабильными и устойчивыми связями объединенных компаний, что обусловлено сущностью холдинга. Холдинговая модель организации бизнеса характеризуется гибкостью и мобильностью, распределением коммерческих рисков, экономией затрат, рационализацией производства, обеспечением надлежащего финансового и налогового планирования, конфиденциальности контроля.

5. Поскольку структура холдинговой компании зависит от ее вида, большое практическое и теоретическое значение имеет классификация холдинговых компаний для определения особенностей механизма функционирования отдельных видов холдингов с целью их изучения и нормативного регулирования. На основе проведенного анализа нами предложена классификация холдингов по следующим признакам: по структуре контрольного пакета акций и долей участия, по характеру деятельности, по интеграционному направлению, по характеру собственности, по основе образования дочерних и зависимых хозяйственных обществ, в соответствии с целями установления контроля, по отраслевой принадлежности.

6. Аграрная реформа в России по-прежнему относится к одной из актуальных проблем современных экономических исследований. Это обусловлено большой народнохозяйственной значимостью сельского хозяйства, где производится жизненно важная для общества продукция и сосредоточен огромный экономический потенциал. Углублению институциональных преобразований в агропромышленном комплексе будет ^ способствовать кооперация, включающая по направлениям деятельности сельскохозяйственную производственную кооперацию, кооперацию крестьянских (фермерских) хозяйств, кооперацию по переработке сельскохозяйственной продукции, в области снабжения и сбыта, а также кредитную и страховую кооперацию; агропромышленная интеграция по всей технологической цепочке (от производства продукции до ее реализации) с образованием вертикально интегрированных холдингов.

7. Сегодня вертикально-интегрированные холдинги в АПК объединяют в себе многие, если не все, этапы движения сельскохозяйственного продукта: выращивание, транспортировку, хранение, переработку и реализацию населению. В связи с этим эти предприятия обладают очень мощным управленческим ресурсом и экономическим потенциалом. Таким образом, при создании для вертикально-интегрированных холдингов условий, стимулирующих их стать собственниками земли, мы получим заинтересованных пользователей сельхозугодий которые будут заинтересованы в том, чтобы земля давала нормальную отдачу постоянно. ® 8. Обеспечение населения продовольствием имеет исключительное социальное и политическое значение. Для эффективного сельскохозяйственного производства необходимы современные машины оборудование и новые технологии. Это возможно за счёт создания в агропромышленном комплексе (АПК) новых организационных структур (холдингов) работающих на конечный результат.

9. В России холдинги могут, с одной стороны, способствовать восстановлению национальной промышленности в соответствии с поставленными государством задачами и целями, а с другой - поддерживать Ш становление многообразия форм собственности, поскольку они предполагают вхождение в холдинг и чисто государственных структур и негосударственных предприятий.

10. Преследуя главную цель повышение эффективности хозяйствования (прибыльности) каждой фирмы, холдинг одновременно обеспечивает устойчивую общую доходность, что в условиях быстро меняющейся конъюнктуры рынков имеет большое значение, примером тому является успешная деятельность ОАО «ФКК «Росконтракт». В настоящее время это крупная торгово-промышленная структура со смешенным капиталом - 20,9% уставного капитала принадлежит государству. Деятельность ОАО «ФКК «Росконтракт» сконцентрирована на следующих направлениях - торговые операции, выращивание сельскохозяйственных культур (льнотреста, зерновые культуры) и организация производства продуктов их переработки (мука, макароны, молочные изделия), организация переработки основных сырьевых ресурсов для текстильной отрасли (хлопок, лен) и организация производства машиностроительной продукции, инвестиционная и финансовая деятельность. Торговые операции хлопком, хлопчатобумажными и льняными тканями, продовольственными товарами, машиностроительной продукцией осуществляются на товарных рынках России и рынках Швейцарии, Финляндии, США, Франции. Залогом эффективной и постоянно развивающейся торговой деятельности ОАО «ФКК «Росконтракт» является формирование единого торгово-промышленного поля. Входящие в состав холдинга ОАО «ФКК «Росконтракт» предпрития МКБ «Евразия-Центр» (ЗАО), инвестиционно-финансовая компания «Контрактфинанс», и страховая компания «Лонжа» обеспечивают оперативность и надежность финансовых операций предприятий холдинга, гарантию и стабильность торговых операций, и финансовую поддержку инвестиционной деятельности, направленной на модернизацию и техническое перевооружение имеющейся производственной базы.

И. Сравнительный анализ развития семейного и корпоративных секторов сельского хозяйства России позволяет заключить:

- семейная ферма и корпорация в современном сельском хозяйстве сосуществуют. В России, США и Восточной Германии они играют сходную роль;

- в сельском хозяйстве России действуют две противоречивые тенденции. Личные интересы крестьян-домохозяев ведут к укреплению семейных хозяйств как основного источника продовольствия и доходов сельской семьи. Интересы сельских предпринимателей и большинства работников сельхозпредприятий, желающих сохранить свою занятость по узкой специальности (агроном, зоотехник, инженер, механизатор, доярка и т.д.), способствуют сохранению крупных сельхозпредприятий;

- аграрная реформа 1990-х гг. привела к резкому повышению роли семейного хозяйства в России и уменьшению роли сельхозпредприятий. Доля семейных хозяйств в производстве валовой продукции сельского хозяйства, мяса, молока, шерсти возросла примерно в 2 раза В США, наоборот, последние десятилетия роль индивидуальных и семейных ферм падала, а роль корпоративных ферм возрастала. Об этом свидетельствует рост доли корпоративных ферм в выручке от реализации сельскохозяйственной продукции, в сельскохозяйственных угодьях, в основных средствах, затратах на наемный труд; в России на базе бывших колхозов и совхозов формируются крупные частные сельхозпредприятия.

Основными условиями возрождения крупных сельхозпредприятий являются: формирование макроэкономических условий для эффективного сельскохозяйственного производства в стране; переход сельхозпредприятий в руки эффективных собственников; финансовое оздоровление неплатежеспособных хозяйств; передача объектов социальной сферы муниципальным органам власти; коммерциализация отношений сельхозпредприятий с личными подсобными хозяйствами.

12. Для создания развития сельхозмашиностроения России в настоящий момент необходимо безотлагательно принять государственные решения по целому ряду проблем и вопросов: Поставить в равные условия конкуренции отечественных и иностранных производителей сельхозтехники на российском рынке; ограничить рост цен на энергоресурсы и металл; изменить налоговую систему с целью стимулирования инвестиций; отстоять выгодные условия вступления в ВТО; развивать коммерческий лизинг сельхозтехники; систематизировать финансирование образования отраслей науки; защитить интересы отрасли на зарубежных рынках.

13. Проведение аграрной реформы в России предполагало повышение мотивации к труду у работников колхозов (совхозов), превращение их в самостоятельных хозяев. Формирование агрохолдингов — это попытка подчинить одному хозяину сельскохозяйственных работников. В США и европейских странах крупные агропромышленные компании предпочитают взаимодействовать с фермерами, сохраняя их самостоятельность. При этом компании берут на себя обязательства по организации процесса, определению технологии, поставке ресурсов и услуг, переработке продукции, оставляя за фермерами собственно сельскохозяйственное производство. Будучи собственниками или арендаторами земли и имущества, заинтересованными работниками, фермеры отвечают за соблюдение технологии, экономят на затратах, охраняют свое хозяйство. Агропромышленные компании благодаря сотрудничеству со многими фермерами обеспечивают большие объемы производства, контролируют рынок, добиваются эффекта масштаба.

14. На основе проведенного анализа организации и функционирования холдингов в условиях реформируемой экономики России можно выделить следующие модели образования холдингов:

1) модель основания — основание холдинга и последующая покупка долей участия в действующих компаниях;

2) модель слияния - внесение в холдинг уже имеющихся долей участия в уже существующих компаниях;

3) модель разделения - полное разделение структурных единиц компании;

4) модель выделения дочерней компании — отделение структурной единицы из существующей материнской или холдинговой компании.

15. Цель создания холдинговой компании и объединения под единым управлением дочерних и зависимых обществ заключается в том, что бы достичь устойчивости и эффективности деятельности всех предприятий холдинга с позиции стратегической перспективы. Для этого необходимо правильно построить организационно-экономический механизм деятельности предприятий входящих в холдинг. На наш взгляд построение организационно-экономического механизма холдинга необходимо осуществлять по двум направлениям:

1. Определение порядка и механизма взаимоотношений в холдинге путем заключения между головной компанией, дочерними и зависимыми обществами, входящими в структуру холдинга соглашения о сотрудничестве, определяющем механизм их совместного функционирования и меру хозяйственной самостоятельности субъектов холдинга; договора о промышленной кооперации, позволяющего самостоятельным предприятиям холдинга объединять свои усилия по выпуску конкурентоспособной продукции на основе коллективного предпринимательства; договоров поручения, комиссии, агентского договора на основании которых управляющая компания осуществляет координацию производства товаров и услуг, планирования, финансовых потоков и общей маркетинговой деятельности; договора трастового управления капиталом холдинга; контрактов с руководителями предприятий входящих в холдинг, являющихся с одной стороны юридически оформленными гарантиями правоотношений с основным владельцем холдинга, а с другой личным целевым планом работы руководителя.

2. Определение и разработка мероприятий по планированию, контролю, анализу финансово - хозяйственной деятельности холдинга путем разработки методики учета затрат и определения финансовых результатов деятельности структурных подразделений; формирования регламента учетного документооборота; составления бюджета доходов и расходов; составления бюджета движения денежных средств; разработки методики ценообразования на продукты и услуги структурных подразделений холдинга; разработки плана счетов и типовых хозяйственных операций для предприятий входящих в холдинг.