Формирование региональной привлекательности инвестиций тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Чернев, Денис Сергеевич

Введение.

Глава I. Теоретические основы региональной привлекательности инвестиций

1.1. Институциональные подходы к формированию среды привлекательности инвестиций.

1.2. Анализ динамики и структуры региональных инвестиций.

1.3. Формы привлечения иностранных инвестиций в российскую экономику.

1.4. Зарубежный опыт стимулирования инвестиционных процессов.

Глава 2. Методологические основы формирования региональной привлекательности инвестиций

2.1. Методические подходы к формированию региональной привлекательности инвестиций.

2.2. Методика оценки региональной привлекательности инвестиций.

2.3. Состояние инвестиционного климата

Нижегородского региона.

Гпава 3. Повышение эффективности использования иностранных инвестиций

3.1. Приоритетные направления и модели взаимодействия иностранных и отечественных инвесторов.

3.2. Критерии эффективности инвестиций.

3.3. Формирование региональной инвестиционной стратегии.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Формирование региональной привлекательности инвестиций"

Актуальность темы исследования объясняется необходимостью привлечения инвестиций в российскую экономику, что является одной из важнейших задач на ближайшие годы в области управления экономикой. Обращение к инвестиционным ресурсам необходимо стране по нескольким причинам:

• экономический кризис вызывает необходимость в дополнительных источниках финансирования конкретных проектов, как в сфере производства, так и бюджетной сферы (через увеличение внешнего государственного долга);

• привносимые инвесторами в российскую экономику современные технологии способны существенно повысить конкурентоспособность отечественного производства (что особенно важно для экспортоориентированных отраслей);

• предприятия, привлекающие инвестиции, создают новые рабочие места, способствуют повышению уровня занятости населения России и снижению социальной напряженности;

• конкуренция предприятий с инвестициями со "старыми" российскими предприятиями на внутреннем рынке может иметь существенное значение в борьбе с монополизмом;

• в долгосрочной перспективе "встраивание" России в мировой цикл движения капитала будет способствовать интеграции страны в мировое хозяйство и нахождению оптимальной "ниши" во всемирном разделении труда.

Особенно незначительный объем инвестиций в экономику РФ. На долю уже существующих предприятий с инвестициями, и особенно с иностранными, в экономике России по самым оптимистичным данным приходится менее 2% общего объема промышленного производства в России (в данном случае в их число, согласно закону "Об иностранных инвестициях", включены предприятия, вклады инвесторов в которых оплачены в иностранной валюте, или предприятия, в которых иностранцам принадлежит более 50% акций (паев).

Причиной такой ситуации является сохраняющейся неблагоприятный инвестиционный климат России, основными характеристиками которого являются:

• общая политическая нестабильность;

• резкий спад производства в период с 1991 года, следствием которого, в частности, является резкое сокращение внутреннего спроса на промышленную продукцию и услуги;

• высокая инфляция и низкая предсказуемость курса рубля по отношению к иностранным валютам;

• несовершенство нормативно-правовой базы в экономике в целом и в области иностранных инвестиций в частности;

• высокий уровень налогообложения и внешнеторговых пошлин;

• неразвитость российского рынка капиталов;

• недостаток качественной инфраструктуры;

• фактическое отсутствие единой государственной политики в области привлечения иностранных инвестиций.

Все эти причины приводят к тому, что в рейтингах инвестиционной привлекательности Россия в последние годы устойчиво занимает место во второй сотне государств мира - потенциальных получателей иностранных инвестиций (лидерами этих рейтингов - наиболее привлекательными для инвесторов странами являются в последние годы государства Юго-Восточной Азии).

Вместе с тем уже существующая практика иностранных инвестиций в России выявила определенные закономерности, которые позволяют анализировать сложившуюся структуру вложений зарубежного капитала и прогнозировать развитие инвестиционного процесса в ближайшие годы.

Необходимость решения указанных проблем в области создания региональной привлекательности и предопределила актуальность данного исследования.

Степень разработанности проблемы характеризуется наличием конкретных разработок по вопросам инвестиционной деятельности и регулирование инвестиций. За рубежом изучению данной проблемы посвящен ряд исследований, накоплен богатый опыт, что плодотворно используется фирмами и компаниями.

Среди зарубежных теоретических разработок подобного рода видное место занимают труды Г. Александера, М. Альберт, Дж. Бейма, С Л. Брю, Э.Дж. Долана, К.Р. Макконнелла, М.Х. Мескона, У. Шарпа и др.

Проблемы в области привлечения инвестиций привели к активизации отечественных исследований. Среди теоретических разработок следует выделить труды С.А Глазьева, А.В Воронцова, И.Н. Игошина, А.Б. Индрисова, А.Г. Куликова, В.М. Лебедева, В.А. Оленцова, В В. Шеремета и ДР

Однако, если в теоретическом плане наблюдаются определенные успехи, то в вопросах создания благоприятного инвестиционного климата, стимулирование инвесторов сохраняются нерешенными многие задачи. Так, до сих пор недостаточно изучены модели инвестирования и методы привлечения видов инвестиций, не разработаны критерии и методы оценки региональной привлекательности и эффективности инвестиций, а также обоснования приоритетных направлений и моделей взаимодействия иностранных и отечественных инвесторов и т.п. Все это и предопределило актуальность темы и направлений исследования.

Целью диссертационного исследования является разработка механизма формирования региональной привлекательности для привлечения инвестиций и повышения эффективности их использования.

Реализация поставленной цели предусматривала решение следующих задач:

• рассмотреть концептуальные подходы к определению и классификации инвестиций;

• исследовать динамику и пропорции видов инвестиций, а также методы их привлечения в российскую экономику;

• изучить зарубежный опыт стимулирования инвестиционных процессов;

• разработать методику рейтинговой оценки региональной привлекательности инвестиций;

• обосновать приоритетные направления и модели взаимодействия иностранных и отечественных инвесторов;

• предложить критерии оценки эффективности инвестиций;

• разработать региональную стратегию в области инвестиций с учетом их эластичности и региональной привлекательности инвестиций.

Объектом исследования является региональная привлекательность инвестиций и инвестиционный климат в регионе.

Предметом исследования выступают методические основы и методы формирования региональной привлекательности инвестиций и регулирование отношений между иностранными и отечественными инвесторами.

Методологической и информационной базой исследования послужили зарубежная и отечественная теория и практика в области управления инвестициями. Широко были использованы аналитические и математические методы, а также метод рядов и системный подход к анализу состояния и динамики инвестиций и инвестиционного климата.

Нормативно-правовой базой исследования послужили Законы РФ, Указы Президента РФ, Постановления Правительства РФ, а так же законодательные акты местных органов власти по вопросам организации и осуществления инвестиционный политики России.

В качестве материалов использованы статистические и методические данные Госкомстата РФ, департамента экономики и прогнозирования Администрации Нижегородской области, научно-практических конференциях и публикаций в периодической печати.

Научная новизна исследования состоит в следующем:

• на основе анализа динамики и пропорций инвестиций выявлены их отличительные особенности и классификация;

• уточнены подходы к выбору эффективных видов иностранных инвестиций и форм их привлечения в российскую экономику;

• предложена методика формирования и определения региональной привлекательности инвестиций на основе значимости и удельных весов основных показателей, характеризующих социально-экономическое развитие региона;

• обоснованы эффективные модели взаимодействия иностранных и отечественных инвесторов по приоритетным направлениям развития региона и необходимость усиления роли государства и местных органов управления в инвестировании;

• разработана система критериев эффективности инвестиций и методика их оценки с учетом доходности и видов рисков;

• сформулированы основные организационно-функциональные, мотивационные, нормативно-правовые и экономические положения региональной политики в области инвестиций.

Практическая значимость и апробация результатов исследования состоит в том, что основные методологические положения и практические результаты исследования позволяют на научной основе разработать соответствующие требованиям переходного периода подходы и методы формирования и регулирования регионального рынка инвестиций и дать оценку их эффективности.

Материалы исследования могут служить методологической основой в развитии теории формирования региональной привлекательности и регулирования инвестиций, а так же в оценке влияния эффективности инвестиций на экономический потенциал региона.

Результаты и выводы проведенного исследования апробированы при разработке инвестиционного проекта «Реконструкция центра отгрузки запасных частей ОАО «ГАЗ», а так же в департаменте экономики и развития предпринимательства Администрации Нижегородской области.

Основные положения диссертации докладывались автором на научных и научно-практических конференциях Волго-Вятской академии государственной службы (1998г.), Нижегородского государственного университета им. Н.И.Лобачевского (1999г.), нашли отражение в учебном процессе и изложены в публикациях, общим объемом 3,2 п.л.

Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и девяти приложений.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Чернев, Денис Сергеевич

Заключение

В соответствии с поставленной в диссертации целью исследованы вопросы формирования региональной привлекательности инвестиций в условиях ограниченных собственных инвестиционных ресурсов. При этом получены следующие результаты:

1. Приток иностранных капиталов в экономику России находится на низком уровне, их объемы (в первую очередь ПИИ) не соответствуют основным параметрам российской экономики: объему производства, емкости российского рынка, обеспеченности народного хозяйства природными ресурсами, полезными ископаемыми, высококвалифицированной и дешевой рабочей силой. На инвестиционном рынке России представлены все виды иностранных инвестиций, в структуре которых наибольший удельный вес занимают прямые (50,0%) и прочие (46,2%) инвестиции. Основными странами-инвесторами в экономику России являются Германия (18,3%), США (15,4%), Кипр (13,2%), Великобритания (10,6%) и Франция (9,7%).

2. Неудовлетворительными для России являются отраслевая и региональная структура иностранных вложений Приоритетными для иностранных инвесторов являются отрасли добывающей промышленности, что не способствует формированию эффективной структуры российской экономики. Изменения в объемах и структуре отраслевых иностранных вложений не свидетельствуют об активизации движения финансовых потоков в направлении реального сектора экономики, а их сложившаяся структура не способствует выравниванию уровней социально-экономического развития регионов РФ.

3. Региональное распределение иностранных инвестиций характеризуется высокой степенью дифференциации между регионами, основной причиной которой является существенные различия в региональной привлекательности для инвестиций. Среди регионов наиболее привлекательными для иностранных инвесторов являются Москва, Сахалинская область, Санкт-Петербург, Московская область, Республика Татарстан, Тюменская область и Краснодарский край.

4. Формирование региональной привлекательности инвестиций должно предусматривать использование современных подходов и методов к оценке инвестиционного климата, как основного критерия региональной привлекательности для иностранных инвесторов. Предложенная нами модель многофакторного метода на основе балльных оценок позволяет определить рейтинг региона с учетом всех составляющих структуры инвестиционного потенциала и показателей, их характеризующих, а также учесть влияние всех видов инвестиционных рисков.

5. О значении иностранных инвестиций в экономическом росте хозяйственных систем говорит опыт стран с рыночной экономикой, осуществивших в послевоенный период резкий скачок в экономическом развитии. Реализация данного тезиса требует обоснования приоритетных эффективных моделей взаимодействия иностранных и отечественных инвесторов, осуществление которых может заметно повысить конкурентоспособность отечественных товаров, укрепить их позиции на внешнем и внутреннем рынках.

6. Важнейшей проблемой при реализации различных инвестиционных проектов и выбора лучшего для рационального использования иностранных инвестиций является проблема соизмерения затрат и результатов. Решение данной проблемы, по нашему мнению, возможно при использовании обоснованной нами системы критериев эффективности иностранных инвестиций и предложенной для их расчета методики, позволяющей с учетом уровня и риска доходности выбрать оптимальный вариант вложения иностранного капитала. Это нашло подтверждение при разработке инвестиционного проекта «Реконструкция центра отгрузки запасных частей ОАО «ГАЗ».

7. Региональная политика в области иностранного инвестирования должна включать следующие направления: формирование инвестиционного климата и инвестиционных потоков, в том числе и иностранного капитала, обоснование направлений и оценка эффективности использования инвестиций. При этом должна учитываться эластичность инвестиций от основных факторов и, прежде всего, от роста объема производства и увеличения загрузки производственных мощностей.