Формирование системы информационно-аналитической поддержки управления инновационной деятельностью лизинговой компании тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Формирование системы информационно-аналитической поддержки управления инновационной деятельностью лизинговой компании"

ШЕВЧЕНКО МАРИЯ МИХАЙЛОВНА

ФОРМИРОВАНИЕ СИСТЕМЫ ИНФОРМАЦИОННО-АНАЛИТИЧЕСКОЙ ПОДДЕРЖКИ УПРАВЛЕНИЯ ИННОВАЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬЮ ЛИЗИНГОВОЙ КОМПАНИИ

Специальность: 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством (по отраслям и сферам деятельности, в т.ч.: управление инновациями)

Автореферат диссертации па соискание ученой степени кандидата экономических паук

Саратов 2015

Работа выполнена в Федеральном государственном бюджетном образовательном учреждении высшего профессионального образования «Саратовский государственный технический университет имени Гагарина Ю.А.»

Научный руководитель - до!стор экономических наук, доцент

Плотников Аркадий Петрович

Официальные оппоненты: Чернова Дана Вячеславовна,

доктор экономических наук, профессор, ФГБОУ ВПО «Самарский государственный экономический университет», заведующая кафедрой коммерции и сервиса, Директор института коммерции, маркетинга и сервиса

Фирсова Анна Александровна, доктор экономических наук, доцент, ФГБОУ ВПО «Саратовский государственный университет имени Н.Г. Чернышевского», профессор кафедры «Финансы и кредит»

Ведущая организация - ФГБОУ ВПО «Казанский национальный

исследовательский технологический университет», кафедра логистики и управления, г. Казань

Защита состоится «01» апреля 2015 года в 10:00 часов на заседании диссертационного совета Д 212.242.11 при ФГБОУ ВПО «Саратовский государственный технический университет имени Гагарина Ю.А.» по адресу: 410054, г. Саратов, ул. Политехническая, д. 77, корпус 5, ауд. 418.

С диссертацией можно ознакомиться в научно-технической библиотеке ФГБОУ ВПО «Саратовский государственный технический университет имени Гагарина Ю.А.» по адресу: 410054, г. Саратов, ул. Политехническая, д. 77 и на сайте www.sstu.ru

Автореферат разослан « // » февраля 2015 года.

Ученый секретарь ( т п ш

диссертационного совета 1 юрииа Вера Юрьевна

РОССИЙСКАЯ )ГОСУДАРСТВЕННАЯ ' БИБЛИОТЕКА

I. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Интенсификация инновационного развития экономики неразрывно связана с объемом и качеством инвестиций в ее реальный сектор. До сих пор в России уровень инвестирования в высокотехнологичные производства является недостаточным, что крайне актуализирует необходимость совершенствования деятельности отечественных инвестиционных институтов, поиска современных инвестиционных инструментов.

Из многообразия инвестиционных инструментов, на взгляд автора, особо следует выделить лизинг, так как механизм лизинговой сделки обеспечивает направленность инвестиций именно в реальный сектор экономики, в его инновационную составляющую. Несмотря на очевидную необходимость продвижения лизинга, уровень его развития в России во многом отстает от уровня развитых стран, его преимущества не в полной мере используются отечественной экономикой. Хотя за последние двадцать лет российский лизинг набрал достаточно высокие темпы роста, выйдя к 2012 году на 4 место по объему лизингового рынка среди стран Европы1, по итогам 2012-2013 гг. темпы прироста сделок на рынке лизинга оказались близки к нулю, а с учетом инфляции рынок сократился в реальном выражении2. В общем объеме инвестиций доля лизинга составила не более 3 %, в ведущих странах - до 25-30 %\ В основе такой ситуации лежит целый комплекс причин, среди которых особо можно выделить недостаточное внимание к управлению инновационной деятельностью ключевых субъектов рынка - лизинговых компаний (ЛК). Рассматривая лизинговые компании в качестве важного элемента инновационной инфраструктуры, следует отметить, что в современной научной литературе практически не охвачены вопросы инновационной деятельности самих ЛК. Между тем для того, чтобы эффективно участвовать в инвестиционном процессе и полноценно конкурировать на рынке, лизинговым компаниям необходимы вложения в развитие материальной базы, разработку и выведение на рынок новых услуг, создание и приобретение объектов интеллектуальной собственности, развитие человеческого капитала, совершенствование технологии оказания услуг. В настоящий момент времени проблема управления инновационной деятельностью в лизинговых компаниях и обеспечения ее информационно-аналитической поддержки представляется весьма актуальной и нетривиальной, особенно ввиду отсутствия достаточной научной и методической баз в данной отрасли.

Все это определяет актуальность и практическую значимость темы исследования.

Степень разработанности проблемы. В числе ведущих ученых, сформировавших, исследовавших и развивших теорию, методологию и практику организации инновационной деятельности в различных отраслях и

'Сценарии развития рынка лизинга до 2020 года / Источник: Эксперт РА. URL:hиp://гaexpert.ru/strцtegy/coпceplion/parl5/scenario/ (дата обращения: 25.01.2014). "Обзор рынка лизинга 201.1 года / Источник: Эксперт РА. URL:hllp://l■aexpeг(.ru/reseaгches/lea.sing/iIogi_2013/paгll/#l(дaтa обращения: 21.0.4.2014).

Там же.

сферах деятельности, необходимо в первую очередь отметить следующих авторов: В.Р. Атояна, Р.Акоффа, В.М. Аньшина, В. Беренса, Л. Водачек, О. Водачкову, С.Ю. Глазьева, О.Ю. Гордашникову, A.A. Дагаева, П. Друке-ра, В.Т. Денисова, М.О. Искоскова, Н.В. Казакову, Д. Кларка, В.Г. Колосова, В.А. Колоколова, С.Кузнеца, Б.Н. Кузыка, Д.С. Львова, Г. Менша, А.Н. Плотникова, А.П. Плотникова, А.Г. Поршнева, И.Н. Пчелинцеву, Б. Санто, А. А. Сытник, Б. Твисса, В.Ю. Тюрину, A.A. Фирсову, Р. Фостера, К. Фримена, Д.В. Чернову, А.И. Шинкевича, Й. Шумпетера, А.Ю. Юданова, Ю.В. Яковца, Н.С. Яшина.

Данные труды формируют общенаучное понимание природы и тенденций развития инновационной деятельности, характеризуют ее теоретические и методические аспекты, с учетом отраслевой специфики, определяют понятийный аппарат диссертации, методологию исследования.

Специфике инновационного лизинга посвящены исследования П.А. Андреева, М.Н. Агафоновой, A.A. Аюпова, J1.E. Басовского, В.Н. Борисова, В.А. Буренина, В.Д. Газмана, В.А. Горемыкина, Е.Ю. Дроловой, Н.Б. Ермасовой, И. Е. Кабановой, М.В. Карп, В.Н. Крючкова, Ю. Масленчен-кова, А. Муравьевой, Н. Никольского, A.M. Цыганова, C.B. Шевченко и др. В данных работах показана роль лизинга как эффективного инструмента инвестирования инновационной деятельности, рассмотрены некоторые аспекты инновационной деятельности в сфере лизинга, предложена классификация лизинговых инноваций. Однако при этом не рассмотрены такие важнейшие вопросы, напрямую касающиеся системного управления инновационной деятельностью ЛК, как: систематизация и характеристика особенностей управления инновационной деятельностью в лизинговой сфере, формирование систем информационно-аналитической поддержки управления инновационной деятельностью ЛК (СИАП УИД ЛК), разработка методической базы СИАП УИД ЛК, выработка инструментов снижения рисков инновационной деятельности ЛК в рамках реализации системы. Это определило направления исследования и, соответственно, постановку цели и задач диссертационной работы.

Цель диссертационного исследовании заключается в теоретическом обосновании и разработке методических основ, а также практических рекомендаций по формированию системы информационно-аналитической поддержки управления инновационной деятельностью лизинговой компании. Поставленная цель предопределила необходимость решения следующих задач:

- систематизировать и охарактеризовать особенности управления инновационной деятельностью в лизинговой сфере;

- разработать систему информационно-аналитической поддержки управления инновационной деятельностью лизинговой компании;

- предложить комплекс показателей по оценке инновационной деятельности лизинговой компании;

- сформировать методическое обеспечение для системы информационно-аналитической поддержки управления инновационной деятельностью лизинговой компании;

- обосновать инструмент снижения рисков инновационной деятельности лизинговой компании в виде резерва по возможным потерям от реализации лизингового имущества.

Соответствие темы диссертации требованиям паспорта специальностей научных работников (экономические науки)

Тема диссертации соответствует специальности 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством: управление инновациями, в частности: п. 2.2. Разработка методологии и методов оценки, анализа, моделирования и прогнозирования инновационной деятельности в экономических системах; п. 2.13. Разработка и совершенствование институциональных форм, структур и систем управления иниовационной деятельностью. Оценка эффективности инновационной деятельности.

Объектом диссертационного исследования являются экономические процессы повышения эффективности управления инновационной деятельностью лизинговых компаний на основе формирования системы информационно-аналитической его (управления) поддержки.

В качестве предмета исследования выступают организационно-управленческие и экономические отношения, возникающие в процессе формирования системы информационно-аналитической поддержки управления инновационной деятельностью лизинговых компаний.

Рабочая гипотеза исследования

Дальнейшее расширение использования такого перспективного инструмента инвестирования в инновационное развитие как лизинг, требует рассмотрения лизинговых компаний в качестве субъектов не только инновационной инфраструктуры, но и инновационной деятельности. Исходя из этого, можно с высокой степенью достоверности предполагать, что существует необходимость в исследовании и теоретическом обосновании особенностей управления инновационной деятельностью в сфере лизинга, а также разработке на этой основе системы информационно-аналитической поддержки управления инновационной деятельностью лизинговых компаний.

Теоретическую и методологическую основу исследования составляют теоретические и методологические положения, изложенные в работах как отечественных, так и зарубежных ученых в области управления инновационной и инвестиционной деятельностью, федеральные и региональные законодательные и нормативно-правовые документы, регулирующие инвестиционную и лизинговую деятельность. На различных этапах в зависимости от решаемых задач использовался широкий спектр прикладных методов исследования: методы научной абстракции, системный подход и анализ, методы статистического, сравнительного инновационного и финансового анализа.

Информационной базой исследования послужили материалы, содержащиеся в трудах отечественных и зарубежных учёных по проблемам инновационного и инвестиционного менеджмента, государственной статистики, периодической печати, обзоры, рейтинги, ренкинги в справочно-информационных системах и на сайтах сети Интернет, а также внутренние нормативные документы, управленческая и финансовая отчетность следующих организаций: ООО «ЭВ-Лизинг», ООО «Лизинг Универсал».

Методическая схема исследования представлена на рис. 1.

Рис. I. Методическая схема исследования

Научная новизна диссертационного исследования заключается в следующем:

- выявлены, систематизированы (сгруппированы в зависимости от основного фактора влияния: особенности лизинга как вида инвестиционной деятельности, государственное регулирование лизинга, современное состояние лизингового рынка РФ) и охарактеризованы особенности управления инновационной деятельностью в сфере лизинга, что не было сделано ранее и позволяет учитывать влияние данных особенностей на развитие лизинговых компаний и формировать необходимую научно-теоретическую базу управления их инновационной деятельностью и разработки системы информационно-аналитической поддержки;

- разработана система информационно-аналитической поддержки управления инновационной деятельностью лизинговой компании, а именно введено ее понятие (совокупность средств, ресурсов, различных видов обеспечения, формирующих целостную информационно-аналитическую базу управления инновационной деятельностью ЛК, подразумевающую наличие полного, оперативного и достоверного массива информации, необходимого для принятия сбалансированных инновационных и инвестиционных решений), отсутствующее в существующих работах и дающее возможность определить состав элементов такой системы, обосновать ее роль и место в повышении эффективности инновационной деятельности ЛК, а также предложен состав СИАП УИД ЛК и дана комплексная характеристика ее функционирования, включающие контур обратной связи и механизм верификации первичных и результирующих данных, что существенно повышает качество и оперативность управления инновационной деятельностью за счет обеспечения достоверности и своевременности поступления необходимой информации, обоснованности принимаемых управленческих решений;

- предложен комплекс показателей по оценке инновационной деятельности лизинговой компании, учитывающий различные виды инноваций, генерируемых и используемых ЛК, отсутствующий в существующих научных трудах и позволяющий с разных позиций оценить различные аспекты ИД ЛК с учетом ее специфики;

- сформировано методическое обеспечение СИАП УИД ЛК в виде процессных лизинговых инноваций, а именно: экономико-математической модели расчета финансового результата лизинговой компании, отличающейся от существующих возможностью учета и анализа влияния каждого проекта (в том числе и планируемых) на реальный и плановый финансовый результат лизинговой компании, а также рекомендаций по анализу себестоимости лизинговых услуг, позволяющих руководству лизинговой компании выявлять перспективные направления инновационной деятельности, направленные на повышение финансового результата с учетом положения компании на рынке;

- на основе структурного анализа портфеля инновационных проектов посредством использования СИАП УИД ЛК обоснован инструмент сниже-

ния рисков инновационной деятельности лизинговой компании в виде резерва по возможным потерям от реализации лизингового имущества, отличающийся от существующих методикой расчета, учитывающей неравномерность во времени выплаты основного долга лизингополучателем и вероятность возникновения дефолта по той или иной группе клиентов, что позволяет минимизировать вероятность потерь уже на этапе вступления компании в каждый конкретный инновационный проект.

Теоретическая и практическая значимость работы

Теоретическая значимость исследования заключается в выявлении и характеристике особенностей управления инновационной деятельности в сфере лизинга, поскольку это является необходимым элементом формирования научного аппарата такого управления, а также в теоретическом обосновании разработки СИАП УИД ЛК. Практическая значимость работы обусловливается разработкой организационно-управленческой (СИАП УИД ЛК) и процессных инноваций: экономико-математической модели расчета финансового результата лизинговой компании, инструмента снижения рисков инновационной деятельности лизинговой компании, улучшающих качество инновационного менеджмента, обеспечивающих его синтез с инвестиционным, что повышает в итоге финансовый результат ЛК и показатели ее инновационной деятельности.

Апробация результатов исследования. Содержание и результаты диссертации докладывались и обсуждались на международных научно-практических конференциях «Тенденции формирования науки нового времени» (Уфа, 2014), «Общество, наука и инновации» (Уфа, 2014), а также на пяти научных конференциях, проходивших в 2007-2014 гг. в Саратовском социально-экономическом институте Российского экономического университета имени Г.В. Плеханова

Сформулированные в работе рекомендации по совершенствованию управления инновационной деятельностью и разработанная информационно-аналитическая система поддержки управления инновационной деятельностью лизинговой компанией с обратной связью внедрены в практику экономической работы двух компаний: ООО «ЭВ-Лизинг» и ООО «Лизинг Универсал».

Публикации результатов исследовании. По теме диссертации опубликовано 10 статей общим объёмом 3,43 п.л., из них 5 статей - в изданиях, включенных в список ВАК Минобрнауки РФ.

Струстура и объем работы. Работа имеет следующую структуру, определенную логикой анализа взаимосвязанных аспектов изучаемого предмета и совокупностью решаемых задач: введение, 3 главы, заключение, список литературы, приложения.

Список использованной литературы содержит 177 источников. В работе 1 приложение, 17 таблиц и 30 рисунков. Объем диссертации составляет 149 страниц (без приложений).

ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

Во введении обосновывается актуальность темы диссертационной работы, анализируется степень разработанности рассматриваемой проблемы, определяются объект и предмет исследования, формулируются его цель и задачи, раскрываются научная новизна, теоретическая и практическая значимость.

В первой главе «Теоретические основы формирования системы информационно-аналитической поддержки управления инновационной деятельностью лизинговых компаний (СИАП УИД ЛК)» системно представлены особенности управления инновационной деятельностью лизинговых компаний, а также дамы понятие, состав и комплексная характеристика системы ин-формацонно-аналитической поддержки управления их инновационной деятельностью.

Во второй главе «Современные проблемы развития инновационной деятельности в лизинговой сфере» содержится оценка современного состояния и проблем развития лизингового рынка РФ, представлен анализ инновационной деятельности лизинговых компаний «ЭВ-Лизинг» и «Лизинг Универсал».

В третьей главе «Направления повышения эффективности управления инновационной деятельностью лизинговых компаний на основе внедрения СИАП УИЛ ЛК» автором предложено методическое обеспечение системы информационно-аналитической поддержки управления инновационной деятельностью лизинговой компании, даны рекомендации по созданию резерва по возможным потерям как инструмента снижения рисков инновационной деятельности лизинговой компании.

В заключении содержатся основные выводы и рекомендации по результатам диссертационного исследования.

Положения, выносимые на защиту:

- система характерных особенностей управления инновационной деятельностью в лизинговой сфере;

- понятие, состав и комплексная характеристика функционирования системы информационно-аналитической поддержки управления инновационной деятельностью лизинговой компании (СИАП УИД ЛК)

- комплекс оценочных показателей инновационной деятельности лизинговой компании;

- методическое обеспечение СИАП УИД ЛК в виде процессных лизинговых инноваций;

- инструмент снижения рисков инновационной деятельности лизинговой компании.

П.ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ И РЕЗУЛЬТАТЫ ИССЛЕДОВАНИЯ, ВЫНОСИМЫЕ НА ЗАЩИТУ

1. Система характерных особенностей управления инновационной деятельностью в лизинговой сфере

Проведенное исследование выявило, что в научной литературе до настоящего времени отсутствует целостная система характерных особенностей управления инновационной деятельностью в лизинговой сфере.

Следует отметить, что это существенно снижает эффективность управления инновационной деятельностью ЛК (ИД ЛК) и препятствует развитию лизингового инвестирования в инновационное развитие других сфер экономики.

В диссертации показано, что инновационная деятельность в сфере лизинга может быть определена как: совокупность целенаправленных действий, мер, мероприятий и операций, осуществляемых лизинговыми компаниями для создания, практического освоения и распространения лизинговых инноваций, а также инвестиционного обеспечения инновационной деятельности других экономических субъектов. Такой подход наглядно отражает двойственный характер инновационной деятельности ЛК, направленной как на собственное развитие компании, так и на обеспечение инновационного инвестирования лизингополучателей.

Управление инновационной деятельностью ЛК, по мнению автора диссертации, представляет собой целенаправленную, профессионально осуществляемую и системно организованную деятельность по обеспечению достижения и поддержания заданных параметров инновационной деятельности ЛК, обеспечивающей ее (компании) устойчивое развитие.

Выявлено, что управлению инновационной деятельностью в лизинговых компаниях присущ ряд характерных особенностей, которые обусловливаются следующим. Длительность жизненного цикла инноваций в сфере лизинга в большей степени определяется условиями доступа ЛК к финансовым ресурсам (в первую очередь заемным), чем спецификой деятельности лизингополучателя. Поэтому лизинговые инновации существенно зависят от состояния финансово-инвестиционной сферы в целом, существующего предложения на кредитном рынке. Тем не менее целый ряд лизинговых инноваций (в первую очередь продуктовых, процессных, организационных) разрабатывается для решения текущих проблем лизинговых компаний, связанных, например, с задержками лизинговых платежей или потерями при реализации лизингового имущества. Важнейшей особенностью инновационной деятельности в сфере лизинга является ее достаточно высокая рискованность, обусловленная в первую очередь значительной зависимостью от внешней среды. На ИД ЛК существенное влияние оказывает государственное регулирование лизингового рынка. При этом следует заметить, что, несмотря на сформированную к настоящему времени законодательно-нормативную базу, четко не прописан ряд вопросов, регламентирующих важные сферы лизинговой деятельности, что также повышает риски ИД ЛК. Кроме того, инновационная деятельность лизинговых компаний не идентифицирована, как правило, у менеджеров компаний нет полного представления о характере такой деятельности, отсутствуют системы ее поддержки, в том числе системы информационно-аналитического обеспечения.

Наглядно система особенностей представлена в табл. 1.

Таблица 1 - Особенности управления инновационной деятельностью в сфере лизинга (авторская разработка)

Наименование фактора Характер проявления Особенности управления

Особенности лизинга как вида инвестиционной деятельности Инновационная деятельность ЛК имеет двойственный характер: лизинговые компании обеспечивают инновационную деятельность субъектов реального сектора экономики, при этом осуществляют инновационную деятельность, направленную на собственное развитие Управление должно обеспечивать необходимую сбалансированность внешнего инвестирования в инновационные проекты и инвестирования в инновационное развитие ЛК, в т.ч. за счет формирования и развития научно-теоретической и методической базы управления ИД в сфере лизинга

Инновационная деятельность ЛК зачастую не идентифицирована, менеджеры компаний не имеют достаточной подготовки в сфере инноваций Управление ИД интегрировано с управлением деятельностью ЛК в целом, при этом должна быть четко выделена инновационная деятельность как объект управления, сформирована система показателей ее оценки. Необходимо формирование систем поддержки управления инновационной деятельностью, формирующих необходимое информационно-аналитическое обеспечение

На инновационную деятельность ЛК оказывает высокое влияние внешняя среда (состояние и тенденции развития финансовой и инвестиционной сферы, инвестиционная активность потенциальных лизингополучателей) Управление ИД ЛК должно носить преимущественно опережающий активный характер, основанный на прогнозировании изменений внешней среды, обеспечивать необходимую адаптивность

Высокая степень риска инновационной деятельности ЛК Менеджмент ЛК должен выявлять п оценивать риски инновационной деятельности, вырабатывать инструменты их снижения

Высокая скорость распространения лизинговых инноваций В сфере лнэинга относительно быстро находят практическую реализацию результаты теоретических наработок, что приводит к сокращению жизненного цикла лизинговых инноваций и требует интенсификации работы по их созданию, освоению и распространению

Окончание таблицы 1

Наименование фактора Характер проявления Особенности управления

Государственное регулирование лизинговой сферы Высокая степень государственного регулирования лизинговой сферы. Отсутствие стандартов учета лизинговой деятельности Отсутствие эффективных механизмов государственной поддержки лизингового инвестирования приоритетных инновационных проектов в промышленности Затрудненность создания продуктовых лизинговых инноваций, полноценного участия ЛК в инвестировании развития высокотехнологичного производства. Необходимость создания организационно-управленческих инноваций, обеспечивающих необходимую устойчивость функционирования и развития ЛК Необходимость обоснования государственных инструментов и механизмов поддержки лизингового инвестирования приоритетных инновационных проектов в промышленности, инициирование внесения определенных изменений в законодательство и подзаконные акты.

Современное состояния лизингового рынка в РФ Лизинговый рынок в РФ имеет существенный потенциал роста Наблюдается отчетливо выраженная тенденция к ужесточению конкуренции на рынке лизинговых услуг Управление инновационной деятельностью ЛК должно ориентировать менеджмент ЛК на создание и освоение рыночных и маркетинговых инноваций Имеется настоятельная необходимость и благоприятные возможности (до достижения определенного уровня конкуренции) для интенсификации ИД ЛК

Выполненная в диссертации систематизация характерных особенностей инновационной деятельности в сфере лизинга дает возможность не только формировать научно обоснованные системы управления развитием лизинговых компаний на основе инноваций, но и в определенной степени формировать и корректировать государственную инновационную и инвестиционную политику.

2. Понятие, состав и комплексная характеристика функционирования системы информационно-аналитической поддержки управления инновационной деятельностью лизинговой компании (СИАП УИД ЛК)

Необходимость разработки и внедрения СИАП УИД ЛК, по мнению автора диссертации, необходима для гармонизации внешней и внутренней инновационной деятельности ЛК, обеспечения необходимого синтеза инновационного и инвестиционного менеджмента за счет создания единой информационной базы, повышения степени достоверности и оперативности управленческой информации. Соответственно, в диссертации предложено следующее определение: система информационно-аналитической поддержки управления инновационной деятельностью лизинговой компании пред-

ставляет собой совокупность средств, ресурсов, различных видов обеспечения, формирующих целостную информационно-аналитическую базу управления инновационной деятельностью ЛК, подразумевающую наличие полного, оперативного и достоверного массива информации, необходимого для принятия сбалансированных инновационных и инвестиционных решений.

Данный массив информации может быть сформирован лишь на основе синтеза бухгалтерской и управленческой отчетности с использованием методического обеспечения для прогнозирования финансового результата лизинговой компании и повышения оперативности учета лизинговых платежей.

Комплексная характеристика предложенной автором СИАП УИД ЛК (рис. 2) включает:

1. Входящий информационный поток в виде базы данных состояния инновационных проектов по отдельности и лизингового портфеля в целом в электронном виде, в которой можно оперативно получить подробную информацию по каждой заявке па лизинговое инвестирование инновационной деятельности и по каждому действующему лизинговому договору в режиме реального времени, с разграничением прав доступа к каждому структурному подразделению лизинговой компании.

2. Методическое обеспечение для проведения управленческого анализа данных, полученных из единой базы.

3. Результирующий информационно-аналитический поток в виде формируемого управленческого отчета с разделением прав доступа к его различным показателям основным структурным подразделениям компании, отражающей реальные показатели финансового состояния и инновационной деятельности лизинговой компании как па настоящий момент времени, так и на прогнозные периоды.

4. Основные структурные подразделения лизинговой компании, включая руководство, являющиеся пользователями информации. Здесь необходимо отметить, что в структуре ЛК отсутствуют подразделения, осуществляющие управление инновационной деятельностью как самостоятельным объектом. Поэтому в диссертации предложено ввести в состав финансового отдела, на котором лежат функции планирования и анализа, специалиста по инновационной деятельности, который бы осуществлял координацию усилий по управлению инновационной деятельностью.

5. Контуры обратной связи между результирующим аналитическим информационным потоком и элементами системы, генерирующими входящий информационный поток. Предложенные механизмы обратной связи позволяют оперативно влиять на инновационную и инвестиционную деятельность лизинговой компании путем корректировки коммерческим и финансовым отделами входных данных в систему, например, условий инновационного проекта в режиме on-line в зависимости от общего финансового состояния компании с учетом влияния данного проекта и соответствия этого состояния поставленным руководством задач. При этом задачи могут быть сформулированы в виде как прямых инструкций, так и плановых показателей руководства соответствующему подразделению.

Рис. 2. Система информационно-аналитической поддержки управления инновационной деятельностью лизинговой компании (авторская разработка)

6. Механизм верификации как первичных, так и результирующих данных, полученных в управленческой отчетности, с данными бухгалтерской финансовой отчетности, служащий инструментом контроля за первичными данными и за показателями, полученными в управленческой отчетности. Построение в организации является весьма трудоемким процессом и может отнимать много времени. Доработка существующего программного обеспечения уменьшает время, затрачиваемое на разработку. Для организации информационно-аналитической системы управления в лизинговой компании автор предлагает использовать программу автоматизированного бухгалтерского учета 1С.

3. Комплекс показателей оценки инновационной деятельности Л К

Важной проблемой, препятствующей управлению инновационной деятельностью ЛК и формированию СИАП УИД ЛК, является отсутствие оценочных показателей эффективности инновационной деятельности. Автором диссертации предлагается использовать следующие коэффициенты, представленные в таблице 2.

Таблица 2 - Показатели оценки инновационной деятельности ЛК

Вид инноваций Название показателя (коэффициента), формула расчета Что показывает коэффициент

Обеспечивающие инновации Коэффициент внешнего обеспечения инновационной деятельности ЛК Кво=сумма инвестиций в высокотехнологичную технику и оборудование ЛК/ общая сумма сделок ЛК* Позволяет судить о том, насколько ЛК выполняет внешнюю функцию поддержки ИД других субъектов

Продуктовые инновации Коэффициент новизны инвестиционного портфеля ЛК Книп = сумма сделок, заключенных за счет продуктовых инноваций /общая сумма лизинговых сделок Отражает долю лизинговых сделок, заключенных за счет продуктовых инноваций, в общей сумме лизинговых сделок

Коэффициент интеллектуального обеспечения инновационной деятельности ЛК Киид =сумма затрат на создание нематериальных активов ЛК / общие затраты ЛК на инновационную деятельность ЛК Показывает долю затрат на создание нематериальных активов в общих затратах ЛК на инновационную деятельность

Рыночные инновации: Коэффициент обновления клиентской базы ЛК Кокб = сумма сделок с новыми клиентами ЛК/общая сумма лизинговых сделок ЛК Позволяет судить о том, насколько обновилась клиентская база за счет расширения рынка, охвата новых сегментов .

Коэффициент развития клиентской базы ЛК Кркб = сумма новых сделок с существующими клиентами ЛК/общая сумма сделок ЛК Отражает, насколько эффективно используется рыночный потенциал имеющейся клиентской базы

Информационные инновации Коэффициент обеспеченности ЛК современным программным обеспечением Кпо = стоимость современного программного обеспечения, применяемого ЛК /общая стоимость используемого программного обеспечения ЛК Отражает уровень обеспеченности ЛК современными ин(|юрмационными технологиями

Коэффициент расходов на информационную деятельность ЛК Крид = сумма расходов на информационную деятельность ЛК/общая сумма затрат ЛК***+* Отражает полигику ЛК по информатизации деятельности компании

Окончание таблицы 2

Вид инноваций Название показателя (коэффициента), формула расчета Что показывает коэффициент

Процессные инновации: Коэффициент собственного инновационного инвестирования ЛК К сии= сумма инвестиций в инновационное развитие Ж /общая сумма инвестиций ЛК ** Позволяет судить об уровне инвестиционного обеспечения повышения эффективности процесса формирования и оказания лизинговых услуг

Уровень информатизации процессов ЛК Кип = количество автоматизированных операций ЛК/общее количество операций ЛК Отражает долю автоматизированных операций в общей совокупности операций Л К

Коэффициент новизны оборудования ЛК К ноб = стоимость современной вычислительной, организационной и прочей техники ЛК/общая стоимость оборудования, используемого ЛК*** Отражает результативность политики по обновлению материально-технической базы ЛК

Коэффициент обеспеченности ЛК кадрами высшей квалификации Кок= численность сотрудников, обладающих высшей квалификацией ЛК/ общая численность сотрудников ЛК**** Отражает стремление ЛК к наращиванию интеллектуального капитала

* Четких формализованных критериев отнесения техники и оборудования к высокотехнологичной нет, поэтому применительно в каждому виду техники и оборудования следует руководствоваться критериями даты выпуска и экспертными оценками.

** Под инвестициями в инновационное развитие ЛК следует понимать вложения в приобретение нового оборудования, создание и приобретение различных объектов интеллектуальной собственности, а т.ч. современного программного обеспечения; интеллектуальные инвестиции, в т.ч. на подготовку и переподготовку персонала.

*** К современной при отсутствии других критериев предлагается относить технику со сроком службы менее фех лет.

**** К сотрудникам высшей квалификации следует относить сотрудников, имеющих базовое профильное образование и прошедших дополнительные программы обучения, повышения квалификации, стажировки, имеющих ученую степень и т.д.

***** К расходам на информационную деятельность предлагается относить текущие расходы, связанные с обеспечением функционирования систем.

Однако сами по себе значения предложенных показателей не дают полного представления о состоянии инновационной деятельности компании, поэтому в диссертации предлагается в обязательном порядке рассчитывать и анализировать темпы изменения показателей, что характеризует динамику инновационной деятельности. Полноценная оценка эффективности ИД ЛК требует организации учета всех видов затрат (финансовых, трудовых, материально-технических) и результатов инновационной деятельности, для чего необходима система управленческого учета инновационной деятельности и

основанная на ней методика управленческого анализа, встраиваемые в предложенную в диссертации информационно-аналитическую систему. Предложенные коэффициенты были апробированы в рамках внедрения СИАП УИД ЛК в инновационную деятельность лизинговых компаний ООО «ЭВ-Лизинг» и ООО «Лизинг универсал». Наглядно динамика анализируемых показателей за исследуемый период представлена на рис. 3 и 4.

2013 И 2012 юд и 2011 юд

I 0,44% I 0.44% 0,31%

коэффициент обеспеченности ЛК современным

про)раммиым обеспечением

коэффициент обеспеченности ЛК кадрами высшей квалификации

коэффициент новизны оборудования

уроаеиь информатизации процессов

коэффициент собственною инновационного инвестирований

коэффициент развития клиентской базы

85.88%

-------- 76,32%

вЮЫаМШвжИИ >5,19%

4,52% I 5,13% ЙВ 7,81%

< 51,07%

коэффициент обновления клиентской 6а»ы ** 4.Ь1%

коэффициент интеллемуальною обеспечения

инновационной деятельности

коэффициент внешнего обеспечения

инновационной деятельности

Рис. 3. Динамика коэффициентов ООО «ЭВ-Лизинг»

1,94% I 2,21%

Щ 2,19%

41,63% 1 45,53%

1ОД&Ш&Я 70,82%

- 23.66%

38,63% ММНШКЯ 27,67%

инновационной деятельности за 2011-2013 гг.

Показатели: коэффициент расходов на информационную деятельность

коэффициент обеспеченности ЛК современным нрофаммным обеспечением

коэффициент обеспеченности ЛК кадрами квалификации

коэффициент нооиэны оборудовании

уровень информатизации процессов

14.4УХ ■ 16.90%

2013 ■ 2012 «2011

коэффициент собственного инновационного инвестирования

коэффициент развития клиентской базы

коэффициент обновления клиентской базы

I 4.7СЧ ■ 3.47% |а 2.50*4 Ь 3,76% М 4,7Ь% : 0.00%

коэффициент интеллектуального обеспечении инновационной деятельности

коэффициент нооиэны ииоестиционною портфеля

80.00% 00.00% 100.00% 100,00%

. 81.78% 63.04%

82,35% 72.06% 67.58% Ы 73,01%

' 05,15% I 05,25% М 100.00%

0,00% о.аь%

0.27%

I *» . 47.26%

■ММНММЙШ 34.08%

МШИМШИМ 26.80%

коэффициент внешнею обеспечения ■яими"24* 11 % инновационной деятельности одж+ОЯ 15 03%

Рис. 4. Динамика показателей инновационной деятельности ООО «Лизинг Универсал» за 2011-2013 гг.

Исходя из полученных данных, можно отметить, что у компании «ЭВ-Лизинг» за 2011 -2013 гг. возросли значения следующих коэффициентов: во-первых, показатель уровня автоматизации процессов (с 65,27% в 2011 г. до 82,68% в 2013 году), что говорит о повышении оперативности работы компании. Также повысился коэффициент новизны оборудования (с 59,25% в 2011 г. по 70,82% в 2013 г.), что говорит о желании руководства повысить качество обслуживания клиентов компании. Такие коэффициенты инновационной деятельности ООО «ЭВ-Лизинг» как коэффициент новизны инновационного портфеля, коэффициент развития клиентской базы, коэффициент обновления клиентской базы снизились в 2013 году по сравнению с 2011-2012 годом, что свидетельствует о необходимости разработки и применения инноваций, обеспечивающих повышение эффективности ИД ЛК.

У компании «Лизинг Универсал» за 2011-2013 гг. возросли значения следующих коэффициентов: доля стоимости современного программного обеспечения (с 80 до 93 %), коэффициент новизны инвестиционного портфеля (с 26,89 по 47,26%), коэффициент собственного инновационного развития (с 2,5 по 4,7%), коэффициент интеллектуального обеспечения инновационной деятельности (с 0,27 по 0,9%). Остальные показатели инновационной активности также находятся на достаточно высоком уровне, однако их значения колеблются из-за недостаточной системности управления инновационной деятельностью компании, что позволяет преодолеть использование разработанной СИАП УИД ЛК.

4. Методическое обеспечение СИАП УИД Л К в виде процессных лизинговых инноваций

В диссертации сформировано методическое обеспечение СИАП УИД ЛК в виде процессных лизинговых инноваций, направленных на повышение устойчивости функционирования ЛК. Так, в качестве методического обеспечения представленной ранее СИАП УИД ЛК предлагается процессная инновация, представляющая собой экономико-математическую модель прогнозирования финансового результата лизинговой компании. Следует отметить, что предлагаемая модель рассчитана для внешнего инвестирования инновационной деятельности лизинговой компании, поскольку доходы и расходы от нелизинговых операций могут носить самый разнообразный характер в разных лизинговых компаниях. Формирование информационной базы в предложенной информационно-аналитической системе должно производиться на основании базы данных, содержащей следующую информацию по каждому проекту.

Предлагаемая в работе экономико-математическая модель расчета финансового результата деятельности лизинговой компании состоит из нескольких этапов.

1. Расчет финансового результата в управленческий отчет в случае, если имущество учитывается на балансе лизинговой компании, в месяц Т:

рцт = £ - £ (ам^ + 5г?'1 + + ан?1 + рк?* + сс?1 + ос?1) . (1)

м-о 18 м-о

Таблица 3 - Состав информационной базы по внешним инновационным проектам ЛК

Показатель Обозначение Комментарий

Число договоров лизинга N0 Номер последнего договора лизинга

Номер договора лизинга N1 Номер договора лизинга

Наименование лизингополучателя N2 Наименование лизингополучателя

Организационно правовая форма N3 Организационно правовая форма (ООО, ОАО и т.д.)

Ставка продажи инвестиций N4 % ставка продажи инвестиций

Статус контракта N5 «заявка принята», «заявка предварительно рассмотрена» и т.д.

Время 1 Отрезок времени в мес. Ь ( е [01; 02],где 01 и 02 - в месяцах

Дата начала договора лизинга 01"1 Дата заключения договора лизинга с номером N1

Дата окончания договора лизинга 02т Дата окончания договора лизинга с номером N1

Амортизация АМ?1 Амортизация по договору лизинга с номером N1 (в месяц 0

Лизинговый платеж ¿Я,"1 Лизинговый платеж по договору лизинга с номером N1(8 месяц 1)

Аванс АУ?1 Отнесение аванса на доходы лизинговой компании и на расходы лизингополучателя по договору лизинга с номером N1 (в месяц I)

Страховка БТСЫ1 Отнесение на затраты лизинговой компании страховок по договору лизинга с номером N1 (в месяц 1)

Транспортный налог ТЫ»1 Транспортный налог по договору лизннга с номером N1 (в месяц 1)

Налог на имущество NI^ Налог на имущество по договору лизинга с номером N1 (в месяц 1)

Коммерческие расходы СС^ Коммерческие расходы по договору лизинга с номером N1 (в месяц 1)

Иные расходы в графике лизинговых платежей ОС Иные расходы, включенные в график лизинговых платежей по договору лизинга с номером N1 (в месяц 0

Основной долг по кредиту окг Основной долг по кредиту соответствующему данному графику лизинговых платежей по договору лизинга с номером N1 (в месяц 0

Проценты по кредиту РК»1 Проценты по кредиту соответствующему данному графику лизинговых платежей по договору лизинга с номером N1 (в месяц 0

Прочие расходы (условно постоянные) РИ, Прочие расходы условно постоянные (в месяц 1) (ФОТ, аренда и т.п.)

Финансовый результат в отчет о финансовых результатах Итоговый финансовый результат (в месяц г) до налогообложения

Сальдо денежных потоков л:™1 Итоговый остаток денег (в месяц I)

2. Расчет финансового результата в управленческий финансовый отчет в случае, если имущество учитывается на балансе лизингополучателя, в месяц Т, будет происходить по следующей формуле:

= | -1 < "г+ * "г♦«г*«ъ <*)

М1>0 1 №1=0

о,«

где: КО*1 = У СЬР^1 - сумма поступлений по одному договору ли-

о»1

зинга; = У ЛМ^11 • 1,18 - закупочная стоимость имущества по одному договору лизинга.

3. Итого финансовый результат компании будет иметь вид (до налогообложения) в месяц Т:

ГЯу = ГЯу + ГЛТ - Рйу ^2)

Такие величины, как амортизация, страховки, транспортный налог, налог на имущество, проценты по кредиту, коммерческие и иные расходы (госпошлины, коммерческие расходы и т.д.) не включают НДС. Лизинговые платежи, авансы по лизинговым платежам, следовательно, и валюта договора, а также закупочная стоимость имущества включают НДС. Поэтому для правильности подсчета финансового результата лизинговой компании мы убираем НДС из тех сумм, которые ее включают.

Данные формулы позволяют рассчитать финансовый результат деятельности лизинговой компании в конкретный месяц Т, что повышает аналитичность данных для управленческого учета.

4. Сальдо денежных потоков (без учета входящего остатка) по операциям лизинга в месяц Т определяется по формуле

ЛГо

ГС1ш £ (¿Я?1 - 5Г?1 - ГАГ?1 - NI^ - СС?1 - ОС?1 - О К?1 - РК^ ) - РЦТ (4)

.VI.о

Таким образом, предложенная экономико-математическая модель прогнозирования и расчета финансового результата лизинговой компании позволяет в любой момент времени определить финансовое состояние лизинговой компании, что позволяет посредством механизма обратной связи, заложенным в СИАП У ИД ЛК проводить необходимую корректировку инвестиционных и инновационных решений. Также предлагается проводить сопоставление полученных показателей финансового результата лизинговой компании до налогообложения и сальдо денежных потоков по операциям лизинга.

Также в диссертации разработаны рекомендации по управлению лизинговой деятельностью на основе анализа себестоимости лизинговых услуг. Анализ себестоимости лизинговых услуг позволяет определить точки безубыточности лизинговой компании для более эффективного управления ее расходами.

С целью повышения эффективности и конкурентоспособности лизинговой компании целесообразно проводить анализ себестоимости лизинговых услуг с учетом не только затрат, включенных в лизинговые платежи, но и с учетом всех статей, включая операционные расходы.

Таблица 4 - Оценка влияния экономии отдельных видов затрат на себестоимость лизинговой сделки

Вид затрат Доля затрат в лизинг. платеже, % Макс, экономия, % от доли затрат Факт, возможная экономия, % от доли затрат Влияние макс. % экономии на долю затрат,% Влияние факт. % экономии на долю затрат,%

Стоимость предмета лизинга 63 1-10 6 6,3 3,8

Страховка предмета лизинга 11 5-30 25 3,3 2,8

Проценты по привлеченным ресурсам 14 5-40 20 5,6 2,8

11алоги 6 0 0 0 0

Дополнительные услуги 1 0-10 6 0.1 0,06

Прочие 5 1-20 12 1 0,6

Итого 100 16,3 10,1

Данные таблицы 4 по структуре себестоимости лизинговой сделки, а также показатели максимальной и фактически возможной экономии получены у лизинговых компаний ООО «ЭВ-Лизинг», ООО «Лизинг Универсал».

На основе представленного анализа полученных данных при использовании разработанной СИАП УИД ЛК становится очевидным, что усилия менеджмента лизинговой компании должны быть направлены в первую очередь в сторону сокращения затрат в наиболее эффективном направлении, а именно в нашем случае - на взаимодействием с поставщиком лизингового имущества. Именно такая задача коммерческому отделу и должна формулироваться в виде обратной связи.

-Выручка (тыс. руб.)

-Затраты без экономии (тыс. руб.|

-Затраты с учетом средней экономии (тыс. руб.]

-Затратыс учетом максимальной экономии (тыс.руб.|

Рис. 5.Точка безубыточности лизинговой компании для каждого из случаев экономии

Созданная СИАП УИД ЛК и обратная связь на основании предложенных рекомендаций по анализу себестоимости лизинговых услуг позволяют повысить эффективность деятельности лизинговой компании, а также обеспечить повышение ее конкурентоспособности на рынке. Постоянный контроль состава и структуры затрат, образующих себестоимость лизинговых услуг, позволит руководству расставлять приоритеты для их дальнейшей минимизации.

При этом целесообразно данный анализ проводить анализ влияния экономии отдельных видов затрат на себестоимость лизинговой сделки с учетом перспектив сокращения указанных затрат, оцениваемых экспертно специалистами лизинговой компании.

5. Инструмент снижения рисков инновационной деятельности лизинговой компании

Как было показано ранее, деятельность лизинговых компаний сопряжена с различными рисками, среди которых до сих пор не выделялись риски инновационной деятельности. Между тем это существенная часть рисков, связанная с вероятностью прекращения получения средств необходимых для инвестирования внешних проектов (и это наглядно продемонстрировал последний мировой финансовый кризис) и недополучением лизинговых платежей. Эффективность инновационной деятельности лизинговой компании неразрывно связана с эффективностью формирования лизингового портфеля, который представляет собой совокупность инновационных проектов во времени, при этом структура лизингового портфеля неоднородна, так как включает неравномерные графики лизинговых платежей. Неравномерность связана как с тем, что каждый проект различен по срокам, виду имущества, неравны финансовые потребности различных лизингодателей. В диссертационном исследовании разработан инструмент снижения рисков инновационной деятельности ЛК в виде методики создания резерва по возможным потерям от реализации лизингового имущества на основе структурного анализа лизингового портфеля посредством использования СИАП УИД ЛК с обратной связью. Его сумма определяется по формуле

рвпр .;.'" = £ (X ок - am ,"') • я,• р2? (5)

yviivii// )=0 г=о '

где РВПР - резерв по возможным потерям от реализации лизингового имущества; tip - тип расчета (равномерный, ступенчатый регрессный и т.п.) в договоре лизинга; v - номера договоров лизинга с расчетами одного типа, т.е. V = (1,2,4,6..); AM ,NI - амортизация по договору лизинга с номером N1(b месяц t); OK,NI - погашение основного долга по кредиту, соответствующее данному графику лизинговых платежей по договору лизинга с номером N1 (в месяц 0; Р\т - вероятность дефолта по договорам лизинга с

графиком расчета tip, рассчитанная на момент времени Т; Р2т - вероятность получения убытка или прибыли от реализации изъятого имущества по договорам лизинга с графиком расчета tip, рассчитанная на момент времени Т. Общий резерв по возможным потерям от реализации имущества в момент времени Т рассчитывается по формуле

рвпр , = £ рвпр ;."' t (6)

и1>

Итого финансовый результат компании с учетом РВПР в момент времени Т будет иметь вид

щ _ РВПРт

(7)

Управление портфелем должно строиться по принципу компенсирования неравномерности финансового результата, получаемого от заключенных сделок в портфеле, за счет вновь заключаемых лизинговых договоров, что и реализовано на основе принципа обратной связи в виде формулировки специальных заданий коммерческому отделу лизинговой компании на основе перспективного анализа портфеля в предлагаемой СИАП УИД ЛК.

Автором предложен также механизм антикризисного управления портфелем заказов лизинговой компании путем анализа задержек лизинговых платежей. Управление лизинговой компанией во время финансового кризиса достаточно сильно отличается от управления в стабильный период. В случае кризисных явлений необходимо на основе данных СИАП УИД ЛК анализировать ее портфель по таким параметрам как вид имущества, срок договора лизинга, размер авансового платежа лизингополучателя и сформулировать обратную связь с помощью разработанного нами коэффициента Ку.

Коэффициент Кт , характеризующий относительный уровень задержки лизинговых платежей, определяется следующим образом:

зинговый платеж по договору с номером Ь; - начисленный лизинговый платеж по договору с номером р; Ь - совокупность номеров договоров лизинга, удовлетворяющих параметру X (например, с авансом от 10 до 20 %); р - сквозная нумерация договоров.

Предложенный механизм расчета резерва способствует решению задачи снижения риска инновационной деятельности компании на этапе вступления компании в каждый конкретный инновационный проект.

Лизинговые компании, являясь важнейшим элементом инновационной инфраструктуры н ее субъектами, должны рассматриваться и в качестве субъектов инновационной деятельности. В диссертации дана системная характеристика особенностей управления инновационной деятельностью в сфере лизинга. Установлено, что для гармонизации управления внешней и внутренней инновационной деятельностью ЛК необходимо создание системы информационно-аналитической поддержки управления инновационной деятельностью, формирующей единую информационную базу на основе данных бухгалтерского финансового и управленческого учета. Для этого введено понятие такой системы, дана характеристика ее состава и деятельности. В ходе исследования выявлено, что в структуре управления лизинговых компаний отсутствуют звенья, отвечающие за управление инновационной деятельностью, поэтому в диссертации предложено введение в состав финансового отдела специалиста по инновационной деятельности, осуществляющего функции ее планирования, координации, аиализа и оценки. Для проведения последней предложен комплекс оценочных показателей, сгруп-

III. Основные выводы и рекомендации

15-

- 2607,

пированных по видам инноваций, расчет и анализ которых необходимо проводить в динамике с использованием темпов изменений и сравнения их с темпами изменения результатов деятельности Ж. Сформировано методическое обеспечение СИАП У ИД ЛК, включающее ряд процессных инноваций, повышающих устойчивость функционирования и развития ЛК, снижение рисков ее инновационной деятельности.

IV. Список работ, опубликованных по теме диссертации Статьи в журналах и изданиях, рекомендуемых ВАК Минобрнауки РФ

1. Шевченко М.М. Управление портфелем заказов лизинговой компании путем анализа задержек лизинговых платежей / М.М. Шевченко // Экономические науки. 2009. №58. С. 173-176 (0,4 п.л.)

2. Шевченко М.М. Повышение эффективности деятельности лизинговой компании на основе управления структурой лизингового портфеля / М.М. Шевченко // Проблемы современной экономики. 2010. № 4 (32). С. 56-60 (0,5 п.л.)

3. Шевченко М.М. Управление себестоимостью лизинговых услуг / М.М. Шевченко //Лизинг. Технологии бизнеса. 2012. № 1. С. 42-47 (0,5 п.л.)

4. Шевченко М.М. Методика создания резерва по возможным потерям как инструмент снижения рисков инновационной деятельности лизинговой компании / М.М. Шевченко // Научное обозрение. 2014. №4. С. 88-94 (0,25 п.л.)

5. Шевченко М.М. Особенности управления инновационной деятельностью в лизинговых компаниях / М.М. Шевченко // Сегодня и завтра российской экономики, 2014. № 66. С. 13-16(0,25 п.л.)

Статьи и тезисы докладов в других изданиях

6. Шевченко М.М. Формирование эффективного лизингового портфеля на основе структурного анализа лизинговых платежей / М.М. Шевченко // Баланс: альманах. Вып. 3. СГСЭУ. Саратов, 2009. С. 144-150(0,6 п.л.)

7. Шевченко М.М. Оценка влияния внешних факторов на риски лизинговой компании / М.М. Шевченко // Проблемы социально-экономического развития России, сб. науч. тр. по итогам студенческой науч.-практ. конф. в 2009 году. Саратов: СГСЭУ, 2009. С. 6162 (0,2 п.л.)

8. Шевченко М.М. Организация управленческого учета поступления лизинговых платежей / М.М. Шевченко // Проблемы социально-экономического развития России: сб. науч. тр. по итогам студенческой науч.-практ. конф. в 2011 году. Саратов: СГСЭУ, 2011. С. 74-75 (0,2 п.л.)

9. Шевченко М,М. Система информационно-аналитической поддержки управления инновационной деятельностью лизинговой компании / М.М. Шевченко //Общество, наука и инновации: сб. статей Междунар. науч.-практ. конф. Уфа, 15 декабря 2014 г.: в 2 ч. Ч. 2. Уфа: Аэтерна, 2014. С. 219-221 (0,3 п.л.)

10. Шевченко М.М. Система характерных особенностей управления инновационной деятельностью в сфере лизинга / М.М. Шевченко // Тенденции формирования науки нового времени: сб. статей Междунар. науч.-практ. конф,, Уфа, 18 октября 2014 г. Уфа: РИО МЦИИ Омега Сайнс, 2014. С. 107-111 (0,23 п.л.)

Подписано в печать 30.01.15 Формаг60*84 1/16

Бум. офсет. Усл. печ. л. 1,0 Уч.-изд. л. 1,0

Тираж 100 экз. Заказ I I Бесплатно

Саратовский государственный технический университет

410054, г. Саратов, Политехническая ул., 77 Отпечатано в Издательстве СГТУ. 410054, Саратов, Политехническая ул., 77 Тел.: 24-95-70, 99-87-39, e-mail: izdat@sslu.ru

)ff 2014270477

2014270477